สมาคมบริษัทหลักทรัพย์ไทย Newsletter ... · 2017-02-16 · ฟอหิ 4/2559 sco newsletter 3 newsletter การด าเนินงานและกิจกรรมที่ส

จดกจกรรมดงานธรกจหลกทรพยและธรกจสญญาซอขายลวงหนา ณ กรงลอนดอน สหราชอาณาจกร ระหวางวนท 23 - 27 ตลาคม 2559 รวมกบชมรมผประกอบธรกจสญญาซอขายลวงหนาจดบรรยายเสนทางสายอาชพในธรกจหลกทรพยใหแกนกศกษาสาขาการเงนและการธนาคาร มหาวทยาลยแมฟาหลวง จงหวดเชยงราย

เมอวนท 8 พฤศจกายน 2559พจารณาและใหความเหนไปยงส�านกงาน ก.ล.ต. เกยวกบรางหลกเกณฑ เรอง การใหบรการซอขายผลตภณฑ ในตลาดทนโดยลกคายนยอม ใหตดสนใจแทนในขอบเขตทจ�ากดจดท�าบทความ เรอง “ศนยขอมล KYC กลาง (Central KYC Registry) India… ตวอยางแนวทางชวยลดภาระการท�า KYC”จดอบรมใหแกผบรหารของบรษทสมาชกภายใตกจกรรรม ASCO Executive Advancement Program (ASCO-EAP) จ�านวน 3 ครง ภายใตหวขอ “ธรกจหลกทรพย: โอกาสและความทาทาย” “National E - Payment Roadmap ทเปนประโยชนกบบรษทหลกทรพย” และ “Corporate Bond Market 4.0 เพอการเตบโตอยางยงยน” รวมหารอและใหความเหนกบธนาคารแหงประเทศไทยเกยวกบการดแลบญชเงนบาทของลกคา Non-Resident (NR) ทลงทนในตลาดหลกทรพยฯ และตลาดสญญาซอขายลวงหนาฯผลกดนใหบรษทหลกทรพยสามารถยนขออนญาตหกกลบรายการซอหรอขายเงนตราตางประเทศเกยวกบการลงทนในหลกทรพยของลกคา resident และ non-resident (Netting Phase 1) ประสานงานกบสมาคมธนาคารไทยและหนวยงานตางๆ ทเกยวของ และรวมใหความเหนตอการพฒนาระบบ การช�าระเงนส�าหรบตลาดทน เพอเพมประสทธภาพในการช�าระราคาซอขายของบรษทหลกทรพยกบลกคากจกรรมสมพนธรวมกบตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย “CEO Networking 2016” เมอวนท 25 - 27 พฤศจกายน 2559 ณ กรงยางกง สาธารณรฐแหงสหภาพเมยนมาร

สมาคมบรษทหลกทรพยไทย

การด�าเนนงานและกจกรรมทส�าคญของสมาคมบรษทหลกทรพยไทย

Newsletter ไตรมาส 4/2559สมาคมบรษทหลกทรพยไทย

จดบรรยายเรอง “สาระส�าคญของรางพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพยฉบบใหม” เมอวนท 28 พฤศจกายน 2559 จดสมมนาเรอง “การวเคราะหและประเมนมลคาหนของกจการในกลมธรกจประกนภย และกลมสนคาอปโภคบรโภค” เมอวนท 29 พฤศจกายน 2559 จดทดสอบความรส�าหรบผปฏบตงานในสายงานทปรกษาทางการเงน ครงท 2/2559 เมอวนท 12 และ 14 ตลาคม 2559

ชมรมวาณชธนกจ

เยยมชมบรษท ทร คอรปอเรชน จ�ากด (มหาชน) เพอใหสมาชกไดรบฟงแนวทางในการบรหารทรพยากรบคคล ในยค Digital รวมกบสถาบนฝกอบรม สมาคมบรษทหลกทรพยไทย (ATI) และศนยสงเสรมการพฒนาความรตลาดทน (TSI) ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย จดอบรมประจ�าปใหแกบคลากรดาน HR ในชอโครงการ “Strengthening HR @ Brokers 2016 จ�านวน 2 ครง ในวนท 26 ตลาคม และ 11 พฤศจกายน 2559เชญนายกสมาคมบรษทหลกทรพยไทยบรรยายในหวขอเรอง ทศทางการพฒนาบคลากรในธรกจหลกทรพย 2016 ใหแกผแทนบรษทสมาชก

ชมรมบรหารทรพยากรบคคลบรษทหลกทรพย

ASCO NEWSLETTER2 ไตรมาส 4/2559

NEWSLETTERการด�าเนนงานและกจกรรมทส�าคญของสมาคมบรษทหลกทรพยไทย

รวมกบสมาคมจดกจกรรมดงานธรกจหลกทรพยและธรกจสญญาซอขายลวงหนา ณ กรงลอนดอน สหราชอาณาจกร ระหวางวนท 23 - 27 ตลาคม 2559คณชาญชย กงทองลกษณ ประธานชมรมฯ และคณกณฑรา ลดาวลย ณ อยธยา กรรมการชมรมฯ เปนผบรรยาย ในหวขอ “เสนทางสายอาชพในธรกจหลกทรพย” ใหแกนกศกษาสาขาการเงนและการธนาคาร มหาวทยาลยแมฟาหลวง จงหวดเชยงราย เมอวนท 8 พฤศจกายน 2559จดใหมการส�ารวจความเหนชอบเกยวกบการก�าหนดอตราทดความเสยงและอตราคานายหนาแนะน�าทเหมาะสมส�าหรบการซอขาย Gold-D และการเรยกเกบคาธรรมเนยมการประกอบธรกจ (Regulatory Fee) จากลกคาจดท�าประกาศคณะกรรมการชมรมฯ เรอง อตราคานายหนาแนะน�าของสญญาซอขายลวงหนาใหความเหนกบ TFEX เกยวกบการปรบปรงหลกเกณฑเพอรองรบผลงทนประเภท Hedger ส�าหรบ Rubber Futures การจดใหมการซอขาย Single Stock Futures เพมเตม และการใชหลกทรพยเปนหลกประกน (Non-cash Collateral)

ชมรมผประกอบธรกจสญญาซอขายลวงหนา

รวมกบสถาบนฝกอบรม สมาคมบรษทหลกทรพยไทย (ATI) และศนยสงเสรมการพฒนาความรตลาดทน (TSI) ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย จดอบรมประจ�าปใหแกบคลากรดานปฏบตการหลกทรพยของบรษทสมาชก ในชอโครงการ Strengthening BOO @ Brokers 2016 จ�านวน 2 รน คอ รนท 1 วนท 30 ตลาคม 2559 และ รนท 2 วนท 6 พฤศจกายน 2559จดใหมการส�ารวจแบบสอบถามความเหนเกยวกบการปรบปรงงานโอนระบบ CSD เพอจะไดรวบรวมและแจงไปยงตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยผแทนชมรมฯ เขารวมประชมของกรมสรรพากร เรอง วธการรายงานขอมลตามความตกลง FATCA ผแทนชมรมฯ เขารวมประชมคณะท�างาน T + 2 & Pending Settlement กบผแทนของชมรม IT และผแทนตลาดหลกทรพย เพอหารอ เรอง Pending Settlement จดท�าตวอยางหนงสอถงลกคาเพอแจงหลกเกณฑ เงอนไข และวธการโอนหลกทรพย การถอนและออกใบหลกทรพย และการฝากหลกทรพย (ภาษาไทยและฉบบแปลเปนภาษาองกฤษ)รวมหารอและใหความเหนกบธนาคารแหงประเทศไทยเกยวกบการดแลบญชเงนบาทของลกคา Non – Resident (NR) ทลงทนในตลาดหลกทรพยฯ และตลาดสญญาซอขายลวงหนาฯ

รวมกบบรษท Symphony จดสมมนา ASCO’s Seminar & Golf with Symphony 2016 ในวนท 15 - 16 พฤศจกายน 2559 ผแทนชมรมฯ เขารวมประชมคณะท�างาน T + 2 & Pending Settlement กบผแทนของชมรม BOO และผแทนตลาดหลกทรพย เพอหารอ เรอง Pending Settlement จดใหมการส�ารวจแบบสอบถามความเหนเกยวกบระยะเวลาในการใหบรการประจ�าวน เพอชมรมฯ จะไดรวบรวมขอมลและน�าไปเสนอ vendor ในการขยายบรการใหกบสมาชกรวมกบบรษท EP&IT Solution และบรษท Dell SecureWork จดสมมนาในหวขอ Improving Security for Securities Companies with Secure-Works ในวนท 22 ธนวาคม 2559

ชมรมเทคโนโลยสารสนเทศ

สงผแทนเขารวมประชมซกซอมการตอบค�าถามของคณะผประเมนการปฏบตตามมาตรฐานสากลดานการปองกนปราบปรามการฟอกเงนและการตอตานการสนบสนนทางการเงนแกการกอการราย ( AML/CFT) ของส�านกงาน ปปง. เมอวนท 12 ตลาคม 2559ประชมหารอรวมกบสถาบนฝกอบรม (ATI) จดท�าหลกสตรเกยวกบการฝกอบรมเจาหนาทดาน AML/CFT ของผมหนาทรายงานตามระเบยบส�านกงาน ปปง. วาดวย หลกเกณฑ วธการ และเงอนไขในการจดใหมการฝกอบรมเกยวกบ AML/CFT ของส�านกงาน ปปง.สงผแทนเขารวมประชมเพอใหขอมลใหกบคณะผประเมนการปฏบตตามมาตรฐานสากลดานการปองกนปราบปรามการฟอกเงนและการตอตานการสนบสนนทางการเงนแกการกอการราย ( AML/CFT) ของส�านกงาน ปปง. เมอวนท 8 พฤศจกายน 2559

