Upload
munawaroh-al-aminn
View
222
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
7/24/2019 AIK Kelompok 4
1/34
ANALISIS LAPORAN KEUNAGAN
Untuk memenuhi tugas mata kuliah Analisis Laporan Keuangan
Disusun oleh :
1 Siti Nurohmah !"#11$1%&&'(
# Ari )ar*ati !"#11$1%&+$(
% ,ia Eka -osa !"#11$1%&&&(
$ Rohana !"#11$1%&$.(
+ Nur/hikmah !"#11$1%(
Akuntansi A
JURUSAN AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS NEGERI SEMARANG
2015
A. Pengertian Analii La!"ran Ke#angan
7/24/2019 AIK Kelompok 4
2/34
Setelah laporan keuangan 0isusun er0asarkan 0ata *ang rele2an3 serta 0ilakukan
0engan prose0ur akuntansi 0an penilaian *ang enar3 akan terlihat kon0isi keuangan *ang
sesungguhn*a Kon0isi keuangan *ang 0imaksu0 a0alah 0iketahuin*a erapa 4umlah harta
!keka*aan(3 ke5a4ian !utang(3 serta mo0al !ekuitas( 0alam nera/a *ang 0imiliki
Kemu0ian 4uga akan 0iketahui 4umlah pen0apatan *ang 0iterima 0an 4umlah ia*a *ang
0ikeluarkan selama perio0e tertentu Dengan 0emikian3 0apat 0iketahui agaimana hasil
usaha !laa6rugi( *ang 0iperoleh selama perio0e tertentu 0ari laporan laa rugi *ang
0isa4ikan
Agar laporan keuangan men4a0i leih erarti sehingga 0apat 0ipahami 0an 0imengerti
oleh eragai pihak3 perlu 0ilakukan analisis laporan keuangan 7agi pihak pemilik 0an
mana4emen tu4uan utama analisis laporan keuangan a0alah agar 0apat mengetahui posisi
keuangan perusahaan saat ini Dengan mengetahui posisi keuangan3 setelah 0ilakukan
analisis laporan keuangan se/ara men0alam3 akan terlihat apakah perusahaan telah
men/apai target *ang telah 0iren/anakan seelumn*a atau ti0ak
)asil analisis laporan keuangan 4uga akan memerikan in8ormasi tentang kelemahan
0an kekuatan *ang 0imiliki perusahaan Dengan mengetahui kelemahan ini mana4emen
akan 0apat memperaiki atau menutupi kelemahan terseut Kemu0ian kekuatan *ang
0imiliki oleh perusahaan harus 0ipertahankan atau ahkan 0itingkatkan Kekuatan ini
0apat 0i4a0ikan mo0al selan4utn*a ke 0epan Dengan a0an*a kelemahan 0an kekuatan
*ang 0imiliki3 akan tergamar kiner4a mana4emen selama ini
Pa0a akhirn*a agi pihak pemilik 0an mana4emen3 0engan mengetahui posisi
keuangan 0apat meren/anakan 0an mengamil keputusan *ang tepat tentang apa *ang
harus 0ilakukan ke 0epan Peren/anaan ke 0epan 0engan /ara menutupi kelemahan *ang
a0a3 mempertahankan posisi *ang su0ah sesuai 0engan *ang 0iinginkan 0an erupa*a
untuk meningkatkan lagi kekuatan *ang su0ah 0iperolehn*a selama ini
Analisis laporan keuangan perlu 0ilakukan se/ara /ermat 0engan menggunakan meto0e
0an teknik analisis *ang tepat sehingga hasil *ang 0iharapkan enar9enar tepat pulaKesalahan 0alam memasukan angka atau rumus3 akan erakiat pa0a ti0ak akuratn*a hasil
*ang hen0ak 0i/apai Kemu0ian hasil perhitungan terseut3 0ianalisis 0an 0iinterpretasikan
sehingga 0iketahui posisi keuangan *ang sesungguhn*a Kesemuan*a ini harus 0ilakukan
se/ara teliti3 men0alam 0an 4u4ur
$. T#%#an &an Man'aat Analii
Kegiatan 0alam analisis laporan keuangan 0apat 0ilakukan 0engan /ara menentukan
0an mengukur antara pos9pos *ang a0a 0alam satu laporan keuangan Kemu0ian analisis
7/24/2019 AIK Kelompok 4
3/34
laporan keuangan 4uga 0apat 0ilakukan 0engan menganalisis laporan keuangan *ang
0imiliki 0alam satu perio0e !misaln*a tiga tahun(
Analisis laporan keuangan *ang 0ilakukan untuk eerapa perio0e a0alah
menganalisis antara pos9pos *ang a0a 0alam satu laporan Atau 0apat pula 0ilakukan
anatara satu laporan 0engan laporan *ang lainn*a )al ini 0ilakukan agar leih tepat 0alam
menilai kema4uan atau kiner4a mana4emen 0ari perio0e ke perio0e selan4utn*a
A0a eerapa tu4uan 0an man8aat agi eragai pihak 0engan a0an*a analisis laporan
keuangan Se/ara umum 0ikatakan ah5a tu4uan 0an man8aat analisis laporan keuangan
a0alah :
1 Untuk mengetahui posisi keuangan perusahaan0alam satu perio0e tertentu3 aik
harta3 ke5a4ian3 mo0al3 maupun hasil usaha *ang telah 0i/apai untuk eerapa
perio0e
# Untuk mengetahui kelemahan9kelemahan apa sa4a *ang men4a0i kekurangan
perusahaan
% Untuk mengetahui kekuatan9kekuatan *ang 0imiliki
$ Untuk mengetahui langkah9langkah peraikan apa sa4a *ang perlu 0ilakukan ke
0epan *ang erkaitan 0engan posisi keunagan perusahaan saat ini
+ Untuk melakukan penilaian kiner4a mana4emen ke 0epan apakah perlu pen*egaran
atau ti0ak karena su0ah 0ianggap erhasil atau gagal
. Dapat 4uga 0igunakan seagai peman0ing 0engan perusahaan se4enis tentang hasil
*ang mereka /apai
(. $ent#)*+ent#) &an Te)ni) Analii
Untuk melakukan analisis laporan keuangan 0iperlukan meto0e 0an teknik analisis
*ang tepat ,u4uan penentuan meto0e 0an teknik analisis *ang tepat a0alah agar laporan
keuangan terseut 0apat memerikan hasil *ang maksimal Selain itu3 para pengguna hasil
analisis terseut0apat 0engan mu0ah untuk menginterpretasikann*a
Seelum melakukan analisis laporan keuangan3 0iperlukan langkah9langkah atau prose0ur
tertentu Langkah atau prose0ur ini 0iperlukan agar urutan proses analisis mu0ah untuk
0ilakukanA0apun langkah9langkah atau prose0ur *ang 0ilakukan 0alam analisis keuangan a0alah :
1 engumpulkan 0ata keuangan 0an 0ata pen0ukung *ang 0iperlukan selengkap
mungkin3 aik untuk satu perio0e atau eerapa perio0e
# elakukan pengukuran9pengukuran atau perhitungan9perhitungan 0engan rumus9
rumus tertentu3 sesuai 0engan stan0ar *ang iasa 0igunakan se/ara /ermat 0an teliti3
sehingga hasil *ang 0iperoleh enar9enar tepat
% elakukan perhitungan 0engan memasukan angka9angka *ang a0a 0alam laporan
keuangan se/ara /ermat
7/24/2019 AIK Kelompok 4
4/34
$ emerikan interpretasi terha0ap hasil perhitungan 0an pengukuran *ang telah
0iuat
+ emuat laporan tentang posisis keuangan perusahaan
. emereikan rekomen0asi *ang 0iutuhkan sehuungan 0engan hasil analisis
terseut
Dalam praktikn*a ter0apat # ma/am meto0e analisis laporan keuangan *ang 0apat
0ipakai3 *aitu seagai erukut :
1 Analisis ;ertikal !Statis(
Analisis 2ertikal merupakan analisis *ang 0ilakukan terha0ap han*a satu
perio0e laporan keuangan sa4a Analisis 0ilakukan antara pos9pos *ang a0a3
0alam satu perio0e In8ormasi *ang 0iperoleh han*a untuk satu perio0e sa4a 0an
ti0ak 0iketahui perkemangan 0ari perio0e ke perio0e ti0ak 0iketahui
# Analisis horisontal !0inamis(
Analisis hori
7/24/2019 AIK Kelompok 4
5/34
/ Kenaikan atau penurunan 4umlah rupiah
0 Kenaikan atau penurunan aik 0alam rupiah maupun 0alam presentase
Analisis tren0 atau ten0ensi merupakan analisis laporan keuangan *ang iasan*a
0in*atakan 0alam prosentase tertentu Analisis ini 0ilakukan 0ari perio0e ke perio0e
sehinga akan terlihat apakah perusahaan mengalami peruahan *aitu naik3 turun3 atau
tetap3 serta seerapa esar peruahan terseut *ang 0ihitung 0alam presentase
Analisis presentase per komponen merupakan analisis *ang 0ilakukan untuk
mengetahui :
a Presentase in2estasi terha0ap masing9masing akti2a atau terha0ap total akti2a
Struktur permo0alan
/ Komposisi ia*a terha0ap pen4ualan
Analisis sumer 0an penggunaan 0ana merupakan analisis *ang 0ilakukan untuk
mengetahui sumer9sumer 0ana 0alam suatu perio0e Analisis ini 4uga untuk
mengetahui 4umlah mo0al ker4a 0an sea9sea eruahn*a mo0al ker4a perusahaan
0alam suatu perio0e
Analisis sumer 0an penggunaan kas merupakan analisis *ang 0igunakan untuk
mengetahui sumer9sumer kas perusahaan 0an pengunaan uang kas 0alam suatu
perio0e tertentu
Analisis rasio merupakan analisis *ang 0igunakan untuk mengetahui huungan pos9pos
*ang a0a 0alam sagtu laporan keuangan atau pos9pos antara laporan keuangan nera/a
0an laporan laa rugi
Analisis kre0it merupakan analisis *ang 0igunakan untuk menilai la*ak ti0akn*a suatu
kreit 0iku/urkan oleh lemaga keuangan seperti ank Dalam analissi ini 0igunakan
eerapa alat analisis *ang 0igunakan
Analisis laa kotor merupakan analisis *ang 0igunakan untuk mengetahui 4umlah laa
kotor 0ari perio0e ke satu pero0e Kemu0ian 4uga untuk mengetahui sea9sea
eruahn*a laa kotor terseut anatar perio0e
Analisis titik pulang pokok 0iseut 4uga analisis titik impas atau break even point.
tu4uan analisis ini untuk mengetahui pa0a kon0isi erapa pen4ualan pro0uk 0ilakukan
0an perusahaan ti0ak mengalami kerugian Kerugian analisi ini a0alah untuk
menentukan 4umlah keuntungan pa0a eragai tingkat pen4ualan
,. Analii Per+an&ingan La!"ran Ke#angan
7/24/2019 AIK Kelompok 4
6/34
Analisi peran0ingan laporan keuangan 0apat 0ilakukan 0engan 0ua mo0el:
pertama analisis hori
7/24/2019 AIK Kelompok 4
7/34
PT RA- I$RAIM/ T+).
