Årsrapport 2012

159. FORRETNINGSÅR

årsrapport 2012

» Runde Foto: Gunnar Wangen

Innhald

Nøkkeltal 4

Årsmelding frå styret for 2012 6

1. Rammevilkåra 6

2. Årsrekneskapen for 2012 8

3. Banken si risikoeksponering 11

4. Organisasjon og styring 14

5. SpareBank 1 - Alliansen 16

6. Samfunnsansvar 17

7. Utsiktene framover 18

8. Takk 20

Erklæring 22

Oppstilling av totalresultat 24

Oppstilling av finansiell stilling 25

Endring i eigenkapital 26

Kontantstraumanalyse 27

Notar til rekneskapen 29

4 | ÅRSRappORT 2012

NøkkElTal

Konsern

Hovudtal - mill kroner 2012 2011 2010 2009 2008

Rentenetto 108,5 109,6 102,9 107,6 107,6

andre driftsinntekter 66,5 43,6 67,3 51,2 24,7

Sum inntekter 175,0 153,3 170,2 158,8 132,3

Driftskostnader -104,0 -101,5 -86,9 -80,5 -79,5

Resultat før tap 71,0 51,8 83,3 78,3 52,8

Nto tap -32,8 -20,0 -13,4 -26,9 -15,7

Resultat før skatt 38,6 31,8 69,9 51,4 37,1

Konsern

Nøkkeltal - mill kroner 2012 2011 2010 2009 2008

Forvaltningskapital mor inkl SB1Bk 9 188 8 298 7 731 6 945 5 965

Forvaltningskapital, konsern 7 873 7 130 6 822 6 237 5 515

Overført SB1 Boligkreditt 1 353 1 205 949 748 483

Netto utlån (mill kroner) 6 233 5 893 5 673 5 301 4 701

Innskot frå kundar (mill kroner) 4 345 4 032 3 878 3 441 3 209

Utlånsvekst 5,8 % 3,9 % 8,6 % 12,9 % 8,1 %

Utlånsvekst inkl SB1 Boligkreditt 6,9 % 5,3 % 10,7 % 16,8 % 13,4 %

Innskotsvekst 7,8 % 4,0 % 12,9 % 7,2 % 11,6 %

Innskotsdekning 69,3 % 68,4 % 68,4 % 64,9 % 67,8 %

kapitaldekningsprosent, mor 16,5 17,1 15,4 16,0 14,3

kjernekapitaldekningsprosent,mor 13,1 13,4 12,0 12,2 14,3

Netto ansvarleg kapital (mill kroner), mor 747 719 699 655 468

Ek.avkastning etter skatt, % 6,4 % 4,7 % 11,2 % 7,9 % 7,5 %

kostnader, % av inntekter 59,4 % 66,2 % 51,1 % 50,7 % 60,0 %

Tap, % av utlån 0,5 0,3 0,2 0,5 0,3

Tapsavsetningar, % av bto utlån 0,5 0,5 0,9 0,9 0,7

Bto mislighold, % av utlån 0,5 1,0 2,9 0,9 0,4

Tapsavsetjingar i % av bto misleghald 105 55,7 28,9 96 193

Nøkkeltal

ÅRSRappORT 2012 | 5

NøkkElTal

» Bilde av:knut-Erik Rognes, Skala modellflyklubb

Fotograf: Marius Beck Dahle


ÅRSMElDING FRÅ STYRET FOR 2012


”boligboble” med stor risiko for prisnedgang ved uventa negative hendingar i økonomien.

Ein gjeldsvekst i norske hushaldningar på over 7,2 prosent i 2012 inneber at gjelda veks raskare enn disponibel inntekt, og bidreg til auka gjeldsbelastning. Denne er no på over 200 prosent og er historisk sett høg. I næringslivet har auka lånekostnad og strammare utlånspraksis medført dempa gjeldsvekst.

Norge, i motsetning til omtrent alle andre land, er som nasjon i ein svært gunstig finansiell situasjon, mykje på grunn av store oljeinntekter frå Nordsjøen. Dette gir myndigheitene stor fleksibilitet og kan auke offentlege utgifter for å dempe ned-gangsperioder i økonomien. Bruken av oljeinntekter i 2012 har vore om lag 3 % av handlingsregelen. Situasjonen er prega av låg arbeidsløyse, høg sysselsetting, auka privat forbruk, høg aktivitet i oljesektoren, auka aktivitet i offentleg sektor og låg inflasjon og låge renter.

For regionen Søre Sunnmøre ser vi den same utviklinga som i landet elles. Høg aktiviteten i den globale offshore energi-sektoren er viktig for den maritime næringa i regionen og dei ringverknadane dette har på lokale verksemder, men saman-likna med tidlegare år er marginane pressa. Næringane er til-pasningsdyktige og nytter dei komparative fordelane som m.a. innovasjonskraft og investeringsvilje. I innovasjonskraft er fleire kommunar i vårt område i landstoppen. Dette bidreg til tilflytting, befolkingsvekst og også press i bustadmarknaden. Det vert stadig søkt etter kompetansemedarbeidarar, særskilt i ingeniørfaga.

Det låge rentenivået og auka kostnader for oppføring av nye bustadar m.a. som følgje av nye byggtekniske forskrifter, bidreg til press i bustadmarknaden også på Søre Sunnmøre og gjer at fleire vel å busetje seg i 2- og 4 mannsbustadar.

Regionen si konkurranseevne er truga av det høge norske kost-nadsnivået og valutakurs, og summen av globale og europeiske forhold gjer det vanskeleg å sjå at krona ikkje vil halde seg sterk eller fortsette å styrke seg. Likevel ser vi at mobilitet og tilpassing bidreg til å halde på viktige verksemder på Søre Sunnmøre.

Lokalt har den nyåpna Kvivsvegen skapt nye mogelegheiter for meir aktivitet og samkvem for vårt nærområde.

1. Rammevilkåra

Situasjonen i verdsøkonomien er sterkt prega av finanskrisa, svak økonomisk aktivitet og store utfordringer for mange statsøkonomier kombinert med stor arbeidsløyse. Mange europeiske land vil måtte stramme kraftig inn i offentlege budsjett og slit med budsjettbalansen. Det er risiko for at fleire land kan vere i resesjon framover, men utsikten kan gi grunn-lag for å tru at situasjonen er rimelig stabil, men på eit svakt nivå. Reduksjon i arbeidsløyse, vekst i verdsøkonomien og betring i stats finansar ser ut til å kunne betre seg med små steg og dermed vil det ta lang tid før vesentleg betring skjer.

Norge har vore i ei særstilling, også i 2012 med god vekst som følgje av låg rente, høg aktivitet i oljenæringa og sterk folke vekst. Arbeidsløysa held seg lav samstundes som talet på syssel sette aukar. Vi ser teikn på at svak internasjonal vekst rammer norsk økonomi. Verksemder som leverer til olje-næringa og til bygg og anlegg har høg aktivitet og skil seg frå resten av næringane. Privat forbruk har svakare utvikling trass i god inntektsvekst i hushaldningane. Bustadprisane er historisk sett høge.

Bankane sin finansieringsituasjon internasjonalt har betra seg siste året. Det er stor usikkerheit på utforming av nye krav til soliditet og likviditet. Utviklinga i økonomien vil kunne på-virke bankane si lønnsemd og soliditet der einskilde land er meir utsett. I dei fleste industriland er styringsrenta historisk låg og det er forventa at den vil fortsette i same leie lenge. I Noreg er finansnæringa i god forfatning og finansierings-marknaden fungerer godt. Risikopåslaget har mot slutten av året gått noko ned.

Aksjemarknaden har til trass for dei svake vekstutsiktene stege gjennom 2012. SogP Index steig med 12,7 %, medan Oslo Børs hovedindeks steig med 15 %. Samstundes har obligasjons marknaden vore sterk med basis i den svake ren-tesettinga på statsobligasjoner i mange land og usikkerheita knytt til tilbakebetalingsevne einskilde utsette land. Dei fleste meinar at utsiktene for ei fortsatt positiv utvikling i aksje-marknaden er mest sannsynlig.

Bustadprisane i Norge steig med 8,5 % målt frå des 2011 til des 2012. Det låge rentenivået, inntektsveksten og befolknings-veksten er hovudårsakene til dette. Det er venta at pris-veksten vil avta noko i tida framover. Det er fleire som meinar at prisane er kunstig høge og at det kan vere fare for såkalla



» kundesenter 07.00-24.00 alle dager i året.

lokalt kundesenter.



2. Årsrekneskapen for 2012

SpareBank 1 Søre Sunnmøre rapporterer årsrekneskapen etter IFRS. Alle tal i årsmeldinga er knytt til konsern om ikkje anna er opplyst.

Konsernrekneskapen er konsolidert på grunnlag av rekneskapa frå morbank, dei heileigde dotterselskapa Eiksundregionen Vekst AS, Eiksundregionen Eigedom AS, SB1 Søre Sunn møre AS, Eiksundregionen Bu og Virke AS. To tilknytte selskap Ørsta Hotelleigedom AS og Mosflata Næringsbygg AS er tekne inn. Vidare banken sine eigardelar i dei tre felleskontrollerte verksemdene Samarbeidende Sparebanker AS, Sam arbeidende Sparebanker Bankinvest AS og Sam arbeidende Sparebanker Bankinvest II AS konsolidert inn. Banken sin eigardel i Samarbeidende Sparebanker AS og Samarbeidende Spare-banker Bankinvest II AS er på 7,82% / 7,72% og Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS 4,62%, sjå i denne samanheng til kapitlet for rekneskapsprinsipp.

2.1 ResultatrekneskapenSpareBank 1 Søre Sunnmøre har eit konsernresultat for 2012 på 29,8 mill. kroner mot 25,6 mill kr i 2011. Det er spesielt tap på anleggsmidler og utlån som er årsaka til nedgongen i resultatet i år. Underliggande bankdrift syner betring mot tidlegare.

Morbanken har eit resultat etter skatt for rekneskapsåret på 32,9 mill. kroner eller 0,49% av gjennomsnittleg forvaltnings-kapital (GFK). Tilsvarande tal for 2011 var 25,1 mill. kroner eller 0,37% av GFK. Netto renteinntekter utgjer 1,53% av GFK i morbank og syner såleis ein nedgong på 0,13 prosent-poeng frå 2011. Netto provisjonsinntekter og inntekter frå banktenester i morbank steig til 43,7 mill. kroner frå 33,8 mill. kroner i 2012.

Avkastning på finansielle plasseringar gir eit positivt resultat-bidrag på 18,7 mill. kroner, noko som er 14,2 mill. kroner høgare enn 2011.

Driftskostnadene i konsernet i 2012 er på 104,0 mill. kroner, mot 101,5 i 2011. I morbanken er auken på 1,7 mill kroner, og kostnadene utgjer 53,5% (63,5 % i 2011) i forhold til samla inntekter. Justert for avkastning på finansielle investeringar så er prosenten 57,0% (59,9 %i 2011).

Banken har i 2012 bokført 32,4 mill. kroner i tap på utlån mot 20,0 mill. kroner i 2011. Dette tilsvarar 0,43% av GFK mot 0,28% i 2011. Samla tap på utlån siste 5 år har vore historisk store med til saman 108,4 mill kr. I 2012 er det også gjort ned-skriving for tap på aksjer.

2.2 BalansenVed årsskiftet var forvaltningskapitalen i morbanken 7.834 mill. kroner. Dette er ein auke i høve til fjoråret med 743 mill. kroner som tilsvarar 10,4%. 246 mill. kr er nytta til auka lik-viditetsreserve. Forvaltningskapitalen i konsernet er på 7.873 mill. kroner.

Utlåna i morbanken auka med 340,4 mill. kroner, ein vekst på 5,7%, medan innskota auka med 311 mill. kroner eller 7,7%. SpareBank 1 Søre Sunnmøre fører over lån til SpareBank 1 Boligkreditt. Per 31.12.2012 utgjer denne porteføljen 1.353,3 mill. kroner som er ei auke i året på 148 mill kr (12,3%). Akkumulert overføring til Boligkreditt for 2011 er korrigert til 1.205 mill kr. og forholdstal er rekna på dette for 2012.

Tilknytte selskap er medtekne etter eigenkapital metoden og dermed er der eigendomsverdier i disse selskapa som ikkje vert vist i balansetala.

Forretningskapital inklusive porteføljen i SpareBank 1 Boligkreditt utgjer 9.226,7 mill. kroner og i morbanken er for-retningskapitalen inklusive overføringar 9.188 mill kroner.

2.3 SoliditetSparebankfondet blir tilført 28,7 mill. kroner frå årsover-skotet. Fondet utgjer 531 mill. kroner ved årsskiftet. Samla kjernekapital i morbank er på 593,9 mill kroner og kjerne-kapitaldekninga er 13,12%. Samla ansvarleg kapital i mor-bank utgjer 747,1 mill. kroner ved årsskiftet. Målt mot risik-ovekta balanse utgjer kapitaldekninga 16,50%.

Eigenkapitalen i konsernet utgjer 577,4 mill. kroner.

2.4 Styret si vurdering av årsrekneskapen SpareBank 1 Søre Sunnmøre har hatt eit krevjande år i 2012. Det pressa rentenivået over lang tid har fortsatt å vere ut-fordranda for rentenettoen i % av GFK. Netto avkastning på finansielle investeringar har vore positiv i 2012, medan dei var negative i 2011. Kostnadane har auka moderat samanlikna med fjoråret (1,76% i morbank).

Styret er til tross for konstatering av store tap i 2012, tilfreds med bankens situasjon, risikostyring og resultata samla sett. Det vert jobba aktivt med å redusere risiko i porteføljen og det er i 2012 og i dei siste åra konstatert tap som er historisk store for banken , men det er teke grep for å redusere utsiktene for nye tap. Eigenkapitalrentabiliteten etter skatt i morbank er 6,4% (4,7 %). Denne avkastninga er under ambisjonane, men



sett i lys av sjølve bankdrifta og dei tiltak som er gjort for å redusere samla risiko, er resultatet tilfredsstillande.

Styret er vidare godt nøgd med utviklinga i bankens marknads-område i kommunane på ytre Søre Sunnmøre. Styret er også nøgd med at banken held fram med sunn og positiv vekst også i tradisjonelle marknadsområde trass i stor konkurranse både om utlån og innskotsmidlar.

Styret er tilfreds med at banken går inn i 2013 med ei kapital-dekning i morbank på 16,50 % (17,12 %).

Konsolidert utgjer kapitaldekninga 15,9% (16,8%). Kjerne- kapitalen i morbank er på 13,12,% (13,46%). Styret vil ha

fokus på at banken sin vekst ikkje må vere større enn det dei nye kapitalkrava tillet.

2.5 Framleis drift Føresetnaden om framleis drift er lagt til grunn i års r ekneskapen.

2.6 Disponering av årsoverskotetStyret gjer framlegg om at morbanken sitt årsoverskot på 32.870.658 kroner vert nytta slik:

» Overført til sparebankfondet: 28.670.658 kroner » Avsett til gåver: 4.200.000 kroner

Styret er til tross for konstatering av store tap i 2012, tilfreds med bankens situasjon, risikostyring og resultata samla sett ...

» Fosnavåg, Herøy Foto: Gunnar Wangen

» Bilde av Venke Vik Nordang, autorisert finansiell rådgjevar



3. Banken si risikoeksponering

3.1 RisikostyringStyret i banken har som målsetting at bankens risikoprofil skal vere låg til moderat. Marknadsmessige ambisjonar skal nøye balanserast mot finansiell evne til å ta på seg risiko. Styret har vedteke retningsliner knytt til dei ulike risikoområda med årleg oppdatering. Banken er eksponert for kredittrisiko, marknads- og likviditetsrisiko, samt operasjonell risiko.

Styret har vedteke i sin strategiplan at risikostyring er eitt av dei områda banken har høge målsetjingar for framover, og organisasjonen har i 2012 brukt meir ressursar på dette satsings området.

3.2 KredittrisikoKredittrisiko vert definert som risiko for tap som følgje av at kundar eller motpartar ikkje har evne til å oppfylle sine for-pliktingar overfor banken.

Styret har som policy at banken skal han ein moderat kreditt-risikoprofil. Kredittrisikoen er definert til å vere det vesent-legaste risikoområdet i banken si verksemd, og er under kontinuerleg overvaking.

Vekst i utlån i eigen balanse var 5,8 % i 2012. Medrekna lån ført over til SpareBank 1 Boligkreditt er samla utlånsvekst i personmarknaden på 10,1 %. Samla utlånsvekst inklusiv overføringar til SpareBank 1 Boligkreditt vart 6,9 %.

Banken har god bransjespreiing og har rammer for kor stor eksponeringa skal vere i ulike bransjar. Nytt av året er endra organisering av næringslivsdelen og ei ytterlegare oppdeling i bransjer med større grad av kompetansebygging og oppfølging. Dette gjer at banken får ei tettare overvåking av engasjementa med omsyn til det eksterne og interne risikobiletet. Dette fokuset vil fortsette for å gje betre kompetansen og reduksjon av risikoen som banken er eksponert for. Den største bransjen er eigedomsdrift.

Utlån til bankens fem største konsoliderte engasjement utgjer 576,3 mill. kroner, eller 30% av samla bedriftsengasjement. Dette er ein oppgang på 12,1 prosentpoeng samanlikna med 2011.

Misleghaldne engasjement over 90 dagar er vesentleg redusert gjennom året, og var på 31,5 mill. kroner ved utgangen av 2012, mot 57,0 mill. kroner for eitt år sidan og 167,3 mill i 2010. Eit fortsatt stort fokus på på engasjementsoppfølgjing på eit tidlegare stadium, har gitt positive utslag. Styret følgjer

utviklinga månadleg både når det gjeld misleghald, tap og portefølja si utvikling i risikoklasser.

Styret vurderer kredittrisikoen til å vere relativt låg for person-marknaden, men konjunktursituasjonen tilseier noko høgare, men akseptabel kredittrisiko for bedriftsmarknaden. Styret har i retningsliner for kredittstyring vedteke at bankens utlån og garantiar til bedriftsmarknaden ikkje skal overstige 40% av samla utlån og garantiar i eigen balanse. Ved utgangen av 2012 var andelen i konsernet på 29,3% (31,9 % i 2011). Desse ut-låna er i 2012 redusert med 41 mill kr. frå 2011 og totalt 108,8 mill frå 2010.

I løpet av 2012 har det blitt konstatert tap på 32,4 mill kr, noko som er 0,44% av GFK og 0,51% av utlån i morbank. Dette er særs høge tal, også med tanke på at vi over fleire år har hatt vesentlege tapstal. Det vart på slutten av 2011 omorganisert handsaminga av misleghaldne og tapsutsette engasjement og vi er trygg på at dette har gjort at desse tala ikkje har vorte større. Dette har også bidrege til å få ned storleiken på misleg-hald og vi har fått avgrensa utfordringane som ligg i utlåns-massa monaleg.

Nedskriving på individuelle utlån er auka frå 8,1 mill. kroner til 11,9 mill. kroner, og avsetning for grupper av utlån er redusert frå kr 24,1 mill. kroner til 21,1 mill. kroner.

Dei gruppevise nedskrivingane er utrekna med basis i regel-verket og modellar frå Kompetansesenter for Kreditt i Spare-Bank1-alliansen. Ein reduksjon i dei gruppevise avsetjingane gjenspeglar at banken har redusert risikoeksponering i porte-følga med omsyn til sannsynligheit for misleghald og tap i 2013. Styret meiner vidare at risikoen for tap i porteføljen er redusert som følgje av det aukande fokuset banken har på risiko og då spesielt kredittrisiko.

Banken vurderer kredittrisikoen i obligasjonsporteføljen til å vere låg.

3.3 LikviditetsrisikoLikviditetsrisiko vert definert som risiko for at banken ikkje klarer å oppfylle forpliktingane sine og/eller finansiere auke i eignelutar utan at banken vert påført vesentlege ekstra kostnader.

Arbeidet med funding og likviditet er regulert gjennom ”Retnings liner for funding og likviditetsstyring”. Retnings-linene innheld konkrete rammer og styringsparametre, og det vert jamleg rapportert nøkkeltal/utvikling til styret.



» Bladet » Fotograf: Gunnar Wangen



Ved årsskiftet hadde banken ekstern finansiering på i alt 2.652 mill. kroner, som utgjorde 42,3 % av utlåna, mot 40,7 % ekstern finansiering ved førre årsskifte. Samla ekstern opp-låning auka såleis i løpet av 2012 med 396,2 mill. kroner.

Banken er medeigar i SpareBank 1 Boligkreditt og hadde ved utgangen av året 1.353,3 mill. kroner av låna plassert der. Ein vesentleg del av bankens vekst i 2012 vart dermed ført over til SpareBank 1 Boligkreditt.

Banken har innvilga kredittramme på 100 mill. kroner på opp-gjerskontoen i SpareBank 1 SMN.

Ved årsskiftet hadde 83,3 % av den samla eksterne finansier-inga ei attståande løpetid over eitt år.

Banken har ikkje hatt problem med å refinansere lån i løpet av året. Styret vurderer at den eksterne finansieringa har ein god forfallsstruktur.

Innskot frå kunder er banken si viktigaste finansieringskjelde, og i høve til banken sin mål og strategiplan skal andelen inn-skot vere minst 65% av utlåna. Ved årsskiftet var innskots-dekninga i morbank 68,4 %, ei auke frå 2011 på 1,3 prosent-poeng. Ved årsskiftet stod dei 5 største innskota for 477,4 mill. kroner eller 11% av samla innskot. Samanlikna med 2011 var desse tala 363,6 mill. kroner og 9,0 %.

Styret vurderer likviditetsrisikoen til å vere godt innanfor det forsvarlege.

3.4 MarknadsrisikoMarknadsrisiko er risiko for tap som følgje av endringar i marknadsprisar på renter, valutakursar og verdipapirkursar.

Plasseringar og risikoprofil for verdipapir (aksjar og liknande) vert regulert gjennom ”Retningsliner for handel med verdi-papir” og presiserar at plasseringane skal ligge innanfor 0,5 % av banken sin forvaltningskapital og ha moderat risikoprofil. Plasseringane i obligasjonar blir verdsett til amortisert kost, og utgjer 678,2 mill. ved årsskiftet.

Risikostorleiken vert overvaka løpande, og vert følgd opp gjennom rapportering til styret.

Styret vurderer kursrisikoen knytt til banken si behaldning av verdipapir til å vere låg.