ชมรมผดแลการปฏบตงานดานหลกทรพย

ชมรมปฏบตการหลกทรพย

3ASCO NEWSLETTERไตรมาส 4/2559

NEWSLETTERการด�าเนนงานและกจกรรมทส�าคญของสมาคมบรษทหลกทรพยไทย

ATI ไดเปดรอบการอบรม “หลกสตรตออายใบอนญาตผแนะน�า การลงทนดานหลกทรพยและสญญาซอ ขายลวงหนา” (หลกสตร A ) ในรอบอบรมทกรงเทพฯ เมอวนท 5-6พฤศจกายน 2559 และ ในรอบตางจงหวดทชลบร (หลกสตร B ) เมอวนท 12-13 พฤศจกายน 2559 ทผานมา ส�าหรบผทตองการตออายใบอนญาตผแนะน�าการลงทนดานหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา ผวางแผนการลงทน รวมถงนกวเคราะห เพอเปนการพฒนาและเพมพนความรความเขาใจ ใหมความรอบรอยางตอเนอง ด�าเนนการจดอบรมหลกสตร โครงการ “Strengthening HR @ Brokers 2016” รวมกบตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย โดยศนยสงเสรมการพฒนาความรตลาดทน (TSI) และชมรมบรหารทรพยากรบคคลบรษทหลกทรพย (HR CLUB) ส�าหรบการน�าไปปรบใชเพอประโยชนตอการปฏบตงานทางดานการพฒนาบคคล ในบรษทหลกทรพย ซงจดเมอวนท 26 ตลาคม และ 11 พฤศจกายน 2559รวมกบชมรมปฏบตการดานหลกทรพย Back Office Operation Club (BOO CLUB) ด�าเนนการจดอบรมในโครงการ “Strengthening BOO @ Brokers 2016” ซงเปนปท 5 แลวเมอวนท 30 ตลาคม และ 6 พฤศจกายน 2559 รวม 2 รน มผเขาอบรมเปนจ�านวน กวา 400 คน เพอเพมความรทกษะทส�าคญและจ�าเปนส�าหรบผปฏบตการดานหลกทรพย (Operation Officer) ในบรษทหลกทรพยทาง ATI จดแคมเปญพเศษอยางตอเนอง “ตวตะลยโจทย พชต IC” เปนรนท 4-5 ส�าหรบผทมพ นฐานความรแลว เพอเปนการทบทวนความรและความเขาใจ เตรยมความพรอมกอนสอบ โดยมวทยากรผทรงคณวฒประจ�าสถาบนฯ มาบรรยายในครงน เมอวนท 15 ตลาคม และ 26 พฤศจกายน 2559 ทผานมา

การด�าเนนงาน

จดอบรม “หลกสตรแนวทางปฏบตทเกยวของกบตราสารอนพนธ (DRG)” รอบบรรยายสด เมอวนท 9 พฤศจกายน 2559 โดยไดรบเกยรตจากวทยากรผทรงคณวฒของสถาบนฯ เพอบรรยายถงแนวทางปฏบตทเกยวของกบตลาดอนพนธ,การช�าระราคาและวางหลกประกนของ Futures และ Optionsรวมมอกบมหาวทยาลยเครอขาย ด�าเนนจดอบรมในโครงการ New Breed @ U-Net 2016 ดานอนพนธ ในหวขอ “หลกสตรผแนะน�าการลงทนดานสญญาซอขายลวงหนา” เมอวนท 21 พฤศจกายน 2559 เพอเพมพนความรดานการเงน การลงทน และเปนการสนบสนนนกศกษาทอยระหวางระดบชนปท 3-4 ทอยในสงกดมหาวทยาลยเครอขาย ใหมใบอนญาตผแนะน�าการลงทน


NEWSLETTERการด�าเนนงานและกจกรรมทส�าคญ ของสถาบนฝกอบรม ATI

เปดรบสมครอบรมหลกสตรตออายใบอนญาตผแนะน�าการลงทนดานหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา 15 ชวโมง (หลกสตร A) และ (หลกสตร B)เปดรบสมครอบรมหลกสตร IBA (ผแนะน�าลกคา)เปดอบรมหลกสตรแนวทางปฏบตทเกยวของกบตราสารอนพนธ (DRG)

ทง น ผสนใจสามารถสมครเขารบการอบรม โดยสามารถดาวนโหลดใบสมครไดท www.at i -asco.org หรอ https://register.ati-asco.org และสอบถามขอมลเพมเตมโทร. 02-264-0909 ตอ 210-215 และ 220-223

เปดรอบทดสอบใบอนญาตทงในเขตกรงเทพและเขตภมภาค ทงน ส�าหรบผสนใจสามารถสมครลงทะเบยนสอบออนไลน ไดท https://register.ati-asco.org และตดตามขาวประชาสมพนธและตารางการสอบไดท www.ati-asco.org หรอสอบถามขอมลเพมเตม โทร. 02-264-0909 ตอ 203-207

ขาวประชาสมพนธ

ปฏทนการอบรม Public ประจ าป 2560 หลกสตร / สถานท ม.ค. ก.พ. ม.ค. เม.ย. พ.ค. ม.ย. ก.ค. ส.ค. ก.ย. ต.ค. พ.ย. ธ.ค.

1. Refresher Course : ตออายใบอนญาตผแนะน าการลงทนดานหลกทรพยและดานสญญาซอขายลวงหนา กรงเทพ - ไทย A18-19 B 17-18 A 23-24 B 4-5 หาดใหญ B 19-20 ขอนแกน B 28-29 เชยงใหม B 9-10 ชลบร B 11-12

กรงเทพฯ - Eng 7-8 2. หลกสตรเรยนรเรองกฎหมายการปองกนการฟอกเงน (AML/CFT) ส าหรบผมหนาทรายงานเพอปฏบตหนาทอยางมออาชพ (18 ชม.)

22,24,26 10,11,17 26-27,2 23-24,30 28-29,4 3. DRG : แนวทางปฏบตทเกยวของกบตราสารอนพนธ

กรงเทพ (Wed)

25

(Wed) 8

(Wed) 22

(Wed) 15

(Wed) 22

(Wed) 26

(Wed) 17

(Wed) 31

(Wed) 14

(Wed) 28

(Wed) 12 (บรรยายสด)

(Wed) 26

(Wed) 9 (Wed) 23

(Wed) 13 (Wed) 27

(Wed) 11 (Wed) 25

(Wed) 8 (Wed) 22 (บรรยายสด)

(Wed)13

4.ตวตะลยโจทย พชต IC กรงเทพ 18 25 22 13 10 29 19 23 7 11

5.IBA : ผแนะน าลกคา

กรงเทพ 18 15 11

***ก าหนดการอาจมการเปลยนแปลงตามความเหมาะสม**

เปดรบสมครอบรมหลกสตรการวางแผนทางการเงน CFP ชดวชาท 1 : พนฐานการวางแผนการเงน ภาษ และจรรยาบรรณ ชดวชาท 2 : การวางแผนการลงทน ส าหรบผทสนใจทตองการขอมลเพมเตมสามารถดรายละเอยดไดท www.ati-asco.org และ สอบถามเพมเตมไดท 02 -264 -0909 ตอ 222

ปฏทนการอบรม Public ประจ าป 2560 หลกสตร / สถานท ม.ค. ก.พ. ม.ค. เม.ย. พ.ค. ม.ย. ก.ค. ส.ค. ก.ย. ต.ค. พ.ย. ธ.ค.

1. Refresher Course : ตออายใบอนญาตผแนะน าการลงทนดานหลกทรพยและดานสญญาซอขายลวงหนา กรงเทพ - ไทย A18-19 B 17-18 A 23-24 B 4-5 หาดใหญ B 19-20 ขอนแกน B 28-29 เชยงใหม B 9-10 ชลบร B 11-12

กรงเทพฯ - Eng 7-8 2. หลกสตรเรยนรเรองกฎหมายการปองกนการฟอกเงน (AML/CFT) ส าหรบผมหนาทรายงานเพอปฏบตหนาทอยางมออาชพ (18 ชม.)

22,24,26 10,11,17 26-27,2 23-24,30 28-29,4 3. DRG : แนวทางปฏบตทเกยวของกบตราสารอนพนธ

กรงเทพ (Wed)

25

(Wed) 8

(Wed) 22

(Wed) 15

(Wed) 22

(Wed) 26

(Wed) 17

(Wed) 31

(Wed) 14

(Wed) 28

(Wed) 12 (บรรยายสด)

(Wed) 26

(Wed) 9 (Wed) 23

(Wed) 13 (Wed) 27

(Wed) 11 (Wed) 25

(Wed) 8 (Wed) 22 (บรรยายสด)

(Wed)13

4.ตวตะลยโจทย พชต IC กรงเทพ 18 25 22 13 10 29 19 23 7 11

5.IBA : ผแนะน าลกคา

กรงเทพ 18 15 11

***ก าหนดการอาจมการเปลยนแปลงตามความเหมาะสม**

เปดรบสมครอบรมหลกสตรการวางแผนทางการเงน CFP ชดวชาท 1 : พนฐานการวางแผนการเงน ภาษ และจรรยาบรรณ ชดวชาท 2 : การวางแผนการลงทน ส าหรบผทสนใจทตองการขอมลเพมเตมสามารถดรายละเอยดไดท www.ati-asco.org และ สอบถามเพมเตมไดท 02 -264 -0909 ตอ 222

เปดรบสมครอบรมหลกสตรการวางแผนทางการเงน CFP ชดวชาท 1 : พนฐานการวางแผนการเงน ภาษ และจรรยาบรรณ ชดวชาท 2 : การวางแผนการลงทน ส�าหรบผทสนใจทตองการขอมลเพมเตมสามารถดรายละเอยดไดท www.ati-asco.org และ สอบถามเพมเตมไดท 02 -264 -0909 ตอ 222

ปฏทนการอบรมหลกสตรการวางแผนการเงน (Public ประจาป 2560) อบรมวนละ 8 ชวโมง 3 วน + ตวอก 1 วน

หลกสตร / สถานท ม.ค. ก.พ. ม.ค. เม.ย. พ.ค. ม.ย. ก.ค. ส.ค. ก.ย. ต.ค. พ.ย. ธ.ค. CFP : หลกสตรการวางแผนทางการเงน รน 4

ชดวชาท 1 4-5 ,11-12

ชดวชาท 2 25-26 1-2

CFP : หลกสตรการวางแผนทางการเงน รน 5

ชดวชาท 1 20-21, 27-28

ชดวชาท 2 10-11, 17-18


ชดวชาท 1 22-23, 29-30

ชดวชาท 2 19-20, 26-27

หมายเหต : กาหนดการตางๆอาจมการเปลยนแปลงตามความเหมาะสม

เปดรอบทดสอบใบอนญาตทงในเขตกรงเทพและเขตภมภาค ทงน สาหรบผสนใจสามารถสมครลงทะเบยนสอบออนไลน ไดท https://register.ati-asco.org และตดตามขาวประชาสมพนธและตารางการสอบไดท www.ati-asco.org หรอสอบถามขอมลเพมเตม โทร. 02-264-0909 ตอ 203-207