NERA(A PER$AN,INGAN
Per 1 ,ee+er 200 &an 2003 4&ala %#taan
Perio0e Naik6,urun
Pos9pos 0alam Nera/a
,ahu
n
#&&.
,ahun
#&&"
Rupia
h? Rasio
A)ti6a Lan7ar
Kas #+& %+& 1&& $&3& 13$
Giro 1"+ #&& #+ 1$3% 131$
Surat9surat 7erharga 1$& +& 9'& !.$3%( &3%+
Piutang %+& #+& 1&& !#=3.( &3"1
Se0iaan 1#+ 1+& #+ #&3& 13#
T"tal A)ti6a Lan7ar 1&$& 1&&& $& %3' &3'.
A)ti6a Teta!
,anah %&&& $#&& 1#&& $&3& 13$
esin #+&& %+&& 1&&& $&3& 13$Ken0araan 1+&& 1&&& 9+&& !%%3%( &3..
Akumulasi Pen*usutan 9$&& 9$+& +& 1#3+ 131#+
T"tal A)ti6a Teta! ..&& =#+& 1.+& #+3+ 13#+
Akti2a Lainn*a
T"tal A)ti6a Lainn8a %.& #+& 9'& !#+3&( &3.'
,otal Akti2a =&&& '+&& 1+&& 1=3= 131=
Utang Lan7ar
Utang 7ank ++& #+& 9%&& +$3. &3$+
Utang Dagang 1&& #&& 1&& 1&& #3&
Utang @esel 1&& & 91&& 91&& &Utang Lainn*a +& 1&& +& 1&& #3&
T"tal Utang Lan7ar =&& ++& 9#+& !%13%( &3.=
Utang Jang)a Pan%ang
Utang 7ank % ,ahun #"+& 1'+& =&& !#'3&( &3"1
Utang Oligasi #&&& 1$+& ++& !#"3+( &3"#
Utang )ipotek & 1++& 1++& 1&& 9
T"tal Utang Jang)a Pan%ang $"+& $'+& 9#&& !&3$( 13&$
Ekuitas
o0al setor #&&& #+&& +&& #+3& 13#+
a0angan Laa $+& 1+&& 1&+& #%3% %3%%
T"tal E)#ita #$+& $&&& 1++& .%3% 13.%
7/24/2019 AIK Kelompok 4
8/34
T"tal Pai6a =&&& '+&& 1+&& 1=3= 131=
7erikut a0alah peruahan9peruahan *ang ter4a0i 0alam pos9pos nera/a :
Sisi akti2a lan/ar
1 Kas ter4a0i kenaikan seesar Rp 1&&3&& atau sekitar $&?3 *aitu peningkatan 0ari
tahun #&&. seesar rP #+&3&& men4a0i rp %+&3&& pa0a tahun #&&"
# Rekening giro 4uga ter4a0i peningkatan seesar Rp #+3&& atau sekitar 1$3%? 0ari
tahun #&&. seesar Rp 1"+3&& men4a0i rp #&&3&& pa0a tahun #&&" )al ini
0iseakan karena a0an*a pema*aran le5at rekening giro 0an setoran ke
rekening terseut
% ,er4a0i penurunan pa0a surat9surat erharga seesar Rp '&3&& atau sekitar .$3%?
0ari tahun #&&. seesar Rp 1$&3&& men4a0i Rp +&3&& pa0a tahun #&&" )al ini
0iseakan karena a0an*a pen/airan 0an pen4ualan surat9surat erharga *ang
0imiliki
$ ,er4a0i penurunan pa0a piutang seesar Rp 1&&3&& atau sekitar #=3.? 0ari tahun
#&&. seesar Rp %+&3&& men4a0i Rp #+&3&& pa0a tahun #&&" )al ini 0iseakan
karena a0an*a pema*aran oleh 0eitur
+ Se0iaan ter4a0i peningkatan seesar Rp #+3&& atau sekitar #&? 0ari tahun #&&.
seesar Rp 1#+3&& men4a0i Rp 1+&3&& pa0a tahun #&&" )al ini 0iseakan karena
a0an*a pemelian se4umlah arang untuk 0iper0agangkan
. ,otal akti2a lan/ar ter4a0i penurunan seesar Rp $&3&& atau sekitar %3' ? 0ari
tahun #&&. seesar Rp 1&$&3&& men4a0i Rp 1&&&3&& pa0a tahun #&&"
Sisi Akti2a ,etap:
1 ,er4a0i peningkatan pa0a tanah seesar Rp1#&&3&& atau sekitar $&? 0ari tahun #&&.
seesar Rp%&&&3&& men4a0i Rp$#&&3&& pa0a tahun #&&" )al ini 0iseakan karena
a0an*a pemelian tanah untuk keperluan perusahaan
# ,er4a0i peningkatan pa0a mesin seesar Rp1&&&3&& atau sekitar $&? 0ari tahun #&&.
seesar Rp#+&&3&& men4a0i Rp%+&&3&& pa0a tahun #&&" )al ini 0iseakan karena
a0an*a pemelian penamahan mesin aru
% ,er4a0i penurunan pa0a ken0araan seesar Rp+&&3&& atau sekitar %%? 0ari tahun #&&.
seesar Rp1+&&3&& men4a0i Rp1&&&3&& pa0a tahun #&&" )al ini 0iseakan karena
a0an*a pen4ualan terha0ap ken0araan lama 0an a0a ken0araan *ang umur
ekonomisn*a su0ah erakhir
$ Akumulasi pen*usutan meningkat seesar Rp+&3&& atau sekitar 1#3+? 0ari tahun
#&&. seesar Rp$&&3&& men4a0i Rp$+&3&& pa0a tahun #&&" )al ini 0iseakan
penamahan akti2a tetap 0ari mesin
7/24/2019 AIK Kelompok 4
9/34
+ ,otal akti2a tetap meningkat seesar Rp1.+&3&& atau sekitar #+3+? 0ari tahun #&&.
seesar Rp..&&3&& men4a0i Rp=#+&3&& pa0a tahun #&&" )al ini 0iseakan karena
penamahan akti2a tetap leih esar 0ari *ang 0ikeluarkan
. ,otal akti2a lain menurun seesar Rp11&3&& atau sekitar #+? 0ari tahun #&&. seesar
Rp%.&3&& men4a0i Rp#+&3&& pa0a tahun #&&" )al ini 0iseakan a0a seagian
komponen akti2a lainn*a su0ah selesai seperti angunan 0alam proses
" ,otal akti2a meningkat seesar Rp1+&&3&& atau sekitar 1=3=? 0ari tahun #&&.
seesar Rp=&&&3&& men4a0i Rp'+&&3&& pa0a tahun #&&" )al ini 0iseakan karena
a0an*a peningkatan 4umlah akti2a se/ara keseluruhan
Sisi passi2a lan/ar:
1 Utang ank menurun seesar Rp%&&3&& atau sekitar +$3.? 0ari tahun #&&. seesar
Rp++&3&& men4a0i Rp#+&3&& pa0a tahun #&&" )al ini 0iseakan karena a0an*a
pelunasan terha0ap utang ank *ang su0ah 4atuh tempo
# Utang 0agang meningkat seesar Rp1&&3&& atau sekitar 1&&? 0ari tahun #&&. seesar
Rp1&&3&& men4a0i Rp#&&3&& pa0a tahun #&&" )al ini 0iseakan karena a0an*a
penamahan pemelian arang 0agangan se/ara kre0it
% Utang 5esel lunas atau menurun seesar Rp1&&3&& atau sekitar 1&&? 0ari tahun #&&.
seesar Rp1&&3&& men4a0i Rp& pa0a tahun #&&" )al ini 0iseakan karena a0an*a
pelunasan terha0ap utang terseut
$ Utang lainn*a meningkat seesar Rp+&3&& atau sekitar 1&&? 0ari tahun #&&. seesar
Rp+&3&& men4a0i Rp1&&3&& pa0a tahun #&&" )al ini 0iseakan karena a0an*a
penamahan utang seperti utang ga4i 0an utang pa4ak
+ ,otal utang lan/ar menurun seesar Rp#+&3&& atau sekitar %131? 0ari tahun #&&.
