MEFOP SVILUPPO MERCATO FONDI PENSIONE

1 3198578426591

IN QUESTO NUMERO:

MEFOP SVILUPPO MERCATO FONDI PENSIONE

2 La situazione della previdenza complementare in Italia al 31.12.2020

3-5 La situazione dei fondi pensione chiusi (Fpc) al 31.12.2020

6-7 La situazione dei fondi pensione aperti (Fpa) al 31.12.2020

8 Flussi in entrata e in uscita dei Fpc e Fpa (dati annuali 2020)

9-12 L’esposizione diretta in titoli di capitale e in titoli di debito di Fpc e Fpa al 30.09.2020

13-14 L’esposizione in titoli di capitale e in titoli di debito di Fpc e Fpa per il tramite di OICR al 30.09.2020

Anno XX - aprile 2021

79

2

Iscritti e Andp

Fonte: Covip* Per i fondi pensione preesistenti i dati si riferiscono a settembre 2020. Per i Pip “vecchi” non si dispone di rilevazioni in corso d’anno, i dati indicati sono pertanto basati su quelli della fine dell’anno precedente. Per i Pip “nuovi”, inoltre, i dati del 2020 delle gestioni separate (ramo I) sono in parte stimati.** Nel totale si include Fondinps. Sono inoltre escluse le duplicazioni dovute agli iscritti che aderiscono contemporaneamente a Pip “vecchi” e “nuovi”.

Fonte: elaborazioni Mefop su dati fondi pensione. Dati relativi al periodo dal 1/1/2020 al 30/09/2020.

Fonte: elaborazioni Mefop su dati fondi pensione. Dati relativi al periodo dal 1/1/2020 al 30/09/2020.

Tipologia di forma Iscritti Var. 31.12.2020/30.09.2020

Andp (mln. €)

Var. 31.12.2020/30.09.2020

Fpc 3.261.181 0,35% 60.368 3,81%

Fpa 1.627.727 2,15% 25.373 6,68%

Fpp* 648.000 - 64.500 -

Pip nuovi* 3.508.518 1,40% 39.176 5,29%

Pip vecchi* 354.000 - 7.000 -

Totale** 9.353.219 0,70% 196.417 3,25%

LA SITUAZIONE DELLA PREVIDENZA COMPLEMENTARE IN ITALIA AL 31.12.2020

La gestione dei reclami ai Fpc e Fpa al 30.09.2020

Numero di reclami pervenuti ai fondi pensione

Reclami ai fondi pensione trattabili per area di attività

Reclami non trattabili

FPN 67

FPA 544

245

Reclami trattabili

Sono non trattabili i reclami carenti degli elementi essenziali per il trattamento (come il nome del soggetto segnalante, la forma pensionistica interessata e l’oggetto del reclamo) oppure non tra-smessi secondo le modalità previste dal fondo, e dunque archiviabili senza seguito.

Area di attività Fpn Fpa

Riscatti e anticipazioni 26,7% 27,4%

Trasparenza 22,1% 17,6%

Prestazioni pensionistiche in capitale o in rendita 11,1% 6,6%

Contribuzione 9,9% 11,9%

Trasferimenti 9,2% 20,0%

Determinazione della posizione individuale 7,3% 1,5%

Gestione delle risorse in fase di accumulo 4,6% 1,7%

Fiscalità 2,3% 1,5%

Raccolta delle adesioni 1,5% 7,0%

Altro 5,3% 4,8%

3

LA SITUAZIONE DEI FONDI PENSIONE CHIUSI (FPC) AL 31.12.2020

CONTINUA

Fpc Aderenti 31.12.2020

% Aderenti per

compArto

VAr % 31.12.2020/30.09.2020

tAsso di Adesione

31.12.2019

tAsso di Adesione

31.12.2020

pAtrimonio 31.12.2020

(mln. €)

% pAtri-monio per compArto

Agrifondo 8.538 -0,92% 2,62% 2,59% 101,33 Garantito 7.578 88,76% -1,28% 90,90 89,71%

