Embed Size (px)
Citation preview
Metaller: behov,produktion ochpriser från ett nordisk perspektiv
Lith
ium
dra
win
g: K
aian
ders
Sem
pler
.
Per Storm
Norges Geologiska UndersökningTrondheim 5 februari 2009
VÄRDET AV DEN GLOBALA GRUVDRIFTEN, 1995 – 2007, HAR
NÄSTAN TIODUBBLATS!
050
100150200250300350400450
1995 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Billion USD
Sources: Raw Materials Data, 2008.
NORDEN ÄR EN LITEN AKTÖR I DEN GLOBALA GRUVDRIFTEN
MEN I ETT EUROPEISKT PERSPEKTIV ÄR VI LEDANDE
Source: Raw Materials Data, Stockholm 2008.
Ore production (metal)
59 Mt (UG:40, OP:19)
37 Mt (UG:37, OP:0)
0.1 Mt (UG: 0.1, OP:0)
1.2 Mt (UG:0.6, OP:0.6)
AGENDA
• BEHOV AV METALLER OCH METALLMINERAL
• UTBUD– PROSPEKTERING– GRUVDRIFT, PRODUKTION
• PRISER PÅ LÅNG OCH KORT SIKT• FRAMTIDEN?
RAW MATERIALS GROUP
• Raw Materials Data, Metals/Coal/Iron Ore• Strategy development
– Mining companies, equipment & service providers
• Mineral policy, investment promotion– Governments, International organisations
• Pre-feasibility/Feasibility studies– Financial institutions, companies
Vanadium drawing: Kaianders Sempler.
BEHOV AV METALLER
KOPPARINTENSITET
Source: Häggström, Handelsbanken 2006.
KOPPARINTENSITET
Källa: Häggström, Handelsbanken 2006.
MEN! STÅLINTENTISET
Källa: Humphries, Norilsk 2007.
1
10
100
1000
10000
0 10000 20000 30000 40000 500001
10
100
1000
10000
0 10000 20000 30000 40000 50000
India
ChinaUSA
SwitzerlandUK
PhilippinesPakistan
South Africa
Slovak Rep
Hungary New Zealand
SloveniaJapan
TID ATT NÅ 15 000 USD/CAP
Källa: China Metals
061030 Anton Löf
ANTAL BILAR
Source: Reuters EcoWin
88 90 92 94 96 98 00 02 04 060
25
50
75
100
125
150
175
200
225
250
88 90 92 94 96 98 00 02 04 060
25
50
75
100
125
150
175
200
225
250
S Korea för 18 år sedan, 20 bilar per 1000S Korea 20 years ago
CHINA KOREA
Sources: Handelsbanken, Reuters EcoWin.
061030 Anton Löf
KINA ÄR VÄRLDENS NÄST STÖRSTA BILMARKNAD IDAG
Kina Bilmarknaden
Source: Reuters EcoWin
02 03 04 05 06
Uni
ts
200000
250000
300000
350000
400000
450000
500000
550000
600000försäljning
produktion
Chinese car market Chinese carsales growth %
Sales
Production
Annual growth 20-40 % !
Source: Handelsbanken.
• USA 900• Sweden 480• UK 470• Ryssland 180• Moldavien 60• Kina 24
BILINTENSITET PER 1000 INV.
Källa: world bank
061030 Anton Löf
METALLINNEHÅLL I AMERIKANSKA BILAR
0
1000
2000
3000
4000
5000
1975 2001
OtherZincCopperAluminiumPlasticSteel
lb/car
46 lb average/car
Copper growth 30
Source: STAF project, Yale 2006.
KRITISKA METALLER I DATORHIP
11 Elements
+4 Elements+45 Elements
(Potential)
Source: T. McManus, Intel Corp., 2006
Vanadium drawing: Kaianders Sempler.
BEHOV, SAMMANFATTNING• Cyklisk industri men en utdragen tillväxtperiod.
• Kina, Indien och Östeuropa är tillväxtmotorer
• Infrastruktur & privat användning.
• Efterfrågetillväxten minskar men grundläggande förhållanden består
Nickel drawing: Kaianders Sempler.
UTBUD: PROSPEKTRING OCH GRUVDRIFT
SVÅRARE FÖRHÅLLANDEN –MER AVLÄGSNA OMRÅDEN
LÄGRE METALLINNEHÅLL
PROSPEKTERING, SAMMANFATTNING
• Avlägsnare lokaliseringar• Svårare förhållande• Lägre metallinnehåll• Djupare fyndigheter• Längre och svårare tillståndsprocesser
METALVÄRDE I GRUVSTADIET
YEAR 2007 TOTAL ~ 436 billion USD
Source: Raw Materials Group, Stockholm 2008.
