МИРОВОЙ РЫНОК НЕФТИ: СТАТИСТИКА И ТЕНДЕНЦИИvid-1.rian.ru/ig/ratings/chemistry1.pdf · утренний рынок (в пересчете на

«РИА-Аналитика» Центр экономических исследований

Аналитический бюллетень

ХИМИЧЕСКОЕ ПРОИЗВОДСТВО: ТЕНДЕНЦИИ И ПРОГНОЗЫ

ВЫПУСК № 1 ИТОГИ 2010 ГОДА

Москва 2011

РИА-Аналитика / Центр экономических исследований

СОДЕРЖАНИЕ

КЛЮЧЕВЫЕ ИНДИКАТОРЫ ....................................................................................................3

1. ПРОИЗВОДСТВО ХИМИЧЕСКОЙ ПРОДУКЦИИ: ИТОГИ 2010 ГОДА ..............................................................................................................................4

1.1. ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ...........................................................................................................4

1.2. ПРОИЗВОДСТВО ОСНОВНЫХ ХИМИЧЕСКИХ ВЕЩЕСТВ .............................................6 1.2.1. Производство минеральных удобрений............................................8 1.2.2. Производство полимеров ...................................................................14

2. ЭКСПОРТ И ИМПОРТ ХИМИЧЕСКОЙ ПРОДУКЦИИ.................................22

2.1. ЭКСПОРТ.........................................................................................................................................22

2.2. ИМПОРТ..........................................................................................................................................24

3. ИНВЕСТИЦИИ В ХИМИЧЕСКОЙ ОТРАСЛИ ......................................................25

4. ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ОТРАСЛИ ................................................................27

4.1. ПРИБЫЛЬ ХИМИЧЕСКОЙ ОТРАСЛИ..................................................................................27

4.2. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ХИМИЧЕСКОЙ ОТРАСЛИ................................................................28

4.3. ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ХИМИЧЕСКОЙ ОТРАСЛИ....................................30

Аналитический бюллетень / Химическое производство: Тенденции и прогнозы 2



КЛЮЧЕВЫЕ ИНДИКАТОРЫ

ОСНОВНЫЕ ФАКТЫ Химическое производство в 2010 году превзошло докризисный объем производства; Выпуск базовых видов химической продукции достиг рекордного значения; Из-за аномальной жары внутренний спрос на удобрения сократился, но за счет экспорта их производство

превысило максимальный исторический уровень 2007 года; Цены минеральных удобрений на внешнем рынке в 2010 году росли, но не достигли докризисных значений; Объемы производства крупнотоннажных полимеров достигли исторического максимума; Внутренний рынок пластмасс в 2010 году был остродефицитным, поэтому их импорт существенно

вырос; Импорт химической продукции в Россию почти в полтора раза превышал их экспорт.

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

П 2 %оказатель 010 г. к 2009 г. Пу 1 1роизводство минеральных добрений, млн. тонн 7.9 22.6

Пм 4. 1роизводство пластмасс, лн. тонн 9 08.5

Эпр 2 1кспорт химической одукции, $ млрд. 4.5 30.8

Ипр 3 1мпорт химической одукции, $ млрд. 6.9 32.4

Индекс химического производства

80859095

100105110115120

2005 2006 2007 2008 2009 2010

в %

к преды

дущему периоду

химическое производство обрабатывающее производство

4000

6000

8000

10000

12000

14000

16000

18000

тыс.

т

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Производство удобрений минеральных (в пересчете на 100% питательных веществ)

0500

100015002000250030003500400045005000

тыс.

т

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Производство пластмасс

ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ Химическое производство

Показатель 2010 г. 2009 г. Сальдо прибылей и убытков. млрд. руб. +162.8 +63.2 Доля прибыльных предприятий, % 78.2 71.0 Объем просроченной задолженности по кредитам и займам. млрд. руб. 2.1 9.6

Доля просроченной задолженности по кредитам и займам, % 2.0 4.9

Рентабельность продаж, % 19.8 10.9 Рентабельность активов, % 12.3 5.2 Коэффициент автономии, % 48.4 45.2 Коэффициент текущей ликвидности, % 187.5 172.8

Динамика сальдо прибылей и убытков отрасли

0

50

100

150

200

250

2008 2009 2010

млрд

. руб

.


1. ПРОИЗВОДСТВО ХИМИЧЕСКОЙ ПРОДУКЦИИ: ИТОГИ 2010 ГОДА

1.1. ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ Объемы химического производства в период кризиса снизились сравнительно несущественно и восстановились быстрее большинства других отраслей обрабатывающего комплекса российской промышленности (см. рисунок 1).

В 2010 году рост производства в отрасли составил по сравнению с 2009 годом 14.6%, что выше, чем в среднем по обрабатывающему сектору. При этом по сравнению с пиковым 2007 годом отрасль увеличила производство на 3.9%, тогда как обрабатывающий сектор в целом за этот период снизил производство на 3.1%.

В 2010 году химическое производство выросло по сравнению с докризисным уровнем почти на 4%

Тем не менее, доля химического производства по отгруженной продукции в общем объеме производства обрабатывающего сектора не достигла в 2010 году максимального уровня 2008 года (см. рисунок 2).

Успехи химического комплекса России в 2010 году обусловлены множеством причин, в том числе увеличением экспортного спроса на минеральные удобрения в условиях роста цен на сельхозпродукцию, а также дефицитом полимеров на внутреннем рынке в связи с ростом спроса на пластмассовые изделия со стороны различных отраслей российской экономики.

Сдерживающими факторами для развития химического производства в 2010 году были высокие цены на сырье (основную долю которых составляют углеводороды). Также оказал негативное влияние слабый спрос внутри России на минеральные удобрения, что, в свою очередь, опосредованно было связано с аномальным климатическим эффектом (сильной жарой).

Рисунок 1

Индекс химического производства

80

85

90

95

100

105

110

115

120

2005 2006 2007 2008 2009 2010

в %

к преды


химическое производство обрабатывающее производство

Источник: Росстат



Рисунок 2

6,0

6,5

7,0

7,5

8,0

8,5

%

2005 2006 2007 2008 2009 2010

Доля химического производства в объеме отгруженной продукции обрабатывающей промышленности

Источник: Росстат, оценка РИА-Аналитика

Как видно из таблицы 1, рост производства по сравнению с 2009 годом отмечен во всех секторах химического комплекса, но докризисный уровень производства был достигнут не везде.

Сильнее всего по сравнению с 2008 годом снижено производство в фармацевтической промышленности, что в немалой степени обусловлено высокой конкуренцией со стороны импорта, а также вмешательством государства в ценообразование лекарств.

Также пока заметно отстает от докризисного уровня производство искусственных и синтетических волокон из-за недостаточного спроса со стороны легкой промышленности. Лучшую динамику продемонстрировали производители химических средств защиты растений и прочих агрохимических продуктов. Также неплохие результаты отмечены в лакокрасочной промышленности и в парфюмерно-косметическом комплексе.

Впрочем, доля вышеперечисленных подотраслей остается сравнительно небольшой в структуре химического производства. Динамика в отрасли продолжает зависеть в наибольшей степени от объемов производства основной химии (производство основных химических веществ), на долю которой приходится почти три четверти суммарного объема химического производства.



