출판/만화산업 동향분석보고서 · 출판/만화산업 ’14년 4분기 고용cbi는 각각 91, 88로 부진 예상 ... ※ 아마존은 100만권이 넘는 다양한 디지털콘텐츠를

2014년 3분기

출판/만화산업동향분석보고서

2014. 12

목 차

Ⅰ. 주요 이슈 및 전망 ·························· 02

Ⅱ. 상장사 분석 ······························· 11

Ⅲ. 실태조사 분석 ····························· 25

부록1. 상장사 재무분석표 ······················ 31

부록2. 상장사 매출구조 분석 ···················· 37

02 >>> 2014년 3분기 출판/만화산업 동향분석보고서

Ⅰ 주요 이슈 및 전망

1.1. 출판/만화산업 분석 및 전망

■ 매출 및 수출부문

◎ ’14년 3분기 매출규모에서, 출판은 약 5조 737억 원이고 만화는 약 2,037억 원으로 출판/만화

상장사 매출액 비중은 9.3% 차지

- 상장사 매출액 분석은 ’14년 3분기 전년동기대비 1.4% 감소하였으나 전분기대비 5.6% 상승

하였음. ’14년 3분기 매출CBI 분석 결과 출판과 만화는 각각 90, 93으로 다소 부진

◎ ’14년 3분기 수출규모에서, 출판은 7,535만 달러, 만화는 505만 달러이며 출판/만화 상장사

수출액 비중은 6.0%

- 상장사 수출액 분석은 ’14년 3분기 전년동기대비 9.5% 증가하였고, 전분기대비 2.6% 상승

하였으며, 수출CBI는 출판 87, 만화 78로 부진

■ 고용부문

◎ 14년 3분기 고용규모는 20만 6,074명이며, 상장사 고용 비중은 2.9%를 차지

- 상장사 고용 분석은 ’14년 3분기 전년동기대비 1.3% 감소하였고 전분기대비 0.7% 하락하였

으며, 고용CBI 분석 결과 출판 88이며 만화 87로 부진

■ 2014년 4분기 전망

◎ ’14년 4분기 매출CBI는 각각 93, 93이며, 수출CBI는 각각 88, 80으로 부진 예상

◎ 출판/만화산업 ’14년 4분기 고용CBI는 각각 91, 88로 부진 예상

<표 1> 출판산업 부문별 CBI

구분 매출 수출 투자 고용 자금사정 평균

2012년 2분기 94 90 81 91 91 89

2012년 3분기 91 88 80 90 89 88

2012년 4분기 90 87 80 89 88 87

2013년 1분기 91 87 80 88 87 87

2013년 2분기 89 86 79 87 86 85

2013년 3분기 90 87 80 87 86 86

2013년 4분기 89 86 79 87 85 85

2014년 1분기 90 86 80 88 86 86

2014년 2분기 89 86 79 88 85 85

2014년 3분기 출판/만화산업 동향분석보고서 >>> 03

구분 매출 수출 투자 고용 자금사정 평균

2014년 3분기 90 87 81 88 86 86

2014년 4분기 93 88 91 91 87 90

2015년 1분기 104 99 99 98 100 100

- ’14년 4분기는 ’14년 3분기 대비 매출과 수출, 투자, 자금사정 등 전반적으로 증가할 것으로

전망

- ’15년 1분기는 ’14년 4분기 대비 매출과 수출, 투자, 자금사정 등 전반적으로 증가할 것으로

전망

<표 2> 만화산업 부문별 CBI

구 분 매출 수출 투자 고용 자금사정 평균

2012년 2분기 92 81 81 88 90 86

2012년 3분기 90 80 80 87 88 85

2012년 4분기 89 79 80 87 86 84

2013년 1분기 90 79 80 88 86 85

2013년 2분기 89 79 80 87 85 84

2013년 3분기 90 79 80 87 85 84

2013년 4분기 90 78 81 87 86 84

2014년 1분기 91 79 80 88 86 85

2014년 2분기 90 78 79 87 85 84

2014년 3분기 93 78 79 87 85 84

2014년 4분기 93 80 81 88 82 85

2015년 1분기 85 90 88 90 85 88

- ’14년 4분기는 ’14년 3분기 대비 수출 증가 전망

- ’15년 1분기는 ’14년 4분기 대비 수출 및 투자, 고용 증가 전망

1.2. 출판/만화산업 주요 이슈

국내동향

▣ 기획 및 제작

◎ 도서정가제 실시에 따른 논란 확대

- 출판산업은 규모측면에서 지속적인 감소우려가 높은 상황에서 최근 들어 스마트 패러다임

도래에 따른 근본적인 변화에 직면하고 있는 상황

※ 거시적인 측면에서 최근 전세계적으로 경기하락에 대한 우려가 높은 가운데, 국내 경기 역시 불안요

인이 증대됨에 따라 출판산업의 위축에 대한 우려가 높음


- 이러한 측면에서 전자책은 산업패러다임 변화에 따른 신규 수익모델로서 잠재성을 보유하

고 있으나, 국내 출판산업의 현실은 다소 미진한 상황

- 특히 최근 들어 ‘도서정가제’ 실시에 따라 전반적인 출판산업의 위축이 우려되고 있으며, 이

중 종이출판 분야 및 유통분야의 시장감소가 두드러질 것으로 예상

※ 실제로 출판유통매출의 경우 2010년 5조 5,384억 원 수준이었으나, 이후 감소세를 보이면서 지난

2012년에는 5조 3,331억 원 수준으로 하락

※ ‘출판산업 실태조사’에 따르면 지난 2013년 기준 문화체육관광부에 신고된 출판사는 4만 6,395개사이

며 이중 실제 출판활동을 벌이는 업체는 7,036곳으로 전체의 15.1%에 불과

- '도서정가제'는 지난 11월 21일 전면적으로 실시되었으며, 기존 신간 위주로 적용돼 온 도서

할인폭 제한 규제 적용 대상을 원칙적으로 모든 도서로 넓히는 내용이 주요 골자

※ 즉, 출판시장 내에서 과도한 도서 가격 경쟁을 지양하고, 도서의 질로 경쟁하려는 풍토를 정착해 출판

문화의 질적 제고를 유도하려는 것

- 다만, 일각에서는 ‘도서정가제’의 실시는 책값만 인상시켜 가계 부담만 키우고, 업계에만 이

득이 될 것이라는 반발과 우려가 확산

※ 실제로 일부 대형 출판유통사를 중심으로 ‘도서정가제’ 실시에 따른 파격적인 할인을 통한 재고 처리

를 하면서 도서의 가수요 발생 등 출판시장 혼란이 나타났음

- 이러한 상황에서 출판업계의 자율적 협약을 통한 도서가격 안정 유도와 함께, 참고서 가격

등 도서 수요가 높은 분야에 대한 지속적 모니터링 및 가격 안정에 필요한 조치의 추가 보완

필요

※ 결국 향후 ‘도서정가제’는 공급 측면에서의 질적인 변화가 주요 목적이기에, 소비자 등 수요 측면의 효

과에 대해서도 다각적인 고려가 요구되는 상황

◎ ‘디지털북페어코리아’ 개막 등으로 국내 전자책 시 장의 인지도가 증대되고 있으나 보다

전반적인 차원의 활성화 필요

- 전자책은 출판산업 패러다임 변화의 핵심으로서, 세계적으로 시장이 확대되고 있는 상황

※ 아마존은 100만권이 넘는 다양한 디지털콘텐츠를 기반으로 사업을 확장하고 있으며, 2014년의 경우

저렴한 정액제의 무제한구독 서비스 상품을 내놓는 등 전자책 분야에 대한 사업을 강화

- 국내에서도 전자책 수요를 견인하기 위한 방법을 강구하고 있는 가운데, 다양한 전시회를

통해 전자책 인지도 확대를 모색

※ '2014 디지털북페어코리아(DIGITAL BOOK FAIR KOREA 2014)'는 지난 11월 6일, 3일간 일산 킨텍스 제

1전시장에서 개최

※ '2014 디지털북페어코리아'는 전자출판 관련 콘텐츠, 솔루션, 플랫폼, 유통사, 단말기 회사, 스마트러닝

등 공급자와 함께 수요자인 독자 전체가 참여하는 행사


- 그럼에도 불구하고 국내 전자책은 시장 활성화의 측면에서 공급적 측면보다는 수요적 측면

의 해결이 시급한 상황

※ 서울경제신문이 전자책 시장의 현황과 향후 전망, 개선점 도출을 위해 인터파크와 진행한 조사(출판

업계 종사자 112명을 포함한 342명 참여) 결과를 보면, 전자책 시장 확산의 주요장애 요인으로 1) 콘텐

츠 부족 2) 화면을 통한 독서의 불편함 등을 제기

- 이에 따라 수요적 측면의 장애요인 해결을 위한 공급자들의 변화가 요구되고 있으며, 이를

위한 콘텐츠 호환 단말기 표준 합의, 전자책 플랫폼의 연합구축 등이 필요

- 향후 중장기적 측면에서 전자책 시장 성장에 따른 아마존 등 해외기업의 국내 진입이 예상

됨에 따라, 출판사ㆍ유통사 등 시장참여자들의 문제인식에 기반한 협력이 필요

◎ 웹툰 및 웹소설 등 출판시장에서 역량을 보유한 작가양성 확대

- 웹툰 및 웹소설은 드라마, 영화, 게임 등 다양한 산업분야의 원천소스로서 중요도가 확대되

고 있으며, 이러한 측면에서 역량을 보유한 작가들의 다수 존재 여부가 경쟁력의 핵심

- 만화시장의 종사자수는 다른 산업 대비 절대적으로 적은 규모이며, 대부분이 영세한 수준

※ 2012년 만화 및 애니메이션산업의 종사자수는 총 1만 4,600여 명 수준이며 이중 개인사업자 및 종사

자수 5명 미만의 영세기업이 대부분

※ 이에 1인당 매출액은 평균 약 7,460만 원으로 콘텐츠산업 전체평균인 1억 4,270만원 대비 절반에 불과

- 웹툰 및 웹소설 등 출판시장에서의 중요도를 고려할 때 산업내 가치사슬단계에서 가장 중요

도가 높은 역량을 보유한 작가의 양성 및 배출은 타 콘텐츠산업 대비 환경적으로 어려운 상황

- 이에 따라 기업 자체적으로 작가의 양성에 대해 공적 영역에서 유효적절한 역할이 필요함

※ 실제로 한국콘텐츠공제조합은 '강소 콘텐츠 기업에 대한 금융지원을 통해 콘텐츠 산업의 진흥을 이끈

다'는 목표로 사회적으로 덕망 있는 콘텐츠 관련 종사자를 명예조합원으로 위촉해 콘텐츠기업들의 능

동적인 참여 확대를 유도

※ 최근 한국콘텐츠공제조합은 최장기 베스트셀러로 기록된 만화 ‘먼나라 이웃나라’의 작가인 이원복 덕

성여대 석좌교수를 지난 10월 23일 명예조합원으로 위촉

- 또한 웹툰 및 웹소설 등은 유명 포털사를 중심으로 공모를 통해 역량을 보유한 작가들의 시

장진입을 견인하고 있음

※ 네이버는 11월 5일부터 웹소설 공모전 '킹 오브 판타지'를 개최. 이 행사는 SF와 판타지 장르가 대상이

며 수상작은 네이버 웹소설에 정식 연재되는 기회를 제공

※ 네이버는 웹소설 ‘챌린지리그’는 정식작가가 아니라도 누구나 작품을 게재할 있도록 웹소설상에 마련

된 코너로, 웹툰 등용문인 ‘도전만화’와 유사한 서비스

- 향후 웹툰 및 웹소설 등은 국내외 수요계층의 다양화가 나타날 것으로 예상되기에, 이에 소

구할 수 있는 역량 있는 작가들의 양성 및 배출시스템의 지속적인 구축 및 개선이 요구됨


◎ 웹툰의 경쟁력 제고에 따른 중국 등 해외수요 증대

- 웹툰 및 만화는 시각적 특성 및 스토리라인 요소의 중요도가 크기 때문에 콘텐츠 수요층에

이해력과 전달력을 제고하는 데 유용한 수단으로 자리매김

※ 웹툰의 국내에서의 인지도는 2010년 이후 급격히 부상했으며, 특히 2013년에 이르러 웹툰 서비스 ‘레

진코믹스’의 등장에 따라 폭발적으로 웹툰들이 발표되면서 다양한 수요층을 견인

- 이러한 웹툰의 인지도 및 수요증가는 드라마, 게임 등 타 장르와의 융합으로 이어지고 있으

며, 최근에는 웹툰의 영향력이 확대되는 양상

※ 이는 다양한 경험과 역량을 보유한 웹툰작가들이 지속적으로 시장에 진입하면서 스토리의 완성도에

기반한 웹툰이 증가함에 기인

- 이에 웹툰은 상기의 다양한 분야로의 응용이 가능함과 동시에 높은 스토리의 완성도를 보유

하고 있어 해외시장에서의 경쟁력이 확대되고 있음

- 특히 중국 등 아시아권에서 돌풍을 일으키고 있는 완성도 높은 드라마 등 ‘한류’의 영향이 웹

툰으로 확산되는 양상을 보이고 있음

※ 중국은 경제성장에 따른 소득의 증가 및 매체의 양적증가에 따른 다양한 콘텐츠 수요가 증가하면서

국내 웹툰의 잠재수요의 가치가 증대되고 있음

- 이에 따라 중국은 자체적인 제작역량 및 효율성을 제고하고 위해 ‘한류’ 드라마의 직접 수입

을 통한 방식을 넘어, 스토리의 원천소스인 웹툰 판권의 구매의향이 나타남

※ '지킬박사는 하이드씨' '무림수사대' 등의 이충호 작가 등 유명작가들을 중심으로 중국으로부터 판권

양도를 직접적으로 제안받았다고 하는 등 국내 작가의 위상이 제고되는 추세

- 중국 등 해외에서의 국내 유명 웹툰작가 작품에 대한 관심이 높은 것은 국내 웹툰 작가들의

창작여건 개선에 전반적으로 긍정적일 것으로 예상

※ 다만, 중국 등 일부 아시아권을 중심으로 저작권 등 지적재산권에 대한 인식 부족 등으로 국내 웹툰의

실질적인 보호가 선행되어야 함

- 향후 국내 웹툰시장의 선순환적 산업생태계 형성을 위해 적극적인 해외진출은 필수적이며,

효율적이고 안정적으로 해외시장에 진입하기 위해서는 중국 등 해당지역의 신뢰도 높은 협

력사 데이터베이스 구축 필요

▣ 유통(배급)