Renterisikoen er hovudsakleg knytt til fastrentelån og inn skot. Store delar av fastrentelånsporteføljen er sikra gjennom rente bytteavtalar. Styret vurderer renterisikoen løpande. Ved

årsskiftet vart netto renterisiko 0,9 mill. kroner mot 1,7 mill. kroner ved utgangen av 2011.

SpareBank 1 Søre Sunnmøre har ei avgrensa og låg eksponering i valuta.

3.5 Operasjonell risikoOperasjonell risiko knyter seg til feil og manglar som følgje av m.a.:

» Menneskeleg svikt og utilstrekkeleg kompetanse » Svikt i IKT-system » Uklar policy, stategi eller rutinar » Kriminalitet og interne mislegheiter

Styret er kjend med at operasjonell risiko representerer ein trussel som kan påføre banken vesentleg kostnad, både på kort og lang sikt. Banken sin eksponering på denne risikoen blir vurdert som moderat. Det har i 2012 blitt gjort mykje arbeid for å kartlegge og sikre at viktige rutiner og prosessar fungerer og det vert arbeidd kontinuerleg med risikoreduserande til-tak, som internkontroll, systemtestar, revisjonshandlingar og kompetanseheving.

3.6 OppsummeringStyret har lagt opp til ein låg til moderat risikoprofil. Styret har fastlagt rammer og retningsliner for dei ulike risiko områda og får rapportar om utviklinga jamleg. Retnings linene vert revi-derte i takt med nye krav og reglar som vert sett til bankdrifta.

Styret løfta i 2011 arbeidet med å kontrollere og redusere dei ulike risikoane og har i 2012 videreført dette auka fokuset og meiner at dette er naudsynt for å vere ein robust bank også for den framtidige utviklinga.

Kredittrisiko vil framleis vere særs viktig. Nye regulatoriske krav og utvikling i finanssektoren framover vil utfordre organisasjonen i arbeidet i alle risikoområda, og her vil styret følgje utviklinga nøye.

Det er styret si oppfatning at SpareBank 1 Søre Sunnmøre arbeider godt med risikostyring og har ei føremålstenleg organisering av arbeidet.



4. Organisasjon og styring

4.1 Verksemda sin art og stadBanken har kontor i fire kommunar på Søre Sunnmøre; Volda, Ørsta, Ulstein og Herøy. Bankens forretningsadresse og hovud-kontor er i Volda. Banken er totalleverandør av produkt og tenester innan finansiering, sparing og plassering, forsikring og betalingsformidling.

Konsernet SpareBank 1 Søre Sunnmøre består av morbanken og dei fire heileigde dotterselskapa SB1 Søre Sunnmøre AS, Eiksundregionen Vekst AS, Eiksundregionen Bu og Virke AS og Eiksundregionen Eigedom AS. Deleigde selskap er Ørsta Hotell eigedom AS og Mosflata Næringsbygg AS som har blitt konsolidert inn i 2012. Vidare har banken eigardelar i dei tre felleskontrollerte verksemdene Samarbeidende Sparebanker AS, Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS og Sam-arbeidende Sparebanker Bankinvest II AS.

4.2 Styring av verksemda SpareBank 1 Søre Sunnmøre har alltid forsøkt å etterleve strenge etiske prinsipp. Banken sine etiske retningsliner vert revidert jamleg. For å utvikle eit godt tillitsforhold mellom banken og dei viktigaste interessegruppene er det også nød-vendig med gode styringssystem for verksemda.

Dette betyr m.a.: » eit kompetent og uavhengig styre » gode interne styringsprosessar » ein objektiv og uavhengig eksternrevisjon » open og god kommunikasjon med tilsette og omgjevnadene

Styremedlemene har yrkesbakgrunn frå område som er typiske for næringslivet i distriktet. Bankens styre arbeider etter ein årsplan og har også årleg vurdering av arbeidsforma med sikte på forbetringar. Styret fokuserer på strategiske spørsmål og vedtar/reviderer årleg bankens strategidokument.

Forstandarskapet har 24 medlemer og er samansett med 12 kundevalde, 6 kommunevalde og 6 representantar valde av dei tilsette.

Bankens revisor arbeider etter ein årleg plan for revisjons-arbeidet. Ekstern revisor deltar i styremøtet som handsamar årsoppgjeret. Det er også ekstern revisor som stadfestar internkontrollen i banken og står også føre den uavhengige vurderinga både av totalkapitalbehovet og styring/kontroll med likviditetsrisikoen.

4.3 RevisjonsutvalBankens styre har vedteke at heile styret skal utgjere bankens revisjonsutval. Rutinar for denne funksjonen er implementert.

4.4 GodtgjeringsutvalBanken sitt styre har etablert godtgjeringsutval. To represen-tantar for banken sitt styre utgjer Godtgjeringsutvalet, og r utinar for utvalet er implementert.

4.5 Internal GovernanceEigarstyring og selskapsleiing omfattar dei mål og overordna prinsipp som banken vert styrt og kontrollert etter for å trygge innskytarane, investorar og andre interessentar.

Styringa av verksemda skal sikre ei forsvarleg formues-forvaltning og bidra til at kommuniserte mål vert nådd og planar realisert. Banken sine styringsdokument omfattar mål og strategiplan som vert revidert årleg, policydokument som regulerer ulike sider ved bankens verksemd, og administra-tivt utarbeidde retningsliner som supplerer desse. Marknaden vert fortløpande halden orientert om banken si utvikling gjen-nom årsrapportar, kvartalsrapportar, børsmeldingar og presse-meldingar elles.

SpareBank 1 Søre Sunnmøre er ein sjølveigd institusjon som har innretta verksemda si i tråd med gjeldande lover, føreskrifter og vedtekter.

4.6 Bemanning og organisasjonsstrukturSpareBank 1 Søre Sunnmøre har ved årsskiftet 72 fast tilsette, ein nedgong på 2 tilsette fra 2011. Dette tilsvarar 70 årsverk. Gjennomsnittsalderen blant dei tilsette er stabil på rundt 46 år. Fire tilsette har avslutta arbeidstilhøvet i banken for å gå over i anna lønna arbeid det siste året. To har gått av med pen-sjon. Banken har tilsett tre nye medarbeidarar i løpet av året.

Banken er organisert med 6 salsavdelingar i tillegg til felles-administrasjon. Salsavdelingane er lokaliserte i Volda, Ørsta, Ulsteinvik, Fosnavåg, Vartdal og Sæbø. Alle desse skal handtere bankens totale tenestespekter.



4.7 ArbeidsmiljøSpareBank 1 Søre Sunnmøre har godt arbeidsmiljø og gjennom- fører årlege organisasjonsundersøking. Banken skårer høgt på målingar som gjeld arbeidsmiljø. Banken arbeider kontinuerleg med tiltak som kan betre arbeidsmiljøet ytterlegare. Eit aktivt forhold til HMS-arbeid, livsfasepolitikk og årlege vernerundar er eit ledd i dette arbeidet. Banken har inngått avtale om inkluderande arbeidsliv.

Totalt sjukefråvær i 2012 var 3,34 % mot 4,45 % i 2011. Sjuke-fråværet har stabilisert seg på eit tilfredstillande nivå og vi har gode rutinar for oppfølging av sjukmelde. Banken har imple-mentert dei nye reglande for oppfølging av sjukmelde på ein god måte. Det har ikkje vore skadar eller ulykker i 2012.

Samarbeidsutvalet består av tre tillitsvalde og tre frå topp leiinga og hadde 6 møte i 2012. Ny Bedriftsoverenskomst er på plass, og denne gjeld for 2013 - 2015.

4.8 Ytre miljøBanken ureinar ikkje det ytre miljøet utover det som er vanleg i bransjen. Banken er sertifisert som klimanøytral bank. Banken utarbeidar årleg eit klimarekneskap gjennom CO2

focus og i samband med dette vert det kjøpt klimakvoter med utgangs-punkt i forbruk av CO2. Målet med klimarekneskapen er å dokumentere og redusere banken sitt forbuk av CO2.

4.9 Kompetansebygging SpareBank 1 Søre Sunnmøre satsar sterkt på kompetansebygging. Gjennom SpareBank 1- samarbeidet vert det lagt til rette for om-fattande kompetansebygging gjennom m.a. e-læring. Banken har vedteke at alle kunderådgjevarane skal autoriserast som finansielle rådgjevarar. Så langt er 90 % av kunderåd gjevarane på personkundemarknaden autorisert. Alle råd gjevarar er autorisert innanfor skadeforsikringsordninga. Banken har fast intern opplæring innan områda sal, produkt og system.

4.10 LikestillingAv bankens fast tilsette er 35 kvinner og 37 menn. Adm. bank-sjef er kvinne og med dette er to av seks i leiargruppa kvinner. Leiar av Forstandarskapet er kvinne, og to av dei fem eksternt valde styremedlemene er kvinner. Forstandarskapet har gjort ved tak om at det skal vere minimum 40 % av kvart kjønn i styret. Lønnsnivået er gjennomsnittleg høgare for menn enn for kvinner. Dette skuldast klar overvekt av menn i leiande stillingar.

I banken sin personalpolitikk vert det framheva at ein vil stim-ulere kvinner til vidareutvikling og avansement, slik at banken får ei meir lik kjønnsfordeling på dei ulike stillingsnivå.

4.11 DiskrimineringVed stillingsutlysingar og tilsetjingar stiller alle likt uavhengig av etnisk bakgrunn, funksjonsevne, kjønn og alder.

Styring av veksemda SpareBank 1 Søre Sunnmøre har alltid forsøkt å etterleve strenge etiske prinsipp. Banken sine etiske retningsliner vert revidert jamleg.



5. SpareBank 1 - alliansen

SpareBank 1 Søre Sunnmøre er med i SpareBank 1-alliansen. Alliansen er eit breitt samarbeid mellom sjølvstendige bankar. Alliansesamarbeidet blir koordinert gjennom det felles eigde finanskonsernet SpareBank 1 Gruppen AS. SpareBank 1- alliansens strategi er basert på forventningane om ytter-legare skjerpa konkurransesituasjon. Ei slik utvikling krev eit sterkare samarbeid for å kunne ta ut fordelar i form av lågare kostnader, auka kompetanse og betre kvalitet i kundearbeidet.

Banken får konsolidert inn resultata frå SpareBank1 Gruppen, gjennom vårt eigarskap i Samarbeidende Sparebanker AS.

Det er etter SpareBank 1 SMN sin inntreden på Sunnmøre no tre bankar frå vår allianse som har kontor på Sunnmøre. Spare-Bank 1 Nordvest har vore lokalisert i Ålesund i fleire år. Det er derimot berre vår bank som har kontor på Søre Sunnmøre som vi definerer som vårt kjerneområde.

Visjon

SpareBank 1 Søre Sunnmøre skal gjere det betre å bu og virke i Eiksundregionen.

Forretningsidèen

Forretningsidèen til banken er at den gjennom aktiv og tillitsskapande rådgjeving skal selje eit breitt spekter av finansielle produkt til personar, bedrifter og offentleg sektor i banken sitt nedslagsfelt og til utvalde kundar elles i landet.



» Banken kjenner personkundane godt og kan finansiere bustader til grupper som ofte vil få problem ut frå tradisjonell risikovurdering. Dette gjeld t.d. unge som skal etablere seg og bustadbygging i utkantane.

» Klima og miljø. I tråd med samfunnsengasjement vil banken følgje opp Sparebankforeningens tilrådingar for bere-kraftig bankverksemd og banken er allereie godkjent som klimanøytral bank. Banken vil også bidra til å sette klima og miljø på dagsorden i lokalsamfunna og motivere til miljøforbetrande tiltak.

SpareBank 1 Søre Sunnmøre er bevisst både samfunns-engasjement og den ekstra risiko dette kan medføre. Også i denne samanhengen er det bankens viktigaste oppgåve å drive god og kontrollert bankverksemd med vekt på inntening og soliditet.

6. Samfunnsengasjement

SpareBank 1 Søre Sunnmøre er oppteken av samfunnsengasje-ment og har som eitt av sine overordna mål å spele ei aktiv rolle og vere ei synleg drivkraft i utviklinga av distriktet.

Bankens samfunnsengasjement kjem til syne m.a. på desse områda:

» Gåveutdeling og sponsing. Her har banken stadig auka summane og delte i 2012 ut 4,2 mill. kroner i gåver. I til-legg kjem sponsing for ca 2 mill. kroner.

» Næringsutvikling. Banken har eit nært forhold til nærings-livet og er aktiv med rådgjeving, nettverks- og kompetanse-bygging. Nærleik til kundane og lokalsamfunnet gjer det også mulig å bidra til berekraftig utvikling av regionen, i motsetning til ei fjernstyrt avdeling av ein storbank.

» Aktiv deltaking i viktige prosjekt og bedrifter. Banken er gjennom sine heileigde dotterselskap ein viktig medspelar i dei to største samferdselsprosjekta i regionen, og er også inne på eigarsida i nokre sentrale bedrifter innan reiseliv, eigedom og handel.



7. Utsiktene framover

Situasjonen internasjonalt er usikker, med frykt for avmating eller reduksjon i økonomiene med lite forbruk og stor arbeidsløyse. Lokalt og nasjonalt synes situasjonen å vere stabil positiv, men stor usikkerheitsmoment i korleis internasjonale forhold vil slå ut for konkurranseutsatte næringar. Det lokale nærings-liv har god aktivitet og framtidsutsikter.

I 2012 åpna Kvivsvegen og dette vil føre til auke aktivitet spesielt i Ørsta/Volda med større trafikk og handel.

Styret trur på svak, men tilfredsstillande vekst både i utlån og innskot. Innlånskost for bankens fundingmarked ser ut til å vere stabil, medan utlånsrentene vil truleg halde seg relativt stabil i 2013 grunna myndighetene og næringa sitt fokus på kapitaldekning. I eit slikt scenario vil avkastninga på banken sin eigenkapital som del av banken sin funding framleis vere låg. På den andre sida vil eit slik rentenivå kunne påverke lånekundane sin økonomi positivt og gje lågare tap for banken.

SpareBank 1 Søre Sunnmøre forventar inntening frå bank-drifta for 2013 som er noko betre enn i 2012. Utover dette kan vi ikkje forvente ei positiv effekt på avkastning frå finans-ielle investeringar, men vi legg til grunn ei monaleg betring i tapssituasjonen. Konkurransesituasjonen gjer at styret vil ha sterkt fokus på elementa i innteninga. Utlånsveksten vil

venteleg vere på nivå med 2012 og at der vil vere noko større aktivitet i bedriftsmarknaden . Styret vil vidare legge vekt på å styre veksten slik at banken vil framstå med god soliditet og likviditet, og bidra til god utvikling i lokalmiljøet. Styret reknar med at dei felleskontrollerte verksemdene vil levere gode resultat i 2013.

Den økonomiske utviklinga i regionen gjer at verksemdene har kunne konsolidere si stilling og er generelt meir robuste for arbeidsplassane og videre drift. Offentleg verksemd er veksande med stadig nye krav til offentlege tenester sjølv om det er pressa økonomi i mange kommuner.

Kapitaldekninga for banken er tilfredsstillande, men styret vil ha fokus på myndigheitenes arbeidet med å endelig fastsette nye regulatoriske krav og korleis dette kan påvirke banken både med omsyn til bankdrifta og eigenkapitalsituasjonen.

Krava til styret, leiinga og dei tilsette aukar. SpareBank 1 Søre Sunnmøre er godt budd til å meistre desse utfordringane. Banken er i ferd med å videreføre kompetanseheving med autorisajsoner, godkjenningar og resertifisieringar og vidare ser vi at konkurransesituasjonen vil krevje ytterlegare omstilling, involvering i nye kompetanseområder og elles auka tilgjenge i dei kanalane som kundane har behov for.



» Ulsteinvik Fotograf: Gunnar Wangen


8. Takk

Styret vil takke dei mange kundane for den tillit dei har synt banken ved å bruke han til forretningane sine. Styret vil vidare takke alle tillitsvalde for stor interesse og godt samarbeid.

Volda, 31. desember 2012/ 8. februar 2013

I styret for SpareBank 1 Søre Sunnmøre

Styret vil spesielt takke alle tilsette for god innsats og for vilje til å omstille seg og møte nye utfordringar.

Oddvar Strand

Leiar

Kristian Sætre

Nestleiar

Helen Kvalsund Vike

Tove Krøvel

Trond Berg

Elias Mårstøl

Solveig Midtbø

Administrerande banksjef


Styret vil spesielt takke alle tilsette for god innsats og for vilje til å om-stille seg og møte nye utfordringar

» Styret frå venstre: Tove krøvel, Trond Berg, Oddvar Strand, kristian Sætre,

Helen kvalsund Vike, Elias Mårstøl

Erklæring frå styret og administrerande banksjef i SpareBank 1 Søre Sunnmøre

ERklæRING


Styret og administrerande banksjef har i dag handsama og godkjend årsmeldinga og årsrekneskapen for SpareBank 1 Søre Sunnmøre, konsern og morbank, per 31. desember 2012.

Konsernrekneskapen er avlagt i samsvar med dei EU-godkjende IFRS reglane og tilhøyrande tolkningsuttalelsar, samt dei ytterlegare norske opplysningskrava som følgjer av rekneskapslova og som skal nyttast per 31.12.2012. Årsrekneskapen for morbanken er avlagt i samsvar med rekneskapslova og god norsk rekneskapsskikk per 31.12.2012. Årsmeldinga for konsern og mor er i samsvar med rekneskapslova sine krav og god norsk rekneskapsskikk.

Etter vår beste overtyding:

» er årsrekneskapen 2012 for morbanken og konsernet utarbeidd i samsvar med gjeldande rekneskapsstandardar

» gir opplysningane i rekneskapen eit rettvisande bilete av konsernet sine eignelutar, gjeld og finansielle stilling og resultat som heilskap per 31. desember 2012

» gir årsmeldinga for konsernet og morbanken ein rettvisande oversikt over » utviklinga, resultatet og stillinga til konsernet og morbanken » dei mest sentrale risiko- og usikkerheitsfaktorar konsernet og morbanken står overfor.

Volda, 8. februar 2013

I styret for SpareBank 1 Søre Sunnmøre

Oddvar Strand

Leiar

Kristian Sætre

Nestleiar

Helen Kvalsund Vike

Tove Krøvel

Trond Berg

Elias Mårstøl

Solveig Midtbø

Administrerande banksjef

OppSTIllING aV TOTalRESUlTaT

» Hareidsdalen Fotograf: Gunnar Wangen


OppSTIllING aV TOTalRESUlTaT

Oppstilling av totalresultat Morbank Konsern

2010 2011 2012 (Tal i heile tusen kroner) Notar 2012 2011 2010

267 377 302 857 314 381 Renteinntekter 6 310 211 298 321 265 218

162 383 188 803 201 838 Rentekostnader 6 201 747 188 673 162 334

104 994 114 054 112 543 Netto renteinntektar 108 464 109 648 102 884

37 137 35 255 45 348 provisjonsinntekter 45 348 35 255 37 137

2 631 2 761 2 806 provisjonskostnader 2 806 2 761 2 631

2 859 1 253 1 204 andre driftsinntekter 5 302 6 730 8 269

37 365 33 747 43 746 Netto provisjons- og andre inntekter 7 47 844 39 224 42 775

15 224 10 710 13 151 Utbytte 4 420 2 902 5 557

Inntekt av eigarinteresser i felleskontrollerte verksemder 11 549 11 096 15 952

Inntekt av eigarinteresser i tilknytte selskap -8 013

2 950 -9 077 11 050 Netto verdiendring på finansielle eignelutar 10 700 -9 527 3 012

18 174 1 633 24 201 Netto avkastning på finansielle investeringar 8 18 656 4 471 24 521

160 533 149 434 180 490 Sum inntekter 174 964 153 343 170 180

38 397 46 742 48 176 personalkostnader 9,30 48 755 46 882 38 397

25 772 27 540 28 446 administrasjonskostnader 10 28 446 27 540 25 772

4 460 4 178 3 274 avskrivingar av varige driftsmidlar 26 5 247 5 253 4 907

14 911 16 443 16 677 andre driftskostnader 10 21 512 21 868 17 792

83 540 94 903 96 573 Sum driftskostnader 103 960 101 543 86 868

76 993 54 531 83 917 Resultat før tap 71 004 51 800 83 312

0 2 000 8 035 Nedskriving anleggsaksjar 0 0 0

13 400 20 007 32 380 Tap på utlån, garantiar 15 32 380 20 007 13 400

63 593 32 524 43 502 Resultat før skatt 38 624 31 793 69 912

13 493 7 398 10 631 Skattekostnad 11 8 828 6 150 13 527

50 100 25 126 32 871 Resultat for rekneskapsåret 29 796 25 643 56 385

Disponeringar av årsresultat:

43 100 20 926 28 671 Overført til Sparebankfondet 28 671 20 926 43 100

1 000 Overført til gåvefond 1 000

6 000 4 200 4 200 avsett til utdeling 4 200 4 200 6 000

Overført annan Ek -3 075 517 6 285

50 100 25 126 32 871 Sum disponeringar 29 796 25 643 56 385

Oppstilling av finansiell stillingMorbank Konsern

31.12.10 31.12.11 31.12.12 (Tal i heile tusen kroner) Notar 31.12.12 31.12.11 31.12.10

Eignelutar

18 063 315 036 397 696 kontantar og fordringar på sentralbanken 397 696 315 036 18 063

554 784 165 710 20 423 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 12 20 423 165 710 554 784

5 809 423 6 011 088 6 351 547 Utlån til og fordringar på kundar 13,14,17 6 266 064 5 924 796 5 721 345

25 673 8 100 11 916 Individuelle nedskrivingar 15 11 916 8 100 25 673

22 685 24 100 21 100 Nedskriving på grupper av utlån 15 21 100 24 100 22 685

5 761 065 5 978 888 6 318 531 Netto utlån til kundar 13,18 6 233 048 5 892 596 5 672 987

1 893 1 393 1 566 Overtekne eigedomar 26 1 566 1 393 1 893

143 443 279 356 678 217 Sertifikat og obligasjonar med fast avkastning 18,19 678 217 279 356 143 443

89 627 91 137 126 255 aksjar, andelar og andre eigenkapitalinteresser 21 126 755 91 487 89 677

79 269 95 780 103 964 Investeringar i felleskontrollerte verksemder 23 149 100 138 098 123 573

12 559 12 559 7 559 Investeringar i tilknytte selskap 23 5 781 12 559 12 559

31 136 34 296 34 296 Investeringar i dotterselskap 23 0 0 0

- 3 180 - Utsett skattefordel 11 1 710 3 787 33

51 103 47 150 49 733 Varige driftsmidlar 25 161 140 158 008 161 933

11 143 47 269 67 609 andre eignelutar 26 69 395 51 551 15 129

28 114 20 809 28 542 Forskotsbet. kostnader og oppt.inntekter 26 28 542 20 809 28 114