Таблица 1 Химическое производство 2010/2009, % 2010/2008, %

Производство основных химических веществ 115.0 103.6 Производство химических средств защиты растений (пестицидов) и прочих агрохимических продуктов 157.3 120.8

Производство красок и лаков 116.9 103.0 Производство фармацевтической продукции 103.1 90.9 Производство мыла моющих, чистящих и полирующих средств; парфюмерных и косметических средств 113.0 113.3

Производство искусственных и синтетических волокон 116.1 82.5 Источник: Росстат

1.2. ПРОИЗВОДСТВО ОСНОВНЫХ ХИМИЧЕСКИХ ВЕЩЕСТВ Как уже говорилось выше, производство основных химических веществ является ведущей подотраслью российского химического производства – на его долю проходится почти три четверти суммарного выпуска химической продукции. Как видно из рисунка 3, темпы роста производства основных химических веществ тесно коррелируют с темпами роста в целом по отрасли, определяя ее вектор развития.

Основной вклад в результаты отрасли внесло производство минеральных удобрений и пластмасс

В 2010 году рост производства основных химических веществ составил по сравнению с 2009 годом 15%. По сравнению с пиковым 2007 годом производство выросло на 3.6%. При этом по большинству ключевых видов продукции (минеральные удобрения, полимеры) были достигнуты исторические рекорды производства.

Рисунок 3

Индекс производства основных химических веществ

80

85

90

95100

105

110

115

120

2005 2006 2007 2008 2009 2010

в %

к преды


химическое производство производство основных химических веществ


Как видно из таблицы 2, рост производства по сравнению с 2009 годом наблюдался в отношении большинства видов продукции основной химии. В том числе существенное увеличение отмечено в



производстве минеральных удобрений, являющегося наиболее представительным сектором основной химии (более 40% от общего объема производства в подотрасли). Также существенное увеличение выпуска отмечено в производстве серной кислоты и аммиака (что в немалой степени обусловлено ростом спроса со стороны производителей минудобрений) и синтетических каучуков (за счет спроса со стороны шинной промышленности). Гораздо меньший темп роста отмечен в производстве полимеров (пластмасс и смол), но это в основном обусловлено фактором высокой базы, так как полимерная промышленность практически не снизила производство в кризисном 2009 году. Самые скромные результаты отмечены в производстве продуктов основного органического синтеза (этилена, пропилена, бензола и пр.), что связано с недостатком сырья и его высокой ценой.

Таблица 2 Производство основных химических веществ

2010, тыс. т 2010/2009 Кислота серная, олеум 10045 118.3 Карбонат динатрия (карбонат натрия, сода кальцинированная) 2690 119.1 Гидроксид натрия (сода каустическая) 1073 97.5 Аммиак безводный, млн. тонн 13.3 102.7 Удобрения минеральные или химические (в пересчете на 100% питательных веществ) 17936 122.6

в том числе: Азотные 7594 102.4 Фосфорные 3155 121.7 Калийные 7187 155.7

Пластмассы в первичных формах 4888 108.5 в том числе:

Полимеры этилена в первичных формах 1535 108.2 Полимеры стирола в первичных формах 308 113.6 Полимеры винилхлорида или прочих галогенированных олефинов в первичных формах 595 106.1

Полиэфиры простые и сложные; поликарбонаты, смолы алкидные и эпоксидные в первичных формах 503 119.3

Полимеры пропилена и прочих олефинов в первичных формах 652 89.8

Полиамиды в первичных формах 122 115.0 Смолы аминоформальдегидные в первичных формах 721 115.2

Красители органические синтетические и лаки цветные (пигментные) и составы на их основе 14.7 107.0

Кучуки синтетические 1379 124.2 Этилен 2383 104.7 Пропен (пропилен) 1227 105.3 Стирол 481 96.8 Бензол 1090 107.1 Ксилолы 525 98.4 Фенол синтетический кристаллический 238 149.6




1.2.1. Производство минеральных удобрений Производство минеральных удобрений выросло после двухлетнего периода спада и достигло в 2010 году рекордного значения (см. рисунок 4). По сравнению с 2009 годом рост производства минеральных удобрений составил 22.6% до 17.9 млн. т. При этом максимальный темп роста отмечен в производстве калийных удобрений, минимальный – в производстве азотных. В обоих случаях на результатах сказался фактор базы.

Производство минеральных удобрений в 2010 году достигло рекордного уровня

Рисунок 4

4000

6000

8000

10000

12000

14000

16000

18000

тыс.

т

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Производство удобрений минеральных (в пересчете на 100% питательных веществ)


Рост производства минеральных удобрений в 2010 году обусловлен увеличением внешнего спроса, тогда как внутренний спрос немного снизился по сравнению с 2009 годом (на 0.9% до 2.36 млн. т). Как видно из рисунка 5, снижение внутреннего спроса произошло впервые за несколько последних лет. Согласно данным Минпромторга, снижение внутреннего спроса обусловлено тяжелым финансово-экономическим положением отечественных сельскохозяйственных товаропроизводителей, пострадавших летом 2010 года от засухи, и соответственно уменьшением площадей, засеваемых озимыми. Посевные работы на указанной площади были перенесены на весну 2011 года, что предопределяет высокий внутренний спрос на минеральные удобрения в первой половине 2011 года.

Снижение внутреннего спроса на минеральные удобрения было компенсировано увеличением экспорта

Тем не менее, отметим, что, несмотря на форс-мажорные обстоятельства, внутренний рынок минеральных удобрений в 2010 году превышал 2 млн. т, то есть оставался высоким на фоне среднемноголетнего уровня.



Рисунок 5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

млн.

т

2005 2006 2007 2008 2009 2010

Поставки минеральных удобрений на внутренний рынок (в пересчете на 100% питательных веществ)

Источник: Минпромторг

В таблице 3 приведены итоговые данные за 2010 год по основным производителям минеральных удобрений. За исключением «Куйбышевазота» все они увеличили производство по сравнению с 2009 годом. В свою очередь, «Куйбышевазот» снизил производство из-за планового ремонта агрегата аммиака летом 2010 года.

Сильнее других увеличило производство предприятие «Воскресенские минеральные удобрения» (почти в два раза). Как говорится в сообщении предприятия, «на производственных показателях предприятия положительно сказалась благоприятная конъюнктура рынка, расширение продуктовой линейки, повышение эффективности управления, оптимизация бизнес-процессов, сокращение издержек». Максимальные темпы

роста производства продемонстрировали «Воскресенские минеральные удобрения»

Также существенный прирост производства наблюдался у «Сильвинита» и «Уралкалия». Это связано как с ростом экспорта, так и с фактором низкой базы. В 2009 году производство калийных удобрений снизилось сильнее всего. «Уралкалий» снизил производство по сравнению с 2008 годом в 1.8 раз, «Сильвинит» – на 30.8%. В 2010 году ситуация улучшилась и оба предприятия вышли на уровень производства, превышающий 2008 год.

Отметим, что в 2010 году было объявлено о намерении объединения производственных мощностей «Уралкалия» и «Сильвинита». В результате слияния «Сильвинит» прекратит свое существование, войдя в состав «Уралкалия», и таким образом будет создан третий по величине в мире производитель хлористого калия. Объединенная компания планирует к 2012 году увеличить производственные мощности до 13 млн. т против 10.6 млн. в 2010 году. Если же в дальнейшем произойдет объединение с Беларуськалием (что



исключать нельзя ввиду тесной кооперации с этой компанией), то вновь образованная компания станет мировым лидером.

