Información Financiera Trimestral · 2018. 3. 14. · Soriana anuncia el resultado del segundo trimestre 2017 •Ingresos por $38,609 millones de pesos equivalentes a un crecimiento

Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.

Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 2 Año: 2017

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Cantidades monetarias expresadas en Unidades

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Información Financiera Trimestral

[105000] Comentarios y Análisis de la Administración .............................................................................................................................2

[110000] Información general sobre estados financieros..........................................................................................................................17

[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante.........................................................................................................19

[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto ..........................................................................................21

[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos...............................................................22

[520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto..........................................................................................................................24

[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Año Actual.......................................................................................26

[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Año Anterior ...................................................................................29

[700000] Datos informativos del Estado de situación financiera ............................................................................................................32

[700002] Datos informativos del estado de resultados..............................................................................................................................33

[700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses .................................................................................................................34

[800001] Anexo - Desglose de créditos ......................................................................................................................................................35

[800003] Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera ..................................................................................................................37

[800005] Anexo - Distribución de ingresos por producto ........................................................................................................................38

[800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados .............................................................................................................................39

[800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable............................................................................................53

[800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos...........................................................................................................................................57

[800500] Notas - Lista de notas...................................................................................................................................................................58

[800600] Notas - Lista de políticas contables ..........................................................................................................................................134

[813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34 .......................................................................184



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[105000] Comentarios y Análisis de la Administración

Comentarios de la gerencia [bloque de texto]

Soriana anuncia el resultado del segundo trimestre 2017

• Ingresos por $38,609 millones de pesos equivalentes a un crecimiento de 4.7% vs 2016

• Crecimiento ventas mismas tiendas de 5.2%

• Incremento de 40 puntos base en el margen bruto consolidado al 22.7%

• Expansión de 20 puntos base en el margen EBITDA a 8.3%

• Incremento del 15.5% en la utilidad neta a $1,155 millones de pesos.

• Reducción en la deuda por $3,153 millones de pesos en los últimos 12 meses.

Monterrey, N.L. a 28 de julio de 2017.- Organización Soriana, S.A.B. de C.V. (Soriana) anuncia los resultados

financieros correspondientes al 2° trimestre de 2017. Las cifras contenidas en este informe se presentan de manera

nominal y conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF” o “IFRS” por sus siglas en

inglés).

Desempeño operativo del 2T2017

A lo largo de este segundo trimestre del año, los ingresos totales de la Compañía registraron un desempeño positivo

alcanzando un incremento de 4.7% como consecuencia del crecimiento en el indicador de ventas a tiendas iguales. Es

así que el segundo trimestre del año cierra con ingresos totales consolidados de $38,609 millones de pesos en

comparación con los $36,892 millones de pesos obtenidos en el mismo período del año 2016. En términos

acumulados, los ingresos ascienden a $73,857 millones de pesos, un crecimiento de 3.0% en comparación con el

mismo periodo de 2016. En cuanto al desempeño por formato se refiere, continuamos observando resultados



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positivos en todos nuestros formatos de tienda y de forma particular, destacan los formatos Mega, Soriana Mercado y

Soriana Express.

Por parte del resultado obtenido a nivel de utilidad y margen bruto, la Compañía mostró durante el trimestre un

crecimiento del 6.7% alcanzando una utilidad bruta de $8,770 millones de pesos en contraste con los $8,223 millones

de pesos del año anterior. Asimismo, se observa una expansión de 40 puntos base como margen sobre la venta al

finalizar en 22.7% en comparación con el 22.3% alcanzado en el segundo cuarto de 2016. Lo anterior, ha sido

alcanzado gracias a la consolidación de sinergias obtenidas desde el 2016 y por la obtención de mejores términos

comerciales no obstante la fuerte inversión realizada en el margen para la campaña de Julio Regalado la cual arrancó

el pasado 7 de junio. De forma acumulada, la utilidad bruta aumentó 6.2% a $16,715 millones de pesos.

En lo referente a los gastos operativos (sin depreciación y amortización), durante el trimestre mostraron un ligero

repunte de 20 puntos base como porcentaje de las ventas contra el mismo periodo del 2016, al alcanzar un 14.4%

equivalente a $5,570 millones de pesos, mismo que representa un incremento de 6.5% contra el mismo periodo del

año anterior. Este incremento en el gasto operativo es atribuible principalmente a los considerables aumentos en el

precio de los energéticos, especialmente en el rubro de consumo eléctrico en donde el costo del kwh promedio registra

incrementos de doble dígito. En términos acumulados los gastos ascienden a $10,941 millones de pesos,

representando el 14.8% de los ingresos totales, lo que significa un crecimiento de 6.3% en comparación anual.

Como consecuencia de las variaciones antes mencionadas y las eficiencias obtenidas a nivel de utilidad bruta, el

EBITDA(1)

trimestral de la Compañía logró un incremento del 6.5%, alcanzando un importe de $3,189 millones de

pesos, lo que significó un margen del 8.3% como porcentaje sobre la venta, equivalentes a una expansión de 20

puntos base contra el mismo periodo del año anterior. En términos acumulados el EBITDA fue de $5,780 millones

de pesos, representando un margen de 7.8% y un crecimiento anual de 5.5%.

Por su parte, el costo financiero neto mostró en el segundo cuarto del año un aumento de 20.4% a $608 millones de

pesos en comparación con el mismo periodo del año 2016, lo anterior a partir de mayores gastos financieros debido al

aumento en la tasa de referencia en México la cual han aumentado en 325 puntos base contra el nivel mostrado en

junio de 2016 y que afecta de manera directa en el pago de intereses por la deuda adquirida para la compra de

Comercial Mexicana. A su vez, se registró una menor pérdida cambiaria al pasar de una pérdida de $93.8 millones de

pesos en 2016 a una pérdida de $7.9 millones de pesos al cierre del trimestre, una reducción de 91.6%. Lo anterior,

debido a la apreciación del peso mexicano durante el segundo trimestre de 2017.



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Finalmente la utilidad neta consolidada trimestral alcanzó los $1,155 millones de pesos mismos que representan un

porcentaje sobre ventas del 3.0% obteniendo así una expansión de 15.5% contra los $1,000 millones de pesos

obtenidos en el segundo cuarto del año anterior.

(1) EBITDA se define como utilidad de operación antes de la depreciación y amortización

Comportamiento de la Deuda

Al 30 de junio de 2017 la Compañía tiene un pasivo por financiamiento con costo equivalente a $27,207 millones de

pesos, en contraste con un importe de $30,360 millones de pesos al cierre del mismo período del 2016, lo que

representa una reducción del 10.4%.

Apertura de Nuevas Tiendas

En el mes de junio fue inaugurada una tienda en el formato Express en el estado de Yucatán. Durante los últimos 12

meses la Compañía ha abierto al público 4 tiendas y cerrado de forma definitiva 6 unidades en los últimos 12 meses.

Información Operativa

A continuación se muestra una tabla comparativa del número de unidades en operación por formato de tienda al

cierre del 2T2017.

Formato 2T2017 2T2016Piso de Ventas

2T2017

Crecimiento en

Piso de Ventas

Soriana Híper 273 273 2,003,161 -0.2%

Soriana Súper 128 128 262,994 -0.4%



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Soriana Mercado 142 141 618,812 0.4%

Soriana Express 103 105 143,435 -3.6%

City Club 35 35 281,243 0.0%

Mega 63 64 541,858 -1.3%

Comercial

Mexicana42 42 264,594 0.0%

Bodega Comercial 34 34 181,368 0.0%

Alprecio 3 3 3,840 0.0%

Total 823 825 4,301,305 -0.4%

Nota: La información contenida en la tabla anterior fue ajustada a fin de reflejar los cambios derivados de:

remodelaciones, cambios de formato y actualizaciones de layout realizadas durante el año.