6 782 199 7 092 563 7 834 391 Sum eignelutar 7 873 373 7 130 390 6 822 188

Gjeld

372 000 357 994 174 826 Innskot frå kredittinstitusjonar 12 174 826 357 994 372 000

3 884 031 4 034 280 4 345 326 Innskot frå og gjeld til kundar 27 4 345 321 4 031 689 3 878 306

1 752 429 1 898 260 2 477 656 Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 28 2 477 656 1 898 260 1 752 429

52 037 46 545 52 200 anna gjeld 29 54 715 47 416 53 448

15 507 28 612 29 838 påkomne kostnader og forsk.bet. inntekter 29 29 838 28 612 15 507

15 607 15 276 14 146 avsetjing til forpliktingar 29 14 146 15 276 15 607

199 225 199 307 199 439 ansvarleg lånekapital 31 199 439 199 307 199 225

6 290 836 6 580 274 7 293 431 Sum gjeld 7 295 941 6 578 554 6 286 522

Eigenkapital

481 363 502 289 530 960 Sparebankfondet 32 530 960 502 289 481 363

10 000 10 000 10 000 Gåvefond 10 000 10 000 10 000

- - - annan eigenkapital 36 472 39 547 44 303

491 363 512 289 540 960 Sum eigenkapital 577 432 551 836 535 666

6 782 199 7 092 563 7 834 391 Gjeld og eigenkapital 7 873 373 7 130 390 6 822 188

131 394 142 014 133 189 Garantiansvar 17 133 189 142 014 131 394

138 500 60 000 15 000 Deponert i Norges Bank 15 000 60 000 138 500

OppSTIllING aV FINaNSIEll STIllING


ENDRING I EIGENkapITal


Endring i eigenkapital

ENDRING I EIGENkapITal

Morbank Sparebankfondet Gåvefond Annan eigenkapital Sum eigenkapital

Eigenkapital per 31.12.2008 409 592 6 000 415 592

avsett til gåvefond 3 000 3 000

Åresresultat tillagt eigenkapitalen 28 672 28 672





avsett til gåvefond



avsett til gåvefond



Konsern Sparebankfondet Gåvefond Annan eigenkapital Sum eigenkapital

Eigenkapital per 31.12.2008 409 592 6 000 32 570 448 162

Føring mot annan Ek 0 0


Åresresultat tillagt eigenkapitalen 28 672 7 540 36 212


Føring mot annan Ek (2 093) (2 093)


Åresresultat tillagt eigenkapitalen 43 100 6 285 49 385



avsett til gåvefond 0

Åresresultat tillagt eigenkapitalen 20 926 517 21 443



avsett til gåvefond 0



kONTaNTSTRaUMaNalYSE



kONTaNTSTRaUMaNalYSE

kontantstraumanalyseMorbank Konsern

2010 2011 2012 (tusen kroner) 2012 2011 2010

63 593 32 524 43 502 Årsoverskot før skatt 38 624 31 793 69 216

0 2 000 8 035 Gevinst/tap ved sal av anleggsmidlar 0 0 0

4 460 4 178 3 274 + av- og nedskrivingar 5 247 5 253 4 907

+ Tap på utlån/garantiar

-6 000 -4 200 -4 200 - Gåver -4 200 -4 200 -6 000

-13 493 -7 398 -10 631 - Betalbar skatt -6 150 -6 150 -13 527

48 560 27 104 39 980 Tilført frå årets verksemd 33 521 26 696 54 596

72 099 -32 714 -25 056 Reduksjon/(auke) andre fordringar -33 086 -29 232 60 125

10 288 7 613 6 881 auke/(reduksjon) anna kortsiktig gjeld 8 525 -7 073 14 250

-8 249 -331 -1 130 auke/(reduksjon) pensjonsforplikting -1 130 -331 -8 249

auke/(reduksjon) forpliktingar

74 138 -25 432 -19 305 Likviditetsendring i resultatrekneskapen -25 691 -36 636 66 126

-460 455 -217 823 -339 643 Reduksjon/(auke) utlån -340 452 -219 609 -372 377

-155 637 389 074 145 287 Reduksjon/(auke) utlån kredittinstitusjonar 145 287 389 074 -155 637

443 079 150 249 311 046 auke/(reduksjon) innskot kundar 313 632 153 383 437 354

-17 147 -14 006 -183 168 auke/(reduksjon) innskot kredittinst. -183 168 -14 006 -17 147

-12 077 -135 913 -398 861 Reduksjon/(auke) sertifikat og obligasjonar -398 861 -135 913 -12 077

-79 539 173 253 -444 664 A) Netto likviditetsendring frå verksemd -455 732 162 989 838

-1 195 -1 512 -5 857 Brutto investeringar bygningar/driftsmidlar -11 163 -1 512 -112 472

500 0 avgang bygningar/driftsmidlar 2 784 5 918

-28 812 -3 160 0 Netto innbetalt kap. tilkn. selskap/dotterselsk

-32 517 -18 021 -46 347 Reduksjon/(auke) aksjar og eigarinteresser -32 757 -16 335 -30 614

-62 524 -22 193 -52 204 B) Netto likviditetsendring investeringar -41 136 -11 929 -143 086

82 82 132 auke ansvarlig lånekapital 132 82 82

Endringar direkte mot eigenkapital

110 842 145 831 579 396 auke/(reduksjon) anna langsiktig gjeld 579 396 145 831 110 842

110 924 145 913 579 528 C) Netto likviditetsendringar finansiering 579 528 145 913 110 924

-31 139 296 973 82 660 A) + B) + C) Netto endringar i likvidar i året 82 660 296 973 -31 324

49 202 18 063 315 036 likviditetsbehaldning per 01.01 315 036 18 063 49 387

18 063 315 036 397 696 likviditetsbehaldning per 31.12 397 696 315 036 18 063

-31 139 296 973 82 660 Endring 82 660 296 973 -31 324

Årsresultat

Balanse


Kontantstraumanalyse

Note 1 Generell informasjon

Note 2 Rekneskapsprinsipp IFRS

Note 3 Risikostyring

Note 4 Kritiske estimat og vurderingar om bruk av rekneskapsprinsipp

Note 5 Segmentinformasjon

Note 6 Netto renteinntekter

Note 7 Netto provisjons- og andre driftsinntekter

Note 8 Inntekter frå finansiell verksemd

Note 9 Personalkostnader

Note 10 Driftskostnader

Note 11 Skatt

Note 12 Kredittinstitusjonar - krav og gjeld

Note 13 Utlån til og krav på kundar

Note 14 Aldersfordeling på forfalle, men ikkje nedskrivne utlån

Note 15 Tap på utlån, garantiar m.m.

Note 16 Kreditteksponering for kvar interne risikorating

Note 17 Maks kredittrisikoeksponering, utan omyn til pantsetjingar

Note 18 Kredittkvalitet per klasse av finansielle eignelutar

Note 19 Obligasjonar og sertifikat

Note 20 Finansielle derivat

Note 21 Aksjar og andelar i fond

Note 22 Verkeleg verdi på finansielle instrument vurdert til amortisert kost

Note 23 Investeringar i eigarinteresser

Note 24 Nærståande partar

Note 25 Eigedom, anlegg og utstyr

Note 26 Andre eignelutar

Note 27 Innskot frå kundar

Note 28 Gjeld ved utferding av verdipapir

Note 29 Andre forpliktingar

Note 30 Pensjon

Note 31 Ansvarleg lånekapital

Note 32 Kapitaldekning

Note 33 Forfallsanalyse av eignelutar og forpliktingar

Note 34 Marknadsrisiko knytt til renterisiko

Note 35 Overføring av finansielle eignelutar

Note 36 Hendingar etter balansedagen

Note 1

Innhald notar


NOTE 1

Note 1 -Generell informasjon

Rekneskapen er utarbeidd og rapportert i samsvar med rekneskapslova og International Financial Reporting Standards (IFRS).

Konsernet SpareBank 1 Søre SunnmøreKonsernet består av morbanken SpareBank 1 Søre Sunnmøre og dotterselskapa SB1 Søre Sunnmøre AS Eiksundregionen Eigedom AS, Eiksundregionen Vekst AS og Eiksundregionen Bu og Virke AS. Aktiviteten i desse dotterselskapa er låg, og påverkar rekneskapen i liten grad.

Videre er det fra 2012 kome til to tilknytte selskap; Ørsta Hotelleigedom AS og Mosflata Næringsbygg AS.

I tillegg har banken eigarandelar i dei felleskontrollerte verk-semdene Samarbeidende Sparebanker AS og Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS, og Samarbeidende Sparebanker Bankinvest II AS.

Skildring av verksemdaSpareBank 1 Søre Sunnmøre sitt kjerneområde er Søre Sunn-møre. Banken har kontor i kommunane Volda, Ørsta, Ulstein og Herøy.

Banken deltek i SpareBank 1-alliansen.

SpareBank 1 Søre Sunnmøre er ein totalleverandør av produkt og tenester innan finansiering, sparing og plassering, for sikring og betalingsformidling. Banken er medeigar i Eiendoms Megler 1 som tilbyr eigedomsmekling i heile fylket.

Årsrekneskapen og konsernrekneskapen for 2012 vart god-kjent av styret den 8. februar 2013.

Note 2 - Rekneskapsprinsipp

Grunnlaget for utarbeiding av den konsoliderte årsrekenskapenÅrsrekneskapen for morbanken og konsernet er avgitt i sam-svar med EU-godkjende IFRSar og tilhøyrande fortolknings-uttalelsar frå den internasjonale tolkingskomiteen for finansiell rapportering (IFRIC) og forgjengaren tolkingskomiteen (SIC). Årsrekneskapen skal handamast av forstandarskapet 28. februar 2011 for endelig godkjenning. Fram til endeleg godkjenning har styret mynde til å endre årsrekneskapen.

Målegrunnlaget for konsernreknskapen er historisk kost med unntak for investeringar klassifisert som tilgjengelige for sal, finansielle eignelutar og gjeld til verkeleg verdi over resultat, som er vurdert til verkeleg verdi.

PresentasjonsvalutaPresentasjonsvalutaen er norske kroner (NOK), som også er bankens funksjonelle valuta. Alle beløp er oppgitt i 1.000 kroner med mindre anna er oppgjeve.

KonsolideringKonsernrekneskapen omfattar banken og alle dotterføretak. Som dotterføretak vert rekna alle føretak der banken har kontroll, dvs. makt til å styre føretakets finansielle og drifts-messige prinsipp i den hensikt å oppnå fordelar av føretakets aktivitetar.

Dotterføretak er konsolidert frå det tidspunkt banken har over-teke kontroll, og vert teke ut av konsolideringa frå det tids-punkt banken gir frå seg kontroll.

Tilknytte selskap er konsolidert inn i konsernrekneskapen etter eigenkapitalmetoden.

Felleskontrollert verksemndFelleskontrollert verksemnd kan bestå av fellskontrollert drift, felleskontrollerte eignelutar og felleskontrollerte føretak. Felles kontroll inneber at banken gjennom avtale utøver kon-troll saman med andre deltakarar. Felleskontrollert føretak rekneskapsførast ved eigenkapitalmetoden i bankens konsern-rekneskap

SpareBank 1 Gruppen er eigd med 19,5 prosent kvar av SpareBank 1 SR-Bank, SpareBank 1 SMN, Sparebank 1 Nord-Norge og Samarbeidende Sparebanker AS. Andre eigarar


NOTE 2

er Sparebanken Hedemark (12 prosent) og LO (10 prosent). Styringsstrukturen for SpareBank 1-samarbeidet er regulert i ein avtale mellom eigarane, og dette gjeld også dei bankar som indirekte har sitt eigarskap gjennom deltaking i Sam arbeidende Sparebanker AS. I konsernrekneskapen til SpareBank 1 Søre Sunnmøre klassifiserer den indirekte eigarposten i SpareBank 1 Gruppen, gjennom sin aksjepost i Sam arbeidende Spare-banker AS, som ei investering i eit felleskontrollert føretak og banken vurderer denne etter eigenkapitalmetoden.

BN Bank vart kjøpt frå Glitnir i 2008 og er no eigd med 23,5 prosent kvar av SpareBank 1 SR-Bank og SpareBank 1 Nord-Norge, 20 prosent av Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS, og med 33 prosent av SpareBank 1 SMN. Styringsstruk-turen i samband med oppkjøpet er regulert i ein avtale mellom eigarane, og dette gjeld også dei bankar som indirekte har sitt eigarskap gjennom deltaking i Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS. Andelar i felleskontrollerte verksemder er vurdert etter eigenkapitalmetoden i konsernrekneskapen.

Bank 1 Oslo AS var eit dotterselskap av SpareBank 1 Gruppen AS. Med verknad frå 1.1.2010 var aksjane delte ut på eigarane av SpareBank 1 Gruppen AS og Samarbeidende Sparebanker AS vart eigar av 19,5%. Denne eigaredelen er seinare fisjonert ut i eit eige felleskontrollert føretak, Samarbeidende Spare-banker Bankinvest II AS.

Utlån og tap på utlånUtlån vert målt til amortisert kost i samsvar med IAS 39. Utlån vert vurdert til verkeleg verdi med tillegg av eventuelle direkte transaksjonskostnader ved fyrste gongs måling.

Utlån skal i seinare periodar vurderast til amortisert kost med bruk av effektiv rentemetode.

Amortisert kost er anskaffelseskost minus tilbakebetalingar på hovudstolen, pluss eller minus kumulativ amortisering som f ølgjer av ein effektiv rentemetode, og trukke frå even-tuelle beløp for verdifall eller tapsutsattheit. Den effektive renta er den renta som nøyaktig diskonterer estimerte fram-tidige kontante inn- eller utbetalinger over det finansielle instrumentets forventa levetid.

Individuelle- og gruppevise nedskrivingarNedskrivingar for tap skal utførast når det ligg føre objektive bevis for at eit utlån eller ei gruppe av utlån har verdifall.

Som objektive bevis reknar ein mellom anna vesentlege finan-sielle problem hos debitor, betalingsmisleghald eller andre vesentlege kontraktsbrot. Nedskrivinga vert berekna som for-skjellen mellom balanseført verdi og noverdien av estimerte framtidige kontantstraumar neddiskontert med effektiv rente. Det vert ikkje gjort individuell nedskriving basert på forvent-ningar om tap. Hendingane som medfører eventuell nedskriving skal ha hendt før eller på balansedagen.

Individuell nedskriving vert gjort på enkeltengasjement med bakgrunn i tapshending som gir estimerte reduksjonar i lånets framtidige kontantstraumar.

Gruppenedskrivingar vert gjort med tilsvarande bakgrunn, men kor tapshendingane ikkje kan identifiserast på enkelt-engasjement. Analyseverktøy og statistisk metode med ut-gangspunkt i tapserfaring vert lagt til grunn for berekningane.

Nedskriving for tap inneber bruk av skjøn, og det kan hefte usikkerheit rundt berekningane. Nedskrivne engasjement har særleg oppfølging. Reversering av tidlegare nedskrivingar skjer i den utstrekning tap er redusert og objektivt kan knytast til ei hending som har hendt etter nedskrivingstidspunktet.

Tapsvurdering blir gjort kontinuerleg gjennom året, og engasjement der det tidlegare er føreteke tapsnedskriving, blir revurdert periodisk. Friskmelding av tidlegare tapsmerka engasjement skjer når dette er brakt i orden ved at gjeldande betalingsplan er følgt, og engasjementet ikkje lenger er tapsutsett.

Utlån med fast renteFastrente utlån til kundar er bokført til verkeleg verdi. Banken gjer rentebytteavtaler for å motverke denne eksponeringa,og dei er medtekne ved utrekninga av eksponeringa over løpe-tida for låna. Noverdien av desse låna og rentebytteavtalar vert kalkulert og innteke i rekneskapen.

Verdipapir og derivatVerdipapir og derivat består av aksjar og andelar, sertifikat og obligasjonar samt rentebytteavtalar. Ved første gangs inn-rekning blir finansielle eigedelar klassifisert i ein av følgjande kategoriar avhengig av formålet med investeringa. Leiinga avgjer korleis investeringa skal klassifiserast ved første gongs innrekning.


NOTE 2

» Finansielle eignelutar til verkeleg verdi over resultat-rekneskapen

» Finansielle eignelutar tilgjengeleg for sal

Finansielle eignelutar og forpliktingar (skildra nedanfor) klassifisert i kategorien verkeleg verdi over resultat vert iden-tifisert av leiinga ved første gongs innrekning når følgjande kriterium er oppfylt:

» Eigedelen eller forpliktinga eliminerer eller i vesentleg grad reduserer inkonsistens i måling eller innrekning (accounting mismatch) som elles ville oppstå av måling av eignelutar eller forpliktinga eller av innrekning av gevinstar etter tap på desse på ulikt grunnlag, eller

» ei gruppe av finansielle eignelutar, forpliktingar eller begge delar vert forvalta, og innteninga vurdert på grunn-lag av verkeleg verdi, i samsvar med dokumentert risiko-handterings- eller investerings strategi, og informasjonen om konsernet vert gjeve internt på dette grunnlaget til føretakets nøkkel personar i leiinga, eller

» dersom det finansielle instrumentet inneheld eitt eller fleire innebygde derivat, med mindre dei inne-bygde derivata ikkje har evne til vesentleg å påverke kontantstraumane i den sammenette kontrakta eller det klart framgår at det innebygde derivatet må sjåast på som uatskillelig frå hovudkontrakta.

Eignelutar klassifisert som tilgjengeleg for sal inkluderer dei eignelutane som ikkje fell inn under kategorien lån og fordringar, eignelutar til verkelig verdi over resultat og halde til forfall investeringer. Etter første gongs inn-rekning av eignelutar tilgjengelig for sal vert desse vurdert til verkelig verdi. Urealiserte verdiendringar vert fort-løpande rekna inn i eigenkapitalen. Når verdipapir vert selt eller nedskrive, vert akkumulerte verdijusteringar fjerna fra eigenkapitalen og innrekna i resultatrekneskapen. Bok-ført verdi etter nedskriving vert ansett som ny kostpris. Ved seinare verdiauke vil differansen mellom ny kostpris etter ned-skriving og verkeleg verdi verte ført mot eigenkapitalen.

Kjøp og sal av finansielle eignelutar vert bokført på handels-dato, dvs. den dato då konsernet forpliktar seg til å kjøpe eller selje instrumentet. Alle finansielle eigne lutar som ikkje vert målt til verkeleg verdi med verdiendringar over resultatrekn-skapen, vert rekna inn første gång til verkeleg verdi inkludert transaksjonskostnader. Instrumentet vert fjerna fra reknskapen når rettane til å motta kontantstraumar frå investeringa er over, overført til andre og konsernet har overført ein vesentleg del av risiko og eigedomsrett til andre.

Realisert og urealisert gevinst og tap som oppstår som følgje av endringar i verkeleg verdi på finansielle eignelutar til verkeleg verdi over resultatreknskapen, er inkludert i resultatrekn skapet i den perioda dei oppstår. Urealisert gevinst og tap som opp-står som følgje av endringar i verkeleg verdi på finansielle eigne lutar tilgjengeleg for sal, vert innrekna i eigenkapitalen, bortsett frå tap ved verdifall som vert rekna inn i resultatet.

Verkeleg verdi på noterte instrument tek utgangspunkt i gjeldande børskurs. Dersom det ikkje fins ein aktiv marknad for ein finansiell eignelut (eller eigneluten er unotert), kan konsernet rekne virkeleg verdi ved bruk av ulike verdsettelsesmodellar. Hvis eigneluten ikkje let seg måle påliteleg vert eigne luten vurdert til kost, jfr. IAS 39.46.

Utbytte blir resultatført ved utbetaling.

Eigedom, anlegg og utstyr Eigedom, anlegg og utstyr omfattar bygningar, tomter og drifts-lausøyre. Bygningar og driftslausøyre vert rekna inn første gong til verkeleg verdi og vert deretter avskrive lineært over forventa levetid. Ved fastlegging av av skrivingsplan splittar ein dei enkelte eignelutane i naudsynt utstrekning opp i kom-ponentar med ulik levetid, og det vert teke omsyn til estimert restverdi. Eigedom, anlegg og utstyr som kvar for seg er av lita betydning, eksempelvis PC-ar og anna kontorutstyr, skal ikkje vurderast individuelt for restverdiar, levetid eller verdifall, men vurderast som grupper. Tomter er bokført til kostpris. Kostpris inkluderar alle direkte henførbare kostnader knytt til kjøpet av eigneluten.

Levetid på ulike klassar av eigedom, anlegg og utstyr er:

» Bygg vert skrive av over 50 år » Tekniske installasjonar vert skrive av over 25 år » Innreiing 10%, » Inventar 15%, » Transportmidlar og maskiner 20%, » PC-ar 30%, » Edb-program 30%

Eigedom, anlegg og utstyr som vert avskrive, er gjenstand for nedskrivingstest i samsvar med IAS 36 når omstenda indikerer det.

Overtekne eignelutar Overtekne eignelutar er vurdert i tråd med vurderings reglar for den enkelte eignelut.


NOTE 2

Nedskriving av ikkje finansielle eignelutar Balanseført beløp av bankens eignelutar med enkelte unntak, vert gjennomgått på balansedagen, for å vurdere om det ligg føre indikasjonar på verdifall. Dersom det ligg føre slike indi-kasjonar, estimerer ein eigneluten gjenvinnbare beløp. Årleg reknar ein gjenvinnbart beløp på balansedagen for eignelutar som har ei ubegrensa utnyttbar levetid, og øvrige immaterielle eignelutar som enno ikkje er tilgjengeleg for bruk.

Nedskrivingar vert gjort når balanseført verdi av ein eignelut eller kontantstraumgenererande eining overstig gjenvinnbart beløp.

Nedskrivingar vert ført over resultatrekneskapen. Nedskriving av andre eignelutar reverserer nedskrivingar dersom det er ei endring i estimat som er nytta for å rekne gjenvinnbart beløp.

Renteinntekter og – kostnader Renteinntekter og – kostnader knytt til eignelutar og forpliktingar som vert målt til amortisert kost vert resultatført løpande basert på ein effektiv rentemetode.

For renteberande instrument, som vert målt til verkeleg verdi, vil amortiseringseffekten verte klassifisert som renteinntekt eller – kostnad, medan effekten av rente endringar vert klas-sifisert som inntekt frå andre finansielle investeringar.