seesar Rp=&&3&& men4a0i rp++&3&& pa0a tahun #&&" )al ini 0iseakan a0an*a
utang *ang su0ah 4atuh tempo atau lunas leih esar ketimang memperoleh utang
*ang aru
Sisi Utang >angka Pan4ang:
1 Utang ank tiga tahun menurun seesar Rp=&&3&& atau sekitar #'? 0ari tahun #&&.
seesar Rp#"+&3&& men4a0i Rp1'+&3&& pa0a tahun #&&" )al ini 0iseakan karena
seagian utang su0ah lunas
# Utang oligasi menurun seesar Rp++&3&& atau sekitar #"3+? 0ari tahun #&&. seesar
Rp#&&&3&& men4a0i Rp1$+&3&& pa0a tahun #&&" )al ini 0iseakan karena a0an*a
pelepasan oligasi !0i4ual(
% ,er4a0i penurunan pa0a utang hipotek seesar Rp1++&3&& atau sekitar 1&&? 0ari
tahun #&&. seesar Rp& men4a0i Rp1++&3&& pa0a tahun #&&" )al ini 0iseakan
7/24/2019 AIK Kelompok 4
10/34
karena a0an*a penamahan utang hipotek 0engan 4aminan akti2a tetap perusahaan
selama lima tahun
$ ,otal utang 4angka pan4ang menurun seesar Rp#&&3&& atau sekitar $? 0ari tahun
#&&. seesar Rp$"+&3&& men4a0i Rp$'+&3&& pa0a tahun #&&" )al ini 0iseakan
karena a0an*a penamahan utang 4angka pan4ang leih ke/il ketimang
pelunasann*a
Sisi Ekuitas:
1 o0al setor meningkat seesar Rp+&&3&& atau sekitar #+? 0ari tahun #&&. seesar
Rp#&&&3&& men4a0i Rp#+&&3&& pa0a tahun #&&" )al ini 0iseakan karena a0an*a
tamahan mo0al 0ari pen4ualan saham
# a0angan laa meningkat seesar Rp1&+&3&& atau sekitar #%3%? 0ari tahun #&&.
seesar Rp$+&3&& men4a0i Rp1+&&3&& pa0a tahun #&&" )al ini 0iseakan karena
4umlah /a0angan 0ari tahun seelumn*a 0itamah /a0angan sekarang
% ,otal ekuitas meningkat seesar Rp1++&3&& atau sekitar .%3%? 0ari tahun #&&.
seesar Rp#$+&3&& men4a0i Rp$&&&3&& pa0a tahun #&&" )al ini 0iseakan karena
semua komponen ekuitas seperti mo0al setor 0an /a0angan laa meningkat
$ ,otal passi2a meningkat seesar Rp1+&&3&& atau sekitar 1=3=? 0ari tahun #&&.
seesar Rp=&&&3&& men4a0i Rp'+&&3&& pa0a tahun #&&" )al ini 0iseakan karena
seagian utang erkurang 4umlahn*a ketimang ertamahn*a ekuitas
Kemu0ian pos9pos 0alam laporan laa rugi a0alah seagai erikut:
P, RA- I7RA)I3 ,k
Laporan Laa Rugi Peran0ingan
Per %1 Desemer #&&. 0an #&&" !0alam riuan(
Komponen Laporan Laa Rugi ,ahun
#&&.
,ahun
#&&"
Naik
! ,urun(
Dala
m ?
,otal pen4ualan
)arga pokok pen4ualan
Laa kotor
7ia*a Operasi
7ia*a umum 0an a0ministrasi
7ia*a Pen4ualan
7ia*a lainn*a
,otal ia*a operasi
=+&&&&
&
.#+&&&
&
##+&&&
&
1&&&&&
''&&&&
&
"%+&&&
&
#++&&&
&
11&&&&
1$&&&&
&
11&&&&
&
%&&&&&
1&&&&&
#+&&&
1.3+
1"3.
1%3%
1&3&
+&3&
%%3%
1#3#
7/24/2019 AIK Kelompok 4
11/34
Laa kotor operasi
Pen*usutan
Pen0apatan ersih operasi
Pen0apatan lainn*a
E7I,
7ia*a unga
7unga ank
7unga oligasi
,otal ia*a unga
E7,
Pa4ak #&?
EAI,
Earning per share
&
+&&&&
1+&&&
1&.+&&
&
11=+&&
&
$&&&&&
"=+&&&
1.+&&&
'+&&&&
#&&&&&
+&&&&
#+&&&&
"&&&&&
1#&&&&
+=&&&&
&
"+&&&
#&&&&
11'+&&
&
1%++&&
&
$+&&&&
'&+&&&
1"+&&&
1&=&&&
&
1+&&&&
%&&&&
1=&&&&
'&&&&&
1=&&&&
"#&&&&
+&&&
1%&&&&
1"&&&&
+&&&&
1#&&&&
1&&&&
#%&&&&
!+&&&&(
!#&&&&(
!"&&&&(
%&&&&&
.&&&&
#$&&&&
1$3$
1#3+
1+3%
.3&
#$3#
!#+3&(
!$&3&(
!#=3&(
$#3'
+&
+&
7erikut a0alah peruahan9peruahan *ang ter4a0i 0alam pos9pos laporan laa rugi:
1 Pen4ualan meningkat Rp1$&&&&&3&& atau seesar 1.3+? 0ari tahun #&&. seesar
Rp=+&&&&3&& men4a0i Rp''&&&&&3&& pa0a tahun #&&" )al ini 0iseakan karena
a0an*a penamahan arang *ang 0i4ual 0an laku 0i pasaran# )arga pokok pen4ualan meningkat Rp11&&&&&3&& atau seesar 1"3.? 0ari tahun
#&&. seesar Rp.#+&&&&3&& men4a0i Rp"%+&&&&3&& pa0a tahun #&&" )al ini
0iseakan seiring 0engan meningkatn*a pen4ualan
% Laa kotor meningkat Rp%&&&&&3&& atau seesar 1%3%? 0ari tahun #&&. seesar
Rp##+&&&&3&& men4a0i Rp#++&&&&3&& pa0a tahun #&&" )al ini 0iseakan karena
pen4ualan meningkat
$ ,otal ia*a operasi meningkat Rp1%&&&&3&& atau seesar 1#3#? 0ari tahun #&&.
seesar Rp1&.+&&&3&& men4a0i Ep11'+&&&3&& pa0a tahun #&&" )al ini 0iseakan
7/24/2019 AIK Kelompok 4
12/34
karena a0an*a penamahan ia*a seperti ia*a a0ministrasi 0an umum3 ia*a
pen4ualan 0an ia*a lainn*a
+ Laa kotor operasi meningkat Rp1"&&&& atau seesar 1$3$? 0ari tahun #&&. seesar
Rp11=+&&&3&& men4a0i Rp1%++&&&3&& pa0a tahun #&&" )al ini 0iseakan karena
pen4ualan *ang meningkat
. Pen*usutan meningkat Rp+&&&&3&& atau seesar 1#3+? 0ari tahun #&&. seesar
Rp$&&&&&3&& men4a0i Rp$+&&&&3&& pa0a tahun #&&" )al ini 0iseakan karena
a0an*a penamahan akti2a tetap
" Pen0apatan ersih operasi meningkat Rp1#&&&&3&& atau seesar 1+3%? 0ari tahun
#&&. seesar Rp"=+&&&3&& men4a0i Rp'&+&&&3&& pa0a tahun #&&" )al ini
0iseakan karena a0an*a peningkatan pen4ualan
= Laa seelum unga 0an pa4ak !E7I,( meningkat Rp#%&&&&3&& atau seesar #"31?
0ari tahun #&&. seesar Rp=+&&&&3&& men4a0i Rp1&=&&&&3&& pa0a tahun #&&" )al
ini 0iseakan karena pen4ualan *ang meningkat
' ,otal ia*a unga menurun Rp#+&&&&3&& atau seesar #=? 0ari tahun #&&. seesar
Rp#+&&&&3&& men4a0i Rp1=&&&&3&& pa0a tahun #&&" )al ini 0iseakan karena
4umlah utang ank *ang erkurang !lunas(
1& Laa seelum pa4ak !E7,( meningkat Rp%&&&&&3&& atau seesar +&? 0ari tahun
#&&. seesar Rp.&&&&&3&& men4a0i Rp'&&&&&3&& pa0a tahun #&&" )al ini
0iseakan karena meningkatn*a pen4ualan
11 Laa sesu0ah unga 0an pa4ak !EAI,( meningkat Rp#$&&&&3&& atau seesar +&?
0ari tahun #&&. seesar Rp$=&&&&3&& men4a0i Rp"#&&&&3&& pa0a tahun #&&" )al
ini 0iseakan karena meningkatn*a pen4ualan
E Analisis ,ren0
Analisis tren0 atau ten0ensi merupakan analisis laporan keuangan *ang iasan*a
0in*atakan 0alam persentase tertentu Dalam analisis tren0 peran0ingan analisis 0apat
0ilakukan 0engan menggunakan analisis horisontal atau 0inamis Data *ang 0igunakan
a0alah 0ata tahunan atau perio0e *ang 0igunakan iasan*a han*a 0ua atau tiga perio0e
sa4a )al ini 0iseakan karena 4ika leih 0ari tiga perio0e3 akan mengalami kesulitan
untuk menganalisisn*a leih /epat
>ika 0ata *ang 0igunakan leih 0ari 0ua atau tiga perio0e3 meto0e *ang 0igunakan a0alah
angka in0eks Dengan menggunakan angka in0eks akan 0apat 0iketahui ke/en0erungan
atau tren0 atau arah 0ari posisi keuangan3 apakah meningkat3 menurun3 atau tetep )asil
analisis tren0 iasan*a 0ihitung 0alam presentase
7/24/2019 AIK Kelompok 4
13/34
Data keuangan*ang akan 0igunakan untuk menga0akan analisis tren0 0engan persentase
a0alah 0ata *ang paling a5al Kemu0ian3 0ata terseut 0ian0ingkan 0engan 0ata
selan4utn*a Artin*a 0ata paling a5al 0ianggap seagai tahun 0asar seagai tahun 0asar
seagai a5al perhitungan Data a5al tahun *ang akan 0ianalisis kita anggap 0ata normal
0i antara tahun *ang akan 0ianalisis Seagai /ontoh kita memiliki 0ata 0ari tahun #&&&
sampai tahun #&&. aka tahun 0asar analisis *ang kita gunakan a0alah tahun #&&&
Angka in0eks *ang 0igunakan untuk tiap pos tahun 0asar 0alam laporan keuangan 0ieri
angka 1&&? Kemu0ian3 pos *ang sama 0alam perio0e 0ihuungkan 0engan pos *ang
sama pula pa0a tahun erikutn*a aran*a a0alah 0engan memagikan 4umlah rupiah pos
*ang sama tahun *ang akan 0ianalisis 0engan pos *ang sama 0engan tahun 0asar
7erikut ini /ontoh se0erhana
P, RA- I7RA)I3 ,k
NERAA PER7ANDINGAN
Per %1 Desemer #&&% 0an #&&.
