Upload
others
View
2
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Eesti Konjunktuuriinstituut
Konjunktuur 2 (189)
1. Majanduse üldolukord 2014. a juunis ja 6 kuu pärast (L. Kuum)
2. Konjunktuuribaromeetrid: juuni 2014
2.1. Tööstusbaromeeter (K. Martens)
2.2. Töötleva tööstuse investeeringud (K. Martens)
2.3. Ehitusbaromeeter (A. Vanamölder)
2.4. Kaubandusbaromeeter (P. Aruvee)
2.5. Teenindusbaromeeter (A. Vanamölder)
2.6. Tarbijabaromeeter (M. Josing)
3. Eesti majandusarengust 1993–2013 ja prognoos 2014 (L. Kuum)
4. Riikide rahvusvaheline konkurentsivõime 2014: IMD edetabel (L. Kuum)
5. EKI toidukorvi maksumus: II kvartal 2014 (P. Aruvee)
6. 10 aastat Euroopa Liidus: toiduhindade muutumine (P. Aruvee, P. Hein)
7. Eesti alkoholiturg 2013. aastal (E. Orro)
8. Elanike tarbimiskäitumine ja hinnangud riigi alkoholipoliitika (L. Lepane)
9. Maailmamajanduse konjunktuur: 2014. a II–III kv (B. Pulver)
10. Eesti Konjunktuuriinstituut 80 aastane
9
8
7
6
5
4
3
2
1
HEA
RAHUL-DAV
HALB
JUUNI 2014
Eesti Konjunktuuriinstituut
Millele tugineb analüüs
• Majandusekspertide hinnangud (20 eksperti Eestis, 121 riigist kokku 1134 eksperti)
• Ettevõtjate hinnangud(nn EKI äribaromeetrid kord kuus annab hinnangu ligi 1000 ettevõtjat)
• Elanike hinnangud (nn tarbijabaromeeter, iga kuu 800 inimese telefoniküsitlus)
Eesti Konjunktuuriinstituut
KOGU MAJANDUS
Eesti majanduse üldolukord 6 kuu pärast(ekspertide hinnang juunis 2014, max = 9)
parem 45%sama 45%halvem 10%
HINNE 6,4
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013
PAREM
HALVEM
praegu(hea - halb)
6 kuu pärast(parem - halvem)
Eesti Konjunktuuriinstituut
Eesti majandusolukord 6 kuu pärast(ekspertide hinnang juunis 2014, max = 9)
parem 35%sama 65%halvem 0%
HINNE 6,4
parem 10%sama 90%halvem 0%
HINNE 5,4
praegu(hea - halb)
6 kuu pärast(parem - halvem)
INVESTEERINGUD
ERATARBIMINE
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013
Eesti Konjunktuuriinstituut
Eesti ja peamiste partnerriikidemajandusolukord ja ootused(ekspertide hinnangud skaalal 1-9; 2014)
6.46.64.05.2Eesti
2.46.5
4,16.6
7,46.2
II kv 2014
4,07,5
5,37,6
5,43,3
II kv 2014 I kv 2014I kv 2014
4,44,0Venemaa8,56,0Leedu
6,17,4
5,93,0
Majanduse üldolukord(hea/halb)
6,1Läti7,3Saksamaa
7,0Soome7,7Rootsi
Ootused 6 kuu pärast(parem/halvem)
Allikas: IFO World Economic Survey
Eesti Konjunktuuriinstituut
Majandusarengut takistavad probleemid(Eesti ekspertide hinnangud, juuni 2012 ja 2014)
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Nõudluse puudus
Kvalifitseeritud tööjõu puudus
Rahvusvahelise konkurentsivõime vähesus
Kapitali vähesus
Vähene usaldus valitsuse majanduspoliitika suhtes
Tööpuudus
Ekspordibarjäärid
Eelarve defitsiit
Välisvõlad
Inflatsioon
2014 2012
Eesti Konjunktuuriinstituut
Majandusarengut takistavad probleemid(ekspertide hinnangud Balti riikides II kv 2014)
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Ebapiisav nõudlus
Kvalifitseeritud tööjõu puudus
Rahvusvahelise konkurentsivõime vähesus
Kapitali vähesus
Vähene usaldus valitsuse majanduspoliitika suhtes
Tööpuudus
Ekspordibarjäärid
Eelarve defitsiit
Välisvõlad
Inflatsioon
Eesti Läti LeeduEesti 35,8; Läti 42,8; Leedu 36,5
Eesti Konjunktuuriinstituut
Majandusarengut takistavad probleemid(ekspertide hinnangud Eestis, Soomes, Rootsis II kv 2014)
