Doris.DelgadocapituloII

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UNIVERSIDAD YACAMBÚ

VICERRECTORADO DE INVESTIGACIÓN Y POSTGRADO

INSTITUTO DE INVESTIGACIÓN Y POSTGRADO

INCIDENCIA DEL FINANCIAMIENTO PEQUEÑA Y MEDIANA EMPRESA

DEL RUBRO DE CONSTRUCCIÓN EN LA CIUDAD DE LOS TEQUES,

ESTADO BOLIVARIANO DE MIRANDA

Autor(a): Doris Delgado

Tutor(a): Prof. Lilis Rodríguez

Los Teques, Septiembre 2011



UNIVERSIDAD YACAMBÚ

VICERRECTORADO DE INVESTIGACIÓN Y POSTGRADO

INSTITUTO DE INVESTIGACIÓN Y POSTGRADO

INCIDENCIA DEL FINANCIAMIENTO PEQUEÑA Y MEDIANA EMPRESA

DEL RUBRO DE CONSTRUCCIÓN EN LA CIUDAD DE LOS TEQUES,

ESTADO BOLIVARIANO DE MIRANDA

Presentado como requisito parcial para optar al grado de

Maestría Gerencia Mención Finanzas y los Negocios

Autor(a): Doris Delgado

Tutor(a): Prof. Lilis Rodríguez

Los Teques, Septiembre 2011



CAPITULO I

PROBLEMA

Planteamiento del Problema

En los últimos años a nivel mundial se ha incrementado la creación de Pequeñas y

Medianas Empresas (PYMES), razón por la cual ha incrementado la cartera de nuevos usuarios

de créditos y un mayor nivel de endeudamiento en las PYMES con acceso al crédito.

En consecuencia, el costo del crédito es alto debido a algunas de las siguientes razones:

asimetría de la información económica de las PYMES para acceder al crédito, escasa

información para acceder a una mejor selección de alternativas de financiamiento; altos costos detransacción e inseguridad para el registro y ejecución de garantías, poca opciones del sistema

financiero, escasos activos de las PYMEs como instrumentos de garantía. Es por tal razón que

estas unidades económicas se ven seriamente afectadas por la disminución de posibilidades que

tienen de acceder de créditos ante las instituciones que brindan financiamiento.

Venezuela, y específicamente la ciudad de Los Teques no está exenta a esta realidad ya

un alto porcentaje PYMES no acceden a financiamientos para desarrollar innovaciones, mejoras

productivas o ampliar sus mercados, y por lo tanto sufren más en las turbulencias económicas

por lo difícil que es acceder al financiamiento trayéndoles como impedimento la innovación.

Para el desarrollo y competitividad de las PYMES es necesario que los servicios

financieros contribuyan y apoyen a dichas empresas. Otra limitación para el desarrollo de las

PYMES, se encuentra en las múltiples dificultades que deben enfrentar para acceder a los

servicios de desarrollo empresarial y tecnológico.

Además de las limitaciones mencionadas anteriormente, también se encuentran las

relacionadas en materia de: equipamiento, la capacidad técnica y de gestión. Las empresas

operan a escalas reducidas, altos costos de producción y tienen dificultades para cumplir conestándares de calidad y plazos de entrega.

Cabe desatacar que, los empresarios de la micro y pequeña empresa necesitan

entrenamiento para ser mejores emprendedores, así como debe generarse cambios en su visión y



la forma de hacer negocios, mejorando sus habilidades, cambiando de actitudes y buscando

nuevas oportunidades.

Es por ello, que se plantea las siguientes interrogantes:

1. ¿Cómo ha sido el financiamiento en la Pequeña y Mediana Empresa del sector rubro de la

construcción de la Ciudad de Los Teques?

2. ¿Cómo es la percepción de rentabilidad en la Pequeña y Mediana Empresa del sector rubro

de la construcción de la Ciudad de Los Teques?

3. ¿Cómo es la relación entre la capacitación y la rentabilidad en la Pequeña y Mediana

Empresa del sector rubro de la construcción de la Ciudad de Los Teques?