Pos9pos 0alam nera/a ,ahun
#&&%
,ahun
#&&$
,ahun
#&&+
,ahun
#&&.
,ren0?
#&&$
,ren0
?
#&&+
,ren0?
#&&.
Akti2a lan/ar
Kas
Piutang
Perse0iaan
,otal Akti2a Lan/ar
,otal Akti2a ,etap
,otal Akti2a
Utang >angka Pen0ek
Utang >angka Pan4ang
,otal Utang
Ekuitas
o0al Setor
a0angan Laa
,otal Ekuitas
1&&
+$&
$#&
1&.&
1'$&
%&&&
+&&
#+&
"+&
#&&&
#+&
##+&
1$&
.=&
+.&
1%=&
#&
%$&&
+%&
#+&
"=&
##+&
%"&
#.#&
1+&
+&&
=&&
1$+&
##&&
%.+&
+"&
#+&
=#&
##+&
+=&
#=%&
=&
+$&
1&&&
1.#&
#+=&
$#&&
.&&
#+&
=+&
##+&
11&&
%%+&
1$&
1#.
1%%
1%&
1&$
11%
1&.
1&&
1&$
11%
1$=
11.
1+&
'%
1'1
1%"
11%
1##
11$
1&&
1&'
11%
#%#
1#.
=&
1&&
#$&
1+%
1%%
1$&
1#&
1&&
11%
11%
$$&
1$'
7/24/2019 AIK Kelompok 4
14/34
,otal Passi2a %&&& %$&& %.+& $#&& 11% 1## 1$&
Dalam analisis tren0 harus 0itentukan tahun 0asar seagai peman0ing 7aru kemu0ian
0i/arikan angka in0eksn*a Rumus untuk men/ari angka In0eks a0alah seagai erikut
Angka Indeks=Ta h un Pembanding
Ta h un Dasar X100=
Seagai /ontoh 0ari nera/a 0i atas3 *aitu tahun 0asar a0alah kas tahun #&&% seesar
Rp1&&3&& 0an kas tahun #&&$ a0alah Rp1$&3&& maka3 Angka In0eks a0alah
Angka Indeks=Rp140,00Rp100,00X100=140
)al ini 0apat 0iartikan seagai erikut:
1 Uang kas *ang a0a pa0a akhir tahun #&&$ seesar 1$&? 0ari kas *ang a0a pa0a tahun
#&&%
# Uang kas akhir tahun #&&$ naik seesar $&? 4ika 0ian0ingkan 0engan uang kas
akhir tahun #&&%
% Uang kas akhir tahun #&&$ er4umlah $&? leih esar 0ari uang kas akhir tahun
#&&%
Kemu0ian3 kas akhir tahun #&&+ seesar Rp1+&3&& maka:
Angka Indeks=Rp150,00
Rp100,00X100=150
1 Uang kas *ang a0a pa0a akhir tahun #&&+ seesar 1+&? 0ari kas akhir tahun #&&%
# Uang kas akhir tahun #&&+ naik seesar +&? 4ika 0ian0ingkan 0engan uang kas
tahun #&&%
% Uang kas akhir tahun #&&+ er4umlah +&? leih esar 0ari uang kas akhir tahun
#&&%
Selan4utn*a3 kas akhir tahun #&&. seesar Rp=&3&& maka:
Angka Indeks= Rp80,00
Rp100,00X100=80
1 Uang kas *ang a0a pa0a akhir tahun #&&. han*a seesar =&? 0ari kas akhir tahun
#&&%
# Uang kas akhir tahun #&&+ turun #&? 4ika 0ian0ingkan 0engan uang kas tahun #&&%
% Uang kas akhir tahun #&&+ er4umlah #&? leih ke/il 0ari uang kas akhir tahun #&&%
7/24/2019 AIK Kelompok 4
15/34
Demikian pula 0engan piutang3 0imana piutang pa0a akhir tahun #&&$ seesar Rp.=&3&&
maka:
Angka Indeks=Rp680,00
Rp540,00X100=126
1 Piutang akhir tahun #&&$ han*a seesar 1#.? 0ari piutang akhir tahun #&&%
# Piutang akhir tahun #&&$ naik seesar #.? 4ika 0ian0ingkan 0engan piutang
akhir tahun #&&%
% Piutang akhir tahun #&&$ er4umlah #.? leih esar 0ari piutang akhir tahun
#&&+ seesar Rp+&&3&& maka:
Angka Indeks=Rp500,00
Rp540,00X100=93 (dibulatkan)
1 Piutang akhir tahun #&&+ han*a seesar '%? 0ari piutang akhir tahun #&&%
# Piutang akhir tahun #&&+ turun seesar "? 4ika 0ian0ingkan 0engan piutang akhir
tahun #&&%
% Piutang akhir tahun #&&+ er4umlah "? leih ke/il 0ari piutang akhir tahun #&&%
Sementara itu3 untuk piutang pa0a akhir tahun #&&. seesar Rp+$&3&& maka:
Angka Indeks=Rp540,00
Rp540,00X100=100
1 Piutang akhir tahun #&&. sama 0engan piutang akhir tahun #&&%# Piutang akhir tahun #&&. ti0ak mengalami peruahan terha0ap piutang akhir tahun
#&&%
Pemahasan selan4utn*a a0alah perhitungan angka in0eks untuk laporan laa rugi
Pa0a 0asarn*a perhitungan angka in0eks untuk laporan laa rugi ti0ak ere0a
0engan perhitungan 0i nera/a Untuk melakukan analisis3 erikut ini laporan laa rugi
*ang 0imiliki oleh P, Ra* Irahim ,k
P, RA- I7RA)I3 ,k
LAPORAN LA7A RUGI PER7ANDINGAN
Per %1 Desemer #&&% 0an #&&.
Pos9pos laa rugi ,ahun
#&&%
,ahun
#&&$
,ahun
#&&+
,ahun
#&&.
,ren0 ?
#&&$
,ren0 ?
#&&+
,ren0
? #&&.
Pen4ualan
)PP
#.&&
1#&&
#=+&
1%+&
%&&&
1$&&
%$&&
1.&&
11&
11%
11+
11"
1%1
1%%
7/24/2019 AIK Kelompok 4
16/34
Laa kotor
7ia*a operasi
7ia*a pen4ualan
7ia*a umum
,otal ia*a operasi
Laa ersih operasi
1$&&
+&&
#.&
".&
$$&
1+&&
+%&
#"&
=&&
"&&
1.&&
++&
#"&
=#&
"=&
1=&&
+"&
#=&
=+&
'+&
1&"
1&.
1&$
1&+
1+'
11$
11&
1&$
1&=
1""
1#'
11$
1&=
11#
#1.