Provisjonsinntekter og kostnader Provisjonsinntekter og – kostnader vert generelt periodisert i takt med at ei teneste vert ytt. Gebyr knytt til renteberande instrument blir ikkje ført som provisjonar, men inngår i rekninga av effektiv rente og vert resultatført tilsvarande. Honorar for rådgjeving vert opptent i samsvar med inngått rådgjevingsavtale, som oftast etter kvart som tenest vert ytt. Det samme gjeld for løpande forvaltningstenester. Honorar og gebyr ved omsetnad eller formidling av finansielle instrument, eigedom eller andre investeringsobjekt som ikkje genererer balansepostar i bankens rekneskap, vert resultatført når trans-aksjonen vert sluttført.

Transaksjonar og behaldningar i utanlandsk valutaTransaksjonar i utenlandsk valuta vert omrekna til norske kroner ved transaksjonskursen. Gevinst og tap knytt til gjen-nomførte transaksjonar eller til omrekning av behaldningar av pengepostar på balansedagen, vert rekna inn i resultatet.

SkattResultatført skatt består av periodeskatt (betalbar skatt) og endring i utsett skatt. Periodeskatt er rekna skatt på årets skatte-pliktige resultat.

Utsett skatt vert reknskapsført etter gjeldsmetoden i samsvar med IAS 12. Det vert rekna forplikting eller eignelut ved utsett skatt på mellombelse forskjellar, som er differansen mellom balanseført verdi og skatte messig verdi på eignelutar og for-pliktingar. Det vert likevel ikkje rekna forplikting eller eigen-lut ved utsett skatt på goodwill som ikkje gir skattemessige frådrag, og heller ikkje på førstegångsinnrekna postar som verken påvirkar rekneskaps messig eller skattepliktig resultat.

Det vert rekna ein eignelut ved utsatt skatt på framførbare skattemessige underskot. Eignelut ved utsett skatt vert rekna inn berre i det omfang det er venta framtidig skattepliktige resultat som gjer det mogleg å utnytte den tilhøyrande skatte-fordelen.

Langsiktige lån Innlån med flytande rente Lån vert innrekna første gong til opptakskost, som er verkeleg verdi av det mottekne vederlaget etter frådrag av transaksjons-utgifter. Lån vert deretter målt til amortisert kost. Einkvar skilnad mellom opptakskost og oppgjersbeløpet ved forfall vert dermed periodisert over løpetida ved hjelp av effektive rente.

Fastrente innlån Fastrente innlån er klassifisert til verkelig verdi med verdiendringar over resultatrekenskapen. Desse er øyremerkt og forvalta saman med finansielle eignelutar slik at den samla innteninga vert vurdert på grunnlag av verkeleg verdi.

Pensjonar Banken dekker sine pensjonsforpliktingar overfor dei tilsette gjennom ei kollektiv pensjonsordning. Basert på forsikrings-tekniske prinsipp reknar ein noverdien av antekne framtidige pensjonsytingar. Den rekna påløpte forpliktinga vert sammen-halde med verdien på innbetalte og oppsparte pensjonsmidlar. Differansen vert ført som gjeld (hvis negativ) eller eignelut (hvis positiv). Pensjons kostnaden i perioden består av opptente rettar i perioden og rentekostnader på tidlegare opptente rettar fråtrukke forventa avkastning på pensjonsmidlene og periodi sert arbeidsgiveravgift. Pensjonsmidlene er vurdert til verkeleg verdi fråtrukke forventa transaksjons kostnader. Forventa avkastning på pensjonsmidlane tek utgangspunkt i historisk avkastning på ulike aktivaklasser korrigert for det faktiske rentenivået. Diskonteringsrenta vert fastsett med


NOTE 2

utgangspunkt i marknadsrenta på stats obligasjonar og ei løpetid tilsvarande forventa løpetid for forpliktingane.

I tillegg har banken pensjonsavtalar finansiert direkte over drifta. Basert på forsikringstekniske prinsipp reknar ein nover-dien av antatt framtidige pensjonsytingar. Desse pensjonsfor-pliktingane er avsett som langsiktig gjeld i rekneskapen.

Endring i netto pensjonsforplikting inngår i posten pensjonar under sum lønn og generelle administrasjons kostnader. Uvissa i utrekningane er i stor grad knytt til bruttoforpliktinga og ikkje den nettoforpliktinga som kjem fram i balansen. Estimatav-viket som oppstår vert resultatført systematisk over gjennom-snittleg attverande oppteningstid i den grad det overstig 10% av den største av pensjonsforpliktinga og pensjonsmidlane. Arbeids gjevaravgifta er inkludert i tala. Planendringane vert resultatført systematisk over gjennomsnittleg opptenings-tid. Eventuelle endringer basert på tidlegare opptening vert resultat ført når dei vert vedtekne.

Usikre forpliktingarBanken utferdar finansielle garantiar som ledd i den ordinære verksemda. Tapsvurderingar skjer som ledd i vurderinga av tap på utlån og vert vurdert i henhold til IAS 37. Det vert gjort avsetjingar for andre usikre forpliktingar dersom det er sannsynligheitsovervekt for at forpliktinga materialiserar seg og dei økonomiske konsekvensane kan reknast påliteleg. Det vert gitt opp lysningar om usikre forpliktingar som ikkje fyller kriteria for balanseføring dersom dei er vesentlige. Avset-nad for restruktureringsutgifter vert gjort når banken har ein avtalemessig eller rettslig forplikting.

Ansvarlege lån og fondsobligasjonar Ansvarlege lån har prioritet etter all anna gjeld. Tids begrensa ansvarleg lån kan telje med 50 % av kjerne kapitalen i kapital-dekninga, mens evigvarande ansvarlege lån kan telje med inntil 100% av kjerne kapitalen. Ansvarlege lån vert klassi-fisert som forplikting i balansen og målt til amortisert kost.

Ein fondsobligasjon er ein obligasjon med pålydande rente, men banken har ikkje plikt til å betale ut renter i ei periode

der det ikkje vert utbetalt utbytte, og investor har heller ikkje seinare krav på renter som ikkje er utbetalt, dvs. rentene vert ikkje akkumulert. Fondsobligasjon er godkjendt som eit element i kjernekapitalen innan ei ramme på 15 prosent av samla kjernekapital. Finans tilsynet kan krevje at fonds-obligasjonane vert skrivne ned proporsjonalt med eigen-kapitalen dersom bankens kjernekapitaldekning fell under 5 prosent eller samla kapitaldekning fell under 6 prosent. Ned-skrivne beløp på fondsobligasjonane skal vere skrivne opp før det kan utbetalast utbytte til aksjonærane eller eigenkapitalen skrive opp. Fondsobligasjonar vert ført som anna lang siktig gjeld til amortisert kost.

SegmentrapporteringBanken har i hovudsak to forretningsområde som sitt rapporteringsformat, personmarknad og bedriftsmarknad. Sjølv om banken opererer i ulike kommunar, anser banken primært å operere innanfor ein og same geografiske marknad.

Hendingar etter balansedagenRekneskapen vert rekna som godkjendt for offentleg gjering når styret har handsama den. Forstandarskap og regulerande mynde vil etter dette kunne nekte å godkjenne rekneskapen, men ikkje forandre den. Hendingar fram til rekneskapen vert rekna som godkjend for offentleg gjering og som ved-kjem tilhøve som alt var kjent på balanse dagen, vil inngå i informasjons grunnlaget for fast settinga av rekneskapsestimat og såleis bli reflektert fullt ut i reknskapen. Hendingar som vedkjem tilhøve som ikkje var kjendte på balansedagen, vil bli opplyst om dersom dei er vesentlege.

Rekneskapen er avlagt etter føresetnad om fortsatt drift. Denne føresetnaden var etter styret si oppfatning til stades på det tids punkt rekneskapen vart godkjend for fram legging.

I samsvar med IAS kan vi opplyse om fylgjande endra standardar og tolkingar som er vedtekne men ikkje trådde i kraft når årsrekneskapen blir vedteken (se tabell på neste side).


NOTE 2

Standard /Tolking

Ikrafttredelses-dato IASB

Ikrafttredelses- dato EU

Endring Vurdering av effekt for SpareBank 1 Søre Sunnmøre

IFRS 9 - Financial instru-ments

1. januar 2015 Utsett IFRS 9 vil erstatte dagens IaS 39. IaSB har delt opp pros-jektet i flere faser, og ettersom de enkelte fasene av IFRS 9 ferdigstilles vil de relevante delene av IaS 39 bli slettet.

vil ikkje lenger kunne måle unoterte aksjer til kost, men må bruke virkelig verdi

IFRS 13 - Fair Value Measurement

1. januar 2013 Forventa Q3 2012

IFRS 13 konsoliderer og klargjør veiledningen for hvordan man skal måle virkelig verdi. En rekke standarder krever eller tillater at selskaper måler eller tilleggsopplyse om virkelig verdi for eiendeler, forpliktelser eller egenkapital-instrumenter. Før utgivelsen av IFRS 13 var det begrenset med veiledningen i hvordan å måle virkelig verdi , og i enkelte tilfeller var ikke veiledningen ensartet.

veiledning for måling av vv. Ytterligere krav til noteopp-lysninger.

IaS 19 - amendment: Employee Benefits


Det er betydelige endringer i IaS 19. Endringene innebærer at korridorløsningen (utsatt innregning av endringer i pensjonsforpliktelser og eiendeler) ikke lenger er et tillatt alternativ. Noe som vil resultere i høyere volatilitet på balansen for de som benytter korridorløsningen per i dag. Endringene medfører en begrensning i endringene i netto pensjonseiendeler (forpliktelser) innregnet over resultatet til netto renteinntekt (kostnad) og periodens pensjonsopptjening. Forventet avkastning på eiendeler i ordningen vil erstattes med en estimert avkastning basert på markedsrente av foretaksobligasjoner.

Innebær at korridorløsning ikkje lenger kan nyttast og at aktuarielle gevinster og tap føres over andre resultat-komponenter det år de opp-står. Er allereie hensynstatt i rekneskapen.

IFRS 10 - Consolidated Financial State-ments


IFRS 10 erstatter den delene av IaS 27 som omhandler konsoliderte regnskaper, i tillegg til å ta opp forholdene som diskuteres i SIC-12. IFRS 10 bygger på en enkelt kontrollmodell som skal anvendes for alle enheter.

liten eller inga betydning (mest for foretak med sær-skilte formål)

IFRS 11 - Joint arrange-ments


IFRS 11 erstatter IaS 31 og SIC-13. IFRS 11 beholder noen av de samme begrepene som ble benyttet i IaS 31, men med et endret innhold. IFRS 11 fjerner muligheten til å kunne benytte proposjonal konsolidering for felleskontrol-lerte foretak (Jointly controlled entities

Ingen - kan videreføre praksis med Ek-metode

IFRS 12 - Disclosure of Interests in Other Entities


IFRS 12 inneholder alle tilleggsopplysningskrav som tidligere lå i IaS 27 relatert til konsoliderte regnskaper, i tillegg til tilleggsopplysningskravene som tidligere var inkludert i IaS 28 og IaS 31. I tillegg kreves at en rekke ny informasjon gis som tilleggsopplysninger.

liten eller inga betydning

IaS 1 - amendment: presentation of Items of Other Comprehensive Income

1. juli 2012 Forventa Q1 2012

Endringen i IaS 1 medfører at foretakene skal gruppere poster under andre inntekter og kostnader (Other Com-prehensive Income (OCI)), basert på om postene i senere perioder kan reklassifiseres over resultatet.

liten eller inga betydning


NOTE 3

Note 3 - Risikostyring

OverordnaRisikotilhøva innanfor bankens verksemd blir handtert gjen-nom kontinuerlig identifisering, måling og overvaking i høve til gitte risikogrenser. Denne risikostyringa er kritisk for bankens lønnsemd og soliditet.

Banken er eksponert for strategisk risiko, operasjonell risiko,kredittrisiko, marknadsrisiko, renterisiko og likviditets- og oppgjersrisiko.

Struktur for risikostyringStyret er ansvarleg for overordna tilnærming til risikostyring og for å godkjenne risikostrategiar og prinsipp.

Leiinga i banken har risiko og risikorapportering høgt på si arbeidsliste. Bankens risikoavdeling er lagt inn i Økonomi/Finans/Risiko avdelinga og det vart i 2011 tilsett ein person som har dette som sitt arbeidsfelt. Elles er det gjort mykje for å samle, rapportere og handsame risikoelementa som banken har.

Leiarane på PM og BM har eit sæskilt ansvaret for å handtere risikostrategien på sine områder og implementere bankens prinsipper, rammeverk, retningsliner og risikogrenser innan kredittområdet. Økonomiavdelinga har det operative ansvaret for dei andre risikoområda.

Leiargruppa har årleg gjennomgang av risikostyrings-prosessane. Dette omfattar både ein vurdering av effekten av etablerte prosedyrar og etterlevinga av desse. Resultata av gjennomgangane blir rapportert til styret gjennom intern-kontrollrapportane.

Bankens økonomiavdeling styrer bankens eigne plasseringar på en slik måte at risikoen er innanfor måltal som gjeld for rente- og kredittrisiki. Banken har for det meste flytande rente både på utlån og innskot. Økonomiavdelinga har også det op-erative ansvaret for likviditetsstyringa.

Risikomålings- og rapporteringssystemBanken gjer måling og kvantifisering av risiko ved bruk av ulike metodar, både statistiske og ikkje-statistiske. Kvar metode er basert på ulike nivå av uvisse.

Banken har risikorapportering for risikoområda til styret jamnleg. Risikorapportering til bruk i bankdrift og leiing har vore eit prioritert område i dei seinare år og stadig fleire deler av organisasjonen vert sterkare involvert i informa-sjonsflyten og kan utføre risikoreduserande tiltak.

FastrenterBanken er etter vår vurdering relativt lite risikoeksponert samanlikna med andre bankar då ein har relativt lite volum av fastrenteinnskot og -utlån, samt at likviditets bufferen i stor grad er plassert i konservative papir med liten kreditt risiko og som bankinnskot. Samtidig er fundinga i all hovudsak flytande rente. Funding inngått med fastrente er sikra med rentes wapavtalar. Banken vurderer kontinuerleg om ein bør ta i bruk derivat for ytterlegare å redusere ekspo neringa som kjem av endringar i rentenivået og eventuell eksponering knytt til framtidige tran saksjonar.

Strategi knytt til bruken av finansielle instrumentBanken har i liten grad fastrenteinnskot og har difor ikkje sett det naudsynt å gjere sikringsforretning gjennom derivat. Når det gjeld fastrentelån følgjer banken til eikvar tid opp den risiko som ligg i denne form for verksemd, og det vert jamleg gjort sikringsforretning gjennom derivat for å reduseredenne risikoen.

Banken har ei mindre portefølje aksjefond, og styret har satt ei øvre grense for desse investeringane. Porteføljen av andre verdi papir har banken kun for å tilfredstille dei gjeldande krav til likvidar. Verdipapira består i hovudsak av papir som kan deponerast som trygd for lån i Noregs Bank eller tilpassa grupperinga til Finanstilsynets krav i LCR-berekninga.

Konsentrasjon av risikoKonsentrasjon oppstår når fleire av bankens motpartar opererer innanfor samme bransje, geografiske område eller har andre samanfallande økonomiske eigen skapar som gjer at evna deira til å oppfylle forpliktingane blir påverka samtidig av endringar i økonomiske, politiske eller andre tilhøve.

Under prosessen med etterleving av intensjonane og implementeringa av risikostyring etter Basel II og ICAAP, har lei-inga saman med styret, ein kontinuerleg prosess med ut arbeiding av måltall for ytterlegare å identifisere og redusere risiki.


NOTE 3

Den geografiske lokaliseringa av eignelutar og forpliktingar er spesifisert i notar til relevante balansepostar. Banken søkjer å oppnå ei forsvarleg geografisk spreiing av lån innan-for sin lokale marknad, men lokal økonomisk utvikling og særleg eigedomsprisane vil kunne ha betydelig innverknad på kundane si evne til å tilbakebetale lån og på verdien av dei underliggjande trygder. Banken vil i første rekkje søkje å avgrense denne type risiko gjennom høg kvalitet i kreditt-arbeidet, å utnytte sin lokalkunnskap og gjennom å oper-ere innanfor trygge marginar med omsyn til låntakarane si betalings evne og kvaliteten på stilte trygder.

KredittrisikoKredittrisiko er risiko for tap på utlån og plasseringar (hovud - s tol og rentekrav) som følgje av manglande betalingsevne/-vilje hjå bankens kundar. Begrepet dekker også tap som følgje av svikaktig opptreden av kundar i samband med slike lån/plasseringar. Det omfattar også risiko for at realisering av pantsette trygder/kausjonar ikkje gir den forutsette dekning for bankens krav.

Det vert gjort eint stort arbeid i Sparebank 1 Alliansen for å syte for at systema skal vere best mogeleg og at sakshandsamar skal få korrekt og tidsmessig informasjon slik at risikovurder-ingar vert utført på best mogeleg måte. På same måte vert det arbeid med portefølge-kvaliteten og endringar som skjer, av dei ansvarlege funksjonar og avdelingar i banken.

Kredittrisikoen for utlån og sjansen for tap vert nøye overvaka gjennom utviklinga i mislighald og overtrekk, samt jamleg vurdering av alle større nærings- og personlån etter fastsette retningsliner. At bankens vedtekne retningsliner for kreditt-yting vert etterlevd, vert fylgt opp gjennom internkontroll.

All plassering av midlar vert kredittvurdert og vurdert opp mot dei reglane som finns for deponering i Noregs Bank, eller tilpassa grupperinga til Finanstilsynets krav i LCR-berekninga . Bankens verdipapirportefølje består i hovudsak av spesielt sikre sertifikat og obligasjonar. Styret vurderar kredittrisikoen for våre verdipapir som liten/moderat.

KursrisikoKursrisiko er risiko for at verkeleg verdi på ein balansepost avvik frå opprinneleg verdi.

Operasjonell risikoOperasjonell risiko knyter seg til feil/manglar som følgje av mangelfulle system, rutinar og kompetanse.

RenterisikoUtlån og innskot der banken har adgang til å endre renta, med-fører ein renterisiko som ikkje fullt ut lar seg sikre. Typisk vil banken ha ein innskotsportefølje med flytande rente som overstig eignelutar som lar seg reprise innanfor 1 måned. In-nanfor løpetidsintervallet 0-3 månader vil det imidlertid vere ei rimeleg grad av balanse.

Likviditets- og oppgjersrisikoLikviditetskriser i norske bankar har primært oppstått som eit resultat av store kredittap. Banken har en målsetting om ei konsolidert kapitaldekning på minimum 13 prosent. Bankens styre vil vurdere naudsynte tiltak dersom denne etterlevinga av målsettingane er truga.

Likviditetsrisiko er primært knytt til bankens evne til å refinansiere innlån i verdipapirmarknaden og innlån frå andre finansinstitusjonar. Risikoen vil dels vere knytt til det norske rentemarknaden der det f. eks. kan oppstå ein kortsiktig uba-lanse som gjer det umogleg å refinansiere til akseptable vilkår. Banken søker å minimere denne type risiko gjennom å defi-nere rammer for forfallstruktur i kvart løpetidsintervall. I til-legg er det definert minimumskrav til likviditetsreservar for å sikre at banken har tilstrekkelege likviditetsreservar til å kunne handtere eit stresscenario. Banken gjer minimum årleg stresstesting for å vurdere om likviditetsrisikoen ligg innanfor dei styrevedtekne rammene.

Krava fra Basel III til likviditet, LCR, er under arbeid for endelig utforming og skal etter planen iverksettast frå 2015. Banken tester jamnleg bankens posisjon slik at naudsynte tiltak kan gjerast.

Ut over dette har banken kommitterte trekkfasilitet. Banken er også medlem i SpareBank 1- alliansen som også skulle innebere ytterlegare tryggleik.

ValutarisikoBanken har ikkje valutaposisjonar av betydning, og dermed heller ikkje valutarisiko.


NOTE 4

Note 4 - Kritiske estimat og vurderingar om bruk av rekneskapsprinsipp

Verkeleg verdi derivat Verkeleg verdi av derivat kjem vanlegvis fram ved bruk av verdivurderingsmodellar der prisen på underliggande stor leikar, eksempelvis renter og valuta, vert innhenta i marknaden. For opsjonar vil volatilitetar vere observerte implisitte volatilitetar eller rekna volatiliteter basert på historiske kursbevegelsar for underliggande papir. I dei til fella bankens risikoposisjon er tilnærma nøytral, vil midtkursar verte nytta. Med nøytral risikoposisjon meiner vi eksempelvis at renterisiko innanfor eit tidsintervall er tilnærma null. I motsatt fall bruker vi den relevante kjøps- eller salskurs for å vurdere nettoposisjonen.

For derivat der motpart har svakare kredittrating enn banken, vil prisen reflektere ein underliggjande kredittrisiko. I den utstrek-ning marknadsprisar vert innhenta med utgangspunkt i transak-sjonar med lågare kredittrisiko, vil dette verte teke omsyn til ved at den opphavlege prisdifferansen målt mot slike transaksjonar med lågare kredittrisiko vert amortisert over løpetida.

Pensjonar Netto pensjonsforpliktingar og årets pensjonskostnad er basert på en rekke estimat, herunder avkastning på pensjonsmidlene, framtidig rente- og inflasjonsnivå, lønnsutvikling, turnover, utvikling i G og den generelle utviklinga i antal uføretrygda og levealder. Usikkerheita er i stor grad knytt til bruttoforpliktinga og ikkje til den nettoforpliktinga som kjem fram i balansen.

Tap på utlån og garantiarBanken rescorar utlånsporteføljen månadleg. Kundar med svak risikoklasse, betalingsmisleghald, negativ migrering eller andre objektive kriterium vert vurdert med tanke på behov for individuell nedskriving. Individuell nedskriving vert rekna som forskjellen mellom lånet sin bokførte verdi og noverdien av diskontert kontantstraum basert på effektiv rente på tids-punktet for første gongs rekning av individuelle nedskrivingar.

Vurdering av behov for nedskriving vert gjort for eksponer-ingar større enn 2 mill kroner som er mislighalde, eller der banken har anna objektiv informasjon.

Gruppevise nedskrivingar vert rekna for grupper av enga-sjement som har aukande kredittrisiko, men der det ikkje er mog leg å identifisere kva for engasjement som vil medføre tap. Utrekning skjer med utgangspunkt i auke i forventa tap for porteføljar som har migrert negativt sidan førre utrekning.

