Embed Size (px)
DESCRIPTION
Proyecto de Factibilidad
Citation preview
Implementación de un Restopub Temático en la ciudad de Concepción
Integrantes: Maritza Aguayo C.
Ronny Fuentes A.
Carlos Mansilla G.
Mauricio Rojas D.
Javier Soto S.
Esteban Troncoso G.
Profesor: Luis Quiñones E.
Fecha: 4 de Diciembre de 2012
Universidad de ConcepciónFacultad de Ingeniería
Departamento de Ingeniería Eléctrica
Estudio de Factibilidad
• Capítulo 1: Presentación del Estudio• Capítulo 2: Metodología para Abordar el Estudio• Capítulo 3: Estudio de Mercado• Capítulo 4: Análisis de Alternativas• Capítulo 5: Estudio Tecnológico• Capítulo 6: Estudio Administrativo• Capítulo 7: Estudio de Costos• Capítulo 8: Evaluación General del Estudio• Capítulo 9: Evaluación Económica• Capítulo 10: Análisis Financiero• Capítulo 11: Análisis de Ejecución e Implementación
del Proyecto• Capítulo 12: Conclusiones y Recomendaciones
Contenidos
Necesidad o Problema
• A pesar de que en la ciudad de Concepción existe un gran número de locales de expendio de comidas y bebidas alcohólicas, no son muchos los que ofrecen un ambiente grato con actividades de tipo recreativo y cultural, como la inclusión de karaokes, música en vivo, ciclos de cine, stand-up, entre otras
Ca
pit
ulo
1:
Pre
sen
tac
ión
de
l Es
tud
io
Objetivos • General
• Proponer una instancia de esparcimiento única en la ciudad de Concepción, orientada esencialmente a estudiantes de educación superior.
• Específicos• Ofrecer actividades culturales diurnas.
• Incentivar la difusión de bandas musicales locales.
• Brindar distintas alternativas de espectáculos cada día.
• Generar una ambientación entretenida en base a un tema en particular.
Ca
pit
ulo
1:
Pre
sen
tac
ión
de
l Es
tud
io
Metas
• Atender a 100 clientes diarios a 2 meses de su apertura.• Dar trabajo a 10 personas a 2 meses de su apertura.• Abrir una segunda sucursal al cabo de 5 años de
funcionamiento, fuera de la región. Particularmente, en otro barrio universitario.
• Contar con un local propio en un plazo de 3 años.
Ca
pit
ulo
1:
Pre
sen
tac
ión
de
l Es
tud
io
Ca
pít
ulo
2:
Met
od
olo
gía
pa
ra A
bo
rar
el
Es
tud
io
• Estudio de Mercado• Análisis de Alternativas• Estudio Tecnológico• Estudio Administrativo• Estudio de Costos• Evaluación General del Estudio• Evaluación Económica• Análisis Financiero• Análisis de Ejecución e Implementación del Estudio
Metodología para Abordar el Estudio
Ca
pit
ulo
3:
Es
tud
io d
e M
erc
ad
o
• La mayoría de las personas asiste a pubs sólo en ocasiones especiales (62%).
• La cerveza es el trago mayoritariamente preferido por el público (44%).
• La oferta actual de este tipo de locales no está bien evaluada por el público.
• Estacionalidad de la demanda.
Estudio de Demanda
Ca
pit
ulo
3:
Es
tud
io d
e M
erc
ad
o
Estudio de Oferta
Clasificación en competencia directa e indirecta
Segmentación de la oferta
Escasa publicidad
Ca
pit
ulo
4:
An
ális
is d
e A
lter
na
tiv
as
1. Localización: Arriendo de local ubicado en Barros Arana entre Rengo y Lincoyán.
2. Tipo de Sociedad: Sociedad de Responsabilidad Limitada
3. Medio Ambiente: Declaración de Impacto Ambiental
4. Financiamiento: CORFO Capital Semilla y aporte propio
5. Energía: Monofásica
6. Publicidad: Videos virales, redes sociales, flyers
7. Seguridad: Gurdia de seguridad y cámaras de vigilancia
8. Horarios: Lu/Mi 18:00 - 00:00, Ju/Sa 19:00 - 02:00
9. Formas de Pago: Efectivo, cheques, tarjetas, Redcompra
Elección de Alternativas
Ca
pit
ulo
5:
Es
tud
io T
ecn
oló
gic
o
• El objetivo del estudio tecnológico consiste en definir ciertos aspectos relativos a las etapas técnicas, en particular entregando el flujo técnico por el cual debe atravesar el proyecto para posibilitar la entrega del servicio final a los consumidores.
