Báo cáo Quý CBRE · • Lãi suất tái cấp vốn xuống 8% từ 9% • Lãi suất tái chiết khấu xuống 6% từ 7% • Trần lãi suất huy động VND xuống 7,5%

Trình bày bởi:

Công ty TNHH CBRE (Việt Nam)

Thứ 4 ngày 10 tháng 4 năm 2013

Báo cáo Quý CBRE – Quý 1/2013

Tổng quan thị trường BĐS Hà Nội

Phòng Nghiên cứu & Tư vấn

2 B.P NGHIÊN CỨU VÀ TƯ VẤN CBRE BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | THÁNG 4/2013

TỔNG QUAN KINH TẾ

T I Ê U Đ I Ể M Q 1 / 2 0 1 3

Việt Nam Hà Nội Thành phố Hồ Chí Minh

GDP (% theo năm) 4,9 (↑) 7,5(↑) 7,6 (↑)

CPI (% theo năm, trung bình)) 6,6(↓) 6,03(↓) 3,24 (↓)

Tỷ giá USD/VND (cuối kỳ) 20.828 20.828 20.828

Xuất khẩu (tỷ USD) 29,7 (↑) 2,44 (↑) 9,9 (↑)

Nhập khẩu (tỷ USD) 29,2 (↑) 5,36 (↑) 5,26 (↑)

FDI đăng ký (tỷ USD) 6,03 (↑) 0,15 (↑) 0,13 (↑)

FDI thực hiện (tỷ USD) 2,70 (↑) - -

FDI BĐS (tỷ USD) 0,25 (↓) - -

Khách quốc tế (triệu lượt) 1,8 (↓) 0,43 (↑) 1 (↑)

CPI, VN (% theo năm)

CPI, VN (% theo tháng)

Lãi suất tái cấp vốn (%)

Lãi suất tái chiết khấu(%)

-1,0

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

0

5

10

15

20

25

T1

1/1

0

T1

/11

T3

/11

T5

/11

T7

/11

T9

/11

T1

1/1

1

T1

/12

T3

/12

T5

/12

T7

/12

T9

/12

T1

1/1

2

T1

/13

T3

/13

CP

I (%

thay đ

ổi t

heo

tháng

)

CP

I (%

tha

y đ

ổi t

he

o n

ăm

) / L

ãi s

uấ

t (%

)

Thắt chặt tiền tệ

Lạm phát tăng cao

Nới lỏng tiền tệ

Kiểm sóat lạm phát



Đ Ộ N G L Ự C T Ă N G T R Ư Ở N G K I N H T Ế Tiền tệ nới lỏng

• Lãi suất tái cấp vốn xuống 8% từ 9%

• Lãi suất tái chiết khấu xuống 6% từ 7%

• Trần lãi suất huy động VND xuống 7,5%

từ 8%

gửi tiết kiệm kém sinh lời hơn, khiến người

dân chuyển tiền sang các kênh đầu tư khác

Lãi suất cho vay xuống 11 –

12% • Tuy nhiên, nhiều DN vẫn không đủ khả

năng chi trả hiệu quả thực sự chưa rõ

nét

Nguồn cung trong nước dần cải

thiện • Điều kiện tín dụng tốt hơn

• FDI tăng trưởng khá (gấp đôi so với cùng

kỳ)

• Bán lẻ tăng 11,7% theo năm

• Xuất khẩu tăng 19,7% theo năm

KẾT LUẬN:

Tăng trưởng vẫn chậm, nhưng tiền tệ

nới lỏng sẽ là yếu tố hỗ trợ phát triển

Một số chỉ số chính

Lãi suất cho vay (%/năm)

0%

5%

10%

15%

20%

T3 T6 T9 T12 T3 T6 T9 T12 T3

2011 2012 2013

Ngắn hạn Dài hạn

3/4/2013 % thay đổi

theo năm

VN-Index 505,9 12,5%

Chỉ số chứng khoán – Nhóm

các công ty phát triển BĐS 46,2 4,3%

Chỉ số chứng khoán – Nhóm

các công ty dịch vụ BĐS 24,1 -5,1%

Giá vàng (Triệu đồng/lượng) 43,6 -0,5%



C H Í N H S Á C H Nghị định 02 – NHNNVN dành 30.000 tỷ đồng

cho vay hỗ trợ nhà ở với lãi suất 6%/năm:

• Đối tượng: người thu nhập thấp, cán bộ công chức,

viên chức, lực lượng vũ trang

• Mục đích: vay để mua hoặc thuê nhà ở xã hội hoặc

thương mại có diện tích dưới 70 m², giá bán dưới

15 triệu VND/m²

Thành lập VAMC:

• Nợ xấu chiếm 6% tổng dư nợ (tháng 2/2013) -

từ 8,6% cuối năm 2012

• Chính phủ dự kiến sẽ thành lập VAMC trong tháng

4/2013:

- Vốn ước tính ban đầu: 4,78 tỷ USD

- Mục tiêu nhằm giải quyết nợ xấu xuống thấp hơn 3%

thông qua phát hành trái phiếu VAMC.

Ghi nhận nỗ lực của Chính phủ trong việc giải quyết nợ xấu, là

tín hiệu tốt cho thấy Chính phủ mạnh dạn đương đầu thay vì lảng

tránh như trong năm 2012.


Cầu vượt

• Hai cầu vượt được khởi công xây dựng , dự kiến hoàn thành

Quý 3/2013:

- Kim Mã – Nguyễn Chí Thanh @ 278 m

- Đại Cồ Việt – Trần Khát Chân @ 352,4 m

Đường cao tốc trên cao

• Vĩnh Tuy – Ngã Tư Sở (Đường Vành đai 2), do VinGroup làm

chủ đầu tư, dự kiến hoàn thành năm 2016

Đường sắt đô thị

• Cát Linh – Hà Đông: 9,2/13,05 km tuyến chính và 100% khu vực

Depot đã được bàn giao

Đường bộ

• Đường Trần Đăng Ninh kéo dài Ninh @ 256 m – 322 tỷ đồng,

được phê duyệt tháng 1/2013

• Tuyến Cát Linh – La Thành - Thái Hà – Thái Thịnh – Láng thông

xe sau 10 năm xây dựng

Bãi đỗ xe

• 11 bãi đỗ xe sẽ được xây dựng trong năm 2013

Quốc lộ

• Quốc lộ 5 được nâng cấp – cải tạo vào tháng 1/2013, với tổng

vốn đầu tư 793,5 tỷ đồng (vốn vay VDB)

CƠ SỞ HẠ TẦNG

T I Ê U Đ I Ể M Q U Ý 1 / 2 0 1 3 Cầu vượt Kim Mã – Nguyễn Chí Thanh

Đường sắt đô thị Cát Linh – Hà Đông

Đường Trần Đăng Ninh kéo dài, Quận Cầu

Giấy


CĂN HỘ BÁN

N G U Ồ N C U N G C H À O B Á N – H O À N T H I Ệ N

Nguồn cung chào bán mới (số căn) Nguồn cung hoàn thiện (số căn)

Nguồn cung chào bán 9,6% so với cùng kỳ • 2 dự án Trung cấp + 7 dự án Bình dân

• CĐT thực tế hơn – sản phẩm chào bán phù

hợp hơn với nhu cầu thị trường

Một số dự án được chào bán lại với giá chào

được điều chỉnh xuống – có thể tới 50% so

với giá chào bán lần đầu

Nguồn cung hoàn thiện 29% so với cùng

kỳ, với 3 dự án Cao cấp và 4 dự án Trung cấp

Nguồn cung chào bán theo quận

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Q1 Q2 Q3 Q4 Cả năm

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

2008 2009 2010 2011 2012 13YTD

Q1 Q2 Q3 Q4 Cả năm

3%

34%

38%

25%

Cầu Giấy

Từ Liêm

Hoàng Mai

Khác


CĂN HỘ BÁN

T H Ị T R Ư Ờ N G S Ơ C Ấ P – T H Ứ C Ấ P

Cơ cấu giá sơ cấp (số căn)

Thay đổi giá thứ cấp theo quý

Thị trường sơ cấp: 95% chào bán

mới có giá chào bán <1.000 USD/m²

Chào bán ồ ạt sau Tết Nguyên

đán – số căn chào bán tháng 2/2013 cao

gấp đôi so với cùng kỳ 2012

Thị trường thứ cấp:

• Thêm nhiều rao bán cắt lỗ

• Giá chào bán trung bình 2,8% so với

quý trước

• Phân khúc Hạng sang chứng kiến sự

sụt giảm mạnh nhất về giá chào bán

Giá thứ cấp theo Hạng

0

4.000

8.000

12.000

16.000

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1

2008 2009 2010 2011 2012 2013

Dưới 1.000 USD/m² 1.000-1.250 USD/m²

1.250-1.500 USD/m² Trên 1.500 USD/m²

-5%

0%

5%

10%

15%

2009 2010 2011 2012 2013YTD0 $

1.000 $

2.000 $

3.000 $

4.000 $

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 13YTD

Hạng sang Cao cấp Trung cấp Bình dân


NGUỒN CẦU

CĂN HỘ BÁN

Những yếu tố cản trở người mua nhà

Kinh tế vĩ mô:

• Triển vọng kinh tế - mối lo ngại lớn nhất

(Nielsen)

Sự mất cân bằng giữa thu nhập và giá nhà

• Tại Việt Nam: Giá nhà ~ 25x thu nhập hàng năm

• Các nước Châu Âu – 7x; Thái Lan – 6,3x;

Singapore – 5,2x

Uy tín và cam kết của chủ đầu tư

Tiến độ xây dựng, các tiện ích và cơ sở hạ tầng

Những yếu tố kích cầu?

Lãi suất huy động xuống 7,5% gửi tiết kiệm

kém hấp dẫn hơn trước

Giá vàng giảm + tỷ giá ngoại tệ ổn định lợi

nhuận từ giao dịch vàng và ngoại tệ bị ảnh hưởng

Người mua nay có nhiều khả năng đàm phán

hơn

Gói hỗ trợ thị trường trị giá 30 nghìn tỷ đồng của

NHNNVN nhằm cho vay mua nhà

• Lãi suất vay 6%/năm

• Đối tượng đủ tiêu chuẩn và dự án đủ tiêu chuẩn bị

hạn chế

Nguồn: Nielsen

Mối lo ngại lớn nhất của người

tiêu dùng Việt Nam

Nguồn: Nielsen

9785

109101

119

88

10398 97 96 99

94 9587 88

Q3 2008 Q1 2010 Q4 2010 Q3 2011 Q2 2012

Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Việt

Nam

Q1/12 Q4/12

Việc làm 17% Kinh tế 27%

Kinh tế 15% Điện, nước…

18%

Giá lương thực

tăng 14%

Việc làm 17%


CĂN HỘ BÁN

X U H Ư Ớ N G – T R I Ể N V Ọ N G Xu hướng

Người mua nhà ở thực tiếp tục chiếm lĩnh nguồn cầu

Phân khúc Bình dân tương đối sôi động

Người mua quan tâm nhiều hơn tới các dự án có những

đặc điểm sau:

• Giá chào bán dưới 15 triệu đồng/m²

• Diện tích nhỏ (60 – dưới 100 m²)

• Tiến độ xây dựng tốt, tiện ích có sẵn, cơ sở hạ

tầng phát triển

Mua để cho thuê hiện nay là xu hướng được nhiều

người hướng tới

Người mua hiện nay đòi hỏi tính minh bạch nhiều hơn

so với trước đây

Hàng tồn

kho (số

căn)

% thay

đổi theo

quý

% thay

đổi theo

năm

Số lượng

căn bán

được trong

Q1/2013

21.600 5% 21% 600

Triển vọng

Phân khúc

Bình dân

ghi nhận tốc

độ bán cao

nhất

Số lượng hỏi mua sẽ hồi phục dần dần

Giao dịch thành công sẽ chỉ diễn ra tại các dự án có:

• Tiến độ xây dựng tốt

• Tiện ích và cơ sở hạ tầng phát triển

• Giá chào bán hấp dẫn

Giá thứ cấp sẽ tiếp tục giảm, tuy nhiên với tốc độ chậm hơn (~1,5% - 2% so với

Quý 1/2013)

Một số chủ đầu tư có tiềm lực tài chính mạnh, đặc biệt các chủ đầu tư nước ngoài,

sẽ quan tâm hơn đến việc mua bán dự án


BIỆT THỰ, L IỀN KỀ TRONG KĐT

N G U Ồ N C U N G Nguồn cung mới

• 250 căn từ 2 dự án tại Hoài Đức và Hà Đông đã được hoàn thiện hoặc bàn giao

• Dự án mới được giới thiệu: KĐT The Manor Park City (~90 ha, Quận Hoàng Mai) do Tập đoàn