ปฏทนการอบรมหลกสตรการวางแผนการเงน (Public ประจาป 2560) อบรมวนละ 8 ชวโมง 3 วน + ตวอก 1 วน

หลกสตร / สถานท ม.ค. ก.พ. ม.ค. เม.ย. พ.ค. ม.ย. ก.ค. ส.ค. ก.ย. ต.ค. พ.ย. ธ.ค. CFP : หลกสตรการวางแผนทางการเงน รน 4

ชดวชาท 1 4-5 ,11-12

ชดวชาท 2 25-26 1-2


ชดวชาท 1 20-21, 27-28

ชดวชาท 2 10-11, 17-18


ชดวชาท 1 22-23, 29-30

ชดวชาท 2 19-20, 26-27

หมายเหต : กาหนดการตางๆอาจมการเปลยนแปลงตามความเหมาะสม

เปดรอบทดสอบใบอนญาตทงในเขตกรงเทพและเขตภมภาค ทงน สาหรบผสนใจสามารถสมครลงทะเบยนสอบออนไลน ไดท https://register.ati-asco.org และตดตามขาวประชาสมพนธและตารางการสอบไดท www.ati-asco.org หรอสอบถามขอมลเพมเตม โทร. 02-264-0909 ตอ 203-207


NEWSLETTERการด�าเนนงานและกจกรรมทส�าคญของงานก�ากบดแลสมาชก

ในรอบไตรมาสท 4 ป 2559 สายงานก�ากบดแลสมาชกมการด�าเนนการทส�าคญดงตอไปน

การทบทวนและปรบปรงมาตรฐานการด�าเนนงานของสมาชก 1.ออกประกาศสมาคม เรอง หลกเกณฑ เงอนไข และวธการการโอนหลกทรพย การถอนและออกใบหลกทรพย และการฝากหลกทรพย เพอใหการดแลทรพยสนของลกคาของสมาชกมระบบการควบคมภายในทรดกมและเหมาะสม และเพอเปนการปองกนการทจรตหรอการน�าทรพยสนของลกคาไปใชประโยชน รวมทงปองกนการใชประโยชนจากการโอนหลกทรพย การถอนหลกทรพย และการฝาก หลกทรพย เพอเปนนอมน (Nominee) ทงน ประกาศดงกลาวไดรบความเหนชอบจากส�านกงาน ก.ล.ต. และไดประกาศใชเมอ 1 พ.ย. 59 โดยจะมผลบงคบใชตงแตวนท 1 ม.ค. 60 เปนตนไป ซงสมาคมไดจดการประชมซกซอมความเขาใจกบสมาชกเมอวนท 28 พ.ย. 59 โดยมผเขารวมประชมประมาณ 130 คน

ใหขอสงเกตขอเสนอแนะตอกฎหมายและกฎเกณฑตาง ๆ 2.การใหขอเสนอแนะตอ (ราง) พรบ.คมครองขอมลสวนบคคล ตอ FETCO เพอรวบรวมความเหนจากภาคธรกจการเงน และน�าเสนอตอ สนช. ตอไป โดยมประเดนส�าคญทไดใหขอเสนอแนะ อาท การก�าหนดใหยกเวนการด�าเนนการตามทกฎหมายก�าหนดกบขอมลทรบมากอนกฎหมายมผลบงคบใช การขยายระยะเวลาบงคบใชหลงประกาศจาก 6 เดอน เปน 8 เดอน เพอเพมระยะเวลาท�าความเขาใจและเตรยมความพรอม การก�าหนดใหภาคธรกจสามารถปฏบตตามกฎเกณฑเดมทสอดคลองกบกฎหมายใหม โดยไมตองมแนวปฏบตเพมเตม การยกเวนการเกบขอมลส�าหรบบรษทในเครอหรอกลมบรษทเพอรองรบรปแบบการประกอบธรกจ การก�าหนดความรบผดชอบของ Data Processor ใหสอดคลองกบมาตรฐานสากล การก�าหนดโครงสรางคณะกรรมการคมครองขอมลสวนบคคลใหครอบคลมภาคธรกจตลาดทน การก�าหนดแนวทางในการสงหรอโอนขอมลไปยงตางประเทศของผควบคมขอมลใหชดเจนกอนกฎหมายมผลบงคบใช เปนตน 3.การใหขอเสนอแนะตอ (ราง) ประกาศทเกยวของกบกระบวนการขายผลตภณฑและประเภทคนขายในตลาดทน และ (ราง) แนวปฏบตในการขายและใหบรการดานผลตภณฑหนวยลงทนและตราสารหน และแบบลงนามรบทราบความเสยง ตอส�านกงาน ก.ล.ต. โดยมประเดนความเหนทส�าคญ ไดแก การเสนอใหการซอขายหนในครงถดไปมลกษณะเปน Repeated Sell เชนเดยวกบการซอกองทนของ บลจ. และ การเสนอใหปรบขยายขอความใหผประกอบธรกจสามารถปรบลดขนตอนและวธการในรายละเอยดของกระบวนการตดตอและใหบรการแกลกคา ใหครอบคลมถงกระบวนการตดตอและใหบรการแกลกคาทเกยวของกบผลตภณฑในตลาดทนทมความเสยงสงหรอมความซบซอน เปนตน

การหารอประเดนทางกฎหมายและกฎระเบยบทมผลตอการด�าเนนงานของสมาชก

4. การหารอกบคณะอนกรรมการพจารณาหลกเกณฑเกยวกบการก�ากบดแลผประกอบธรกจตวกลางและตลาด ถงหลกการการปรบปรงหลกเกณฑการเปนผวางแผนการลงทน (IP) เพอใหการวางแผนและแนะน�าการลงทนมคณภาพและมระบบงานมาตรฐาน โดยมหลกการทส�าคญ ไดแก (1) ไมเปดบทเฉพาะกาลเพมเตมเพอรกษาคณภาพ IP เนองจาก IP ตามบทเฉพาะการเดมมจ�านวนมากอยแลว (2) ขยายระยะเวลาอบรมและสอบผาน AFPT จนถงสนป 2560 เพอให IP ตามบทเฉพาะกาลทมประสบการณนอยกวา 5 ป สามารถสอบผานไดทน เปนตน 5.การรวมประชมคณะท�างานจดท�าคมอเพอปฏบตตามความตกลง FATCA โดยสมาคมไดเขารวมหารอในการประชมกบคณะท�างาน เพอหารอถงรายละเอยดของการจดท�า FATCA Guideline เพอใหสถาบนการเงนด�าเนนการตาม IGA ไดอยางถกตอง ซงการจดท�า Guideline น เปนความรวมมอระหวางภาคธรกจประกอบดวย สมาคมธนาคาร สมาคมบรษทจดการลงทน สมาคมบรษทหลกทรพยและตลาดหลกทรพย สมาคมธนาคารนานาชาต และสมาคมประกนชวตไทย โดยคณะท�างานจะตดตามความคบหนาของการจดท�า Guideline และคาดวาฉบบสมบรณจะแลวเสรจภายในตนป 2560

การด�าเนนงานดานกฎหมาย กฎระเบยบ และงานอน ๆ 6. การจดท�ากฎหมายการจดตงทรสต สบเนองจากทประชมคณะท�างานแผนพฒนาตลาดทนไดมอบหมายใหสมาคมเปนผประสานงานหารอรวมกบคณะท�างานเพอจดท�ารางกฎหมายทรสตลกษณะเฉพาะขน โดยในเบองตน เพอใหตอบความตองการในการจดตงทรสตในประเทศไดในระยะเวลาอนสน คณะท�างานไดหารอเพอจดท�ารางกฎหมายการประกอบธรกจทรสตเพอการบรหารทรพยสนสวนบคคล โดยไดก�าหนดประเดนส�าคญตาง ๆ อาท การก�ากบดแลผท�าหนาททรสตอยางมประสทธภาพ การจ�ากดอายของกองทรสตเพอใหทรพยสนในกองทรสตไดมโอกาสหมนเวยนเปลยนมอ และการก�าหนดประเภททรพยสนทสามารถน�ามาบรหารจดการ เปนตน

7.การเปนตวแทนเขาประเมนการปฏบตตามมาตรฐานสากลดาน AML/CFT สบเนองจากคณะผประเมน FATF ไดเขาประเมนประเทศไทย (On-site Visit) ในระหวางวนท 31 ต.ค. - 11 พ.ย. 59 โดยสมาคมรวมกบตวแทนจากคณะกรรมการชมรมผดแลการปฏบตงานดานหลกทรพย ไดเปนตวแทนของภาคธรกจบรษทหลกทรพยในการใหขอมลและตอบขอซกถามกบคณะผประเมน FATF ซงการประเมนในป 2559 น ผประเมนไดสรปผลการประเมนในเบองตนวา กลมภาคธรกจการเงนมการบรหารจดการและการสอสาร และใหการสนบสนนดาน AML/CFT เปนอยางด โดยผประเมนไดใหความส�าคญกบกฎเกณฑเกยวกบการระบผรบผลประโยชนทแทจรง และการท�า CDD ทเปนไปในทศทางเดยวกนในระดบประเทศ และการก�ากบดแลเกยวกบ Trust ตางชาตทเขามาลงทนในประเทศไทย ซงปจจบนยงไมมหนวยงานก�ากบดแลทชดเจน


NEWSLETTERการด�าเนนงานและกจกรรมทส�าคญของงานก�ากบดแลสมาชก

8.การพฒนาระบบงานเพอรองรบการลงทะเบยน IBA แบบอตโนมต (Auto Mate) เพอปรบปรงกระบวนงานใหมประสทธภาพ และสอดคลองกบการขยายตวของธรกจ รวมถงอ�านวยความสะดวกใหกบผลงทะเบยน โดยระบบดงกลาวจะชวยใหผลงทะเบยนสามารถขนทะเบยนและช�าระคาธรรมเนยมออนไลน พรอมกบสามารถตรวจสอบขอมลใบอนญาตและพมพหนงสอรบรองการขนทะเบยนและใบเสรจไดดวยตนเองไดอยางรวดเรว โดยไมตองจดสงเอกสารมายงสมาคม ปจจบน สมาคมไดจดท�าขอก�าหนดโครงการและอยในระหวางการพฒนาระบบ ซงคาดวาจะแลวเสรจภายในกลางป 2560