Verkeleg verdi eigen kapitalinteresser Eignelutar som vert vurdert til verkeleg verdi over resultatre-kneskapet, vil i hovudsak vere verdipapir som vert omsett i ein aktiv marknad. Dei aksjane som ikkje lar seg verdivurdere med rimelig stor visse, vert vidareført til kostpris. Nedskriving blir vurdert ved verdifall.


NOTE 4

» Hurtigruta i Hjørundfjorden Fotograf: Gunnar Wangen


NOTE 5

Note 5 - Segmentinformasjon

separat rapporterbart segment og kjem fram under posten ufordelt saman med aktivitetar som ikkje lèt seg allokere til privat- eller bedriftsmarknaden. Banken opererer i eit geografisk avgrensa område og rapportering på geografiske sekundær-segment gir lite tilleggsinformasjon. Viktige eignelutsklassar (utlån) er imidlertid fordelt geografisk i eigen note under utlån.

Leiinga har vurdert kva for segment som er rapporterbare med utgangspunkt i distribusjonsform, produkt og kundar. Det primære rapporteringsformatet tek utgangspunkt i risikoen i eignelutane og avkastningsprofil og er delt opp i privat-marknad inkl. sjølvstendige næringsdrivande og bedrifts-marknad. Bankens eigne investeringsaktivitetar er ikkje eit

Konsern

2012 Person Bedrift Anna Totalt

Resultatrekneskap

Netto renteinntekter 180 937 104 803 18 062 303 802

Renter av allokert kapital -117 861 -53 718 -23 759 -195 338

Sum renteinntekter 63 076 51 085 -5 697 108 464

Netto provisjons og andre inntekter 22 271 7 192 18 381 47 844

Driftskostnader -33 151 -12 322 -58 487 -103 960

Netto avkastning på finansielle investeringar *) 0 0 18 656 18 656

Tap på utlån og garantiar -190 -32 190 -32 380

Resultat før skatt 52 006 13 765 -27 147 38 624

Person Bedrift Øvrig Totalt

Balanse

Utlån til kundar 4 436 408 1 829 656 0 6 266 064

Individuell nedskriving utlån 1 987 -9 929 0 -7 942

Gruppenedskriving utlån -6 945 -15 155 0 -22 100

andre eignelutar 8 653 61 579 1 567 119 1 637 351

Sum eignelutar pr segment 4 440 103 1 866 151 1 567 119 7 873 373

Innskot frå og gjeld til kundar 2 604 691 1 740 630 0 4 345 321

anna gjeld og eigenkapital 1 835 412 125 521 1 567 119 3 528 052

Sum eigenkapital og gjeld pr segment 4 440 103 1 866 151 1 567 119 7 873 373

2012 2011 2010

Resultatandel felleskontrollert verksemd 11 549 11 096 15 952

Resultatandel tilknytte selskap (1 778)

Utbytte verdipapir 4 420 2 902 5 557

kursgevinst aksjar (2 471) -1 212 2 288

Netto gevinstar andre finansielle eignelutar 6 936 -8 315 724

Netto avkastning på finansielle investeringar 18 656 4 471 24 521

*)Spesifikasjon av netto avkastning på finansielle investeringar


NOTE 5

Konsern

2011 Person Bedrift Anna Totalt

Resultatrekneskap

Netto renteinntekter 162 775 124 440 7 593 294 808

Renter av allokert kapital -111 710 -62 127 -11 323 -185 160

Sum renteinntekter 51 065 62 313 -3 730 109 648

Netto provisjonsinntekter 15 205 5 136 18 883 39 224

Driftskostnader -32 936 -10 921 -57 686 -101 543

Netto avkastning på finansielle investeringar *) 0 0 4 471 4 471

Tap på utlån og garantiar -255 -19 752 -20 007

Resultat før skatt 33 079 36 776 -38 062 31 793

Person Bedrift Anna Totalt

Balanse

Utlån til kundar 4 389 795 1 535 001 0 5 924 796

Individuell nedskriving utlån -1 841 -6 259 0 -8 100

Gruppenedskriving utlån -6 945 -17 155 0 -24 100

andre eignelutar 7 991 6 066 1 223 737 1 237 794

Sum eignelutar pr segment 4 389 000 1 517 653 1 223 737 7 130 390

Innskot frå og gjeld til kundar 2 504 147 1 527 542 0 4 031 689

annan gjeld og eigenkapital 1 884 853 -9 889 1 223 737 3 098 701

Sum eigenkapital og gjeld pr segment 4 389 000 1 517 653 1 223 737 7 130 390


NOTE 6

Morbank Konsern

2010 2011 2012 2012 2011 2010

Renteinntekter

6 749 8 098 4 761 Renter av utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 4 761 8 098 6 749

254 335 287 518 286 827 Renter av utlån til og fordringar på kundar 282 657 282 982 252 176

4 559 6 399 18 920 Renter av sertifikat, obligasjonar og andre renteberande verdipapir 18 920 6 399 4 559

Renteinntekter på nedskrivne finansielle eignelutar 0 0 0

-Utlån og fordringar på kundar 0 0 0

-andre finansielle instrument 0 0 0

1 734 842 3 873 andre renteinntekter og liknande inntekter 3 873 842 1 734

267 377 302 857 314 381 Sum renteinntekter 310 211 298 321 265 218

Rentekostnader

12 956 14 061 9 671 Renter på gjeld til kredittinstitusjonar 9 671 14 061 12 956

74 061 94 165 100 691 Renter på innskot frå og gjeld til kundar 100 600 94 035 74 012

59 303 66 539 72 817 Renter på utferda verdipapir 72 817 66 539 59 303

9 798 10 525 9 695 Renter på ansvarleg lånekapital 9 695 10 525 9 798

3 116 0 0 avgift til Bankenes Sikringsfond 0 0 3 116

3 149 3 513 8 964 andre rentekostnader og liknande kostnader 8 964 3 513 3 149

162 383 188 803 201 838 Sum rentekostnader 201 747 188 673 162 334

104 994 114 054 112 543 Netto renteinntekter 108 464 109 648 102 884

2010 2011 2012 Gj. snittsrenter og gj.snittlig renteberende eignelutar og gjeld 2012 2011 2010

Eignelutar

4 911 251 5 243 431 5 302 056 Gjennomsnittleg renteberande saldo utlån til kundar 5 216 573 5 157 431 4 867 251

5,18 % 5,48 % 5,42 % Gjennomsnittsrente utlån til kundar 5,42 % 5,49 % 5,18 %

Gjeld

3 469 474 3 914 240 4 154 781 Gjennomsnittleg renteberande saldo innskot 4 154 776 3 911 650 3 463 749

2,13 % 2,41 % 2,27 % Gjennomsnittsrente innskot 2,26 % 2,40 % 2,14 %

Note 6 - Netto renteinntekter


NOTE 7

Morbank Konsern

2010 2011 2012 2012 2011 2010

Provisjonsinntekter

1 374 955 823 Garantiprovisjon 823 955 1 374

1 968 1 977 1 986 Verdipapiromsetnad 1 986 1 977 1 968

100 94 129 Forvaltning 129 94 100

1 926 2 386 5 015 Formidlingsprovisjon 5 015 2 386 1 926

5 320 2 675 9 995 provisjon frå Boligkreditt 9 995 2 675 5 320

16 343 15 976 15 997 Betalingsformidling 15 997 15 976 16 343

9 053 9 929 10 224 Forsikringstenester 10 224 9 929 9 053

1 053 1 263 1 179 andre provisjonsinntekter 1 179 1 263 1 053

37 137 35 255 45 348 Sum provisjonsinntekter 45 348 35 255 37 137

268 414 370 provisjonskostnader 370 414 268

2 363 2 347 2 436 Betalingsformidling 2 436 2 347 2 363

2 631 2 761 2 806 Sum provisjonskostnader 2 806 2 761 2 631

34 506 32 494 42 542 Sum netto provisjon 42 542 32 494 34 506

Note 7 - Netto provisjons- og andre driftsinntekter

Morbank Konsern

2010 2011 2012 2012 2011 2010

515 522 487 Driftsinntekter fast eigedom 487 522 515

2 344 731 717 andre driftsinntekter 4 815 6 208 7 754

2 859 1 253 1 204 Sum andre driftsinntekter 5 302 6 730 8 269


NOTE 8

Note 8 - Inntekter frå finansiell verksemd

Morbank Konsern

2010 2011 2012 2012 2011 2010

Netto inntekter frå finansielle eignelutar til verkeleg verdi

70 -848 4 717 Verdiendring på renteinstrument 4 717 -848 132

0 - Obligasjonar og sertifikat - halde for trading 0 0 62

70 -848 4 717 - Obligasjonar og sertifikat - til verkeleg verdi 4 717 -848 70

2 288 -1 212 4 114 Verdiendring på eigenkapitalinstrument 4 114 -1 212 2 288

- Utbytte frå eigenkapitalinstrument 0 0 0

2 288 -1 212 4 114 - Eigenkapitalinstrument - halde for trading 4 114 -1 212 2 288

- Eigenkapitalinstrument - til verkeleg verdi 0 0 0

-294 -7 743 1 481 Verdiendring på andre derivat 1 481 -7 743 -294

Netto verdiendring på sikra obligasjonar og derivat 0 0 0

-294 -7 743 1 481 Netto verdiendring på sikra fastrenteutlån og derivat 1 481 -7 743 -294

2 064 -9 803 10 312 Sum netto inntekter frå finansielle eignelutar til verkeleg verdi 10 312 -9 803 2 126

Netto inntekter frå finansielle eignelutar tilgjengeleg for sal

15 224 10 711 13 151 Utbytte frå eigenkapitalinstrument 4 420 2 902 5 557

0 0 0 Inntekter av andre eigarinteresser 9 771 11 096 15 952

0 0 0 Nedskriving/oppskriving av tilgjengeleg for sal instrument -6 585 -449 0

15 224 10 711 13 151 Sum netto inntekter frå verdipapir tilgjengeleg for sal 7 606 13 549 21 509

Valutahandel

886 725 738 - Netto omrekningsgevinst 738 725 886

0 0 0 - Netto transaksjonsgevinst 0 0 0

886 725 738 Sum netto inntekter frå valutahandel 738 725 886

18 174 1 633 24 201 Sum netto inntekter frå andre finansielle investeringar 18 656 4 471 24 521


NOTE 9

Note 9- Personalkostnader, bonus og ytingar til leiande tilsette og tillitsvalde

Morbank Konsern

2010 2011 2012 2012 2011 2010

33 417 34 443 35 512 lønn 35 029 34 583 33 417

-2 792 3 523 3 726 pensjonskostnader (Note 32) 3 762 3 523 -2 792

7 772 8 776 8 938 Sosiale kostnader 9 964 8 776 7 772

38 397 46 742 48 176 Sum personalkostnader 48 755 46 882 38 397

Gjennomsnittleg antall tilsette

70 72 70 antall årsverk pr 31.12. 70 72 70

72 74 72 antall tilsette pr 31.12. 72 74 72

Honorar tillitsvalde Konsern

538 582 619 Godtgjering til styret 619 582 538

144 149 150 * Herav godtgjering til styrets leiar 150 149 144

100 109 108 Godtgjering til kontrollkomite 108 109 100

86 93 99 Godtgjering til forstandarskap 99 93 86

25 25 26 * Herav godtgjering til forstandarskap. leiar 26 25 25

Alle lån til tilsette og tillitsvalde er bokført i morbanken. Det er stilt særskilte krav til trygd for slike lån. Rente sub sidieringa i forhold til normrenta er utrekna til 0,7 mill for år 2010. Det er ikkje gjort vesentlege transaksjonar mellom banken, styret og leiande tilsette.

Styret og leiande tilsette

Lån 2012 2011 2010

lån uteståande pr 1.1. 23 639 8 665 2 942

lån innvilja i løpet av perioden 15 078 5 831

Tilbakebetaling 5 413 104 108

Uteståande lån pr 31.12. 18 226 23 639 8 665

Utlån til tilsette 2012 2011 2010

lån 110 972 110 070 96 520

Styreleiar

Styreleiar har verken bonusavtale eller avtale om etterløn.

Banken har ingen avtalar om sluttvederlag.

Godtgjering til leiing 2012 2012 2010 2009

Godtgjering til adm. banksjef Solveig Midtbø John arne Winsnes John arne Winsnes John arne Winsnes

lønn 285 1 179 1 291 1 206

andre kortsiktige ytingar 34 160 170 160

Sluttvederlag

pensjon 10 300 463 457

andre langsiktige ytingar 0

Sum 329 1 639 1 924 1 823


NOTE 10

Morbank Konsern

2010 2011 2012 2012 2011 2010

13 520 16 504 17 780 IT-kostnader 17 780 16 504 16 504

6 220 5 281 5 706 Marknadsføring 5 706 5 281 5 281

6 032 5 755 4 960 øvrige administrasjonskostnader 4 960 5 755 5 755

4 460 4 178 3 274 Ordinære avskrivningar (note 27 og 28) 5 247 5 253 4 907

2 557 1 878 1 510 leigebetalingar 1 510 1 878 1 878

3 974 3 462 3 352 Driftskostnader faste eigedomar 3 352 3 462 3 462

1 500 1 300 1 350 Formueskatt 1 350 1 300 1 300

323 872 797 Eksterne honorar 797 872 872

6 557 8 931 9 668 andre driftskostnader 14 503 14 356 9 812

45 143 48 161 48 397 Sum andre driftskostnader 55 205 54 661 49 771

Godtgjering til revisor (i 1000 kroner)

440 605 625 lovpålagt revisjon 695 605 440

273 116 andre tenester 192 273

713 605 741 Sum inklusiv meirverdiavgift 605 713

Note 10 - Andre driftskostnader


NOTE 11

Morbank Konsern

2010 2011 2012 2012 2011 2010

63 593 32 524 43 502 Resultat før skattekostnad 38 624 31 793 69 912

-15 975 -5 783 -5 394 +/-permanente skilnader -5 783 -5 783 -15 975

-7 596 9 711 -14 147 +/- endring midlertidige skilnader i henhold til spesifikasjon 9 850 6 973 -7 596

0 +/- endring midlertidige skilnader ført direkte i balansen

40 022 36 452 23 961 Årets skattegrunnlag/skattepliktig inntekt 32 983 46 341

11 219 10 220 6 722 Herav betalbar skatt 28% 11 953 9 235 11 219

0 - godtgjering på motteke utbytte 0 0 0

11 219 10 220 6 722 Betalbar skatt i balansen 11 953 9 235 11 919

147 -95 -103 For (mykje)/lite avsett skatt føregåande år -95 -95 181

11 366 10 125 6 619 Årets endring i betalbar skatt 11 858 9 140 11 400

0 +/- endring mellombelse skilnader ført direkte i balansen 0 0

2 127 -2 727 4 012 +/- endring i utsatt skatt -2 990 -2 990 2 127

13 493 7 398 10 631 Årets skattekostnad eksklusive formueskatt 6 150 13 527

Endring i netto forplikting ved utsett skatt

Resultatført utsett skatt 4 012 2 127 -632

Utsett skatt ført mot eigenkapital

-på verdipapir tilgjengelig for sal 0 0

-prinsippendringar ført direkte mot Ek 0 0

Sum endring i netto forplikting ved utsett skatt 4 012 2 127 -632

Note 11 - Skatt

Nedanfor er det gjeve ein spesifikasjon over skilnaden mellom det rekneskapsmessige resultat før skattekostnad, årets skatte-grunnlag og årets skattekostnad

Morbank Konsern

2010 2011 2012 Sammensetting av balanseført og resultatført utsett skatt 2012 2011 2010

Mellombelse skilnader på:

2 974 6 551 16 536 - Utlån 16 536 2 974 3 259

2 974 6 551 16 536 Sum mellombelse skilnader 16 536 2 974 3 259

833 1 834 4 630 Utsett skatt 4 630 833 913

Midlertidige skilnader på:

16 518 14 583 15 249 -Driftsmidlar 8 875 16 518 16 990

-15 607 -15 276 -13 241 -Netto pensjonsforplikting -14 146 -15 607 -23 856

-911 -17 216 -15 315 -andre mellombelse skilnader -835 -911 -1 014

0 -17 909 -13 307 Sum mellombelse skilnader -6 106 0 -7 880

0 -5 015 -3 726 Utsett skattefordel -1 710 0 -2 206

833 -3 180 904 Netto 2 920 833 -1 294


NOTE 11

Morbank Konsern

2010 2011 2012 Samansetting av balanseført og resultatført utsett skatt 2012 2011 2010

Mellombelse skilnader på:

8 249 -6 432 9 985 - Utlån 9 985 -6 432 8 249

-472 -1 749 666 - Driftsmidlar -3 918 -1 749 -472

0 -332 2 034 - Netto pensjonsforplikting 2 034 -332 0

-180 -2 843 1 899 - andre mellombelse skilnader 2 034 -5 010 -180

7 597 -11 356 14 584 Sum mellombelse skilnader 10 135 -13 523 7 597

2 127 -3 180 4 084 Netto utsett skatt/utsett skattefordel 2 838 -3 786 2 127

2010 2011 2012 Avstemming av resultatført periodeskatt m. resultat før skatt 2012 2011 2010

17 819 9 120 12 181 28% av resultat før skatt 10 815 9 120 17 819

-4 439 -1 619 -1 510 Ikkje skattepliktige resultatpostar (permanente skilnader) -1 891 -1 619 -4 439

0 0 0 Godtgjering på utbytte 0 0 0

147 -95 -103 For mykje/lite avsett skatt tidlegare år -95 -61 147

13 527 7 405 10 567 Resultatført periodeskatt 8 828 7 439 13 527

21,3 % 22,8 % 24,3 % Effektiv skattesats i % 24,3 % 22,8 % 21,3 %


NOTE 12

Note 12 - Kredittinstitusjonar - krav og gjeld

Morbank Konsern

2010 2011 2012 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 2012 2011 2010

554 784 62 516 20 423 Utlån til og fordringar utan avtalt løpetid eller oppseiingstid 20 423 62 516 554 784

0 103 194 Utlån til og fordringar med avtalt løpetid eller oppseiingstid 0 103 194 0

554 784 165 710 20 423 Sum 20 423 165 710 554 784

Alle utlån og fordringar er i NOK

2,04 % 2,65 % 2,21 % Gjennomsnittsrente utlån til kredittinstitusjonar 2,21 % 2,65 % 2,04 %

2010 2011 2012 Gjeld til kredittinstitusjonar 2012 2011 2010

0 9 994 1 826 lån og innskot frå kredittinst. utan avt. løpetid el. oppseiingstid 1 826 9 994 0

372 000 348 000 173 000 lån og innskot kredittinst. med avt. løpetid el. oppseiingstid 173 000 348 000 372 000

372 000 357 994 174 826 Sum 174 826 357 994 372 000

3,46 % 3,90 % 3,63 % Gjennomsnittsrente utlån frå kredittinstitusjonar 3,63 % 3,90 % 3,46 %

2010 2011 2012 Gjeld stifta ved uferding av verdipapir 2012 2011 2010

99 976 0 0 Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak 0 0 99 976

1 652 453 1 898 260 2 477 656 Obligasjonsgjeld 2 477 656 1 898 260 1 652 453

1 752 429 1 898 260 2 477 656 Sum 2 477 656 1 898 260 1 752 429

3,30 % 3,80 % 3,57 % Snittrente verdipapirgjeld 3,57 % 3,80 % 3,30 %

Innskot og utlån frå/til kredittinstitusjonar har i hovudsak flytande rente. Krav og gjeld mot kredittinstitusjonar er klassifisert som utlån og fordringar ihht IAS 39 og er vurdert til amortisert kost.

Gjennomsnittleg rente er rekna ut på grunnlag av faktisk renteinntekt/-kostnad i året i prosent av gjennomsnittleg fordring og gjeld til kredittinstitusjonar.


NOTE 13

Morbank Konsern

2010 2011 2012 Utlån fordelt på fordringstype 2012 2011 2010

1 000 062 1 035 503 1 077 920 kasse-/drifts- og brukskredittar 1 077 920 1 035 503 1 000 062

297 334 286 505 244 108 Byggjelån 244 108 286 505 297 334

4 512 027 4 689 080 5 029 519 Nedbetalingslån 4 944 036 4 602 788 4 423 949

5 809 423 6 011 088 6 351 547 Brutto utlån og fordringar på kundar 6 266 064 5 924 796 5 721 345

-25 673 -8 100 -11 916 Individuelle nedskrivingar -11 916 -8 100 -25 673

-22 685 -24 100 -21 100 Gruppevise nedskrivingar -21 100 -24 100 -22 685

5 761 065 5 978 888 6 318 531 Netto utlån og fordringar på kundar 6 233 048 5 892 596 5 672 987

Note 13 - Utlån til og krav på kundar

2010 2011 2012 Utlån fordelt på marknader 2012 2011 2010

3 829 933 4 389 795 4 436 408 lønnstakarar 4 436 408 4 389 795 3 829 933

1 979 489 1 621 293 1 915 139 Næringsfordelt 1 829 656 1 535 001 1 891 412

Offentleg 0 0

5 809 423 6 011 088 6 351 547 Brutto utlån og fordringar 6 266 064 5 924 796 5 721 345

-48 358 -32 200 -33 016 Nedskrivingar -33 016 -32 200 -48 358

5 761 065 5 978 888 6 318 531 Netto utlån og fordringar 6 233 048 5 892 596 5 672 987

Herav ansvarleg lånekapital

2 506 2 660 2 660 ansvarleg kapital i andre finansinstitusjonar 2 660 2 506 2 660

0 0 0 anna ansvarleg kapital 0 0 0

2 506 2 660 2 660 Ansvarleg lånekapital bokført under utlån 2 660 2 506 2 660

Morbank Konsern

2010 2011 2012 Totale engasjement fortelt på risikogruppe 2012 2011 2010

3 096 426 3 389 719 3 701 415 Svært låg risiko 3 701 415 3 389 719 3 096 426

953 461 834 556 1 269 321 låg risiko 1 238 838 803 264 920 384

1 467 016 1 675 463 1 188 850 Middels risiko 1 133 850 1 620 463 1 412 016

356 034 269 801 362 739 Høg risiko 362 739 269 801 356 034

327 004 369 080 354 789 Svært høg risiko 354 789 369 080 327 004

173 225 66 737 70 115 Misleghald 70 115 66 737 173 225

6 373 167 6 605 356 6 947 229 Totalt 6 861 746 6 519 064 6 285 089


NOTE 13

2010 2011 2012 Brutto utlån fordelt på risikogruppe 2012 2011 2010

2 822 528 3 084 754 3 384 042 Svært låg risiko 3 384 042 3 084 754 2 822 528

869 122 759 473 1 160 485 låg risiko 1 130 002 728 181 836 044

1 337 250 1 524 725 1 086 913 Middels risiko 1 031 913 1 469 725 1 282 250

324 541 245 528 331 636 Høg risiko 331 636 245 528 324 541

298 080 335 875 324 368 Svært høg risiko 324 368 335 875 298 080

157 902 60 733 64 103 Misleghald 64 103 60 733 157 902

5 809 423 6 011 088 6 351 547 Totalt 6 266 064 5 924 796 5 721 345

Banken får rekna sannsynlegheita for misleghald for alle kundar i utlånsportefølja på innvilgelsestidspunktet. Sannsynlegheita for misleghald vert rekna på grunnlag av nøkkeltal knytt til inntening, tæring og adferd. Mislighalds sann synlegheita vert nytta som grunnlag for nøkkeltal til risikoklassifisering av kunden. I tillegg nyttar ein verdien av trygdene for å klassifisere kvar enkelt kunde i ei risikogruppe.