Также отметим, что в 2010 году компания «ЕвроХим» активизировала деятельность по освоению принадлежащих ей калийных месторождений. По состоянию на конец 2010 года «ЕвроХим» инвестировала 18.7 млрд. руб. и 6.4 млрд. руб. в Гремячинский и Верхнекамский калийные проекты, соответственно. При этом ввод в эксплуатацию первой очереди Гремячинского ГОКа ожидается в 2013 году. Ее мощность составит 2.3 млн. т хлористого калия в год.

Таблица 3 Крупнейшие российские производители минеральных удобрений

2010 г., тыс. т В % к 2009 году СИБУР-Минудобрения Всего 2552 104.0 Карбамид 1223.0 106.0 Аммиачная селитра 1058.0 101.0 Сульфат аммония 271.0 104.0 Аммиак валовой 1580.0 107.0 В том числе в составе СИБУР Азот (Кемерово) Аммиак 1000.0 100.5 Минеральные удобрения (Пермь) Аммиак 583.5 120.2 Карбамид 672.7 113.9 КуйбышевАзот Аммиак 520.4 93.4 Карбамид 294.1 94.0 Сульфат аммония 439.4 98.0 Аммиачная селитра 496.2 99.0 АКРОН* Товарный аммиак и минеральные удобрения всего 4618 107.5 Минудобрения (Россошь) Удобрения всего 2387.0 Н.д. Аммиак всего 1056.0 106.6 Аммиак товарный 576.7 109.1 Аммиачная селитра 525.3 100.1 Сложные удобрения 1170.0 110.6 УРАЛХИМ Аммиак 515.9 124.0 Аммиачная селитра 2513.0 101.0 Диаммонийфосфат 211.0 В 5.5 р. Аммофос 334.2 В 9.0 р. Сложные удобрения 588.6 100.1




2010 г., тыс. т В % к 2009 году Карбамид 447.0 85.0 В том числе в составе УРАЛХИМА Кирово-Чепецкий химический комбинат Всего 2200 109.0 Сложные удобрения 497.3 136.0 Аммиак товарный 375.6 128.0 Азотофосфат 369.3 143.0 Воскресенские минеральные удобрения Минеральные удобрения всего 647.0 195.0 Уралкалий Хлористый калий 5100 194.6 Сильвинит Хлористый калий 5200 147.8 ФОСАГРО Аммофос Минеральные удобрения всего 2588.4 105.5 Череповецкий азот Аммиачная селитра 1050.0 96.0 Балаковские минеральные удобрения Агрохимическая продукция всего 1100.0 110.0 ЕВРОХИМ* Аммиак 521 81.0 Карбамид 1709 113.0 Аммиачная селитра 1710 93.4 Карбамидоаммиачная смесь 680 103.0 Сложные азотные удобрения 456 133.7 Кальцинированная селитра 140 В 8.8 р. Аммофос, диамонийфосфат 1849 110.9 Сложные фосфорные удобрения 23 127.8 Сульфоаммофос 87 167.3 * - продажи

Источник: Данные компаний, оценка РИА-Аналитика

Структура производства минеральных удобрений в 2010 году вернулась к своему среднемноголетнему виду. В 2009 году из-за кризиса резко снизился спрос на дорогие калийные удобрения. Их экспорт сократился в 2.7 раза. В свою очередь произошло резкое увеличение спроса на более дешевые азотные удобрения. По этой причине доля азотных удобрений в общем объеме производства в 2009 году достигла многолетнего максимума 50%, тогда как доля калийных удобрений опустилась до многолетнего минимума (31%). В 2010 году ситуация нормализовалась и структура производства вернулась к прежнему состоянию (см. рисунок 6). Доля производства

В 2010 году восстановилась докризисная структура производства минеральных удобрений


фосфорных удобрений практически не изменилась в ходе кризиса и в 2010 году осталась на том же уровне.

Рисунок 6

Структура производства минеральных удобрений

Азотные удобрения

42%

фосфорные удобрения

18%

калийные удобрения

40%

Источник: Росстат, оценка РИА-Аналитика

Как видно из рисунков 7-9, объемы производства азотных и фосфорных удобрений в 2010 году достигли максимальных исторических значений. В свою очередь, максимальный уровень производства калийных удобрений был зафиксирован в 2007 году, и в 2010 году этот уровень превышен не был.

В 2011 году положительная динамика производства удобрений сохранится. Об этом свидетельствуют как тенденции, складывающиеся на рынке, так и результаты первых двух месяцев. В январе-феврале 2011 года рост производства азотных удобрений по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составил 12.7%, фосфорных – 6.3%, калийных – 5.5%. Суммарное производство удобрений выросло на 8.8%.

Надо полагать, что во II половине 2011 года темпы роста производства минеральных удобрений снизятся и выровняются по разным группам. В I квартале повышенный спрос был обусловлен недовнесением минеральных удобрений в почву в прошлом году. Во II полугодии спрос также будет выше, чем в прошлом году, но ажиотажного увеличения уже не будет.

Как видно, пока увеличение производства осуществляется преимущественно за счет азотных удобрений, что связано с непростым финансовым положением отечественных сельскохозяйственных предприятий и их предпочтением более дешевой продукции агрохимии. Однако в 2011 году ожидается рекордное увеличение господдержки аграриев, в связи с чем можно предположить, что темпы роста производства более дорогих калийных удобрений постепенно подтянуться к темпам роста производства азотных удобрений. При



этом рост производства азотных удобрений будет замедляться в силу того, что «СИБУР-Минудобрения» начнет плановый капитальный ремонт на пермской производственной площадке. В целом за год «СИБУР-Минудобрения» намерен увеличить производство азотных удобрений на 5% до 2.7 млн. тонн.

На внешнем рынке ситуация также складывается в пользу производителей минеральных удобрений – растет спрос, растут и цены. По оценке «Уралкалия», в 2011 году спрос на хлористый калий на мировом рынке превысит докризисный уровень, а в 2012 году тенденция роста продолжится. При этом рост спроса по сравнению с 2010 годом составит около 5%.

В 2011 году производство минеральных удобрений достигнет 19 млн.

По оценке экспертов «РИА-Аналитика» суммарный объем производства в 2011 году достигнет нового рекордного значения – 19 млн. т.

Рисунок 7

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

тыс.

т

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Производство удобрений азотных(в пересчете на 100% азота)


Рисунок 8

1000

1500

2000

2500

3000

3500

тыс.

т

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Производство удобрений фосфатных,включая муку фосфоритную (в пересчете на 100% Р2О5)




Рисунок 9

010002000300040005000600070008000

тыс.

т

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Производство удобрений калийных(в пересчете на 100% К2О)


1.2.2. Производство полимеров Полимерная промышленность пережила кризис гораздо легче всех остальных секторов химического производства. Был отмечен незначительный спад производства пластмасс в 2008 году, но уже в 2009 году докризисный уровень производства был превышен, а по итогам 2010 года установлен новый исторический рекорд. Производство пластмасс в первичных формах составило по итогам 2010 года 4888 тыс. т, что на 8.5% превысило результат 2009 года.

Из-за дефицита мощностей полимерная промышленность практически не почувствовала кризиса

Такой легкий выход отрасли из кризиса обусловлен тем, что Россия уже несколько лет испытывает недостаток в мощностях по выпуску основных видов полимеров. Отрасль работает в последние годы с нагрузкой, близкой к предельной. Переработчики пластмасс вынуждены удовлетворять дефицит сырья за счет импорта. Поэтому в период кризиса, спрос на пластмассы хотя и снизился, но российские производители этой продукции снижения спроса фактически не почувствовали.