Bilanciato 960 11,24% 2,02% 10,43 10,29%

Alifond 47.462 0,11% 19,08% 19,14% 1.648,27Garantito 9.873 20,80% -0,01% 217,72 13,21%Bilanciato 35.016 73,78% -0,13% 1.375,75 83,47%Dinamico 2.573 5,42% 3,88% 54,80 3,32%

Arcoa 27.445 -0,24% 11,94% 11,83% 695,01Garantito 5.703 20,78% 0,74% 80,35 11,56%Bilanciato prudente 21.248 77,42% -0,61% 557,38 80,20%Bilanciato dinamico 2.402 8,75% 3,67% 57,28 8,24%

Astriag 17.549 0,38% 100,00% 100,00% 371,21Garantito 1.807 10,30% 3,02% 32,95 8,88%Bilanciato 16.149 92,02% 0,42% 338,26 91,12%

Byblosg 38.455 -0,30% 18,57% 19,23% 921,61Garantito 8.186 21,29% -1,24% 193,20 20,96%Bilanciato 29.220 75,98% -0,26% 708,00 76,83%Dinamico 1.049 2,73% 6,50% 20,41 2,21%

Cometa 444.811 7,05% 41,20% 44,48% 12.677,99Monetario Plus 52.141 11,72% -1,57% 1.232,83 9,72%Sicurezza 2020f 34.004 7,64% -0,85% 1.261,56 9,95%TFR Silentefk 53.001 11,92% 121,11% 388,59 3,07%Reddito 277.922 62,48% 0,26% 8.728,69 68,85%Crescita 27.743 6,24% 2,53% 1.066,32 8,41%

Concretobg 7.142 31,70% 65,07% 89,28% 217,29Garantito 2.805 39,27% 157,81% 29,63 13,64%Bilanciato 4.337 60,73% 0,05% 187,66 86,36%

Espero 98.142 -2,15% 8,31% 8,18% 1.261,49Garantito 22.982 23,42% -2,81% 231,66 18,36%Crescita 75.160 76,58% -1,95% 1.029,83 81,64%

Euroferag 78.530 -0,23% 86,66% 87,26% 1.224,17Garantito 47.569 60,57% -0,03% 157,05 12,83%Bilanciato 35.306 44,96% 10,57% 979,60 80,02%Dinamico 7.033 8,96% 3,92% 87,52 7,15%

Foncer 13.450 -0,65% 46,30% 45,44% 522,15Garantito 1.345 10,00% 0,52% 29,67 5,68%Bilanciato 11.545 85,84% -0,92% 472,37 90,47%Dinamico 560 4,16% 2,19% 20,11 3,85%

Fonchim 161.653 -0,16% 83,94% 84,41% 7.466,92Garantito 6.008 3,72% 1,49% 185,99 2,49%Stabilità 145.381 89,93% -0,36% 6.669,78 89,33%Crescita 10.264 6,35% 1,64% 611,15 8,18%

Fondapig 74.042 2,23% 13,59% 14,81% 866,68Garanzia 15.716 21,23% 2,07% 119,63 13,80%Prudente 54.838 74,06% 2,20% 662,52 76,45%Crescita 3.488 4,71% 3,41% 84,53 9,75%

Fondaereo 8.152 4,71% 69,04% 75,48% 457,23Garantito 2.301 28,23% 18,43% 45,02 9,85%Prevalentemente obbligazionario/pro-tezione

1.452 17,81% -0,48% 83,64 18,29%

Bilanciato/equilibrio 2.848 34,93% -0,32% 217,49 47,57%Prevalentemente azionario/crescita 1.551 19,03% 1,64% 111,08 24,29%

Fondenergiac 45.003 0,29% 90,69% 89,11% 2.734,44Garantito 6.222 13,83% 0,24% 212,63 7,78%Bilanciato 30.892 68,64% -0,01% 2.089,83 76,42%Dinamico 7.889 17,53% 1,53% 431,98 15,80%

4

SEGUE DA LA SITUAZIONE DEI FONDI PENSIONE CHIUSI (FPC) AL 31.12.2020

CONTINUA


% Aderenti per

compArto

VAr % 31.12.2020/30.09.2020

tAsso di Adesione

31.12.2019

tAsso di Adesione

31.12.2020


(mln. €)