Estudio Tecnológico
Ca
pit
ulo
6:
Es
tud
io a
dm
inis
tra
tiv
o
Organigrama
Análisis de la Organización
Ca
pit
ulo
7:
Est
ud
io d
e C
ost
os
Cálculo de TangiblesÍtem Unidades Valor p.u. Valor Total
Frigorífico 2 $ 168.990 $ 337.980
Refrigerador 1 $ 499.800 $ 499.800
Plancha 1 $ 350.000 $ 350.000
Extractor de aire 1 $ 368.900 $ 368.900
Mesas para cocinar 2 $ 119.000 $ 238.000
Freidora 2 $ 790.000 $ 1.580.000
Servicios de cocina 102 $ 2.000 $ 204.000
Platos 102 $ 1.500 $ 153.000
Vasos 200 $ 1.500 $ 300.000
Instalación eléctrica 1 $ 3.000.000 $ 3.000.000
Computador 1 $ 250.000 $ 250.000
Mesa de DJ 1 $ 300.000 $ 300.000
Proyector 2 $ 300.000 $ 600.000
Parlantes 4 $ 50.000 $ 200.000
Caja registradora 1 $ 325.000 $ 325.000
Micrófono 2 $ 44.000 $ 88.000
Contenedor de basura 1 $ 32.000 $ 32.000
Muebles de cocina 2 $ 150.000 $ 300.000
Muebles baños 2 $ 70.000 $ 140.000
Mesas 12 $ 100.000 $ 1.200.000
Sillas 50 $ 50.000 $ 2.500.000
Mano de obra 1 $ 10.000.000 $ 10.000.000
Bar 1 $ 400.000 $ 400.000
Tabure bar 8 $ 20.000 $ 160.000
Cámaras de vigilancia 2 $27.090 $ 54.180
Alarmas 1 $39.990 $ 39.990
Total$ 23.620.850
Ca
pit
ulo
7:
Es
tud
io d
e C
os
tos
Cálculo de Intangibles• Este aspecto refiere al cálculo de costos de todos los bienes
de naturaleza inmaterial; dichas inversiones realizan sobre activos constituidos por servicios o derechos adquiridos, necesarios para la puesta en marcha del proyecto
Ítem Unidades Valor p.u. Valor Total
Abogado y notario 1 $ 700.000 $ 700.000
Patente de comida 1 $ 500.000 $ 500.000
Patente de alcoholes 1 $ 220.000 $ 220.000
Publicidad 2000 $ 72 $ 144.000
Impacto ambiental 1 $ 6.000 $ 6.000
Total$ 1.570.000
Cálculo de Capital de Trabajo
Ca
pit
ulo
7:
Es
tud
io d
e C
os
tos
Gastos Fijos
Ítem Unidad por mes Valor p.u. Valor 1 meses Valor 3meses
Sueldo 1 4 $ 210.000 $ 840.000 $ 2.520.000
Sueldo 2 4 $ 270.000 $ 1.080.000 $ 3.240.000
Sueldo 3 1 $ 400.000 $ 400.000 $ 1.200.000
Servicio de contabilidad 1 $ 100.000 $ 100.000 $ 300.000
Seguro 1 - $ 20.000 $ 60.000
Arriendo 1 - $ 2.300.000 $ 6.900.000
$ 14.220.000
Gastos Variables
Ítem Unidad por mes Valor p.u. Valor 1 meses Valor 3meses
Gas 8 gal. 45 Kg $ 40.000 $ 320.000 $ 960.000
Electricidad 1200 Kwh $ 1.115 $ 139.000 $ 417.000
Agua 70/m3 $ 1.390 $ 57.763 $ 173.289
Materia prima$ 4.000.000 $ 4.000.000 $ 12.000.000
$ 13.550.289
Total$ 27.770.289
Ca
pit
ulo
7:
Es
tud
io d
e C
os
tos
Inversión Inicial Aproximada (IIA)
La inversión inicial aproximada se calcula como:
IIA = Tan + Int + K + Imp
donde:
Tan: Tangibles
Int: Intangibles
K: Capital de trabajo
Imp: Imprevistos, cuyo margen corresponde al 5% de (Tan + Int + K)
Bienes intangibles $ 1.570.000
Capital K $ 27.770.289
Bienes tangibles $ 23.620.850
Inversión total $ 52.961.139
5% imprevisto $ 2.648.057
Inversión Inicial $ 55.609.196
Ca
pit
ulo
8:
Eva
luac
ion
Gen
eral
del
est
ud
io
Evaluación básica
La inversión inicial aproximada se calcula como:
IIA = Tan + Int + K + Imp
donde:
Tan: Tangibles
Int: Intangibles
K: Capital de trabajo
Imp: Imprevistos, cuyo margen corresponde al 5% de (Tan + Int + K)
Bienes intangibles $ 1.570.000