Согласно данным компании «Маркет Репорт», емкость рынка крупнотоннажных полимеров (полиэтилен, ПВХ, полипропилен, полистирол и ПЭТФ) в России выросла в 2010 году на 28% и достигла уровня 4.5 млн. т. При этом потребление крупнотоннажных полимеров на одного россиянина достигло исторического максимума – 32 кг на человека.

В таблице 4 приведены данные по производству пластмасс в региональном разрезе. Во всех регионах, за исключением Волгоградской области, произошло увеличение производства в 2010 году по сравнению с 2009 годом.

В 2011 году спрос на полимеры будет продолжать расти за счет увеличения спроса со стороны строительного сектора,



автомобилестроения, ЖКХ, торговли и других отраслей. Кроме того, в 2011 году будут введены в эксплуатацию дополнительные мощности по производству пластмасс, что позволит ослабить зависимость от импорта. Соответственно произойдет дальнейшее увеличение производства, которое, по оценке экспертов «РИА-Аналитика», составит около 10%. При этом объем производства пластмасс в первичной форме достигнет рекордного уровня 5.1-5.2 млн. т.

В 2011 производство пластмасс вырастет на 10%

Рисунок 10

0500

100015002000250030003500400045005000

тыс.

т

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Производство пластмасс

Начиная с отчета за январь 2010 года, разработка статистической информации Росстата осуществляется по номенклатуре продукции в соответствии с Общероссийским классификатором продукции по видам экономической деятельности (ОКПД). В связи с этим в 2010 году вместо данных по производству синтетических смол и пластических масс приведены данные по производству пластмассы в первичных формах.


Рисунок 11

Структура производства полимеров в 2010 году

полиэтилентерефталат6%

поливинилхлорид12%

полистирол6%

полипропилен13%

полиэтилен32%прочие

31%

Источник: Росстат, оценка РИА-Аналитика.



Таблица 4 Выпуск пластмасс в первичной форме в регионах

2010 г., тыс. т

В % к 2009 г.

Республика Татарстан (Нижнекамскнефтехим, Казаньоргсинтез) 1337 107.4 Республика Башкортостан (Газпром нефтехим Салават, Уфаоргсинтез, Полиэф, Каустик) 571 110.0 Волгоградская область (Пласткард, Химпром) 114 98.6 Свердловская область (Уралхимпласт) 88.0 130.2 Тверская область (СИБУР-ПЭТФ) 74.8 103.3 Нижегородская область (СИБУР-Нефтехим) 76.0 111.3 Кемеровская область (Азот) 11.1 139.0 Пермский край (Сибур-Химпром) Н.д. 112.9


Наибольшую долю в структуре производства пластических масс продолжает удерживать полиэтилен. Эта доля на протяжении пяти последних лет сохраняется с небольшими колебаниями на уровне 30%. Согласно данным Росстата, в 2010 году рост производства полимеров полиэтилена (с учетом сополимеров) составил по сравнению с 2009 годом 8.2%, а объем производства – 1535 тыс. т. При этом производство непосредственно полиэтилена всех марок, согласно данным ИАЦ «КОРТЕС», составило 1524.8 тыс., что почти на 8% больше, чем годом ранее. Как видно из рисунка 12, объем производства полиэтилена достиг исторического максимума.

Выпуск полиэтилена не снижался даже в 2008 году, когда по всем другим пластмассам был отмечен спад производства

Отметим, что еще в 2006 году уровень использования действующих на тот момент мощностей в производстве полиэтилена приблизился к 100%, а резервы для существенного роста производства тогда практически отсутствовали. Однако впоследствии были введены новые производственные площадки. В частности, в 2008 году «Томскнефтехим» увеличил мощность производства полиэтилена высокого давления (ПЭВД) на 17.6% с 170 до 200 тыс. т в год.

В результате выпуск полиэтилена в целом по России не снизился даже в 2008 году, когда по другим полимерам был отмечен спад (см. рисунок 12).

По данным Минпромторга, рост производства полиэтилена в 2010 году был обеспечен предприятиями: «Казаньоргсинтез» (на 3.1% по сравнению с 2009 годом), «Ангарский завод полимеров» (22.3%), «Ставролен» (21.7%). Кроме того, на 18.8% увеличился выпуск продукции на предприятиях Республики Башкортостан («Газпром нефтехим Салават» и «Уфаоргсинтез»).

По данным ИАЦ «КОРТЕС», объем внутреннего рынка полиэтилена в 2010 году составил 1631.7 тыс. т. При этом растущий спрос был удовлетворен за счет импорта.



Около 53% производства полиэтилена в 2010 году составил полиэтилен низкого давления (ПЭНД), 43% – полиэтилен высокого давления (ПЭВД) и 4% – линейный полиэтилен.

При этом рынок линейного полиэтилена является самым быстрорастущим, однако спрос здесь в основном обеспечивается за счет импорта. В 2010 потребление линейного полиэтилена в России составило 164.9 тыс. тонн, а производство – всего 55.7 тыс., тонн. Импорт составил почти 112 тыс. тонн, на экспорт отправлено 2.7 тыс. тонн этой продукции.

За этот же период потребление ПЭВД составило 545.3 тыс. тонн: было произведено 659 тыс. тонн, экспортировано – 187 тыс. тонн экспортировано, импортировано 73.3 тыс. тонн импортировано.

Потребление ПЭНД в 2010 году в России составило 921.6 тыс. т, производство – 810.1 тыс. т, импорт – 263 тыс. т, экспорт – 151.7 тыс. т.

Рост спроса на полиэтилен диктовался со стороны производителей различных видов пластмассовой продукции. Одним из наиболее быстро растущих сегментов рынка стало производство полиэтиленовых труб, который вырос в 2010 году на 40%, что было обусловлено активизацией работ в ЖКХ по всей стране.

В структуре спроса на полиэтилен сильнее всего увеличили его потребление производители труб

Рисунок 12

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

тыс.

т

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Производство полиэтилена

Источник: Росстат, Кортес

Согласно данным Росстата, производство полимеров полипропилена и прочих олефинов снизилось в 2010 году на 10.2%. Вместе с тем непосредственное производство полипропилена (без прочих олефинов) немного выросло (см. рисунок 13). Согласно данным компании «Маркет Репорт», объем выпуска полипропилена в России составил в 2010 году 625.5 тыс. т, что почти на 4% больше, чем в



2009 году. Таким образом, в 2010 году достигнут рекордный объем производства этого полимера.

Из всех крупнейших предприятий снижение производства полимеров пропилена было отмечено только на ООО «НПП Нефтехимия», что было связано с проведением планового капитального ремонта в мае-июне 2010 года. В то же время увеличили производство «Ставролен», «Нижнекамскнефтехим», «Томскнефтехим». Так, «Томскнефтехим» в 2010 году достиг максимального результат в производстве полипропилена – 120 тыс. тонн. Предприятие перевело в апреле производство полипропилена на новую технологию – с использованием титано-магниевого катализатора, что позволило увеличить объем производства этого полимера на 20%.

