Ministarstvo finansija Republike Srbije Uprava za javni ... i struktura/2019/Jun/Web site debt... · Ministarstvo finansija Republike Srbije –Uprava za javni dug 2 Sadržaj Strana

Ministarstvo finansija Republike Srbije – Uprava za javni dug

STANJE I STRUKTURA JAVNOG DUGA – JUN 2019


2

Sadržaj

Strana 3 Stanje i struktura javnog duga Republike Srbije na dan 30.06.2019. godine.

Strana 4 Kretanje javnog duga Republike Srbije u periodu od 31.12.2000. – 30.06.2019. godine.

Strana 5 Učešće javnog duga u bruto domaćem proizvodu Republike Srbije

Strana 6 Valutna struktura

Strana 7 Struktura kamatnih stopa

Strana 8 Stanje i struktura duga jedinica lokalne vlasti

Strana 9 Valutna i kamatna struktura duga jedinica lokalne vlasti

Strana 10 Pregled kreditora po osnovu duga jedinica lokalne vlasti

Strana 11 Pokazatelji rizika duga jedinica lokalne vlasti


3

Stanje i struktura javnog duga Republike Srbije

Ministarstvo finansija Republike Srbije - Uprava za javni dug

Stanje javnog duga Republike Srbije na dan 30.06.2019. godine

U hiljadama U milionima

A. Direktne obaveze EUR USD RSD

I - Ukupan unutrašnji dug - direktne obaveze 9.566.400 10.870.296 1.127.994

II - Ukupan spoljni dug - direktne obaveze 12.461.906 14.160.458 1.469.409

Međunarodna banka za obnovu i razvoj 2.272.625 2.582.383 267.970

Međunarodna asocijacija za razvoj 242.097 275.095 28.546

Evropska investiciona banka 1.184.662 1.346.131 139.686

Evropska banka za obnovu i razvoj 74.803 84.998 8.820

Razvojna banka Saveta Evrope 121.386 137.931 14.313

Krediti stranih vlada 2.856.953 3.246.354 336.869

Export - Import bank of China 972.892 1.105.497 114.716

Evroobveznice Republike Srbije 3.112.119 3.536.300 366.957

Nemačka razvojna banka - KfW 64.764 73.591 7.636

Obaveze prema Pariskom i Londonskom klubu poverilaca 1.048.447 1.191.350 123.625

Obaveze prema EU 36.034 40.945 4.249

Međunarodni monetarni fond 475.123 539.882 56.023

Krediti poslovnih banaka 0 0 0

Direktne obaveze ukupno (I + II) 22.028.305 25.030.753 2.597.404

B. Indirektne obaveze EUR USD RSD

III - Ukupan unutrašnji dug - indirektne obaveze 192.579 218.828 22.707

IV - Ukupan spoljni dug - indirektne obaveze 1.334.726 1.516.649 157.380

Evropska banka za obnovu i razvoj 441.096 501.218 52.011

Evropska investiciona banka 653.170 742.197 77.017

Nemačka razvojna banka - KfW 101.338 115.150 11.949

Obaveze prema EU 0 0 0

Eurofima 38.788 44.074 4.574

Međunarodna asocijacija za razvoj 9.744 11.073 1.149

Japanska agencija za međunarodnu saradnju - JICA 46.573 52.920 5.491

Krediti stranih vlada 18.497 21.018 2.181

Krediti poslovnih banaka 25.520 28.998 3.009

Indirektne obaveze ukupno (III + IV) 1.527.305 1.735.476 180.088

C. Negarantovani dug jedinica lokalne vlasti i negarantovani dug JP Putevi Srbije EUR USD RSD

V - Ukupno unutrašnji dug 238.573 271.090 28.131

VI - Ukupno spoljni dug 98.077 111.445 11.564

Ukupno negarantovani dug jedinica lokalne vlasti (V + VI) 336.650 382.535 39.695

Ukupno javni dug centralnog nivoa vlasti (A + B) 23.555.611 26.766.230 2.777.492

Ukupno javni dug opšteg nivoa države (A + B + C) 23.892.261 27.148.765 2.817.187


4

Kretanje javnog duga Republike Srbije:

centralni nivo vlasti

U milionima EUR

PREGLED JAVNOG DUGA REPUBLIKE SRBIJE

STANJE DUGA REPUBLIKE SRBIJE NA DAN U PERIODU OD 31.12.2000. - 30.06.2019. GODINE

A. DIREKTNE OBAVEZE

31.12.00 31.12.01 31.12.02 31.12.03 31.12.04 31.12.05 31.12.06 31.12.07 31.12.08 31.12.09 31.12.10 31.12.11 31.12.12 31.12.13 31.12.14 31.12.15 31.12.16 31.12.17 31.12.18 30.06.19