Objetivo General

Determinar la incidencia del financiamiento a la Pequeña y Mediana Empresa del rubro

de construcción en la Ciudad de Los Teques, Estado Bolivariano de Miranda

Objetivos Específico

1. Describir aspectos del financiamiento en la Pequeña y Mediana Empresa del sector rubro


2. Describir la percepción de rentabilidad en la Pequeña y Mediana Empresa del sector

rubro de la construcción de la Ciudad de Los Teques?

3. Determinar si existe relación entre la capacitación y la rentabilidad en la Pequeña y

Mediana Empresa del sector rubro de la construcción de la Ciudad de Los Teques?

Justificación de la Investigación

El financiamiento de las PYMES es primordial, ya que se dirige al desarrollo económico de

las pequeñas y medianas empresas, evitando que ésta se enfrente al fracaso total o parcial. Es por tal razón que las entidades financieras dentro de sus servicios brinden apoyo financiero o

prestamos a las PYMES, siendo que en los últimos años debido a las recesiones económicas,

todas las empresas se han visto en la necesidad de mejorar su servicios o de realizar estrategias

con conlleven a un mejor posicionamiento en el mercado.



Así mismo, la investigación posee relevancia, ya que existirá un beneficio económico y

mejoramiento en sus condiciones de financiamiento y de desempeño laboral a las PYMES.

Por lo tanto el objeto de estudio de esta investigación involucra a las pequeñas y medianas

empresas del sector construcción en la ciudad de Los Teques.

Delimitación de la Investigación

De acuerdo con los objetivos planteados, los alcances van desde una investigación

documental de los aspectos más relevantes en financiamiento, hasta un trabajo de campo

aplicado en una población del rubro de la construcción en la ciudad de Los Teques con el

propósito de describir e interpretar la naturaleza de los factores constituyentes, explicar sus

causas y efectos para conocer en detalle la relación entre financiamiento y rentabilidad, así comotambién la capacitación y rentabilidad, por lo que la información se recabará a través de un

instrumento aplicado que identifica los factores más resaltantes en este ámbito.



CAPITULO II

MARCO TEÓRICO

Antecedentes de la Investigación

Según las fuentes consultadas, la investigadora se sustentó en trabajos investigativos

vinculados al objeto de estudio como lo es financiamiento de las pequeñas y medianas empresas

las cuales se enuncian a continuación:

Echavarría, Morales y Varela Salas (2007). Alternativas de financiamiento para las

pequeñas y medianas empresas (PyMES) mexicanas

El presente trabajo investigativo sobre las pequeñas empresas permite conocer que las

PyMES comienzan sus operaciones sin capital suficiente para asegurar su éxito a futuro.Generalmente, al preguntar a un empresario que es lo que más necesita, probablemente su

respuesta estará ligada con el requerimiento de recursos, con las dificultades en la obtención de

financiamiento para iniciar, desarrollar y conservar su empresa. Aún cuando existan numerosas

instituciones que apoyan financieramente a este sector, es bien sabido que pocas veces el

pequeño empresario es sujeto de crédito. Ni su historial crediticio ni su solvencia económica le

permiten hacerse de más capital.

Por lo anterior, la falta de financiamientos adecuados para la subsistencia de las PyMES,destaca como uno de los problemas principales a los que se enfrentan. Más grave aún es el hecho

de que cuando existen fuentes de financiamiento, los empresarios no llegan a utilizarlas por falta

de promoción o por desconfianza de las instituciones que los proporcionan, por desconocimiento

o falta de interés por parte de los empresarios, o bien, no son sujetos de crédito por falta de

historial crediticio, solvencia económica o garantías suficientes.

De acuerdo con Echavarría, Morales y Varela Salas (obr. cit) La investigación tiene como

objetivo las alternativas que ofrecen las Instituciones Bancarias y las Organizaciones Auxiliares

de Crédito del Sistema Financiero Mexicano (SFM) a las pequeñas y medianas empresas

(PyMES). En los últimos años y a pesar de ser de vital importancia para el desarrollo económico

de México, las PyMES se han visto privadas de uno de los principales motores para su

desarrollo, el financiamiento.



El marco metodológico está sustentado principalmente en una investigación documental,

que incluye la revisión y consulta de libros, revistas y periódicos, así como de páginas

disponibles en Internet. En lo que respecta a esta investigación, también se analizan los

resultados obtenidos por las principales encuestas relativas al tema tratado, que son realizadas

por el Banco de México (Banxico), así como, las declaraciones emitidas por particulares, a través

de las organizaciones editoriales.