Почти все крупнейшие производители полипропилена увеличили его выпуск

Продажи пропилена в России, согласно данным компании «Маркет Репорт», выросли за год на 22% до 782 тыс. т. Открытие площадок по сборке автомобилей и программа локализации производства автокомпонентов привели к значительному увеличению емкости внутреннего рынка.

Недостаток предложения от российских производителей был восполнен импортом, который, согласно данным Кортес, составил 185.2 тыс. т. Кроме того, около 60 тыс. т был экспортировано.

Отметим, что в III квартале 2011 года планируется запустить в эксплуатацию завод в Омске «Полиом», который будет выпускать 180 тыс. полипропилена в год. Также в 2010 году начато строительство установки по производству полипропилена мощностью 500 тыс. т. в ООО «Тобольск-Полимер». Планируется еще несколько проектов. Уже в 2012 году производство полипропилена в России может быть избыточным.

Рисунок 13

0

100

200

300

400

500

600

700

тыс.

т

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Производство полипропилена

Источник: Росстат, Маркет Репорт



Согласно данным Росстата, производство полимеров стирола в 2010 году составило 308 тыс. т, что на 13.6% превзошло результат 2009 года. Как видно из рисунка 14, рост производства этого полимера произошел впервые с 2006 года, при этом в 2010 году отмечен рекордный объем.

По оценке экспертов «РИА-Аналитика», загрузка мощностей по выпуску полистирола и его сополимеров составила в 2010 году около 60% – это самый низкий показатель среди всех пластмасс. При этом в 2010 году «Сибур-Химпром» (г. Пермь) осуществил ввод в эксплуатацию мощность 50 тыс. т по производству вспенивающего полистирола. Вместе с тем, продолжал простаивать омский «Полистирол».

Загрузка мощностей по выпуску полистирола в России самая низкая среди всех видов пластмасс

Согласно данным компании «Маркет Репорт», потребление полистирола в России за 2010 год выросло после двухлетнего периода спада на 24% до 456 тыс. тонн. Доля импорта в общем объеме потребления полистирола в 2010 году достигла 46%, что в натуральном выражении составляет 210 тыс. тонн – это рекордный уровень. По-прежнему значительную часть суммарного объема импорта занимают вспенивающийся полистирол и АБС-пластика (47% и 22%, соответственно), что связано со спросом на него стороны автомобилестроительного комплекса и производителей бытовой техники, а также ростом переработки в секторе теплоизоляционных материалов. В 2010 году рынок пенополистирольных плит вырос более чем на 30%.

Рисунок 14

0

50

100

150

200

250

300

350

тыс.

т

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Производство полистирола и сополимеров стирола


Согласно данным Росстата, выпуск полимеров винилхлорида в 2010 году составил 595 тыс. т, что на 6.1% больше, чем в 2009 году. Объем производства достиг максимального исторического значения (см. рисунок 15).



Рисунок 15

200250300350400450500550600

тыс.

т

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Производство поливинилхлоридной смолы и сополимеров винилхлорида


Как говорится в отчете Минпромторга, рост производства на Саянскхимпласте составил 5.4%, на Сибур-Нефтехиме – 6.7%, на «Каустике» (Стерлитамак) – 4.7%. Данных и волгоградским «Химпрому» и «Пласткарду» пока нет, но известно, что в Волгоградской области производство полимеров снизилось на 1.4%. При этом отметим, что в 2010 году «Пласткард» разработал новую марку высокомолекулярного суспензионного поливинилхлорида с повышенными физико-механическими показателями и устойчивостью к температурному воздействию.

Сравнительно небольшой темп роста производства ПВХ обусловлен спадом производства в Волгоградской области, а также временными остановками производства на Саянсхимпласте и Каустике из-за перебоев с поставками сырья.

Сравнительно небольшой темп роста производства ПВХ обусловлен спадом его выпуска в Волгоградской области

Согласно данным «Маркет Репорт», из общего числа полимеров винихлорида объем производства суспензионного ПВХ (ПВХ-С) составил 525 тыс. т (рост производства по сравнению с 2009 годом на 4.7%). Единственный в России производитель эмульсионного ПВХ (ПВХ-Е) волгоградский Химпром произвел такое же количество полимера, как и в 2009 году, – 22 тыс. т.

Внутренний рынок ПВХ, как и рынки других полимеров в 2010 году был дефицитным – объем внутреннего производства существенно отставал от спроса.

По информации «Маркет Репорт», продажи ПВХ в России в 2010 году выросли на 34% до 975 тыс. т. При этом импортные поставки выросли за год вдвое до 486 тыс. тонн, что является максимальным историческим показателем.

Производители профильно-погонажных изделий (сайдинг, виниловая вагонка, профили строительного назначения и др.)



увеличили спрос на смолу на 31% по сравнению с 2009 годом. Объем потребления смолы в этом секторе составил в 2010 году 669 тыс. тонн. Производители покрытий из ПВХ (линолеум, виниловые обои и искусственная кожа) увеличили спрос на 38% до 116 тыс. тонн. Положительная динамика потребления ПВХ отмечена во всех других секторах переработки. Так, потребления ПВХ для производства труб составило 66 тыс. тонн, что на 35% превысило показатель 2009 года

Согласно данным сообщества «Рупек», объем производства полиэтилентерефталата (ПЭТФ) в России в 2010 году вырос по сравнению с 2009 годом на 18.5% и составил 312 тыс. тонн – это максимальный уровень в новейшей истории.

Из общего объема производства 137 тыс. тонн ПЭТФ выпустило предприятия «ПОЛИЭФ», 98.3 тыс. тонн – «Завод новых полимеров «Сенеж», 76.7 тыс. тонн – «Сибур-ПЭТФ».

Одной из причин резкого роста спроса на ПЭТФ стала аномальная жара

В 2010 году объем потребления ПЭТФ в России вырос на 14.5% до 568 тыс. тонн. Отчасти рост спроса связан с аномально жарким летом, так как большая часть ПЭТФ потребляется производителями пластиковых бутылок.

Объем импорта составил 266.7 тыс. тонн или 46% от потребления. По сравнению с 2009 годом импорт вырос на 18.5%.

В 2011 год производство ПЭТФ в России может существенно увеличиться. В феврале в Калининграде было запущено в эксплуатацию предприятие «Алко-нафта» мощностью 220 тыс. т – это самое крупное предприятия, выпускающее ПЭТФ в России. Таким образом, даже при сохранении на прежнем уровне объемов производства ПЭТФ другими предприятиями, выпуск этого полимера в России увеличится, по оценке РИА-Аналитика, на 40-50%.

Рисунок 16

0

50

100

150

200

250

300

350

тыс.

т

2008 2009 2010

Производство полиэтилентерефталата

Источник: Сообщество «Рупек»



2. ЭКСПОРТ И ИМПОРТ ХИМИЧЕСКОЙ ПРОДУКЦИИ 2.1. ЭКСПОРТ

В 2010 году наблюдался рост экспорта химической продукции из России, однако его объем не достиг в денежном выражении рекордного уровня 2008 года (см. рисунок 17). По сравнению с 2009 годом увеличение экспорта составило 30.8%.

Основная доля экспорта приходится на минеральные удобрения. В 2010 году их доля в общей стоимости экспорта составила 39.6% (в 2009 году – 38.8%).