Capital K $ 27.770.289
Bienes tangibles $ 23.620.850
Inversión total $ 52.961.139
5% imprevisto $ 2.648.057
Inversión Inicial $ 55.609.196
Ca
pit
ulo
8:
Eva
luac
ion
Gen
eral
del
est
ud
io
Evaluación básica
• El intenso desarrollo de la educación superior en la ciudad de Concepción ha traído consigo un importante aumento en la población estudiantil a lo largo de los últimos años. Este hecho, evidentemente, resulta beneficioso para este proyecto por cuanto se trata de nuestro público objetivo, lo que implica qué constituya un grupo numeroso de clientes potenciales.
• La inversión inicial en los diversos aspectos considerados para el funcionamiento del resto pub permite un buen estándar de calidad a un precio totalmente accesible a la clientela.
Ca
pit
ulo
8:
Eva
luac
ion
Gen
eral
del
est
ud
io
Evaluación comercial
• Se considera que la confiabilidad de los datos obtenidos a partir de la encuesta extendida a 304 personas es alta, por cuanto cumple con las principales directrices de un análisis estadístico preciso y se basa en las respuestas del público objetivo, en relación a sus gustos, acciones y opiniones.
• En esencia, en un proyecto de estas características, y tal como arrojaron los resultados del estudio de mercado, uno de los riesgos más importantes a considerar está dado por la amenaza de nuevos competidores.
Ca
pit
ulo
8:
Eva
luac
ion
Gen
eral
del
est
ud
io
Evaluación técnica
• Desde el punto de vista únicamente técnico, en función de lo descrito en el análisis de alternativas y el estudio tecnológico, el proyecto en estudio es viable de realizar puesto que los medios requeridos para llevar a cabo la implementación están al alcance de la empresa
Ca
pit
ulo
8:
Eva
luac
ion
Gen
eral
del
est
ud
io
Evaluación administrativa
• La estructura administrativa, está encabezada por la junta general de socios, secundada por un administrador y finalmente un personal de operación compuesto por meseros, cocineros, un encargado audiovisual y un guardia.
• Evaluación del empeño del personal por medio de encuestas periódicas que arrojaran información del rendimiento de cada empleado.
• Los mejores evaluados tendrán un incentivo monetario en su salario.
• Para la selección de personal se hará análisis de currículums, entrevistas y períodos remunerados de trabajo a prueba.
Ca
pit
ulo
8:
Eva
luac
ion
Gen
eral
del
est
ud
io
Evaluación legal
• Se detallan los trámites y procedimientos que deben llevarse a cabo para cumplir con los requisitos de operación del proyecto.
• Escritura de Constitución de la Sociedad
• Legalización y Extracto de la Escritura
• Inscripción de la Sociedad en el Registro de Comercio
• Publicación el Diario Oficial
• Declaración de Inicio de Actividades y Obtención del RUT
• Documentos Tributarios
• Autorización Sanitaria
• Patente Comercial
• Trámites Laborales
• Derechos de Marca
Ca
pit
ulo
8:
Eva
luac
ion
Gen
eral
del
est
ud
io
Evaluación ambiental
• Todo proyecto que se lleve a cabo en Chile debe asumir ciertoscompromisos ambientales que garanticen la protección del medio ambiente enconformidad con las normas vigentes de la Ley N°19300.
