Upload
vandan
View
222
Download
3
Embed Size (px)
Citation preview
BWN "Value" Piotr Szkudlarek Lodi ul. Wdzieczna 2/50
tel. +48426469973 kom. +48501 553 462 [email protected].
OPERAT SZACUNKOWYLOKALU STANOWIACEGO ODRI;BNA NIERUCHOMOSC
NR 111, BUDYNEK CPOlOZONEGO W lODZI, PRZY UL. OBYWATELSKIEJ 106B
OPRACOWAt:PIOTR SZKUOLAREK
toot, ONIA 24 CZERWCA 2013 R.
ILodz ul. Obywatelska 106 B m.ll1 2
WYCI4G Z OPERATU SZACUNKOWEGO
Wl.ASCICIEL NIERUCHOMOSCI: OSOBA PRAWNA
ADRES NIERUCHOMOSCI:
Lodz ul. Obywatelska 106BOPIS NIERUCHOMOSCI:Obreb P - 36. Samodzielny lokal mieszkalny nr 111,0 pow. uzytkowej 66,15m2
• Miesci siew pieciokondygnacyjnym budynku na II kondygnacji. Stan budynku bardzo dobry. Lokalo standardzie developerskim. Objety Kw LDlMlO0253216/9CEL WYCENY:
Dla potrzeb sprzedazy.METODYKA WYCENY:
Podejscie por6wnawcze, metoda korygowania ceny sredniej.DATY ISTOTNE DLA OPERATU:
Operat szacunkowy wykonano w dniu 24.06.2013 roku
• wedlug stanu na dzien 24.06.2013 roku
• na poziomie cen na dzien 24.06.2013 roku
• na podstawie wizji lokalnej z dnia 20.062013 roku
OSZACOWANA WARTOSC RYNKOWA PRAWA DO LOKALU: __
a) Dla stanu na date wyceny268000 zl
slownie: dwiescie szesedziesiat osiem tysiecy zlotych
OPRACOWAl.:
Piotr Szkudlarek nr upr.4006
PODPIS I PIECZ{C WYKONAWCY:o1)~AWCA fv14.;
, ,(.,1) 11'1;"v( PIOTR 0'Z-(.i; SZ~~3~~~:EK .~~~~,.. UL. SEKWESfRATORSJ(A I 2 (;',"" TEo (42 646-9~i, '~1 (_?2J !<) I._
, E~I--
BWN "Value" Data: 24.06.2013r. Sporzadzil: Piotr Szkudlarek Podpis:
• Lodz ul. Obywatelska 106 B m.lll 3
SPIS TREsel
1. PRZEDMIOT I ZAKRES WYCENY 42. CEl WYCENY 43. PODST AWY OPRACOWANIA OPERATU SZACUNKOWEGO 4
3.1. Podstawa forma/na wyceny 43.2. Podstawy materia/no prawne 43.3. Zr6dla danych meryforycznych 5
4. DATY ISTOTNE DLA PROCESU WYCENY 55. OPIS I OKRE$LENIE STANU NIERUCHOMO$CI 5
5.1. Stan prawny przedmiotu wyceny 55.2. Przeznaczenie w miejscowym p/anie zagospodarowania przestrzennego 65.3. Stan techniczno - utytkowy nierucnomosci 7
6. METODYKA OSZACOWANIA WARTO$CI RYNKOWEJ NIERUCHOMO$CI 137. ANALIZA I CHARAKTERYSTYKA RYNKU NIERUCHOMO$CI 158. OKRE$LENIEWARTO$CI NIERUCHOMO$CI 17
9.1 Okres/enie trendu czasowego na ana/izowanym obszarze 179.2. Okreslenie wertosci nieruchomosci w podejsciu por6wnawczym. 17
9. WYNIKI KONCOWE I ANALIZA OTRZYMANYCH WYNIKOW 1910. KLAUZULE I ZASTRZEZENIA 20
Zalaczniki
1. 8adanie ksi~gi wieczystej KW LD1M/00253216/92. Kserokopia wypisu z rejestru lokali3. Kserokopia wypisu z rejestru gruntu
BWN "Value" Data: 24.06.2013r. Sporzadzil: Piotr Szkudlarek Podpis:
---- --- ----- -----
LOOi ul. Obywatelska 106 B m.lll 4
1. PRZEDM/OT / ZAKRES WYCENY
OkreSlenie nieruchomosci
a) rodzaj wycenianego prawa: prawo wtasnosci do lokalu wraz z czesciami przynaleznymi i
I
udzialern w prawie wlasnoscl gruntu,
) polozenie nieruchornosci - todz ul. Obywatelska 106B, budynek .C" lokal nr 111, w obrebie
P-36,
c) powierzchnia uzytkowa : lokal mieszkalny nr 111- 66,15 m2 oraz kornorka 0 pow. 1,79m2 i
miejsce parkingowe.