В 2010 году ситуация на мировых рынках складывалась благоприятно для производителей минудобрений. По причине плохих погодных условий во многих регионах мира снизились запасы зерновых и других сельскохозяйственных культур, что привело к значительному росту цен на сельхозпродукцию. Данный факт стимулировал аграриев к увеличению потребления удобрений. Как видно из рисунка 18, цены на основные виды удобрений в 2010 году росли, хотя и не достигли максимумов предыдущих периодов. Медленнее всего росли цены на калийные удобрения, причем из-за того, что спад цен на рынке хлористого калия начался только в середине 2009 года, среднегодовая цена в 2010 году был почти вдвое ниже, чем в 2009 году. За этот же период среднегодовая цена фосфоритов выросла на 48%, карбамида – на 15.6%.

Экспорт всех видов минеральных удобрений вырос в денежном выражении, но не достиг уровня 2008 года

Экспорт всех видов удобрений в 2010 году вырос в денежном выражении относительно 2009 года, но не достиг уровня 2008 года. Иначе складывалась динамика экспорта в натуральном выражении. Как видно из рисунка 19, физический объем экспорта азотных удобрений снизился, тогда как экспорт калийных удобрений вырос в 2.6 раза, но был ниже уровня 2008 года. И только экспорт смешанных удобрений достиг в 2010 году рекордного значения последних лет.

Рисунок 17

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

$ мл

н.

2005 2006 2007 2008 2009 2010

Экспорт химической продукции

химическая продукция всего минеральные удобрения (калийные, азотные, смешанные) Источник: ФТС



Рисунок 18

Цены удобрений

0

200

400600

800

1000

1200

янв.0

8

мар.0

8май.0

8

июл.0

8сен

.08ноя.0

8янв.0

9

мар.0

9май.0

9

июл.0

9сен

.09ноя.0

9янв.1

0

мар.1

0май.1

0

июл.1

0сен

.10ноя.1

0

$ за

тонну

карбамид (порты Черного Моря) фосфорит (Марокко) хлористый калий (Канада) Источник: World Bank

Рисунок 19

2000

4000

6000

8000

10000

12000

тыс.

т

2005 2006 2007 2008 2009 2010

Экспорт минеральных удобрений

азотные калийные смешанные Источник: ФТС

Наряду с минеральными удобрениями, наблюдался рост экспорта и по некоторым другим видам химической продукции (см. таблицу 5), однако, как говорится в отчете ФТС, объемы поставок пластмасс и изделий из них снизились на 13.4%. По оценке РИА-Аналитика экспорт полиэтилена и пропилена составил около 340 тыс. т, что на 20% ниже, чем в 2009 году. Последний факт можно объяснить дефицитом пластмасс на внутреннем рынке.

Таблица 5 Экспорт химической продукции в 2010 году

2010 г. тыс. т % 2009 г. Аммиак безводный 2631.3 85.2 Метанол 1196.0 146.9 Каучук синтетический 742.9 115.9

Источник: ФТС



2.2. ИМПОРТ В 2010 году импорт химической продукции в Россию также увеличился, причем, в отличие от экспорта, в денежном выражении он превзошел докризисный уровень (см. рисунок 20). По сравнению с 2009 годом рост экспорта составил 32.4%. При этом соотношение между импортом и экспортом достигло рекордного за последние годы значения (см. рисунок 21). Следует также учитывать, что в товарной структуре импорта химической продукции, в отличие от экспорта, преобладают товары с высокой добавленной стоимостью. К таким товарам, в частности, относятся: изделия из пластмасс, резинотехнические и резиновые изделия; лакокрасочные материалы; товары бытовой химии. Впрочем, пластмассы и синтетические смолы также занимают важное место в структуре импорта. В 2010 году суммарная доля пластмасс, химических волокон и нитей в структуре импорта химической продукции составила 22.3%. Согласно данным компании «Маркет Репорт», общий объем импорта полимеров в 2010 году превысил 1.49 млн. т., то есть почти треть от объема внутреннего производства этой продукции.

Соотношение между импортом и экспортом химической продукции достигло в 2010 году рекордного значения

Рисунок 20

0

10000

20000

30000

40000

$ мл

н.

2005 2006 2007 2008 2009 2010

Импорт химической продукции


Рисунок 21

Соотношение импорта химической продукции с экспортом

100

110

120

130

140

150

160

2005 2006 2007 2008 2009 2010

в %




3. ИНВЕСТИЦИИ В ХИМИЧЕСКОЙ ОТРАСЛИ Объем инвестиций в основной капитал в химическом производстве в 2010 году увеличился только на 0.2% до 86.5 млрд. руб. По России в целом объем инвестиций при этом вырос на 5.1%. Это достаточно низкие показатели на фоне того, что отрасль характеризуется высоким износом мощностей в ряде сегментов, а также с учетом того, что в 2010 году в некоторых подотрослях химической отрасли спрос на продукцию превышал возможности максимальной загрузки предприятий.

В 2011 году эксперты «РИА-Аналитика» прогнозируют рост инвестиций в химической отрасли на 5-10%

Доля химического производства в общем объеме инвестиций в основной капитал в России по итогам 2010 года оставалась невысокой и составила только 1.3%. В 2009 году доля инвестиций металлургической отрасли в общем объеме инвестиций в основной капитал в России была несколько выше – 1.4%. Это также достаточно низкие показатели.

В 2011 году эксперты «РИА-Аналитика» ожидают роста объема инвестиций в химической отрасли на 5-10%. Рост объема инвестиций будет обусловлен потенциалом, отрасли, продемонстрированным в 2010 году, однако в качестве сдерживающего фактора здесь будет выступать долгосрочный характер финансовых вложений, специфичный для отрасли.

Таблица 6 Объем инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности

2010 год, млрд. руб.

В % к 2009 г.

В % к итогу



Всего 6413.7 105.1 100 5769.8 6272.1 Химическое производство 86.5 100.2 1.3 83.6 105.4 Обрабатывающие производства 993.7 103.3 15.5 881.9 1034.0


Объем накопленных иностранных инвестиций в отрасль по итогам 2010 года достиг 3512 млн. долл. Поступление иностранных инвестиций по сравнению с 2009 годом выросло на 29% до 2220 млн. долл., прямые иностранные инвестиции в 2010 году в химической отрасли увеличились на 29.4% до 453 млн. долл. Крупнейшими инвесторами в 2010 году в химическом производстве стали Швейцария и Австрия. В целом, несмотря на рост, можно констатировать, что объем иностранных инвестиций в отрасли пока невысок, однако зарубежные компании наращивают свое присутствие в качестве инвесторов быстрее российских.

В химическом производстве в 2010 году наблюдался приток чистых иностранных инвестиций на фоне противоположной общероссийской динамики

В 2011 году возможно продолжение роста иностранных инвестиций, который может составить около 10-15%. Высокий потенциал отрасли для иностранных инвесторов обусловлен



значительным мировым спросом на продукцию, а также высокой емкостью внутреннего рынка России.

Рисунок 22

Поступление иностранных инвестиций в химическую отрасль

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

2008 2009 2010

млн.

долл.