Unutrašnji dug 4.108 3.871 4.152 4.240 4.064 4.255 3.837 3.413 3.162 4.050 4.572 5.441 6.496 7.055 8.225 9.051 8.768 9.089 9.414 9.566

Spoljni dug 10.059 9.561 7.230 6.564 5.267 5.364 4.746 4.616 4.691 4.406 5.873 7.239 8.621 10.245 11.992 13.370 13.908 12.370 12.077 12.462

Ukupno direktne obaveze 14.167 13.432 11.382 10.803 9.331 9.620 8.583 8.029 7.853 8.457 10.444 12.679 15.117 17.299 20.217 22.421 22.676 21.459 21.491 22.028

B. INDIREKTNE OBAVEZE

Unutrašnji dug 0 0 0 0 0 0 0 0 0 135 340 536 723 857 687 608 382 209 155 193

Spoljni dug 0 2 147 220 344 663 769 846 929 1.257 1.372 1.574 1.878 1.985 1.858 1.790 1.763 1.554 1.369 1.335

Ukupno indirektne obaveze 0 2 147 220 344 663 769 846 929 1.392 1.712 2.110 2.600 2.842 2.545 2.397 2.144 1.763 1.524 1.527

Ukupno javni dug Republike Srbije 14.167 13.434 11.529 11.023 9.676 10.283 9.352 8.875 8.781 9.849 12.157 14.789 17.717 20.141 22.762 24.819 24.820 23.222 23.015 23.556


5

Učešće javnog duga u bruto domaćem proizvodu Republike Srbije:


*U skladu sa revidiranim BDP podacima za period 2005-2017. koje je objavio RSZ.

Javni dug RS/BDP (%)

GODINA

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Jun

47,6 33,9 27,9 26,8 30,9 39,5 42,8 52,9 56,0 66,2 70,0 67,8 57,9 53,8 51,4

47,6

33,927,9 26,8 30,9

39,5 42,852,9 56,0

66,2 70,0 67,857,9 53,8 51,4

,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Jun

U p

roce

nti

ma


6

* GBP, JPY, DKK, SEK, NOK

Valutna struktura javnog duga

Centralni nivo vlasti Dug opšte države

Valuta Po srednjem kursu Učešće

RSD 749.013.240.323 26,97%

EUR 1.192.604.624.450 42,94%

USD 611.663.188.660 22,02%

CHF 12.314.789.998 0,44%

SDR 85.717.953.319 3,09%

Ostale 126.177.730.462 4,54%

Ukupno 2.777.491.527.211 100%

Valuta Po srednjem kursu Učešće

RSD 758.317.811.756 26,92%

EUR 1.222.954.907.224 43,41%

USD 611.663.188.660 21,71%

CHF 12.355.045.837 0,44%

SDR 85.717.953.319 3,04%

Ostale 126.177.730.462 4,48%

Ukupno 2.817.186.637.257 100%

RSD

27,0%

EUR

42,9%

USD

22,0%

CHF

0,4%

SDR

3,1%

Ostale

4,5%

RSD

26,9%

EUR

43,4%

USD

21,7%

CHF

0,4%

SDR

3,0%

Ostale

4,5%


7

Struktura kamatnih stopa:


* Kamatne stope državnih zapisa koje se utvrđuju na tržištima najrazvijenijih

zemalja.