Pen4ualan pa0a akhir tahun #&&$ seesar Rp #=+&3&&3 se0angkan pen4ualan tahun
#&&% a0alah Rp #.&&3&&3 maka:
1 P
e
n
4
u
alan akhir tahun #&&$ seesar 11&? 0ari pen4ualan tahun #&&%
# Pen4ualan akhir tahun #&&$ naik seesar 1&? 4ika 0ian0ingkan 0engan pen4ualan
akhir tahun #&&%
% Pen4ualan akhir tahun #&&$ er4umlah 1&? leih esar 0ari pen4ualan akhir tahun
#&&%
Kemu0ian3 untuk pen4ualan pa0a akhir tahun #&&+ seesar Rp %&&&3&&3 se0angkan
pen4ualan tahun #&&% a0alah Rp #.&&3&&3 maka:
1 Pen4ualan akhir tahun #&&+ seesar 11+? 0ari pen4ualan tahun #&&%
# Pen4ualan akhir tahun #&&+ naik seesar 1+? 4ika 0ian0ingkan 0engan
pen4ualan akhir tahun #&&%
% Pen4ualan akhir tahun #&&+ er4umlah 1+? leih esar 0ari pen4ualan akhir
tahun #&&%
7/24/2019 AIK Kelompok 4
17/34
selan4utn*a3 untuk pen4ualan pa0a akhir tahun #&&. seesar Rp %$&&3&&3 se0angkan
pen4ualan tahun #&&% a0alah Rp #.&&3&&3 maka:
1 Pen4ualan akhir tahun #&&. seesar 1%1? 0ari pen4ualan tahun #&&%
# Pen4ualan akhir tahun #&&. naik seesar %1? 4ika 0ian0ingkan 0engan
pen4ualan akhir tahun #&&%
% Pen4ualan akhir tahun #&&. er4umlah %1? leih esar 0ari pen4ualan akhir
tahun #&&%
7ia*a pen4ualan pa0a akhir tahun #&&$ seesar Rp +%&3&&3 se0angkan ia*a pen4ualan
tahun #&&% a0alah Rp +&&3&& maka:
1 7ia*a pen4ualan akhir tahun #&&$ seesar 1&.? 0ari ia*a pen4ualan tahun
#&&%
# 7ia*a pen4ualan akhir tahun #&&$ naik seesar .? 4ika 0ian0ingkan 0engan
ia*a pen4ualan akhir tahun #&&%
% 7ia*a pen4ualan akhir tahun #&&$ er4umlah .? leih esar 0ari ia*a
pen4ualan akhir tahun #&&%
Kemu0ian ia*a pen4ualan pa0a akhir tahun #&&+ seesar Rp ++&3&&3 se0angkan
ia*a pen4ualan tahun #&&% a0alah Rp +&&3&&3 maka:
7/24/2019 AIK Kelompok 4
18/34
1 7ia*a pen4ualan akhir tahun #&&+ seesar 11&? 0ari ia*a pen4ualan tahun
#&&%
# 7ia*a pen4ualan akhir tahun #&&+ naik seesar 1&? 4ika 0ian0ingkan 0engan
ia*a pen4ualan akhir tahun #&&%
% 7ia*a pen4ualan akhir tahun #&&+ er4umlah 1&? leih esar 0ari ia*a
pen4ualan akhir tahun #&&%
Untuk laa ersih pa0a akhir tahun #&&$ seesar Rp "&&3&&3 se0angkan pen4ualan
tahun #&&% a0alah Rp $$&3&&3 maka:
1 Laa ersih akhir tahun #&&$ seesar 1.&? 0ari ia*a pen4ualan tahun #&&%
# Laa ersih akhir tahun #&&$ naik seesar .&? 4ika 0ian0ingkan 0engan laa
ersih akhir tahun #&&%
% Laa ersih akhir tahun #&&$ er4umlah .&? leih esar 0ari laa ersih akhir
tahun #&&%
Sementara itu3 laa ersih pa0a akhir tahun #&&+ seesar Rp "=&3&&3 se0angkan
pen4ualan tahun #&&% a0alah Rp $$&3&&3 maka:
1 Laa ersih akhir tahun #&&+ seesar 1""? 0ari ia*a pen4ualan tahun #&&%
# Laa ersih akhir tahun #&&+ naik seesar ""? 4ika 0ian0ingkan 0engan laa
ersih akhir tahun #&&%
% Laa ersih akhir tahun #&&+ er4umlah ""? leih esar 0ari laa ersih akhir
tahun #&&%
Seterusn*a 0apat 0igunakan 0engan mo0el analisis 0i atas
F. Analii Perentae Per K"!"nen
Analisis persentase per komponen merupakan teknik analisis laporan keuangan
0engan menganalisis komponen9komponen *ang a0a 0alam laporan keuangan3 aik
7/24/2019 AIK Kelompok 4
19/34
*ang a0a 0i nera/a maupun laporan laa rugi Seagai /ontoh a0alah peran0ingan
antara akti2a 0engan perse0iaan3 atau pen4ualan 0engan komposisi ia*a )asil
analisis 0iuatkan 0alam entuk persentase Artin*a menguah 4umlah rupiah 0alam
rupiah 0alam laporan keuangan men4a0i persentase
,u4uan analisis persentase per komponen a0alah untuk mengetahui hal9hal antara lain:
1 Persentase in2estasi terha0ap masing9masing akti2a atau terha0ap passi2a
# Struktur permo0alan
% Komposisi ia*a terha0ap pen4ulan
Analisis ini 0ilakukan 0engan meman0ingkan setiap peruahan 0alam pos9pos
0engan total akti2a atau total passi2a atau total pen4ualan Dengan 0emikian3 akan
terlihat suatu kenaikan atau penurunan apakah akan men4a0i erarti atau memiliki
makna tertentu
7erikut ini a0alah analisis persentase per komponen *ang 0iamil 0ari ke0ua laporan
keuangan P, Ra* Irahim ,k 0i atas seagai erikut
1. Antara K"!"nen Pi#tang &engan T"tal a)ti6a
Analisis persentase per komponnen !APP( a0alah :
Untuk tahun #&&%:
Artin*a piutang tahun #&&% er4umlah 1=? 0ari 4umlah akti2a Dengan kata lain
ah5a setiap Rp13&&3 akti2a 0iin2estasikan ke piutang seesar Rp&31=3&&
Untuk tahun #&&$:
7/24/2019 AIK Kelompok 4
20/34
Artin*a piutang tahun #&&$ er4umlah #&? 0ari 4umlah akti2a Dengan kata lain
ah5a setiap Rp13&&3 akti2a 0iin2estasikan ke piutang seesar Rp&3#&3&&
Untuk tahun #&&+:
Artin*a piutang tahun #&&+ er4umlah 1$? 0ari 4umlah akti2a Dengan kata lain
ah5a setiap Rp13&&3 akti2a 0iin2estasikan ke piutang seesar Rp&31$3&&
Dari uraian 0iatas 0apat 0ilihat ah5a in2estasi akti2a 0i piutang ter4a0i kenaikan #?
tahun #&&$3 kemu0ian turun $? tahun #&&+ 4ika 0ian0ingkan 0engan tahun #&&$2. Antara K"!"nen Utang Jang)a Pen&e) &engan T"tal A)ti6a
Untuk tahun #&&% a0alah:
Artin*a utang 4angka pen0ek tahun #&&% er4umlah 1"? 0ari 4umlah passi2a Atau
0engan kata lain3 setiap Rp13&& akti2a 0iia*ai 0engan utang 4angka pen0ek seesar
Rp1"3&& atau Rp13&& passi2a aka Rp&31"3&& merupakan utang 4angka pen0ek
Untuk tahun #&&$ a0alah:
Artin*a utang 4angka pen0ek tahun #&&$ er4umlah 1.? 0ari 4umlah passi2a Atau
0engan kata lain3 setiap Rp13&& akti2a 0iia*ai 0engan utang 4angka pen0ek seesar
Rp1.3&& atau Rp13&& passi2a aka Rp&31.3&& merupakan utang 4angka pen0ek
Untuk tahun #&&% a0alah:
7/24/2019 AIK Kelompok 4
21/34
Artin*a utang 4angka pen0ek tahun #&&+ er4umlah 1.? 0ari 4umlah passi2a Atau
0engan kata lain3 setiap Rp13&& akti2a 0iia*ai 0engan utang 4angka pen0ek seesar
Rp1.3&& atau Rp13&& passi2a aka Rp&31.3&& merupakan utang 4angka pen0ek
Dari uraian 0i atas 0apat 0ilihat ah5a akti2a *ang 0iia*ai utang 4angka pen0ek
menurun tahun #&&% seesar 1? pa0a tahun #&&$ 0an tetap pa0a tahun #&&+
. Antara K"!"nen Se&iaan &engan T"tal A)ti6a
Untuk tahun #&&%:
Artin*a se0iaan tahun #&&% er4umlah 1$? 0ari 4umlah akti2a Atau 0engan kata lain3
setiap Rp13&& akti2a 0iin2estasikanpa0a se0iaan seesar Rp &31$3&&
Untuk tahun #&&$
Artin*a se0iaan tahun #&&$ er4umlah 1.3+? 0ari 4umlah akti2a Atau 0engan kata
lain3 setiap Rp13&& akti2a 0iin2estasikan pa0a se0iaan seesar Rp &31.+3&&
Untuk tahun #&&+
7/24/2019 AIK Kelompok 4
22/34
Artin*a se0iaan tahun #&&+ er4umlah ##? 0ari 4umlah akti2a Atau 0engan kata lain3
setiap Rp13&& akti2a 0iin2estasikan pa0a se0iaan seesar Rp &3##3&&
Dari uraian 0i atas3 0apat 0ilihat ah5a in2estasi akti2a 0i se0iaan terus meningkat
0ari 1$? tahun #&&% men4a0i 1.3+? tahun #&&$ 0an men4a0i ##? tahun #&&+
$ Antara K"!"nen arga P")") Pen%#alan &engan Pen%#alan $eri9
Untuk tahun #&&% :
Artin*a harga pokok pen4ualan tahun #&&% er4umlah $.? 0ari 4umlah pen4ualan
ersih Atau 0engan kata lain3 setiap Rp 13&& pen4ualan ersih terkan0ung Rp &3$.3&&
harga pokok pen4ualan
Untuk tahun #&&$ :
7/24/2019 AIK Kelompok 4
23/34
Artin*a harga pokok pen4ualan tahun #&&$ er4umlah $"? 0ari 4umlah pen4ualan
ersih Atau 0engan kata lain3 setiap Rp 13&& pen4ualan ersih terkan0ung Rp &3$"3&&
harga pokok pen4ualan
Untuk tahun #&&+ :
Artin*a harga pokok pen4ualan tahun #&&+ er4umlah $"? 0ari 4umlah pen4ualan
ersih Atau 0engan kata lain3 setiap Rp 13&& pen4ualan ersih terkan0ung Rp &3$"3&&
harga pokok pen4ualan
Dari uraian 0i atas 0apat 0ilihat ah5a kan0ungan harga pokok pen4ualan 0i pen4ualan
ersih meningkat 1? 0ari tahun #&&% ke tahun #&&$ Demikian pula untuk tahun
#&&+ 0engan 4umlah *ang sama
+ Antara K"!"nen La+a O!erai"nal &engan Pen%#alan $eri9
Untuk tahun #&&% :
Artin*a laa operasional tahun #&&% er4umlah 1"? 0ari 4umlah pen4ualan ersih
Atau 0engan kata lain3 setiap Rp 13&& pen4ualan ersih terkan0ung Rp &31"3&& laa
operasional
Untuk tahun #&&$:
7/24/2019 AIK Kelompok 4
24/34
Artin*a laa operasional tahun #&&$ er4umlah #+? 0ari 4umlah pen4ualan ersih
Atau 0engan kata lain3 setiap Rp 13&& pen4ualan ersih terkan0ung Rp &3#+3&& laa
operasional
Untuk tahun #&&+ :
Artin*a laa operasional tahun #&&+ er4umlah #.? 0ari 4umlah pen4ualan ersih
Atau 0engan kata lain3 setiap Rp 13&& pen4ualan ersih terkan0ung Rp &3#.3&& laa
operasional
Dari uraian 0i atas 0apat 0ilihat ah5a laa operasional terus meningkat 0ari tahun
#&&% seesar 1"? men4a0i #+? pa0a tahun #&&$ 0an #.? pa0a tahun #&&+
Untuk pos9pos selan4utn*a3 0ari ke0ua laporan keuangan 0iatas 0apat 0ihitung 0engan
/ara *ang sama
ontoh menggunakan analisis ini3 misaln*a kenaikan se0iaan tahun #&&+ se4umlah Rp
=&&3&& men4a0i seesar Rp 1&&&3&& pa0a tahun #&&. men4a0i erarti )al ini perlu
0ilihat 0ulu 0engan meman0ingkan 0engan total akti2a 0imana pa0a tahun #&&+
seesar Rp %.+&3&& 0an tahun #&&. seesar Rp $#&&3&& 0engan 0emikian3 analisis
persentase per komponen !APP( a0aah seagai erikut:
Untuk tahun #&&+:
peran0ingan se0iaan:
Ini erarti kenaikan seesar ##?