Прямые Всего




4. ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ОТРАСЛИ

4.1. ПРИБЫЛЬ ХИМИЧЕСКОЙ ОТРАСЛИ Химическое производство в 2010 году демонстрировало высокие темпы роста прибыли. Сальдированный финансовый результат отрасли (прибыль минус убыток), по данным Росстата, возрос в на 68.1% до 162.8 млрд. руб. на фоне общероссийского роста прибыли на 19.5%. Динамика прибыли была во многом связана с низкой базой 2009 года, когда спад прибыли по сравнению с 2008 годом составил 72%. Выход из кризиса мировой и российской экономики обусловил значительный рост спроса и цен на продукцию отрасли. В результате объемы производства и продаж по некоторым направлениям химического производства достигли рекордных уровней. Следует отметить, что и в кризис отрасль в целом оставалась прибыльной, хотя падение прибыли в химическом производстве было одним из самых значительных среди всех российских отраслей.

Значительный рост прибыльности химического производства в 2010 году был обусловлен ажиотажным спросом по некоторым направлениям на фоне нехватки мощностей

Доля прибыльных компаний в 2010 году также увеличивалась, и по итогам года превысила среднероссийский показатель – 78.2% против 72.2%. Для сравнения, в 2009 году доля прибыльных компаний в отрасли составила 71.0%. Высокий уровень прибыльности химического производства обусловлен высоким, иногда даже ажиотажным ростом спроса на фоне того, что по некоторым направлениям в 2010 году ощущался дефицит мощностей.

В настоящее время рост спроса на химическую продукцию в целом продолжается, прежде всего, за счет внешних рынков. Вместе с тем можно отметить, что в 2011 году на прибыльность химической отрасли окажет влияние еще два существенных фактора – ограниченные мощности и то, что по некоторым сегментам в 2010 году на фоне роста цен потребители формировали запасы, которые будут использоваться в текущем году. Разнонаправленное влияние всех этих аспектов в совокупности обусловит рост прибыли в химической промышленности по итогам 2011 года в пределах 12-15%.

В 2011 году прибыль отрасли вырастет на 12-15%, прежде всего за счет спроса на внешних рынках

Таблица 7 Сальдированный финансовый результат

(прибыль минус убыток) по видам экономической деятельности 2010 г. 2009 г. 2008 г.

млрд. руб.

в % к 2009г.

млрд. руб.

в % к 2008г

млрд. руб.

в % к 2007г.

Всего +6132.9 119.5 +4300.5 114.2 +3998.6 69.6 Химическое производство +162.8 168.1 +63.2 28.0 +230.5 180.7 Обрабатывающие производства, всего +1598.0 166.6 +970.8 58.5 +1693.7 92.0




Рисунок 23

Динамика сальдо прибылей и убытков

0

50

100

150

200

Всего Химическое производство Обрабатывающие производства, всего

% к

преды


2008 2009 2010


Таблица 8 Доля организаций, получивших прибыль, в % к общему количеству организаций

2010 г 2009 г. 2008 г. 2007 г. Всего 72.2 69.9 74.8 76.6 Химическое производство 78.2 71.0 69.7 70.8 Обрабатывающие производства, всего 72.1 67.3 74.2 76.4


Рисунок 24

Доля прибыльных организаций

50

55

60

65

70

75

80

Всего Химическое производство Обрабатывающие производства, всего

%

2007 2008 2009 2010


4.2. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ХИМИЧЕСКОЙ ОТРАСЛИ Рентабельность отрасли в 2010 году существенно повысилась и по итогам года превысила общероссийские уровни. Так, рентабельность продаж по итогам 2010 года составила 19.8% против 10.9% годом ранее, рентабельность активов – 12.3% против 5.2%. По России в целом рентабельность продаж в 2010 году составила 11.1%, рентабельность активов – 6.9%. Рентабельность отрасли еще не вышла на докризисные



уровни, однако в 2011 году все предпосылки для этого существуют. При этом следует отметить, что в условиях экономического роста спред (разница) рентабельности в отрасли с рентабельностью обрабатывающих производств и рентабельностью по России в целом стабильно положителен, однако в условиях пика кризиса он демонстрировал отрицательные значения. Таким образом, можно констатировать, что данная отрасль достаточно эффективна в благоприятных условиях, однако в кризис в химическом производстве инвесторы могут пострадать более существенно.

По итогам 2011 года можно ожидать роста рентабельности химического производства на 15-20%, однако уже в 2012 году растущая динамика прекратится вследствие некоторого «перегрева» отрасли из-за высокого спроса и цен в 2010-2011 годах. Основными локомотивами роста химической отрасли в ближайшие годы при этом останутся производство пластмасс и удобрений.

Рисунок 25

Динамика спреда рентабельности продаж, п.п.

-5

0

5

10

15

20

2007 2008 2009 2010

Обрабатывающие производства и в целом по России Химическое производство и в целом по РоссииХимическое производство и обрабатывающие производства


Рисунок 26

Динамика спреда рентабельности активов, п.п.

-5

0

5

10

15

20

2007 2008 2009 2010

Обрабатывающие производства и в целом по России Химическое производство и в целом по РоссииХимическое производство и обрабатывающие производства




Таблица 9 Рентабельность проданных товаров, продукции, работ, услуг

и активов организаций по видам экономической деятельности, % 2010 г. 2009 г. 2008 г. 2007 г.

Рентабельность продаж

*

Рентабельность активов**


Рентабельность активов





Всего 11.1 6.9 11.5 5.7 14.0 6.0 14.3 10.5Химическое производство 19.8 12.3 10.9 5.2 32.8 22.3 19.7 15.3Обрабатывающие производства 14.4 7.8 12.5 5.6 17.7 11.1 18.4 14.3

*Рентабельность продаж - соотношение величины сальдированного финансового результата от продаж и себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг. **Рентабельность активов - соотношение сальдированного финансового результата и стоимости активов организаций


4.3. ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ХИМИЧЕСКОЙ ОТРАСЛИ Финансовая устойчивость компаний химической отрасли в 2010 году оставалась в целом выше среднероссийской, демонстрируя при этом и более позитивную динамику. Коэффициент текущей ликвидности на конец 2010 года в отрасли вырос с 172.8% до 187.5%, коэффициент автономии (доля собственных средств в активах) составил 48.4% против 45.2% годом ранее. В России в целом показатель текущей ликвидности на конец года составил 186.3%, автономии – 45.0%.

В 2011 году можно ожидать роста кредитования в отрасли, что приведет к снижению финансовой устойчивости

Доля собственных средств в активах отрасли в 2010 году была достаточно высока и увеличивалась. Большинство компаний отрасли в достаточной мере обеспечены как ликвидными активами, так и собственным капиталом. По итогам 2011 года можно ожидать некоторого снижения уровня финансовой независимости отрасли, что будет связано с высоким уровнем износа оборудования и нехваткой мощностей в отдельных сегментах. Необходимость модернизации и увеличения мощностей обусловит необходимость роста кредитования, в настоящее время находящегося в отрасли на относительно невысоком уровне. Это в свою очередь приведет к повышению долговой нагрузки на химическое производство.



Таблица 10 Коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости

организаций по видам экономической деятельности на конец периода, %

2010 г. 2009 г. 2008 г.

Коэф

фициент текущ

ей* ликвидности

Коэф

фициент обеспеченности

собственными оборотны

ми

средствами**

Коэф

фициент автоном

ии***

Коэф


ей ликвидности

Коэф



ми

средствами

Коэф


ии

Коэф


ей ликвидности

Коэф



ми

средствами

Коэф


ии

Всего 186.3 -18.3 45.0 183.0 -19.7 44.3 176.1 43.5 -23.1Химическое производство 187.5 -6.0 48.4 172.8 -8.1 45.2 197.4 48.7 -1.4 Обрабатывающие производства 181.0 -12.6 37.8 165.8 -15.8 37.8 164.4 38.8 -8.5

*Коэффициент текущей ликвидности - отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организаций оборотных активов к наиболее срочным обязательствам организаций в виде краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности. ** Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - отношение собственных оборотных активов к фактической стоимости всех оборотных активов, находящихся в наличии у организаций. *** Коэффициент автономии - доля собственных средств в общей величине источников средств организаций.