Actividades de Responsabilidad Social

Como parte de nuestra estrategia de Responsabilidad Social Corporativa, contamos con 4 pilares que representan

una sólida plataforma de nuestra responsabilidad Social Corporativa frente a nuestros clientes, proveedores,

colaboradores, accionistas y comunidad en general. Dichos pilares fueron apoyados a lo largo del trimestre a través de

las siguientes acciones:

a) Soriana Fundación

• En Soriana Fundación buscamos realizar Acciones de Corazón, basados en los ejes rectores niñez,

alimentación y apoyo a la comunidad, logrando beneficiar a los grupos más vulnerables. En esta ocasión se

apoyó a la niñez en donde se estableció una campaña denominada "Música por el cambio" alianza creada

entre Soriana fundación y Dibujando un Mañana, la cual está basada en el poder transformador de la música,

buscando estimular el desarrollo y formación de niños en situaciones menos favorables, al apoyar proyectos

de educación musical en 6 estados de la República Mexicana. Para esta causa, fueron recaudados $1.1

millones de pesos con el cual se beneficiarán 7 instituciones que impulsan el desarrollo y formación de 918

niñas, niños y adolescentes.

• Además, fueron apoyadas 118 instituciones de beneficencia gracias a la aportación de clientes, donde se

beneficiaron los programas de diferentes Cruz Roja de 13 estados del país.



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b) Medio Ambiente

• A principios del mes de junio entró en operación un nuevo Parque Eólico, localizado en el Estado de

Tamaulipas, el cual abastecerá a 129 tiendas. Este nuevo parque cuenta con 15 aerogeneradores y una

capacidad de 49.5 MW produciendo 181 GWh al año lo que equivale a evitar 82,898 Toneladas de CO2 a

la atmósfera.

• Soriana e Iberdrola México firmaron un acuerdo para el suministro de electricidad a través del Mercado

Eléctrico Mayorista en donde se contempla el suministro a 55 tiendas Soriana y 14 de Comercial Mexicana.

En la 1era etapa, se comenzará con 18 tiendas del estado de Baja California bajo este esquema, el suministro

se realiza desde la Central de Ciclo Combinado Baja California III situada en Ensenada, la cual dispone de

una capacidad de 314 MW.

• En cumplimiento con la disposición de la Secretaría del Medio Ambiente y Recursos Naturales

(SEMARNAT) de publicar el resultado de las emisiones de gases invernadero de la Compañía, durante el

mes de junio concluimos con dicho reporte el cual en conjunto con el consultor Factor CO2, se determinó

que las emisiones arrojadas durante el año 2016 de Tiendas Soriana S.A. de C.V. y Transportes CAD S.A.

de C.V. fueron de 677,168 Ton CO2e.

c) Buenas Prácticas de Negocio

• Durante el segundo trimestre del año se llevaron a cabo tres Mesas de Negocios en los Estados de

Guanajuato, Quintana Roo y Veracruz en donde se atendieron a más de 100 proveedores que participarán

en futuras ferias PYME que Soriana organizará en sus respectivos estados y ciudades. Asimismo, durante el

trimestre se asistieron a diferentes eventos; como la Expo Agro Sinaloa 2017, Fábrica de negocios GS1 y

Expo PESCAMAR 2017 con el propósito de conocer nuevos productos que serán puestos a disposición de

las áreas comerciales.

d) Soriana Universidad



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• Con el propósito de impulsar el aprendizaje continuo, desarrollo personal y profesional de los colaboradores

de Soriana, este segundo trimestre del año 271 colaboradores presentaron el examen CENEVAL para la

acreditación de su bachillerato. En paralelo y de manera exitosa, iniciamos clases para un segundo grupo de

preparatoria con más de 900 alumnos distribuidos en 11 sedes en toda la República Mexicana.

• En este periodo se impartieron 1.1 millones de horas en capacitación a los colaboradores de Soriana. Esto

representan un total de 14.4 horas por colaborador; es decir, un promedio de 4.8 horas mensuales por

empleado.

Información a revelar sobre la naturaleza del negocio [bloque de texto]

Organización Soriana, S. A. B. de C. V. y subsidiarias (Soriana o la Compañía), es una empresa del sector comercial

en México de capital 100% mexicano, fundada en 1968, que opera varios formatos de tiendas de autoservicio y

comercializa una gran diversidad de alimentos, ropa, mercancías generales, productos para la salud y servicios básicos

para el hogar, bajo los esquemas de menudeo, medio mayoreo y mayoreo. Las acciones representativas del capital

social de Soriana cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores desde 1987, bajo la clave de pizarra SORIANA. El

domicilio de la Compañía es Alejandro de Rodas. 3102-A, Col. Cumbres 8° Sector, CP 64610, Monterrey, N.L.,

México.

Para consolidar su posición en la industria, Soriana cuenta con un programa permanente de crecimiento,

considerándose uno de los más importantes empleadores del país. Soriana terminó el ejercicio 2016 con presencia en

277 municipios en los 32 estados de la República Mexicana y 4.3 millones de metros cuadrados en piso de venta

distribuidos a través de sus 9 principales formatos de tienda. Al cierre del 2016 cuenta con un total de 827 tiendas en



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los siguientes formatos: 274 Soriana Híper, 141 Soriana Mercado, 129 Soriana Súper, 105 Soriana Express, 35 City

Club, 64 Mega Comercial Mexicana, 42 Comercial Mexicana, 34 Bodega Comercial Mexicana y 3 Alprecio.

Adicionalmente, la Compañía opera 124 tiendas de conveniencia bajo el nombre de Súper City en un esquema

combinado operado primordialmente de tiendas propias y de ciertas franquicias; por otro lado, realiza actividades del

giro inmobiliario que comprenden la renta de locales que forman parte del área comercial anexa a cada tienda, así

como a la realización de desarrollos comerciales.

Soriana mantiene una alianza estratégica con Banco Nacional de México, S. A. (Citibanamex) en Servicios

Financieros Soriana, S.A.P.I. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Compañía Regulada, denominado

SORIBAN, mediante la participación del 50% menos una acción del capital social. SORIBAN es una institución

financiera que brinda diversos productos financieros de valor agregado a los clientes que visitan las tiendas.

Actualmente, el portafolio de productos de SORIBAN consiste primordialmente en la colocación de tarjetas de

crédito. A finales de 2016 Soriana alcanzó un acuerdo con su actual socio Citibanamex, para adquirir su 50% de

participación en el capital social de la institución financiera denominada SORIBAN. El cierre de la operación está

sujeto a condiciones contractuales y diversas aprobaciones de las autoridades regulatorias en materia financiera y de

competencia.

Durante 2016 Soriana concretó la asociación con la empresa chilena S.A.C.I. Falabella (Falabella), para el desarrollo

conjunto de un negocio de tiendas especializadas enfocadas al mejoramiento y construcción del hogar en México a

través de la constitución de la empresa Sociedad Distribuidora de Mejoramiento del Hogar y Construcción, S.A.P.I.

de C.V. (Sodimac México). Como parte de la asociación, de forma paralela se implementará un negocio financiero

para el desarrollo de una oferta integrada de servicios y productos de crédito y servicios financieros que se brindarán

tanto en las nuevas tiendas a desarrollar Sodimac México como en todos los formatos actuales de Soriana, a través de

la empresa Sociedad de Facilidades Multirotativas, S.A.P.I. de C.V. (CMR México). Soriana y Falabella, a través de

sus respectivas subsidiarias, participan cada una con un 50% en el capital social de ambas sociedades

Información a revelar sobre los objetivos de la gerencia y sus estrategias para alcanzar esos objetivos [bloque

de texto]

La compañía tiene como objetivo continuar con un esquema de innovación permanente, que nos permita adecuar

nuestra operación a un mercado dinámico y así mantenernos como una de las empresas comerciales mejor



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posicionadas en el mercado, conservarnos dentro de las más rentables del sector y mantener nuestra sólida estructura

financiera.

