13
10 March 2020 RHB Retail Research / Market Dateline / PP 7767/09/2012 (030475) SET Index Data ตลาดหุ ้นสหรัฐฯปิดลบ นักลงทุนกังวลผลกระทบทางเศรษฐกิจจาก โควิด-19 และราคานํ้ามันที่ดิ่งลง ทําให ้ DOW JONES, NASDAQ, S&P500 ปิ ด -7.79%, -7.29%, -7.60% ตลาดหุ้นยุโรปปิดลบ นักลงทุนกังวลผลกระทบทางเศรษฐกิจจากโค วิด-19 และราคานํ้ามันที่ดิ่งลง ทําให ้ DAX, FTSE, CAC40, FTMIB ปิ ด - 7.94%, -7.69%, -8.39%, -11.17% สัญญานํ้ามันดิบ WTI ส่งมอบเดือนเม.. ลดลง 10.15 ดอลลาร์ ปิดที31.13 ดอลลาร์ /บาร์เรล ส่วนสัญญานํ้ามันดิบเบรนท์ส่งมอบเดือนพ.. ลดลง 10.91 ดอลลาร์ ปิดที 34.36 ดอลลาร์ /บาร์เรล ซาอุฯ ทําสงครามราคานํ้ามัน เต็มรูปแบบ ตลาดหุ้นไทยวานนี ้ปรับตัวลงในทิศทางเดียวกับตลาดหุ ้นในภูมิภาค จากราคานํ้ามันที่ดิ่งลงกว่า 28% ใน 2 วันทําการที่ผ่านมา หลังซาอุฯ ได ้เปิ ด ฉากสงครามนํ้ามันเต็มรูปแบบ โดยวางแผนเพิ่มกําลังการผลิตนํ้ามันในเดือน เม.. เพื่อช่วงชิงส่วนแบ่งการตลาดคืนจากสหรัฐฯ และรัสเซีย รอบนี้เราเชื่อว่า น่าจะเป็ นการทําสงครามราคานํ้ามันเต็มรูปแบบ โดยซาอุดีอารามโค ได ้ปรับลด ราคาขายนํ้ามันอย่างเป็ นทางการ (OSP) สําหรับนํ้ามันดิบทุกเกรดที่ส่งมอบ ให ้กับลูกค ้าทุกประเทศ โดยลดราคานํ้ามันดิบเดือนเม.. สําหรับตลาดเอเซียลง 4-6 ดอลลาร์ /บาร์เรล ตลาดยุโรปปรับลง 8 ดอลลาร์ /บาร์เรล และตลาดสหรัฐฯ ปรับลด 7 ดอลลาร์ /บาร์เรล เราคาดว่าซาอุฯ สามารถผลิตนํ้ามันดิบได ้มากถึง 12.5-13.5 ล ้านบาร์เรล/วัน เทียบเท่ากําลังการผลิตของสหรัฐฯ ในขณะที่รัสเซีย ก็สามารถผลิตได ้ในระดับดังกล่าวเช่นกัน ทั้งนี้ซาอุฯ มีต ้นทุนการผลิตนํ้ามันอยูที่ราว 15-20 ดอลลาร์ /บาร์เรล สะท ้อนจากราคาหุ ้น Saudi Arabian ที่ปรับตัวลง เพียง 5.5% ในการซื้อขายเมื่อวันจันทร์ ขณะที่ราคานํ้ามันดิบ Brent ปรับตัวลง กว่า 24% สหรัฐฯ มีต ้นทุนการขุดนํ้ามันดิบสูงกว่าซาอุฯ และรัสเซีย เนื่องจาก รวมการผลิตของ shale oil อยู่ด ้วย ส่วนรัสเซียมีต ้นทุนการขุดนํ้ามันสูงกว่าซาอุ ไม่มาก แต่จะเจอกับผลกระทบ 2 ด ้านคือ ด ้านเศรษฐกิจที่พึ่งพาราคานํ้ามันดิบ กว่า 70% อีกด ้านหนึ่งก็จะประสบกับค่าเงินรูเบิลที่อ่อนค่าจากปัญหาเศรษฐกิจ ตกตํ่า ล่าสุดรูเบิลอ่อนค่า 8% เมื่อเทียบกับวันศุกร์ที่ผ่านมา ตลาดหุ้นสหรัฐฯ วานนี้ปรับลงราว 7.79% จากผลกระทบราคานํ้ามันดิ่ง ลง และผลกระทบต่อเศรษฐกิจ เนื่องมาจากการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 แต่เช ้านี้ดัชนี Dow Jones futures ปรับขึ้นราว 2.5% หลังทรัมป์ ส่งสัญญาณใช ้ มาตรการครั้งใหญ่ในการฟื้นฟูเศรษฐกิจ รวมถึงการปรับลดภาษีเงินเดือน (payroll tax) คาดว่าจะนําเสนอให ้สภาคองเกรสพิจารณาและเรียกร้องให ้ผ่าน ร่างกฎหมายดังกล่าว นอกจากนี้สหรัฐฯ เตรียมมาตรการเร่งด่วนอื่น เพื่อ บรรเทาผลกระทบจากการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 เช่น ช่วยเหลือผู ้ทีได ้รับค่าจ ้างเป็ นรายชั่วโมง ลดค่าครองชีพต่าง นอกจากนี้ยังมีรายงานข่าวว่า ทําเนียบขาวได ้เชิญผู ้บริหารของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหุ ้นสหรัฐฯ เข ้าหารือ ในวันพุธนีหลังตลาดหุ ้นทรุดตัวอย่างหนัก จนต ้องมีการใช ้ระบบ circuit breaker เพื่อระงับการซื้อขายชั่วคราว ล่าสุดรายงานผู้ป่ วยติดเชื้อในเกาหลีใต ้ที่เพิ่มขึ้น ถึงระดับ 7,478 ราย อิตาลี 9,172 ราย อิหร่าน 6,566 ราย ในขณะที่ฝรั่งเศส เยอรมนี สเปน มีผู ้ติดเชื้อเร่งตัวขึ้นอย่างชัดเจนแตะระดับ 1,126, 1,139, 999 ตามลําดับ จับตาการแพร่ระบาดในสหรัฐฯ ที่มีการเร่งขึ้นแตะระดับ 514 ราย แนวโน้มตลาดหุ ้นไทยวันนี้คาดว่า ผันผวนสูง แต่ไม่ปิดโอกาสที่จะฟื้นตัว ค่า VIX สูงเทียบเท่าปี 2008 ล่าสุดสส. และสว. ในสหรัฐฯ ต ้องทําการกักตัว 14 วัน หลังสัมผัสผู ้ติดเชื้อฯ Open High Low Closed Chg. Chg.% Value (mn) P/E (x) P/BV (x) Yield (%) Market Cap (mn) 1,272.95 1,299.77 1,249.31 1,255.94 -108.63 -7.96 103,623.75 14.51 1.37 4.01 13,511.00 Up Down Unchanged 428 1,425 152 SET 50-100 – MAI – Futures Index Closed Chg. (%) SET 50 827.85 -86.37 -9.45 SET 100 1,822.83 -181.54 -9.06 S50_Con 829.80 -83.90 -9.18 MAI Index 257.25 -12.09 -4.49 Trading Breakdown : Daily (Bt,m) Buy Sell Net Institution 8,131.53 20,851.36 -12,719.83 Proprietary 9,511.80 8,554.23 957.57 Foreign 34,937.19 38,933.01 -3,995.82 Local 51,043.23 35,285.15 15,758.08 Trading Breakdown : Month to Date (Bt,m) Buy Sell Net Institution 58,307.87 53,745.39 4,562.48 Proprietary 47,516.08 49,558.20 -2,042.12 Foreign 157,490.69 177,629.21 -20,138.51 Local 162,322.80 144,704.66 17,618.14 World Markets Index Closed Chg. (%) Dow Jones 23,851.02 -2,013.76 -7.79 NASDAQ 7,950.68 -624.94 -7.29 FTSE 100 5,965.77 -496.78 -7.69 Nikkei 19,698.76 -1,050.99 -5.07 Hang Seng 25,040.46 -1,106.21 -4.23 Foreign Exchange Rates US Dollar Closed Chg. (%) Baht (Onshore) 31.46 -0.02 0.08 Yen 103.15 0.79 -0.77 Euro 1.14 -0.01 -0.48 Commodities Closed Chg. (%) Oil : Brent 32.34 -12.91 -28.53 Oil : Dubai 33.87 -14.50 -29.98 Oil : Nymex 31.13 -10.15 -24.59 Gold 1,665.24 -15.23 -0.91 Zinc 1,978.00 -24.00 -1.20 BDIY Index 616.00 -1.00 -0.16 Source: Bloomberg ผันผวนสูง Saravut Tachochavalit, Analyst TEL : +66 (2) 088-9754 EMAIL : [email protected] Market Comment กลยุทธ์การลงทุน Trading : ดีดกล ับไม่ข้ามแถว 1,320 จุด แนะนํา ขายลดพอร์ต