Fondosanitàad 7.692 3,50% 0,90% 0,96% 241,79Scudo 2.611 33,94% 3,41% 75,87 31,38%Progressione 2.974 38,66% 4,02% 71,20 29,45%Espansione 3.737 48,58% 5,54% 94,72 39,17%Iscritti senza patrimonio 691 8,98% - - -

Fondoposteab 94.353 -0,80% 78,64% 81,06% 2.611,05Garantito 56.393 59,77% -0,91% 1.252,36 47,96%Bilanciato 42.817 45,38% -0,21% 1.358,69 52,04%

Fontei 235.157 0,56% 9,13% 9,41% 4.644,69Garantito 125.684 53,45% 0,73% 1.577,32 33,96%Bilanciato 88.268 37,54% -0,48% 2.617,65 56,36%Crescita 11.863 5,04% 4,20% 241,91 5,21%Dinamico 9.423 4,01% 3,86% 207,81 4,47%

Fondemain 7.166 -0,03% 20,24% 20,19% 163,40Garantito 1.189 16,59% 0,59% 23,55 14,41%Prudente 5.112 71,34% -0,64% 125,58 76,86%Dinamico 865 12,07% 2,85% 14,27 8,73%

Fopen 46.223 -0,01% 100,00% 100,00% 2.481,00Obbligazionario garantito 5.548 12,00% -1,65% 216,36 8,72%Bilanciato obbligazionario 24.158 52,27% -0,10% 1.394,18 56,19%Bilanciato azionario 16.517 35,73% 0,69% 870,46 35,09%

Gommaplastica 49.458 0,03% 49,77% 49,46% 1.592,15Conservativo con garanzia 7.117 14,39% 0,03% 151,23 9,50%Bilanciato 37.984 76,80% -0,28% 1.291,83 81,14%Dinamico 4.357 8,81% 2,83% 149,09 9,36%

Laborfondsg 127.232 0,54% 50,82% 51,93% 3.338,30Garantito 17.019 13,38% 0,67% 274,82 8,23%Bilanciato 86.684 68,13% 0,08% 2.573,55 77,09%Prudente-Etica 16.786 13,19% 1,29% 333,10 9,98%Dinamica 6.743 5,30% 4,48% 156,83 4,70%

Mediafonde 2.767 0,04% 32,72% 32,55% 132,43Garantito 181 6,54% -1,09% 4,78 3,61%Obbligazionario

2.586 93,46% 0,12%92,75 70,04%

Azionario 34,90 26,35%Pegasoa 33.024 0,24% 65,03% 66,05% 1.204,81

Garantito 5.220 15,81% 0,12% 131,63 10,93%Bilanciato 24.990 75,67% -0,15% 952,27 79,03%Dinamico 4.398 13,32% 4,24% 120,91 10,04%

Perseo Sirio 76.414 2,49% 3,97% 4,86% 235,75Garantito 51.391 67,25% 0,38% 196,50 83,35%Bilanciato 25.023 32,75% 7,10% 39,25 16,65%

Prevaera 14.608 0,30% 45,94% 47,12% 597,83Garantito 3.805 26,05% -0,52% 70,81 11,84%Prudente 2.909 19,91% 0,03% 84,49 14,13%Crescita 8.137 55,70% 0,25% 336,91 56,36%Dinamica 2.869 19,64% 3,05% 105,62 17,67%

Prevedigh 945.252 -2,80% 100,00% 100,00% 850,21Sicurezza 130.530 13,81% -4,19% 108,73 12,79%Bilanciato 814.722 86,19% -2,57% 741,48 87,21%

Previambienteag 92.675 2,08% 34,93% 37,07% 1.162,08Garantito 65.256 70,41% 3,27% 283,61 24,41%Bilanciato 28.215 30,45% -0,60% 878,47 75,59%

Previdenza Cooperativaagj 109.721 -0,04% 31,64% 31,41% 2.142,88Sicuro 45.267 41,26% 0,17% 445,42 20,79%Bilanciato 61.285 55,86% -0,14% 1.486,09 69,35%Dinamico 8.054 7,34% 0,34% 211,37 9,86%

