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Razón Corriente Es un indicador de la liquidez que se calcula muy fácilmente. Como su nombre lo indica, basta con establecer el cociente entre el total del Activo Corriente y el total del Pasivo Corriente: RAZÓN CORRIENTE = ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTETomando como ejemplo la información del balance del Almacén la Cobija, vista anteriormente se tendría: RAZÓN CORRIENTE = $ 45.236/ $12.180 = 3.71 Dicha cifra debe ser interpretada como que, por cada peso que la empresa tiene de deuda en el corto plazo, va a disponer de $3.71 para pagarlo. El juicio que se haga respecto a la conveniencia de esta cifra dependerá de la información complementaria que se pueda reunir respecto a la situación de negocios similares, las expectativas de la administración de la empresa, información del comportamiento en periodos anteriores, y otra herramientas e indicadores. Con la información de un solo indicador no es posible sacar conclusiones categóricas respecto a la situación y los resultados de la empresa. Será necesario siempre combinar las diferentes herramientas si se desea sacar del análisis las conclusiones más adecuadas. PRUEBA ACIDA Es una razón muy similar a la razón corriente. Para calcularla, se excluye de los activos corrientes la cifra del inventario y se divide esta diferencia por el total del Pasivo Corriente. PRUEBA ACIDA = ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO PASIVO CORRIENTE Se excluye la cifra de inventarios porque en muchas ocasiones se presentan en el activo corriente cifras de inventarios obsoletos, de muy difícil venta, cuya presencia allí lo único que logra es distorsionar el análisis financiero. Con la prueba ácida se obtiene una medida más exigente respecto a la liquidez, aunque puede ser absurda, de ahí la importancia de buen sentido del analista, pues los principios contables prevén una empresa en marcha, luego parecería ilógico retirar los inventarios para medir la liquidez de un negocio Para nuestro caso PRUEBA ACIDA = 45.236 - 6.756 = 3.15 12.180
Dicha cifra debe ser interpretada como que por cada peso que la empresa tiene de deuda en el corto plazo, va a disponer de $ 3.15 a pesar de que los inventarios no llegaran a venderse. CAPITAL DE TRABAJO También relaciona las cifras del Activo corriente con las del Pasivo Corriente pero en este caso estableciendo la diferencia entre ambas. Muestra cuales serían los recursos corrientes que podrían dedicarse a “trabajar” con ellos después de pagar las deudas de corto plazo, este indicador debería revaluarse ya que, los recursos así se deban se tienen disponible para operar en los negocios, tal es el caso de los inventarios, el hecho de que deberlos a los proveedores no significa que no pueda disponerse de ellos. CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE Para Almacén La Cobija, seria: CAPITAL DE TRABAJO = $45.236 - $12.180 = $ 33.056