Market Comment ผันผวนสูง - RHB TradeSmart · 2020-03-10 · 10 March 2020 RHB Retail Research / Market Dateline / PP 7767/09/2012 (030475) TEL. SET Index Data ตลาดหุ้นสหรัฐฯปิดลบ

  • Upload
    others

  • View
    1

  • Download
    0

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: Market Comment ผันผวนสูง - RHB TradeSmart · 2020-03-10 · 10 March 2020 RHB Retail Research / Market Dateline / PP 7767/09/2012 (030475) TEL. SET Index Data ตลาดหุ้นสหรัฐฯปิดลบ

10 March 2020

RHB Retail Research / Market Dateline / PP 7767/09/2012 (030475)

SET Index Data ตลาดหนสหรฐฯปดลบ นกลงทนกงวลผลกระทบทางเศรษฐกจจากโควด-19 และราคานามนทด งลง ทาให DOW JONES, NASDAQ, S&P500 ปด -7.79%, -7.29%, -7.60% ตลาดหนยโรปปดลบ นกลงทนกงวลผลกระทบทางเศรษฐกจจากโควด-19 และราคานามนทด งลง ทาให DAX, FTSE, CAC40, FTMIB ปด -7.94%, -7.69%, -8.39%, -11.17% สญญานามนดบ WTI สงมอบเดอนเม.ย. ลดลง 10.15 ดอลลาร ปดท 31.13 ดอลลาร/บารเรล สวนสญญานามนดบเบรนทสงมอบเดอนพ.ค. ลดลง 10.91 ดอลลาร ปดท 34.36 ดอลลาร/บารเรล ซาอฯ ทาสงครามราคานามนเตมรปแบบ ตลาดหนไทยวานนปรบตวลงในทศทางเดยวกบตลาดหนในภมภาค จากราคานามนทด งลงกวา 28% ใน 2 วนทาการทผานมา หลงซาอฯ ไดเปดฉากสงครามนามนเตมรปแบบ โดยวางแผนเพมกาลงการผลตนามนในเดอนเม.ย. เพอชวงชงสวนแบงการตลาดคนจากสหรฐฯ และรสเซย รอบนเราเชอวา นาจะเปนการทาสงครามราคานามนเตมรปแบบ โดยซาอดอารามโค ไดปรบลดราคาขายนามนอยางเปนทางการ (OSP) สาหรบนามนดบทกเกรดทสงมอบใหกบลกคาทกประเทศ โดยลดราคานามนดบเดอนเม.ย. สาหรบตลาดเอเซยลง 4-6 ดอลลาร/บารเรล ตลาดยโรปปรบลง 8 ดอลลาร/บารเรล และตลาดสหรฐฯ ปรบลด 7 ดอลลาร/บารเรล เราคาดวาซาอฯ สามารถผลตนามนดบไดมากถง 12.5-13.5 ลานบารเรล/วน เทยบเทากาลงการผลตของสหรฐฯ ในขณะทรสเซยกสามารถผลตไดในระดบดงกลาวเชนกน ทงนซาอฯ มตนทนการผลตนามนอยทราว 15-20 ดอลลาร/บารเรล สะทอนจากราคาหน Saudi Arabian ทปรบตวลงเพยง 5.5% ในการซอขายเมอวนจนทร ขณะทราคานามนดบ Brent ปรบตวลงกวา 24% สหรฐฯ มตนทนการขดนามนดบสงกวาซาอฯ และรสเซย เนองจากรวมการผลตของ shale oil อยดวย สวนรสเซยมตนทนการขดนามนสงกวาซาอฯ ไมมาก แตจะเจอกบผลกระทบ 2 ดานคอ ดานเศรษฐกจทพงพาราคานามนดบกวา 70% อกดานหนงกจะประสบกบคาเงนรเบลทออนคาจากปญหาเศรษฐกจตกตา ลาสดรเบลออนคา 8% เมอเทยบกบวนศกรทผานมา ตลาดหนสหรฐฯ วานนปรบลงราว 7.79% จากผลกระทบราคานามนดงลง และผลกระทบตอเศรษฐกจ เนองมาจากการแพรระบาดของไวรสโควด-19 แตเชานดชน Dow Jones futures ปรบขนราว 2.5% หลงทรมปสงสญญาณใช มาตรการครงใหญในการฟนฟเศรษฐกจ รวมถงการปรบลดภาษเงนเดอน (payroll tax) คาดวาจะนาเสนอใหสภาคองเกรสพจารณาและเรยกรองใหผานรางกฎหมายดงกลาว นอกจากนสหรฐฯ เตรยมมาตรการเรงดวนอน ๆ เพอบรรเทาผลกระทบจากการแพรระบาดของไวรสโควด-19 เชน ชวยเหลอผทไดรบคาจางเปนรายชวโมง ลดคาครองชพตาง ๆ นอกจากนยงมรายงานขาววา ทาเนยบขาวไดเชญผบรหารของบรษทจดทะเบยนในตลาดหนสหรฐฯ เขาหารอในวนพธน หลงตลาดหนทรดตวอยางหนก จนตองมการใชระบบ circuit breaker เพอระงบการซอขายชวคราว ลาสดรายงานผปวยตดเชอในเกาหลใตทเพมขนถงระดบ 7,478 ราย อตาล 9,172 ราย อหราน 6,566 ราย ในขณะทฝรงเศส เยอรมน สเปน มผตดเชอเรงตวขนอยางชดเจนแตะระดบ 1,126, 1,139, 999 ตามลาดบ จบตาการแพรระบาดในสหรฐฯ ทมการเรงขนแตะระดบ 514 ราย แนวโนมตลาดหนไทยวนนคาดวา ผนผวนสง แตไมปดโอกาสทจะฟนตว คา VIX สงเทยบเทาป 2008 ลาสดสส. และสว. ในสหรฐฯ ตองทาการกกตว 14 วน หลงสมผสผตดเชอฯ