Untuk tahun #&&.:
7/24/2019 AIK Kelompok 4
25/34
Dari 0ata ini memang terlihat ah5a kenaikan se0iaan 0iikuti oleh kenaikan
persentase antara se0iaan 0engan total akti2a sehingga 0ianggap memiliki arti *ang
/ukup aik
G. Rang)#an
,u4uan 0an man8aat analisis laporan keuangan a0alah:
1 Untuk mengetahui posisi keuangan perusahaan 0alam satu perio0e tertentu
# Untuk mengetahui kelemahan9kelemahan perusahaan
% Untuk mengetahui kekuatan9kekuatan *ang 0imiliki$ Untuk mengetahui langkah9langkah peraikan apa sa4a *ang perlu 0ilakukan
untuk penilaian kiner4a mana4emen
A Pengertian Rasio Keuangan
enurut >ames ;an )orne rasio keuangan merupakan in0eks *ang menghuungkan
0ua angka akuntansi 0an 0iperoleh 0engan memagi satu angka 0engan angka *ang
lainn*a Rasio keuangan 0igunakan untuk menge2aluasi kon0isi keuangan 0an kiner4a
perusahaan Dari hasil rasio keuangan ini akan terlihat kon0isi kesehatan perusahaan *ang
ersangkutan
>a0i rasio keuangan merupakan kegiatan meman0ingkan angka9angka *ang a0a
0alam laporan keuangan 0engan /ara memagi satu angka 0engan angka lainn*a
Peran0ingan 0apat 0ilakukan antara satu komponen 0engan komponen 0alam satu
laporan keuangan atau antar komponen *ang a0a 0i antara laporan keuangan Kemu0ian
angka *ang 0iperan0ingkan 0apat erupa angka9angka 0alam satu perio0e maupun
eerapa perio0e )asil rasio keuangan ini 0igunakan untuk menilai kiner4a mana4emen
0alam suatu perio0e apakah men/apai target seperti *ang telah 0itetapkan Kemu0ian 0ari
hasil rasio keuangan 0apat 0inilai kemampuan mana4emen 0alam memer0a*akan
sumer 0a*a perusahaan se/ara e8ekti8
Dari kiner4a *ang 0ihasilkan ini 4uga 0apat 0i4a0ikan seagai e2aluasi hal9hal *ang
perlu 0ilakukan ke 0epan agar kiner4a mana4emen 0apat 0itingkatkan atau 0ipertahankan
sesuai 0engan target perusahaan Atau kei4akan *ang harus 0iamil oleh pemilik
7/24/2019 AIK Kelompok 4
26/34
perusahaan untuk melakukan peruahan terha0ap orang9orang *ang 0u0uk 0alam
mana4emen ke 0epan
Dalam hal meman0ingkan3 angka9angka 0ari komponen *ang 0ian0ingkan haruslah
0alam perio0e *ang sama Komponen angka9angka ti0ak han*a 0apat 0ian0ingkan
0alam satu laporan atau komponen sa4a seperti komponen angka *ang a0a 0i laporan
posisi keuangan sa4a atau laporan laa rugi3 namun peran0ingan 0apat 0ilakukan antar
komponen misaln*a sa4a meman0ingkan komponen angka *ang a0a pa0a laporan posisi
keuangan 0engan laporan laa rugi
Dalam praktikn*a3 analisis rasio keuangan suatu perusahaan 0apat 0igolongkan
men4a0i % !tiga( kategori seagai erikut :
1 Rasio Nera/a
Rasio nera/a *aitu meman0ingkan angka9angka *ang han*a ersumer 0ari nera/a# Rasio Laporan Laa Rugi
Rasio laporan laa rugi *aitu meman0ingkan angka9angka *ang han*a ersumer
0ari laporan rugi laa
% Rasio Antar Laporan
Rasio antar laporan *aitu meman0ingkan angka9angka 0ari 0ua sumer !0ata
/ampuran(3 aik *ang a0a 0i nera/a maupun 0i laporan rugi laa
7 7entuk9entuk Rasio Keuangan
Rasio keungan memiliki entuk *ang ere0a3 0alam mengukur kiner4a keuangan
perusahaan menggunakan rasio9rasio keuangan Setiap rasio keuangan memiliki tu4uan3
kegunaan3 0an arti terntentu Setiap hasil 0ari rasio *ang 0apat 0ikur 0iinteprestasikan
sehingga 0apat erguna agi pemangku keputusan 0alam pengamilan keputusan
,er0apat pere0aan pen0apat oleh para ahli mengenai entuk9entuk rasio keuangan
Namun hal terseut ti0ak terlalu men4a0i masalah3 karena masing9masing ahli keuangan
han*a ere0a 0alam penempatan kelompok rasion*a3 namun esensin*a 0ari penilaian
rasio keuangan ti0ak men4a0i masalah 7erikut a0alah entuk9entuk rasio keuangan
menurut > Bre0 @eston3 >ames ;an )orne3 Geral0 0an >ames O Gill pa0a 0asarn*a
memiliki kesamaan 0alam menggolongkan rasio keuangan
1 enurut > Bre0 @etson3 entuk9entuk rasio keuangan a0alah seagai erikut :
a Rasio Likui0itas !LiCui0it* Ratio(
1 Rasio Lan/ar !urrent Ratio(
# Rasio Sangat Lan/ar !ui/k Ratio 6 A/i0 ,est Ratio(
% Rasio Kas !ash Ratio(
$ Rasio Perputaran Kas
+ In2entor* ,o Net @orking apital
Rasio Sol2ailitas !Le2erage Ratio(
1 ,otal utang 0ian0ingkan 0engan total akti2a atau rasio utang !0et ratio(
# >umlah kali perolehan unga !,imes Interest Erne0(
7/24/2019 AIK Kelompok 4
27/34
% Lingkup 7ia*a ,etap !Bie0 harge o2erage(
$ Lingkup Arus Kas !/ash 8lo5 harge(
/ Rasio Akti2it* !A/ti2it* Ratio(
1 Perputaran perse0iaan !In2entor* ,urn O2er(
# Rata9rata 4angka 5aktu penagihan 6perputaran piutang !A2erage olle/tion
Perio0(
% Perputaran Akti2a ,etap !Bie0 Assets ,urn O2er(
$ Perputaran ,otal Akti2a !,otal Assets ,urn O2er(
0 Rasio Pro8itailitas !Pro8itailit* Ratio(
1 argin Laa Pen4ualan !Pro8it argin on Sales(
# Da*a Laa Dasar ! 7asi/ Earning Po5er(
% )asil pengemalian total akti2a !Return on ,otal Assets(
$ )asil pengemalian ekuitas !Return on ,otal ECuit*(
e Rasio Pertumuhan !Gro5th Ratio(3 merupakan rasio *ang menggamarkan
kemampuan perusahaan mempertahankan posisi ekonomin*a 0i tengah
pertumuhan perekonomian 0an se/tor usahan*a
1 Pertumuhan pen4ualan
# Pertumuhan lae ersih
% Pertumuhan pern0apatan per saham
$ Pertumuhan 0i2i0en per saham
8 Rasio Penilaian !;aluatioan Ratio(3 *aitu rasio *ang memerikan ukuran
kemampuan mana4emen 0alam men/iptakan nilai pasar usahan*a 0i atas ia*a
in2estasi
1 Rasio harga saham terha0ap pen0apatan
# Rasio nilai pasar saham terha0ap nilai uku# enurut >ames ;an )ome3 entuk9entuk rasio keuangan a0alah seagai erikut:
a Rasio Likui0itas !LiCui0it* Ratio(
1 Rasio Lan/ar !urrent Ratio(
# Rasio Sangat Lan/ar !ui/k Ratio Atau A/i0 ,est Ratio(
Rasio Pengungkit !Le2erages Ratio(
1 ,otal Utang terha0ap Ekuitas
# ,otal Utang terha0ap ,otal Akti2a
/ Rasio Pen/akupan !o2erage Ratio(
1 7unga Penutup
0 Rasio Akti2itas !A/ti2it* Ratio(
1 Perputaran Piutang !Re/ei2ale ,urn O2er(# Rata9Rata Penagihan Piutang !A2erage olle/tion Perio0(
% Perputaran Perse0iaan !In2entor* ,urn O2er(
$ Perputaran ,otal Akti2a !,otal Assets ,urn O2er(
e Rasio Pro8itailitas !Pro8itailit* Ratio(
1 argin Laa 7ersih
# Pengemalian In2estasi
% Pengemalian Ekuitas
% enurut Geral03 entuk9entuk rasio keuangan a0alah seagai erikut:
1 A/ti2it* Anal*sis
A/ti2it* Anal*sis *aitu kegiatan e2aluasi pen0apatan 0an output se/ara umum 0ari
aset perusahaan *ang ter0iri 0ari:
7/24/2019 AIK Kelompok 4
28/34
a Short9term !Operating( A/ti2it* Rations
1 In2entor* ,urn O2er
# A2erage No Da*s In2entor* in Sto/k
% Re/ei2ale ,urn O2er
$ A2erage Nol Da*s Re/ei2ales Outstan0ing
+ Pa*ale ,urn O2er. A2erages No Da*s Pa*ales Outstan0ing
" @orking apital ,urn O2er
Long9term !In2estment( A/ti2it* Ratio
1 Bie0 Assets ,urn O2er
# ,otal Assets ,urn O2er
# LiCui0it* Anal*sis
LiCui0it* Anal*sis *aitu kegiatan mengukur keseimangan sumer kas
perusahaan
% Long9,erm Det an0 Sol2en/* Anal*sis