La técnica empleada fue la encuesta y el instrumento el cuestionario, el cual contuvo

preguntas adaptadas a los diferentes estudios del diseño de un modelo de sistema de

financiamiento, para las PyMES. Ésta contó con un total de veinte (20) items.

Teniendo como análisis de los resultados que, una de las principales fuentes de recursos de

las PyMES en México, ha sido el crédito de los proveedores. Según el Banco de México, de

acuerdo a la “Encuesta de Evaluación Coyuntural del Mercado Crediticio” que realizatrimestralmente, el porcentaje de empresas que recurren a esta fuente de financiamiento en

México, es de 69% para las pequeñas, de 58% para las medianas y de casi 53% para las grandes.

En las grandes corporaciones, el 45% de las empresas recibe apoyo de sus proveedores.

A través de la investigación realizada por las autoras, obtienen como las empresas han

tenido dificultad para obtener recursos a través del sistema financiero nacional por la escasa

disponibilidad de los mismos, en particular por el tamaño del sistema financiero mexicano, que

medido en proporción del PIB, alcanzó prácticamente el mismo nivel que tenia en 1994,ubicando al sistema financiero mexicano en un nivel de desarrollo bajo con relación a los

estándares internacionales. Una de las propuestas más importantes del sexenio anterior, fue la de

implementar las medidas de regulación al sistema financiero mexicano y de aumentar los

recursos para proyectos productivos a través de la banca de desarrollo, si la banca comercial no

presta dinero a los emprendedores mexicanos, dueños de las PyMES, entonces lo haría el

Gobierno Federal.

La dificultad para obtener recursos se debe principalmente a que la mayor parte de dichos

recursos son absorbidos por el sector público. Entre 1995 y 2000 los Requerimientos Financieros

del Sector Público (RFSP), representaron más del 55% del flujo de ahorro financiero de la

economía.

Siguiendo el mismo de ideas y de acuerdo con Vargas Y. (2010). Investigación

dirigida al Plan Estratégico de Financiamiento para Proyectos Inmobiliarios desarrollados



por las PyMES de Ciudad Guayana, Municipio Caroní del Estado Bolívar. Trabajo Especial

de Grado para optar al titulo de Magister de la Universidad Yacambú en Gerencia de Finanzas y

de los Negocios.

La investigación tiene como objetivo, proponer un plan estratégico de financiamiento

para proyectos inmobiliarios desarrollados por las Pymes de Ciudad Guayana, Municipio Caroní

del Estado Bolívar.

Vargas Y., (obr. cit) elaboró un marco metodológico, donde los hechos estudiados se

relacionan entre sí, al igual que los resultados y las evidencias significativas con relación al

problema investigado.

Para tal fin se realizó un diseño de investigación de campo y documental, ya que va

dirigido en función a sus objetivos porque esta apoyado en una investigación de tipo documental.

El alcance que pretende la investigación, es suministrar la información relativa a los mecanismoslegales, procedimentales y administrativos que rigen los procedimientos de campo, debido a que

se recogió la información directamente de las pequeñas y medianas empresas como objetos de

estudio.

Según Vargas Y. (obr. cit) Fuentes de Financiamiento la captación de recursos proviene

del exterior, es decir, materializados en deudas y créditos de todo tipo, generando una serie de

intereses y gastos necesarios para formalizar las deudas,

conjunto de recursos monetarios financieros al menor costo posible, para llevar a cabo unaactividad económica

Cabe destacar que las PyMEs en Ciudad Guayana y las del Municipio Guaicaipuro del

Estado Bolivariano de Miranda, obtienen diversas fuentes de financiamiento para el desarrollo de

proyectos inmobiliarios en mayor porcentaje en financiamiento propio a través de préstamos de

familiares, vecinos y amigos, créditos personales emitidos por tercero e inversionistas y en

menor proporción de fuentes ajenas; de las cuales destacan los Microcréditos, Préstamos y

créditos bancarios y líneas de créditos, lo cual ha sido un inconveniente porque se dispone de

poca fuerza económica para poder expandirse y ampliar sus áreas comerciales.



Bases Teóricas

La importancia de las bases teóricas es presentar los aspectos de carácter teórico

relacionados con el financiamiento de las PyMES, con el fin de dar relevancia a la investigación

tanto para Municipio Guaicaipuro como para la investigadora.