Open High Low Closed Chg. Chg.% Value (mn) P/E (x) P/BV (x) Yield (%) Market Cap (mn)

1,272.95 1,299.77 1,249.31 1,255.94 -108.63

-7.96 103,623.75

14.51 1.37 4.01

13,511.00

Up Down Unchanged

428 1,425

152 SET 50-100 – MAI – Futures Index

Closed Chg. (%) SET 50 827.85 -86.37 -9.45 SET 100 1,822.83 -181.54 -9.06 S50_Con 829.80 -83.90 -9.18 MAI Index 257.25 -12.09 -4.49

Trading Breakdown : Daily

(Bt,m) Buy Sell Net Institution 8,131.53 20,851.36 -12,719.83 Proprietary 9,511.80 8,554.23 957.57 Foreign 34,937.19 38,933.01 -3,995.82 Local 51,043.23 35,285.15 15,758.08

Trading Breakdown : Month to Date (Bt,m) Buy Sell Net Institution 58,307.87 53,745.39 4,562.48 Proprietary 47,516.08 49,558.20 -2,042.12 Foreign 157,490.69 177,629.21 -20,138.51 Local 162,322.80 144,704.66 17,618.14

World Markets Index

Closed Chg. (%) Dow Jones 23,851.02 -2,013.76 -7.79 NASDAQ 7,950.68 -624.94 -7.29 FTSE 100 5,965.77 -496.78 -7.69 Nikkei 19,698.76 -1,050.99 -5.07 Hang Seng 25,040.46 -1,106.21 -4.23

Foreign Exchange Rates

US Dollar Closed Chg. (%) Baht (Onshore) 31.46 -0.02 0.08 Yen 103.15 0.79 -0.77 Euro 1.14 -0.01 -0.48

Commodities

Closed Chg. (%) Oil : Brent 32.34 -12.91 -28.53 Oil : Dubai 33.87 -14.50 -29.98 Oil : Nymex 31.13 -10.15 -24.59 Gold 1,665.24 -15.23 -0.91 Zinc 1,978.00 -24.00 -1.20 BDIY Index 616.00 -1.00 -0.16 Source: Bloomberg

ผนผวนสงSaravut Tachochavalit, Analyst TEL : +66 (2) 088-9754 EMAIL : [email protected]

Market Comment

กลยทธการลงทน Trading : ดดกลบไมขามแถว ๆ 1,320 จด แนะนา ขายลดพอรต

Page 2: Market Comment ผันผวนสูง - RHB TradeSmart · 2020-03-10 · 10 March 2020 RHB Retail Research / Market Dateline / PP 7767/09/2012 (030475) TEL. SET Index Data ตลาดหุ้นสหรัฐฯปิดลบ

10 March 2020

Page 1 of 3 RHB Retail Research / Market Dateline / PP 7767/09/2012 (030475)

5799dkiz

ดออน

Figure 1 : SET Index daily chart

Source: RHB, Aspen SET Index ปดท 1,255.94 จด -108.63 จด ดวยมลคาการซอขาย 103,624 ลานบาท เพมขนเมอเทยบกบปรมาณการซอขายวนกอนหนา โดยนก

ลงทนตางประเทศขายสทธท 3,996 ลานบาท

ระยะกลาง : SET Index อยในชวงปรบฐาน มแนวตานสาคญอยทระดบ 1,408 จด การปรบตวตากวาระดบดงกลาวยงเปนความเสยงในระยะกลาง

สาหรบทศทางในไตรมาส 1/2563 คาดวากรอบของ SET จะอยระหวาง 1,237-1,420 จด แนะนา ซอเมอออนตว เพอหวงผลขายทากาไรเมอดชนฟนตว

กรอบในสปดาหนคาดวาแกวงในกรอบระหวาง 1,320-1,408 จด แนะนา ขนขาย

ระยะสน : SET Index ปรบตวลงเกอบ ๆ 8% ทาจดตาใหมอยางตอเนอง เราคาดวาแถว ๆ 1,217-1,207 จด นาจะมลนดดกลบได สน ๆ ไมตา

กวาแนวรบแถว ๆ 1,217-1,207 จด มลนดดกลบไดแถว ๆ 1,297 จด วนนถาปดตากวา 1,207 จด ลงตอ

SET Index

Saravut Tachochavalit, Analyst TEL : +66 (2) 088 9999 Ext. 9754 EMAIL : [email protected]

Technical Analyzer

1,207

Page 3: Market Comment ผันผวนสูง - RHB TradeSmart · 2020-03-10 · 10 March 2020 RHB Retail Research / Market Dateline / PP 7767/09/2012 (030475) TEL. SET Index Data ตลาดหุ้นสหรัฐฯปิดลบ

10 March 2020

RHB Retail Research / Market Dateline / PP 7767/09/2012 (030475)

Page 1 of 5

CHxgs\The c

TPIPL

ITD

Source: RHB, Bloomberg Source: RHB, Bloomberg

ระยะสนแกวงในกรอบ sideway หรอในกรอบระหวาง 21-32 บาท แนะนา ลงซอ ขน

ขายในกรอบดงกลาว สวนจดตดขาดทนจะอยท 20 บาท

ระยะสนแกวงในกรอบ sideway หรอในกรอบระหวาง 21-40 บาท แนะนา ลงซอ ขน

ขายในกรอบดงกลาว สวนจดตดขาดทนจะอยท 20.50 บาท

Support : 21

Support : 21

Resistance : 32

Resistance : 40

Trading Stocks

Saravut Tachochavalit, Analyst TEL : +66 (2) 088 9999 Ext. 9754 EMAIL : [email protected]

PTT TOP

Page 4: Market Comment ผันผวนสูง - RHB TradeSmart · 2020-03-10 · 10 March 2020 RHB Retail Research / Market Dateline / PP 7767/09/2012 (030475) TEL. SET Index Data ตลาดหุ้นสหรัฐฯปิดลบ

10 March 2020

Malaysia Equity /OSK Retail Research / PP 17482/07/2013(032828) Page 2 of 5

SGP

TFD

Source: RHB, Bloomberg Source: RHB, Bloomberg

ระยะสนแกวงในกรอบ sideway หรอในกรอบระหวาง 185-195 บาท แนะนา ลงซอ

ขนขายในกรอบดงกลาว สวนจดตดขาดทนจะอยท 184 บาท

ระยะสนแกวงในกรอบ sideway หรอในกรอบระหวาง 260-333 บาท แนะนา ลงซอ

ขนขายในกรอบดงกลาว สวนจดตดขาดทนจะอยท 259 บาท

Support : 185

Support : 260

Resistance : 333

Resistance : 195

ADVANC

SCC

Page 5: Market Comment ผันผวนสูง - RHB TradeSmart · 2020-03-10 · 10 March 2020 RHB Retail Research / Market Dateline / PP 7767/09/2012 (030475) TEL. SET Index Data ตลาดหุ้นสหรัฐฯปิดลบ