Así mismo Compañía está orientada a satisfacer las necesidades de productos y servicios de las comunidades donde

estamos presentes, fomentando en cada uno de nosotros nuestra filosofía y valores, para asegurar una relación

permanente y valiosa con nuestros clientes, colaboradores, proveedores, accionistas, comunidad y medio ambiente,

obteniendo de esta manera una adecuada rentabilidad y garantizando así nuestra permanencia y crecimiento.

La estrategia de la Compañía está basada en servir cada vez a un mayor número de comunidades como líder en la

industria, al ofrecer la mejor experiencia de compra para el cliente y el mejor lugar para trabajar para nuestros

colaboradores, derivado de una constante innovación.

Ofrecer a nuestros clientes una planta comercial moderna y actualizada y contar con una operación eficiente y

rentable apoyada en el uso intensivo de tecnología de información de punta.

En la cadena de suministro, la Compañía refuerza día a día el uso de la estructura de distribución centralizada con

que contamos para optimizar el abasto oportuno de productos a las tiendas. Buscamos continuamente el

aprovechamiento de la tecnología de información instalada para apoyar la operación y la toma de decisiones y

contamos con un programa de actualización y evolución para que nuestros sistemas crezcan al ritmo que el

dinamismo del negocio y el mercado demandan.

El programa de formación de mandos intermedios y personal de gerencias con que cuenta la Compañía le ha

permitido cubrir oportunamente las necesidades de recursos humanos entrenados internamente. Adicionalmente,

este programa de formación permitirá a Soriana soportar el intenso ritmo de crecimiento que tiene proyectado.

Información a revelar sobre los recursos, riesgos y relaciones más significativos de la entidad [bloque de

texto]

La Compañía está expuesta a diferentes riesgos financieros propios de su operación, los cuales principalmente son:

a) Riesgos de mercado (cambiario y tasas de interés), b) Riesgo de liquidez y c) Riesgo crediticio, por lo que busca

administrar los efectos negativos potenciales de ellos en su desempeño financiero. Estos riesgos son evaluados a

través de un programa de administración de riesgos, de acuerdo a la valuación de dichos riesgos y a los lineamientos

internos.

La administración de la Compañía, identifica dentro de la categoría instrumentos financieros el efectivo y sus

equivalentes, cuentas por cobrar, cuentas por pagar, pasivo por financiamiento y pasivo por arrendamientos

financieros. Los valores en libros de las cuentas por cobrar y por pagar, y los pasivos por financiamiento a corto plazo

se aproximan a su valor razonable, principalmente por tener vencimientos de corto plazo.



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El valor razonable de la deuda a largo plazo y de los arrendamientos financieros es equivalente a su valor en libros,

debido a que reflejan el justo valor al que podrían ser intercambiados y/o cancelados en caso de que así lo requiera la

Compañía, adicionalmente la deuda a largo plazo se compone de créditos bancarios y CEBURES que devengan

intereses a tasas variables, más una sobretasa que considera los riesgos de la Compañía y del país, ligadas a los

indicadores de mercados y por lo tanto su valor contable se aproxima a su valor razonable.

a. Riesgo de Mercado

i. Riesgo cambiario

Al 30 de junio de 2017 y 2016, el tipo de cambio fue de $18.03 y $18.58 pesos nominales por dólar americano,

respectivamente.

Las cifras en esta nota están expresadas en millones de dólares americanos (US$), por ser la moneda preponderante

para las transacciones en moneda extranjera de la Compañía. Al 30 de junio de 2017, la Compañía tenía los

siguientes activos y pasivos financieros en moneda extranjera:

Activos financieros circulantes US$ 13.1 US$ 21.1

Pasivos financieros a corto plazo (30.5) (47.2)

Pasivos financieros a largo plazo (50.2)

Posición pasiva neta de instrumentos financieros (US$ 17.4) (US$ 76.3)

Equivalente en millones de pesos ($ 313.8) ($ 1,425.4)

Una devaluación considerable del tipo de cambio del Peso contra el Dólar americano podría afectar el desempeño

económico del país, lo que pudiera repercutir en un menor consumo y consecuentemente se vean afectados los

ingresos de la Compañía. Sin embargo, la operación principal de la Compañía no tiene una relación estrecha con

fluctuaciones en el tipo de cambio del Peso contra el Dólar por lo que el posible riesgo derivado de este factor es de

menor impacto. Considerando la posición pasiva neta en dólares al 30 de junio de 2017 mostrada en la tabla anterior,

si se presentase un movimiento de 0.50 pesos en el tipo de cambio del dólar americano, manteniéndose el resto de los



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supuestos constantes, se tendría un efecto favorable o desfavorable neto de impuestos en la utilidad de la Compañía,

dependiendo el movimiento en el tipo de cambio, de $6.0

Administración del riesgo de tipo de cambio

La Compañía eventualmente administra este tipo de riesgo con operaciones de cobertura, contratando instrumentos

financieros derivados tales como forwards, que lo mitiguen para ciertas transacciones pronosticadas y relacionadas a

la operación comercial del negocio de la Compañía. Una cobertura se considera altamente efectiva cuando los

cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del subyacente directamente atribuible al riesgo cubierto, se

compensan con los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del instrumento de cobertura.

Toda la deuda con costo de la Compañía se encuentra contratada en pesos.

ii. Riesgo tasas de interés

A fin de financiar la adquisición de CCM, la Compañía a través del Programa de Certificados Bursátiles que

mantiene vigente, realizó varias emisiones de certificados bursátiles de largo plazo a una Tasa de Interés

Interbancaria de Equilibrio (TIIE) más una sobretasa. Así mismo la Compañía ha recurrido a la contratación de

préstamos bancarios de corto y largo plazo con diversas instituciones financieras que de igual forma tienen como

referencia la tasa TIIE para la determinación de la tasa de interés. Por lo anterior la exposición al riesgo en tasas de

interés de la deuda de la Compañía está relacionada con la evolución de la TIIE.

Toda la deuda con costo de la Compañía se encuentra contratada a tasa variable.

En los últimos años y hasta finales del año 2015, la tasa TIIE se había mantenido en niveles estables, derivado de la

consistencia y continuidad en las políticas macroeconómicas del país. A partir de fines de 2015 y durante 2016 y

2017, las tasas de interés en México se han elevado con el consecuente incremento en la tasa TIIE. La administración

de la Compañía ha llevado a cabo diversos análisis a fin de buscar controlar o mitigar dichos efectos por el

movimiento en dicha variable, por lo cual durante el 2017 la Compañía ha contratado instrumentos derivados de



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cobertura tipo swaps de tasa de interés con referencia a la TIIE, para una parte relevante de la deuda a largo plazo,

con el objetivo de cubrir la fluctuación de la TIIE. Una variación en la tasa TIIE podría provocar un cambio en los

resultados del gasto financiero que está asociado con los niveles de deuda.

b. Riesgo de Liquidez

A fin de financiar la adquisición de CCM, la Compañía ha realizado emisiones de deuda a través del Programa de

Certificados Bursátiles que mantiene vigente, por lo cual debe acceder al mercado de deuda nacional.