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Ebapiisav nõudlus
Kvalifitseeritud tööjõu puudus
Rahvusvahelise konkurentsivõime vähesus
Kapitali vähesus
Vähene usaldus valitsuse majanduspoliitika suhtes
Tööpuudus
Ekspordibarjäärid
Eelarve defitsiit
Välisvõlad
Inflatsioon
Eesti Soome Rootsi
Eesti 35,8; Soome 33,8; Rootsi 26,4
Eesti Konjunktuuriinstituut
60
70
80
90
100
110
120
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
EL Eesti Soome Läti Leedu Rootsi Saksamaa
Majandususaldusindeks (ESI)(1990-2014 = 100) Eesti 98,5
EL 106,4
Eesti Konjunktuuriinstituut
Majandususaldusindeks Euroopa Liidus (juuni 2014, 1990-2014 = 100)
93.894.695.1
98.598.799.7
102.1103103.7103.7104.1106.3106.4106.5
119.7120.7
0 20 40 60 80 100 120 140
LuksemburgSoome
PrantsusmaaEesti
PoolaKüprosLeeduTaani
KreekaLäti
HispaaniaRootsi
ELSaksamaa
UngariSuurbritannia
Eesti Konjunktuuriinstituut
Eesti kindlustunde indikaatorid(sesoonselt silutud)
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Kaubandus Ehitus Tööstus Teenindus
Eesti Konjunktuuriinstituut
Teenindusharude kindlustunde indikaatorid
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
IT Kinnisvara Reklaam
Eesti Konjunktuuriinstituut
Eesti majandususaldus ja kindlustunde indikaatorid(sesoonselt silutud)
-3.7-2.3-7.9-16.7Tarbijate kindlustunne
-29.9-19.9-17.8-1.1Ehituse kindlustunne
13.018.513.77.6Kaubanduse kindlustunne
-3.9-3.5-2.92.9Tööstuse kindlustunne
98.5102.7102.3100Majandususaldus
Juuni2014
Dets2013
Juuni2013
Pikaajaline keskmine
Eesti Konjunktuuriinstituut
Müük järgneva 3 kuu jooksul(juuni 2013 ja 2014, % ettevõtetest)
3318
5445
36 33
5166
3643
51 51
16 165 12 13 15
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Tööstus2013
Tööstus2014
Kaubandus2013
Kaubandus2014
Ehitus 2013 Ehitus 2014
Suureneb Sama Väheneb
Eesti Konjunktuuriinstituut
Nõudlus järgneva 3 kuu jooksul turismisektoris
(juuni 2013 ja 2014; % ettevõtetest)
1935
61 63 63 68
67 42
31 35 28 22
1423
8 2 9 10
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Turismiagentuurid 2013
Turismiagentuurid2014
Hotellid 2013
Hotellid 2014
Restoranid 2013 Restoranid 2014
Suureneb Sama Väheneb
Eesti Konjunktuuriinstituut
Tööstusettevõtete tellimuste portfell (saldod, sesoonselt silutud)
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Eesti Soome Rootsi Saksamaa
Eesti Konjunktuuriinstituut
Eesti tööstusettevõtete eksporttellimused (% vastanud tööstusettevõtetest )
11
63
27
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Üle tavalise Tavalised Alla tavalise
Eesti Konjunktuuriinstituut
Tööstuse kindlustunne Euroopa Liidus (sesoonselt silutud, juuni 2014)
-13
-11
-9
-4
-4
-2
-1
-1
1
12
3
-15 -10 -5 0 5 10 15
Poola
Prantsusmaa
Leedu
Läti
Eesti
EL
Portugal
Saksamaa
Kreeka
Tsehhi
Suurbritannia
Eesti Konjunktuuriinstituut
Eesti kaubandusettevõtete hinnang ärikonjunktuurile (% vastanud kaubandusettevõtetest)
28
60
12
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Hea Rahuldav Halb
Eesti Konjunktuuriinstituut
Ehitusettevõtete lepingute maht ja tootmisvõimsuste rakendatus
0
1
2
3
4
5
6
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
• Lepingud tagasid 2014 a. II kvartalis töö 3 kuuks (aasta tagasi 3.3 kuuks)
• Tootmisvõimsuste rakendatus II kvartalis 70% (aasta tagasi 86%)
• Tellimuste portfell on tavalisest õhem 44% ettevõtetest (aasta tagasi 30-l).