การเขารวมประชมสมมนาและอบรม 9.การรบฟงความคดเหนในการแกไขประกาศของส�านกงาน ก.ล.ต. จ�านวน 3 เรอง ดงน กระบวนการขายผลตภณฑและประเภทคนขายใน ตลาดทน โดยก�าหนดประเภทคนขาย (IC Plain และ IC Complex) ตามความซบซอนของผลตภณฑและแนวทางการด�าเนนการเพอรองรบคนขายในปจจบน (License Migration) อาท การก�าหนดใหเขารบการอบรมภายในระยะเวลา 3 ป ส�าหรบ IC ตลาดทน เพอด�ารงสถานะเปน IC Complex ซงสามารถแนะน�าผลตภณฑครอบคลมมากกวา หนงสอชชวนเสนอขายหนวยลงทนของกองทนรวม เพอใหผลงทนไดอานและใชประโยชนจาก Fact Sheet และสามารถท�าความเขาใจลกษณะและความเสยงของกองทนรวมกอนตดสนใจลงทน โดยก�าหนดใหใชภาษาเขาใจงาย และก�าหนดใหมรายละเอยดเพมเตม อาท น�าหนกการลงทนตามอนดบความนาเชอถอ และคาธรรมเนยมการลงทนแบบรวม VAT เปนตน การออกเสนอขายและการจดการลงทนของบรษทจดการกองทน ในสวนทเกยวของกบตวกลาง คอ การปรบปรงเพอใหมความเขาใจในกองทนทเสนอขายและสามารถอธบายได และเสนอขายถกกลมเปาหมาย โดยก�าหนดใหมการสอสารขอมลเกยวกบกองทนรวม อาท นโยบายการลงทน ความเสยง ขอจ�ากด คาธรรมเนยม เปนตน การมเครองมอชวยใหตวกลางอธบายขอมล และมชองทางการตดตอประสานงานกบตวกลางทมประสทธภาพ

10.การสมมนาสอสาร พรบ.หลกทรพยและตลาดหลก ทรพย ฉบบแกไข โดยส�านกงาน ก.ล.ต. ไดจดขนเพอสอสารความเขาใจกบภาคธรกจถงการปรบปรง พรบ.หลกทรพย ซงมวตถประสงคในการปรบปรงเพอใหการซอขายหลกทรพยมความนาเชอถอ โดยผลงทนไดรบขอมลทถกตอง เพยงพอ และเทาเทยม และการซอขายหลกทรพยไมถกบดเบอน และเพอใหการบงคบใชกฎหมายมประสทธภาพมายงขน โดยการแกไขทส�าคญไดแก การเพมเตมความผดในการกระท�า Marker Misconduct อาท การบอกกลาว เผยแพร หรอเปดเผยขอความเทจหรอทท�าใหส�าคญผดทอาจท�าใหผลงทนเสยหาย การเอาเปรยบผลงทนดวยการใชขอมลภายใน การรหรอครอบครองขอมลภายใน และการสรางราคา หลกทรพย รวมถงการก�าหนดมาตรการลงโทษทางแพงเพมเตมจากการด�าเนนคดอาญา ซงมความรวดเรวและคลองตวกวาและเหมาะสมกบความผดเชงเศรษฐกจ เปนตน

11.การรวมประชมเชงปฏบตการจ�าลองสถานการณการเขารบการประเมนการปฏบตตามมาตรฐานสากลดาน AML/CFT ซงจดขนในวนท 12 ตลาคม 2559 ณ ส�านกงาน ปปง. เพอเตรยมความพรอมและซกซอมความเขาใจใหกบหนวยงานผแทนทไดรบมอบหมายใหเปนผใหขอมลแกคณะผประเมน เกยวกบรายละเอยดของการประเมนและผลการประเมนความเสยงระดบชาต (NRA) ความเสยงรายภาคธรกจ มาตรการลดความเสยง และการน�า NRA ไปใชประโยชนในการด�าเนนธรกจ รวมถงการบงคบใชกฎหมายและการแลกเปลยนขอมลดาน AML/CFT และระบบการก�ากบดแลภาคธรกจ เปนตน

12.โครงการเสรมสรางความรความเขาใจดานการก�ากบตรวจสอบของผมหนาทรายงานตามกฎหมายฟอกเงน โดยส�านกงาน ปปง. ไดจดสมมนาเพอใหผมหนาทรายงานและหนวยงานทเกยวของไดมความเขาใจและปฏบตตามกฎหมายไดอยางมประสทธภาพ โดยมงเนนทการท�าความเขาใจกฎหมายใหม คอ กฎหมายวาดวยการปองกนและปราบปรามการสนบสนนทางการเงนแกการกอการรายและการแพรขยายอาวธทมอานภาพท�าลายลางสง รวมถงอนบญญตทเกยวของและปรบปรง


NEWSLETTERCapital Markets Note

ทรสตเปนหนงในรปแบบการจดการทรพยสน ซงแพรหลายในตางประเทศ โดยมการตงทรสตแบบตางๆ ตวอยางเชน ทรสตเพอการลงทน ทรสตครอบครว ทรสตเพอการกศล เปนตน การศกษาตวอยางในตางประเทศพบวา ทรสตมประโยชนตอเศรษฐกจและสงคม โดยการจดการทรพยสนผานทรสตมประโยชนตอการพฒนาธรกจและเศรษฐกจ และเปนเครองมอในการชวยแกไขปญหาสงคมดวย อยางไรกตาม กฎหมายการจดตงทรสตในประเทศไทยมขอจ�ากดดานวตถประสงคซงใหเปนการระดมทนเพอธรกรรมในตลาดทนเทานน ไมสามารถน�าไปใชกบการจดตงทรสตทมวตถประสงคอยางอนได สมาคมบรษทหลกทรพยไทยเหนวา ดวยสถานการณในตลาดเงนตลาดทนโลกซงเปลยนแปลงไป ประเทศไทยจงควรมการตรากฎหมายเพออนญาตใหประกอบธรกจทรสตเพอวตถประสงคอนๆได ซงจะเปนกลไกหนงในการบรหารทรพยสน เพมโอกาสในการดงดดเงนทนใหไหลมาสประเทศเพมขน และลดการโอนทรพยสนเพอไปจดตงทรสตในตางประเทศได

ทรสต (Trust) เปนรปแบบการจดการทรพยสนอยางหนง ซงเปนทแพรหลายในตางประเทศ โดยมก�าเนดขนในประเทศองกฤษเพอบรหารทรพยสนในครอบครวและมรดกของขนนางทตองการรกษาทรพยสนของตนไวในครอบครวไมใหเปลยนมอสคนภายนอกแมวาจะเสยชวตไปแลว ในเวลาตอมาจงไดมการจดตงทรสตเพอวตถประสงคอนๆและไดรบความนยมแพรหลายจนพฒนามาถงในปจจบน ตวอยางของทรสตทมการจดตงดวยวตถประสงคตางๆ เชน ทรสตเพอปกปองทรพยสน ทรสตเพอการลงทน ทรสตเพอการคาและการพาณชย ทรสตครอบครว ทรพยเพอสาธารณกศล ทรสตเพอการเยยวยาทางกฎหมาย เปนตน ทรสตในความหมายทางกฎหมาย หมายถง นตสมพนธทเกดขนตามสญญากอตงทรสต อนเกดขนจากสญญาซงบคคลทเรยกวา ผกอตงทรสต (Settlor) ไดโอนหรอกอทรพยสทธ หรอสทธใดๆ

ประเทศไทยควรอนญาตใหมการประกอบธรกจทรสตทเปดกวางมากขน

Highlight

ในทรพยสนใหแกบคคลอกฝายหนงทเรยกวา ทรสต (Trustee) ดวยความไววางใจใหทรสตจดการทรพยสนเพอประโยชนของบคคลอกฝายหนงทเรยกวา ผรบประโยชน (Beneficiary) ทงน ทรพยสนทก�าหนดตามสญญากอตงฯ รวมทรพยสน ดอกผล หนสนและความรบผดทเกดจากการจดการตามสญญากอตงฯ จะรวมเรยกวา กองทรสต กลาวไดวา ทรสตมโครงสรางพนฐานอยบนความสมพนธของบคคล 3 ฝายดงกลาวขางตนบนหลกความซอสตยไววางใจกน ทงนประเดนทนาสนใจของการกอตงทรสต ไดแก ความคงอยของทรสตจะแยกออกจากบคคลทง 3 ทกลาวมาในขางตน (ผกอตง ทรสต และผรบผลประโยชน) หมายถง หากบคคลเหลานนเสยชวต ลมละลาย เลกกจการ หรอสนสภาพนตบคคล แตทรสตยงคงอย เวนแตสญญากอตงทรสตจะระบเปนอยางอน

จากการพจารณาขอมลในรายงาน World Wealth Report 2016 โดย Capgemini พบวา เอเชยแปซฟกเปนภมภาคทมความมงคงมากทสดและมประชากรกลมคนทมความมงคงสง (High net worth individual, HNWI) มากทสดในป 2015 ซงกลม HNWI ยอมแสวงหารปแบบการบรหารจดการทรพยสนของตนใหเกดประสทธภาพมากทสด การมระบบทรสตทมประสทธภาพจงเปนชองหนงในการดงดดนกลงทนเหลานน ดงจะเหนไดวารฐบาลของหลายประเทศ อาทเชน ฮองกง และสงคโปรตางปรบปรงกฎหมายทรสตในประเทศเพอทจะดงดดเงนทนใหเขามาในประเทศของตนมากขน นอกจากนน จากการพจารณาขอมลรายงาน The Deloitte Wealth Centre Ranking 2015 โดย Deloitte พบวา 10 อนดบแรกทเปน

1 ในความหมายตาม พระราชบญญตทรสตเพอธรกรรมในตลาดทน พ.ศ. 25502 กลมคนทมความมนคงสง (HNWI) เปนกลมทมสนทรพยอน (ไมนบรวมทอยอาศยและของสะสมตางๆ) มากกวา 1 ลานดอลลารฯ โดยประชากรทมความมงคงในภมภาคเอเชยแปซฟคมประมาณ 5.1 ลานคนและมความมงคงรวมกนประมาณ 17.4 ลานดอลลารฯ ในป 2015