Javni dug ukupno 2.777.491.527.211

Fiksne kamatne stope 2.260.336.226.100

Varijabilne kamatne stope 517.155.301.111

EURIBOR 412.117.094.436

LIBOR USD 24.178.906.226

LIBOR CHF 7.741.254.098

LIBOR GBP 450.969.266

LIBOR JPY 684.595.420

STIBOR 266.968.766

NIBOR 466.057.661

CIBOR 597.815.740

BELIBOR 0

NBS Referentna stopa 0

Specijalna prava vučenja 56.022.781.686

Ostale * 14.628.857.812

Javni dug ukupno 100,00%

Fiksne kamatne stope 81,38%

Varijabilne kamatne stope 18,62%

EURIBOR i LIBOR EUR 14,84%

LIBOR USD 0,87%

LIBOR CHF 0,28%

LIBOR GBP 0,02%

LIBOR JPY 0,02%

STIBOR 0,01%

NIBOR 0,02%

CIBOR 0,02%

BELIBOR 0,00%

NBS Referentna stopa 0,00%

Specijalna prava vučenja 2,02%

Ostale * 0,53%

EURIBOR i LIBOR EUR 79,69%

LIBOR USD 4,68%

LIBOR CHF 1,50%

Ostale * 14,14%

Ukupno 100,00%

81%

19%

Struktura kamatnih stopa javnog duga Republike

Srbije na dan 30.06.2019.

Fiksne kamatne stope Varijabilne kamatne stope

80%

5%

1%14%

Struktura varijabilnih kamatnih stopa javnog duga

na dan 30.06.2019.

EURIBOR i LIBOR EUR LIBOR USD LIBOR CHF Ostale *


8

Stanje i struktura duga jedinica lokalne vlasti

Pregled zaduženja Odnos garantovanog i negarantovanog duga

Odnos unutrašnjeg i spoljnog duga Učešće u BDP

124,4131,1 132,6 134,5

99,794,3

100,4

107,8118,1

123,7 127,6

93,3 89,693,6

26,635,9

41,951,9

26,3 26,6 28,7

81,2 82,2 81,975,7

67,0

63,1 64,8

0

20

40

60

80

100

120

140

160

U m

lrd

RS

D

Ukupno zaduženje Ukupno povučena sredstvaUkupno otplaćena glavnica Stanje duga

26,929,5 29,6 30,4

28,0 26,3 25,4

54,4 52,7 52,3

45,4

39,036,8

39,4

0

10

20

30

40

50

60

U m

lrd

RS

D

Garantovani dug Negarantovani dug

39,6 39,6

36,4

32,1

26,3 25,228,1

41,6 42,645,5

43,740,7

37,9 36,7

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

U m

lrd

RS

D

Ukupno unutrašnji dug Ukupno spoljni dug

2,10% 2,12%

1,90%

1,68%

1,41%1,24% 1,20%

1,40% 1,36%1,21%

1,00%0,82%

0,72% 0,73%

0,00%

0,50%

1,00%

1,50%

2,00%

2,50%

Dug jedinica lokalne vlasti Od čega negarantovani dug


9

Valutna i kamatna struktura duga jedinica lokalne vlasti

Valutna struktura – u mlrd dinara Struktura kamatnih stopa

Kretanje kursa EUR/RSD i CHF/RSD u posmatranom periodu Struktura varijabilnih kamatnih stopa

64,1 64,5 66,4 64,1 60,3 57,5 55,8

16,8 17,4 15,3 11,5 6,6 5,5 9,00,3 0,3 0,2 0,2 0,1 0,0 0,0

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

CHF RSD EUR

35,7 37,1 38,1 36,633,4

31,830,9

45,5 45,1 43,8

39,1

33,731,3

33,9

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

U m

lrd

RS

D

Fiksna kamatna stopa Varijabilna kamatna stopa

0

5

10

15

20

25

30

35

U m

lrd

RS

D

Euribor Libor

Belibor Referentna kamatna stopa NBS

Referentni indeks potrošačkih cena Ostale

85,0

90,0

95,0

100,0

105,0

110,0

115,0

120,0

125,0

EURRSD NBSA Curncy CHFRSD NBSA Curncy


10

Pregled kreditora jedinica lokalne vlasti

KreditoriIznos ukupno povučenih

sredstava

Stanje duga po srednjem

kursu na 30.06.2019.

