INFORMACION A CONSIDERAR EN EL FLUJO DE EFECTIVOEl Estado de
flujo de efectivo presenta informacin acerca de la generacin y
utilizacin de recursos por actividades de operacin, inversin o
financiamiento en el periodo.As como tambin de los cambios en su
estructura financiera, es decir de los activos, pasivo y capital,
as como la capacidad de la empresa para generar utilidades y
efectivo, de tal manera que permitan al usuario de la informacin
financiera, conocer la liquidez, rentabilidad, apalancamiento y
cobertura de la entidad durante un periodo determinado y disponer
as de un diagnstico sobre las finanzas de la entidad que brinde
informacin para la toma de decisiones de operacin, inversin y
financiamiento.Mariscal, Toussaint y Quesada (2007), mencionan que
el estado de flujo de efectivo presenta informacin acerca de las
entradas y salidas de efectivo de una entidad econmica,
clasificando estas como actividades de operacin, financiamiento e
inversin.
http://www.ifrs.org/Documents/7_EstadosdeFlujosdeEfectivo.pdfDe
operacin, son los relacionados con las actividades que representan
la principal fuente de ingresos para la entidad y que de ninguna
manera representa actividades de inversin o financiamiento, las
principales actividades se encuentran las siguientes: Cobros de
efectivo por la venta de bienes y servicios Pagos en efectivo por
la compra de bienes y servicios Cobros y pagos en efectivo para
mantener la operacin de la entidad. De inversin, son los flujos de
efectivo que se destinan a la adquisicin de activos de larga
duracin o, en su caso, se obtienen de la disposicin de los mismos y
que generarn efectivo para la entidad en el mediano y largo plazo.
Entre las actividades de inversin se encuentran: pagos y cobros en
efectivo resultante de la compra o en su caso de la venta de
inmuebles, maquinaria y equipo, activos intangibles, as como otros
activos de largo plazo, inversiones en instrumentos de deuda y
prstamos que realiza la entidad. De financiamiento, son los flujos
de efectivo que se obtienen o aplican como resultado de actividades
relacionadas con acreedores financieros, o en su caso, con los
propietarios de una entidad, muestra las capacidad de la entidad
para cubrir sus obligaciones financieras y tratndose de entidades
lucrativas, el reembolso o distribucin a los propietarios. Ejemplos
de estas actividades son: obtencin de efectivo por emisin de
capital, prstamos y cualquier otra fuente de financiamiento
diferente a la operativa. pagos en efectivo de las obligaciones
financiera de la entidad , as como pagos en efectivo por reembolso
o distribucin a los propietarios. Es entonces pues que la
estructura financiera de una entidad est representada por activos
que vienen a ser por naturaleza las inversiones, pasivo y capital
por naturaleza representan las fuentes de financiamiento.
MTODOS DE PRESENTACIN DEL ESTADO DE FLUJO DEL EFECTIVODe
conformidad a la Norma Internacional de Contabilidad 7 haciendo
referencia las NIIF Completas o segn la Seccin 7 hablando de las
NIIF para PYMES, determinan la existencia de 2 mtodos para la
presentacin del Estado de Flujo del Efectivo, estos son:1. Mtodo
Directo del Estado de Flujo del Efectivo 2. Mtodo Indirecto del
Estado de Flujo del Efectivo Lo que es importante entender, es que
al emplear cualquiera de estos dos mtodos, el resultado de la
administracin del efectivo no cambia, sigue siendo el mismo.
DIFERENCIA DEL MTODO DIRECTO CON EL MTODO INDIRECTO El Mtodo
Directo presenta los movimientos del efectivo ordenado segn las
categoras principales de pagos y cobros, por lo cual tenemos,
Actividades de Operacin, de Inversin y de Financiamiento.El Mtodo
Indirecto presenta los movimientos del efectivo ajustando la
utilidad o prdida en ms o en menos por aquellos importes que no
requirieron efectivo.Como se observa la diferencia sustancial est
dada por la presentacin de los movimientos del efectivo de
lasactividadesde operacin efectuados durante un perodo, en resumen:
Mtodo Directo = Actividades de Operacin + Actividades de Inversin +
Actividades de Financiamiento
Mtodo Indirecto = Resultado del Periodo +/- Importes sin uso de
Efectivo + Actividades de Inversin + Actividades de
Financiamiento.