Previmodaa 59.972 -0,75% 15,05% 14,99% 1.440,89Garantito 10.899 18,17% -1,30% 179,69 12,47%Smeraldo bilanciato 43.975 73,33% -1,00% 1.162,00 80,65%Rubino azionario 5.759 9,60% 2,36% 99,20 6,88%

5

SEGUE DA LA SITUAZIONE DEI FONDI PENSIONE CHIUSI (FPC) AL 31.12.2020

Fonte: Mefop Previ|DATA. a Il totale degli iscritti non corrisponde alla somma degli aderenti ai singoli comparti poiché la posizione di alcuni lavoratori è ripartita tra più linee.b L’aumento dei tassi di adesione al 31.12.2020 rispetto allo stesso periodo del 2019 è dovuto anche alla diminuzione del bacino dei potenziali aderenti.c La riduzione del tasso di adesione al 31.12.2020 rispetto allo stesso periodo del 2019 è dovuta anche all’aumento del bacino dei potenziali aderenti.d A decorrere dal 31.01.2016 il fondo ha provveduto alla soppressione del comparto Garantito. Gli iscritti senza patrimonio sono aderenti che al 31.12.2020 non risultano aver effettuato alcun versamento al fondo.e Dal 01.01.2013 Mediafond ha previsto quattro profili di investimento che sono combinazioni di tre comparti: “Garantito” (100% obbligazioni), “Obbligazionario” (100% obbligazioni) e “Azionario” (100% azioni).I profili previsti dal fondo sono:

- profilo garantito (coincide con il comparto garantito) - profilo prudente (80% obbl./20% az.)- profilo dinamico (40% obbl./60% az.) - profilo stabilità (60% obbl./40% az.)Gli iscritti al profilo garantito corrispondono agli iscritti al comparto garantito, gli iscritti agli altri tre profili risultano pari a 2.586.f I comparti Sicurezza 2020 e TFR Silente sono stati istituiti il 01.06.2020. g Al fondo pensione si applica il meccanismo di “adesione contrattuale” prevista da uno o più dei CCNL di riferimento, che prevede l’iscrizione obbligatoria di tutti i lavoratori dipendenti del settore, tramite il versamento del contributo datoriale. L’eventuale aumento del tasso di adesione può essere legato anche a tale previsione.h Il numero di iscritti comprende anche i lavoratori usciti dal settore che non hanno ancora riscattato e chiuso la propria posizione nel fondo.i La somma degli iscritti indicati per ciascun comparto differisce dal totale degli iscritti al Fondo per via dell’allocazione del Tfr su due comparti. Si tratta nello specifico degli iscritti definiti “silenti parziali” che versavano parte del proprio Tfr a Fon.Te. sul comparto unico (Bilanciato) e, a seguito della riforma della previdenza complementare, hanno conferito il Tfr residuo con modalità tacita con conseguente investimento nel comparto Garantito.j A decorrere dal 02.01.2020 i comparti Bilanciato Pan Europeo ex-Cooperlavoro, Globale ex-Previcooper e Total Return ex-Filcoop sono confluiti in un unico Comparto Bilanciato e i comparti Dinamico Pan Europeo ex-Previcooper e Globale ex-Cooperlavoro sono confluiti in un unico Comparto Dinamico. Il Comparto Sicuro non è stato interessato da alcuna modifica.k A decorrere dal 01.10.2020, a seguito della liquidazione di Fondinps, il comparto TFR Silente accoglie il trattamento di fine rapporto dei lavoratori dipendenti in settori per cui non opera un fondo di riferimento, nei casi in cui si verifichi la c.d. adesione “tacita”. Inoltre sono trasferite al medesimo comparto tutte le posizioni dei soggetti iscritti a Fondinps alla data del 01.10.2020..l Il tasso di adesione è ottenuto dal rapporto tra il numero totale degli aderenti e il bacino dei potenziali aderenti pari a 11.129.920.