Adicionalmente ha recurrido a la contratación de préstamos bancarios de corto y largo plazo. Los vencimientos de

principal de la deuda bancaria y bursátil a largo plazo que tiene como obligación la Compañía, han sido programados

en cada fecha en función a la expectativa de generación de flujos libre de caja de Soriana, por lo cual la Compañía

estima que podrá cumplir oportunamente con sus compromisos adquiridos con sus acreedores.

A la fecha la Compañía ha podido colocar sus emisiones de deuda en el mercado de manera exitosa y de forma

continua durante los últimos años y ha podido acceder a líneas de crédito no comprometidas con diversas

instituciones financieras. No obstante lo anterior, la Compañía no puede garantizar que en el futuro contará o tendrá

acceso a nuevos recursos financieros, lo cual podría tener un efecto adverso en sus resultados de operación y situación

financiera.

Soriana cuenta con líneas de crédito comprometidas con algunas instituciones financieras nacionales que le permiten

tener cierta flexibilidad financiera en caso de requerir cubrir ciertos compromisos o incrementar su liquidez.

Adicionalmente la Compañía cuenta con líneas de crédito autorizadas no comprometidas con diferentes

bancos que le permitirían eventualmente enfrentar cualquier situación de necesidad adicional de efectivo.

La Compañía, a través de su área de Tesorería y Finanzas, realiza proyecciones de flujo de efectivo, dando

seguimiento diario de su comportamiento y de los niveles de tesorería, con lo cual le permiten anticipar cualquier

evento que pudiera poner en riesgo sus niveles de liquidez para poder enfrentar las diferentes obligaciones de pago a

cargo de la Compañía. Así mismo dichas proyecciones del flujo de efectivo y el seguimiento diario del



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comportamiento de la tesorería, le permiten a la Compañía poder planear y anticipar las acciones necesarias para

cubrir oportunamente cualquier necesidad de efectivo que pudiese requerir a futuro la Compañía.

c. Riesgo Crediticio

La concentración de riesgo crediticio respecto a las cuentas por cobrar está muy limitada, debido a que

principalmente la venta se realiza a través de sus tiendas de autoservicio con el público en general, por lo cual cuenta

con una base de clientes muy diversificada, la cual le permite atenuar cualquier riesgo crediticio.

La Compañía considera que la estimación para cuentas de cobro dudoso cubre adecuadamente las cuentas por cobrar

que pudieran representar algún riesgo de recuperación y periódicamente se está monitoreando para que en caso de

ser necesario se ajuste dicha estimación.

d. Administración del capital

La Compañía administra su capital para asegurar que podrá continuar como negocio en marcha buscando equilibrar

el rendimiento a sus accionistas con un nivel bajo de riesgo, a través de la optimización de su estructura financiera y

de capital. Históricamente la estrategia de la Compañía ha sido reinvertir en forma general las utilidades

destinándose los recursos a generar un mayor crecimiento orgánico, buscando con ello mantener una estructura

financiera sin deuda, con excepción del financiamiento adquirido para la adquisición de CCM.

El Consejo de Administración revisa de forma anual la estructura de capital de la Compañía.

La estructura de capital de la Compañía consiste en la deuda neta (deuda generada a través del Programa de

certificados bursátiles y créditos bancarios disminuida por los saldos de efectivo y bancos) y el capital de la Compañía

(compuesto por capital social emitido, reservas y utilidades acumuladas).



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Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto]

A lo largo de este segundo trimestre del año, los ingresos totales de la Compañía registraron un desempeño positivo

alcanzando un incremento de 4.7% como consecuencia del crecimiento en el indicador de ventas a tiendas iguales. Es

así que el segundo trimestre del año cierra con ingresos totales consolidados de $38,609 millones de pesos en

comparación con los $36,892 millones de pesos obtenidos en el mismo período del año 2016. En términos

acumulados, los ingresos asciende a $73,857 millones de pesos, un crecimiento de 3.0% en comparación con el mismo

periodo de 2016. En cuanto al desempeño por formato se refiere, continuamos observando positivos resultados en

todos nuestros formatos de tienda y de forma particular, destacan los formatos Mega, Soriana Mercado y Soriana

Express.

Por la parte del resultado obtenido a nivel de utilidad y margen bruto, la Compañía mostró durante el trimestre un

crecimiento del 6.7% alcanzando una utilidad bruta de $8,770 millones de pesos en contraste con los $8,223 millones

de pesos del año anterior. Asimismo, se observa una expansión de 40 puntos base como margen sobre la venta al

finalizar en 22.7% en comparación con el 22.3% alcanzado en el segundo cuarto de 2016. Lo anterior, ha sido

alcanzado gracias a la consolidación de sinergias obtenidas desde el 2016 y por la obtención de mejores términos

comerciales no obstante la fuerte inversión realizada en el margen para la campaña de Julio Regalado la cual arrancó

el pasado 7 de junio. De forma acumulada, la utilidad bruta aumentó 6.2% a $16,715 millones de pesos.

En lo referente a los gastos operativos (sin depreciación y amortización) se refiere, durante el trimestre mostraron un

ligero repunte de 20 puntos base como porcentaje de las ventas contra el mismo periodo del 2016, al alcanzar un

14.4% equivalente a $5,570 millones de pesos, mismo que representa un incremento de 6.5% contra el mismo

periodo del año anterior. Este incremento en el gasto operativo es atribuible principalmente a los considerables

aumentos en el precio de los energéticos, especialmente en el rubro de consumo eléctrico en donde el costo del kwh

promedio registra incrementos de doble dígito. En términos acumulados los gastos ascienden a $10,941 millones de

pesos, representando el 14.8% de los ingresos totales, lo que significa un crecimiento de 6.3% en comparación anual.

Como consecuencia de las variaciones antes mencionadas y las eficiencias obtenidas a nivel de utilidad bruta, el

EBITDA(1)

trimestral de la Compañía logró un incremento del 6.5%, alcanzando un importe de $3,189 millones de

pesos, lo que significó un margen del 8.3% como porcentaje sobre la venta, equivalentes a una expansión de 20



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puntos base contra el mismo periodo del año anterior. En términos acumulados el EBITDA fue de $5,780 millones

de pesos, representando un margen de 7.8% y un crecimiento anual de 5.5%.

Por su parte, el costo financiero neto mostró en el segundo cuarto del año un aumento de 20.4% a $608 millones de

pesos en comparación con el mismo periodo del año 2016, lo anterior a partir de mayores gastos financieros debido al

aumento en la tasa de referencia en México la cual han aumentado en 325 puntos base contra el nivel mostrado en

junio de 2016 y que afecta de manera directa en el pago de intereses por la deuda adquirida para la compra de

Comercial Mexicana. A su vez, se registró una menor pérdida cambiaria al pasar de una pérdida de $93.8 millones de

pesos en 2016 a una pérdida de $7.9 millones de pesos al cierre del trimestre, una variación de 91.6%. Lo anterior,

debido a la apreciación del peso mexicano durante el segundo trimestre de 2017.

Finalmente la utilidad neta consolidada trimestral alcanzó los $1,155 millones de pesos mismos que representan un

porcentaje sobre ventas del 3.0% obteniendo así una expansión de 15.5% contra los $1,000 millones de pesos

obtenidos en el segundo cuarto del año anterior.

Situación financiera, liquidez y recursos de capital [bloque de texto]

Los activos totales de la Compañía al segundo trimestre de 2017, fueron de $131,854 millones de pesos. Por otra

parte, el pasivo total a cargo de la Compañía asciende a la cantidad de $75,698 millones de pesos, que representa el

57% del activo total.