Kundane vert scora på nytt månadleg i bankens porteføljestyringssystem. Engasjementsoppfølging vert gjort ut i frå storleiken på engasjementet, risiko og migrering. Risikoprising av bedriftsengasjement vert gjort med bakgrunn i forventa tap og naudsynt økonomisk kapital for det einskilde engasjement.

Venta årleg gjennomsnittleg netto tap er berekna for dei neste 12 månadane. Forventa tap ligg under dei styrevedtekne rammene for maks forventa tap. Bankens PD for bedriftsengasjementa er justert etter valideringsprosess gjennomført av KFK. Gruppevise nedskrivingar er utrekna med utgangspunkt i kundar som har migrert negativt sidan innvilgelsestids punktet, men der det ikkje er gjort individuelle nedskrivingar

2010 2011 2012 Individuelle nedskrivingar fordelt på risikogruppe 2012 2011 2010

0 0 Svært låg risiko 0 0

0 0 låg risiko 0 0

0 0 Middels risiko 0 0

0 5 000 Høg risiko 5 000 0

0 7 000 Svært høg risiko 7 000 0 0

25 673 3 100 4 916 Misleghald 4 916 3 100 25 673

25 673 8 100 11 916 Totalt 11 916 8 100 25 673

2010 2011 2012 Forventa årleg gjennomsnittleg netto tap 2012 2011 2010

113 127 156 Svært låg risiko 156 127 113

145 137 210 låg risiko 210 137 145

1 178 1 710 1 186 Middels risiko 1 186 1 710 1 178

1 667 1 074 1 044 Høg risiko 1 044 1 074 1 667

3 900 5 541 5 562 Svært høg risiko 5 562 5 541 3 900

1 836 1 846 1 458 Misleghald 1 458 1 846 1 836

8 839 10 435 9 616 Totalt 9 616 10 435 8 839


NOTE 13

Morbank Konsern

2010 2011 2012 Totale engasjement fordelt på sektor og næring 2012 2011 2010

4 077 562 4 389 795 4 744 335 lønnstakarar o.l 4 744 335 4 389 795 4 077 562

Offentleg forvaltning 0 0 0

152 523 148 686 148 960 Jordbruk/skogbruk 148 960 148 686 152 523

12 507 83 267 54 953 Fiske/fangst 54 953 83 267 12 507

81 357 74 467 75 860 Havbruk 75 860 74 467 81 357

115 521 219 189 236 424 Offshore og oljerelatert verksemd 236 424 219 189 115 521

42 222 86 128 28 174 Industri og bergverk 28 174 86 128 42 222

531 940 405 931 455 766 Bygg og anlegg, kraft og vassforsyning 455 766 405 931 531 940

177 836 183 023 179 952 Hotell og handel 179 952 183 023 177 836

31 696 25 309 89 546 Transport og anna tenesteytande verksemd 89 546 25 309 31 696

910 930 829 952 748 081 Eigedomsdrift 748 081 829 952 910 930

228 460 144 720 174 738 Forretningsmessig tenesteyting 88 446 58 428 140 382

10 613 14 889 10 440 Tenesteytande næringar elles 10 440 14 889 10 613

6 373 167 6 605 356 6 947 229 Totalt 6 860 937 6 519 064 6 285 089

2010 2011 2012 Brutto utlån fordelt på sektor og næring 2012 2011 2010

3 829 933 4 086 753 4 436 408 lønnstakarar o.l 4 436 408 4 086 753 3 829 933



9 394 71 102 44 829 Fiske/fangst 44 829 71 102 9 394

57 874 63 426 64 929 Havbruk 64 929 63 426 57 874




113 097 109 809 107 550 Hotell og handel 107 550 109 809 113 097


882 168 839 906 738 229 Eigedomsdrift 738 229 839 906 882 168



5 809 423 6 011 088 6 351 547 Totalt 6 266 064 5 924 796 5 721 345

2010 2011 2012 Brutto utlån fordelt på geografiske område 2012 2011 2010

4 478 271 4 588 669 4 735 733 Søre Sunnmøre 4 650 250 4 502 377 4 390 193

239 927 344 681 300 226 andre kommunar i Møre og Romsdal 300 226 344 681 239 927

1 091 225 1 077 738 1 315 588 kommunar utanfor Møre og Romsdal 1 315 588 1 077 738 1 091 225

5 809 423 6 011 088 6 351 547 6 266 064 5 924 796 5 721 345


NOTE 13

2010 2011 2012 Individuelle nedskrivingar fordelt på sektor og næring 2012 2011 2010

3 418 2 300 4 116 lønnstakarar o.l 4 116 2 300 3 418


414 Jordbruk/skogbruk 0 0 414

Fiske/fangst 0 0 0

0 Havbruk 0 0 0

200 Industri og bergverk 0 0 200


5 576 Hotell og handel 0 0 5 576

0 800 800 Transport og anna tenesteytande verksemd 800 800 0

12 297 Eigedomsdrift 0 0 12 297

1 229 Forretningsmessig tenesteyting 0 0 1 229

0 Tenesteytande næringar elles 0 0 0

0 øvrige sektorar 0 0 0

25 673 8 100 11 916 Totalt 11 916 8 100 25 673

2010 2011 2011 Forventa tap fordelt på sektor og næring 2011 2010 2010

3 161 3 932 3 652 lønnstakarar o.l 3 652 3 932 3 161


629 511 309 Jordbruk/skogbruk 309 511 629

2 5 Fiske/fangst 5 2 0

644 75 36 Havbruk 36 75 644

170 200 196 Industri og bergverk 196 200 170

275 268 182 Offshore og oljerelatert verksemd 182 268 275

916 289 213 Bygg og anlegg, kraft og vassforsyning 213 289 916

254 607 891 Hotell og handel 891 607 254


1 596 3 301 3 301 Eigedomsdrift 3 301 3 301 1 596

1 168 1 184 823 Forretningsmessig tenesteyting 823 1 184 1 168

Tenesteytande næringar elles 0 0 0

øvrige sektorar 0 0 0

8 839 10 435 9 616 Totalt 9 616 10 435 8 839


NOTE 14

Note 14 - Aldersfordeling på forfallne, men ikkje nedskrivne utlån

Morbank

Tal i heile tusen Under 30 dagar 31 - 60 dagar 61 - 90 dagar Over 91 dagar > 12 mnd Totalt

Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 0 0 0 0 0 0

Utlån til og fordringar på kundar

privatmarknad 584 33 27 121 2 186 2 951

Bedrifsmarknad 86 740 107 1 231 382 2 546

Sum 670 773 134 1 352 2 568 5 497

Tabellen viser forfalne beløp på utlån og overtrekk på kreditt/innskot fordelt på antall dagar etter forfall som ikkje skuldast forseinkingar i betalingsformidlinga.

Verkeleg verdi av trygd Banken nyttar trygd for å redusere risiko avhengig av marknad og type transaksjon. Trygd kan til dømes vere pant, garantiar, kontantdepot eller avtale om motrekning. Pant skal som hovudregel vere forsikra og kan til dømes vere bygningar, boligar eller varelager. Ved vurdering av verdi på trygda vert det forutsett framleis drift, unnateke i situasjonar der det er gjort nedskriving. Det er vidare teke omsyn til forhold som kan påverke verdien på trygda. Ved verdivurderinga er det også teke omsyn til estimert effekt av tvangssal og salskostnader.

Verkeleg verdi av utlån til kundar Marknadsprisar blir nytta ved prising av utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar og utlån til kundar. Prisane som vert fast-sette inkluderer påslag for aktuell kredittrisiko. Verdi av nedskrivne engasjement vert fastsette ved neddiskontering av forventa framtidige kontantstraumar med internrente basert på marknadsvilkår for tilsvarande ikkje nedskrivne utlån. Verkeleg verdi vert estimert til balanseverdi for utlån og fordringar med flytande rente vurdert til amortisert kost. Eventuell endring i kredittrisiko utover endring i estimerte framtidige kontantstraumar for nedskrivne utlån er ikkje hensynstatt.

Utlån til tilsette

Morbank Konsern

2010 2011 2012 2012 2011 2010

96 520 110 070 110 972 lån til tilsette 110 972 110 070 96 520

700 700 767 Rentesubsidiering tilsette 767 700 700


Morbank Konsern

2012 Tap i resultatrekneskapen 2012

PM BM Totalt PM BM Totalt

200 4 254 4 454 Endring i individuelle nedskrivingar i perioda 200 4 254 4 454

0 -3 000 -3 000 Endring i gruppenedskrivingar i perioda 0 -3 000 -3 000

32 31 088 31 120 konstaterte tap på engasjement som tidlegare er skriven ned 32 31 088 31 120

49 6 55 konstaterte tap på engasjement som tidlegare ikkje er skriven ned 49 6 55

-11 -238 -249 Inngang på tidlegare nedskrivne utlån, garantiar m.v. -11 -238 -249

270 32 110 32 380 Sum tap på utlån, garantiar m.v. 270 32 110 32 380

2012 Individuelle nedskrivingar 2012


773 7 327 8 100Individuelle nedskrivingar til dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. pr. 01.01.

773 7 327 8 100

0 31 088 31 088- konstaterte tap i perioden på utlån, garantiar m.m. der det tidlegare er gjort individuelle nedskrivingar

0 31 088 31 088

0 -3 556 -3 556 - Tilbakeføring av tidlegare års nedskrivingar 0 -3 556 -3 556

1 016 1 016+ auke i nedskrivingar på engasjement der det tidlegare er gjort individuelle nedskrivingar

1 016 0 1 016

200 7 000 7 200+ Nedskrivingar på engasjement der det tidlegare år ikkje er gjort individuelle nedskrivingar

200 7 000 7 200

2 698 700 - Inngang på tidlegare konstaterte tap 2 698 700

1 987 -13 903 -11 916= Individuelle nedskrivingar til dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. per 31.12.

1 987 -13 903 -11 916

Note 15 - Tap på utlån, garantiar m.m.

NOTE 15

PM BM Totalt Gruppevise nedskrivingar PM BM Totalt

6 945 17 155 24 100 Gruppevise nedskrivingar for dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. per 01.01. 6 945 17 155 24 100

0 -3 000 -3 000 + periodens gruppevise nedskriving for dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. 0 -3 000 -3 000

6 945 14 155 21 100 = Gruppevise nedskrivingar for dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. per 31.12. 6 945 14 155 21 100


NOTE 15

Misleghald over 30 dagar 2012 2011 2010 2009

Misleghaldne engasjement 55 771 103 183 247 672 66 685

øvrige tapsutsette engasjement 60 399 10 773 6 085 14 806

Totalt tapsutsette engasjement 116 170 113 956 253 757 81 491

Individuelle nedskrivingar 11 916 8 100 25 673 20 996

Netto tapsutsette engasjement 104 254 105 856 228 084 60 495

Misleghald over 90 dagar og andre tapsutsette engasjement 2012 2011 2010 2009 2008

Misleghaldne engasjement 31 547 57 084 167 300 50 174 18 436

andre tapsutsette engasjement 60 399 10 773 6 805 9 733 24 131

Totalt tapsutsette engasjement 91 946 67 857 174 105 59 907 42 567

Individuelle nedskrivingar 11 916 8 100 25 673 20 996 15 665

Netto tapsutsette engasjement 80 030 59 757 148 432 38 911 26 902

MisleghaldI desember 2009 bestemte Finanstilsynet at misleghald skal rapporterast etter 30 dagar. SpareBank 1 Søre Sunnmøre held fast på at

misleghald over 90 dagar (overtrekk og restanse) er objektivt tapsbevis, og har vurdert vesentlege engasjement som oppfyller desse

krava med omsyn til individuelle nedskrivingar. Utlån og andre engasjement som ikkje er misleghaldne, men der objektive indika-

sjonar tilseier at tap vil materialisere seg på eit seinare tidspunkt vert klassifisert som tapsutsette.

2012 Tap fordelt på sektor og næring 2012


0 0 0 Jordbruk, skogbruk, fiske og fangst 0 0 0

0 0 0 Havbruk 0 0 0



0 0 0 Varehandel, hotell- og restaurantdrift 0 0 0

0 0 Transport og anna tenesteytande verksemd 0 0 0

0 35 110 35 110 Finansiering, eigedomsdrift og forretningsmessig tenestyting 0 35 110 35 110

0 0 0 Utland og andre 0 0 0

270 0 270 personmarknad 270 0 270

0 -3 000 -3 000 Gruppenedskriving næring 0 -3 000 -3 000

0 0 0 Gruppenedskriving person 0 0 0

0 0 0 Gruppenedskriving (tap overtekne eigedomar) 0 0 0

270 32 110 32 380 Tap på utlån til kundar 270 32 110 32 380


Morbank 2011 Konsern 2011

PM BM Totalt Tap i resultatrekneskapet PM BM Totalt

0 -17 573 -17 573 Endring i individuelle nedskrivingar i perioda 0 -17 573 -17 573

0 1 415 1 415 Endring i gruppenedskrivingar i perioda 0 1 415 1 415

1 931 34 810 36 741 konstaterte tap på engasjement som tidlegare er skrivne ned 1 931 34 810 36 741

124 0 124 konstaterte tap på engasjement som tidlegare ikkje er skrivne ned 124 0 124

-2 -698 -700 Inngang på tidlegare nedskrivne utlån, garantiar m.v. -2 -698 -700

2 053 17 954 20 007 Sum tap på utlån, garantiar m.v. 2 053 17 954 20 007

2011Bruttobeløp på lån som er indivi. vurdert for nedskrivingar før frådrag for tapsavsetting 2011

PM BM Totalt Individuelle nedskrivingar PM BM Totalt

3 418 22 255 25 673 Individuelle nedskrivingar til dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. pr. 01.01. 3 418 22 255 25 673

1 931 34 810 36 741- konstaterte tap i perioden på utlån, garantiar m.v. der det tidlegare er føreteke individuelle nedskrivingar

1 931 34 810 36 741

950 1 323 2 273 - Tilbakeføring av tidlegare års nedskrivingar 950 1 323 2 273

148 6 470 6 618 + auke i nedskrivingar på engasjement der det tidlegare er gjort individuelle nedskrivingar 148 6 470 6 618

90 15 433 15 523 + Nedskrivingar på engasjement der det tidlegare år ikkje er gjort individuelle nedskrivingar 90 15 433 15 523

2 698 700 - Inngang på tidlegare konstaterte tap 2 698 700

773 7 327 8 100 = Individuelle nedskrivingar til dekning av tap på utlån, garantiar, m.v. per 31.12. 773 7 327 8 100

NOTE 15

PM BM Totalt Gruppevise nedskrivingar PM BM Totalt

6 945 15 740 22 685- Gruppevise nedskrivingar for dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. pr 01.01.

6 945 15 740 22 685

0 1 415 1 415+ periodens gruppenedskriving for dekking av tap på utlån, garantiar, m.v.

0 1 415 1 415

6 945 17 155 24 100= Gruppevise nedskrivingar for dekning av tap på utlån, garantiar, m.v. per 31.12.

6 945 17 155 24 100

PM BM Totalt Tap fordelt på sektor og næring PM BM Totalt

0 0 0 Jordbruk, skogbruk, fiske og fangst 0 0 0

0 0 0 Havbruk 0 0 0



0 2 614 2 614 Varehandel, hotell- og restaurantdrift 0 2 614 2 614


0 13 520 13 520 Finansiering, eigedomsdrift og forretningsmessig tenesteyting 0 13 520 13 520

0 0 0 Utland og andre 0 0 0

2 053 0 2 053 personmarknad 2 053 0 2 053

0 1 415 1 415 Gruppevise nedskrivingar bedrift 0 1 415 1 415

0 0 0 Gruppe vise nedskrivingar person 0 0 0

0 0 0 Gruppenedskriving (tap overtekne eigedomar) 0 0 0

2 053 17 954 20 007 Tap på utlån til kundar 2 053 17 954 20 007


NOTE 16

Engasjementa vert klassifiserte i risikogrupper på grunnlag av risikoklasse og sikkerheitsklasse. Jfr tabellen nedanfor.

Misleghaldssansynlegheit

Risiko klasse Frå Til Moodys

Historisk misleghald

a 0,00 % 0,10 % aaa-a3 0,02 %

B 0,10 % 0,25 % Baa1-Baa3 0,12 %

C 0,25 % 0,50 % Ba1 0,13 %

D 0,50 % 0,75 % Ba2-Ba3 0,25 %

E 0,75 % 1,25 % 0,52 %

F 1,25 % 2,50 % B1 0,69 %

G 2,50 % 5,00 % B2 2,81 %

H 5,00 % 10,00 % B3 4,29 %

I 10,00 % 100,00 % Caa/C 14,80 %

J misleghald

k nedskrive

Misleghaldssansynlegheit

Risikoklasse Risikogruppe

a-C Svært låg risiko

D-E låg risiko

F-G Middels risiko

H Høg risiko

I Svært høg risiko

J-k Misleghald og nedskrive

Sikkerheitsdekning

Sikkerheits-klasse

Nedre grense

Øvre grense

1 120

2 100 120

3 80 100

4 60 80

5 40 60

6 20 40

7 0 20

Note 16 - Kreditteksponering for kvar interne risikorating

Banken nytter eit eige klassifiseringssystem for overvåking av kredittrisiko i porteføljen. Risikoklasseinndeling skjer ut frå kvar enkelt engasjements sannsynlegheit for misleghald. I tabellen er denne inndelinga sammenholdt med til svarande ratingklasser hos Moody’s.

Mislegholdssannsynlegheit grupperer deretter den enkelte kunde inn i risikogrupper som vist nedanfor. Tidlegere har dette vare ein kombinasjon av risikoklasse og sikkerheitsverdiar (LGD).


NOTE 16

Gjennom-snittleg usikra

eksponering i %Totalt

engasjement


eksponering i % Totalt

engasjement


eksponering i %Totalt

engasjement

Morbank 2012 2012 2011 2011 2010 2010

Svært låg risiko 2,17 % 3 701 414 2,46 % 3 389 719 2,60 % 3 096 426

låg risiko 6,98 % 1 269 321 7,47 % 834 556 7,81 % 953 461

Middels risiko 10,94 % 1 188 850 9,62 % 1 675 463 11,59 % 1 467 016

Høg risiko 13,77 % 362 739 13,53 % 269 801 10,02 % 356 034

Svært høg risiko 15,56 % 354 789 17,42 % 369 081 19,14 % 327 004

Misleghald og nedskrive 13,24 % 70 115 18,70 % 66 736 13,58 % 173 225

Totalt 6 947 228 6 605 356 6 373 167

Konsern 2012 2012 2011 2011 2010 2010

Svært låg risiko 2,17 % 3 701 414 2,46 % 3 389 719 2,60 % 3 096 426

låg risiko 6,98 % 1 269 321 7,47 % 803 264 7,81 % 920 384

Middels risiko 10,94 % 1 134 607 9,62 % 1 620 463 11,59 % 1 412 016

Høg risiko 13,77 % 360 080 13,53 % 269 801 10,02 % 356 034

Svært høg risiko 15,56 % 274 457 17,42 % 369 081 19,14 % 327 004

Misleghald og nedskrive 13,24 % 70 115 18,70 % 66 736 13,58 % 173 225

Totalt 6 809 994 6 519 064 6 285 090


NOTE 17

Note 17 - Maks kredittrisikoeksponering, utan omyn til pantsetjingar

Tabellen nedanfor viser maksimal eksponering mot kredittrisiko for komponentane i balansen, inkludert derivat. Eksponeringa er vist brutto før eventuelle pantsetjingar og tillatne motrekningar.

Morbank brutto eksponering Konsern brutto eksponering

2010 2011 2012 2010 2011 2012

Eignelutar

18 063 315 036 397 696 kontantar og fordringar på sentralbankar 397 696 315 036 18 063

554 784 165 710 20 423 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 20 423 165 710 554 784

5 761 065 5 978 888 6 318 531 Utlån til og fordringar på kundar 6 233 048 5 924 796 5 721 345

Verdipapirer - målt til verkelig verdi over 0 0 0

11 616 10 453 640 444 resultatrekneskapen 640 444 10 453 11 616

344 418 502 675 309 847 Verdipapir -målt til amortisert kost 319 409 468 379 313 282

92 253 119 800 147 450 andre eignelutar 262 353 249 942 203 098

6 782 199 7 092 562 7 834 391 Sum eignelutar 7 873 373 7 134 316 6 822 188

Bankaktivitetar Bankaktivitetar

2010 2011 2012 2012 2011 2010

0 103 194 0 Møre og Romsdal 0 103 194 0

535 406 42 141 6 Sør-Trønderlag 6 42 141 369 843

19 378 20 375 20 417 andre fylker 20 375 20 375 184 941

554 784 165 710 20 423 Totalt 20 423 165 710 554 784

Marknadsaktivitetar Marknadsaktivitetar

2010 2011 2012 2011 2010 2010

3 947 3 947 3 947 Utlandet 3 947 3 947 3 947

352 088 509 181 946 344 Norge 955 906 474 885 320 952

356 035 513 128 950 291 Totalt 959 853 478 832 324 899

2010 2011 2012 2012 2011 2010

Forpliktelsar

131 394 142 014 133 189 Betinga forpliktelsar 133 189 142 014 131 394

432 351 452 255 387 913 Ikkje nytta kredittar 387 913 452 255 432 351

70 000 125 000 145 000 lånetilsagn 145 000 125 000 70 000

0 0 0 andre engasjement 0 0 0

633 745 719 269 666 102 Sum finansielle garantistillelsar 666 102 719 269 633 745

7 415 944 7 811 831 8 500 493 Total kredittrisikoeksponering 8 539 475 7 853 585 7 455 933

Kredittrisikoeksponering knytt til finansielle eignelutar fordelt på geografiske område


NOTE 18

Note 18 - Kredittkvalitet pr klasse av finansielle eignelutar

Kredittkvaliteten av finansielle eignelutar vert handtert ved at SpareBank 1-alliansen nyttar sine interne retningsliner for kreditt-rating. I samråd med Kompetansesenter for kreditt (KFK), vert ymse parameter validerte og evt. justerte. Tabellen nedanfor syner kredittkvaliteten pr klasse av eignelutar for utlånsrelaterte eignelutar i balansen, basert på bankens eige kredittratingsystem.