Объемы просроченной задолженности по кредитам банков и займам в 2010 году в химическом производстве снижались и находились на небольших абсолютных уровнях (в 2009 году просроченная задолженность в условиях кризиса значительно возросла). Просроченная задолженность по банковским кредитам и займам, согласно данным Росстата, на конец 2010 года к декабрю 2009 года в химическом производстве снизилась на 88.3% до 2.1 млрд. руб. По России в целом наблюдался рост просроченной задолженности на 16.8%. В результате доля химической отрасли в просроченной задолженности России сократилась с 6.7% до 1.2%. Просроченная кредиторская задолженность в отрасли осталась на прежнем уровне – 23.9 млрд. руб.

Просроченная задолженность по кредитам и займам в химической отрасли в 2010 году резко снизилась

В 2011 году низкие объемы просрочек по кредитам и займам сохранятся на фоне общего роста кредитного портфеля. Поддержку отрасли окажет высокий спрос, при этом в некоторых узких сегментах химического производства финансовое состояние компаний может ухудшиться.



Таблица 11 Размер и структура просроченной задолженности

по кредитам банков и займам по видам экономической деятельности, млрд. руб.

На конец 2010 года, млрд. руб.

В % к концу 2009 г.

В % к итогу 2009 2008 2007

Всего 168.4 116.8 100 142.1 79.2 72.9 Химическое производство 2.1 21.7 1.2 9.6 1.8 1.7 Обрабатывающие производства 75.2 111.6 44.6 67.3 34.2 19.7


Объем задолженности по кредитам российских банков в

химическом производстве в 2010 году, по данным ЦБ РФ, увеличился на 28.4% до 236.9 млрд. руб., Просроченная задолженность отрасли перед российскими банками в 2010 году снизилась на 47% и на 1 января 2011 года составила 4.8 млрд. руб. Доля отрасли в просроченной задолженности в России снизилась с 4.9% на начало года до 2.0%. Доля просроченной задолженности перед банками в общем объеме отраслевой задолженности по кредитам при этом о ниже, чем в целом по стране – 0.1% против 5.4%.

Объем задолженности по кредитам российских банков в 2010 году в химическом производстве увеличился на 28.4% до 236.9 млрд. руб.

В настоящее время ситуация с платежами по кредитам у предприятий химической отрасли существенно лучше, чем в целом по стране и разница продолжает увеличиваться. Хорошую кредитоспособность отрасли подтверждает и рейтинг финансового положения отраслей, составленный экспертами «РИА-Аналитика» по итогам 2010 года, в котором химическое производство занимает пятое место.

Рисунок 27

180

190

200

210

220

230

240

млрд

. руб

.

1.1.10 1.2.10 1.3.10 1.4.10 1.5.10 1.6.10 1.7.10 1.8.10 1.9.10 1.10.101.11.101.12.10 1.1.11

Динамика задолженности отраслипо банковским кредитам в России

Источник: ЦБ РФ



Рисунок 28

Доля просроченной задолженности в общей задолженности по банковским кредитам

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

1.1.10 1.2.10 1.3.10 1.4.10 1.5.10 1.6.10 1.7.10 1.8.10 1.9.10 1.10.10 1.11.10 1.12.10 1.1.11

Всего в России Химическое производство

Источник: ЦБ РФ, расчеты «РИА-Аналитика»

Рисунок 29

Динамика изменения объема просроченной задолженности банкам России

60%

70%

80%

90%

100%

110%

120%

1.2.10 1.3.10 1.4.10 1.5.10 1.6.10 1.7.10 1.8.10 1.9.10 1.10.10 1.11.10 1.12.10 1.1.11

% к

преды

дущему месяцу

Всего в России Химическое производство


Таблица 12 Размер и доля просроченной задолженности по кредитам российских банков по видам экономической деятельности

01.01.2011 01.01.2010

Отрасль Объем

просроченной задолженности,

млн. руб.

Доля просроченной

задолженности в кредитном портфеле отрасли, %

Объем просроченной задолженности,

млн. руб.


задолженности в кредитном портфеле отрасли, %

Всего 738416 5.43 723700 5.83 Химическое производство 4775 2.02 9016 4.89 Обрабатывающие производства 177633 6.34 148353 5.94





Таблица 13 Рейтинг финансового состояния отраслей промышленности по итогам 2010 года

№ в 2010 г.

Отрасль

Производительность, ты

с. руб. на 1 занятого

Рентабельность продаж, %

Рентабельность активов, %

Коэф


ии, %

Коэф


ей ликвидности, %


задолженности в заем

ных, %

Отнош

ение заемны

х средств к обороту, %

Рейтинговый балл

№ в 2009 г.

1 Производство кокса и нефтепродуктов 38151.2 23.1 13.1 48.5 253.9 1.34 57.52 83.78 1

2 Добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических 2828.0 54.0 16.6 54.2 245.6 2.30 78.03 74.75 5

3 Добыча топливно-энергетических полезных ископаемых 9530.7 33.1 14.1 55.4 197.6 4.07 66.76 68.35 2

4 Металлургическое производство 5633.6 20.7 12.1 46.6 198.5 2.20 66.38 63.91 4 5 Химическое производство 3603.9 19.8 12.3 48.4 187.5 3.82 50.00 61.16 7

6 Производство, передача и распределение электроэнергии 5526.4 10.2 5.9 51.4 273.2 1.56 74.51 56.34 3

7 Производство целлюлозы, древесной массы, бумаги, картона и изделий из них 3446.4 14.1 9.9 43.7 190.9 3.17 58.04 55.12 8

8 Производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака 3065.8 12.2 7.0 26.6 160.2 2.03 60.21 46.19 6

9 Производство резиновых и пластмассовых изделий 3405.0 7.3 5.1 32.6 139.5 3.66 38.65 40.47 9

10 Производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования

1496.6 10.3 6.4 35.4 167.2 4.11 54.18 39.37 11

11 Производство кожи, изделий из кожи и производство обуви 1177.9 8.0 3.1 24.7 139.8 3.04 45.15 29.66 13

12 Производство машин и оборудования 1541.6 7.3 2.8 20.7 209.2 2.45 109.71 26.83 10

13 Производство готовых металлических изделий 1639.1 6.7 3.5 23.6 131.9 3.97 58.49 26.64 12

14 Производство транспортных средств и оборудования 1774.4 4.7 0.5 21.6 148.1 3.78 114.99 16.39 15

15 Текстильное и швейное производство 1071.1 5.4 0.8 23.7 138.8 11.50 43.75 15.02 14

16 Обработка древесины и производство изделий из дерева 1383.9 2.5 0.2 18.0 128.4 4.06 96.85 7.56 16

Источник: «РИА-Аналитика»

Documents

МИРОВОЙ РЫНОК НЕФТИ: СТАТИСТИКА И ТЕНДЕНЦИИvid-1.rian.ru/ig/ratings/chemistry1.pdf · утренний рынок (в пересчете на