kuud
Eesti Konjunktuuriinstituut
Ettevõtete hinnang pankade valmisolekule laenu anda(% ettevõtetest)
15 13 6 7 9 9 4 11
74 89
59
79 73 78
56
75
11 7
35
13 18 14
39
14
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Tööstus2013
Tööstus2014
Ehitus 2013 Ehitus 2014 Kaubandus2013
Kaubandus2014
Kinnisvara2013
Kinnisvara2014
Soosiv Normaalne Piirav
Eesti Konjunktuuriinstituut
Ettevõtjate hinnang töötajate arvu muutumisele järgneval 3 kuul (saldo) ja tarbijate hinnang töötuse muutumisele järgneval 12 kuul (saldo)
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
2010 2011 2012 2013 2014
Tarbija Tööstus Ehitus Kaubandus Teenindus
Töötus kahaneb
Töötus kasvab
Töötajate arv suureneb
Töötajate arv väheneb
ETTEVÕTJAD TARBIJAD
Eesti Konjunktuuriinstituut
Inflatsiooniootused (saldod)
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Elanikud Tööstus Kaubandus Ehitus
Eesti Konjunktuuriinstituut
Tarbijate kindlustunne
-60
-50
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Eesti EL Soome Läti Leedu Rootsi
Eesti Konjunktuuriinstituut
Tarbijate kindlustunne Euroopa Liidus (sesoonselt silutud, juuni 2014)
-50
-28
-26
-22
-22
-15
-12
-9
-4
4
10
18
20
-4
-60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30
Kreeka
Küpros
Portugal
Sloveenia
Prantsusmaa
Poola
Leedu
Läti
EL
Eesti
Saksamaa
Soome
Rootsi
Taani
Eesti Konjunktuuriinstituut
Elanike ootused pere ja riigi majandusolukorrale12 kuu pärast (juuni, % vastanutest)
21 27
54 36
1320
11
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Pere Eesti
Ei oska öeldaPalju halvemMõnevõrra halvemSamaMõnevõrra paremPalju parem
Saldo +5 Saldo +3
Eesti Konjunktuuriinstituut
Elanike hinnang oma pere rahalisele olukorrale (juuni 2014, erinevates sissetuleku gruppides,% vastanutest)
0
1
1
3
2
29
25
39
61
40
66
60
55
32
59
12
12
3
1
7 1
2
1
1
0
0% 20% 40% 60% 80% 100%
I kvartiil
II kvartiil
III kvartiil
IV kvartiil
kokku
Säästan palju Säästan natukeTulud=kulud Elan varasemate säästude abilElan võlgu
17
32
7
2
18
saldo
Eesti Konjunktuuriinstituut
Perede rahaline seis erinevates tulukvartiilides (saldod)
-20
0
20
40
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
I kvartiil II kvartiil III kvartiil IV kvartiil
Eesti Konjunktuuriinstituut
Kokkuvõte • Majandusekspertide hinnangul on majandusolukord
2014. a juunis halvem kui aasta tagasi või 3 kuud tagasi. Olukord 6 kuu pärast on praegusest parem. Majanduskliima indeks juunis on 5,2
• Ettevõtjate hinnanguid koondav majandus-usaldusindeks on 98,5. II kvartalis on usaldus langenud ja on alla pikaajalist keskmist
• Tarbijate kindlustunne püsib hea. Perede majandusolukord paranenud, säästuvõime paranenud ja eratarbimine aktiivne