1 Fuentes de liquidez

Los ingresos de la Compañía provienen del flujo de efectivo de la operación, pues las ventas se realizan

mayoritariamente al contado.

2 Políticas de tesorería

El efectivo y las inversiones temporales de la Compañía se encuentran representados principalmente por fondos

invertidos en papel triple A, principalmente valores emitidos por el gobierno federal o valores gubernamentales,

instituciones financieras nacionales y depósitos bancarios de exigibilidad a corto plazo, en instrumentos de alta

liquidez y sujetos a riesgos poco importantes de cambio de valor, valuados a valor de mercado (costo más rendimiento

acumulado).



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Control interno [bloque de texto]

La compañía ha implementado diversos planes de organización, vigilancia y supervisión, con el fin de ejercer un

estricto control interno de las operaciones para garantizar que las transacciones se efectúen y se registren de

conformidad con lo establecido por la administración de la Compañía, así como con los lineamientos generales,

criterios y conforme a las NIIF aplicables. El control interno está bajo la responsabilidad de la Dirección de

Administración y Contraloría de la Compañía, y se refuerza con la labor de un departamento de Auditoria Interna

que se encarga de verificar selectivamente los registros y procesos contables de acuerdo con un programa de trabajo

aprobado por el Comité de Auditoria.

Información a revelar sobre las medidas de rendimiento fundamentales e indicadores que la gerencia utiliza

para evaluar el rendimiento de la entidad con respecto a los objetivos establecidos [bloque de texto]

No aplica.



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[110000] Información general sobre estados financieros

Clave de cotización: SORIANA

Periodo cubierto por los estados financieros: 01-01-2017 al 30-06-2017

Fecha de cierre del periodo sobre el que se informa: 2017-06-30

Nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación: SORIANA

Descripción de la moneda de presentación: MXN

Grado de redondeo utilizado en los estados financieros: MILES DE PESOS

Consolidado: Si

Número De Trimestre: 2

Tipo de emisora: ICS

Explicación del cambio en el nombre de la entidad que informa u

otras formas de identificación desde el final del periodo sobre el que

se informa precedente:

Descripción de la naturaleza de los estados financieros:

Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros [bloque de texto]

Los estados financieros consolidados de la Compañía han sido preparados sobre la base de costo histórico.

i. Costo histórico

El costo histórico generalmente se basa en el valor razonable de la contraprestación entregada a cambio de

activos.

ii. Valor razonable

El valor razonable se define como el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por

transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes en el mercado a la fecha de valuación,

independientemente de si ese precio es observable o estimado utilizando directamente otra técnica de

valuación.



SORIANA Consolidado


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Seguimiento de análisis [bloque de texto]

Organización Soriana, S.A.B. de C.V. en cumplimiento con lo establecido por el Reglamento Interior de la Bolsa

Mexicana de Valores en el artículo 4.033.01 Fracc. VIII, a continuación menciona la lista de las casas de bolsa o

instituciones de crédito que brindan cobertura de análisis:

Actinver Carlos Hermosillo

Bank of America Merrill Lynch Robert E. Ford Aguilar

Banorte - IXE Valentín Mendoza

Barclays Benjamin Theurer

BBVA Bancomer Miguel Ulloa Suárez

BTG Pactual Álvaro García

Credit Suisse Antonio González

Deutsche Bank José Yordán

GBM Luis Willard

Goldman Sachs Irma Sgarz

HSBC Rafael Shin

INTERCAM Alejandra Marcos

Itaú BBA Joaquín Ley

JPMorgan Pedro Leduc

Morgan Stanley Franco Abelardo

Santander Reinaldo Santana

Scotiabank Rodrigo Echagaray

Signum Research Cristina Morales

UBS Gustavo Oliveira



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19 de 185

[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante

Concepto Cierre Periodo Actual

MXN

2017-06-30

Cierre Año Anterior

MXN

2016-12-31

Estado de situación financiera [sinopsis]

Activos [sinopsis]

Activos circulantes[sinopsis]

Efectivo y equivalentes de efectivo 1,607,048,000 2,718,289,000

Clientes y otras cuentas por cobrar 6,193,719,000 5,940,493,000

Impuestos por recuperar 991,993,000 535,148,000

Otros activos financieros 0 0

Inventarios 30,269,449,000 25,967,715,000

Activos biológicos 0 0

Otros activos no financieros 0 0

Activos circulantes distintos de los activos no circulantes o grupo de activos para su disposición clasificados como mantenidos

para la venta

39,062,209,000 35,161,645,000

Activos mantenidos para la venta 1,635,512,000 1,499,153,000

Total de activos circulantes 40,697,721,000 36,660,798,000

Activos no circulantes [sinopsis]

Clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0

Impuestos por recuperar no circulantes 0 0

Inventarios no circulantes 0 0

Activos biológicos no circulantes 0 0

Otros activos financieros no circulantes 0 0

Inversiones registradas por método de participación 0 0

Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 1,099,191,000 1,080,877,000

Propiedades, planta y equipo 69,564,494,000 70,449,830,000

Propiedades de inversión 0 0

Crédito mercantil 0 0

Activos intangibles distintos al crédito mercantil 20,561,813,000 20,798,055,000

Activos por impuestos diferidos 0 0

Otros activos no financieros no circulantes 106,775,000 87,283,000

Total de activos no circulantes 91,332,273,000 92,416,045,000

Total de activos 132,029,994,000 129,076,843,000

Capital Contable y Pasivos [sinopsis]

Pasivos [sinopsis]

Pasivos Circulantes [sinopsis]

Proveedores y otras cuentas por pagar a corto plazo 31,611,679,000 30,484,543,000

Impuestos por pagar a corto plazo 1,581,779,000 2,351,163,000

Otros pasivos financieros a corto plazo 6,079,326,000 4,554,326,000

Otros pasivos no financieros a corto plazo 44,366,000 44,367,000

Provisiones circulantes [sinopsis]

Provisiones por beneficios a los empleados a corto plazo 0 0

Otras provisiones a corto plazo 0 0

Total provisiones circulantes 0 0

Total de pasivos circulantes distintos de los pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 39,317,150,000 37,434,399,000

Pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 0 0

Total de pasivos circulantes 39,317,150,000 37,434,399,000



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MXN

2017-06-30


MXN

2016-12-31

Pasivos a largo plazo [sinopsis]

Proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo 312,641,000 502,531,000

Impuestos por pagar a largo plazo 0 0

Otros pasivos financieros a largo plazo 21,127,111,000 21,402,111,000

Otros pasivos no financieros a largo plazo 1,656,751,000 1,689,564,000

Provisiones a largo plazo [sinopsis]

Provisiones por beneficios a los empleados a Largo plazo 687,373,000 634,642,000

Otras provisiones a largo plazo 0 0

Total provisiones a largo plazo 687,373,000 634,642,000

Pasivo por impuestos diferidos 12,773,797,000 13,114,900,000

Total de pasivos a Largo plazo 36,557,673,000 37,343,748,000

Total pasivos 75,874,823,000 74,778,147,000

Capital Contable [sinopsis]

Capital social 1,253,121,000 1,253,121,000

Prima en emisión de acciones 976,729,000 976,729,000

Acciones en tesorería (550,201,000) (550,201,000)

Utilidades acumuladas 53,315,995,000 51,304,290,000

Otros resultados integrales acumulados (185,097,000) (18,373,000)