◎ 대형 출판유통사들의 전자책 수요증대를 위한 단말기 무료화 확대

- 전자책은 세계적으로 출판시장의 대세로 자리매김하고 있음에도 불구, 국내 전자책 시장은

수요 및 공급 측면에서 다소 후진적인 면을 보이고 있음

- 특히 거시적인 측면에서 세계적인 경기하락과 함께 국내 출판시장의 위축에 따른 우려가 증

대됨에 따라 상대적으로 전자책 시장의 위축이 높은 상황


- 이에 따라 대형 출판유통사들을 중심으로 경쟁적으로 자사 전자책 단말기를 헐값에 판매하

는 등 전자책 시장 부진을 만회하기 위한 다양한 노력을 추진

※ 예스24는 자사 전자책 단말기 ‘크레마원’을 구입할 경우 100만원 상당의 세계문학 전집(155권)을 추가

로 지급하며, 단말기와 세계문학 전집을 판매가 118만8000원에서 80% 가량 할인된 23만9000원에

구입 가능

※ 교보문고는 소셜커머스 ‘티몬’, ‘위메프’와 제휴를 통해 자사 전자책 단말기 샘(Sam)을 최대 60% 저렴

하게 출시했으며, 티몬에서는 구매자 전원에게 세계문학전집 100권과 함께 교보문고 전자책 3권을

이용할 수 있는 1개월 쿠폰을 제공

※ 인터파크 도서는 지난 여름 자사 태블릿PC ‘비스킷탭’에 동영상 강좌 30일 수강권, 문학전집 30선을

모두 포함한 정가 108만원 상당의 제품을 32만9000원에 판매

- 대형 출판유통사들의 이러한 행보는 일각에서 언급하는 전자책 보급 활성화라는 긍정적 측

면 외에 ‘도서정가제’ 실시에 따른 현금확보 등 출판시장 발전에 역행한다는 의견이 제기되

고 있음

- 다른 한편으론, 전자책 시장은 지속적인 수요 견인이 요구되기에 전자책 단말기의 무료보급

은 일정부문 전자책 시장의 성장에 긍정적일 것으로 예상

◎ 만화 전문잡지 ‘MANAGA'의 창간에 다른 만화시장 활성화 기대

- 만화잡지는 1980년대 이후 어린이 대상 콘텐츠 공급을 통해 수요를 충족했으며, 역량을 보

유한 작가들의 등용문으로서의 역할을 했음

- 이후 만화잡지는 이러한 만화산업 생태계에서 중요한 역할을 수행해 왔으나, 만화시장 수요

및 산업패러다임의 변화에 따라 점차 위축되는 양상을 보이고 있음

※ 특히, 최근에는 절대적인 독서인구의 감소에 따른 전반적인 출판시장의 위축이 만화시장에도 영향을

미치고 있음

※ 또한 산업환경적 측면에서도 인터넷 및 모바일의 사용 보편화 등으로 인한 종이책 만화 수요의 위축

은 만화잡지 수요를 절대적으로 감소하게 함

- 그럼에도 불구하고 만화잡지는 온라인 및 모바일 기반의 웹툰에 다소 치중되고 있는 만화시

장에 대해 균형적인 발전을 기여할 수 있는 매체로서 그 중요도가 적지 않음

- 다만, 위축된 종이책 만화시장의 현실적인 부문을 고려할 때 민간부문의 직접적인 만화잡지

활성화는 한계성을 내포하고 있고, 이에 따른 공공부문의 투입이 요구되고 있음

- 한국만화영상진흥원은 ‘다양성 만화 전문잡지 제작 및 서비스 지원사업’의 일환으로 만화잡

지 ‘MANAGA(마나가)’를 창간

※ ‘다양성 만화 전문잡지 제작 및 서비스 지원사업’은 만화시장의 균형 있는 발전을 위해 문예만화, 다큐

만화 등 작품성과 예술성을 추구하는 다양성 만화를 중점적으로 소개

- ‘MANAGA’는 매호 한 가지 주제를 통해 만화가들이 가진 생각을 들여다보는 방식으로 제작


※ ‘MANAGA’는 거북이북스가 창간했으며 잡지와 단행본의 특성을 고루 갖춘 부정기 간행물(MOOK)의

형식으로 발행될 예정

- 향후 국내 만화시장의 경우 웹툰이 대세를 이룰 것으로 예상되는 가운데, 만화산업 다양성

확보와 균형적인 산업생태계 구축을 위해 만화잡지의 지속적인 출간이 필요함

◎ 학습만화의 활용범위가 공공부문으로 확대

- 학습만화는 만화의 자체의 재미와 교육 요소가 결합되어 있어, 유아 및 초등학생이 주된 수

요계층임

※ 국내 학습만화는 ‘Why?'시리즈의 성공 이후 다양한 서적이 출판되고 있으며 최근에는 인문학 분야로

확대되는 양상

- 학습만화는 수요측면에서 계층별 및 용도별로 다양화되고 있는 가운데, 학습만화의 기본 용

도인 교육용에 있어서 활용범위가 공공부문으로 확대되고 있음

※ 수원교육지원청은 공무원 행동강령의 내용을 누구나 쉽고 재미있게 접할 수 있도록 한 ‘만화로 보는

공무원 행동강령’을 발간

※ ‘만화로 보는 공무원 행동강령’은 청렴 아이디어 연구개발을 통해 행복수원교육가족 모두가 청렴문화

를 생활화할 수 있도록 구성

- 또한 해외관광객들의 증가 및 한국문화에 대한 용이한 이해를 위한 다양한 형태의 학습만화

및 웹툰으로 학습만화가 제작되어 교육용으로 활용하고 있음

※ 세종학당재단은 한국 문화 학습용 웹툰 ‘만화 한국전래동화’, 한국어 회화 학습용 만화 동영상 ‘팝파핑

코리안-회화편’을 제작 및 연재

※ ‘만화 한국전래동화’는 ‘도깨비 방망이’, ‘우렁이 색시’, ‘견우와 직녀’, ‘해와 달이 된 오누이’ 등 모두 24

편의 옛 이야기를 소재로 구성해 영어, 중국어, 일본어, 스페인어 등 4개 국어로 번역 및 서비스

- 이러한 학습만화의 공공부문 적용은 교육효과의 극대화 달성이 용이해 향후에도 확대될 것

이며, 이는 궁극적으로 만화시장 수요계층 다변화에 기여할 것으로 전망됨

해외동향

◎ 일본, 출판시장 활성화를 위해 전자책에 역량 집중

- 세계적으로 출판시장이 전반적으로 감소세를 보이고 있는 가운데, 일본의 출판시장도 이러

한 경향과 유사한 모습을 보이고 있음

※ 최근에는 위축된 출판시장의 대안으로 전자책이 부상되고 있으며, 미국 등 북미지역은 이미 비교적

높은 수준의 전자책 보급이 이뤄지고 있는 상황

- 일본은 출판시장에서 전자책의 비중이 북미지역에 비해 낮은 수준이나, 최근 들어 위축된

출판시장의 대안으로 부각


- 일본 주간동양경제에 따르면, 일본내 출판시장은 만화부터 소설, 잡지 등으로 전자책 출판

의 수요가 증대되고 있음

※ 2013년 일본의 전자책 시장은 약 1,013억 엔으로 급증세를 보이고 있는 반면, 서적과 잡지 등 일본 종

이책 출판시장은 약 1조 6,823억 엔으로 규모면에서는 최대이나 9년 연속 감소세를 보임

- 일본에 전자책 시장을 견인하고 있는 분야는 만화로서, 이는 스마트폰 등 스마트기기 이용

증대에 따른 관련 콘텐츠 수요증대가 주요 요인인 것으로 해석할 수 있음

※ 일본 출판사 고단샤는 만화 ‘진격의 거인’이 2013년 전체 매출을 견인한 가운데, 전자책 등 디지털 분

야도 매출 약 50억 엔을 기록하며 27억 엔을 기록한 2012년 대비 두 배 성장

※ 신초샤는 올 4월부터 ‘로마인 이야기’ 등 책을 인터넷용 전자책으로 출간을 시작

- 잡지 분야의 경우 일본 슈에이샤는 지난달 발행 부수 270만권에 달하는 만화잡지 ‘주간 소

년점프’를 전자책으로 판매를 시작

◎ 전자책 시장 확대를 위한 수요자 중심의 다양한 방법을 ‘아마존’이 모색

- 아마존은 미국 전자상거래의 강자로 확고한 위치를 차지함과 동시에 종이도서 및 전자책 분

야를 선도

※ 아마존은 이러한 유통의 장점을 기반으로 사업영역을 확장하고 있으며, 최근 들어 콘텐츠 확보를 통

한 융합서비스 개발을 확대

- 이중 잠재수요 측면을 보면 미국내 출판시장 및 유통은 종이책보다는 전자책이 부각될 것으

로 예상되는 가운데, 수요자 중심의 서비스 개발을 통한 전자책 활성화를 추진

- 아마존은 전자책 가격 인하 유도를 통해 전자책 수요자 증대를 시도하고 있으며, 그 과정에

서 프랑스 거대 출판사 아셰트와 전자책 수익 분배 문제로 갈등을 빚고 있는 상황

- 아마존은 또한 전자책 인지도 제고를 위해 적극적으로 도서의 디지털화를 추진

※ 아마존은 인기투표를 통해 전자책화 되지 않은 도서를 디지털화하는 프로젝트인 킨들 스카우트

(Kindle Scout)를 진행 중

- 향후 국내 출판시장의 경우 전자책 활성화가 필수적임을 고려하면, 전자책 잠재수요자들에