% Aderenti per

compArto

VAr % 31.12.2020/30.09.2020

tAsso di Adesione

31.12.2019

tAsso di Adesione

31.12.2020


(mln. €)


Priamoag 110.013 0,50% 47,39% 47,83% 1.869,28 Garantito protezione 69.469 63,15% 1,04% 428,89 22,94%Bilanciato sviluppo 43.306 39,36% -0,29% 1.334,15 71,38%Bilanciato prudenza 9.091 8,26% 3,12% 106,24 5,68%

Quadri e Capi Fiata 11.823 -0,19% 78,88% 78,24% 706,08Stabilità 3.350 28,33% 0,33% 111,62 15,81%Reddito 7.970 67,41% -0,54% 500,68 70,91%Crescita 1.756 14,85% 0,75% 93,78 13,28%

Solidarietà Venetoag 109.592 2,60% 11,56% 12,30% 1.642,13Garantito Tfr 55.119 50,29% 2,56% 234,37 14,27%Prudente 13.264 12,10% 0,20% 347,90 21,19%Reddito 28.402 25,92% 1,32% 764,83 46,57%Dinamico 19.052 17,38% 5,99% 295,03 17,97%

Telemacoa 57.643 0,26% 38,50% 38,43% 2.145,08Garantito - White 6.750 11,71% 3,94% 120,51 5,62%Prudente - Green 37.733 65,46% -0,61% 1.438,29 67,05%Bilanciato - Yellow 14.449 25,07% 1,95% 586,28 27,33%

Totale Fpc 3.261.159 0,35% 28,39% 29,30%l 60.367,62

6

LA SITUAZIONE DEI FONDI PENSIONE APERTI (FPA) AL 31.12.2020*

CONTINUA

Fondi pensione Aperti (per soggetto istitutore) n°

Fondi gestiti

Aderenti

VAr %31.12.2020/30.09.2020

pAtrimonio (mln. €)