Page 3 of 5 See important disclosure notice at the end of report

PTG

SUPER

Source: RHB, Bloomberg Source: RHB, Bloomberg

ระยะสนแกวงในกรอบ sideway หรอในกรอบระหวาง 55-70 บาท แนะนา ลงซอ ขน

ขายในกรอบดงกลาว สวนจดตดขาดทนจะอยท 54.50 บาท

ระยะสนแกวงในกรอบ sideway หรอในกรอบระหวาง 52-60 บาทแนะนา ลงซอ ขน

ขายในกรอบดงกลาว สวนจดตดขาดทนจะอยท 51.50 บาท

SAWAD

MTC

Support: 55

Resistance : 70

Resistance : 60

Support: 52

Page 6: Market Comment ผันผวนสูง - RHB TradeSmart · 2020-03-10 · 10 March 2020 RHB Retail Research / Market Dateline / PP 7767/09/2012 (030475) TEL. SET Index Data ตลาดหุ้นสหรัฐฯปิดลบ

See important disclosure notice at the end of report

มหาวกฤต SET ลบ 108 จด หน"โรงไฟฟา"ปลอดภย!! อตฯองนามน TASCO-EPG-TOA บวกสวน ดชนตลาดหนไทยวบ 108.63 จด ปดท 1,255.94 จด เปลยนแปลง -7.96% มลคาซอขาย 1.03 แสนลานบาท เหตโรคโควด-19 ราคานามนดบกดดนหนก มารเกตแคปหายวบทนท 1.16 ลานลานบาท พบหน TASCO-EPG-TOA ปดบวกสวนตลาด สวนนกวเคราะหมองหนกลมโรงไฟฟาปลอดภย GULF-BGRIM-GPSC รวมถงหน OSP และ BJC ทตนทนลดลง ดาน “ภากร” ผจดการ ตลท. เลงออกมาตรการชวย บจ.-บล.-บลจ. ขณะทผล SET CEO Survey เผยพษไวรสฯ ไมกระทบแผนลงทน เทสโกฯเสรจกลมซพ รกเพมชองทางขาย “CPF-CPALL-เจรญโภคภณฑ โฮลดง" รวมลงทนซอเทสโกโลตสในไทย-มาเลเซย มลคา 3.38 แสนลานบาท โดย CPF เขาถอหน 20% มลคา 6.77 หมนลานบาท รกขยายชองทางการจดจาหนายสนคาในไทยและมาเลเซย หนนผลงานโต สวน CPALL-เจรญโภคภณฑ โฮลดง เขาลงทนฝายละ 40% มลคา 1.35 แสนลานบาท JAS โชวแผนงาน 5 ป รายไดพง 5 หมนลาน JAS กางแผน 5 ป รายไดพง 5 หมนลานบาท ลกคา 3BB แตะ 5 ลานราย และลกคา 3BB TV พง 3 ลานราย ลนป 63 รายได จากการดาเนนงานโต 2 หมนลานบาท ลาสด 3BB อพสปดทกแพกเกจเรมตนท 1 Gbps เปดตวแพกเกจใหม “Gigafiber” พรอมจบมอ HBO เปดบรการ HBO GO ดวยแพกเกจ “Gigatainment” เรม 30 ม.ค.น AOT คะเนแยสด! กาไรหดหมนลาน “AOT” ยอมรบโควด-19 ทาวกฤตสดนบแตกอตงบรษท ชรนแรงกวาซารส-เมอรส คาดกาไรปนทรดเหลอ 1 หมนลานบาท แตยนไมขาดทนแนนอน! ลาสดผโดยสารตางประเทศดง 50-60% คาด Q2 ผโดยสารหดไมตา 10% เทยวบนหาย 20% ฉดรายไดทงปลดไมนอยกวา 10% "ชาญศลป"ฟนธงกระทบส น ไมต งดอยคาฯ-ไมซอหนคน “ชาญศลป” ฟนธงราคานามนรวงกระทบระยะสน ยน PTTEP ไมมแผนตงสารองดอยคาสนทรพย และ PTT ไมมแผนซอหนคน แมราคาหนทรดแรง ชปลอยไปตามกลไกตลาด พรอมโต ขาวลอกกตนแอลกอฮอล ยนไมใชผผลตแอลกอฮอลทใชทางการแพทย SPCG ดนรายไดโต 6.7 พนลาน ปกธงป 80 ขยายกาลงผลตพง 3 พนเมกะวตต “เอสพซจ” ยารายไดปนพง 6.7 พนลานบาท อานสงสบนทกรายไดโซลารฟารม-โซลารรฟทอปเพมขน ลนเปาโกยรายไดโซลารรฟทอปปนกวา 2 พนลานบาท พรอมเดนหนาขยายลงทนในไทยและตางประเทศเพม ปกธงป 80 กาลงผลตไฟฟาทะยาน 3 พนเมกะวตต JMART กางแผนป 63 ดนกาไรสทธพง 25% แรงหนนหลกจาก JMT “เจมารท” เผยแผนป 63 ดนกาไรสทธโต 25% รายไดพงกวา 10% โดยสวนใหญมาจาก JMT คาดรายไดโต 15% หนนสดสวนรายไดเพมเปน 25% สวนธรกจโมบายลคาดรายไดโต 10%

ทมา : หนงสอพมพขาวหน

Key Stock News

BAM ซอหนเสยหมนล. ดอกลด-ออกหนกเพม นายสมพร มลศรแกว กรรมการผจดการใหญ บรษทบรหารสนทรพย กรงเทพพาณชย จากด (มหาชน) หรอ BAM เปดเผยวา สาหรบแผนการซอหนสนมาบรหารในปน บรษทเตรยมซอหนดอยคณภาพ (NPL) และทรพยสนรอการขาย (NPA) จากสถาบนการเงนมาบรหารเพมขนอกไมตากวา 10,000 ลานบาท โดยเงนทนมาจากกระแสเงนสดของบรษทเปนหลก กสทช.จอหารอธปท. ใชบลคาบรการมอถอ กเงนแทนสเตทเมนต “กสทช.” จอหารอ “ธปท.” ชงใชบลคาใชบรการมอถอเปนหลกฐานการขอกเงนจากแบงกแทนสเตทเมนต หวงชวยแกปญหาหนนอกระบบ แยม TRUE เตรยมมาจายคาคลน 2600 MHz ภายในสปดาหน SPALI รกแนวราบไตรมาสแรก ลยเปด 7 โครงการ ปมยอดขายปน 1.69 หมนลาน “ศภาลย” รกหนกตลาดแนวราบ เลงกวาดยอดขายแนวราบปนกวา 1.69 หมนลานบาท คดเปน 65% ของยอดขายรวม ขณะทไตรมาส 1/63 เตรยมเปดแนวราบ 7 โครงการ มลคารวม 2,900 ลานบาท ลาสดเตรยมเปดขายโครงการ ศภาลย เออรบานา แจงวฒนะ-ปากเกรด มลคา 460 ลานบาท ในระหวางวนท 28-29 ม.ค.น KUN ชรายไดสะสม 3 ปโต 100% ม นใจงบป 63 ทานวไฮ จอเปด 2 โครงการใหม “วลลา คณาลย” กางแผน 3 ป รายไดสะสมโต 100% จากปกอน แยมป 63 ทานวไฮตอเนอง หลงมแบกลอกรอบก 140 ลานบาท ลนผลงานไตรมาส 1/63 แจม! กวาดยอดขาย 2 เดอนแรกแลว 135 ลานบาท เตรยมเปดใหม 2 โครงการ มลคารวม 2,300 ลานบาท ในไตรมาส 3/63 CENTEL โดนโควด-19 พนพษ ฉดผลงานรายไดปนทรด 15% “CENTEL” หนเปารายไดปนลดลง 10-15% จากเดมคาดโต 4-5% รบผลกระทบไวรสโควด-19 แพรระบาด! ฉดรายไดธรกจโรงแรมและธรกจอาหารลดลง สวนแผน 2 ป (ป 63-64) ทมงบ 1.8 หมนลานบาท เพอลงทนธรกจโรงแรม-รานอาหาร-ซอกจการ ทงในประเทศและตางประเทศ 'ทร'แจงเปลาลกไกบรการเชงพาณชย 5G บรษท ทร มฟ เอช ยนเวอรแซล คอมมวนเคชน จากด ในเครอบรษท ทร คอรปอเรชน จากด (มหาชน) หรอ TRUE ชแจงวา ตามทปรากฏเปนขาววากลมทร มการเปดแคมเปญใหบรการ 5G เชงพาณชยโดยยงไมจายคาไลเซนสนน ตามขอเทจจรงการนาเสนอขอความประชาสมพนธทเกยวกบ True 5G ไมเคยมการกลาววา “เปดใหบรการ True 5G เชงพาณชย” แตอยางใด แบงกกรงศรฯจดมอ Grab รกตอยอดฐานลกคาใหม MUFG ทมเงน 706 ลานเหรยญสหรฐ ลงทนใน Grab ผานบรษทในเครออยาง "กรงศร ฟนโนเวต" เพอสรางศกยภาพทางธรกจ ในการรวมพฒนาผลตภณฑและบรการทางการเงน หวงตอยอดใหแบงกกรงศรฯ (BAY) เขาถงฐานลกคาใหมในประเทศไทยมากขน