Pequeña y mediana empresa

Es una empresa que las distingue del resto de las demás empresas porque sus dimensiones

varían de acuerdo a cada país. En Venezuela según el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley

para la Promoción y Desarrollo de la Pequeña y Mediana Industria y Unidades de Propiedad

Social de 2008, la denomina como Pequeña y Mediana Industria (PYMI), y establece lo

siguiente:1. Pequeña empresa: Oscila entre 05 – 50 trabajadores y sus ingresos anuales van

enmarcadas en unidades tributarias entre 1.000 y 100.000.

2. Mediana empresa: Oscila entre 51 – 100 trabajadores y sus ingresos anuales van

enmarcadas en unidades tributarias entre 100.001-250.000.

Es necesario destacar que las unidades productivas regularmente son de carácter familiar

donde el objetivo es la realización de cualquier tipo de actividad económica productiva.

Importancia de las PYME

• Permite asegurar el mercado de trabajo porque es un sistema descentralizado de la mano

de obra la cual cumple un papel esencial en el correcto funcionamiento del mercado

laboral.

• Tienen efectos socioeconómicos importantes ya que permiten la concentración de la renta

y la capacidad productiva desde un número reducido de empresas hacia uno mayor.

• Reducen las relaciones sociales a términos personales más estrechos entre el empleador y

el empleado favoreciendo las conexiones laborales ya que, en general, sus orígenes son

unidades familiares.

• Presentan mayor adaptabilidad tecnológica y menor costo de infraestructura.



Gestión Humana y las PyMES

Dentro de las PyMES la gestión humana juega un papel primordial comenzando desde el

proceso de selección el mismo carece de los largos procesos que poseen en su mayoría las

grandes empresas y, en la mayoría de los casos, quienes se encargan de ella son a la vez

responsables de otras tareas que poco o nada tienen que ver con el área. Al igual que las grandes

organizaciones las PyMES respetan ciertos pasos, propios de la gestión del talento, además de

combinar o simplificar, el tiempo y la selección los cuales deben responder a las necesidades

inmediatas y no futuras que ellas posean.

Ventajas de las Pymes

1. Las Pequeñas y Medianas Empresas (Pymes) son por naturaleza mucho más

directas que las grandes compañías. Actualmente el cliente valora más un buenservicio personalizado sobre otros factores permite que los mismos se sientan atendidos

de forma personalizada.

2. Proximidad, una gran ventajas Los propietarios de las pequeñas empresas están

siempre más cerca de su mercado objetivo, de hecho, la mayoría de las veces son los

mismos dueños quienes atienden al cliente.

3. Flexibilidad Las Pymes frecuentemente pueden crear productos y servicios que

satisfacen necesidades personalizadas, y en muy breve tiempo.Si consigues que tu cliente sienta que te importa satisfacer sus necesidades, en poco

tiempo, sentirá que no hay manera de cambiar de proveedor.

Piensa que a un usuario cautivo no le importa pagar unos pesos de más, para él, el trato y

servicio son lo importante.

4. Versatilidad Contrario a lo que sucede con los grandes corporativos, las pequeñas

empresas pueden obtener nuevos datos del mercado, a medida que éste cambie.

Esta oportunidad abre nuevas oportunidades para abarcar diferentes nichos de mercado.

Piensa que ante una nueva oportunidad o tendencia del mercado, puedes cambiar

dramáticamente tu modelo de negocios para aprovecharlas.

5. Estrategias especializadas Las pequeñas empresas tienen la ventaja de poder satisfacer

las necesidades de sus clientes de la mejor manera y ayudaran a establecer una red en la



que les posicione de manera permanente. Este proceso, crea confianza, modifica la venta

y produce relaciones de calidad con los clientes.

CAPITULO III

MARCO METODOLÓGICO

Diseño de la Investigación:

A través de los objetivos propuestos para la incidencia del financiamiento de la Pequeña

y Mediana Empresa (PYMEs) del rubro de construcción en la Ciudad de Los Teques, Estado

Bolivariano de Miranda.