게 초점을 맞춘 다양한 방안들의 강구가 요구되는 상황

◎ 국내 웹툰의 해외진출 성과도출과 함께 해외 원작 웹툰의 국내 서비스 개시

- 웹툰은 인터넷 기반의 산업패러다임 변화에 따라 발생했으며, 이러한 웹툰의 공급 및 수요

는 국내 대형포털업체들의 기여에 따라 성장

※ 웹툰은 수요 및 공급이 증대됨에 따라 포털업체들에게 높은 페이지뷰를 제공하면서 광고 등 다양한

수익원 창출이 가능하게 함


- 국내 웹툰은 다양한 경험을 보유한 작가들이 지속적으로 진입함에 따라 높은 완성도를 보유

한 작품들이 이용자 등 수요자들에게 높은 만족도를 제공하고 있으며, 이를 기반으로 해외

진출의 성과들이 나타남

※ 실제로 미국 등 미주지역에 웹툰을 전문적으로 서비스하는 타파스미디어는 다음커뮤니케이션에 연재

된 다양한 웹툰을 미주지역 현지에 서비스

- 최근에는 웹툰 지속적으로 가시적인 성과도출을 위한 수익모델 다각화를 모색하고 있음

※ 타파스미디어는 지난 8월부터 자체적으로 웹툰 사이트 ‘타파스틱’에 보상(리워드) 방식 후원 모델을

시범 운영하면서 수익모델 다각화를 모색

- 웹툰은 국내 뿐 아니라 미국 등 해외에서도 관심이 제고되고 있으며, 마블의 유명 캐릭터를

활용한 웹툰의 국내 서비스가 개시되면서 국내 웹툰시장의 다양화 및 경쟁구도가 발생

※ 패밀리 엔터테인먼트 그룹 월트디즈니컴퍼니코리아는 지난 10월 10일 미국 마블의 웹툰 ‘어벤져스:

일렉트릭 레인’을 포털사이트 다음 ‘만화속세상’에 연재를 시작


Ⅱ 상장사 분석

2.1. 출판/만화산업 상장사 실적분석

2.1.1. 상장사 매출액

■ 상장사 매출액 변동 추이

<표 3> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화산업(상장사) 경영실적 변동

(단위：억원, 천달러, 명, %)

구분

2013년 2014년

3분기 4분기 2013년 1분기 2분기 3분기 3분기 3분기누적

(전기대비) (전기대비) (전년대비) (전기대비) (전기대비) (전기대비) (전년동기대비) (전기대비)

매출액4,964.3 5,361.9 20,332.9 5,248.0 4,636.0 4,896.2 4,896.2 14,780.2

5.1% 8.0% △4.1% △2.1% △11.7% 5.6% △1.4% △1.3%

영업이익186.5 382.9 946.8 319.0 80.7 184.3 184.3 584.0

130.2% 105.3% 7.3% △16.7% △74.7% 128.4% △1.2% 3.6%

수출액4,360.8 4,274.6 17,241.4 4,508.8 4,658.5 4,776.9 4,776.9 13,938.5

△4.8% △2.0% 12.8% 5.5% 3.3% 2.5% 9.5% 7.5%

종사자수6,014 5,932 - 5,896 5,974 5,933 5,933 -

△3.4% △1.4% - △0.6% 1.3% △0.7% △1.3% -

<표 4> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화산업(상장사별) 매출액 변동

(단위：억원, %)

구분

2013년 매출액 2014년 매출액



웅진씽크빅1,574.3 1,633.1 6,488.5 1,552.0 1,601.3 1,553.6 1,553.6 4,706.8

△3.1% 3.7% △9.0% △5.0% 3.2% △3.0% △1.3% △3.1%

대교1,905.9 1,865.0 7,567.6 1,894.3 1,851.0 1,845.8 1,845.8 5,591.1

0.7% △2.1% △1.9% 1.6% △2.3% △0.3% △3.2% △2.0%

인터파크10.6 11.4 79.4 45.1 10.2 11.6 11.6 66.9

△11.7% 7.5% △28.8% 295.6% △77.4% 13.7% 9.4% △1.6%

비상교육235.1 592.9 1,241.5 299.7 150.9 236.1 236.1 686.8

18.7% 152.2% 4.0% △49.5% △49.6% 56.5% 0.4% 5.9%

예스24851.5 799.0 3,304.3 959.9 725.6 904.2 904.2 2,589.7

20.4% △6.2% △2.8% 20.1% △24.4% 24.6% 6.2% 3.4%


구분

2013년 매출액 2014년 매출액



능률교육109.4 179.3 556.2 157.9 82.3 110.8 110.8 351.0

37.8% 63.9% 7.6% △11.9% △47.9% 34.6% 1.3% △6.9%

삼성출판사141.4 149.0 570.8 147.7 123.5 140.9 140.9 412.1

5.6% 5.4% △1.2% △0.9% △16.4% 14.1% △0.4% △2.3%

예림당117.8 108.0 440.7 169.3 74.6 74.1 74.1 318.0

102.8% △8.3% △8.2% 56.8% △55.9% △0.7% △37.1% △4.4%

이퓨쳐18.3 24.2 83.9 22.1 16.6 19.1 19.1 57.8

2.8% 32.2% 13.5% △8.7% △24.9% 15.1% 4.4% △3.2%

합계4,964.3 5,361.9 20,332.9 5,248.0 4,636.0 4,896.2 4,896.2 14,780.2

5.1% 8.0% △4.1% △2.1% △11.7% 5.6% △1.4% △1.3%

○ ’14년 3분기 매출액은 약 4,896억 원으로 전년동기대비 1.4% 감소했으며, 전분기대비 5.6%

상승

- ’10년은 각 분기별로 전분기대비 하락세를 기록. ’11년 1분기 이후 전반적으로 전분기대비 매

출액 등락을 보이는 가운데 ’14년 3분기는 전분기대비 약간 상승

- 대교는 학습지 및 교육서비스 관련 선두업체이며, ’14년 3분기 매출액은 전년동기대비 3.2%

감소했으며 전분기대비 0.3% 하락. 웅진씽크빅은 ’14년 3분기 매출액의 경우 전년동기대비

1.3% 감소했으며, ’12년 1분기를 제외하고 ’11년 4분기부터 전년동기대비 감소세를 이어감

- 삼성출판사는 출판물 제작업체이며, ’14년 3분기 매출액의 경우 전년동기대비 0.4% 감소했

으며 전분기대비 14.1% 상승

- 예스24는 도서유통업체이며, ’14년 3분기 매출액의 경우 전년동기대비 6.2% 증가했으며 전

분기대비 24.6% 큰 폭으로 상승

- 출판 분야 상장사의 ’14년 3분기 매출액은 전분기대비 5.6% 상승했으며, 능률교육, 이퓨쳐

등 2개 업체는 전분기대비 34.6% 증가, 15.1% 큰 폭으로 증가했으며, 예림당은 전년동기대

비 37.1% 큰 폭으로 감소했으며, 전분기대비 0.7% 하락

○ ’14년 3분기누적 매출액은 약 1조 4,780억 원으로 전년동기대비 1.3% 감소

- 웅진씽크빅은 ’14년 3분기누적 매출액의 경우 약 4,706억 원으로 전년동기대비 3.1% 감소

- 대교는 ’14년 3분기누적 매출액의 경우 약 5,591억 원으로 전년동기대비 2.0% 감소

- 삼성출판사는 ’14년 3분기누적 매출액의 경우 약 412억 원으로 전년동기대비 2.3% 감소


■ 상장사 매출구조 변동 추이

- 대교의 주력사업은 학습지이며, ’14년 3분기누적 매출액 중 국내 교육서비스 및 출판사업의

비중은 92.2%로 ’14년 상반기 비중(92.4%) 대비 0.2%p 감소, 해외 교육사업 매출 비중은

2.0%로 ’14년 상반기 비중(1.9%) 대비 0.1%p 증가

- 능률교육은 초중고 및 성인 등을 대상으로 한 영어교육전문 출판사이며, ’14년 3분기누적 매

출액 비중의 경우 출판사업 76.1%(75.2%)1, 이러닝 등 서비스사업은 24.8%(21.6%)로 출판

사업 비중이 ’14년 1분기 이후 우세를 지속

- 삼성출판사는 14년 3분기누적 매출액 중에서 출판물 비중의 경우 23.9%(30.4%)2이며 온라

인교육 비중은 9.9%(10.1%)