ทมา : หนงสอพมพขาวหน

Page 7: Market Comment ผันผวนสูง - RHB TradeSmart · 2020-03-10 · 10 March 2020 RHB Retail Research / Market Dateline / PP 7767/09/2012 (030475) TEL. SET Index Data ตลาดหุ้นสหรัฐฯปิดลบ

See important disclosure notice at the end of report

ขอมลธรกรรมขายชอรต (Short Sales)

Symbol (9 Mar’20)

Volume (Shares) Value (Baht) % Short Sale Volume Comparing with Main Board

% Short Sale Value Comparing with Main

Board 1 PTT 35,000,200 1,028,690,375.00 5.44 5.5 2 PTTEP-R 5,805,000 452,642,300.00 3.64 3.7 3 PTTEP 5,246,300 405,549,050.00 3.29 3.31 4 ADVANC-R 1,150,900 220,850,000.00 9.91 9.91 5 AOT 3,225,400 198,718,875.00 8.36 8.4 6 PTTGC-R 5,964,200 194,638,225.00 5.2 5.26 7 CPALL-R 2,814,400 179,964,675.00 2.84 2.82 8 KBANK-R 1,354,500 149,478,900.00 8.22 8.31 9 CPALL 2,036,400 130,052,250.00 2.06 2.04

10 KBANK 1,112,000 121,826,800.00 6.75 6.77 11 SCB-R 1,582,700 117,126,275.00 7.29 7.26 12 PTTGC 3,401,800 109,354,025.00 2.96 2.96 13 SCC-R 350,800 109,337,100.00 4.93 4.94 14 SCC 349,000 109,135,800.00 4.91 4.93 15 PTT-R 3,336,200 98,348,375.00 0.52 0.53 16 IVL-R 4,186,400 97,080,820.00 6.9 6.95 17 TOP 2,788,000 96,142,575.00 4.1 4.18 18 ADVANC 479,400 91,935,550.00 4.13 4.13 19 INTUCH-R 1,390,000 71,907,300.00 4.95 4.95 20 SCB 860,800 64,135,600.00 3.96 3.98 21 BBL 518,000 62,805,600.00 4.03 4.04 22 TOP-R 1,837,600 62,699,475.00 2.7 2.73 23 BBL-R 480,500 58,143,900.00 3.74 3.74 24 BH-R 431,500 56,315,300.00 11.25 11.31 25 BANPU 9,475,000 56,050,100.00 12.43 12.37 26 GULF-R 297,800 49,076,650.00 4.33 4.33 27 GULF 278,600 46,143,900.00 4.05 4.07 28 KTB 3,339,900 40,671,990.00 3.07 3.03 29 GPSC 654,900 40,542,625.00 4.14 4.15 30 BDMS-R 1,821,800 40,084,940.00 4.27 4.31

31 GPSC-R 616,400 38,251,475.00 3.9 3.91 32 CPF 1,433,200 37,015,705.00 1.43 1.49 33 SAWAD-R 565,100 36,230,975.00 6.86 6.85 34 TISCO 376,000 35,191,750.00 3.67 3.66 35 MTC-R 616,000 34,897,150.00 8.66 8.6 36 CPN-R 620,600 34,039,175.00 5.7 5.74 37 BEM 3,471,400 31,942,695.00 3.69 3.71 38 TMB 30,400,000 31,041,000.00 7.03 7.09 39 TCAP-R 616,500 30,883,100.00 3.76 3.77 40 LH-R 3,617,300 30,002,360.00 5.83 5.82 41 EA-R 776,500 29,658,750.00 6.13 6.13

42 BGRIM 651,600 29,478,975.00 4.39 4.41 43 IRPC-R 14,368,400 29,160,768.00 6.49 6.42 44 BTS 2,603,000 28,873,500.00 3.92 3.92 45 EA 728,100 27,726,600.00 5.75 5.73 46 CRC-R 732,000 24,968,575.00 1.93 1.92

Source: SETSMART

Page 8: Market Comment ผันผวนสูง - RHB TradeSmart · 2020-03-10 · 10 March 2020 RHB Retail Research / Market Dateline / PP 7767/09/2012 (030475) TEL. SET Index Data ตลาดหุ้นสหรัฐฯปิดลบ

See important disclosure notice at the end of report

ขอมลแบบรายงานการเปลยนแปลงการถอหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนาของผบรหาร (แบบ 59)

ชอบรษท

ชอผบรหาร

ประเภทหลกทรพย

วนทไดมา/จาหนาย

จานวน

ราคา

วธการไดมา/จาหนาย

GPI นาย พระพงศ เอยมลาเนา หนสามญ 04/03/2563 4,200 1.53 ซอ GPI นาย พระพงศ เอยมลาเนา หนสามญ 05/03/2563 35,700 1.57 ซอ GPI นาย พระพงศ เอยมลาเนา หนสามญ 06/03/2563 148,000 1.52 ซอ BLA นาย สนทร อรณานนทชย หนสามญ 09/03/2563 113,000 14.94 ซอ BKI นาย ชย โสภณพนช หนสามญ 03/03/2563 9,200 249.3 ซอ BKI นาย ชย โสภณพนช หนสามญ 04/03/2563 6,000 250 ซอ BKI นาย ชย โสภณพนช หนสามญ 05/03/2563 200 257 ซอ BKI นาย ชย โสภณพนช หนสามญ 06/03/2563 1,200 268.42 ซอ