RMG TOP COMPANIES 2007Controlling company Country Share of value of Cumulative Rank 2006
mine production (%) value (%)
1 Vale Brazil 5.5 5.5 12 BHP Billiton Australia 5.1 10.6 23 Anglo American UK 3.8 14.4 34 Rio Tinto UK 3.8 18.2 45 Freeport McMoran USA 3.3 21.5 56 Norilsk Nickel Russia 2.9 31.2 87 Codelco Chile 3.4 25.5 68 Xstrata Switzerland 2.9 28.5 79 Barrick Canada 1.6 33.0 9
10 Grupo Mexico Mexico 1.6 34.6 10
42 Boliden Sweden 0.344 Lundin Canada 0.348 LKAB Sweden 0.3
Source: Raw Materials Data, Stockholm 2005.
Sour
ce: R
aw M
ater
ials
Dat
a 20
08.
FÖRETAGS-KONCENTRATION
05
101520253035
1990 1995 2000 2003 2004 2005 2006 2007
Largest 3 largest 10 largest
Sour
ce: R
aw M
ater
ials
Gro
up, S
tock
holm
200
8.% of total value of non-fuel mineral production at the mine stage
REM drawing: Kaianders Sempler.
UTBUD SAMMANFATTNING
•ÖKANDE FÖRETAGSKONCENTRATION•KINA OCH INDIEN KOMMER.
• KONKURRENSMYNDIGHETER BEHÖVS PÅ GLOBAL SKALA• ÖKAT POLITISK INTRESSE
OCH STATLIGA INGRIPANDEN
REM drawing: Kaianders Sempler.
PRISER OCH PRISBILDNING
METAL PRISER, LÅNGSIKTIG PROGNOS
Source: Raw Materials Group, 2008.
0
50
100
150
200
250
300
350
Mar‐00
Aug
‐00
Jan‐01
Jun‐01
Nov
‐01
Apr‐02
Sep‐02
Feb‐03
Jul‐0
3
Dec‐03
May‐04
Oct‐04
Mar‐05
Aug
‐05
Jan‐06
Jun‐06
Nov
‐06
Apr‐07
Sep‐07
Feb‐08
Jul‐0
8
Dec‐08
May‐09
Oct‐09
Mar‐10
Aug
‐10
Jan‐11
Jun‐11
Nov
‐11
Apr‐12
Sep‐12
Forecast
Previous
METALLPRISER 2009
2008 Prognos 2009 Prognos 2009
Järnmalm (USc/dmtu)
141/220 100/150 -25/30 %
Koppar (USD/t) 6 989 3 500 -40/60 %
Zink (USD/t) 1 882 1 200 -30/40 %
Nickel (USD/t) 21 578 12 000 -40/50 %
Stål HRC (USD/t) 937 610 -30/40
Tungsten drawing: Kaianders Sempler.
FRAMTIDEN?
• EU POLICY
• METALLBALANSER EUROPA
GRUVDRIFT I EUROPA
Source: Raw Materials Data, Stockholm 2008.
Ore production (metal)
59 Mt (UG:40, OP:19)
37 Mt (UG:37, OP:0)
0.1 Mt (UG: 0.1, OP:0)
1.2 Mt (UG:0.6, OP:0.6)
GRUVPROJEKT I EUROPA
Source: Raw Materials Data, Stockholm 2008.
EUROPEISK CU BALANS
0 1000 2000 3000 4000 5000
Mine production
Refined production
Refined consumption
(kt, excl. Russia)
Sources: Raw Materials Data and ICSG .
KOPPARPRIS
Source: Raw Materials Group 2008.
USD/t
EUROPEISK ZINKBALANS
0 500 1000 1500 2000 2500 3000
(kt, excl. Russia)
Mine production
Refined production
Refined consumption
Sources: Raw Materials Data and ILZSG.
ZINKPRIS
Source: Raw Materials Group 2008.
USD/t
SAMMANFATTNING• BEHOVET ÄR FORTFARANDE STARKT• TILLVÄXTEN MINSKAR – ABSOLUT NEDGÅNG 2009.• EUROPA ÄR KÄNSLIGT, SKANDINAVIENT SPELAR EN
NYCKELROLL• GRUVINDUSTRIN BLIR ALLT MER POLITISK
INTRESSANT• PRISERNA FALLER MEN INTE NER TILL TIDIGARE
NIVÅER• VÄNDNING SENASTE 2011/2012
Tungsten drawing: Kaianders Sempler.
Raw Materials GroupPer Storm
PO Box 3127 SE-169 03 Solna, Sweden
Tel: +46-8-744 00 65 Fax: +46-8-744 0066
E-mail: [email protected]
www.rmg.se
TACK !