- 예스24는 ’14년 3분기누적 매출액 비중의 경우 상품매출 96.1%(96.2%)3, 수수료매출

1.1%(1.1%), 광고매출 1.9%(2.0%), 기타매출 0.9%(0.7%) 등으로 구성

<그림 1> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판(상장사) 매출액 변동


13년 3분기 13년 4분기 14년 1분기 14년 2분기 14년 3분기

5,600.0

5,400.0

5,200.0

5,000.0

4,800.0

4,600.0

4,400.0

4,200.0

10.0%

5.0%

0.0%

-5.0%

-10.0%

-15.0%

4,964.3

5,361.9

5,248.0

4,636.0

4,896.2

5.6%

-11.7%

-2.1%

8.0%

5.1%

1. 괄호는 2014년 상반기 매출액 비중




2.1.2. 상장사 수출액

<표 5> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화산업(상장사별) 수출액 변동

(단위：천달러, %)

구분

2013년 수출액 2014년 수출액



웅진씽크빅- - - - - - - -

- - - - - - - -

대교3,713.4 3,813.2 14,976.6 3,966.3 3,717.1 4,162.8 4,162.8 11,845.8

△4.2% 2.7% 14.9% 4.0% △6.3% 12.0% 12.1% 6.1%

인터파크- - - - - - - -

- - - - - - - -

비상교육- - - - - - - -

- - - - - - - -

예스24- - - - - - - -

- - - - - - - -

능률교육314.7 28.2 885.8 215.2 514.4 273.0 273.0 998.4

△15.9% △91.0% △10.9% 661.7% 139.1% △46.9% △13.3% 17.5%

삼성출판사- - - - - - - -

- - - - - - - -

예림당134.9 122.4 429.2 102.9 232.9 78.0 78.0 412.8

68.2% △9.2% △24.4% △15.9% 126.4% △66.5% △42.2% 34.3%

이퓨쳐197.8 310.7 949.7 224.5 194.1 263.2 263.2 681.6

△20.7% 57.1% 37.2% △27.7% △13.5% 35.6% 33.1% 6.2%

합계4,360.8 4,274.6 17,241.4 4,508.8 4,658.5 4,776.9 4,776.9 13,938.5

△4.8% △2.0% 12.8% 5.5% 3.3% 2.5% 9.5% 7.5%

○ ’14년 3분기 수출액은 약 477만 6,000 달러로 전년동기대비 9.5% 증가했으며, 전분기대비

2.5% 상승

- ’14년 3분기 전체 콘텐츠산업 수출액에서 수출액 비중은 1.1%로 전년동기대비 0.2%p 감소

※ 대교, 능률교육, 예림당, 이퓨처의 ’14년 3분기 수출액은 전년동기대비 12.1% 증가, 13.3% 감소, 42.2%

큰 폭의 감소, 33.1% 증가

- 출판의 수출액은 ’11년 1분기 이후 전분기대비 등락기조에서 ’12년 2분기부터 ’13년 3분기 및

’13년 4분기를 제외하고 전반적인 상승세를 나타냄

- 대교 ’14년 3분기 수출액은 약 416만 달러로 전년동기대비 12.1% 증가했으며 전분기대비

12.0% 상승

- 능률교육의 ’14년 3분기 수출액은 약 27만 달러로 전년동기대비 13.3% 감소했으며 전분기

대비 46.9% 하락


- 예림당의 ’14년 3분기 수출액은 약 8만 달러로 전년동기대비 42.2% 감소했으며 전분기대비

66.5% 하락

- 이퓨처는 ’14년 3분기 수출액의 경우 약 26만 달러로 전년동기대비 33.1% 증가했으며 전분

기대비 35.6% 상승

○ ’14년 3분기누적 수출액은 약 1,393만 달러로 전년동기대비 7.5% 증가

- 대교는 ’14년 3분기누적 수출액의 경우 약 1,184만 달러로 전년동기대비 6.1% 증가

- 능률교육은 ’14년 3분기누적 수출액의 경우 약 99만 달러로 전년동기대비 17.5% 증가

- 예림당은 ’14년 3분기누적 수출액의 경우 약 41만 달러로 전년동기대비 34.3% 증가

- 이퓨처는 ’14년 3분기누적 수출액의 경우 약 68만 달러로 전년동기대비 6.2% 증가

<그림 2> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판(상장사) 수출액 변동



4,900.0

4,800.0

4,700.0

4,600.0

4,500.0

4,400.0

4,300.0

4,200.0

4,100.0

4,000.0

8.0%

6.0%

4.0%

2.0%

0.0%

-2.0%

-4.0%

-6.0%

4,360.8

4,274.6

4,508.8

4,658.5

4,776.9

2.5%3.3%

5.5%

-2.0%

-4.8%

2.1.3. 상장사 영업이익액

<표 6> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화산업(상장사별) 영업이익액 변동


구분

2013년 영업이익액 2014년 영업이익액



웅진씽크빅30.4 △10.2 104.8 36.2 51.9 36.1 36.1 124.2

△25.1% △133.6% 183.2% △454.9% 43.4% △30.4% 18.8% 8.0%

대교126.8 60.3 431.2 114.2 97.8 96.0 96.0 308.0

△3.1% △52.4% 7.1% 89.4% △14.4% △1.8% △24.3% △17.0%


인터파크△7.3 △8.4 3.1 26.0 △8.2 △8.3 △8.3 9.5

△4.3% △15.1% 143.7% 409.5% △131.5% △1.2% △13.7% △17.4%

비상교육△11.4 266.6 209.6 26.2 △75.5 9.5 9.5 △39.8

64.2% 2438.6% △4.9% △90.2% △388.2% 112.6% 183.3% 30.2%

예스2413.3 5.4 32.3 21.2 △6.2 21.8 21.8 36.8

224.3% △59.4% △55.2% 292.6% △129.2% 451.6% 63.9% 36.8%

능률교육16.3 42.9 63.5 37.0 △8.2 16.8 16.8 45.6

138.8% 163.2% 309.7% △13.8% △122.2% 304.9% 3.1% 121.4%

삼성출판사△1.2 5.8 8.0 11.8 4.8 6.9 6.9 23.5

62.5% 583.3% △47.7% 103.4% △59.3% 43.8% △675.0% 968.2%

예림당18.3 17.0 83.2 45.5 23.9 3.5 3.5 72.9

1120.0% △7.1% △34.9% 167.6% △47.5% △85.4% △80.9% 10.1%

이퓨쳐1.3 3.5 11.1 0.9 0.4 2.0 2.0 3.3

△53.6% 169.2% △953.8% △74.3% △55.6% 400.0% 53.8% △56.6%

합계186.5 382.9 946.8 319.0 80.7 184.3 184.3 584.0

130.2% 105.3% 7.3% △16.7% △74.7% 128.4% △1.2% 3.6%

○ ’14년 3분기 영업이익은 약 184억 원으로 전년동기대비 1.2% 감소했으며 전분기대비 128.4%

상승

- 대교는 ’14년 3분기의 경우 약 96억 원이며 전년동기대비 24.3% 감소했으며 전분기대비

1.8% 하락

- 웅진씽크빅 ’14년 3분기 영업이익은 약 36억 원이며 전년동기대비 18.8% 증가했으며 전분

기대비 30.4% 하락

- 비상교육의 ’14년 3분기 영업이익은 약 9억 원이며 전년동기대비 183.3% 감소

- 예림당의 ’14년 3분기 영업이익은 약 3억 5,000만 원이며 전년동기대비 80.9% 감소했으며

전분기대비 85.4% 하락

○ ’14년 3분기누적 영업이익액은 약 584억 원으로 전년동기대비 3.6% 증가

- 대교는 ’14년 3분기누적 영업이익액의 경우 약 308억 원으로 전년동기대비 17.0% 감소

- 비상교육의 ’14년 3분기누적 영업이익은 약 40억원 적자상태

- 삼성출판사는 ’14년 3분기누적 영업이익액의 경우 약 23억 원으로 전년동기대비 968.2% 큰

폭으로 증가

- 예림당은 ’14년 3분기누적 영업이익액의 경우 약 73억 원으로 전년동기대비 10.1% 증가


<그림 3> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판(상장사) 영업이익액 변동


450.0

400.0

350.0

300.0

250.0

200.0

150.0

100.0

50.0

0.0

150.0%

100.0%

50.0%

0.0%

-50.0%

-100.0%

186.5

382.9

319.0

80.7

184.3

128.4%

-74.7%

-16.7%

105.3%

130.2%


2.1.4. 상장사 종사자수

<표 7> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화산업(상장사별) 종사자수 변동

(단위： 명, %)

구분

2013년 종사자 2014년 종사자

3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 3분기

(전기대비) (전기대비) (전기대비) (전기대비) (전기대비) (전년동기대비)

웅진씽크빅1,846 1,851 1,859 1,845 1,856 1,856

△6.4% 0.3% 0.4% △0.8% 0.6% 0.5%

대교2,645 2,592 2,562 2,551 2,639 2,639

△0.6% △2.0% △1.2% △0.4% 3.4% △0.2%

인터파크17 18 19 20 17 17

0.0% 5.9% 5.6% 5.3% △15.0% 0.0%

비상교육549 546 558 542 526 526

2.8% △0.5% 2.2% △2.9% △3.0% △4.2%

예스24420 419 388 512 394 394

△2.3% △0.2% △7.4% 32.0% △23.0% △6.2%

능률교육248 240 245 236 231 231

△0.4% △3.2% 2.1% △3.7% △2.1% △6.9%

삼성출판사161 137 140 141 143 143

△3.0% △14.9% 2.2% 0.7% 1.4% △11.2%

예림당79 83 77 80 82 82

△45.5% 5.1% △7.2% 3.9% 2.5% 3.8%

이퓨처49 46 48 47 45 45

2.1% △6.1% 4.3% △2.1% △4.3% △8.2%

합계6,014 5,932 5,896 5,974 5,933 5,933

△3.4% △1.4% △0.6% 1.3% △0.7% △1.3%


○ ’14년 3분기 종사자수는 약 5,933명으로 전년동기대비 1.3% 감소했으며 전분기대비 0.7%

하락

- 웅진씽크빅, 예림당 등을 제외하고 전체의 ’14년 3분기 종사자수는 전년동기대비 감소를 기록

※ 웅진씽크빅, 예림당의 ’14년 3분기 종사자수는 1,856명, 82명으로 전년동기대비 0.5% 증가, 3.8% 증가

- 대교는 출판/만화 상장사 중 가장 큰 종사자 규모이며 ’14년 3분기 종사자수는 2,639명으로

전년동기대비 0.2% 감소했으며 전분기대비 3.4% 상승

- 비상교육의 ’14년 3분기 종사자수는 526명으로 전년동기대비 4.2% 감소했으며, 전분기대비

3.0% 하락

- 능률교육, 삼성출판사, 이퓨쳐의 ’14년 3분기 종사자수는 각각 231명, 143명, 45명으로 전년

동기대비 6.9% 감소, 11.2% 감소, 8.2% 감소

<그림 4> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판(상장사) 종사자수 변동

(단위：명, %)