• No se requiere un Estudio de Impacto Ambiental
• Se requiere una Declaración de Impacto Ambiental, debido a que podría generar contaminación acústica que debe ser regulada por las normas de emisión vigentes.
Ca
pit
ulo
9:
Eva
luac
ión
Eco
nó
mic
a
Concepto
• Análisis económico del proyecto de inversión, lo cual amerita realizar una estimación, lo más exacta posible, de todos los ingresos y egresos asociados al proyecto a fin de determinar si los beneficios que generará son capaces de recuperar las inversiones realizadas en él o no, y generar un retorno mínimo dentro de parámetros de riesgo dados.
Ca
pit
ulo
9:
Eva
luac
ión
Eco
nó
mic
aParámetros de evaluación
utilizados• Tasa de Descuento: Se utiliza para actualizar los flujos de
ingresos y costos futuros del proyecto de inversión, con el fin de expresar el valor monetario de esos flujos en pesos de un período determinado. Se considera como 12% anual.
• Tasa de Impuesto a la Renta: Se fija en 20%, según la última reforma tributaria aplicada en Chile.
• Inflación Anual Acumulada: Se ha considerado con un valor de 4%.
Ca
pit
ulo
9:
Eva
luac
ión
Eco
nó
mic
a
Flujo de caja
• Los ingresos estimados surgen de los análisis de demanda y precios determinados en el estudio de mercado.
• Se especifica que el estudio se efectúa en un horizonte de 10 años.
• Costos mensuales referentes
Ca
pit
ulo
9:
Eva
luac
ión
Eco
nó
mic
a
Flujo de caja
Ca
pit
ulo
9:
Eva
luac
ión
Eco
nó
mic
a
Flujo de caja
• Balance resultado
• Flujo de caja (expandido a 10 años)
Ca
pit
ulo
9:
Eva
luac
ión
Eco
nó
mic
a
Índices de rentabilidad
• VAN (Valor Actual Neto) corresponde un indicador financiero que modelos flujos de los futuros ingresos y egresos que tendrá un proyecto, así estimar posibles ganancias.
• Si es van es positivo, el proyecto se considera rentable.
• La Inversión es de $ 55.609.196.
• Tasa de descuento del 12%.
VAN obtenido es de $ 2.751.521.
Ca
pit
ulo
9:
Eva
luac
ión
Eco
nó
mic
a
Índices de rentabilidad
• TIR (Tasa Interna de Retorno) corresponde a aquella tasa de interés en que el VAN es igual a 0.Luego, constituye la máxima tasa de descuento que puede tener un proyecto para que sea rentable, pues una mayor tasa implicaría un VAN menor que 0.
• La Inversión es de $ 55.609.196.
TIR obtenido es de 16%.
Ca
pit
ulo
9:
Eva
luac
ión
Eco
nó
mic
a
Análisis de resultados
• VAN y TIR cumplen con las condiciones básicas de rentabilidad.
• Sin embargo, pese a que ambos indicadores son auspiciosos a la hora de augurar rentabilidad, pero por cuanto no son números tan altos en relación a las condiciones límite de los criterios de rentabilidad, y su conveniencia real está supeditada a las proyecciones e intereses a largo plazo que se tengan en relación a lo que se espera ganar con el proyecto.
Ca
pit
ulo
9:
Eva
luac
ión
Eco
nó
mic
a
CONCLUSION
• Con todos los antecedentes recopilados a través del presente estudio, se puede concluir que se trata de un proyecto viable bajo las distintas aristas de evaluación que se consideraron; esto es, el análisis de criterios comerciales, técnicos, administrativos, legales, sociales y ambientales..
• Desde un punto de vista netamente económico, los indicadores de rentabilidad parecen exhibir un panorama favorable: el VAN positivo obtenido manifiesta que el proyecto está en condiciones de devolver el capital invertido, pagar una tasa del 12% de interés anual y generar excedentes. Dicho de otro modo, el VAN positivo indica que el retorno esperado de la inversión es mayor que el 12% anual. En efecto, ese retorno corresponde a un 16% anual, y dicha cifra está representada por el indicador TIR, que indica que el proyecto es rentable, genera ganancias y es capaz de recuperar la inversión realizada.