ตวอยางในตางประเทศพบวา ทรสตมประโยชนตอเศรษฐกจและสงคมหลายดาน

1

2



ศนยกลางทาง Wealth Management ของโลก ลวนแตมการน�าระบบทรสตมาใชทงสน ในกรณของประเทศไทย หากมกฎหมายทเออใหจดตงทรสตเพอบรหารทรพยสนไดกนาจะเปนกลไกหนงทชวยดงดดเงนทนใหไหลมาสประเทศเพมขน ทงเงนทนของนกลงทนชาวไทยทเดมเคยน�าไปลงทนตางประเทศและเงนจากนกลงทนตางชาต โดยเฉพาะนกลงทนจากประเทศเพอนบานได เมอเรวๆน สถาบนวจยเพอการพฒนาประเทศไทย (Thailand Development Research Institute: TDRI) ไดจดท�าโครงการวจย “การศกษาความเปนไปไดและความเหมาะสมของการจดตงทรสตในประเทศไทย” (โครงการวจยฯ) เพอศกษาขอดขอเสยของการจดการทรพยสนดวยการจดตงทรสต รวมถงขอเสนอแนะในการน�ากฎหมายลกษณะทรสตมาใชเปนการทวไป ในการศกษาเกยวกบประโยชนทางเศรษฐกจของทรสตในตางประเทศนน โครงการวจยฯพบวา ทรสตเพอการลงทน น�ามาซงประโยชนทางเศรษฐกจทส�าคญหลายดาน ขณะททรสตเพอสาธารณกศลสามารถเปนชองทางหนงในการชวยแกปญหาสงคม โดยสรปไดดงน 1. ทรสตเปนเครองมอระดมเงนทนส�าหรบการพฒนาธรกจและเศรษฐกจของประเทศ ผประกอบการทมศกยภาพในเชงธรกจและตองการเงนทนเพมเตม อาจใชทรสตเปนเครองมอในการระดมเงนทนจากนกลงทนในตลาดทน แทนทจะพงพาเงนกยมจากสถาบนการเงน และน�าเงนทไดรบมาไปใชจายในโครงการลงทนตอซงจะท�าใหเกดผลดในแงของการจางงานและการสรางรายไดใหแกผใชแรงงาน ทงนจากการประเมนผลกระทบทางเศรษฐกจทงทางตรงและทางออมของกองทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพย (REITs) ในสหรฐฯ ซงเปนตลาดของ REITs ทใหญทสดในโลกโดย EY (2016) คาดวา REITs ชวยสรางงานจ�านวน 1.8 ลานต�าเหนง (เทยบเทาจ�านวนคนท�างานเตมเวลา) และสรางรายไดแกผใชแรงงานประมาณ 1.075 แสนลานดอลลารฯ ในป 2557 ส�าหรบผลกระทบทางเศรษฐกจของ REITs ในประเทศญปนนน The Association for Real Estate Securitisation (ARES) (2012) ชวา REITs มสวนชวยท�าใหเศรษฐกจขยายตวเพมขน โดยคดเปนมลคาสะสมประมาณ 31 ลานลานเยนในระหวางป ค.ศ. 2001-2011 รวมทงท�าใหเกดการจางงานรวมประมาณ 3 แสนคน โดยในจ�านวนนเปนการจางงานโดยตรงผาน REITs จ�านวน 8.3 หมนคน 2. ทรสตมบทบาทตอการสนบสนนการเตบโตของตลาดทน ซงพจารณาไดจากการเพมขนของมลคาหลกทรพย ณ ราคาตลาด (Market capitalization) ของ REITs ซงขอมลจาก EY (2016) พบวา นบตงแตป 2010 จนถง 2016 ขนาด Market cap ของ REITs ในตลาดทวโลกมการเตบโตเปนอยางมาก โดยเพมขนถง 147% ในสหรฐฯ และกวา 100% ในประเทศอนๆ ซงเปนปจจยหนงทชวยหนนการขยายตวของขนาดตลาดทนในประเทศเหลานนดวยเชนกน

3. ทรสตเปนเครองมอในการกระจายความเสยง (Risk diversification) ทงน ลกษณะของทรสตเพอการลงทนในตางประเทศนน สวนใหญเปนการลงทนเปนกลม (Collective investment trusts) โดยการแบงสนทรพยแหงทรสตออกเปนหนวยลงทนเพอขายหรอระดมเงนทนจ�านวนมากจากนกลงทนตางๆ จงท�าใหสามารถเลอกกระจายการลงทนในทรพยสนหรอหลกทรพยไดหลากหลายประเภท ซงจะชวยลดความเสยงจากการลงทนลงไดดกวาเมอเปรยบเทยบกบการลงทนโดยทไมมการกระจายการลงทน นอกจากนน นกลงทนทตองการกระจายการลงทนดวยตนเองอาจท�าไดยากเนองจากมขอจ�ากดเรองเงนลงทน ทงน การศกษาผลกระทบของทรสตประเภท Unit Trusts โดย Tse and Chia (2000) พบวา ทรสตในสงคโปรสรางอตราผลตอบแทนภายหลงปรบความเสยง (Risk-adjusted return) ไดในระดบทคอนขางด และกระจายการลงทนในพอรตไดด ผลการศกษาดงกลาวสอดคลองกบการศกษาขอมล REITs ในสหรฐฯ ในชวงป 1976 - 2010 โดย Wilshire Associates (2012) ซงชใหเหนวา REITs ในสหรฐฯ มสวนท�าใหอตราผลตอบแทนคาดหวงในระยะยาวจากการลงทนเพมขนและมการกระจายการลงทนเพอลดความเสยงเชนกน 4. การเพมประสทธภาพการลงทนผานการบรหารจดการทรสตโดยมออาชพ (Professional management) โดยทวไปในการบรหารจดการทรสตในเชงธรกจนน กฎหมายมกก�าหนดใหผทจะท�าหนาทเปนทรสตตองมคณสมบตครบถวนตามทกฎหมายก�าหนดและไดรบใบอนญาตจากหนวยงานก�ากบทเกยวของ รวมทงตองมบคลากรทมความรความสามารถทจะท�าหนาทและรบผดชอบงานดานทรสต ฉะนน นอกจากประโยชนจากการกระจายความเสยงในการลงทนทไดกลาวถงขางตนแลว การลงทนในหนวยทรสตยงเปดโอกาสใหนกลงทนโดยเฉพาะรายยอยสามารถเขาถงโอกาสในการสรางผลตอบแทนจากการลงทนโดยไมจ�าเปนตองท�าหนาทเสาะหาสนทรพยทจะลงทนและตดสนใจเลอกลงทนดวยตนเอง แตใชทรสตทมความเชยวชาญทางการเงนและการบรหารสนทรพยในการด�าเนนการแทน

3

4

3 EY (2016), “Economic contributions of REITs in the United States”4 EY (2016), “Global Perspective : 2016 REIT Report”



5. การแกไขปญหาทางเศรษฐกจและสงคม ในตางประเทศภาคธรกจและประชาชนไดมสวนในการใหความชวยเหลอแกกลมคนในสงคมทประสบปญหาโดยใชกลไกของทรสต ตวอยางเชน ในประเทศองกฤษ ซงมการจ�าแนกวตถประสงคทรสตเพอสาธารณกศลเปนทรสตเพอบรรเทาความยากจน ทรสตเพอการศกษา ทรสตเพอศาสนา และทรสตอนๆตามทกฎหมายก�าหนดรวมถงทรสตเพอประโยชนของทองถน ตวอยางเชน บรษททใหบรการน�าประปาหลายแหงไดจดตงทรสตเพอสาธารณกศล โดยมวตถประสงคเพอใหความชวยเหลอในการแกปญหาทางการเงนในระยะยาวแกกลมคนยากจนทมหนคางช�าระคาน�าและบ�าบดน�าเสย นอกจากนนแลว กองทรสตเหลานยงใหความชวยเหลอดานอนๆ เชน การใหความชวยเหลอเพอยกระดบคณภาพชวต การใหค�าปรกษาฟรเรองหนสนและการจดการทางการเงน การใหความรแกสาธารณะเกยวกบหนสน แนวทางปองกนและบรรเทาปญหาความยากจน เปนตน

ความเปนมาเกยวกบการจดตงทรสตในประเทศไทยนน ในอดตเคยมการจดตงทรสตอยบางตามหลกกฎหมายของประเทศองกฤษ แตหลงจากป 2478 ประมวลกฎหมายแพงและพาณชย มาตรา 1686 ไดบญญต หามการจดตง ทรสตตามกฎหมายไทย เนองจากรฐบาลขณะนน

ในปจจบน การจดตงทรสตในประเทศไทยมขอจ�ากดดานวตถประสงคใหเปนการระดมทนเพอธรกรรมในตลาดทนเทานน

เหนวาการกอตงทรสตเพอจดการทรพยสนจะท�าใหทรพยสนนนไมเกดการหมนเวยนเปลยนมอ ตอมาในป 2550 จงไดมการแกไขเพมเตมมาตรา 1686 ดงกลาว โดยมขอยกเวนใหตงทรสตไดตามกฎหมายเพอการกอตงทรสต เพอเปดโอกาสใหมการจดตงทรสตเพอวตถประสงคการด�าเนนธรกรรมในตลาดทน เนองจากรฐบาลเรมเหนวาทรสตสามารถเปนเครองมอทจะท�าใหธรกรรมในตลาดทนเปนไปอยางมประสทธภาพและสามารถแกไขขอตดขดบางประการในการระดมทนได เชน แกปญหาการลมละลาย หรอการมหนสนลนพนตวของผระดมทน เปนตน พรอมทงไดมการตรา พ.ร.บ. ทรสตเพอธรกรรมในตลาดทน พ.ศ. 2550 (พ.ร.บ.ทรสตฯ) ขนในปเดยวกน ซงถอเปนกฎหมายฉบบแรกของประเทศไทยทวาดวยการกอตงทรสต ในปจจบนการจดตงทรสตในประเทศไทยจงท�าไดเฉพาะเพอวตถประสงคในการด�าเนนธรกรรมในตลาดทน ภายใตการก�ากบดแลของคณะกรรมการ ก.ล.ต. อนไดแก 1. การออก หลกทรพยตามกฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพย 2. การแปลงสนทรพยเปนหลกทรพยตามกฎหมายวาดวยนตบคคลเฉพาะกจเพอแปลงสนทรพยเปนหลกทรพย 3. ธรกรรมอนใดทเปนการสงเสรมหรอเอออ�านวยตอตลาดทน อนเปนการก�าหนดเพอรองรบสถานการณในอนาคต โดยใหอ�านาจคณะกรรมการ ก.ล.ต.ออกประกาศเพมธรกรรมได ซงตอมากไดมประกาศก�าหนดประเภทธรกรรมในตลาดทนทใหใชทรสตอก 3 ฉบบ ทงน สรปล�าดบความเปนมาไดดงน