d) Ksieqa wieczysta nr KW L01M/00253216/9
Zakres wyceny
a) radzaj praw podleqaiacych wycenie: prawo wlasnosci do lokalu
•III1-
wraz z czesciarni przynaleznymi i udziatem w prawie wlasnosci gruntu.
b) okreslenie czesci nieruchomosci nie podleqaiacych wycenie: - nie wyst~pujC\_
Konieczny zakres wyceny
a) wynikajC\_cyprzepisow prawa: - prawo wtasnosci do lakalu wraz z czesciarni przynaleznymi i
udziatem w prawie wlasnosci dziatki gruntu,
b) wynikajC\_cyz celu wyceny: - prawo wlasnosci do lokalu wraz z czesciarni przynaleznymi i
udziatem w prawie wtasnosci gruntu.
2. CEL WYCENY
Celem wyceny jest okreslenie wartosci rynkowej nieruchornosci dla potrzeb sprzedazy
3. PODSTAWYOPRACOWAN/A OPERATU SZACUNKOWEGO
3.1. Podstawa forma/na wyceny
Podstawa opracowania jest umowa zawarta z Syndykiem Masy Upadlosci Przedsiebiorstwa
Budawlanego VOLBUO Sp6tka z 0.0 w Betchatowie na wycene lokalu mieszkalnego.
I
3.2. Podstawy materia/no prawne
1. Ustawa z dnia 21 sierpnia 1997 r. 0 gospodarce nieruchomosciami (tekstjedn.: Oz. U. Nr 102
z 2010r., poz. 651 ze zmianami);
2. Ustawa z dnia 23.04.1964 r. Kodeks cywilny (Oz. U. z 1964 roku, nr 16 poz. 93, z pozn. zm.);
3. Rozporzadzenie Rady Ministrow z dn. 21 wrzesnia 2004r. w sprawie wyceny i sporzadzania
operatu szacunkowega (OzU nr 15z 2011 r, poz. 985);
4. Ustawa z 28.02.2003 r. prawo upadtosciowe i naprawcze (Oz.U. z 2003 r. Nr 60, poz. 535
z pozniejszymi zmianami.
5. Ustawa z 6.03.2009 r. 0 zmianie ustawy - prawo upadlosciowe i naprawcze, ustawie a
bankowym funduszu gwarancyjnym oraz ustawy 0 krajowym rejestrze sadowym (Oz.U. Nr 53,
paz. 4340
I•
BWN "Value" Data: 24.06.20l3r . Sporzadzil: Piotr Szkudlarek Podpis:
IL6dZul. Obywatelska 106B m.lll 5
6. Powszechne Krajowe Zasady Wyceny, Warszawa grudzieri 2007r. oraz noty interpretacyjne
3.3. Zr6d1a danych mervtorycznych
1. WlZja lokalna przeprowadzona w dniu 20 czerwca 2013r.
2. Kataster lokali.
3. Ksi~ga wieczysta nr KW LD1M/00253216/9
4. Informacje z planu zagospodarowania przestrzennego.
5. Dane 0 parametrach (powierzchnie, kubatury) obiektu.
6. Inne informacje uzyskane od wlasciciela nieruchornosci oraz od developera
7. Przeglq_dtransakcji na rynku lokalnym (MODGIK).
8. Wtasna bazadanych dot. cen nieruchornosci.
4. DATY IS TOTNE DLA PROCESU WYCENY
Operat sporzadzono 24 czerwca 2013 roku.
Wartosc nieruchornosci okreslono na dzien 24 czerwca 2013 roku
Stan przedmiotu wyceny okreslono na dzieri 24 czerwca 2013 roku
Data wizji lokalnej - 20 czerwca 2013 roku.