Ca
pit
ulo
10
: A
nal
isis
Fin
anci
ero
Análisis Financiero
Ca
pit
ulo
10
: A
nál
isis
Fin
anci
ero
•La inversión inicial acorde ítem anterior es de $55.609.196
Ca
pit
ulo
10
: A
nal
isis
Fin
anci
ero
Evaluación del Proyecto Financiado
•En el presente proyecto no se solicitará ningún tipo de préstamo, considerando créditos de tipo bancario, privados o públicos. En consecuencia, la evaluación del proyecto financiado no requiere del estudio de algún tipo de amortización ni préstamo que modifique el flujo de caja presentado anteriormente.
Ca
pit
ulo
10
: A
nal
isis
Fin
anci
ero
Análisis de Ejecución e Implementación del Proyecto
•Actividades a Desarrollar durante la Etapa de Ejecución:
•1.-Constitución Legal de la Sociedad.
•2.-Obtención de Financiamiento.
•3.-Obtención de Patentes y Permisos.
•4.-Arriendo de Local
•5.-Contratación de personal
Ca
pit
ulo
10
: A
nal
isis
Fin
anci
ero
Actividades para diseño del proyecto
•Actividades a Desarrollar durante la Etapa de Ejecución:
•1.-Adecuación del local .
•2.-Compra de bienes tangibles.
•3.-Instalación de equipos
•4.-Etapa publicitaria
Ca
pit
ulo
10
: A
nal
isis
Fin
anci
ero
Actividades Relativas a Operación del proyecto
•Actividades a Desarrollar durante la Etapa de Ejecución:
•1.-Actualización de Publicidad
•2.-Realización de eventos
•3.-Mantención General
•4.-Evaluación del personal
Ca
pit
ulo
10
: A
nal
isis
Fin
anci
ero
Cronograma de Actividades
Ca
pit
ulo
10
: A
nal
isis
Fin
anci
ero
Gastos de Implementación
Ca
pit
ulo
10
: A
nal
isis
Fin
anci
ero
Gastos de Implementación
Ca
pit
ulo
10
: A
nal
isis
Fin
anci
ero
Recomendaciones:
1.-Se recomienda iniciar la etapa de operación del local en meses que estén a la par con el calendario académico estudiantil; esto es, entre marzo y diciembre.
2.-Como la rentabilidad del proyecto depende fuertemente de la variable de niveles de venta, se recomienda mantener un constate interés en acciones que signifiquen atraer y mantener clientes, mas aun considerando las características del público objetivo, que siempre está en búsqueda de alternativas nuevas e innovadoras.
Ca
pit
ulo
9:
Eva
luac
ión
Eco
nó
mic
a
CONCLUSION
• Con todos los antecedentes recopilados a través del presente estudio, se puede concluir que se trata de un proyecto viable bajo las distintas aristas de evaluación que se consideraron; esto es, el análisis de criterios comerciales, técnicos, administrativos, legales, sociales y ambientales..
• Desde un punto de vista netamente económico, los indicadores de rentabilidad parecen exhibir un panorama favorable: el VAN positivo obtenido manifiesta que el proyecto está en condiciones de devolver el capital invertido, pagar una tasa del 12% de interés anual y generar excedentes. Dicho de otro modo, el VAN positivo indica que el retorno esperado de la inversión es mayor que el 12% anual. En efecto, ese retorno corresponde a un 16% anual, y dicha cifra está representada por el indicador TIR, que indica que el proyecto es rentable, genera ganancias y es capaz de recuperar la inversión realizada.
Ca
pit
ulo
9:
Eva
luac
ión
Eco
nó
mic
a
CONCLUSION
• Se concluye que el presente proyecto es totalmente factible de llevarse a cabo; sin embargo, la rentabilidad que se obtendría debe analizarse siempre bajo el contexto de lo que se espera conseguir a largo plazo y de los factores externos que afectan el desarrollo de la empresa.