godine

EIB 30.976.652.192 24.700.196.817

EBRD 16.186.608.977 12.003.241.863

Banka Intesa 15.947.743.570 11.357.669.533

Komercijalna banka 7.545.574.081 6.236.352.626

Unikredit banka 6.258.288.704 2.247.811.329

ERSTE banka 2.134.231.539 1.320.924.339

Banka Poštanska Štedionica 1.237.610.578 871.183.944

AIK banka 1.637.858.962 828.144.032

Societe Generale banka 1.194.140.451 815.703.637

Addiko banka 822.551.811 353.542.698

Ostali 9.641.080.662 4.099.296.391

Ukupno 93.582.341.527 64.834.067.210

Strani

kreditori

56,6%

Domaći

kreditori

43,4%

31,0

16,2 15,9

7,56,3

2,1 1,2 1,61,2 0,8

9,6

24,7

12,0 11,4

6,2

2,2 1,3 0,9 0,8 0,8 0,4

4,1

0

5

10

15

20

25

30

35

U m

lrd

RS

D

Iznos ukupno povučenih sredstava

Stanje duga po srednjem kursu na 30.06.2019. godine


11

Pokazatelji rizika jedinica lokalne vlasti

Pregled jedinica lokalne vlasti sa

najvećim stanjem duga

Analiza kreditnog potencijala jedinica lokalne vlasti

Najveći kreditni potencijalNajmanji kreditni potencijal

Naziv jedinice

Stanje duga po srednjem

kursu na dan 30.06.2019.

godine

Beograd 38.606.057.715

AP Vojvodina 5.882.244.926

Novi Sad 3.144.857.291

Kragujevac 2.874.540.750

Niš 1.240.129.421

Šabac 1.084.463.316

Pančevo 819.679.449

Subotica 731.317.871

Vranje 696.930.398

Sremska Mitrovica 544.178.072

Učešće u ukupnom dugu 85,8%

Naziv jediniceStanje duga po glavi

stanovnika

Čajetina 29.023

Beograd 24.494

Kragujevac 16.022

Pećinci 14.504

Lajkovac 12.833

Žitište 11.519

Doljevac 9.944

Svilajnac 9.532

Novi Sad 9.368

Šabac 9.358

Naziv jediniceRaspoloživo za dugoročno

zaduženje

Niška Banja 25.528.767

Doljevac 51.576.012

Niš - Pantelej 56.172.329

Kosjerić 94.149.157

Lapovo 114.780.958

Lebane 133.061.854

Ćićevac 133.995.298

Batočina 134.041.825

Boljevac 139.907.167

Žitorađa 142.838.719

Naziv jediniceRaspoloživo za

dugoročno zaduženje

Novi Sad 7.361.783.843

Beograd 6.187.162.168

Niš 2.525.149.723

Subotica 1.852.503.420

Zrenjanin 1.658.738.065

Čačak 1.569.630.301

Kraljevo 1.528.393.829

Leskovac 1.524.090.636

Pančevo 1.499.851.731

Valjevo 1.276.926.698

Učešće 5 najzaduženijih JLS u ukupnom dugu 79,8%

Od čega samo Beograd 59,5%

Vrednost dospeća glavnica do kraja budžetske godine 4.628.609.541

Vrednost dospeća glavnica u 2020. godini 8.321.110.262

Vrednost dospeća glavnica u 2021. godini 8.624.669.483

Potencijalni nivo duga na osnovu ugovorenih zaduženja 71.607.092.080

Procenat duga izložen promeni kamatnih stopa 52,3%

Procenat duga izložen valutnom riziku 86,1%

Učešće duga u BDP 1,2%

Od čega negarantovani dug 0,7%

Učešće potencijalnog duga u BDP 1,3%

Učešće 10 najvećih kreditora u ukupnom stanju duga 93,7%

Učešće stranih kreditora u ukupnom stanju duga 56,6%

Ukupna vrednost raspoloživog kreditnog potencijala 74.708.983.593

Učešće 10 JLS sa najvećim kreditnim potencijalom 36,1%

Učešće projektin zajmova u ukupnom portfoliju duga 99,6%

Documents

Ministarstvo finansija Republike Srbije Uprava za javni ... i struktura/2019/Jun/Web site debt... · Ministarstvo finansija Republike Srbije –Uprava za javni dug 2 Sadržaj Strana