GL นาย รก อชกาม

ใบแสดงสทธในผลประโยชนทเกดจากหลกทรพยอางองไทย (NVDR)อางอง หนสามญ

05/03/2563 90,000 3.5 ซอ

GL นาย อาลน ดเฟส

ใบแสดงสทธในผลประโยชนทเกดจากหลกทรพยอางองไทย (NVDR)อางอง หนสามญ

05/03/2563 9,000 3.44 ซอ

GBX นาย โอฬาร คหาเปรมกจ หนสามญ 06/03/2563 612,200 0.4 ซอ GBX นาย โอฬาร คหาเปรมกจ หนสามญ 09/03/2563 1,104,200 0.4 ซอ CCET นาย เวย จาว หวง หนสามญ 09/03/2563 200,000 1.59 ซอ CHO นาย สรเดช ทวแสงสกลไทย หนสามญ 09/03/2563 1,935,000 0.45 ซอ SWC นาย นรนทร ตรสโกศล หนสามญ 05/03/2563 20,000 4.14 ขาย SUSCO นาย กนพล นกจนทร หนสามญ 09/03/2563 5,000 2.28 ซอ SUSCO นาย อมรนทร สมะโรจน หนสามญ 09/03/2563 50,000 2.32 ซอ SINGER นาย พรนาถ โชควฒนา หนสามญ 06/03/2563 2,000 5 ซอ SYNTEC นาย จรโมท พหสตร หนสามญ 09/03/2563 204,000 1.27 ซอ CPT นางสาว หฤทย หลมประเสรฐ หนสามญ 09/03/2563 400,000 0.61 ซอ WHAUP นางสาว จรพร จารกรสกล หนสามญ 06/03/2563 105,300 4.42 ซอ TKN นาย ประยทธ อภสทธเสรกล หนสามญ 09/03/2563 70,000 7 ซอ TKN นาย อทธพทธ พระเดชาพนธ หนสามญ 09/03/2563 850,000 7.02 ซอ

DREIT นางสาว นรเมธ กตตคณธนสาร หนวยทรสต 06/03/2563 5,000 5.16 ซอ

TQM นาง นภสนนท พรรณนภา หนสามญ 09/03/2563 16,100 59.75 ซอ

TQM นาง นภสนนท พรรณนภา หนสามญ 09/03/2563 20,900 60 ซอ TTCL นาย ฮโรโนบ อรยา หนสามญ 06/03/2563 300,000 3.18 ซอ TTCL นาย ฮโรโนบ อรยา หนสามญ 09/03/2563 150,000 2.9 ซอ Source: www.sec.or.th

Page 9: Market Comment ผันผวนสูง - RHB TradeSmart · 2020-03-10 · 10 March 2020 RHB Retail Research / Market Dateline / PP 7767/09/2012 (030475) TEL. SET Index Data ตลาดหุ้นสหรัฐฯปิดลบ

See important disclosure notice at the end of report

แบบรายงานการไดมาหรอจาหนายหลกทรพยของกจการ (แบบ 246-2) (Corporate Share Trade)

ชอบรษท

ชอผไดมา/จาหนาย

วธการ

ประเภท

%ไดมา/จาหนาย

%หลงไดมา/

จาหนาย

วนทไดมา

LHK นางสาว วรวลญช อครพงศพศกด จาหนาย หน 1.9582 3.384 06/03/2563

AS นาย ศภโชค ปญจทรพย จาหนาย หน 2.6714 39.0218 17/02/2563

Source: www.sec.or.th

กาหนดการประชมคณะกรรมการนโยบายการเงน (กนง.) ประจาป 2563 คร งท วนประชม กนง. วนเผยแพรรายงานนโยบายการเงน 1/2563 พธท 5 กมภาพนธ 2563 2/2563 พธท 25 มนาคม 2563 พธท 8 เมษายน 2563 3/2563 พธท 20 พฤษภาคม 2563 4/2563 พธท 24 มถนายน 2563 พธท 8 กรกฎาคม 2563 5/2563 พธท 5 สงหาคม 2563 6/2563 พธท 23 กนยายน 2563 พธท 7 ตลาคม 2563 7/2563 พธท 18 พฤศจกายน 2563 8/2563 พธท 23 ธนวาคม 2563 พธท 6 มกราคม 2564

Page 10: Market Comment ผันผวนสูง - RHB TradeSmart · 2020-03-10 · 10 March 2020 RHB Retail Research / Market Dateline / PP 7767/09/2012 (030475) TEL. SET Index Data ตลาดหุ้นสหรัฐฯปิดลบ

See important disclosure notice at the end of report

RHB Guide to Investment Ratings Buy: Share price may exceed 10% over the next 12 months Trading Buy: Share price may exceed 15% over the next 3 months, however longer-term outlook remains uncertain Neutral: Share price may fall within the range of +/- 10% over the next 12 months Take Profit: Target price has been attained. Look to accumulate at lower levels Sell: Share price may fall by more than 10% over the next 12 months Not Rated: Stock is not within regular research coverage Investment Research Disclaimers RHB has issued this report for information purposes only. This report is intended for circulation amongst RHB and its affiliates’ clients generally or such persons as may be deemed eligible by RHB to receive this report and does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and the particular needs of any specific person who may receive this report. This report is not intended, and should not under any circumstances be construed as, an offer or a solicitation of an offer to buy or sell the securities referred to herein or any related financial instruments. This report may further consist of, whether in whole or in part, summaries, research, compilations, extracts or analysis that has been prepared by RHB’s strategic, joint venture and/or business partners. No representation or warranty (express or implied) is given as to the accuracy or completeness of such information and accordingly investors should make their own informed decisions before relying on the same. This report is not directed to, or intended for distribution to or use by, any person or entity who is a citizen or resident of or located in any locality, state, country or other jurisdiction where such distribution, publication, availability or use would be contrary to the applicable laws or regulations. By accepting this report, the recipient hereof (i) represents and warrants that it is lawfully able to receive this document under the laws and regulations of the jurisdiction in which it is located or other applicable laws and (ii) acknowledges and agrees to be bound by the limitations contained herein. Any failure to comply with these limitations may constitute a violation of applicable laws. All the information contained herein is based upon publicly available information and has been obtained from sources that RHB believes to be reliable and correct at the time of issue of this report. However, such sources have not been independently verified by RHB and/or its affiliates and this report does not purport to contain all information that a prospective investor may require. The opinions expressed herein are RHB’s present opinions only and are subject to change without prior notice. RHB is not under any obligation to update or keep current the information and opinions expressed herein or to provide the recipient with access to any additional information. Consequently, RHB does not guarantee, represent or warrant, expressly or impliedly, as to the adequacy, accuracy, reliability, fairness or completeness of the information and opinion contained in this report. Neither RHB (including its officers, directors, associates, connected parties, and/or employees) nor does any of its agents accept any liability for any direct, indirect or consequential losses, loss of profits and/or damages that may arise from the use or reliance of this research report and/or further communications given in relation to this report. Any such responsibility or liability is hereby expressly disclaimed. Whilst every effort is made to ensure that statement of facts made in this report are accurate, all estimates, projections, forecasts, expressions of opinion and other subjective judgments contained in this report are based on assumptions considered to be reasonable and must not be construed as a representation that the matters referred to therein will occur. Different assumptions by RHB or any other source may yield substantially different results and recommendations contained on one type of research product may differ from recommendations contained in other types of research. The performance of currencies may affect the value of, or income from, the securities or any other financial instruments referenced in this report. Holders of depositary receipts backed by the securities discussed in this report assume currency risk. Past performance is not a guide to future performance. Income from investments may fluctuate. The price or value of the investments to which this report relates, either directly or indirectly, may fall or rise against the interest of investors. This report does not purport to be comprehensive or to contain all the information that a prospective investor may need in order to make an investment decision. The recipient of this report is making its own independent assessment and decisions regarding any securities or financial instruments referenced herein. Any investment discussed or recommended in this report may be unsuitable for an investor depending on the investor’s specific investment objectives and financial position. The material in this report is general information intended for recipients who understand the risks of investing in financial instruments. This report does not take into account whether an investment or course of action and any associated risks are suitable for the recipient. Any recommendations contained in this report must therefore not be relied upon as investment advice based on the recipient's personal circumstances. Investors should make their own independent evaluation of the information contained herein, consider their own investment objective, financial situation and particular needs and seek their own financial, business, legal, tax and other advice regarding the appropriateness of investing in any securities or the investment strategies discussed or recommended in this report. This report may contain forward-looking statements which are often but not always identified by the use of words such as “believe”, “estimate”, “intend” and “expect” and statements that an event or result “may”, “will” or “might” occur or be achieved and other similar expressions. Such forward-looking statements are based on assumptions made and information currently available to RHB and are subject to known and unknown risks, uncertainties and other factors which may cause the actual results, performance or achievement to be materially different from any future results, performance or achievement, expressed or implied by such forward-looking statements. Caution should be taken with respect to such statements and recipients of