VAr %31.12.2020/30.09.2020

ALLIANZ 3 105.675 2,67% 2.068,69 7,13%

Allianz Previdenza 80.030 3,05% 1.473,53 7,57%

Insieme 23.547 1,75% 551,95 5,97%

Unicredit FPA 2.098 -1,08% 43,21 7,03%

AMUNDI 2 104.892 5,97% 2.317,40 10,40%

Core Pension 23.648 24,21% 311,51 21,30%

Seconda Pensione 81.244 1,62% 2.005,89 8,88%

ANIMA SGR 1 50.926 1,83% 983,07 6,03%

Arti & Mestieri 50.926 1,83% 983,07 6,03%

ARCA 1 183.100 1,05% 4.065,85 4,43%

Arca Previdenza 183.100 1,05% 4.065,85 4,43%

ASSIMOCO 1 835 1,83% 11,08 6,13%

Il Melograno 835 1,83% 11,08 6,13%

AVIVA 2 18.078 1,58% 309,02 5,40%

Fondo pensione aperto Aviva 4.359 2,13% 93,45 6,81%

UBI Previdenza 13.719 1,40% 215,57 4,80%

AXA 3 87.306 0,60% 1.058,56 6,35%

AXA MPS Previdenza in Azienda 13.830 -0,46% 189,61 5,19%

AXA MPS Previdenza Per Te 71.818 0,84% 841,40 6,67%

Fondo pensione aperto AXA 1.658 -1,13% 27,55 4,67%

AZIMUT 2 59.375 5,79% 1.239,14 10,27%

Azimut previdenza 57.364 2,37% 1.232,62 10,27%

Azimut Sustainable Futurea 2.011 - 6,52 -

BANCA SELLA 1 27.556 1,53% 420,34 8,00%

Eurorisparmio 27.556 1,53% 420,34 8,00%

CASSA CENTRALE RAIFFEISEN DELL’ALTO ADIGE S.P.A

1 44.805 2,95% 895,41 6,64%

Raiffeisen 44.805 2,95% 895,41 6,64%

CATTOLICA ASSICURAZIONI 2 10.491 0,17% 153,95 4,80%

Cattolica Gestione Previdenza 7.533 0,64% 106,06 5,73%

Risparmio & Previdenza 2.958 -1,00% 47,89 2,79%

CREDITO EMILIANO 1 19.471 2,73% 355,25 7,74%

Credemprevidenza 19.471 2,73% 355,25 7,74%

EUREGIO PLUS 1 3.723 11,43% 35,19 16,48%

Pensplan Profi 3.723 11,43% 35,19 16,48%

GENERALI 2 58.902 -0,38% 1.388,45 5,33%

AlMeglio 10.832 -0,72% 133,90 2,90%

Generali Global 48.070 -0,30% 1.254,55 5,59%

GROUPAMA 1 7.856 3,63% 139,47 6,08%

Programma Open 7.856 3,63% 139,47 6,08%

7

LA SITUAZIONE DEI FONDI PENSIONE APERTI (FPA) AL 31.12.2020*

Fonte: Mefop Previ|DATA* I dati si riferiscono a 41 fondi pensione aperti su un totale di 42. Non sono disponibili i dati del fondo aperto Credit Agricole Vita.a Il fondo è stato istituito e ha iniziato la sua operatività il 01.09.2020.b Il dato corrisponde al numero effettivo degli iscritti al netto delle duplicazioni dovute agli aderenti che suddividono la posizione tra più di una linea di investimento.

SEGUE DA

Fondi pensione Aperti (per soggetto istitutore) n°

Fondi gestiti

Aderenti

VAr %31.12.2020/30.09.2020

pAtrimonio (mln. €)

VAr %31.12.2020/30.09.2020

HDI ASSICURAZIONI 1 24.372 2,91% 325,23 5,68%

Azione di Previdenza 24.372 2,91% 325,23 5,68%

HELVETIA 1 10.017 2,98% 133,01 4,62%

Soluzione Previdente 10.017 2,98% 133,01 4,62%

ICCREA 1 130.129 3,96% 971,08 8,86%

Aureo 130.129 3,96% 971,08 8,86%

INTESA SANPAOLO 4 524.574 1,25% 5.864,22 5,27%

Fideuram 81.156 4,74% 2.002,42 7,14%

Giustiniano 3.925 3,26% 97,11 5,01%

Il Mio Domani 410.282 0,77% 3.008,45 4,94%

Previd System 29.211 -1,60% 756,24 1,90%

ITAS VITA 1 84.079 4,21% 968,26 7,49%

Pensplan Plurifonds 84.079 4,21% 968,26 7,49%

MEDIOLANUM 1 4.615 0,65% 195,02 7,14%

Previgest Fund Mediolanum 4.615 0,65% 195,02 7,14%

REALE MUTUA 1 14.157 0,78% 285,54 4,58%

Teseo 14.157 0,78% 285,54 4,58%

UBI BANCA 1 1.061 -1,67% 13,62 3,42%

BAP Pensione 2007 1.061 -1,67% 13,62 3,42%

UNIPOLSAI 3 41.869 0,16% 921,05 3,64%

Fondo pensione aperto Bim vita 1.192 -0,08% 50,94 2,89%

UnipolSAI Previdenza FPA 40.235 0,18% 863,25 3,71%

Vera Vita 442 -1,34% 6,86 0,73%

VITTORIA ASSICURAZIONI 1 1.325 0,23% 26,93 4,66%

Vittoria Formula Lavoro 1.325 0,23% 26,93 4,66%

ZURICH 2 3.801 0,08% 96,48 3,51%

Zed Omnifund 1.863 -1,27% 53,51 3,74%

Zurich Contribution 1.938 1,41% 42,97 3,22%

TOTALE COMPLESSIVO 41 1.622.990b 2,15% 25.241,31 6,38%

8

FLUSSI IN ENTRATA E IN USCITA DEI FPC (DATI ANNUALI 2020)

MLN. € %Contributi 2.235,1 60,7%

Lavoratori dipendenti 1.444,3 39,2%di cui a carico del lavoratore 725,3 19,7%di cui a carico del datore di lavoro 132,1 3,6%di cui da quote Tfr 583,3 15,8%di cui contributi aggiuntivi del datore di lavoro 0,4 0,0%di cui premio di risultato 3,1 0,1%Altri aderenti 790,8 21,5%