Total de la participación controladora 55,910,949,000 54,065,968,000

Participación no controladora 244,222,000 232,728,000

Total de capital contable 56,155,171,000 54,298,696,000

Total de capital contable y pasivos 132,029,994,000 129,076,843,000



SORIANA Consolidado


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[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto

Concepto Acumulado Año Actual

MXN

2017-01-01 - 2017-06-30

Acumulado Año Anterior

MXN

2016-01-01 - 2016-06-30

Trimestre Año Actual

MXN

2017-04-01 - 2017-06-30

Trimestre Año Anterior

MXN

2016-04-01 - 2016-06-30

Resultado de periodo [sinopsis]

Utilidad (pérdida) [sinopsis]

Ingresos 73,856,740,000 71,685,599,000 38,608,920,000 36,892,419,000

Costo de ventas 57,142,124,000 55,897,510,000 29,838,586,000 28,646,951,000

Utilidad bruta 16,714,616,000 15,788,089,000 8,770,334,000 8,245,468,000

Gastos de venta 12,617,069,000 12,119,424,000 6,408,120,000 6,143,975,000

Gastos de administración 0 0 0 0

Otros ingresos 35,296,000 70,885,000 10,345,000 7,315,000

Otros gastos 28,957,000 40,731,000 22,438,000 5,258,000

Utilidad (pérdida) de operación 4,103,886,000 3,698,819,000 2,350,121,000 2,103,550,000

Ingresos financieros 169,525,000 129,308,000 39,517,000 47,248,000

Gastos financieros 1,214,122,000 1,019,705,000 647,278,000 551,970,000

Participación en la utilidad (pérdida) de asociadas y negocios

conjuntos

2,356,000 46,746,000 (5,439,000) 22,595,000

Utilidad (pérdida) antes de impuestos 3,061,645,000 2,855,168,000 1,736,921,000 1,621,423,000

Impuestos a la utilidad 1,038,446,000 1,066,796,000 582,067,000 621,910,000

Utilidad (pérdida) de operaciones continuas 2,023,199,000 1,788,372,000 1,154,854,000 999,513,000

Utilidad (pérdida) de operaciones discontinuadas 0 0 0 0

Utilidad (pérdida) neta 2,023,199,000 1,788,372,000 1,154,854,000 999,513,000

Utilidad (pérdida), atribuible a [sinopsis]

Utilidad (pérdida) atribuible a la participación controladora 2,011,705,000 1,778,804,000 1,147,791,000 994,611,000

Utilidad (pérdida) atribuible a la participación no controladora 11,494,000 9,568,000 7,063,000 4,902,000

Utilidad por acción [bloque de texto] 1.12 0.99 0.64 0.55

Utilidad por acción básica [sinopsis]

Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones continuas 1.12 0.99 0.64 0.55

Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones

discontinuadas

0.0 0.0 0.0 0.0

Total utilidad (pérdida) básica por acción 1.12 0.99 0.64 0.55

Utilidad por acción diluida [sinopsis]

Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones

continuas

1.12 0.99 0.64 0.55

Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones

discontinuadas

0.0 0.0 0.0 0.0

Total utilidad (pérdida) básica por acción diluida 1.12 0.99 0.64 0.55



SORIANA Consolidado


22 de 185

[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos

Concepto Acumulado

Año Actual

MXN

2017-01-01 -

2017-06-30

Acumulado

Año Anterior

MXN

2016-01-01 -

2016-06-30

Trimestre Año

Actual

MXN

2017-04-01 -

2017-06-30

Trimestre

Año Anterior

MXN

2016-04-01 -

2016-06-30

Estado del resultado integral [sinopsis]

Utilidad (pérdida) neta 2,023,199,000 1,788,372,000 1,154,854,000 999,513,000

Otro resultado integral [sinopsis]

Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis]

Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) de inversiones en instrumentos de capital 0 0 0 0

Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por revaluación 0 0 0 0

Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por nuevas mediciones de planes de beneficios

definidos

0 0 0 0

Otro resultado integral, neto de impuestos, cambio en el valor razonable de pasivos financieros atribuible a cambios

en el riesgo de crédito del pasivo

0 0 0 0

Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) en instrumentos de cobertura que cubren inversiones

en instrumentos de capital

0 0 0 0

Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que no se reclasificará a resultados, neto de

impuestos

0 0 0 0

Total otro resultado integral que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos 0 0 0 0

Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis]

Efecto por conversión [sinopsis]

Utilidad (pérdida) de efecto por conversión, neta de impuestos 0 0 0 0

Reclasificación de efecto por conversión, neto de impuestos 0 0 0 0

Efecto por conversión, neto de impuestos 0 0 0 0

Activos financieros disponibles para la venta [sinopsis]

Utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de

impuestos

0 0 0 0

Reclasificación de la utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la

venta, neta de impuestos

0 0 0 0

Cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neto de impuestos 0 0 0 0

Coberturas de flujos de efectivo [sinopsis]

Utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0 0 0

Reclasificación de la utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0 0 0

Importes eliminados del capital incluidos en el valor contable de activos (pasivos) no financieros que se hayan

adquirido o incurrido mediante una transacción prevista de cobertura altamente probable, neto de impuestos

0 0 0 0

Coberturas de flujos de efectivo, neto de impuestos 0 0 0 0

Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero [sinopsis]

Utilidad (pérdida) por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0 0 0

Reclasificación por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0 0 0

Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0 0 0

Cambios en el valor temporal de las opciones [sinopsis]

Utilidad (pérdida) por cambios en el valor temporal de las opciones, neta de impuestos 0 0 0 0

Reclasificación de cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos 0 0 0 0

Cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos 0 0 0 0

Cambios en el valor de contratos a futuro [sinopsis]

Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de contratos a futuro, neta de impuestos 0 0 0 0

Reclasificación de cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos 0 0 0 0

Cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos 0 0 0 0

Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera [sinopsis]

Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neta de impuestos 0 0 0 0



SORIANA Consolidado


23 de 185

Concepto Acumulado

Año Actual

MXN

2017-01-01 -

2017-06-30

Acumulado

Año Anterior

MXN

2016-01-01 -

2016-06-30

Trimestre Año

Actual

MXN

2017-04-01 -

2017-06-30

Trimestre

Año Anterior

MXN

2016-04-01 -

2016-06-30

Reclasificación de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos 0 0 0 0

Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos 0 0 0 0

Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que se reclasificará a resultados, neto de

impuestos

0 0 0 0

Total otro resultado integral que se reclasificará al resultado del periodo, neto de impuestos 0 0 0 0

Total otro resultado integral 0 0 0 0

Resultado integral total 2,023,199,000 1,788,372,000 1,154,854,000 999,513,000

Resultado integral atribuible a [sinopsis]

Resultado integral atribuible a la participación controladora 2,011,704,000 1,778,804,000 1,147,791,000 994,611,000

Resultado integral atribuible a la participación no controladora 11,495,000 9,568,000 7,063,000 4,902,000



SORIANA Consolidado


24 de 185

[520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto


MXN

2017-01-01 - 2017-06-30


MXN

2016-01-01 - 2016-06-30

Estado de flujos de efectivo [sinopsis]

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación [sinopsis]

Utilidad (pérdida) neta 2,023,199,000 1,788,372,000

Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) [sinopsis]

Operaciones discontinuas 0 0

Impuestos a la utilidad 1,038,447,000 1,066,796,000

Ingresos y gastos financieros, neto 1,214,151,000 887,838,000

Gastos de depreciación y amortización 1,675,800,000 1,779,097,000

Deterioro de valor (reversiones de pérdidas por deterioro de valor) reconocidas en el resultado del periodo 0 0