Sobre este particular, la intención del proyecto consiste en la investigación de campo,

cuyo propósito es el análisis sistemático de problemas reales para describirlos, interpretarlos y

entender su naturaleza, así como las relaciones que se establecen entre éstos, los resultados

obtenidos y las evidencias significativas con relación al problema investigado, además de los

nuevos conocimientos que es posible situar, reúnan las condiciones de fiabilidad, objetividad y

validez interna, para lo cual se requiere delimitar los procedimientos de orden metodológico, a

través de los cuales se intenta dar respuesta a las interrogantes objeto de investigación.

Balestrini, M. (2000) Es necesario destacar que la investigación realizada incluye

elementos de tipo explicativo, ya que ésta “No sólo presenta la frecuencia que en la organización

manifiesta una situación que se considera afecta a otros, sino también los componentes, sobre la

base de un proceso investigativo se han detectado como causales de dicha situación” (p.19).

El estudio de esta investigación analiza la problemática existente en las PYMEs cómo es

y cómo se manifiesta, identificando las razones que producen dicha situación, lo cual permitirá

conocer objetivamente parte de la realidad de las PYMEs.

Población y Muestra:

Población:

Para Arias, F. (1993) “La población es el conjunto para la cual serán validas las

conclusiones que se obtengan: A los elementos o unidades a los elementos (personas,

instituciones o casas) involucradas en la investigación” (p.49).



Tipo de Investigación

Describe e interpreta los diversos factores relacionado con la naturaleza del

financiamiento que puede fortalecer el desarrollo de proyectos de las Pymes en la Ciudad de Los

Teques.

Procedimiento de campo, debido a que se recogió la información directamente de las

pequeñas y medianas empresas como objetos de estudio. Para esta investigación el universo o

unidad de análisis consistió en todas las empresas dedicas a la construcción de propiedades

inmobiliarias residenciales comerciales que operan en la ciudad de Los Teques, y a su vez

inscritas en la Cámara Inmobiliaria del Estado Bolivariano de Miranda, muchas otras realizan

dicha actividad sin control, por lo tanto se dificulta tomar muestra de esa población.

Muestra:Para Arias, F. (obr. cit.) “Es un subconjunto representativo de un universo o población”.

(p.49)

La muestra de estudio fue probabilística, representadas por 15 empresas con las mismas

características necesarias para el proyecto, aplicándose en su totalidad y de manera intencional.

Técnicas e instrumento de recolección de datos.

Técnicas:Según la Universidad Nacional Abierta (2002), “Las técnicas son el conjunto organizado

de procedimientos que se utilizan durante el proceso de recolección de datos para cubrir los

objetivos específicos de esta investigación” (p. 19).

La Encuesta es definida según la Universidad Nacional Abierta, (obr. Cit.), “Consiste en

una serie de preguntas dicotómicas cuyas características permiten obtener información escrita de

las personas que respondieron las preguntas para así facilitar el registro y clasificación de la

información”. (p. 19).

Instrumento:

El concepto de Instrumentos es considerado por Arias, F. (obr. cit.) como “Los medios

materiales que se emplean para recoger y almacenar la información”. (p. 53).

El instrumento es el cuestionario que según Hernández, R. Fernández, C. y Batista,

(1998). “Consiste en un conjunto de preguntas respecto a una o mas variables a medir” (p276).



Con el propósito de obtener la información necesaria para medir el tema en estudio, se

aplicó un instrumento de recolección de datos, denominado cuestionario consta de 26 preguntas

dicotómicas y de selección simple, dirigidos a los empresarios del rubro de la construcción.

Validez de instrumento:Según Brito, (1992), la validación del instrumento consiste en:

La validez del instrumento fue realizada por tres expertos, uno de ellos en el área

metodológica y dos especialistas en el área de PYMEs, quienes realizaron sus apreciaciones y

sugerencias referentes al instrumento de recolección de datos.

En esta investigación se asume el paradigma cuantitativo para analizar los datos

obtenidos como consecuencia de la aplicación del instrumento, específicamente se empleó la

estadística descriptiva y los gráficos proporcionales, considerando que ellos se ajustan al tipo de

instrumento ejecutado y a la naturaleza de la investigación.

Confiabilidad del Instrumento:

Para Hernández, R. Fernández, C. y Batista, (1998) “La confiabilidad de un instrumento

de medición se refiere al grado en que su aplicación repetida al mismo sujeto u objeto produce el

mismo resultado” (p.235).