5 บทบญญตเดมของมาตรา 1686 ระบ “อนวาทรสตนน จะกอตงขนโดยทางตรงหรอโดยทางออมดวยพนยกรรมหรอดวยนตกรรมใดๆ ทมผลในระหวางชวตกดหรอเมอตายแลวกด หามผลไม”6 EY (2016), “Global Perspective : 2016 REIT Report’

5

Capital Markets Note By ASCO

5

ป พ.ศ. ล าดบเหตการณ กอน 2478 มการกอตงทรสตอยบาง โดยศาลไทยไดน าเอากฎหมายลกษณะทรสตขององกฤษมาใชบงคบ 2478 - 2549 ป.พ.พ. มาตรา 1686 หามการจดตงทรสต แตทรสตทเกดขนมากอนยงใหมผลตอไป 2550 มการแกไขเพมเตมมาตรา 1686 โดยมขอยกเวนใหตงทรสตไดตามกฎหมายเพอการกอตงทรสต

มการตรา พ.ร.บ. ทรสตเพอธรกรรมในตลาดทน พ.ศ. 2550 (พ.ร.บ.ทรสต)

2552 มประกาศ ก.ล.ต.การก าหนดประเภทธรกรรมในตลาดทนทใหใชทรสตได ไดแก ทรสตส าหรบการบรหารและจดการลงทน (Active Trust) ทมการออกใบทรสต ไดแก ทรสตเพอ

การลงทนของผลงทนสถาบนและรายใหญ ( Institutional Investor/HNW Trust Fund) ทรสต เพ อการลงทนในอสงหารมทรพย (Real Estate Investment Trust หรอ REIT) Exchange Traded Trust (ETT) การตงนตบคคลเฉพาะกจในรปทรสต (Special Purpose Trust) ทรสตเพอการออกศกก (Sukuk)

ทรสตส าหรบการถอครองทรพยสนหรอเพอประโยชนในการช าระหนในการออกหลกทรพย (Passive Trust) เชน ทรสตเพอการออกและเสนอขายหนใหกรรมการและพนกงาน ทรสตเพอโครงการรวมลงทนระหวางนายจางและลกจาง ทรสตในการออก Derivative Warrant ทรสตทใชเพอตงบญชเงนส ารอง (Reserve account) หรอเงนทนทยอยช าระ (Sinking fund) เพอการช าระหนการออกหนก เปนตน

2557 มประกาศ ก.ล.ต.การก าหนดประเภทธรกรรมในตลาดทนทให ใชทรสตได (ฉบบท 2) ไดแก การกอตงทรสตเพอประกอบกจการเงนรวมลงทน (Private equity)

2558 มประกาศ ก.ล.ต.การก าหนดประเภทธรกรรมในตลาดทนทใหใชทรสตได (ฉบบท 3) ไดแก การกอตงทรสตเพอการลงทนในโครงสรางพนฐาน (Infrastructure trust)

ทงน พร.บ.ทรสตฯเปนกฎหมายหลกทครอบคลมเกณฑตางๆทเกยวของ อาทเชน การกอตงทรสต คณสมบตของผทจะเปนผกอตง ทรสต สทธหนาท และความรบผดชอบของทรสต สทธของผรบประโยชนและความคมครอง การก ากบดแลทรสต ทงการยนขออนญาต และการประกอบธรกจของทรสต บทลงโทษ เปนตน o ผกอตงทรสต จะตองเปนนตบคคล ไดแก บรษททออกหลกทรพยตามพ.ร.บ.หลกทรพย ผจ าหนายสนทรพย

ตามพ.ร.ก.นตบคคลเฉพาะกจฯ และนตบคคลทมคณสมบตตามทคณะกรรมการ ก.ล.ต.ก าหนด o ทรสต จะตองไดรบอนญาตจากคณะกรรมการ ก.ล.ต ผทยนขออนญาตได ไดแก ธนาคารพาณชย สถาบน

การเงนทมกฎหมายเฉพาะจดตง และนตบคคลทคณะกรรมการก.ล.ต.ก าหนด (รวมบรษทหลกทรพยดวย) ถงแมวาจะม พ.ร.บ.ทรสตฯ แตการจดตงทรสตในประเทศไทยยงไมเปนทแพรหลาย จากขอมลของ

ส านกงาน ก.ล.ต.พบวา ในประเทศไทยมผประกอบธรกจเปนทรสต ไดแก ทรสตของทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพย 6 ราย ทรสตของทรสตเพอกจการเงนรวมลงทน 3 ราย และทรสตของทรสตทลงทนในโครงสรางพนฐาน 3 ราย สวนมลคาทรพยสนสทธของทรสตทมการรายงาน ไดแก ทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพย ณ สนไตรมาส 2/2559 อยท 5.2 หมนลานบาท และมจ านวน 9 กองทรสต เทานน โดยโครงการวจยฯมขอสรปเกยวกบขอจ ากดของกฎหมายกอตงทรสตในปจจบน ดงน 1. การจดตงทรสตตาม พ.ร.บ.ทรสตฯจ ากดวตถประสงคการกอตงทรสตเพอการท าธรกรรมในตลาดทนเทานน บทบญญตในกฎหมายดงกลาวไมสามารถน าไปใชกบการจดตงทรสตทมวตถประสงคอยางอน เชน การจดตง


5













5













5













5













NEWSLETTER

ทงน พ.ร.บ.ทรสตฯเปนกฎหมายหลกทครอบคลมเกณฑตางๆทเกยวของ อาทเชน การกอตงทรสต คณสมบตของผทจะเปนผกอตงทรสต สทธหนาท และความรบผดชอบของทรสต สทธของผรบประโยชนและความคมครอง การก�ากบดแลทรสต ทงการยนขออนญาต และการประกอบธรกจของ ทรสต บทลงโทษ เปนตน ผกอตงทรสต จะตองเปนนตบคคล ไดแก บรษททออกหลกทรพยตามพ.ร.บ.หลกทรพย ผจ�าหนายสนทรพยตามพ.ร.ก.นตบคคล เฉพาะกจฯ และนตบคคลทมคณสมบตตามทคณะกรรมการ ก.ล.ต.ก�าหนด ทรสต จะตองไดรบอนญาตจากคณะกรรมการ ก.ล.ต ผทย นขออนญาตได ไดแก ธนาคารพาณชย สถาบนการเงนทมกฎหมายเฉพาะ จดตง และนตบคคลทคณะกรรมการก.ล.ต.ก�าหนด (รวมบรษทหลกทรพยดวย) ถงแมวาจะม พ.ร.บ.ทรสตฯ แตการจดตงทรสตในประเทศไทยยงไมเปนทแพรหลาย จากขอมลของส�านกงาน ก.ล.ต. พบวา ในประเทศไทยมผประกอบธรกจเปนทรสต ไดแก ทรสตของทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพย 6 ราย ทรสตของทรสตเพอกจการเงนรวมลงทน 3 ราย และทรสตของทรสตทลงทนในโครงสรางพนฐาน 3 ราย สวนมลคาทรพยสนสทธของทรสตทมการรายงาน ไดแก ทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพย ณ สนไตรมาส 2/2559 อยท 5.2 หมนลานบาท และมจ�านวน 9 กองทรสตเทานน โดยโครงการวจยฯ มขอสรปเกยวกบขอจ�ากดของกฎหมายกอตงทรสตในปจจบน ดงน 1. การจดตงทรสตตาม พ.ร.บ.ทรสตฯจ�ากดวตถประสงคการกอตงทรสตเพอการท�าธรกรรมในตลาดทนเทานน บทบญญตในกฎหมายดงกลาวไมสามารถน�าไปใชกบการจดตงทรสตทมวตถประสงคอยางอน เชน การจดตง ทรสตเอกชน ทรสตครอบครว ทรสตเพอจดการทรพยสนมรดก ทรสตเพอการลงทน ทรสตเพอการกศล เปนตน 2. การจดตงทรสตตาม พ.ร.บ.ทรสตฯ จะตองปฏบตตามเงอนไขทเกยวของหลายอยาง และมการก�ากบดแลอยางเขมงวดจากส�านกงาน ก.ล.ต. สบเนองจากองคประกอบของค�าวา “ทรสตเพอการระดมทนในตลาดทน” ดงน การระดมทนในตลาดทน ตองเปนการระดมทนจากประชาชนโดยตรง การระดมทนตองกระท�าในลกษณะของผลตภณฑทางการเงนรปแบบตางๆทเปนหลกทรพย ตองด�าเนนการโดยบรษทมหาชนจ�ากดเทานน เนองจากกฎหมายอนญาตใหบรษทมหาชนจ�ากดถงจะสามารถเสนอขายหนตอประชาชนได ตองท�าค�าขอเสนอขายหลกทรพย และไดรบอนญาตจากส�านกงาน ก.ล.ต.กอน

เนองจากทรสตทต งขนถอเปนการแสวงหาเงนทนจากประชาชนทวไป (ยกเวนทรสตเพอกจการเงนรวมลงทน) ดงนนแลว การกอตงทรสตโดยบคคล เพอระดมทนในตลาดทนยอมไมสามารถด�าเนนการได นอกจากนนแลว บคคลธรรมดา หรอบรษทเอกชนทวไปทไมไดมคณสมบตตามทกฎหมายก�าหนดกไมสามารถทจะประกอบธรกจเปนทรสตไดเชนกน