Morbank (1000 kroner)

Svært låg risiko

Låg risiko

Middels risiko

Høg risiko

Svært høg

Forfalle eller ind. nedskrive Sum

Utlån 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012

Utlån til og fordringar på kredittinst.

0 20 423 0 0 0 0 20 423


privatmarknad 2 864 952 620 955 670 276 131 189 127 816 21 220 4 436 408

Bedriftsmarknad 519 090 539 530 416 637 200 447 196 552 42 883 1 915 139

Sum utlån 3 384 042 1 160 485 1 086 913 331 636 324 368 64 103 6 371 970

Finansielle investeringar

Noterte statsobligasjonar 0 0 0 0 0 0 0

Noterte andre obligasjonar 205 620 448 828 23 769 0 0 0 678 217

Unoterte obligasjonar 0 0 0 0 0 0 0

Sum 205 620 448 828 23 769 0 0 0 678 217

Totalt 3 589 662 1 609 313 1 110 682 331 636 324 368 64 103 7 050 187

Konsern (1000 kroner)

Svært låg risiko

Låg risiko

Middels risiko

Høg risiko

Svært høg


Utlån 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012

Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar

0 20 423 0 0 0 0 20 423


privatmarknad 2 864 952 620 955 670 276 131 189 127 816 21 220 4 436 408


Sum utlån 3 384 042 1 130 002 1 031 913 331 636 324 368 64 103 6 286 487





Sum 205 620 448 828 23 769 0 0 0 678 217

Totalt 3 589 662 1 578 830 1 055 682 331 636 324 368 64 103 6 964 704


NOTE 18


Svært låg risiko

Låg risiko

Middels risiko

Høg risiko

Svært høg


Utlån 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012


0 165 710 0 0 0 0 165 710


privatmarknad 2 819 661 564 056 698 784 146 592 124 299 36 403 4 389 795


Sum utlån 3 238 538 756 123 1 416 445 237 125 304 163 58 694 6 176 798





Sum 212 152 25 559 41 645 0 0 0 279 356

Totalt 3 450 690 781 682 1 458 090 237 125 304 163 58 694 6 456 154


Svært låg risiko

Låg risiko

Middels risiko

Høg risiko

Svært høg


Utlån 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012


0 165 710 0 0 0 0 165 710


privatmarknad 2 819 661 564 056 698 784 146 592 124 299 36 403 4 389 795


Sum utlån 3 238 538 724 831 1 361 445 237 125 304 163 58 694 6 090 506





Sum 212 152 25 559 41 645 0 0 0 279 356

Totalt 3 450 690 750 390 1 403 090 237 125 304 163 58 694 6 369 862


NOTE 19

Note 19 - Obligasjonar og sertifikat

GenereltAlle obligasjonar og sertifikat er klassifisert som lån/fordring og vert målt til verkeleg verdi.

Obligasjonsporteføljen har kvartalsvis renteregulering og renterisikoen er dermed minimal.

Morbank Konsern

2010 2011 2012 Sertifikat og obligasjonar fordelt på utstedarsektor 2012 2011 2010

Stat

0 0 0 - pålydande 0 0 0

0 0 0 - verkeleg verdi 0 0 0

annan offentleg utferdar

30 000 100 000 20 000 - pålydande 20 000 100 000 30 000

29 293 99 819 19 370 - verkeleg verdi 19 370 99 819 29 293

Finansielle føretak

85 000 140 000 615 533 - pålydande 615 533 140 000 85 000

84 651 139 886 624 954 - verkeleg verdi 624 954 139 886 84 651

Ikkje-finansielle føretak

30 000 41 000 33 125 - pålydande 33 125 41 000 30 000

29 499 39 651 33 893 - verkeleg verdi 33 893 39 651 29 499

143 443 279 356 678 217 Sum sertifikat og obligasjonar 678 217 279 356 143 443


NOTE 20

2010

kontraktsum Verkeleg verdi

Eigedeler Forpliktelsar

273 000 1 271 7 518

273 000 1 271 7 518

50 000 359

50 000 359 0

5 608 939

323 000 1 630 7 518

0 0 0

5 608 0 939

328 608 1 630 8 457

2011



393 000 1 258 17 419

393 000 1 258 17 419

0 0

0 0 0

5 608 289

393 000 1 258 17 419

0 0 0

5 608 0 289

398 608 1 258 17 708

Note 20 - Finansielle derivat

Generell beskrivelseAlle derivat vert bokførte til verkeleg verdi over resultat.

Morbank og konsernAlle beløp er like for morbank og konsern. Tal i mill kr.

Til verkeleg verdi over resultatet

Renteinstrument

Rentebytteavt. (inkl. rente- og valutaswap)

korte rentebytteavtalar (FRa)

andre rentekontraktar

Sum renteinstrument

Sikring av innlån

Rentebytteavt. (inkl. rente- og valutaswap)

korte rentebytteavtalar (FRa)

andre rentekontraktar

Sum renteinstrumenter

Andre

Hedge agreeement Eksportfinans

Sum valuta- og renteinstr. i mill kroner

Sum renteinstrument

Sum valutaintrument

Sum andre

Sum

2012



613 000 1 701 27 563

613 000 1 701 27 563

0 0

0 0 0

5 608 789 0

613 000 1 701 27 563

0 0 0

5 608 789 0

618 608 2 490 27 563


NOTE 21

Note 21 - Aksjar og andelar i fond

Generell skildringBanken klassifiserer aksjar innanfor kategoriane verkeleg verdi og anskaffelseskost. Verdipapir som kan målast påliteleg og som vert rapportert internt til verkeleg verdi vert klassifisert til verkeleg verdi over resultatet. Andre aksjar vert klassifisert som EK instrument som ikkje kan målast påliteleg.

Morbank

Spesifikasjon av Vår behaldning

(antal)Ansk.kost(1000 kr)

Marknadsverdi / bokf. verd(1000 kr)

allegro totalforvaltning

Skagen kontiki 3 189 1 500 1 660

Odin Norge 1 023 2 000 1 827

Odin Norden 732 1 000 855

Odin Europa 8 954 1 000 843

Odin Offshore 3 793 750 729

Odin Maritim 1 232 750 755

Odin Templeton Global 9 236 1 000 1 023

Sparebank 1 Markets pro aktiv 38 856 3 500 4 555

Aksjar og andelar til verkeleg verdi 67 015 11 500 12 247

Eiendomskreditt aS 44 000 4 502 4 502

Eksportfinans aS 296 4 323 4 323

kredittforeningen for Sparebanker 920 948 948

Nordito property 9 409 17 17

SpareBank 1 Boligkreditt aS 418 259 62 767 62 767

SpareBank 1 Næringskreditt aS 62 701 7 838 7 838

Sparebank 1 SMN Finans aS 1 346 18 883 18 883

Sparebank 1 kredittkort aS 6 438 1 994 1 994

Sparebank 1 Verdipapirservice aS 1 782 891 891

EiendomsMegler1 Midt-Norge aS 300 6 680 6 680

Nets Holding 77 717 193 3 371

Diverse selskap 1 741 1 794

Unoterte eigenkapitalinstrument vurdert til kostpris 623 168 110 777 114 008

Sum morbank 122 277 126 255

Morbank Aksjar og andelar Konsern

2010 2011 2012 (1000 kroner) 2012 2011 2010

Til verkeleg verdi over resultat

11 665 10 453 12 227 - Børsnoterte 12 227 10 453 11 665

Ek instrument som ikkje kan målast påliteleg

90 521 93 243 114 028 - Unoterte 114 528 82 534 79 512

102 186 103 696 126 255 Sum aksjar og andelar 126 755 92 987 91 177


NOTE 22

Note 22 - Verkeleg verdi av finansielle instrument vurdert til amortisert kost

Morbank 31.12.12 31.12.11 31.12.10

Eignelutar Bokført verdi

Endring til verkeleg verdi

Bokført verdi


Bokført verdi


Utlån til og fordringar på kredittinsti. 20 423 165 710 554 784

Netto utlån til og fordringar på kundar:

Utlån 6 318 531 5 978 888 5 761 065

Verdipapir 915 995 383 052 954 245 629 78

Derivat 2 490 1 258 1 630

Sum finansielle eignelutar 7 257 439 0 6 528 908 954 6 563 108 78

Morbank 31.12.12 31.12.11 31.12.10

Forpliktelsar Bokført verdi


Bokført verdi


Bokført verdi


Gjeld til kredittinstitusjonar 174 826 357 994 372 000

Innskot frå og gjeld til kundar 4 345 326 4 034 280 3 884 031

Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 2 477 656 1 898 260 1 752 429

Derivat 27 563 17 708 8 458

ansvarleg lånekapital 199 439 199 307 199 225

Sum finansielle skuldnader 7 224 810 0 6 507 549 0 6 216 143 0

Konsern 31.12.12 31.12.11 31.12.10

Forpliktelsar Bokført verdi


Bokført verdi


Bokført verdi


Gjeld til kredittinstitusjonar 174 826 357 994 372 000

Innskot frå og gjeld til kundar 4 345 321 4 031 689 3 878 306

Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 2 477 656 1 898 260 1 752 429

Derivat 27 563 17 708 8 458


Sum finansielle skuldnader 7 224 805 0 6 504 958 0 6 210 418 0

Konsern 31.12.12 31.12.11 31.12.10

Eignelutar Bokført verdi


Bokført verdi


Bokført verdi


Utlån til og fordringar på kredittinsti. 20 423 165 710 554 784

Netto utlån til og fordringar på kundar:

Utlån 6 233 048 5 892 596 5 672 987

Verdipapir 959 853 954 383 052 954 245 629 78

Derivat 2 490 1 258 1 630

Sum finansielle eignelutar 7 215 814 954 6 442 616 954 6 475 030 78


NOTE 22

Finansielle instrument vurdert til verkeleg verdi Dei fleste finansielle instrument, med unntak av kundeutlån og kundeinnskot med flytande rente samt gjeld til kreditt-institusjonar vert vurderte til verkeleg verdi. For nærare beskrivelse viser vi til note 2 og 4.

Finansielle instrument vurdert til amortisert kost Finansielle instrument som ikkje målast til verkeleg verdi vert rekneskapsført til amortisert kost. For nærare beskrivelse sjå note 2. Amortisert kost innebær verdsetjing av balansepostar etter opprinneleg avtalte kontantstraumar, eventuelt justert for nedskrivningar.

Verdsetjing til verkeleg verdi vil alltid medføre ei viss usikkerheit.

Verkeleg verdivurdering av postar ført til amortisert kost Ved verkeleg verdivurdering av postar ført til amortisert kost har vi delt inn i følgjånde: utlån til og fordringar på kreditt-institusjonar, utlån til kundar i personmarknaden og bedriftsmarknaden, innskot frå og gjeld til kundar og gjeld til kreditt-institusjonar.

Utlån til kundar og kredittinstitusjonar vert prisa på ulike måtar. Her følgjer ein oversikt over ulike prismodellar fordelt på dei ulike kategoriane:

» Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar vert prisa med utgangspunkt i nibor.

» Utlån til kundar i personmarknaden vert prisa med flytande og fast kunderente.

» Utlån til kundar i bedriftsmarknaden vert prisa med flytande og fast kunderente og med referanserente med utgangspunkt i NIBOR.


NOTE 23

Note 23- Investeringar i eigarinteresser

Aksjar i dotterselskap er bokførte til kostpris i morbank og eliminert i konsernrekneskapen.

Investering i dotterselskap Forretningsadresse Eigardel Kostpris Bokført verdi

Eiksundregionen Eigedom aS ørsta 100 % 15 272 15 272

Eiksundregionen Vekst aS ørsta 100 % 2 112 2 112

Eiksundregionen Utvikling aS ørsta 100 % 3 712 3 712

Eiksundregionen Bu og Virke aS ørsta 100 % 13 200 13 200

Sum investering i konsernselskap 34 296 34 296

Investeringar i felleskontrollerte selskap: Land Forretningsadresse Eigardel Kostpris Bokført verdi

Samarbeidende Sparebanker aS Norge Oslo 7,72 % 86 777 86 777

Samarbeidene Sparebanker Bankinvest aS Norge Oslo 4,62 % 4 527 4 527

Samarbeidene Sparebanker Bankinvest II aS Norge Oslo 7,82 % 12 660 12 660

Sum investering i felleskontrollerte føretak 103 964 103 964

Fordringar og gjeld til dotterselskap Eignelutar Gjeld Inntekter Kostnader Resultat

Eiksundregionen Eigedom aS 66 391 55 723 2 843 6 832 (1 135)

Eiksundregionen Vekst aS 6 560 5 705 103 905 (801)

Eiksundregionen Utvikling aS 2 356 403 2 479 (478)

Eiksundregionen Bu og Virke aS 30 511 26 527 2 041 3 742 (1 701)

Sum investering i konsernselskap 105 818 88 358 4 989 11 958 (4 115)

Morbank Konsern

2010 2011 2012 (1000 kr) 2012 2011 2010

2 324 31 136 34 296 Balanseført verdi per 01.01. 0 0 0

28 812 3 000 2 500 Tilgang/avgang

-2 000 -1 800 Nedskrivning

2 160 -700 Ek-endringar

Resultatandel

Utbetalt utbytte

31 136 34 296 34 296 Balanseført verdi per 31.12. 0 0

Fordringar og gjeld til felleskontrollerte selskap Eignelutar Gjeld Inntekter Kostnader Resultat Eigardel Antal aksjar

Samarbeidende Sparebanker aS 84 886 3 289 7 357 542 7 515 7,72 % 69 387

Samarbeidene Sparebanker Bankinvest aS 30 432 0 209 8 2 090 4,62 % 486

Samarbeidene Sparebanker Bankinvest II aS 24 453 0 1 986 12 1 944 7,82 % 61 531

139 771 3 289 9 552 11 549

Bokførte endringar i dotterselskap


NOTE 23

Investeringar i tilknytte selskap Land Forretningsadresse Eigardel Kostpris Bokført verdi

Volda Sentrum aS Norge Volda 23,55 % 6 573 1 500

Mosflata Næringsbygg aS Norge ørsta 45,00 % 6 235 0

ørsta Hotelleigedom aS Norge ørsta 49,50 % 6 059 6 059

Sum investering i felleskontrollerte føretak 18 867 7 559

Tilknytte selskap og felleskontrollert verksemd er bokført til anskaffelseskost i morbanken. Konserntal er presentert etter eigenkapitalmetoden.

Fordringar og gjeld til tilknytte selskap Eignelutar Gjeld Inntekter Kostnader Resultat Eigardel Antal aksjar

Mosflata Næringsbygg aS 14 428 15 923 116 7 545 -7 429 45,00 % 5 000

ørsta Hotelleigedom aS 29 886 27 255 1 864 2 448 -584 49,50 % 287 631

44 314 43 178 1 980 9 993 (8 013)

Morbank Konsern

2010 2011 2012 (1000 kr) 2012 2011 2010

52 177 79 269 95 780 Balanseført verdi per 01.01. 138 095 123 573 92 151

27 092 16 511 8 184 Tilgang/avgang 8 184 16 511 27 092

Nedskrivning

Ek-endringar 3 -5 274 -1 955

Resultatandel 11 549 11 096 15 952

Utbetalt utbytte -8 731 -7 808 -9 667


Morbank Konsern

2010 2011 2012 (1000 kr) 2012 2011 2010


0 1 235 Tilgang/avgang 1 235

-6 235 Nedskrivning

Ek-endringar

Resultatandel -8 013

Utbetalt utbytte


Bokførte endringar i felleskontrollerte selskap

Bokførte endringar i tilknytte selskap


NOTE 24

Note 24 - Vesentlege transaksjonar med nærståande selskap

Dotterselskap Felleskontrollerte verksemder

Lån (mill. kroner) 2012 2011 2010 2012 2011 2010

lån uteståande pr 1.1. 86 292 88 057 2 660 2 505 2 365

lån innvilga i perioden 88 057 108 155 140

Tilbakebetaling 1 765

Uteståande lån per 31.12. 86 292 86 292 88 057 2 768 2 660 2 505

Renteinntekter 4 170 4 536

Tap ved utlån 0

Dotterselskap Felleskontrollerte verksemder

Innskot (tusen kroner) 2012 2011 2010 2012 2011 2010

Innskot per 1.1. 2 591 23 019

Nye innskot i perioden 23 019

Uttak 2 586 20 428

Innskot per 31.12. 5 2 591 23 019 0 0

Rentekostnader 91 130 49

Valutahandel 0

provisjonsinntekt 0

Utstedte garantiar og kausjons-ansvar

0

Transaksjonar mellom nærståande partar. Nærståande partar er her definert som felleskontrollerte verksemder og dotterselskap. Note nr 9 og 13 syner mellomværande med tilsette og tillitsvalde.


NOTE 25

Morbank Konsern

Bygg, tomter og annan fast eigedom

Maskiner, inventar og transportmiddel Totalt

Bygg, tomter og annan fast eigedom

Maskiner, inventar og transportmiddel Totalt

61 217 53 117 114 334 anskaffelseskost pr 1.1.2011 172 481 53 195 225 676

1 512 1 512 Tilgang 2 615 2 615

-500 0 -500 avgang -500 0 -500

-787 0 -787 Verdiregulering -787 0 -787

59 930 54 629 114 559 Anskaffelseskost pr 31.12.2011 173 809 53 195 227 004

19 351 43 880 63 231 akk. av-og nedskriving 1.1.2011 19 798 43 945 63 231

1 272 2 906 4 178 Årets avskriving 2 347 2 906 5 253

0 0 0 Årets nedskriving 0 0 0

20 623 46 786 67 409 Akk. av-og nedskriving 31.12.2011 22 145 46 851 68 996

39 307 7 843 47 150 Balanseført verdi pr 31.12.2011 151 664 6 344 158 008

59 930 54 629 114 559 anskaffelseskost pr 1.1.2012 173 809 53 195 227 004

5 857 5 857 Tilgang 5 857 5 857

0 0 avgang -2 731 0 -2 731

0 0 Verdiregulering 0 0 0

59 930 60 486 120 416 Anskaffelseskost pr 31.12.2011 171 078 59 052 230 130

20 623 46 786 67 409 akk. av-og nedskriving 1.1.2012 19 798 43 945 67 409

1 270 2 004 3 274 Årets avskriving 3 243 2 004 5 247

0 0 0 Årets nedskriving 0 0 0

21 893 48 790 70 683 Akk. av-og nedskriving 31.12.2012 23 041 45 949 68 990

38 037 11 696 49 733 Balanseført verdi pr 31.12.2012 148 037 13 103 161 140

Note 25- Eigedom, anlegg og utstyr

Ein vesentleg del av auken i bygg og faste eigedomar skuldast overtekne eignelutar som er plasserte i dotterselskap Bygningar er vurdert til verkeleg verdi ved førstegongs innrekning og blir avskrivne over forventa levetid.

Tilknytte selskap er medtekne etter eigenkapital metoden og dermed er der eigendomsverdier i disse selskapa som ikkje vert vist i balansetala.

DeponeringarBanken har ikkje pantsett eller akseptert andre rådigheitsbegrensningar for sine varige driftsmidlar.


NOTE 26

Morbank Konsern

2010 2011 2012 2012 2011 2010

1 893 1 393 1 566 Overtekne eignelutar 1 566 1 393 1 893

1 893 1 393 1 566 Eigedomar overteke i samband med tap/misleghald 1 566 1 393 1 893

51 103 47 150 49 733 Varige driftsmiddel 161 140 150 570 161 933

9 130 7 935 10 428 - maskiner, inventar og transportmidlar 10 428 7 935 9 130

41 973 39 215 39 305 - bygningar og andre faste eigedomar 150 712 142 635 152 803

11 143 47 269 67 609 Andre eignelutar 69 395 51 551 15 129

8 610 7 410 6 690 - Medlemsinnskot kredittforeningar 6 690 7 410 8 610

2 533 39 859 60 919 - andre debitorar 62 705 44 141 6 519

28 114 20 809 28 542 Forsk.bet. ikkje påløpte kostnader og oppt. inntekter 28 542 20 809 28 114

28 114 20 809 28 542 - opptente ikkje mottekne inntekter 28 542 20 809 28 114

- forskotsbetalte ikkje påløpte kostnader 0 0

92 253 116 621 147 450 Sum andre eignelutar 260 643 224 323 207 069

Note 26- Andre eignelutar


NOTE 27

Note 27 - Innskot frå kundar

Morbank Konsern

2010 2011 2012 Innskot fordelt på løpetid 2012 2011 2010

2 259 501 2 356 977 2 542 066 Innskot frå og gjeld til kundar utan avtala løpetid 2 542 061 2 354 386 2 253 776

1 624 530 1 677 303 1 803 260 Innskot frå og gjeld til kundar med avtala løpetid 1 803 260 1 677 303 1 624 530

3 884 031 4 034 280 4 345 326 Sum innskot frå kundar 4 345 321 4 031 689 3 878 306

2,13 % 2,41 % 2,42 % Gjennomsnittleg rente 2,42 % 2,41 % 2,13 %

137 933 247 641 227 114 Fastrenteinnskot 227 114 247 641 137 933

3,6 % 6,1 % 5,2 % andel av totale innskot 5,2 % 6,1 % 3,6 %

2010 2011 2012 Innskot fordelt på sektor og næring 2012 2011 2010

2 188 795 2 504 147 2 604 691 lønstakarar o.l 2 604 691 2 504 147 2 188 795

297 218 166 351 205 649 Offentleg forvaltning 205 649 166 351 297 218


207 284 128 166 230 842 Fiske/fangst 230 842 128 166 207 284

35 615 15 271 9 388 Havbruk 9 388 15 271 35 615




140 163 115 617 98 485 Hotell og handel 98 485 115 617 140 163


99 130 198 021 127 550 Eigedomsdrift 127 545 195 430 93 405



185 890 195 534 302 936 øvrige sektorar 302 936 195 534 185 890

3 884 031 4 034 280 4 345 326 Sum innskot fordelt på sektor og næring 4 345 321 4 031 689 3 878 306

2010 2011 2012 Innskot fordelt på geografiske område 2012 2011 2010

3 074 693 3 359 698 3 533 633 Søre Sunnmøre 3 533 628 3 357 107 3 068 968

203 138 179 546 195 777 andre kommunar i Møre og Romsdal 195 777 179 546 203 138

606 200 495 036 615 916 kommunar utanfor Møre og Romsdal 615 916 495 036 606 200

3 884 031 4 034 280 4 345 326 Totalt 4 345 321 4 031 689 3 878 306


NOTE 28

Morbank Konsern

2010 2011 2012 2012 2011 2010

99 976 - Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak - - 99 976

1 652 453 1 898 260 2 477 656 Obligasjonsgjeld 2 477 656 1 898 260 1 652 453

1 752 429 1 898 260 2 477 656 Sum gjeld stifta ved utferding av verdipapir 2 477 656 1 898 260 1 752 429

3,59 % Gjennomsnittleg renter sertifikat 3,59 %

3,28 % 3,74 % 3,54 % Gjennomsnittleg rente obligasjonsgjeld 3,54 % 3,74 % 3,28 %

2010 2011 2012 Obligasjonsgjeld fordelt på forfallstidspunkt 2012 2011 2010

99 976 0 2011 - - 99 976

650 000 300 000 2012 - 300 000 650 000

700 000 601 879 432 937 2013 432 937 601 879 700 000

302 453 598 569 599 094 2014 599 094 598 569 302 453

397 812 596 930 2015 596 930 397 812 -

249 356 2016 249 356 -

599 339 2017 599 339 - -

1 752 429 1 898 260 2 477 656 Obligasjonsgjeld og andre langsiktige låneopptak 2 477 656 1 898 260 1 752 429

2010 2011 2012 Obligasjonsansv. lånekap. etter forfallstids. 2012 2011 2010

149 675 149 757 149 839 Forfell i 2019 og har rente lik 3 mnd. nib. + 275 punkt 149 839 149 757 149 675

4,33 % 5,68 % 5,24 % Gjennomsnittleg rente ansvarleg lånekapital 5,24 % 5,68 % 4,33 %

2010 2011 2012 Fondsobligasjon ansv. lånekap. Etter forfalls. 2012 2011 2010

49 550 49 550 49 600 Forfell i 2015 og har rente lik 3 mnd. nib. + 115 punkter 49 600 49 550 49 550

3,67 % 4,06 % 3,71 % Gjennomsnittleg rente fondsobligasjon 3,71 % 4,06 % 3,67 %

Note 28 - Gjeld ved utferding av verdipapir

Banken har ikkje gjeld i valuta.