Page 11: Market Comment ผันผวนสูง - RHB TradeSmart · 2020-03-10 · 10 March 2020 RHB Retail Research / Market Dateline / PP 7767/09/2012 (030475) TEL. SET Index Data ตลาดหุ้นสหรัฐฯปิดลบ

See important disclosure notice at the end of report

this report should not place undue reliance on any such forward-looking statements. RHB expressly disclaims any obligation to update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or circumstances after the date of this publication or to reflect the occurrence of unanticipated events. The use of any website to access this report electronically is done at the recipient’s own risk, and it is the recipient’s sole responsibility to take precautions to ensure that it is free from viruses or other items of a destructive nature. This report may also provide the addresses of, or contain hyperlinks to, websites. RHB takes no responsibility for the content contained therein. Such addresses or hyperlinks (including addresses or hyperlinks to RHB own website material) are provided solely for the recipient’s convenience. The information and the content of the linked site do not in any way form part of this report. Accessing such website or following such link through the report or RHB website shall be at the recipient’s own risk. This report may contain information obtained from third parties. Third party content providers do not guarantee the accuracy, completeness, timeliness or availability of any information and are not responsible for any errors or omissions (negligent or otherwise), regardless of the cause, or for the results obtained from the use of such content. Third party content providers give no express or implied warranties, including, but not limited to, any warranties of merchantability or fitness for a particular purpose or use. Third party content providers shall not be liable for any direct, indirect, incidental, exemplary, compensatory, punitive, special or consequential damages, costs, expenses, legal fees, or losses (including lost income or profits and opportunity costs) in connection with any use of their content. The research analysts responsible for the production of this report hereby certifies that the views expressed herein accurately and exclusively reflect his or her personal views and opinions about any and all of the issuers or securities analysed in this report and were prepared independently and autonomously. The research analysts that authored this report are precluded by RHB in all circumstances from trading in the securities or other financial instruments referenced in the report, or from having an interest in the company(ies) that they cover. The contents of this report is strictly confidential and may not be copied, reproduced, published, distributed, transmitted or passed, in whole or in part, to any other person without the prior express written consent of RHB and/or its affiliates. This report has been delivered to RHB and its affiliates’ clients for information purposes only and upon the express understanding that such parties will use it only for the purposes set forth above. By electing to view or accepting a copy of this report, the recipients have agreed that they will not print, copy, videotape, record, hyperlink, download, or otherwise attempt to reproduce or re-transmit (in any form including hard copy or electronic distribution format) the contents of this report. RHB and/or its affiliates accepts no liability whatsoever for the actions of third parties in this respect. The contents of this report are subject to copyright. Please refer to Restrictions on Distribution below for information regarding the distributors of this report. Recipients must not reproduce or disseminate any content or findings of this report without the express permission of RHB and the distributors. The securities mentioned in this publication may not be eligible for sale in some states or countries or certain categories of investors. The recipient of this report should have regard to the laws of the recipient’s place of domicile when contemplating transactions in the securities or other financial instruments referred to herein. The securities discussed in this report may not have been registered in such jurisdiction. Without prejudice to the foregoing, the recipient is to note that additional disclaimers, warnings or qualifications may apply based on geographical location of the person or entity receiving this report. The term “RHB” shall denote, where appropriate, the relevant entity distributing or disseminating the report in the particular jurisdiction referenced below, or, in every other case, RHB Investment Bank Berhad and its affiliates, subsidiaries and related companies. RESTRICTIONS ON DISTRIBUTION Malaysia This report is issued and distributed in Malaysia by RHB Investment Bank Bhd. The views and opinions in this report are our own as of the date hereof and is subject to change. If the Financial Services and Markets Act of the United Kingdom or the rules of the Financial Conduct Authority apply to a recipient, our obligations owed to such recipient therein are unaffected. RHB Investment Bank Bhd has no obligation to update its opinion or the information in this report. Thailand This report is issued and distributed in the Kingdom of Thailand by RHB Securities (Thailand) PCL, a licensed securities company that is authorised by the Ministry of Finance, regulated by the Securities and Exchange Commission of Thailand and is a member of the Stock Exchange of Thailand. The Thai Institute of Directors Association has disclosed the Corporate Governance Report of Thai Listed Companies made pursuant to the policy of the Securities and Exchange Commission of Thailand. RHB Securities (Thailand) PCL does not endorse, confirm nor certify the result of the Corporate Governance Report of Thai Listed Companies.

Page 12: Market Comment ผันผวนสูง - RHB TradeSmart · 2020-03-10 · 10 March 2020 RHB Retail Research / Market Dateline / PP 7767/09/2012 (030475) TEL. SET Index Data ตลาดหุ้นสหรัฐฯปิดลบ