6,040

6,020

6,000

5,980

5,960

5,940

5,920

5,900

5,880

5,860

5,840

5,820

2.0%

1.0%

0.0%

-1.0%

-2.0%

-3.0%

-4.0%

6,014

5,932

5,896

5,974

5,933

-0.7%

1.3%

-0.6%

-1.4%

-3.4%



2.2. 출판/만화산업 상장사 재무분석

2.2.1 성장성 변화 추이

■ 상장사 자산증가율 변화 추이

<표 8> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화산업(상장사) 자산증가율 변화 추이

(단위： %, %p)

구분 2013년 3분기 2013년 4분기 2014년 1분기 2014년 2분기 2014년 3분기2014년 3분기

전년동기증감

출판/만화산업 2.0% 1.4% 0.2% △3.4% 0.9% △1.1%p

콘텐츠산업 △1.9% 2.8% 0.7% 1.5% 3.8% 5.7%p

- 출판/만화산업 상장사 자산증가율은 ’13년 3분기 이후 전반적으로 하락기조이며 ’14년 3분

기는 0.9%로 전년동기대비 1.1%p 하락

※ ’14년 3분기 콘텐츠산업 자산증가율은 3.8%로 전년동기대비 5.7%p 상승

■ 상장사 투자증가율 변화 추이

<표 9> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화산업(상장사) 투자증가율 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

출판/만화산업 0.9% 0.6% △0.3% 0.5% △0.8% △1.7%p

콘텐츠산업 1.9% 2.9% 1.4% 1.8% 1.9% 0.0%p

- 출판/만화산업 상장사 투자증가율은 ’13년 3분기 이후 등락과 함께 하락세이며 ’14년 3분기

는 -0.8%로 전년동기대비 1.7%p 하락

※ ’14년 3분기 콘텐츠산업 투자증가율은 1.9%로 전년동기대비 변화없음

■ 상장사 사내유보율 변화 추이

<표 10> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화산업(상장사) 사내유보율 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

출판/만화산업 256.5% 256.6% 259.8% 260.8% 264.9% 8.4%p

콘텐츠산업 230.0% 229.4% 203.8% 205.9% 212.1% △17.9%p


- 출판/만화산업 상장사 사내유보율은 ’13년 3분기 이후 상승세이며 ’14년 3분기는 264.9%로

전년동기대비 8.4%p 상승

※ ’14년 3분기 콘텐츠산업 사내유보율은 212.1%로 전년동기대비 17.9%p 하락

2.2.2 수익성 변화 추이

■ 상장사 영업이익률 변화 추이

<표 11> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화산업(상장사) 영업이익률 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

출판/만화산업 3.8% 7.1% 6.1% 1.7% 3.8% 0.0%p

콘텐츠산업 10.3% 10.7% 11.7% 11.1% 10.7% 0.4%p

- 출판/만화산업 상장사 영업이익률은 ’13년 2분기 이후 전반적으로 등락기조이며 ’14년 3분

기 3.8%로 전년동기대비 변화없음

※ ’14년 3분기 콘텐츠산업 영업이익률은 10.7%로 전년동기대비 0.4%p 상승

■ 상장사 자산영업이익률 변화 추이

<표 12> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화산업(상장사) 자산영업이익률 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

출판/만화산업 0.8% 1.6% 1.3% 0.3% 0.8% 0.0%p

콘텐츠산업 1.9% 2.1% 2.1% 2.0% 1.9% 0.0%p

- 출판/만화산업 상장사 자산영업이익률은 ’13년 3분기 이후 등락세를 보이고 있으며 ’14년 3

분기는 0.8%로 전년동기대비 변화없음

※ ’14년 3분기 콘텐츠산업 자산영업이익률은 1.9%로 전년동기대비 변화없음


■ 상장사 자본영업이익률 변화 추이

<표 13> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화산업(상장사) 자본영업이익률 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

출판/만화산업 1.1% 2.3% 1.8% 0.5% 1.1% 0.0%p

콘텐츠산업 2.9% 3.3% 3.3% 3.1% 2.9% 0.0%p

- 출판/만화산업 상장사 자본영업이익률은 ’13년 3분기 이후 등락세이며 ’14년 3분기는 1.1%

로 전년동기대비 변화없음

※ ’14년 3분기 콘텐츠산업 자본영업이익률은 2.9%로 전년동기대비 변화없음

■ 상장사 이자보상배율 변화 추이

<표 14> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화산업(상장사) 이자보상배율 변화 추이


전년동기증감

출판/만화산업 8.0 3.6 14.1 5.0 11.4 3.4p

콘텐츠산업 14.9 4.7 15.1 17.8 16.2 1.3p

- 출판/만화산업 상장사 이자보상배율은 ’13년 3분기 이후 다소 큰 폭의 등락세를 보이고 있

으며 ’14년 3분기는 11.4로 전년동기대비 3.4p 상승

※ ’14년 3분기 콘텐츠산업 이자보상배율은 16.2로 전년동기대비 1.3p 상승

2.2.3 안정성 변화 추이

■ 상장사 부채비율 변화 추이

<표 15> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화산업(상장사) 부채비율 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

출판/만화산업 40.2% 42.3% 38.4% 33.6% 34.2% △6.0%p

콘텐츠산업 53.6% 56.6% 55.2% 54.2% 51.7% △1.9%p

- 출판/만화산업 상장사 부채비율은 ’13년 3분기 이후 등락세를 보이고 있으며 ’14년 3분기는

34.2%로 전년동기대비 6.0%p 하락

※ ’14년 3분기 콘텐츠산업 부채비율은 51.7%로 전년동기대비 1.9%p 하락


■ 상장사 유동비율 변화 추이

<표 16> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화산업(상장사) 유동비율 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

출판/만화산업 152.2% 145.7% 158.0% 168.7% 158.9% 6.7%p

콘텐츠산업 178.9% 172.4% 177.8% 177.5% 184.3% 5.4%p

- 출판/만화산업 상장사 유동비율은 ’13년 3분기 이후 등락세이며 ’14년 3분기는 158.9%로 전

년동기대비 6.7%p 상승

※ ’14년 3분기 콘텐츠산업 유동비율은 184.3%로 전년동기대비 5.4%p 상승

■ 상장사 자기자본비율 변화 추이

<표 17> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화산업(상장사) 자기자본비율 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

출판/만화산업 71.0% 70.3% 72.3% 74.9% 74.5% 3.5%p

콘텐츠산업 65.0% 63.9% 64.4% 64.8% 65.9% 0.9%p

- 출판/만화산업 상장사 자기자본비율은 ’13년 4분기 이후 상승세이며 ’14년 3분기는 74.5%로

전년동기대비 3.5%p 상승

※ ’14년 3분기 콘텐츠산업 자기자본비율은 65.9%로 전년동기대비 0.9%p 상승

■ 상장사 차입금의존도 변화 추이

<표 18> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화산업(상장사) 차입금의존도 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

출판/만화산업 10.19% 9.75% 7.90% 6.71% 6.79% △3.40%p

콘텐츠산업 11.44% 11.66% 11.95% 11.09% 10.10% △1.34%p

- 출판/만화산업 상장사 차입금의존도는 ’13년 3분기 이후 전반적으로 하락세이며 ’14년 3분

기는 6.79%로 전년동기대비 3.40%p 하락

※ ’14년 3분기 콘텐츠산업 차입금의존도는 10.10%로 전년동기대비 1.34%p 하락


2.2.4 생산성 변화 추이

■ 상장사 1인평균매출액 변화 추이

<표 19> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화산업(상장사) 1인평균매출액 변화 추이

(단위： 억원, %)

구분

2013년 2014년


(전분기대비) (전분기대비) (전분기대비) (전분기대비) (전분기대비) (전년동기대비)