Bitexco làm chủ đầu tư

• Giúp tăng nguồn cung tại phía Nam Thành phố

Một số vấn đề về nguồn cung

• Các KĐT mới hoàn thiện vẫn chưa cung cấp đầy đủ tiện ích để khuyến khích người mua vào

ở

• Trong khoảng 9.000 căn tại các KĐT được hoàn thiện 3 năm trở lại đây, khoảng 60% chưa có người ở

• Giá trị của những căn này sẽ tiếp tục giảm, nếu các tiện ích không được cung cấp đầy đủ

Phối cảnh The Manor – Park City Động thổ Starlake


G I Á C H À O B Á N T H Ứ C Ấ P Giá chào bán thứ cấp

• Giá chào bán bắt đầu ổn định tại một số quận – sau 7 quý giảm liên tiếp

• Cầu Giấy, Từ Liêm, Hoàng Mai, Thanh Trì và một số dự án tại Hà Đông

• Giá chào bán hoặc không thay đổi hoặc tăng 5% - 7%

• Tại các khu vực khác, giá chào bán giảm nhẹ trong khoảng 5% - 7% (Hoài Đức và Long Biên)

• Giá chào bán trung bình trên toàn thị trường giảm 15% - 20% so với năm trước

Giá chào bán thứ cấp của biệt thự trong các KĐT


-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

0

50

100

150

200

250

Q410 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Q312 Q412 Q113

triệ

u V

NĐ

Giá TB thị trường Biến động giá TB


N G U Ồ N C Ầ U

Nguồn cầu

• Đầu tư hiện nay mang tính dài hạn, thay vì đầu cơ ngắn hạn như trước đây

• Tiềm năng về giá cho thuê là yếu tố quan trọng đối với quyết định đầu tư

• Mặc dù xu hướng đầu cơ giảm mạnh, thị trường vẫn tương đối nhạy cảm đối với xu hướng này, đặc biệt khi

các kênh đầu tư khác trở nên khan hiếm

• Đầu cơ sẽ không thể chấm dứt hoàn toàn và sẽ rõ nét hơn tại các dự án thiếu minh bạch

• Người mua để ở vẫn chưa vội vàng mua nhà

• Nhiều lựa chọn

• Nhiều lựa chọn hơn nữa khi thị trường có thêm các dự án hoàn thiện

• Việc giảm lãi suất gần đây nhiều khả năng sẽ khuyến khích nhà đầu tư cũng như người mua

để ở tham gia thị trường mạnh mẽ hơn

• Nhu cầu thuê nhà tiếp tục gia tăng, đặc biệt đối với tầng lớp trẻ tuổi (sinh viên, công chức, và

gia đình trẻ)

• Thị trường hiện nay vẫn thiếu nguồn cung nhà cho thuê, đặc biệt dành cho đối tương thuộc tầng lớp trung

lưu và tầng lớp trẻ tuổi



T R I Ể N V Ọ N G Chính sách

• Nhà ở xã hội hiện là chủ đề được nhiều người quan

tâm

• Đóng góp phần nhỏ trên thị trường

• Tiêu chuẩn bị hạn chế, mặc dù dự kiến sẽ được nới rộng

• Ảnh hưởng của chính sách trên toàn thị trường được xem

là rất nhỏ

• Một số dự án căn hộ để ở có thể sẽ được chuyển

đổi sang cho thuê

• Tính khả thi của chính sách này sẽ quyết định việc liệu các

CĐT có sẵn sàng chuyển đổi mục đích dự án

Triển vọng

• Các KĐT cần bổ sung đầy đủ tiện ích nhằm tránh

tình trạng nhà bỏ hoang:

• Điện, nước

• Trường học

• Chợ / Siêu thị

• Thể thao / Giải trí

• Giá sẽ tiếp tục chịu áp lực giảm

• Các CĐT có năng lực tài chính tốt sẽ quan tâm hơn

tới việc mua bán dự án

*Savings are assumed at 20%-30% of total income, depending on each income band,

Nguồn cung hoàn thiện (số căn)