See important disclosure notice at the end of report

Indonesia This report is issued and distributed in Indonesia by PT RHB Sekuritas Indonesia. This research does not constitute an offering document and it should not be construed as an offer of securities in Indonesia. Any securities offered or sold, directly or indirectly, in Indonesia or to any Indonesian citizen or corporation (wherever located) or to any Indonesian resident in a manner which constitutes a public offering under Indonesian laws and regulations must comply with the prevailing Indonesian laws and regulations. Singapore This report is issued and distributed in Singapore by RHB Securities Singapore Pte Ltd which is a holder of a capital markets services licence and an exempt financial adviser regulated by the Monetary Authority of Singapore. RHB Securities Singapore Pte Ltd may distribute reports produced by its respective foreign entities, affiliates or other foreign research houses pursuant to an arrangement under Regulation 32C of the Financial Advisers Regulations. Where the report is distributed in Singapore to a person who is not an Accredited Investor, Expert Investor or an Institutional Investor, RHB Securities Singapore Pte Ltd accepts legal responsibility for the contents of the report to such persons only to the extent required by law. Singapore recipients should contact RHB Securities Singapore Pte Ltd in respect of any matter arising from or in connection with the report. Hong Kong This report is issued and distributed in Hong Kong by RHB Securities Hong Kong Limited (興業僑豐證券有限公司) (CE No.: ADU220) (“RHBSHK”) which is licensed in Hong Kong by the Securities and Futures Commission for Type 1 (dealing in securities) and Type 4 (advising on securities) regulated activities. Any investors wishing to purchase or otherwise deal in the securities covered in this report should contact RHBSHK. RHBSHK is a wholly owned subsidiary of RHB Hong Kong Limited; for the purposes of disclosure under the Hong Kong jurisdiction herein, please note that RHB Hong Kong Limited with its affiliates (including but not limited to RHBSHK) will collectively be referred to as “RHBHK.” RHBHK conducts a full-service, integrated investment banking, asset management, and brokerage business. RHBHK does and seeks to do business with companies covered in its research reports. As a result, investors should be aware that the firm may have a conflict of interest that could affect the objectivity of this research report. Investors should consider this report as only a single factor in making their investment decision. Importantly, please see the company-specific regulatory disclosures below for compliance with specific rules and regulations under the Hong Kong jurisdiction. Other than company-specific disclosures relating to RHBHK, this research report is based on current public information that we consider reliable, but we do not represent it is accurate or complete, and it should not be relied on as such. United States This report was prepared by RHB and is being distributed solely and directly to “major” U.S. institutional investors as defined under, and pursuant to, the requirements of Rule 15a-6 under the U.S. Securities and Exchange Act of 1934, as amended (the “Exchange Act”). Accordingly, access to this report via Bursa Marketplace or any other Electronic Services Provider is not intended for any party other than “major” US institutional investors, nor shall be deemed as solicitation by RHB in any manner. RHB is not registered as a broker-dealer in the United States and does not offer brokerage services to U.S. persons. Any order for the purchase or sale of the securities discussed herein that are listed on Bursa Malaysia Securities Berhad must be placed with and through Auerbach Grayson (“AG”). Any order for the purchase or sale of all other securities discussed herein must be placed with and through such other registered U.S. broker-dealer as appointed by RHB from time to time as required by the Exchange Act Rule 15a-6. This report is confidential and not intended for distribution to, or use by, persons other than the recipient and its employees, agents and advisors, as applicable. Additionally, where research is distributed via Electronic Service Provider, the analysts whose names appear in this report are not registered or qualified as research analysts in the United States and are not associated persons of Auerbach Grayson AG or such other registered U.S. broker-dealer as appointed by RHB from time to time and therefore may not be subject to any applicable restrictions under Financial Industry Regulatory Authority (“FINRA”) rules on communications with a subject company, public appearances and personal trading. Investing in any non-U.S. securities or related financial instruments discussed in this research report may present certain risks. The securities of non-U.S. issuers may not be registered with, or be subject to the regulations of, the U.S. Securities and Exchange Commission. Information on non-U.S. securities or related financial instruments may be limited. Foreign companies may not be subject to audit and reporting standards and regulatory requirements comparable to those in the United States. The financial instruments discussed in this report may not be suitable for all investors. Transactions in foreign markets may be subject to regulations that differ from or offer less protection than those in the United States. Please refer to the following link (RHB Research conflict disclosures – Mar 2020) and the Disclosure of Conflict of Interest in each of the research reports provided in this email for more details.

Page 13: Market Comment ผันผวนสูง - RHB TradeSmart · 2020-03-10 · 10 March 2020 RHB Retail Research / Market Dateline / PP 7767/09/2012 (030475) TEL. SET Index Data ตลาดหุ้นสหรัฐฯปิดลบ

See important disclosure notice at the end of report

Kuala Lumpur Hong Kong Singapore

RHB Investment Bank Bhd Level 3A, Tower One, RHB Centre

Jalan Tun Razak Kuala Lumpur

Malaysia Tel : +(60) 3 9280 8888 Fax : +(60) 3 9200 2216

RHB Securities Hong Kong Ltd. 12th Floor

World-Wide House 19 Des Voeux Road Central, Hong Kong

Tel : +(852) 2525 1118 Fax : +(852) 2810 0908

RHB Securities Singapore Pte Ltd.

10 Collyer Quay #09-08 Ocean Financial Centre

Singapore 049315 Tel : +(65) 6533 1818 Fax : +(65) 6532 6211

Jakarta Bangkok

PT RHB Sekuritas Indonesia Revenue Tower 11th Floor, District 8 - SCBD

Jl. Jendral Sudirman Kav 52-53 Jakarta 12190

Indonesia Tel : +6221 509 39 888 Fax : +6221 509 39 777

RHB Securities (Thailand) PCL 10th Floor, Sathorn Square Office Tower

98, North Sathorn Road, Silom Bangrak, Bangkok 10500

Thailand Tel: +(66) 2 088 9999

Fax : +(66) 2 088 9799

สานกงานใหญ สาขาสลม สาขาภคนทร

ชน 8,10 อาคารสาทรสแควร ออฟฟศ ทาวเวอร

98ถนนสาทรเหนอ แขวงสลม เขตบางรก

กรงเทพมหานคร 10500

Tel: +66-(0)2-862-9999Fax: +66-(0)-2-108-0999

ชน 16 อาคารสลมคอมเพลกซ 191 ถนนสลม

แขวงสลม เขตบางรก กรงเทพมหานคร 10500

Tel:+66-(0)2-200-2000 Fax: +66-(0)2-632-0191

ชน 1 อาคารภคนท 9 ถนนรชดาภเษก

แขวงดนแดง เขตดนแดง กรงเทพมหานคร 10400

Tel:+66-(0)2-654-1999 Fax:+66-(0)2-654-1900

สาขาปนเกลา สาขาวภาวดรงสต สาขาอมรนทร

ชน19 อาคารศนยการคาเซนทรลพลาซา ปนเกลา

7/129 – 221 ถนนบรมราชชนน แขวงอรณอมรนทร

เขตบางกอกนอย กรงเทพมหานคร 10700

Tel:+66(0)-2-828-1555 Fax: +66-(0)2-828-1500

อาคารเกษมทรพย ชน 1 89/1 ถนนวภาวดรงสต

แขวงจอมพล เขตจตจกร กรงเทพมหานคร 10900

Tel:+66 –(0)2-63- 9000 Fax:+66-(0)2-631-9099

ชน 15 อาคารอมรนทรทาวเวอร 500 ถนนเพลนจต

แขวงลมพน เขตปทมวน จงหวดกรงเทพฯ 10330

Tel: +66-(0)2-652- 4899 Fax: +66 –(0)2-652-4899

สาขาเชยงใหม สาขาหาดใหญ

314/1 หมท 5 ต.สนทรายนอย อ.สนทราย จ.

เชยงใหม 50210

Tel: +66-(0)52-00-4999 Fax:+66-(0)52-00-4998

127 – 129 ถนนศรภวนารถ ตาบลหาดใหญ

อาเภอหาดใหญ จงหวดสงขลา 90110

Tel: +66-74-891-999 Fax: +66-(0)74-89- 900