출판/만화산업0.83 0.90 0.89 0.78 0.83 0.83

8.7% 9.5% △1.5% △12.8% 6.3% 0.0%

콘텐츠산업1.49 1.70 1.55 1.59 1.61 1.61

△3.6% 13.6% △8.6% 2.6% 1.1% 7.6%

- 출판/만화산업 상장사 1인평균매출액은 ’13년 3분기 이후 하락세이며 ’14년 3분기는 8,300

만 원으모 전년동기대비 변화없으며, 전분기대비 6.3% 상승

※ ’14년 3분기 콘텐츠산업 1인평균매출액은 약 1억 6,100만 원으로 전년동기대비 7.6% 증가했으며 전분

기대비 1.1% 상승

■ 상장사 자본집약도 변화 추이

<표 20> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화(상장사) 자본집약도 변화 추이


전년동기증감

출판/만화산업 3.9 4.0 4.0 3.9 3.9 0.0p

콘텐츠산업 8.2 8.5 8.6 8.7 8.9 0.7p

- 출판/만화산업 상장사 자본집약도는 ’13년 3분기이후 전반적인 등락세를 보이고 있으며 ’14

년 3분기는 3.9로 전년동기대비 변화없음

※ ’14년 3분기 콘텐츠산업 자본집약도는 8.9로 전년동기대비 0.7p 상승


2.2.5 활동성 변화 추이

■ 상장사 자기자본회전율 변화 추이

<표 21> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화(상장사) 자기자본회전율 변화 추이


전년동기증감

출판/만화산업 0.30 0.32 0.30 0.27 0.28 △0.02p

콘텐츠산업 0.28 0.31 0.28 0.28 0.27 △0.01p

- 출판/만화산업 상장사 자기자본회전율은 ’13년 3분기 이후 등락세이며 ’14년 3분기는 0.28

로 전년동기대비 0.02p 감소

※ ’14년 3분기 콘텐츠산업 자기자본회전율은 0.27로 전년동기대비 0.01p 하락

■ 상장사 총자산회전율 변화 추이

<표 22> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화(상장사) 총자산회전율 변화 추이


전년동기증감

출판/만화산업 0.21 0.23 0.22 0.20 0.21 0.00p

콘텐츠산업 0.18 0.20 0.18 0.18 0.18 0.00p

- 출판/만화산업 상장사 총자산회전율은 ’13년 3분기 이후 전반적으로 등락기조를 보이고 있

으며 ’14년 3분기는 0.21로 전년동기대비 변화없음

※ ’14년 3분기 콘텐츠산업 총자산회전율은 0.18로 전년동기대비 변화없음


Ⅲ 실태조사 분석

3.1. 2014년 3분기 실태조사 분석 개요

3.1.1. 조사목적

○ ‘분기별 콘텐츠업체 실태조사’는 연간 조사의 한계를 극복하고 신속하면서도 정확한

콘텐츠산업 규모 등을 파악

※ 궁극적으로 지속적인 분기별 콘텐츠업체 실태조사를 통해 데이터 축적과 향후 시계열화를 통한 계절

적 변화 파악 및 전망 목적

○ 현재 콘텐츠산업 관련 상장사(약 87개) 분석을 통해 콘텐츠 업체의 매출액 등을 파악할 수

있으나 콘텐츠산업 전체를 대변할 수 없는 한계를 보완

○ 적시적기 콘텐츠업체 조사를 통하여 현실적인 정책이 수립될 수 있도록 기초자료 제공

3.1.2. 조사대상 및 방법

○ ‘분기별 콘텐츠업체 실태조사’는 총 11개 산업(출판, 만화, 음악, 게임, 영화, 애니메이션,

방송(독립제작사), 광고, 캐릭터, 지식정보, 콘텐츠솔루션)을 영위하는 사업체 중 600개를

표본으로 선정하여 조사 실시

○ 11개 산업별 통계의 신뢰성을 제고하기 위해 모집단은 1차: 11개 산업별로 나누고, 2차: 각

산업은 다시 전수조사층과 표본조사층으로 나누어 표본을 배분하는 다단계층화추출법을

적용

○ 본 조사의 추출단위는 개개의 사업체 단위이고 각 산업별 추정치의 안정성을 확보하기 위해

11개 산업별 상위 20개 사업체를 먼저 배분하고, 나머지 380개 사업체는 종사자수를

특성치로 모집단 사업체수 및 변동을 동시에 고려하는 네이만배분법을 활용하여 배분

※ 네이만배분법(Neyman Allocation)은 산업별 사업체수의 편중이 큰 경우 특성치 변동을 동시에 고려하

여 배분하는 방법으로 사업체조사에서 널리 활용되고 있음

○ 조사대상 표본 사업체는 사업체 규모의 내재화, 즉 종사자수를 기준으로 고르게 선정되도록

계통추출법을 적용

※ 계통추출법(System Sampling)은 특성치를 내림차순으로 정렬한 다음 등간격으로 표본을 구성하는 방

법으로 다양한 조사에서 가장 많이 적용되고 있는 방법임

○ 매출액과 종사자수는 사업체수 및 종사자수의 기준에 따른 설계 가중치를 통해 전체 콘텐츠

산업 규모를 산출하였으며, 수출액과 매출액을 이용한 사후 조정을 통해 전체 콘텐츠 산업에


대해 추정하였음

○ 각 산업별 전수조사 사업체의 응답값과 표본조사 사업체의 추정값을 합산하여 전체

콘텐츠산업 규모를 추정하였으며, 단위무응답과 항목무응답은 분석대상에 따라 매출액은

종사자수 규모 50인을 기준으로 최근방대체법과 회귀대체법으로 추정하였고 수출액은

비추정대체를 이용하여 추정하였음

※ 최근방대체법(Nearest Neighbor Hot-deck-Imputation)은 추정대상의 크기순으로 전후에 있는 평균치

등으로 대체하는 방법, 회귀대체법(Regression Imputation)은 대체변수를 이용하여 도출한 회귀방정식

으로 결측치를 추정하는 방법, 비추정대체(Ratio Imputation)는 둘 이상의 변수 간의 비를 이용하여 추

정하는 방법임

○ 조사기간은 2014년 11월 3일부터 ~ 11월 25일까지 실시하였으며, 방문조사 및 E-mail, Fax,

전화 등 다양한 방법을 통하여 조사 실시

3.2. 2014년 3분기 출판/만화산업 실태조사 분석

<표 19> ’13년 2분기p~’14년 3분기p 출판산업 규모(예측치)

(단위： 백만원, 천달러, 명, % )

구 분 출판 매출액(백만원) 출판 수출액(천달러) 출판 종사자(명)

2013년p

2분기 4,876,200 65,501 197,473

3분기 5,036,058 73,132 197,223

4분기 5,064,987 86,888 196,892

2014p년

1분기 5,002,514 55,639 195,685

2분기 4,960,811 59,377 196,257

3분기 5,073,713 75,352 196,494

3분기 전분기대비 2.3% 26.9% 0.1%

3분기 전년동기대비 0.7% 3.0% △0.4%

※ 콘텐츠산업통계 수출액 비교를 위해 분기별 동향조사 수출액 단위를 천달러로 수정함((원-달러 환산기준: ’13년 1분기 1,084.08원, ’13년 2분기 1,122.15원, ’13년 3분기 1,112.18원, ’13년 4분기 1,062.10원, ’14년 1분기 1,069.01원, ’14년 2분기 1,030.38원, '14년 3분기 1025.76원

○ 출판산업 ’14년 3분기 매출액은 5조 737억원으로 전년동기대비 약 0.7% 증가, 전분기대비

2.3% 상승

- 매출액은 ’13년 2분기 이후 등락을 거듭하고 있으며 보합수준


<그림 5> ’13년 2분기p~’14년 3분기p 출판산업 매출액 규모(예측치)

(단위：백만원, %)

5,100,000

5,050,000

5,000,000

4,950,000

4,900,000

4,850,000

4,800,000

4,750,000

4.0%

3.0%

2.0%

1.0%

0.0%

-1.0%

-2.0%

-3.0%

-4.0%

4,876,200

5,064,987

5,002,514

4,960,811

5,073,713

-0.8%

2.3%

-1.2%

0.6%

3.3%

-3.2%

13년 2분기p 13년 3분기p 13년 4분기p 14년 1분기p 14년 2분기p 14년 3분기p

5,036,058

○ 출판산업 ’14년 3분기 수출액은 7,535만 달러로 전년동기대비 약 3.0% 감소, 전분기대비

26.9% 증가

- 수출액은 ’14년 1분기 큰 폭 감소 후 ’14년 3분기까지 증가세

<그림 6> ’13년 2분기p~’14년 3분기p 출판산업 수출액 규모(예측치)


100,000

90,000

80,000

70,000

60,000

50,000

40,000

30,000

20,000

10,000

0

30.0%

20.0%

10.0%

0.0%

-10.0%

-20.0%

-30.0%

-40.0%

65,501

73,132

86,888

55,63959,377

75,352

26.9%

18.8%

11.7%

20.2%


-36.0%

6.7%

○ 출판산업 ’14년 3분기 종사자수는 19만 6,494명으로 전년동기대비 약 0.4% 하락, 전분기대비

0.1% 상승

- ’13년 2분기 이후 종사자수는 지속적인 감소 및 정체


<그림 7> ’13년 2분기p~’14년 3분기p 출판산업 종사자수 규모(예측치)

(단위：명, %)

198,500

198,000

197,500

197,000

196,500

196,000

195,500

195,000

194,500

0.4%

0.3%

0.2%

0.1%

0.0%

-0.1%

-0.2%

-0.3%

-0.4%

-0.5%

-0.6%

-0.7%

197,473

197,223

196,892

195,685

0.3%

0.1%

-0.2%-0.1%

-0.2%


-0.6%

196,257

196,494

<표 20> ’13년 2분기p~’14년 3분기p 만화산업 규모(예측치)

(단위： 백만원, 천달러, 명, % )

구 분 만화 매출액(백만원) 만화 수출액(천달러) 만화종사자(명)

2013년p

2분기 187,169 4,214 9,936

3분기 196,938 4,440 9,949

4분기 192,332 4,673 9,887

2014p년

1분기 193,528 4,740 9,710

2분기 193,476 4,966 9,717

3분기 203,770 5,050 9,739

3분기 전분기대비 5.3% 1.7% 0.2%

3분기 전년동기대비 3.5% 13.7% △2.1%


○ 만화산업 ’14년 3분기 매출액은 2,037억원으로 전년동기대비 약 3.5% 증가, 전분기대비

5.3% 상승

- 매출액은 ’13년 2분기 이후 등락을 거듭하며 보합세에서 ’14년 3분기 소폭 상승


<그림 8> ’13년 2분기p~’14년 3분기p 만화산업 매출액 규모(예측치)

(단위：백만원, %)

210,000

205,000

200,000

195,000

190,000

185,000

180,000

175,000

6.0%

5.0%

4.0%

3.0%

2.0%

1.0%

0.0%

-1.0%

-2.0%

-3.0%

187,169

196,938

192,332193,528 193,476

208,770

0.0%

5.3%

0.6%

5.2%

-2.1%


-2.3%

○ 만화산업 ’14년 3분기 수출액은 505만 달러로 전년동기대비 약 13.7% 증가, 전분기대비 1.7%

상승

- 수출액은 ’13년 2분기부터 지속적인 상승세

<그림 9> ’13년 2분기p~’14년 3분기p 만화산업 수출액 규모(예측치)


5,200

5,000

4,800

4,600

4,400

4,200

4,000

3,800

6.0%

5.0%

4.0%

3.0%

2.0%

1.0%

0.0%

-1.0%

-2.0%

-3.0%

4,214

4,440

4,6734,740

4,9665,050

1.7%

4.8%

5.2%

1.4%


5.4%

-2.5%

○ 만화산업 ’14년 3분기 종사자수는 9,739명으로 전년동기대비 약 2.1% 감소, 전분기대비 0.2%

증가

- 종사자수는 ’13년 2분기부터 지속적인 하락세이나, ’14년 3분기 소폭 상승


<그림 10> ’13년 2분기p~’14년 3분기p 만화산업 종사자수 규모(예측치)

(단위：명, %)

10,000

9,950

9,900

9,850

9,800

9,750

9,700

9,650

9,600

9,550

0.5%

0.0%

-0.5%

-1.0%

-1.5%

-2.0%

9,9369,949

9,887

9,710 9,717

9,739

0.1%

-0.6%

0.2%

0.1%

-1.7%


-1.8%

<표 23> ’13년 2분기p~’14년 3분기p 출판산업 전체 매출액 대비 상장사 매출액 비교

(단위 : 백만원, %)

구 분 출판 전체 매출액(백만원) 출판 상장사 매출액(백만원) 전체 대비 상장사비중(%)

2013년p

2분기 4,876,200 472,430 9.7%

3분기 5,036,058 496,430 9.9%

4분기 5,064,987 536,190 10.6%

2014년p

1분기 5,002,514 524,800 10.5%

2분기 4,960,811 463,600 9.3%

3분기 5,073,713 489,620 9.7%


○ 출판산업 ’14년 3분기 전체 매출액 대비 상장사 비중은 약 9.7%로 전년동기대비 0.2%p 하락,

전분기대비 약 0.4%p 상승

- 전체 매출액 대비 상장사 비중은 ’13년 2분기부터 등락을 거듭하는 추세

<표 25> ’13년 2분기p~’14년 3분기p 출판산업 전체 수출액 대비 상장사 수출액 비교

(단위 : 천달러, %)

구 분 출판 전체 수출액(천달러) 출판 상장사 수출액(천달러) 전체 대비 상장사비중(%)

2013년p

2분기 65,501 4,580 7.0%

3분기 73,132 4,361 6.0%

4분기 86,888 4,275 4.9%


구 분 출판 전체 수출액(천달러) 출판 상장사 수출액(천달러) 전체 대비 상장사비중(%)