$ Pro2itailit* Anal*sis$ enurut >ames O Gill3 entuk9entuk rasio keuangan a0alah seagai erikut:
a Rasio Likui0itas !LiCui0it* Ratio(
1 Rasio Lan/ar !urrent Ratio(
# Rasio Perputaran Kas
% Rasio Utang terha0ap Keka*aan 7ersih
Rasio Pro8itailitas !Pro8itailit* Ratio(
1 Rasio Laa 7ersih
# ,ingkat Laa atas Pen4ualan
% ,ingkat Laa atas In2estasi
/ Rasio E8isiensi !A/ti2it* Ratio(
1 @aktu Pengumpulan Piutang# Perputaran Perse0iaan !In2entor* ,urn O2er(
% Rasio Akti2a ,etap terha0ap Nilai 7ersih !,otal Assets ,urn O2er(
$ Rasio Perputaran In2estasi
7erikut a0alah pen4elasan mengenai entuk9entuk rasio menurut > Bre0 @eston:
1 Rasio Likui0itas
Likui0itas a0alah kemampuan perusahaan untuk memenuhi ke5a4ian lan/arn*a *ang
0iukur 0engan menggunakan peran0ingan antara akti2a lan/ar 0engan ke5a4ian
lan/ar >a0i rasio likui0itas merupakan rasio *ang menggamarkan kemampuan
perusahaan 0alam memenuhi ke5a4ian !utang( 4angka pen0ek aik ke5a4ian
kepa0a pihak luar perusahaan maupun 0i 0alam perusahaan3 artin*a apaila
perusahaan 0itagih3 perusahaan akan mampu untuk memenuhi utang terseut terutama
utang *ang su0ah 4atuh tempo
Rasio likui0itas atau sering 0iseut rasio mo0al ker4a merupakan rasio *ang
0igunakan untuk mengukur seerapa likui0n*a suatu perusahaan ara mengukurn*a
a0alah 0engan meman0ingkan seluruh komponen 0i passi2a lan/ar !utang 4angka
pen0ek( )asil 0ari penilaian terha0ap rasio ini a0a # !0ua( )asil terseut a0alah
7/24/2019 AIK Kelompok 4
29/34
perusahaan 0in*atakan liCui0 itu apaila perusahaan mampu memenuhi atau
mema*ar ke5a4iann*a 0an 0in*atakan illiCui0 itu apaila perusahaan ti0ak mampu
memenuhi atau mema*ar ke5a4iann*a
# Rasio Le2eragesSumer9sumer 0ana 0apat 0iperoleh perusahaan melalui pin4aman atau mo0al
sen0iri Keputusan untuk memilih menggunakan mo0al sen0iri atau mo0al pin4aman
harus 0iperhitungkan 0engan matang Perhitungan untuk memuat keputusan 0apat
0ilakukan 0engan rasio le2erages Rasio le2erages merupakan rasio *ang 0igunakan
untuk mengukur se4auh mana akti2a perusahaan 0iia*ai 0engan utang Artin*a
esarn*a 4umlah utang perusahaan *ang 0igunakan untuk memia*ai kegiatan
usahan*a 0ian0ingkan 4ika 0engan menggunakan mo0al sen0iri Keuntungan 0engan
mengetahui rasio ini a0alah:
a Dapat menilai kemampuan posisi perusahaan terha0ap ke5a4ian kepa0a pihak
lainn*aF
enilai kemampuan perusahaan memenuhi ke5a4ian *ang ersi8at tetapF
/ engetahui keseimangan antara nilai akti2a khususn*a akti2a tetap 0engan
mo0al3
0 Guna mengamil keputusan penggunaan sumer 0ana ke 0epan
1 Rasio Akti2itas !A/ti2it* Ratio(
Rasio akti2itas merupakan rasio *ang 0igunakan untuk mengukur tingkat e8isiensi
peman8aatan sumer 0a*a perusahaan !pen4ualan3 se0iaan3 penagihan piutang 0an
lainn*a( atau rasio untuk menilai kemampuan perusahaan 0alam melaksanakan akti2itas
sehari9hari Dari hasil pengukuran 0engan rasio ini akan terlihat apakah perusahaan leih
e8isien atau sealikn*a 0alam mengelola asset *ang 0imilikin*a
# Rasio Pro8itailitas !Pro8itailit* Ratio(
Rasio pro8itailitas merupakan rasio untuk menilai kemampuan perusahaan 0alam
men/ari keuntungan atau laa 0alam sutau perio0e tertentuRasio ini 4uga memerikan
ukuran tingkat e8ekti2itas mana4emen suatu perusahaan *ang 0itun4ukkan 0ari laa *ang
0ihasilkan 0ari pen4ualan atau 0ari pen0apatan in2estasi Dikatakan perusahaan
rentailitasn*a aik apaila mampu memenuhi target laa *ang telah 0itetapkan 0engan
menggunakan akti2a atau mo0al *ang 0imilikin*a Rasio pro8itailitas atau rasio
rentailitas 0iagi 0ua *aitu seagai erikut:
a Rentailitas ekonomi3 *aitu 0engan meman0ingkan laa usaha 0engan seluruh mo0al
!mo0al sen0iri 0an asing(
Rentailitas usaha !sen0iri(3 *aitu 0engan meman0ingkan laa *ang 0ise0iakan
untuk pemilik 0engan mo0al sen0iri Rentailitas tinggi leih penting 0ari keuntungan
*ang esar
7/24/2019 AIK Kelompok 4
30/34
% Rasio Pertumuhan
Rasio pertumuhan !gro5th ratio( merupakan rasio *ang menggamarkan kemampuan
perusahaan 0alam mempertahankan posisi ekonomin*a 0i tengah pertumuhan
perekonomian 0an sektor usahan*aDalam rasio pertumuhan *ang 0ianalisis a0alah
pertumuhan pen4ualan3 laa ersih3 pen0apatan per saham 0an 0i2i0en per saham
$ Rasio Penilaian
Rasio penilaian !2aluation ratio( *aitu rasio *ang memerikan ukuran kemampuan
mana4emen men/iptakan nilai pasar usahan*a 0i atas ia*a in2estasi seperti:
a Rasio harga saham terha0ap pen0apatan
Rasio nilai pasar saham terha0ap nilai uku
Peman0ing Rasio Keuangan
Analisis laporan keuangan ti0ak akan erarti apaila ti0ak a0a peman0ingn*a Data
peman0ing untuk rasio keuangan mutlak a0a peman0ingn*aData peman0ing untuk
rasio keuangan mutlak a0a sehingga 0apat 0ilakukan perhitungan terha0ap rasio *ang
0ipilihDengan a0an*a 0ata peman0ing3 kita 0apat melihat pere0aan angka9angka *ang
0iton4olkan3 apakah mengalami peningkatan atau penurunan 0ari perio0e seelumn*a
Dengan kata lain3 laporan keuangan terseut memiliki makna tertentu 4ika 0ian0ingkan
0engan perio0e seelumn*a
>umlah 0ata peman0ing *ang 0iutuhkan tergantung 0ari tu4uan analisis itu
sen0iriArtin*a 4ika 0ata peman0ing leih an*ak3 semakin an*ak *ang 0apat 0iketahui
A0apun 0ata peman0ing *ang 0iutuhkan a0alah:
a Angka9angka *ang a0a 0alam tiap komponen laporan keuangan3 misaln*a total akti2a
lan/er 0engan utang lan/er3 total akti2a 0engan total utang atau tingkat pen4ualan
0engan laa 0an seterusn*a
Angka9angka *ang a0a 0alam tiap 4enis laporan keuangan3 misaln*a total akti2a 0i
nera/a 0engan pen4ualan 0i laporan laa rugi
/ ,ahun masing9masing laporan keuangan untuk eerapa perio0e3 misaln*a tahun
#&&+ 0ian0ingkan 0engan tahun #&&. 0an #&&"
0 ,arget rasio *ang telah 0ianggarkan 0an 0itetapkan perusahaan seagai pe0oman
pen/apaian tu4uane Stan0ar in0ustr* *ang 0igunakan untuk in0ustr* *ang sama3 misaln*a tingkat apital
A0eCua/* Ratio !AR( untuk 0unia perankan3 atau persentase laa atas pen4ualan
tertentu
8 Rasio keuangan pesaing pa0a usaha se4enis *ang ter0ekat3 *ang 0igunakan seagai
ahan a/uan untuk menilai rasio keuangan *ang 0iperoleh 0i samping stan0ar in0ustr*
*ang a0a
Angka9angka peman0ing ini 0apat 0iamil 0ari laporan keuangan *ang 0iuat atau
sumer lainn*aKemu0ian3 untuk target masing9masing rasio su0ah 0itentukan
seelumn*aSementara itu3 rasio 0ari rata9rata in0ustr* 0apat 0iperoleh 0ari lemaga
7/24/2019 AIK Kelompok 4
31/34
*ang er5enang mengeluarkan3 misaln*a untuk perankan 0apat 0iperoleh 0ari 7ank
In0onesia !7I(Khusus untuk rasio pesaing 0apat 0iperoleh 0ari laporan keuangan
*ang 0iuat 0an su0ah 0ipulikasi atau 0ari intel4en pemasaran
D Keteratasan Rasio Keuangan
Dalam praktikn*a3 5alaupun rasio keuangan *ang 0igunakan memiliki 8ungsi 0an
keguanaan *ang /ukup an*ak agi perusahaan 0alam mengamil keputusan3 uka