Provisiones 0 0

Pérdida (utilidad) de moneda extranjera no realizadas (90,950,000) 10,666,000

Pagos basados en acciones 0 0

Pérdida (utilidad) del valor razonable 0 0

Utilidades no distribuidas de asociadas 0 0

Pérdida (utilidad) por la disposición de activos no circulantes (88,686,000) (361,462,000)

Participación en asociadas y negocios conjuntos (2,400,000) (46,746,000)

Disminuciones (incrementos) en los inventarios (4,301,734,000) (7,634,147,000)

Disminución (incremento) de clientes 466,037,000 1,185,038,000

Disminuciones (incrementos) en otras cuentas por cobrar derivadas de las actividades de operación (2,850,354,000) (3,018,097,000)

Incremento (disminución) de proveedores 931,480,000 6,041,668,000

Incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar derivadas de las actividades de operación 272,958,000 3,472,356,000

Otras partidas distintas al efectivo 0 0

Otros ajustes para los que los efectos sobre el efectivo son flujos de efectivo de inversión o financiamiento 0 0

Ajuste lineal de ingresos por arrendamientos 0 0

Amortización de comisiones por arrendamiento 0 0

Ajuste por valor de las propiedades 0 0

Otros ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) 0 0

Total ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) (1,735,251,000) 3,383,007,000

Flujos de efectivo procedentes (utilizados en) operaciones 287,948,000 5,171,379,000

Dividendos pagados 0 0

Dividendos recibidos 0 0

Intereses pagados 0 0

Intereses recibidos 0 0

Impuestos a las utilidades reembolsados (pagados) 1,147,909,000 902,906,000

Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación (859,961,000) 4,268,473,000

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión [sinopsis]

Flujos de efectivo procedentes de la pérdida de control de subsidiarias u otros negocios 0 0

Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios 0 0

Otros cobros por la venta de capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0

Otros pagos para adquirir capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0

Otros cobros por la venta de participaciones en negocios conjuntos 0 0

Otros pagos para adquirir participaciones en negocios conjuntos 0 35,216,745,000

Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo 423,113,000 781,233,000

Compras de propiedades, planta y equipo 693,943,000 1,769,727,000

Importes procedentes de ventas de activos intangibles 0 0



SORIANA Consolidado


25 de 185


MXN

2017-01-01 - 2017-06-30


MXN

2016-01-01 - 2016-06-30

Compras de activos intangibles 0 0

Recursos por ventas de otros activos a largo plazo 0 0

Compras de otros activos a largo plazo 0 0

Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0

Anticipos de efectivo y préstamos concedidos a terceros 0 0

Cobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos concedidos a terceros 0 0

Pagos derivados de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0

Cobros procedentes de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0

Dividendos recibidos 0 0

Intereses pagados 0 0

Intereses cobrados 0 0

Impuestos a la utilidad reembolsados (pagados) 0 0

Otras entradas (salidas) de efectivo (15,914,000) 150,324,000

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión (286,744,000) (36,054,915,000)

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento[sinopsis]

Importes procedentes por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de

control

0 0

Pagos por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de control 0 0

Importes procedentes de la emisión de acciones 0 0

Importes procedentes de la emisión de otros instrumentos de capital 0 0

Pagos por adquirir o rescatar las acciones de la entidad 0 0

Pagos por otras aportaciones en el capital 0 0

Importes procedentes de préstamos 1,249,615,000 13,150,000,000

Reembolsos de préstamos 0 0

Pagos de pasivos por arrendamientos financieros 0 0

Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0

Dividendos pagados 0 0

Intereses pagados 1,214,151,000 887,838,000

Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) 0 0

Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento 35,464,000 12,262,162,000

Incremento (disminución) de efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio (1,111,241,000) (19,524,280,000)

Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo [sinopsis]

Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo 0 0

Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo (1,111,241,000) (19,524,280,000)

Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo 2,718,289,000 22,675,093,000

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 1,607,048,000 3,150,813,000



SORIANA Consolidado


26 de 185

[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Año Actual

Componentes del capital contable [eje]

Hoja 1 de 3 Capital social [miembro] Prima en emisión de

acciones [miembro]

Acciones en tesorería

[miembro]

Utilidades acumuladas

[miembro]

Superávit de revaluación

[miembro]

Efecto por conversión

[miembro]

Coberturas de flujos de

efectivo [miembro]

Utilidad (pérdida) en

instrumentos de

cobertura que cubren

inversiones en

instrumentos de capital

[miembro]

Variación en el valor temporal de las

opciones [miembro]

Capital contable al comienzo del periodo 1,253,121,000 976,729,000 (550,201,000) 51,304,290,000 0 0 0 0 0

Cambios en el capital contable [sinopsis]

Resultado integral [sinopsis]

Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 2,011,705,000 0 0 0 0 0

Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultado integral total 0 0 0 2,011,705,000 0 0 0 0 0

Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de

control

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro

valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad

de cobertura del valor razonable

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial

o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la

contabilidad de cobertura del valor razonable

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o

en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la


0 0 0 0 0 0 0 0 0

Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se

incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme

para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 2,011,705,000 0 0 0 0 0

Capital contable al final del periodo 1,253,121,000 976,729,000 (550,201,000) 53,315,995,000 0 0 0 0 0



SORIANA Consolidado


27 de 185


Hoja 2 de 3 Variación en el valor de

contratos a futuro

[miembro]

Variación en el valor de

márgenes con base en

moneda extranjera

[miembro]

Utilidad (pérdida) por

cambios en valor razonable

de activos financieros

disponibles para la venta

[miembro]

Pagos basados en acciones

[miembro]

Nuevas mediciones de

planes de beneficios

definidos [miembro]

Importes reconocidos en

otro resultado integral y

acumulados en el capital

contable relativos a activos

no corrientes o grupos de

activos para su disposición

mantenidos para la venta

[miembro]


inversiones en


Reserva para cambios en el

valor razonable de pasivos

financieros atribuibles a

cambios en el riesgo de

crédito del pasivo

[miembro]

Reserva para catástrofes

[miembro]

Capital contable al comienzo del periodo 0 0 0 0 0 0 0 0 0



Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Resultado integral total 0 0 0 0 0 0 0 0 0








control

0 0 0 0 0 0 0 0 0





0 0 0 0 0 0 0 0 0




0 0 0 0 0 0 0 0 0




0 0 0 0 0 0 0 0 0




0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Capital contable al final del periodo 0 0 0 0 0 0 0 0 0



SORIANA Consolidado


28 de 185


Hoja 3 de 3 Reserva para estabilización

[miembro]

Reserva de componentes de

participación discrecional [miembro]

Otros resultados integrales [miembro] Otros resultados integrales

acumulados [miembro]

Capital contable de la participación

controladora [miembro]

Participación no controladora

[miembro]

Capital contable [miembro]

Capital contable al comienzo del periodo 0 0 (18,373,000) (18,373,000) 54,065,968,000 232,728,000 54,298,696,000



Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 2,011,705,000 11,494,000 2,023,199,000

Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0 0

Resultado integral total 0 0 0 0 2,011,705,000 11,494,000 2,023,199,000

Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0

Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0

Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 (166,724,000) (166,724,000) (166,724,000) 0 (166,724,000)

Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0


control

0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0




0 0 0 0 0 0 0




0 0 0 0 0 0 0




0 0 0 0 0 0 0




0 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 (166,724,000) (166,724,000) 1,844,981,000 11,494,000 1,856,475,000

Capital contable al final del periodo 0 0 (185,097,000) (185,097,000) 55,910,949,000 244,222,000 56,155,171,000