สมาคมบรษทหลกทรพยไทยมความเหนวา การมระบบทรสตสงผลดในทางเศรษฐกจหลายดานดงทไดกลาวถงในขางตน และยงอาจเปนกลไกชวยแกไขปญหาทางสงคมบางประการได ประเทศไทยจงควรมนโยบายสนบสนนในเรองการกอตงทรสต โดยจะตองพจารณาถงการอนญาตใหมการประกอบธรกจทรสตดวยวตถประสงคอนๆไดดวย โดยมขอเสนอแนะดงน ควรสนบสนนใหมทรสตเพอวตถประสงคอนๆได อาทเชน ทรสตเพอการบรหารทรพยสนส�าหรบบคคลทวไป เพมเตมจากการตงทรสตตาม พ.ร.บ. ทรสตเพอธรกรรมในตลาดทน พ.ศ. 2550 โดยควรอนญาตใหมการจดตงทรสตได ทงทเปนการกอตงโดยการแสดงเจตนา โดยนตกรรม และโดยพนยกรรม ทงน อาจกระท�าควบคไปกบการจดท�าขอก�าหนดวา ขอหามการโอนกรรมสทธในทรพยสนไวในตราสารหรอพนยกรรมกอตงทรสตจะกระท�ามได เพอลดความกงวลทวาการจดตงทรสตจะท�าใหเกดการกระจกตวของทรพยสน หรอมการจ�ากดอายของกองทรสต ควรพจารณาใหมกฎหมายในลกษณะเดยวกบ Trustee Act ขององกฤษ สงคโปร และญปน เพอก�าหนดรายละเอยดในประเดนตางๆ อาทเชน สทธหนาทของบคคลทเกยวของ ความสมพนธระหวางบคคลตางๆ ทเกยวของกบทรสต ความรบผดของทรสต การก�ากบดแลทรสต สถานภาพทางกฎหมายของทรพยสนแหงทรสต เปนตน ควรมการจดอบรมหรอเตรยมความพรอมใหแกบคลากรทงทางภาครฐและภาคเอกชน การสรางความรความเขาใจตอสาธารณชนเกยวกบประโยชนของทรสตในดานตางๆ เพอรองรบการเกดขนของกฎหมายทรสต เพอลดความกงวลทวาการกอตงทรสตจะท�าใหทรพยสนไมเกดการหมนเวยนเปลยนมอ และเปนอนตรายตอการเตบโตทางเศรษฐกจ การจดตงทรสตไมใชเครองมอเพอหลกเลยงภาษ รวมถงสรางความไววางใจในระบบการก�ากบดแลของภาครฐ ทงน เมอมองตอไปในระยะขางหนาแลวนน หากภาครฐพจารณาอนญาตใหมกจการทรสตในลกษณะอนๆในประเทศไทยไดแลวนน คาดวาจะสามารถเปนเครองมอทางการเงนอยางหนงในการชวยดงดดเมดเงนทนจากตางชาตใหเขามาในประเทศไดมากขน อนจะชวยเสรมสรางศกยภาพการแขงขนทางเศรษฐกจของไทยในการแขงขนกบนานาประเทศและสนบสนนใหเกดความยงยนทางเศรษฐกจของประเทศไดในอนาคต

ประเทศไทยควรอนญาตใหประกอบธรกจทรสตเพมเตม จากทก�าหนดใน พ.ร.บ.ทรสตเพอธรกรรมในตลาดทน

Capital Markets Note

Disclaimer: เอกสารนจดท�าขนโดยสมาคมบรษทหลกทรพยไทยเพอเผยแพรขอมลและเพอการศกษาเทานน ซงจดท�าขนจากแหลงขอมลตางๆ ทนาเชอถอ โดยขอมลดงกลาวเปนเพยงขอมล ณ วนทปรากฏในเอกสารนเทานน จงอาจเปลยนแปลงไดภายหลงวนดงกลาว หรอเมอขอมลทเกยวของมการเปลยนแปลง ทงน สมาคมมไดยนยน ตรวจสอบ หรอรบรองความสมบรณ ความถกตองครบถวน ทนกาลทนเวลา ของขอมลดงกลาวแตอยางใด สมาคมไมรบผดตอบคคลใดๆจากการเรยกรองใดๆ ไมวาในทางสญญา ในการท�าละเมด รวมถงความประมาท หรอเหตอนใด ทเกดจาก การตดสนใจ หรอการกระท�าใดๆ ทเกดจากความเชอถอในเอกสารดงกลาว หรอในความเสยหาย ความสญหาย คาสนไหมทดแทน หรอความรบผดใดๆ รวมถงการสญหายของขอมลหรอผลประโยชน ถงแมวาสมาคมจะไดรบแจงวาอาจจะเกดความเสยหายดงกลาวขนไดกตาม


NEWSLETTERMarket & Securities Industry Statistics

Disclaimer: เอกสารนจดท�าขนเพอเผยแพรขอมลและเพอการศกษาเทานน ซงจดท�าขนจากแหลงขอมลตางๆ ทนาเชอถอ โดยขอมลดงกลาวเปนเพยงขอมล ณ วนทปรากฏในเอกสารนเทานน จงอาจเปลยนแปลงไดภายหลงวนดงกลาว หรอเมอขอมลทเกยวของมการเปลยนแปลง ทงน สมาคมมไดยนยน ตรวจสอบ หรอรบรองความสมบรณ ความถกตองครบถวน ทนกาลทนเวลา ของขอมลดงกลาวแตอยางใด สมาคมไมรบผดตอบคคลใดๆจากการเรยกรองใดๆ ไมวาในทางสญญา ในการท�าละเมด รวมถงความประมาท หรอเหตอนใด ทเกดจาก การตดสนใจ หรอการกระท�าใดๆ ทเกดจากความเชอถอในเอกสารดงกลาว หรอในความเสยหาย ความสญหาย คาสนไหมทดแทน หรอความรบผดใดๆ รวมถงการสญหายของขอมลหรอผลประโยชน ถงแมวาสมาคมจะไดรบแจงวาอาจจะเกดความเสยหายดงกลาวขนไดกตาม

ณ สนป 2559 ดชน SET ปดท 1,542.94 จด เพมขน 4.0% จากสนไตรมาสกอนหนา และเพมขน 19.8% จากสนป 2558 ปรมาณการซอขายเฉลยตอวนของ SET ในป 2559 ท 50,245 ลานบาท เพมขน 22%จากปกอน เมอเทยบกบป 2558 บล. มจ�านวนสาขาทงสน 586 แหง ลดลง 12 แหง ขณะทจ�านวน Analyst ดานหลกทรพยม 338 รายเพมขน 3 ราย แต Investment Consultant ดานหลกทรพยมจ�านวน 5,327 ราย ลดลง 589 ราย (บคลากร 1 รายอาจมใบอนญาตไดมากกวา 1 แบบ)

Highlight

Market & Securities Industry Statistics in 2016

Highlights

ณ สนป 2559 ดชน SET ปดท 1,542.94 จด เพมขน 4.0% จากสนไตรมาสกอนหนา และเพมขน 19.8% จากสนป 2558 ปรมาณการซอขายเฉลยตอวนของ SET ในป 2559 ท 50,245 ลานบาท เพมขน 22%จากปกอน

เมอเทยบกบป 2558 บล.มจ านวนสาขาทงสน 586 แหง ลดลง 12 แหง ขณะทจ านวน Analyst ดานหลกทรพยม 338 รายเพมขน 3 ราย แต Investment Consultant ดานหลกทรพยมจ านวน 5,327 ราย ลดลง 589 ราย (บคลการ 1 รายอาจมใบอนญาตไดมากกวา 1 แบบ)

Market Performance Change Equity Market -SET & mai 2015 2016 Q3-2016 Q4-2016 QoQ YoY SET Index * 1,288.02 1,542.94 1,483.21 1,542.94 4.0% 19.8% mai Index* 522.62 616.27 551.74 616.27 11.7% 17.9% Market Capitalization (mil.Bt)* 12,606,233 15,504,636 14,727,306 15,504,636 5.3% 23.0% Total Turnover (mil. Bt) 10,765,470 12,816,259 3,800,810 3,415,189 -10.1% 19.0% Avg. Daily Turnover (mil. Bt) 44,302 52,526 61,303 55,084 -10.1% 18.6% Derivatives Market 2015 2016 Q3-2016 Q4-2016 QoQ YoY Total Trading Volume (contracts) 48,538,899 69,576,164 22,978,063 18,662,352 -18.8% 43.3% Avg. Daily Turnover (contracts) 199,749 285,148 370,614 301,006 -18.8% 42.8% Open Interest (contracts)* 941,492 1,919,913 1,582,697 1,919,913 21.3% 103.9%

Bond Market – ThaiBMA 2015 2016 Q3-2016 Q4-2016 QoQ YoY

Outright Trading Value (mil.Bt) 19,653,835 22,409,446 5,567,529 5,124,677 -8.0% 14.0% Outright Daily Average (mil.Bt) 80,880 91,842 89,799 82,656 -8.0% 13.6% Outstanding Value of domestic bond (mil.Bt)* 10,023,042 10,865,503 10,570,721 10,865,503 2.8% 8.4%

Securities Industry Statistics Change License Holder (unit: company)* 2015 2016 Q3-2016 Q4-2016 QoQ YoY Brokerage License 42 41 41 41 0 -1 Dealer License 38 36 36 36 0 -2 Derivatives Agent 46 47 46 47 1 +1 Financial Advisory License 72 73 73 73 0 +1 Underwriting License 41 40 40 40 0 -1 SBL License 31 31 31 31 0 0 Number of Branch (unit: branch)* 2015 2016 Q3-2016 Q4-2016 QoQ YoY Bangkok and Surrounding Area** 284 268 271 268 -3 -16 Other Provincial Area 314 318 304 318 +14 +4 Number of Analyst/IC (unit: person)* 2015 2016 Q3-2016 Q4-2016 QoQ YoY Capital Market

Analyst 53 59 60 59 -1 +6 Investment Consultant 2,786 2,904 2,901 2,904 +3 +118

Equity Market Analyst 335 338 333 338 +5 +3

Investment Consultant 5,916 5,327 5,325 5,327 +2 -589 Derivative Market

Analyst 47 41 42 41 -1 -6 Investment Consultant 2,685 2,478 2,466 2,478 +12 -207

Number of Investors – Equity* 2015 2016 Q3-2016 Q4-2016 QoQ YTD Total Investors (unit: accounts)*** 1,927,234 1,891,259 1,927,234 +35,975