En relación a la confiabilidad del instrumento, se utilizó el coeficiente de KR 20.

Para los autores citados “Un coeficiente para estimar la confiabilidad de una

medición”(p.242).

Fórmula aplicada para obtener la confiabilidad de un instrumento:

Poner a prueba la técnica o instrumentos de investigación a utilizar, se requiere conrigurosidad en el caso de la utilización de instrumentos no estandarizados. Es decir,cuando el investigador tiene que elaborar el instrumento de recolección de datosapropiados a lo que pretende lograr (p. 51)

KR20= n

-------n-1

Σ p.qST1 -



KR20= 26

25

KR20= 1,038 x 1- 0.13KR20= 1,04 x 0,87

KR20= 0,91

Análisis e Interpretación de Datos:

Ya realizado y aplicado el instrumento de recolección de datos, se procedió a agrupar y a

clasificar los datos, donde cuya finalidad es simplificar los resultados y facilitar la representación

gráfica, tabulación de datos, análisis de cada uno de los items del instrumento y recomendaciones

a considerar en el diagnóstico de la situación actual del financiamiento de las pymes objeto de

estudio.

En lo referido al objetivo uno:

Describir aspectos del financiamiento en la Pequeña y Mediana Empresa del sector rubro


- 64% de la Pymes usa financiamiento para sus proyectos inmobiliarios, (adquirir

activos como terrenos y maquinarias) y el otro 18% en materia prima (cemento,

bloque, cabilla, piedra, arena, entre otros)- Capital social de la empresa: 50% propio, 23 familiares, 15% amigos total: 88%

financiamiento propio

- 73% de los empresarios conocen las fuentes de financiamientos externas a mediano y

largo plazo, pero sólo el 17% de ellas emplean financiación.

- 63% no elaboran estados financieros

- 10% Mantiene excelentes relaciones con las entidades financiera.

Para el resultado del objetivo dos: Describir la percepción de rentabilidad en la Pequeña yMediana Empresa del sector rubro de la construcción de la Ciudad de Los Teques?

- Estructura pequeña: 60% (1-9 Empleados)

- 93% el emprendedor es el dueño

- 73% Ejecuta venta y construcción de inmueble, (Sector Primario)

x 1-5,1740,90



- 87% Conoce el Mercado y las necesidades de sus clientes

- 79% Realiza proyectos residenciales de los cuales 58% son Vivienda Unifamiliares

(casas) y un 21% Bifamiliarales (Townhouses), sector con mayor déficit.

- 58% clientes son de clase Media- Baja, un 21% a la clase alta.

Determinar si existe relación entre la capacitación y la rentabilidad en la Pequeña y

Mediana Empresa del sector rubro de la construcción de la Ciudad de Los Teques?

- El 73% de las empresas labora con personal mixto, de los cuales un 62% bajo la

modalidad de personal fijo menor a 10 empleados

- 100% cuando se respeta y valora al trabajador como ser humano

- 53 % de los microempresarios encuestados no dan entrenamiento continuo al

personal.

- Decisión de financiarse la empresa es tomada 33% en criterio personal y 33% los

socios, solo el 28% lo hace a través de un asesor externo



Referencias Bibliográficas

Arias, F. (1993). El Proyecto de Investigación. Caracas.

Balestrini, M. (2001). Cómo se elabora un Proyecto de Investigación. Caracas

Echavarría A, Morales J y Varela L. (2007). Alternativas de financiamiento para laspequeñas y medianas empresas (PyMES) mexicanas. [Documento en base electrónica].Disponible: http://www.eumed.net/cursecon/ecolat/mx/2007/aes.htm [Consulta: 2011,Octubre 28].

Vargas Y., (2010). Investigación dirigida al Plan Estratégico de Financiamiento paraProyectos Inmobiliarios desarrollados por las PyMES de Ciudad Guayana, MunicipioCaroní del Estado Bolívar. [Documento en base electrónica]. Disponible:http://www.slideshare.net/ydvargas/tesis-presentacion [Consulta: 2011, Octubre 28].

http://www.eumed.net/cursecon/ecolat/mx/2007/aes.htm

http://www.slideshare.net/ydvargas/tesis-presentacion

http://www.slideshare.net/ydvargas/tesis-presentacion

http://www.eumed.net/cursecon/ecolat/mx/2007/aes.htm

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