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013f

Công trường xây dựng Gamuda Yên

Sở



NGUỒN CUNG MỚI TRONG Q1/2013:

Cornerstone Office Building

• Vị trí đắc địa tại trung tâm (16 Phan

Chu Trinh, Q.Hoàn Kiếm)

• Hạng A

• Diện tích thuê thực: 26,500 m²

• Các hoạt động tích cực trước khi thuê

• Chỉ khu vực trung tâm có dự án mới

trong quý này – Trụ sở mới của VIB

VĂN PHÒNG

N G U Ồ N C U N G M Ớ I


DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG: Có sự khác biệt giữa hạng A và

hạng B

• Giá chào thuê

• Giá thuê dự án hạng A tăng 2,2% so với quý trước

• Giá thuê dự án hạng B tiếp tục xu hướng đi xuống, giảm 5.5% so

với quý trước

• Tỷ lệ trống

• Hạng A: 30%, tăng so với Q4/2012 (23%)

• Hạng B: 19%, giảm so với Q4/2012 (22%)

• Diện tích cho thuê mới chủ yếu tập trung vào hạng B

nhờ việc giá thuê giảm

• Cắt giảm chi phí là lý do chủ yếu cho các công ty trong nước và

quốc tế

• Khách thuê chấp nhận di chuyển nhưng không trả giá cao hơn so

với giá thuê hiện tại

VĂN PHÒNG

D I Ễ N B I Ế N T H Ị T R Ư Ờ N G

Giá chào thuê

Tỷ lệ trống

0%

10%

20%

30%

40%

50%

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1

2009 2010 2011 2012 2013

Grade A Grade B

$0

$10

$20

$30

$40

$50

$60

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1

2009 2010 2011 2012 2013

Grade A Grade B


dfs

Nguồn cung lớn dự đoán trong Q2/2013: khoảng 400.000 m² (tổng diện tích sàn)

• ~40% đang hoàn thiện

• 42% tập trung ở phía Tây

Dự án ở phía Tây đang chịu áp lực giảm giá, đặc biệt là các dự án hạng B

• Giá chào thuê ổn định song giá cho thuê thực có thể thấp hơn

Khách thuê

• Ngân hàng vẫn chủ động đàm phán giá thuê, song không mở rộng diện tích thuê

• Chi phí tiếp tục là mối quan tâm hàng đầu, tiếp theo là chất lượng xây dựng và dịch vụ

• Khách thuê có động lực để chuyển từ các tòa nhà cũ trong trung tâm để lựa chọn các phương

án tốt và rẻ hơn

Chủ tòa nhà: Giá thuê không chỉ là điểm cạnh tranh duy nhất để duy trì, chủ tòa nhà cần phải

nâng cao chất lượng dịch vụ để giữ khách

Hoạt động sát nhập dự án sẽ tăng chủ đầu tư tái cấu trúc danh mục đầu tư,

• Các doanh nghiệp nhà nước có thể sẽ bán dự án văn phòng và dừng phát triển các dự án văn