Active Investors - 1month ago 286,113 318,528 368,054 318,528 -49,526 +32,415 %Active Investors 16.53% 19.46% 16.53%

Number of Accounts – Derivatives* 2015 2016 Q3-2016 Q4-2016 QoQ YTD Total Accounts 113,575 129,284 126,925 129,284 +2,359 15,709

* data at end of each period **Nonthaburi and Samutprakan province ***Change from counting number of Clients to number of Accounts in July 2016

Disclaimer: เอกสารนจดท าขนเพอเผยแพรขอมลและเพอการศกษาเทานน ซงจดท าขนจากแหลงขอมลตางๆ ทนาเชอถอ โดยขอมลดงกลาวเปนเพยงขอมล ณ วนทปรากฏในเอกสารนเทานน จงอาจเปลยนแปลงไดภายหลงวนดงกลาว หรอเมอขอมลทเกยวของมการเปลยนแปลง ทงน สมาคมมไดยนยน ตรวจสอบ หรอรบรองความสมบรณ ความถกตองครบถวน ทนกาลทนเวลา ของขอมลดงกลาวแตอยางใด สมาคมไมรบผดตอบคคลใดๆจากการเรยกรองใดๆ ไมวาในทางสญญา ในการท าละเมด รวมถงความประมาท หรอเหตอนใด ทเกดจาก การตดสนใจ หรอการกระท าใดๆ ทเกดจากความเชอถอในเอกสารดงกลาว หรอในความเสยหาย ความสญหาย คาสนไหมทดแทน หรอความรบผดใดๆ รวมถงการสญหายของขอมลหรอผลประโยชน ถงแมวาสมาคมจะไดรบแจงวาอาจจะเกดความเสยหายดงกลาวขนไดกตาม

Source: SET, TFEX, ThaiBMA, SEC

Market & Securities Industry Statistics in 2016

Highlights

ณ สนป 2559 ดชน SET ปดท 1,542.94 จด เพมขน 4.0% จากสนไตรมาสกอนหนา และเพมขน 19.8% จากสนป 2558 ปรมาณการซอขายเฉลยตอวนของ SET ในป 2559 ท 50,245 ลานบาท เพมขน 22%จากปกอน

เมอเทยบกบป 2558 บล.มจ านวนสาขาทงสน 586 แหง ลดลง 12 แหง ขณะทจ านวน Analyst ดานหลกทรพยม 338 รายเพมขน 3 ราย แต Investment Consultant ดานหลกทรพยมจ านวน 5,327 ราย ลดลง 589 ราย (บคลการ 1 รายอาจมใบอนญาตไดมากกวา 1 แบบ)

Market Performance Change Equity Market -SET & mai 2015 2016 Q3-2016 Q4-2016 QoQ YoY SET Index * 1,288.02 1,542.94 1,483.21 1,542.94 4.0% 19.8% mai Index* 522.62 616.27 551.74 616.27 11.7% 17.9% Market Capitalization (mil.Bt)* 12,606,233 15,504,636 14,727,306 15,504,636 5.3% 23.0% Total Turnover (mil. Bt) 10,765,470 12,816,259 3,800,810 3,415,189 -10.1% 19.0% Avg. Daily Turnover (mil. Bt) 44,302 52,526 61,303 55,084 -10.1% 18.6% Derivatives Market 2015 2016 Q3-2016 Q4-2016 QoQ YoY Total Trading Volume (contracts) 48,538,899 69,576,164 22,978,063 18,662,352 -18.8% 43.3% Avg. Daily Turnover (contracts) 199,749 285,148 370,614 301,006 -18.8% 42.8% Open Interest (contracts)* 941,492 1,919,913 1,582,697 1,919,913 21.3% 103.9%

Bond Market – ThaiBMA 2015 2016 Q3-2016 Q4-2016 QoQ YoY

Outright Trading Value (mil.Bt) 19,653,835 22,409,446 5,567,529 5,124,677 -8.0% 14.0% Outright Daily Average (mil.Bt) 80,880 91,842 89,799 82,656 -8.0% 13.6% Outstanding Value of domestic bond (mil.Bt)* 10,023,042 10,865,503 10,570,721 10,865,503 2.8% 8.4%

Securities Industry Statistics Change License Holder (unit: company)* 2015 2016 Q3-2016 Q4-2016 QoQ YoY Brokerage License 42 41 41 41 0 -1 Dealer License 38 36 36 36 0 -2 Derivatives Agent 46 47 46 47 1 +1 Financial Advisory License 72 73 73 73 0 +1 Underwriting License 41 40 40 40 0 -1 SBL License 31 31 31 31 0 0 Number of Branch (unit: branch)* 2015 2016 Q3-2016 Q4-2016 QoQ YoY Bangkok and Surrounding Area** 284 268 271 268 -3 -16 Other Provincial Area 314 318 304 318 +14 +4 Number of Analyst/IC (unit: person)* 2015 2016 Q3-2016 Q4-2016 QoQ YoY Capital Market

Analyst 53 59 60 59 -1 +6 Investment Consultant 2,786 2,904 2,901 2,904 +3 +118

Equity Market Analyst 335 338 333 338 +5 +3

Investment Consultant 5,916 5,327 5,325 5,327 +2 -589 Derivative Market

Analyst 47 41 42 41 -1 -6 Investment Consultant 2,685 2,478 2,466 2,478 +12 -207

Number of Investors – Equity* 2015 2016 Q3-2016 Q4-2016 QoQ YTD Total Investors (unit: accounts)*** 1,927,234 1,891,259 1,927,234 +35,975

Active Investors - 1month ago 286,113 318,528 368,054 318,528 -49,526 +32,415 %Active Investors 16.53% 19.46% 16.53%

Number of Accounts – Derivatives* 2015 2016 Q3-2016 Q4-2016 QoQ YTD Total Accounts 113,575 129,284 126,925 129,284 +2,359 15,709

* data at end of each period **Nonthaburi and Samutprakan province ***Change from counting number of Clients to number of Accounts in July 2016

Disclaimer: เอกสารนจดท าขนเพอเผยแพรขอมลและเพอการศกษาเทานน ซงจดท าขนจากแหลงขอมลตางๆ ทนาเชอถอ โดยขอมลดงกลาวเปนเพยงขอมล ณ วนทปรากฏในเอกสารนเทานน จงอาจเปลยนแปลงไดภายหลงวนดงกลาว หรอเมอขอมลทเกยวของมการเปลยนแปลง ทงน สมาคมมไดยนยน ตรวจสอบ หรอรบรองความสมบรณ ความถกตองครบถวน ทนกาลทนเวลา ของขอมลดงกลาวแตอยางใด สมาคมไมรบผดตอบคคลใดๆจากการเรยกรองใดๆ ไมวาในทางสญญา ในการท าละเมด รวมถงความประมาท หรอเหตอนใด ทเกดจาก การตดสนใจ หรอการกระท าใดๆ ทเกดจากความเชอถอในเอกสารดงกลาว หรอในความเสยหาย ความสญหาย คาสนไหมทดแทน หรอความรบผดใดๆ รวมถงการสญหายของขอมลหรอผลประโยชน ถงแมวาสมาคมจะไดรบแจงวาอาจจะเกดความเสยหายดงกลาวขนไดกตาม

Source: SET, TFEX, ThaiBMA, SEC Source: SET, TFEX, ThaiBMA, SEC

Securities Industry Statistics

กจกรรมทส�าคญของสมาคมบรษทหลกทรพยไทย


NEWSLETTER

การอบรม ASCO EAP ครงท 1 หวขอ “ธรกจ หลกทรพย: โอกาสและความทาทาย” โดยไดรบเกยรตจากคณรพ สจรตกล เลขาธการ ส�านกงานคณะกรรมการก�ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยเปนวทยากร เมอวนท 11 ตลาคม 2559

การอบรม ASCO EAP ครงท 2 หวขอ “National E-Payment Roadmap ทเปนประโยชนกบบรษทหลกทรพย” โดย ดร.อนชต อนชตานกล ทปรกษารฐมนตรวาการกระทรวงการคลงใหเกยรตบรรยาย เมอวนท 1 พฤศจกายน 2559

กจกรรมสมพนธรวมกบตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย “CEO Networking 2016” เมอวนท 25-27 พฤศจกายน 2559 ณ กรงยางกง สาธารณรฐแหงสหภาพเมยนมาร

การอบรม ASCO EAP ครงท 3 หวขอ “Corporate Bond Market 4.0” เพอการเตบโตอยางยงยน เมอวนท 30 พฤศจกายน 2559

การประชม ASF Annual Meeting 2016 ระหวางวนท 20-22 พฤศจกายน 2559 ณ ประเทศฟลปปนส

ชมรมวาณชธนกจ จดบรรยายเรอง “สาระส�าคญของรางพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพยฉบบใหม” เมอวนท 28 พฤศจกายน 2559

กจกรรมทส�าคญของสมาคมบรษทหลกทรพยไทย


NEWSLETTER

ชมรมวาณชธนกจ จดสมมนาเรอง “การวเคราะหและประเมนมลคาหนของกจการในกลมธรกจประกนภย และกลมสนคาอปโภคบรโภค” เมอวนท 29 พฤศจกายน 2559

ชมรมบรหารทรพยากรบคคลบรษทหลกทรพย เชญนายกสมาคมบรษทหลกทรพยไทยบรรยายในหวขอเรอง ทศทางการพฒนาบคลากรในธรกจหลกทรพย 2016 ใหแกผแทนบรษทสมาชก

สมาคมบรษทหลกทรพยไทย จดกจกรรมท�าบญบรจาคเงนชวยเหลอแก วดพระบาทน�าพa จงหวดลพบร เมอวนท 24 ธนวาคม 2559

ชมรมเทคโนโลยสารสนเทศ รวมกบบรษท EP&IT Solution และบรษท Dell SecureWork จดสมมนาในหวขอ Improving Security for Securities Companies with SecureWorks เมอวนท 22 ธนวาคม 2559

Documents

สมาคมบริษัทหลักทรัพย์ไทย Newsletter ... · 2017-02-16 · ฟอหิ 4/2559 sco newsletter 3 newsletter การด าเนินงานและกิจกรรมที่ส