NOTE 29

Note 29 - Andre forpliktingar

Morbank Konsern

2010 2011 2012 Andre forpliktingar 2012 2011 2010

15 607 15 276 15 276 pensjonsforpliktingar (note 30) 15 276 15 276 15 607

2 170 1 382 1 382 leverandørgjeld 1 382 1 382 2 170

2 941 942 942 Gjeld verdipapir 942 942 2 941

46 926 44 221 44 221 anna 45 092 44 221 46 926

52 037 46 545 46 545 anna gjeld 47 416 53 448 52 037

13 251 15 507 28 612 Tidsavgrensingar 28 612 15 507 13 251

80 895 77 328 90 433 Sum andre forpliktingar 91 304 84 231 80 895

Stilte garantiar mv. (avtalte garantibeløp)

19 007 12 571 11 983 Betalingsgarantiar 11 983 12 571 19 007

11 471 11 358 6 714 kontraktsgarantiar 6 714 11 358 11 471

29 600 45 093 44 726 lånegarantiar 44 726 45 093 29 600

60 0 0 Garantiar for skatt 0 0 60

69 106 72 992 69 766 andre garantiar 69 766 72 992 69 106

2 150 Garanti ovenfor Sparebankenes Sikringsfond 0 2 150

131 394 142 014 133 189 Sum stilte garantiar 133 189 142 014 131 394

Andre forpliktingar

432 351 452 255 387 913 Unytta kreditter 387 913 452 255 432 351

70 000 125 000 145 000 Innvilga lånetilsagn 145 000 125 000 70 000

502 351 577 255 532 913 Sum andre forpliktingar 532 913 577 255 502 351

714 640 796 597 756 535 Totale forpliktingar 757 406 803 500 714 640

Bygg Verdipapir Sum Pantstillingar Bygg Verdipapir Sum

15 000 15 000 pantstillelse 2012 15 000 15 000

60 000 60 000 pantstillelse 2011 60 000 60 000

0 138 500 138 500 pantstillelse 2010 0 138 500 138 500

Pågåande rettstvistarVerken banken eller konsernet er deltakar i noka form for rettstvistar.

0


NOTE 30

Økonomiske føresetnader 2012 2011 2010

Diskonteringsrente 2,20 % 3,30 % 3,20 %

Forventa avkastning på midlane 3,60 % 4,80 % 4,60 %

Forventa framtidig lønsutvikling 4,00 % 4,00 % 4,00 %

Forventa G-regulering 3,00 % 3,75 % 3,75 %

Forventa pensjonsregulering 1,60 % 1,60 % 1,60 %

arbeidsgjevaravgift 14,10 % 14,10 % 14,10 %

Forventa frivillig avgang (etter 50 år) 0,00 % 0,00 % 0,00 %

Forventa aFp-uttak frå 62 år 0,00 % 0,00 % 0,00 %

Dødlegheitstabell k2005 k2005 k2005

Uføretariff kU kU kU

Note 30 - Pensjonar

Generell beskrivelse av selskapets pensjonsforpliktingar SpareBank 1 Søre Sunnmøre har kollektiv pensjonsordning for alle tilsette, som tilfredsstiller kravet til obligatorisk tenestepensjon. 17 tilsette og 25 pensjonistar har ytelsesbasert ordning og 55 tilsette har innskotsbasert ordning pr 31.12.2012.

Banken har også pensjonsforpliktingar ut over den kollektive pensjonsordninga.

I tråd med rekneskapsstandarden skal selskapets pensjonsordning handsamast som ein ytelsesplan. Netto pensjonskostnad vert i sin heilskap ført under lønnskostnader i resultatrekneskapet og omfattar periodens pensjonsopptening og rentekostnad på pensjons forpliktinga fråtrukke estimert avkasting. Ved verdsetting av pensjonsmidlane (som inkluderer ordinært pensjonspremie-fond, premiereserve, andel av tillegsavsetjingar og pensjonsreguleringsfond) nytter ein estimert verdi ved rekneskapsavslutninga. Denne estimerte verdien vert korrigert kvart år i samsvar med oppgåve frå aktuar over flytteverdien på pensjonsmidlane.

Ved måling av noverdien av påløpte pensjonsforpliktingar nyttar ein estimerte forpliktingar ved rekneskapsavslutninga. Denne estimerte forpliktinga vert korrigert kvart år i samsvar med en uavhengig aktuarberegning over påløpte pensjonsforpliktingar. Endring i pensjonsforpliktinga som skuldast endra økonomiske eller aktuarmessige føresetnader vert fordelt over den gjennomsnit-tlege resterande oppteningstid.

Selskapets pensjonsforplikting er større enn pensjonsmidlane. Denne underfinansieringa er vist i balansen som ei avsetting for påløpte kostnadar og forpliktingar. Gammal AFP-ordning vart avvikla i februar 2010. Gevinsten av avviklinga er inntektsført i 2010 og presentert som ein reduksjon av lønskostnader.

Det er etablert ei ny AFP-ordning til erstatning for den som vart avvikla i februar. Den nye ordninga er ei fleirforetaks pensjonsordning som skal finansierast gjennom premie fastsett som ein prosent av lønn. Rekneskapsmessig blir ordninga handsama som ei inn-skotsbasert pensjonsordning der premien blir kostnadsført løpande.


Morbank Konsern

2010 2011 2012 Netto pensjonsforplikting i balansen 2012 2011 2010

46 074 44 110 51 862 Noverdi pensjonsforplikting i fondsbaserte ordningar 51 862 44 110 46 074

(27 813) (28 295) (29 810) Verkeleg verdi av pensjonsmidlar (29 810) (28 295) (27 813)

7 430 8 517 7 343 Netto pensjonsforplikting i fondsbaserte ordningar 7 343 8 517 7 430

8 177 6 759 5 899 Noverdi pensjonsforplikting i usikra ordningar 5 899 6 759 8 177

0 0 0 Ikkje-innrekna estimatavvik (evt. aktuarielle gevinstar og tap) 0 0 0

Ikkje-innrekna tidlegare periodars opptening 0 0 0

15 607 15 276 13 242 Netto pensjonsforplikting i balanse etter arbeidsgjevaravgift 13 242 15 276 15 607

2010 2011 2012 Pensjonskostnad i perioden 2010 2011 2010

(2 408) 997 814 Ytelsesbasert pensjon opptent i perioden 814 997 (2 408)

1 501 1 058 956 Rentekostnad påløpt pensjonsforplikting 956 1 058 1 501

(1 281) 943 959 Forventa avkastning på pensjonsmidlar 959 943 (1 281)

-2188 2998 2729 Netto ytelsesbasert pensjonskostnad 2729 2998 -2188

(1 601) (312) (333) Usikra ordningar (333) (312) (1 601)

997 837 1 432 Innskotsbasert pensjonskostnad 1 432 837 997

-2 792 3 523 3 828 Pensjonskostnad i perioden 3 828 3 523 -2 792

-1 601 -312 -333 Herav usikra pensjonskostnad -333 -312 -1 601

2010 2011 2012 Bevegelse i netto pensjonsforplikting i balansen 2012 2011 2010

23 856 15 607 15 276 Netto pensjonsforplikting i balansen 1.1 15 276 15 607 23 856

-2 276 -1 746 -3 343 Nullstilling av estimatavvik -3 343 -1 746 -2 276

-2 188 2 998 2 729 Netto resultatført ytelsesbasert pensjonskostnad 2 729 2 998 -2 188

-1 601 -312 -333 Netto resultatført usikra ordningar -333 -312 -1 601

-2 184 -1 271 -1 087 Innbetalt pensjonspremie ytelsesbaserte ordningar -1 087 -1 271 -2 184

15 607 15 276 13 242 Netto pensjonsforplikting i balansen 31.12 13 242 15 276 15 607

NOTE 30

2010 2011 2012 Medlemer 2012 2011 2010

51 53 55 antal i innskotsbasert ordning 55 53 47

42 41 42 antal i ytelsesbasert ordning 42 41 42

18 18 17 herav aktive 17 18 18

24 23 25 herav pensjonistar og uføre 25 23 24


NOTE 31

Tilleggskapital utover kjernekapital

4 305 3 705 3 345 50% medlemsinnskot kreditforeiningar 3 345 3 705 4 305

149 675 149 757 149 838 Tidsavgrensa ansvarleg kapital 149 838 149 757 149 675

153 980 153 462 153 183 153 183 153 462 153 980

Morbank Konsern

2010 2011 2012 2012 2011 2010

Fondsobligasjon

49 550 49 550 49 600 Evigvarande 3 mnd Nibor + 1,15% (Call opsjon 2015) 49 600 49 550 49 550

49 550 49 550 49 600 Fondsobligasjon (Kjernekapital) 49 600 49 550 49 550

Morbank Konsern

2010 2010 2012 2012 2011 2010

ansvarleg obligasjonslån

149 678 149 757 149 839 Tidsavgrensa 3 mnd Nibor + 2,75% (Call opsjon 22.12.2014) 149 839 149 757 149 678

149 678 149 757 149 839 Ansvarleg lånekapital (Tilleggskapital) 149 939 149 757 149 678

Note 31 - Ansvarleg lånekapital (kjernekapital og tilleggskapital)

Morbank Konsern

2010 2011 2012 Ansvarleg kapital 2012 2011 2010

481 363 502 289 530 960 Sparebankens fond 530 960 502 289 481 363

10 000 10 000 10 000 Gåvefond 10 000 10 000 10 000

konsolidert eigenkapital tilknytte selskap 36 472 44 303 39 974

491 363 512 289 540 960 Sum balanseført eigenkapital 577 432 556 592 531 337

0 0 0 Utsett skattefordel, goodwill og andre immaterielle eignelutar 0 0 0

49 550 49 550 49 600 Fondsobligasjon 49 600 49 550 49 550

4 305 3 705 3 345 50% medlemsinnskot kredittforeiningar 3 345 3 705 4 305

545 218 565 544 593 905 Sum kjernekapital 630 377 609 847 581 567

Note 32 - Kapitaldekning


Risikovegd berekningsgrunnlag

0 0 0 Statar og sentralbankar 0 0 0

2 955 14 000 0 lokale og regionale styresmakter 0 14 000 2 955

3 003 0 1 937 Offentleg eigde foretak 1 937 0 3 003

114 487 59 559 117 262 Institusjonar 117 262 59 559 114 487

1 887 199 2 212 662 1 597 699 Foretak 1 597 699 2 126 370 1 799 142

969 346 6 570 5 104 Massemarknadsengasjement 5 104 6 570 969 346

1 004 595 1 463 278 2 264 202 pant i fast eigedom 2 264 202 1 463 278 1 004 595

191 300 63 035 32 064 Forfalne engasjement 32 064 63 035 191 300

6 996 8 200 11 043 Obligasjonar med fortrinnsrett 11 043 8 200 6 996

2 333 10 447 78 547 andelar i verdipapirfond 78 547 10 447 2 333

99 386 98 582 135 013 øvrige engasjement 135 013 98 582 99 386

4 281 600 3 936 333 4 242 871 Sum kreditt- og motpartsrisiko 4 242 871 3 850 041 4 281 600

273 838 288 175 308 687 Operasjonell risiko 308 687 288 175 273 838

0 0 0 Valutarisiko og postar i handelsportefølja 0 0 0

Frådrag for: ansvarleg kapital i andre finansinstitusjonar

-22 685 -24 100 -22 100 Gruppevise nedskrivingar -22 100 -24 100 -22 685

kapitaldekningsreserve -86 776 -79 991 -65 214

4 532 753 4 200 408 4 529 458 Totalt berekningsgrunnlag 4 442 682 4 034 125 4 467 539

NOTE 32

Morbank Konsern

2010 2011 2012 Frådrag 2012 2011 2010

0 0 0 kapitaldekningsreserve -86 776 -79 991 -65 214

0 0 0 andel ansv.kapital i andre finansinst. 0 0 0

0 0 0 Sum frådrag -86 776 -79 991 -65 214

699 198 719 006 747 088 Netto ansvarleg kapital 696 784 683 318 670 333

15,43 % 17,12 % 16,50 % Kapitaldekning 15,68 % 16,94 % 15,00 %

12,03 % 13,46 % 13,12 % herav kjernekapital 14,19 % 15,12 % 13,01 %

3,40 % 3,66 % 3,38 % herav tilleggskapital 1,49 % 1,82 % 1,99 %


NOTE 33

Note 33 - Forfallsanalyse av eignelutar og forpliktingar i morbank

Løpetid

Mindre enn 1 mnd.

Mellom 1 og 3 mnd.

Mellom 3 mnd. og 1 år

Mellom 1 og 5 år

Over 5 år

Andre postar

Totalt

Eignelutar

kontantar og fordringar på sentralbankar 397 696 397 696


Innskot i og utlån til kredittinstitusjonar 1 077 920 244 108 4 279 518 750 000 -33 016 6 318 530

Utlån til kundar etter tapsavsetjinger. 417 310 10 084 250 823 0 0 678 217

Renteberende verdipapir 272 074 272 074

aksjar 147 451 147 451

andre eignelutar 1

Sum eignelutar 418 119 1 495 230 254 192 4 530 341 750 000 386 509 7 834 391

Gjeld og eigenkapital

lån og innskot frå kredittinstitusjonar 1 826 43 000 130 000 174 826

Innskot frå kundar 2 394 615 1 723 597 227 114 0 4 345 326

Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 0 0 445 000 2 032 656 0 0 2 477 656


anna gjeld og eigenkapital 0 74 738 7 300 10 000 530 960 14 146 637 144

Sum gjeld og eigenkapital 2 396 441 1 798 335 722 414 2 222 256 680 799 14 146 7 834 391

Restløpetid på viktige balansepostar

Kasse-, drifts- og rammekredittar er klassifiserte som lån med løpetid 1-3 måned. Rentenivået vert vurdert fort løpande. Normalt vil banken endre sine utlåns- og innskotsvilkår i tråd med utviklinga i det generelle rentenivået.

Løpetid Mindre enn 1 mnd.

Mellom 1 og 3 mnd.

Mellom 3 mnd. og 1 år

Mellom 1 og 5 år

Over 5 år

Andre postar

Totalt

Eignelutar


Innskot i og utlån til kredittinstitusjonar 20 423 20 423

Utlån til kundar etter tapsavsetjingar 0 5 713 262 0 504 284 134 000 -33 016 6 318 530

Renteberande verdipapir 0 678 217 0 0 0 0 678 217

aksjar 272 074 272 074

andre eignelutar 147 451 147 451

Sum eignelutar 418 119 6 391 479 0 504 284 134 000 386 509 7 834 391

Tidspunkt fram til avtalt/sannsynleg endring av rentevilkår

Gjeld og eigenkapital

lån og innskot frå kredittinstitusjonar 174 826 174 826

Innskot frå kundar 4 118 212 227 114 0 4 345 326

Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 0 2 477 656 0 0 0 2 477 656

ansvarleg lånekapital 199 439 199 439

anna gjeld og eigenkapital 0 0 0 0 0 637 144 637 144

Sum gjeld og eigenkapital 0 6 970 133 227 114 0 0 637 144 7 834 391


NOTE 34

Note 34 - Marknadsrisiko knyttet til renterisiko

Banken har som formål å begrense sin renterisiko. Fastsette måltall for bankens sensitivitet for rente er 2% av ansvarleg kapital ved 1 % endring i marknadsrenta.

Morbank Konsern

2010 2011 2012 (mill.kroner) 2012 2011 2010

Sensitivitet på netto rentekost



Endring i basis punkter




5,5 1,2 0,9 +100 0,9 1,2 5,5

Note 35 - Overføring av finansielle eignelutar

I den ordinære verksemda utfører banken transaksjonar som resulterer i sal av finansielle eignelutar der banken har eit vedvar-ende engasjement. Banken innreknar desse eignelutane i det omfang banken har har interesse i eigneluten.

Banken overfører slike finansielle eignelutar i hovedsak gjennom sal av kundens bustadlån til SpareBank 1 Boligkreditt.

SpareBank 1 BoligkredittBanken sel bustadlån til SpareBank 1 Boligkreditt som igjen utferdar obligasjonar til investorar med trygd i dei overførte bustadlåna. Det er i 2012 netto overført bustadlån til en verdi av 148 mill kroner. Totalt er det frårega bustadlån til SpareBank 1 Boligkreditt for 1.353 mill kroner ved utgangen av regnskapsåret. Låna vert selde til balanseført verdi.

Avregning mot provisjonsinntekterBanken mottek provisjon for dei selde bustadlåna tilsvarande renteinntekta på låna redusert med gjennomsnittleg finansierings-kostnad i SpareBank 1 Boligkreditt, administrasjonskostnader samt eventuelle tap begrensa oppad til ett års provisjon. Renta vert fastsett av boligkredittforetaket.

Dei overførte låna må ha en LTV på under 75 prosent på salstidspunktet. Gjennomsnittlig LTV for dei selde låna frå SpareBank 1 Søre Sunnmøre er under 50 prosent. Banken overfører praktisk talt alle risiki og fordelar knytt til dei selde bustadlåna og banken fråreknar derfor desse i balansen. Banken innreknar videre alle rettar og plikter som vert skapte eller haldne tilbake ved overf-øringa separat som eignelutar eller forpliktelser. Bankens maksimale eksponering for tap er representert ved det høgste beløpet som vil kunne kreves dekket under avtalen og utgjorde om lag 10 millioner kroner per 31. desember 2012 (sum provisjon for 2012). Det er ikkje innrekna tap i porteføljen sidan overføringa.

Vedvarende engasjement:

Bokført verdi forpliktelse

Virkelig verdi forpliktelse

Maksimale eksponering for tap (siste års provisjon) mill kr

Avregningsadgang 0 0 10

Gjennomsnittlig løpetid på porteføljen er om lag tre år.


NOTE 36

Note 36 - Hendingar etter balansedagen

Det er ikkje registert vesentlege hendingar etter balansedagen som påverkar banken sin rekneskap.

Likviditetsfasilitet SpareBank 1 Søre Sunnmøre har, saman med dei andre eigarane av SpareBank 1 Boligkreditt inngått avtale om etablering av likviditetsfasilitet for SpareBank 1 Bolikreditt. Dette inneber at bankane kommiterer seg til å kjøpe boligkredittobligasjonar avgrensa til ein samla verdi av tolv måneders forfall i SpareBank 1 Boligkreditt. Kvar eigar hefter prinsipalt for sin andel av behovet, subsidiært for det dobbelte av det som er det primære ansvaret i henhold til same avtale. Obligasjonane kan deponeres i Norges Bank og medfører såleis ingen vesentleg økning i risiko for banken. SpareBank 1 Boligkreditt held etter sine interne retningsliner likviditet for dei neste tolv måneders forfall. Denne vert trekt frå ved vurdering av bankenes ansvar. Det er dermed kun dersom foretaket ikkje lenger har likviditet for dei neste tolv måneders forfall at banken vil rapportere noko engasjement knytt til dette.

SoliditetSaman med de andre eigarane av SpareBank 1 Boligkreditt har SpareBank 1 Søre Sunnmøre også inngått avtale om å sikre at SpareBank 1 Boligkreditt til ei kvar tid har en kjernekapitaldekning på minst 9 prosent. Aksjonærane skal tilføre tilstrekkeleg kjernekapital innan 3 månader etter å ha motteke skriftleg anmodning om dette. Aksjonærenes forpliktelse til å tilføre slik kjernekapital er proratarisk og ikkje solidarisk, og skal være i henhold til kvar aksjonærs pro rata andel av aksjane i SpareBank 1 Boligkreditt.


REVISJONSMElDING


REVISJONSMElDING


ÅRSMElDING FRÅ kONTROllkOMITEEN FOR 2012

Bank. Forsikring. Og deg.

HovudkontorPostboks 556101 VoldaTlf: 70 07 00 00Fax: 70 07 00 01

Ope 09.00 - 15.45 (man-fre)

SpareBank 1 Søre Sunnmøre

Org.nr.: 937 899 785 NO

Internett:www.sparebanken.no

E-post:[email protected]

Kundesenter:Tlf 70 07 00 00Ope 0700 - 2400 alle dagar i året

Design: som

mersethdesign.no

Documents

Årsrapport 2012