2014년p

1분기 55,639 4,509 8.1%

2분기 59,377 4,658 7.8%

3분기 75,352 4,777 6.3%


○ 출판산업 ’14년 3분기 전체 수출액 대비 상장사 비중은 6.3%로 전년동기대비 약 0.3%p 증가,

전분기대비 약 1.5%p 하락

- 전체 수출액 대비 상장사 비중은 ’14년 1분기 소폭 상승 후 ’14년 2분기부터 하락세


부록1 상장사 재무분석표

<표 부록Ⅰ-1> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화산업(상장사) 자산증가율 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

웅진씽크빅 △0.7% 1.2% △1.4% △4.1% 1.3% 2.0%p

대교 3.8% △0.9% 0.0% 0.1% 1.0% △2.8%p

인터파크 0.6% △0.6% 2.3% △4.0% △0.2% △0.8%p

비상교육 0.8% 12.8% △2.3% △10.1% △0.8% △1.6%p

예스24 0.1% 10.8% △0.1% △7.4% 3.7% 3.6%p

능률교육 0.0% 12.4% 6.3% △12.6% 7.4% 7.4%p

삼성출판사 0.0% △0.1% 2.7% △1.2% 1.0% 1.0%p

예림당 15.4% △10.0% 1.3% △0.5% △1.4% △16.8%p

이퓨처 0.2% 4.0% △3.2% △2.5% 5.0% 4.8%p

출판/만화산업 2.0% 1.4% 0.2% △3.4% 0.9% △1.1%p

콘텐츠산업 △1.9% 2.8% 0.7% 1.5% 3.8% 5.7%p

<표 부록Ⅰ-2> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화산업(상장사) 투자증가율 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

웅진씽크빅 2.7% △2.7% 0.8% 1.1% △1.0% △3.7%p

대교 △2.1% 2.8% 0.2% 0.5% △2.1% 0.0%p

인터파크 0.8% 0.1% △2.3% 0.2% 0.1% △0.7%p

비상교육 △1.0% 3.6% 0.2% 0.3% 0.4% 1.4%p

예스24 3.8% 0.9% △3.2% 0.4% 1.4% △2.4%p

능률교육 1.8% 2.0% 1.2% 2.1% 2.3% 0.5%p

삼성출판사 1.7% 0.3% 1.4% 0.2% △1.2% △2.9%p

예림당 16.4% △10.1% 1.2% 0.8% △0.2% △16.6%p

이퓨쳐 3.8% 3.3% △0.2% △8.8% △0.6% △4.4%p

출판/만화산업 0.9% 0.6% △0.3% 0.5% △0.8% △1.7%p

콘텐츠산업 1.9% 2.9% 1.4% 1.8% 1.9% 0.0%p

<표 부록Ⅰ-3> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화산업(상장사) 사내유보율 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

웅진씽크빅 111.4% 104.9% 105.7% 109.2% 111.5% 0.1%p

대교 484.6% 483.6% 484.4% 494.2% 510.2% 25.6%p



전년동기증감

인터파크 386.7% 382.0% 395.8% 388.1% 384.1% △2.6%p

비상교육 222.0% 244.7% 245.0% 236.2% 236.7% 14.7%p

예스24 143.4% 146.9% 149.1% 147.7% 152.5% 9.1%p

능률교육 246.8% 265.3% 281.4% 275.9% 284.3% 37.5%p

삼성출판사 197.8% 199.4% 200.0% 202.1% 204.7% 6.9%p

예림당 151.0% 148.6% 148.1% 151.2% 151.9% 0.9%p

이퓨쳐 174.1% 173.7% 177.3% 176.0% 179.3% 5.2%p

출판/만화산업 256.5% 256.6% 259.8% 260.8% 264.9% 8.4%p

콘텐츠산업 230.0% 229.4% 203.8% 205.9% 212.1% △17.9%p

<표 부록Ⅰ-4> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화산업(상장사) 영업이익률 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

웅진씽크빅 1.9% △0.6% 2.3% 3.2% 2.3% 0.4%p

대교 6.7% 3.2% 6.0% 5.3% 5.2% △1.5%p

인터파크 △68.9% △73.7% 57.6% △80.4% △71.6% △2.7%p

비상교육 △4.8% 45.0% 8.7% △50.0% 4.0% 8.8%p

예스24 1.6% 0.7% 2.2% △0.9% 2.4% 0.8%p

능률교육 14.9% 23.9% 23.4% △10.0% 15.2% 0.3%p

삼성출판사 △0.8% 3.9% 8.0% 3.9% 4.9% 5.7%p

예림당 15.5% 15.7% 26.9% 32.0% 4.7% △10.8%p

이퓨쳐 7.1% 14.5% 4.1% 2.4% 10.5% 3.4%p

출판/만화산업 3.8% 7.1% 6.1% 1.7% 3.8% 0.0%p

콘텐츠산업 10.3% 10.7% 11.7% 11.1% 10.7% 0.4%p

<표 부록Ⅰ-5> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화산업(상장사) 자산영업이익률 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

웅진씽크빅 0.7% △0.2% 0.8% 1.2% 0.8% 0.1%p

대교 1.5% 0.7% 1.4% 1.2% 1.2% △0.3%p

인터파크 △0.2% △0.2% 0.5% △0.2% △0.2% 0.0%p

비상교육 △0.5% 10.9% 1.1% △3.5% 0.4% 0.9%p

예스24 1.0% 0.4% 1.5% △0.5% 1.6% 0.6%p

능률교육 3.1% 7.4% 6.0% △1.5% 2.9% △0.2%p

삼성출판사 △0.2% 0.8% 1.5% 0.6% 0.9% 1.1%p

예림당 1.8% 1.8% 4.8% 2.5% 0.4% △1.4%p

이퓨쳐 0.7% 1.7% 0.5% 0.2% 1.0% 0.3%p

출판/만화산업 0.8% 1.6% 1.3% 0.3% 0.8% 0.0%p

콘텐츠산업 1.9% 2.1% 2.1% 2.0% 1.9% 0.0%p


<표 부록Ⅰ-6> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화산업(상장사) 자본영업이익률 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

웅진씽크빅 1.5% △0.5% 1.8% 2.5% 1.7% 0.2%p

대교 1.9% 0.9% 1.7% 1.5% 1.4% △0.5%p

인터파크 △0.2% △0.2% 0.6% △0.2% △0.2% 0.0%p

비상교육 △0.8% 17.3% 1.7% △5.1% 0.7% 1.5%p

예스24 2.1% 0.9% 3.3% △1.0% 3.3% 1.2%p

능률교육 4.1% 10.2% 8.4% △1.9% 3.8% △0.3%p

삼성출판사 △0.2% 0.9% 1.7% 0.7% 1.0% 1.2%p

예림당 2.5% 2.4% 6.0% 3.1% 0.4% △2.1%p

이퓨쳐 0.8% 2.1% 0.5% 0.2% 1.2% 0.4%p

출판/만화산업 1.1% 2.3% 1.8% 0.5% 1.1% 0.0%p

콘텐츠산업 2.9% 3.3% 3.3% 3.1% 2.9% 0.0%p

<표 부록Ⅰ-7> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화산업(상장사) 이자보상배율 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

웅진씽크빅 2.2 △0.2 2.7 4.7 3.2 1.0p

대교 1268.0 43.1 - 978.0 960.0 △308.0p

인터파크 △1.8 △0.4 7.9 △41.0 △27.7 △25.9p

비상교육 △2.4 17.3 6.1 △19.9 2.6 　

예스24 22.2 4.2 42.4 △15.5 - -

능률교육 - - - - - -

삼성출판사 - - - - - -

예림당 183.0 2.7 50.6 39.8 4.4 △178.6p

이퓨쳐 - 35.0 9.0 - - -

출판/만화산업 8.0 3.6 14.1 5.0 11.4 3.4p

콘텐츠산업 14.9 4.7 15.1 17.7 16.2 1.3p

<표 부록Ⅰ-8> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화산업(상장사) 부채비율 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

웅진씽크빅 114.0% 129.4% 124.7% 108.6% 108.5% △5.5%p

대교 26.4% 24.4% 24.5% 23.7% 23.9% △2.5%p

인터파크 17.5% 17.6% 9.7% 6.0% 6.7% △10.8%p

비상교육 56.6% 59.5% 54.6% 46.8% 47.5% △9.1%p

예스24 104.8% 122.2% 117.6% 102.7% 102.8% △2.0%p

능률교육 31.7% 39.2% 40.6% 25.1% 30.9% △0.8%p



전년동기증감

삼성출판사 15.0% 14.0% 16.7% 14.2% 14.0% △1.0%p

예림당 27.9% 32.4% 24.0% 21.2% 18.9% △9.0%p

이퓨쳐 13.9% 21.7% 15.7% 13.0% 16.7% 2.8%p

출판/만화산업 40.2% 42.3% 38.4% 33.6% 34.2% △6.0%p

콘텐츠산업 53.6% 56.6% 55.2% 54.2% 51.7% △1.9%p

<표 부록Ⅰ-9> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화산업(상장사) 유동비율 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

웅진씽크빅 113.4% 114.3% 110.0% 118.9% 95.5% △17.9%p

대교 203.4% 200.9% 204.1% 210.1% 226.2% 22.8%p

인터파크 23.1% 3.8% 72.3% 16.2% 7.5% △15.6%p

비상교육 190.0% 190.0% 205.7% 194.9% 196.3% 6.3%p

예스24 122.9% 117.3% 116.1% 118.4% 121.5% △1.4%p

능률교육 276.4% 231.1% 238.1% 344.5% 303.0% 26.6%p

삼성출판사 789.0% 697.4% 557.2% 669.6% 699.6% △89.4%p

예림당 97.7% 100.3% 147.7% 169.7% 188.2% 90.5%p

이퓨쳐 1697.2% 600.0% 1102.6% 1886.2% 1041.6% △655.6%p

출판/만화산업 152.2% 145.7% 158.0% 168.7% 158.9% 6.7%p

콘텐츠산업 178.9% 172.4% 177.8% 177.5% 184.3% 5.4%p

<표 부록Ⅰ-10> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화산업(상장사) 자기자본비율 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

웅진씽크빅 46.7% 43.6% 44.5% 47.9% 48.0% 1.3%p

대교 79.1% 80.4% 80.3% 80.9% 80.7% 1.6%p

인터파크 85.1% 85.0% 91.2% 94.3% 93.7% 8.6%p

비상교육 63.9% 62.7% 64.7% 68.1% 67.8% 3.9%p

예스24 48.8% 45.0% 46.0% 49.3% 49.3% 0.5%p

능률교육 75.9% 71.9% 71.1% 80.0% 76.4% 0.5%p

삼성출판사 87.0% 87.7% 85.7% 87.5% 87.7% 0.7%p

예림당 69.1% 75.5% 80.7% 82.5% 84.1% 15.0%p

이퓨쳐 87.8% 82.2% 86.5% 88.5% 85.7% △2.1%p

출판/만화산업 71.0% 70.3% 72.3% 74.9% 74.5% 3.5%p

콘텐츠산업 65.0% 63.9% 64.4% 64.8% 65.9% 0.9%p


<표 부록Ⅰ-11> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화산업(상장사) 차입금의존도 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