Trasferimenti in entrata 1.450,1 39,3%da altri comparti 941,9 25,6%da altri fondi pensione 508,2 13,8%

Totale raccolta lorda 3.685,1 100,0%

Anticipazioni 175,4 9,0%Prestazioni pensionistiche in capitale 317,0 16,4%Prestazioni in rendita 28,7 1,5%Riscatti 167,7 8,6%Premi per prestazioni accessorie 0,4 0,0%Trasferimenti in uscita 1.249,1 64,4%

ad altri comparti 941,9 48,6%ad altri fondi pensione 307,3 15,9%

Totale erogazioni e riscatti 1.938,4 100,0% Totale raccolta netta 1.746,8

MLN. € %Contributi 5.488,6 56,6%

Lavoratori dipendenti 5.280,0 54,5%di cui a carico del lavoratore 1.045,2 10,8%di cui a carico del datore di lavoro 892,1 9,2%di cui da quote Tfr 3.193,7 33,0%di cui contributi aggiuntivi del datore di lavoro 114,1 1,2%di cui premio di risultato 34,9 0,4%Altri aderenti 208,5 2,2%

Trasferimenti in entrata 4.200,8 43,4%da altri comparti 3.910,5 40,4%da altri fondi pensione 290,3 3,0%

Totale raccolta lorda 9.689,4 100,0%

Anticipazioni 816,6 11,3%Prestazioni pensionistiche in capitale 1.430,8 19,8%Prestazioni in rendita 40,5 0,6%Riscatti 717,9 9,9%Premi per prestazioni accessorie 18,7 0,3%Trasferimenti in uscita 4.207,7 58,2%

ad altri comparti 3.910,5 54,1%ad altri fondi pensione 297,3 4,1%

Totale erogazioni e riscatti 7.232,3 100,0%

Totale raccolta netta 2.457,1

FLUSSI IN ENTRATA E IN USCITA DEI FPA (DATI ANNUALI 2020)*

Fonte: Mefop Previ|DATA. * I dati si riferiscono a 40 fondi pensione aperti su un totale di 42. Non sono disponibili i dati del fondo aperti Credit Agricole Vita e Generali Global.

9

L’ESPOSIZIONE DIRETTA IN TITOLI DI CAPITALE E TITOLI DI DEBITO DI FPC E FPA AL 30.09.2020

CONTINUA

L’esposizione in titoli di capitale per area geografica*

8,75 2,8%

4,6%4,24

L’Home Bias è calcolato come differenza tra il peso dei titoli azionari italiani nel portafoglio dei Fp e il peso dell’Italia nell’indice azionario MSCI World, pari a 0,59%.

Fondi pensione negoziAli

Fondi pensione Aperti

Fpn

Fpa

inVestimento AzionArio complessiVo (mld. €)

home biAs

ITALIA

ITALIA

ALTRI PAESI AREA EURO


ALTRI PAESI UE

ALTRI PAESI UE

STATI UNITI

STATI UNITI

GIAPPONE

GIAPPONE

ALTRI PAESI OCSE

ALTRI PAESI OCSE

ALTRI PAESI NON OCSE


Fonte: Mefop Previ|DATA. Dati in MLN € al 30.09.2020.* Dati su 27 Fpn e 36 Fpa. I valori non tengono conto dell’esposizione assunta per tramite di Oicr.

299,24

221,52

1.391,50

268,29

1.920,43

194,63 225,3917,22

2.125,53

617,94

4.341,36

511,20752,70

99,72

3,4%

5,2%

24,3%

32,9%

7,1%

6,3%

49,6%

45,3%

5,9%

4,6%

8,6%

5,3%

1,1%

0,4%

10

L’ESPOSIZIONE IN TITOLI DI CAPITALE E DI DEBITO DI FPC E FPA AL 30.09.2020SEGUE DA

Fondi pensione a confronto*

FPN FPA

ITALIA


ALTRI PAESI UE

STATI UNITI

GIAPPONE

ALTRI PAESI OCSE

ALTRI PAESI NON ADERENTI OCSE

Fonte: Mefop Previ|DATA. Dati in MLN € al 30.09.2020. * Dati su 27 Fpn e 36 Fpa. I valori non tengono conto dell’esposizione assunta per tramite di Oicr.