erarti rasio keuangan *ang 0iuat su0ah men4amin 1&&? kon0isi 0an posisi
keuangan *ang sesungguhn*a Artin*a kon0isi sesungguhn*a elum tentu ter4a0i
seperti hasil perhitungan *ang 0iuatemang 0engan hasil rasio *ang 0iperoleh3
paling ti0ak 0apat 0iperoleh gamaran *ang seolah9olah sesungguhn*a ter4a0iNamun3
elum isa 0ipastikan men4amin kon0isi 0an posisi keuangan *ang
seenarn*aengapa Karena rasio9rasio keuangan *ang 0igunakan memiliki an*akkelemahan
> Bre0 @eston men*eutkan kelemahan rasio keuangan seagai erikut:
a Data keuangan 0isusun 0ari 0ata akuntansi Kemu0ian3 0ata terseut 0ita8sirkan
0engan eragai ma/am /ara3 misaln*a masing9masing perusahaan menggunakan:
meto0e pen*usutan *ang ere0a untuk menentukan nilai pen*usutan terha0ap
akti2an*a sehingga menghasilkan nilai pen*usutan setiap perio0e 4uga
ere0a3 atau
penilaian se0iaan *ang ere0a
Prose0ur pelaporan *ang ere0a3 mengakiatkan laa *ang 0ilaporkan ere0a
pula3 !0apat naik atau turun(3 tergantung prose0ur pelaporan keuangan terseut
/ A0an*a manipulasi 0ata3 artin*a 0alam pen*usunan 0ata pihak pen*usun ti0ak
4u4ur 0alam memasukkan angka9angka ke laporan keuangan *ang mereka uat
Akiatn*a hasil perhitungan rasio keuangan ti0ak menun4ukkan hasil *ang
sesungguhn*a
0 Perlakuan pengeluaran untuk ia*a9ia*a antara satu perusahaan 0engan
perusahaan lainn*a ere0a isaln*a ia*a riset 0an pengemangan3 ia*a
peren/anaan pensiun3 merger3 4aminan kualitas pa0a arang 4a0i 0an /a0angan
kre0it ma/et
e Penggunaan tahun 8is/al *ang ere0a3 4uga 0apat menghasilkan pere0aan
8 Pengaruh musiman mengakiatkan rasio komperati8 akan ikut erpengaruh
g Kesamaan rasio keuangan *ang telah 0iuat 0engan stan0ar in0ustr* elum
men4amin perusahaan er4alan normal 0an telah 0ikelola 0engan aik
Oleh karena itu3 untuk meminimalkan risiko kesalahan 0alam memuat risiko
keuangan3 0iperlukan prinsip kehati9hatianSeti0akn*a 0engan tin0akan kehati9
hatian ini 0apat memantu 0alam menutupi kelemahan 0ari rasio keuanganterseut
7/24/2019 AIK Kelompok 4
32/34
)al9hal *ang perlu 0iperhatikan 0alam menganalisis laporan keuangan a0alah
seagai erikut:
1 Analisis 0an perhitungan harus 0ilakukan se/ara /ermat 0an akurat
# Kalau ter4a0i pere0aan3 seaikn*a 0irekonsiliasi terleih 0ahulu
% Dalam men*impulkan hasil rasio keuangan suatu perusahaan3 aik urukn*a3
hen0akn*a 0ilakukan se/ara hati9hati Seagai /ontoh rasio se0iaan *ang
tinggi ini iasan*a 0apat erarti:
9 A0a e8isiensi3 atau
9 Kekurangan se0iaan akiat kehaisan stok
$ Seaikn*a analis haru memiliki 0an menguasai in8ormasi tentang operasional
0an mana4emen perusahaan
+ >angan terlalu terpengaruh 0engan rasio keuangan *ang normal
. Analis 4uga harus memiliki in0ra keenam *ang ta4am Artin*a 0apat melihat
hal9hal *ang terkan0ung atau tersemun*i 0alam laporan keuanganer0asarkan pengalaman seelumn*a
E )uungan Antareragai Rasio
Sepertin*a 0i4elaskan seelumn*a3 rasio laporan keuangan memiliki huungan
tersen0iri antarrasio )uungan ini isa merupakan huungan rasio antara laporan
keuangan *ang satu 0engan *ang lain atau huungan 0alam komponen 0alam satu
laporan keuangan )uungan terseut 0apat ersi8at positi8 maupun negati2e
tergantung rasio keuangann*a
Seagai /ontoh huungan antareragai rasio keuangan3 *aitu:
1 )uungan antara rentailitas ekonomi 0engan rentailitas mo0al sen0iri
# )uungan antara rasio utang 0engan rentailitas mo0al sen0iri
isaln*a huungan antara rentailitas ekonomi 0engan rentailitas mo0al
sen0iri ersi8at positi8 Semakin esar rentailitas ekonomi3 akan erakiat esar
pula rentailitas mo0al sen0iri ,entu sa4a 0engan asumsi ceteris paribus3 *aitu
8a/tor98aktor lain ti0ak eruah seperti unga3 pa4ak 0an rasio utang mo0al sen0iri
Kemu0ian 0apat 0ikatakan pula ah5a huungan rentailitas ekonomi 0engan
rentailitas mo0al sen0iri pa0a eragai tingkat pengguna mo0al asing /ukup
erpengaruh isaln*a makin tinggi rentailitas ekonomi !unga tetap(3
penggunaan mo0al asing *ang leih esar akan erpengaruh terha0ap rentailitas
mo0al sen0iri
7ere0a 0engan huungan antara rentailitas ekonomi 0engan rentailitas
mo0al sen0iri *ang selalu ersi8at positi83 huungan antara rasio 0engan utang
0engan rentailitas mo0al sen0iri )uungan ke0ua rasio ini 0apat ersi8at positi8
7/24/2019 AIK Kelompok 4
33/34
0an ersi8at negati2e atau ahkan ti0ak erpengaruh sama sekali Dalam
praktikn*a rentailitas mo0al sen0iri3 selain 0ipengaruhi oleh rasio utang
Pengaruh positi8 memiliki arti semakin esar rasio utang3 esar pula rasio
mo0al sen0iri3 0engan /atatan kalau rentailitas ekonomi !=?( leih esar 0ari
tingkat unga !"?(
Pengaruh negati2en*a a0alah kalau rentailitas ekonomi leih ke/il 0ari
tingkat 7unga3 rasio utang ertamah esar 0an rasio mo0al sen0iri men4a0i ke/il
B Kon0isi Keuangan
Untuk memu0ahkan kita 0alam memahami suatu laporan keuangan se/ara /epat3
kita 0apat melihat ringkasan laporan keuangan terseutaran*a a0alah 0engan
memasukkan angka9angka *ang a0a 0alam laporan keuangan ke 0alam persentase
tertentuenurut >ames O Gill3 kon0isi keuangan *ang harus 0iperhatikan seagai erikut:
1 Seagai /ontoh kon0isi nera/a P, ARAS *ang su0ah 0imasukkan 0alam
persentase
Akti2a ? Passi2a ?
Akti2a Lan/ar
Akti2a ,etap
Akti2a Lainn*a
T"tal A)ti6a
=#?
1%?
+?
100:
Ke5a4ian Lan/ar
Ke5a4ian >angka Pan4ang
Ekuitas
T"tal Pai6a
#&?
##?
+=?
100:
# Untuk kon0isi perusahaan *ang aman 0apat 0ilihat 0ari komposisi masing9
masing akti2a3 utang3 0an mo0aln*a Untuk kon0isi aman3 apaila
komposisin*a a0alah seagai erikut:
Akti2a Lan/ar "&? Ke5a4ian Lan/ar #+?
Akti2a ,etap
T"tal A)ti6a
%&?
100:
Ke5a4ian >angka Pan4ang
o0al
T"tal Pai6a
1+?
.&?
100:
Agar suatu perusahaan 0ikatakan 0alam kon0isi *ang aman perusahaan
terseut harus menun4ukkan:
9 ,ingkat pengemalian *ang ren0ah
9 Dasar mo0al *ang esar
9 Pertumuhan *ang lamat
9 Utang 0an akti2a 4angan pen0ek se0ikit
% Kon0isi perusahaan *ang erisiko3 *aitu s:
Akti2a Lan/ar %&? Ke5a4ian Lan/ar #&?
Akti2a ,etap "&? Ke5a4ian >angka Pan4ang
o0al
$+?
%+?
7/24/2019 AIK Kelompok 4
34/34
Sementara itu pers*aratan agar suatu perusahaan 0ikatakan 0alam kon0isi
*ang ti0ak aman a0alah:
9 ,ingkat pen/airan akti2a *ang tinggi !akti2a sulit 0i/airkan nilain*a(
9 Akti2a 4angka pan4ang tinggi
9 Dana 0ari luar leih 0ari +&? isnis
9 Dasar mo0al ke/il
9 Pertumuhan *ang tinggi
9 Pen0apatan *ang sangat 8luktuati8
Seagai /atatan3 rasio terseut 0i atas tergantung 0ari 4enis usahan*a atau
i0ang usaha masing9masing)al ini 0iseakan karena setiap 4enis usaha3
misaln*a antara perusahaan 4asa 0an perusahaan non4asa iasan*a ter0apat
pere0aan 0alam komposisi keuangan karena masing9masing perusahaan
memiliki karakteristik terseut
DAB,AR PUS,AKA
Kasmir #&1$ Analisis Laporan Keuangan >akarta : P, Ra4a Gra8in0o Persa0a