웅진씽크빅 26.91% 26.61% 26.98% 23.45% 24.08% △2.83%p

대교 0.31% 0.31% 0.00% 0.29% 0.30% △0.01%p

인터파크 8.28% 8.62% 3.51% 0.66% 0.87% △7.41%p

비상교육 22.47% 20.29% 17.79% 17.88% 17.96% △4.51%p

예스24 2.37% 2.67% 2.14% 1.73% 1.11% △1.26%p

능률교육 - - - - - -

삼성출판사 - - - - - -

예림당 24.66% 15.36% 5.16% 8.88% 8.11% △16.55%p

이퓨쳐 - 5.42% 5.60% - - -

출판/만화산업 10.19% 9.75% 7.90% 6.71% 6.79% △3.40%p

콘텐츠산업 11.44% 11.66% 11.95% 11.09% 10.10% △1.34%p

<표 부록Ⅰ-12> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화산업(상장사) 1인평균매출액 변화 추이

(단위： 억원, %)

구분

2013년 2014년


(전기대비) (전기대비) (전기대비) (전기대비) (전기대비) (전년동기대비)

웅진씽크빅0.85 0.88 0.83 0.87 0.84 0.84

3.6% 3.5% △5.4% 4.0% △3.6% △1.8%

대교0.72 0.72 0.74 0.73 0.70 0.70

1.3% △0.1% 2.8% △1.9% △3.6% △2.9%

인터파크0.62 0.63 2.37 0.51 0.68 0.68

△11.7% 1.6% 274.8% △78.5% 33.8% 9.4%

비상교육0.43 1.09 0.54 0.28 0.45 0.45

15.5% 153.6% △50.5% △48.2% 61.2% 4.8%

예스242.03 1.91 2.47 1.42 2.29 2.29

23.2% △5.9% 29.7% △42.7% 61.9% 13.2%

능률교육0.44 0.75 0.64 0.35 0.48 0.48

38.3% 69.4% △13.7% △45.9% 37.5% 8.7%

삼성출판사0.88 1.09 1.06 0.88 0.99 0.99

8.9% 23.8% △3.0% △17.0% 12.5% 12.2%

예림당1.49 1.30 2.20 0.93 0.90 0.90

272.1% △12.7% 69.0% △57.6% △3.1% △39.4%

이퓨쳐0.37 0.53 0.46 0.35 0.42 0.42

0.7% 40.9% △12.5% △23.3% 20.2% 13.6%

출판/만화산업0.83 0.90 0.89 0.78 0.83 0.83

8.7% 9.5% △1.5% △12.8% 6.3% 0.0%

콘텐츠산업1.49 1.70 1.55 1.59 1.61 1.61

△3.6% 13.6% △8.6% 2.6% 1.1% 7.6%


<표 부록Ⅰ-13> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화(상장사) 자본집약도 변화 추이


전년동기증감

웅진씽크빅 2.4 2.4 2.4 2.3 2.3 △0.1p

대교 3.1 3.2 3.2 3.2 3.2 0.1p

인터파크 280.0 262.9 254.9 232.4 272.8 △7.2p

비상교육 4.0 4.5 4.3 4.0 4.1 0.1p

예스24 3.0 3.4 3.6 2.5 3.4 0.4p

능률교육 2.1 2.4 2.5 2.3 2.5 0.4p

삼성출판사 4.8 5.6 5.6 5.5 5.5 0.7p

예림당 13.2 11.3 12.3 11.8 11.3 △1.9p

이퓨쳐 4.0 4.4 4.1 4.1 4.5 0.5p

출판/만화산업 3.9 4.0 4.0 3.9 3.9 0.0p

콘텐츠산업 8.2 8.5 8.6 8.7 8.9 0.7p

<표 부록Ⅰ-14> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화(상장사) 자기자본회전율 변화 추이


전년동기증감

웅진씽크빅 0.76 0.83 0.78 0.78 0.75 △0.01p

대교 0.29 0.28 0.29 0.28 0.27 △0.02p

인터파크 0.00 0.00 0.01 0.00 0.00 0.00p

비상교육 0.17 0.39 0.19 0.10 0.16 △0.01p

예스24 1.38 1.26 1.49 1.13 1.36 △0.02p

능률교육 0.28 0.43 0.36 0.19 0.25 △0.03p

삼성출판사 0.21 0.22 0.22 0.18 0.20 △0.01p

예림당 0.16 0.15 0.22 0.10 0.09 △0.07p

이퓨쳐 0.11 0.15 0.13 0.10 0.11 0.00p

출판/만화산업 0.30 0.32 0.30 0.27 0.28 △0.02p

콘텐츠산업 0.28 0.31 0.28 0.28 0.27 △0.01p

<표 부록Ⅰ-15> ’13년 3분기~’14년 3분기 출판/만화(상장사) 총자산회전율 변화 추이


전년동기증감

웅진씽크빅 0.35 0.36 0.35 0.38 0.36 0.01p

대교 0.23 0.23 0.23 0.22 0.22 △0.01p

인터파크 0.00 0.00 0.01 0.00 0.00 0.00p

비상교육 0.11 0.24 0.12 0.07 0.11 0.00p

예스24 0.67 0.57 0.68 0.56 0.67 0.00p

능률교육 0.21 0.31 0.26 0.15 0.19 △0.02p

삼성출판사 0.18 0.19 0.19 0.16 0.18 0.00p

예림당 0.11 0.12 0.18 0.08 0.08 △0.03p

이퓨쳐 0.09 0.12 0.11 0.09 0.10 0.01p

출판/만화산업 0.21 0.23 0.22 0.20 0.21 0.00p

콘텐츠산업 0.18 0.20 0.18 0.18 0.18 0.00p


부록2 상장사 매출구조 분석

■ 출판

<yes24> (2014년 3분기 기준)

(단위:백만원, %)

사업부문

2013년 2014년 3분기

전분기

대비(%)

3분기

전년동기

대비(%)2분기 3분기 4분기 합계 1분기 2분기 3분기

상품매출 67,952 82,246 76,933 318,628 93,284 70,143 87,456 24.7% 6.3%

수수료매출 840 843 926 3,651 1,050 878 839 △4.4% △0.5%

광고매출 1,569 1,498 1,538 6,093 1,733 1,571 1,719 9.4% 14.8%

기타매출 380 564 502 2,054 587 551 1,162 110.9% 106.0%

합 계 70,741 85,151 79,899 330,426 96,654 73,143 91,176 24.7% 7.1%

- yes24의 매출구조를 살펴보면, ’14년 3분기 기준 전분기대비 24.7% 상승, 전년동기대비

7.1% 증가

- 가장 높은 비중을 차지하고 있는 상품매출은 ’14년 3분기 기준 전분기대비 24.7% 상승, 전

년동기대비 6.3% 증가

<능률교육> (2014년 3분기 기준)


품 목

2013년 2014년 3분기

전분기

대비(%)

3분기

전년동기


영어학습

교재(제품)

수출 386 328 36 908 203 492 269 △45.3% △18.0%

내수 4,414 7,538 15,213 41,914 12,164 5,197 8,356 60.8% 10.9%

합계 4,800 7,867 15,248 42,822 12,367 5,689 8,625 51.6% 9.6%

영어학습

교재(상품)

수출 - - - - - - - - -

내수 1 15 18 59 5 6 2 △66.7% △86.7%

합계 1 15 18 59 5 6 2 △66.7% △86.7%

서비스

매출

수출 32 19 1 64 27 36 13 △63.9% △31.6%

내수 3,108 3,040 2,671 12,679 3,388 2,502 2,436 △2.6% △19.9%

합계 3,140 3,059 2,672 12,743 3,415 2,538 2,449 △3.5% △19.9%

합계

수출 418 347 37 972 230 528 282 △46.6% △18.7%

내수 7,523 10,593 17,901 54,651 15,557 7,705 10,794 40.1% 1.9%

합계 7,941 10,940 17,938 55,623 15,787 8,233 11,076 34.5% 1.2%


- 능률교육의 매출구조를 살펴보면, ’14년 3분기 기준 전분기대비 34.5% 상승, 전년동기대비

1.2% 증가

- 영어학습교재(제품)는 ’14년 3분기 기준 전분기대비 51.6% 증가, 전년동기대비 9.6% 상승,

서비스매출은 전분기대비 3.5% 하락, 전년동기대비 19.9% 감소

<이퓨처> (2014년 3분기 기준)


매출

유형구분 품목

2013년 2014년 3분기

전분기

대비(%)

3분기

전년동기


상품수출 수입

영어교재

- - - - - - - - -

국내 63 131 92 497 139 44 103 134.1% △21.4%

제품수출 개발

영어교재

242 192 317 955 237 139 271 95.0% 41.1%

국내 1,401 1,440 1,969 6,734 1,777 1,393 1,501 7.8% 4.2%

용역

수출온라인

매출 등35 29 17 86 6 55 7 △87.3% △75.9%

국내저작권

포함39 29 26 114 45 32 34 6.3% 17.2%

합계 1,779 1,822 2,419 8,385 2,205 1,663 1,914 15.1% 5.0%

- 이퓨처의 매출구조를 살펴보면, ’14년 3분기는 전분기대비 15.1% 증가, 전년동기대비 5.0%

상승

- 가장 높은 비중을 차지하고 있는 국내 개발영어교재가 ’14년 3분기 기준 전분기대비 7.8%

증가, 전년동기대비 4.2% 상승으로 전체적인 매출 증가 요인

2014년 3분기 출판/만화산업 동향분석보고서

집필진

한국콘텐츠진흥원

감 수 이기현 (정책연구실 실장), 윤호진 (산업정보팀 팀장)

연구진행 이은지 (산업정보팀 주임연구원)

외부집필

정우식 박사 (재인융합경제연구소), 이희승 책임연구원 (재인융합경제연구소)

발 행 인 송 성 각

발 행 일 2014년 12월 30일

발 행 처 한국콘텐츠진흥원

전라남도 나주시 교육길 35 (520-350)

가격 : 비매품

본 보고서는 한국콘텐츠진흥원(http://www.kocca.kr)의 <콘텐츠지식/국내시장동향>에 게재되는 보고서로

인용하실 때에는 반드시 출처를 밝혀 주시길 바랍니다.

(문 의) 콘텐츠종합지원센터 “콘텐츠에 대해 알고 싶은 모든 것! 1566-1114”

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출판/만화산업 동향분석보고서 · 출판/만화산업 ’14년 4분기 고용cbi는 각각 91, 88로 부진 예상 ... ※ 아마존은 100만권이 넘는 다양한 디지털콘텐츠를