CONTINUA

1,1% 3,4%

49,6%

7,1%

24,3%5,9%

8,6%4,6%

5,3%0,4%

5,2%

32,9%

45,3%

6,3%

11


L’esposizione in titoli di debito per area geografica*

27,91 19,4%

38,8%8,33

L’Home Bias è calcolato come differenza tra il peso dei titoli di debito italiani nel portafoglio dei fondi pensione e il peso dell’Italia nell’indice Bloomberg Barclays Global Aggregate Bond, pari a 3,6%.

Fondi pensione negoziAli

Fondi pensione Aperti

inVestimento obbligAzionArio complessiVo (mld. €)

home biAs

Fpn

Fpa

ITALIA

ITALIA



ALTRI PAESI UE

ALTRI PAESI UE

STATI UNITI

STATI UNITI

EUROBBLIGA-ZIONI**

EUROBBLIGA-ZIONI*

GIAPPONE

GIAPPONE

ALTRI PAESI OCSE

ALTRI PAESI OCSE



Fonte: Mefop Previ|DATA. Dati in MLN € al 30.09.2020.* Dati su 27 Fpn e 36 Fpa. I valori non tengono conto dell’esposizione assunta per tramite di Oicr.** Si tratta di titoli internazionali compensati da clearing house paneuropee.

CONTINUA

6.430,35

7.659,64

648,31

5.844,176.437,00

544,09 318,3314,57

3.535,182.842,76

1.117,80679,23

76,08 16,43 0,0063,40

23,0%

42,4%

27,5%

34,1%

2,3%

0,8%

20,9%

13,4%

23,1%

8,2%

2,0%

0,9%

1,1%

0,2%

0,1%

0,0%

12


Fondi pensione a confronto*

GIAPPONE

ALTRI PAESI EURO

EUROBBLIGAZIONI**

ITALIA

STATI UNITI

ALTRI PAESI UE

ALTRI PAESI ADERENTI OCSE

ALTRI PAESI NON ADERENTI OCSE

Fonte: Mefop Previ|DATA. Dati in MLN € al 30.09.2020.* Dati su 27 Fpn e 36 Fpa. I valori non tengono conto dell’esposizione assunta per tramite di Oicr.** Si tratta di titoli internazionali compensati da clearing house paneuropee.

FPN FPA

1,1%2,0%

2,3%

0,8%

0,9% 0,2%0,1%

23,1% 23,0%

27,5%20,9% 34,1%

42,4%

13,4%

8,2%

13

L’ESPOSIZIONE DIRETTA IN TITOLI DI CAPITALE E TITOLI DI DEBITO DI FPC E FPA PER IL TRAMITE DI OICR AL 30.09.2020

Esposizione in titoli di capitale per paese di residenza dell’emittente*

Fonte: Mefop Previ|DATA. * Dati al 30.09.2020. Dati su 31 Fpn (su un totale di 33) e 40 Fpa (su un totale di 42). Sono escluse le esposizioni dirette in titoli di capitale.

CONTINUA

Fpn

Fpa

Peso

Peso

36,6%

0,0%

0,0%

39,8%

14

L’ESPOSIZIONE IN TITOLI DI CAPITALE E TITOLI DI DEBITO DI FPC E FPA PER IL TRAMITE DI OICR AL 30.09.2020

SEGUE DA

Esposizione in titoli di debito per paese di residenza dell’emittente*

Peso

Peso

39,8%

0,0%

36,6%

0,0%

Fonte: Mefop Previ|DATA. * Dati al 30.09.2020. Dati su 31 Fpn (su un totale di 33) e 40 Fpa (su un totale di 42). Sono escluse le esposizioni dirette in titoli di debito.

Fpn

Fpa

Peso

Peso

17,2%

0,0%

0,0%

14,9%

Documents

MEFOP SVILUPPO MERCATO FONDI PENSIONE