SORIANA Consolidado


29 de 185

[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Año Anterior


Hoja 1 de 3 Capital social [miembro] Prima en emisión de

acciones [miembro]

Acciones en tesorería

[miembro]

Utilidades acumuladas

[miembro]

Superávit de revaluación

[miembro]

Efecto por conversión

[miembro]

Coberturas de flujos de

efectivo [miembro]

Utilidad (pérdida) en

instrumentos de

cobertura que cubren

inversiones en


[miembro]

Variación en el valor temporal de las

opciones [miembro]

Capital contable al comienzo del periodo 1,253,121,000 976,729,000 (550,201,000) 47,366,962,000 0 0 0 0 0



Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 1,788,372,000 0 0 0 0 0


Resultado integral total 0 0 0 1,788,372,000 0 0 0 0 0





Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 (217,000) 0 0 0 0 0



control

0 0 0 (250,392,000) 0 0 0 0 0





0 0 0 0 0 0 0 0 0




0 0 0 0 0 0 0 0 0




0 0 0 0 0 0 0 0 0




0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 1,537,763,000 0 0 0 0 0

Capital contable al final del periodo 1,253,121,000 976,729,000 (550,201,000) 48,904,725,000 0 0 0 0 0



SORIANA Consolidado


30 de 185


Hoja 2 de 3 Variación en el valor de

contratos a futuro

[miembro]

Variación en el valor de

márgenes con base en

moneda extranjera

[miembro]


cambios en valor razonable

de activos financieros

disponibles para la venta

[miembro]

Pagos basados en acciones

[miembro]

Nuevas mediciones de

planes de beneficios

definidos [miembro]

Importes reconocidos en

otro resultado integral y

acumulados en el capital

contable relativos a activos

no corrientes o grupos de

activos para su disposición

mantenidos para la venta

[miembro]


inversiones en


Reserva para cambios en el

valor razonable de pasivos

financieros atribuibles a

cambios en el riesgo de

crédito del pasivo

[miembro]

Reserva para catástrofes

[miembro]

Capital contable al comienzo del periodo 0 0 0 0 0 0 0 0 0



Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Resultado integral total 0 0 0 0 0 0 0 0 0








control

0 0 0 0 0 0 0 0 0





0 0 0 0 0 0 0 0 0




0 0 0 0 0 0 0 0 0




0 0 0 0 0 0 0 0 0




0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Capital contable al final del periodo 0 0 0 0 0 0 0 0 0



SORIANA Consolidado


31 de 185


Hoja 3 de 3 Reserva para estabilización

[miembro]

Reserva de componentes de

participación discrecional [miembro]

Otros resultados integrales [miembro] Otros resultados integrales

acumulados [miembro]

Capital contable de la participación

controladora [miembro]

Participación no controladora

[miembro]

Capital contable [miembro]

Capital contable al comienzo del periodo 0 0 (18,372,000) (18,372,000) 50,128,641,000 0 50,128,641,000



Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 1,788,372,000 0 1,788,372,000

Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0 0

Resultado integral total 0 0 0 0 1,788,372,000 0 1,788,372,000

Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0

Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0

Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 (217,000) 0 (217,000)

Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0


control

0 0 0 0 (250,392,000) 250,392,000 0

Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0




0 0 0 0 0 0 0




0 0 0 0 0 0 0




0 0 0 0 0 0 0




0 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 0 1,537,763,000 250,392,000 1,788,155,000

Capital contable al final del periodo 0 0 (18,372,000) (18,372,000) 51,666,404,000 250,392,000 51,916,796,000



SORIANA Consolidado


32 de 185

[700000] Datos informativos del Estado de situación financiera


MXN

2017-06-30


MXN

2016-12-31

Datos informativos del estado de situación financiera [sinopsis]

Capital social nominal 82,566,000 82,566,000

Capital social por actualización 1,170,550,000 1,170,550,000

Fondos para pensiones y prima de antigüedad 0 0

Numero de funcionarios 4,549 4,627

Numero de empleados 95,094 98,886

Numero de obreros 0 0

Numero de acciones en circulación 1,800,000,000 1,800,000,000

Numero de acciones recompradas 0 0

Efectivo restringido 0 0

Deuda de asociadas garantizada 0 0



SORIANA Consolidado


33 de 185

[700002] Datos informativos del estado de resultados


MXN

2017-01-01 - 2017-06-30


MXN

2016-01-01 - 2016-06-30

Trimestre Año Actual

MXN

2017-04-01 - 2017-06-30

Trimestre Año Anterior

MXN

2016-04-01 - 2016-06-30

Datos informativos del estado de resultados [sinopsis]

Depreciación y amortización operativa 1,675,764,000 1,779,097,000 838,573,000 891,685,000



SORIANA Consolidado


34 de 185

[700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses

Concepto Año Actual

MXN

2016-07-01 - 2017-06-30

Año Anterior

MXN

2015-07-01 - 2016-06-30

Datos informativos del estado de resultados [sinopsis]

Ingresos 151,693,067,000 129,192,721,000

Utilidad (pérdida) de operación 12,141,568,000 9,497,450,000

Utilidad (pérdida) neta 4,443,226,000 3,962,716,000

Utilidad (pérdida) atribuible a la participación controladora 4,428,606,000 3,953,147,000

Depreciación y amortización operativa 3,360,479,000 2,863,372,000



SORIANA Consolidado


35 de 185

[800001] Anexo - Desglose de créditos

Denominación [eje]

Moneda nacional [miembro] Moneda extranjera [miembro]

Intervalo de tiempo [eje] Intervalo de tiempo [eje]

Institución [eje] Institución Extranjera

(Si/No)

Fecha de

firma/contrato

Fecha de

vencimiento

Tasa de interés y/o

sobretasa

Año actual

[miembro]

Hasta 1 año

[miembro]

Hasta 2 años

[miembro]

Hasta 3 años

[miembro]

Hasta 4 años

[miembro]

Hasta 5 años o más

[miembro]

Año actual

[miembro]

Hasta 1 año

[miembro]

Hasta 2 años

[miembro]

Hasta 3 años

[miembro]

Hasta 4 años

[miembro]

Hasta 5 años o más

[miembro]

Bancarios [sinopsis]

Comercio exterior (bancarios)

TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Con garantía (bancarios)

TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Banca comercial

INBURSA NO 2016-06-15 2019-07-17 TIIE28 DIAS + 0.23% 1,000,000,000

BANCOMER NO 2015-12-07 2019-12-07 TIIE28 DIAS + 0.85% 0 1,125,000,000 3,000,000,000 0

BANK OF TOKIO SI 2015-12-21 2019-12-20 TIIE28 DIAS + 0.43% 775,000,000 776,000,000 1,551,000,000 757,000,000

SCOTIABANK NO 2016-01-05 2021-01-05 TIIE28 DIAS + 0.80% 0 0 2,000,000,000 1,500,000,000

HSBC NO 2017-06-22 2017-07-13 TIIE28 DIAS + 0.18% 900,000,000

SANTANDER 01 NO 2017-06-26 2017-09-22 TIIE28 DIAS + 0.20% 1,500,000,000

SANTANDER 02 NO 2016-09-29 2019-09-29 TIIE28 DIAS + 0.80% 3,000,000,000 0

TOTAL 4,175,000,000 1,901,000,000 4,551,000,000 5,757,000,000 1,500,000,000 0 0 0 0 0 0 0

Otros bancarios

TOTAL

Documents

Información Financiera Trimestral · 2018. 3. 14. · Soriana anuncia el resultado del segundo trimestre 2017 •Ingresos por $38,609 millones de pesos equivalentes a un crecimiento