phòng mới

VĂN PHÒNG

T R I Ể N V Ọ N G

Sẽ cần phải mất

10 năm để hấp

thụ diện tích

trống hiện tại và

nguồn cung

tương lai


MẶT BẰNG BÁN LẺ

D Ự Á N Đ Ó N G C Ử A – T Á I C Ấ U T R Ú C

Hàng Da Galleria Ngừng cho thuê

Trung tâm thương mại Mipec Tái cấu trúc

Grand Plaza Tháng 12/2012, đóng cửa

để nâng cấp



N h ữ n g t h ử t h á c h t r o n g g i a i

đ o ạ n k i n h t ế k h ó k h ă n

• Thất bại của một số dự án cao cấp, như Grand Plaza, Hàng Da Galleria

• Lượng hàng tiêu thụ thấp tại một số trung tâm cao cấp

• Mặt hàng thiết yếu và mặt hàng xa xỉ

• Thuế và các khoản phí trung gian gần bằng 50% giá trị thực

Tràng Tiền Plaza Đóng cửa để nâng cấp vào tháng 4/2011

Chính thức mở cửa lại vào tháng 4/2013

Tổng diện tích sàn 14.000 m²


Diễn biến thị trường

• Giá thuê trung bình toàn thị trường tăng do giá thuê

cao của Tràng Tiền Plaza

• Giá thuê tại một số dự án cũ khá ổn định

• Giá thuê tại dự án tái cấu trúc giảm

• Tỷ lệ trống tăng so với cùng kỳ năm trước

• Khu vực trung tâm: Tỷ lệ trống tăng đáng kể chủ yếu bởi dự án

Hàng Da Galleria

• Khu vực ngoài trung tâm: Tỷ lệ trống tăng nhẹ


MẶT BẰNG BÁN LẺ: Giá thuê tầng 1

MẶT BẰNG BÁN LẺ: Tỷ lệ trống Nhu cầu

• Nhiều cửa hàng đóng (172) hơn cửa hàng mở (121) • Cửa hàng mở : Dệt may, Gia dụng, Ăn uống & Giải khát

• Cửa hàng đóng: Dệt may, Giày dép, Gia dụng

• Nguồn cầu thấp do nền kinh tế suy thoái

• Báo cáo của Nielsen cho thấy cả người tiêu dùng và

nhà sản xuất đều thiếu niềm tin về ngắn hạn

$0

$20

$40

$60

$80

$100

$120

2008 2009 2010 2011 2012 Q1/2013

Khu trung tâm Ngoài trung tâm

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

2008 2009 2010 2011 2012 Q1/2013

Khu trung tâm Ngoài trung tâm


Lượng cung tương lai lớn:

• Ocean Group mở rộng đầu tư trong lĩnh vực bất động

sản bán lẻ

• Oceanmart mở cửa tại quận Đống Đa vào tháng 1/2013

• Ocean Mall (10.000 m²) sẽ chính thức khai trương vào

Q2/2013, tại Làng quốc tế Thăng Long. Hiện đã lấp đầy 75%.

• Ocean Mall (18.000 m²) Trung Hòa Nhân Chính sẽ mở cửa

trong Q2/2013

• Hồ Gươm Plaza – mở cửa vào Q2/Q3 (23.380 m²)

• Vincom Mega Malls – Royal City mở cửa tháng 7/2013

(230.000 m²)

• Times City:

• Giai đoạn 1: cuối năm 2003 (115.000 m²)

• Giai đoạn 2: năm 2015 (109.000 m²)

AeonMall Việt Nam đã được cấp giấy phép đầu tư dự án

bán lẻ tại Hà Nội với tổng mức đầu tư đạt 200 triệu USD.


T R I Ể N V Ọ N G Nguồn cung tương lai (m²)

0

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

2013f +2014f

Đang hoàn thiện Đang xây dựng Lên kế hoạch

Vincom MegaMall Royal City

Vincom MegaMall Times City


Nguồn cung

• Một dự án mới (16 căn)

• Các dự án được dự đoán mở cửa vào cuối năm 2012 tiếp tục

đẩy lùi tiến độ - thách thức thị trường

Các dự án tự quản lý và dự án được quản lý bởi đơn

vị nước ngoài đều có công suất sử dụng phòng

tăng

• Dự án quản lý bởi đơn vị quốc tế: 90%, tăng từ 87%

• Dự án tự quản lý: 79%, tăng từ 77%

Giá chào thuê

• Dự án quản lý bởi đơn vị quốc tế: Không thay đổi

• Dự án tự quản lý: Giảm 2,5% theo quý

CĂN HỘ DỊCH VỤ CHO THUÊ

D I Ễ N B I Ế N Q 1 / 2 0 1 3

Nguồn cung & Tỷ lệ trống Tỷ lệ trống(%)

IDC White House

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

Q4/2011 Q1/2012 Q2/2012 Q3/2012 Q4/2012 Q1/2013

Quản lý nước ngoài Tự quản lýTrung bình

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Nguồn cung Tỷ lệ trống


Nguồn cầu

• Số lượng hỏi thuê ổn định nhưng ngân sách giảm

khoảng 10% so với quý trước

• Tiếp tục chịu ảnh hưởng bởi cắt giảm chi phí

Triển vọng

• Gần 200 căn mở cửa trong quý 2 từ 2 dự án:

• Candeo Hotels Hà Nội, 70 căn

• Elegant Tây Hồ, 140 căn

• Cạnh tranh và ngân sách giảm tiếp tục ảnh hưởng đến

hoạt động của nhiều dự án

• Quản lý và chất lượng tiện ích thiết bị tiếp tục là những

điểm được quan tâm

• Thiếu dự án căn hộ dịch vụ cho thuê hạng B tại khu vực

phía Tây

• Mối quan tâm lớn từ các nhà quản lý và phát triển nước

ngoài.

CĂN HỘ DỊCH VỤ CHO THUÊ

N G U Ồ N C Ầ U & T R I Ể N V Ọ N G

Oriental Palace

Calidas Landmark 72


NGUỒN CUNG

• Tổng cung: 8.673 phòng, chủ yếu tập trung tại quận Hoàn

Kiếm và Ba Đình

• Thay đổi: tăng 3.7% so với cùng kỳ năm ngoái

• Khách sạn 5 sao chiếm 43% tổng cung

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

• Khách sạn 5 sao có công suất phòng tăng cao nhất, tuy nhiên giá

phòng bình quân và RevPar giảm nhiều nhất..

NHU CẦU

• Khách du lịch đến Hà Nội

• Khách quốc tế: 425.000 lượt ( 18.9% so với cùng kỳ năm

ngoái)

• Thị trường chính

• Khách Châu Á chiếm tỷ trọng lớn nhất (>50% tổng khách du lịch)

• Khách quốc tế từ các thị trường chính: Nhật Bản (11%), Úc (9),

Pháp (9%), và Hàn Quốc (8%)

KHÁCH SẠN

D I Ễ N B I Ế N Q 1 / 2 0 1 3

Thay đổi theo năm (Q1/2013)

Lượt du khách tới Hà Nội (triệu)

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

2009 2010 2011 2012 2013 YTD

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

5 sao 4 sao 3 sao

Công suất phòng ADR RevPAR


NGUỒN CUNG TƯƠNG LAI

• Mở cửa vào Q2/2013:

• Hilton Garden Inn (Khách sạn Hilton thứ 2 tại Hà Nội

• InterContinental Hanoi Landmark

• Candeo Hotel

• 2013 (1.000 phòng; 13.4% theo năm) : Chứng

kiến sự mở cửa của InterContinental Hanoi

Landmark, JW Marriott, và Hilton Garden Inn

KHÁCH SẠN

T R I Ể N V Ọ N G Lịch sử nguồn cung theo Hạng

NGUỒN CẦU & DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

• Thị trường Hà Nội sẽ chịu ít biến động hơn các điểm du lịch trong nước khác do các

hoạt động hội nghị, vui chơi, triển lãm.

• Theo Hiệp hội Hàng không Quốc tế, đến năm 2014, Việt Nam dự kiến sẽ trở thành thị

trường vận chuyển hành khách và hàng hóa có mức tăng trưởng nhanh thứ 3 thế giới,

và có thị trường nội địa tăng trưởng nhanh thứ 2 thế giới.

Kênh đầu tư

• Accor tuyên bố sẽ quản lý 3 khách sạn tại Sa Pa, Phú Quốc và Vũng Tàu mang

thương hiệu Mercure

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

1995 2000 2005 2010 2011 2012 2013

YTD

2013f

5 sao 4 sao 3 sao


Để đặt mua, vui lòng l iên hệ…

Báo Cáo Quý 1/2013 sẽ phát hành

Thứ Sáu, ngày 19/4/2013

© 2013 Công ty TNHH CBRE (Việt Nam) xác nhận đã thu thập thông tin trong tài liệu này từ những nguồn mà chúng tôi cho là đáng tin cậy. Trong khi chúng tôi không nghi ngờ tính chính xác của thông tin, chúng tôi đã không kiểm chứng và sẽ không bảo đảm, đoan chắc hay đại diện cho các thông tin này. Quý độc giả có trách nhiệm kiểm chứng độc lập tính chính xác và toàn vẹn của thông tin. Tài liệu này được thiết kế riêng cho khách hàng và chuyên gia của CBRE sử dụng. Mọi bản quyền được bảo lưu. Không được sao chép tài liệu dưới mọi hình thức nếu không được CBRE chấp thuận trước bằng văn bản.

CẢM ƠN!

[email protected]

mailto:[email protected]

Documents

Báo cáo Quý CBRE · • Lãi suất tái cấp vốn xuống 8% từ 9% • Lãi suất tái chiết khấu xuống 6% từ 7% • Trần lãi suất huy động VND xuống 7,5%