5. OPIS I OKRESLENIE STANU NIERUCHOMOSCI
5.1. Stan prawny przedmiotu wyceny
Ksiega wieczysta nr KW LD1M/00253216/9 prowadzona w Sadzie Rejonowym dla todzi
Sr6dmiescie XVI Wydzial Ksiag wieczystych
Dziall: OZNACZENIA NIERUCHOMOSCI
Polozenie: lodzkle, m. t6dz ul. Obywatelska 1068, budynek C
Przeznaczenie lokalu: lokal mieszkalny nr 58 stanowiacy odrebna nieruchomosc
Opis lokalu: 1 pok6j z aneksem kuchennym, 2 pokoje, lazienka, wc, przedpok6j oraz
kom6rka nr 111
Kondygnacja: 2
Obszar: 67,94m2
Dziall: SPIS PRAW ZWIAZANYCH Z WtASNOSCIA
Udzial w nieruchomosci wsp6lnej, ktora stanowi grunt oraz czesci budynku i urzadzenia,
kt6re nie sluza wylacznie do uzytku wlascicieli lokali w wysokosci 6794/2392142 objete] kw
LD1M 0018309/9
Dzialll: WtASCICIEL:
Wlasciciel:
- Przedsiebiorstwo 8udowlane .Volbud" spolka z oqraniczona odpowiedzialnoscia z sledziba
w 8elchatowie w upadlosci.
BWN "Value" Data: 24.06.2013r. Sporzadzil: Piotr Szkudlarek Podpis:
III
-IIIII
E6di ul. Obywatelska 106B m.lll 6
Dziaf III CIElARY I OGRANICZENIA:
Inny wpis:
OGtOSZONO UPADtOSC W STOSUNKU DO PRZEDSI~BIORSTWA BUDOWLANEGO
VOLBUD SP. Z 0.0. Z SIEDZIB.t\ W BEtCHATOWIE W CELU LIKWIDACJI MAJJ\TKU
DtUZNlKA
Dziaf IV HIPOTEKI
Wpisy hipotek:
Brak wpisu
Uwaga: W zapisach Kw podano powierzchnie uzytkowa lokalu lacznie z powierzchnia kom6rki.
I-'-,I
-"=
Wypis z rejestru lokali
W!asciciel: Przedsiebiorstwo Budowlane Vol bud sp. z 0.0 w Belchatowie
Nr lokalu : 111
Nr budynku: 1668, obreb P-36, dzialka 199/1
Adres :t6dz ul. Obywatelska 106B
Funkcja lokalu: Lokale mieszkalne
Kondygnacja: 2
Ilosc izb:3
Powierzchnia uzytkowa: 66,15m2
Pomieszczenie przynalezne : - Kom6rka 0 pow. 1,79m2
- Miejsce parking owe
5.2. Przeznaczenie w miejscowvm planie zagospodarowania przestrzennego
-=IlI_._
Brak aktualnego miejscowego planu zagospodarowania przestrzennego dla teren6w na
kt6rych polozona jest nieruchomosc. W Studium Uwarunkowan i Kierunk6w Zagospodarowania
Przestrzennego Miasta Lodzi (uchwala nr XCIC/1826/10 Rady Miejskiej w todzi z 27
pazdziernika 2010 r.) nieruchomosc polozona jest na terenach zabudowy wielorodzinnej MW.
II-I''-
BWN "Value" Data: 24.06.2013r. Sporzadzil: Piotr Szkudlarek Podpis:
•
IL6dZ ul. Obywatelska 106 B m.111 7
5.3. Stan techniczno - uzytkowy nieruchomosci
Lokalizacja i czynniki srodowiskowe
jl ~SUIfIOWIt pl801Jt8 \, I ~ £le»vtJ°-
\\. I \
~'. f".,,,.,,,,...
f jl~ l I{! I j .. ~
o~ iit....!j
121 ~ZbDrt.zo~ A ..
j ~clt. Obyw.WsJr.J"",5\1.0
8
,j
! rf i1I g ; . -I PudY(lTIfJ .B=.i'lI B
•i j j ~ ~ J~ .! ~ ~ .......I.8 UbljsJra
i~ KGtU5OW8
BWN "Value" Data: 24.06.2013r. Sporzadzil: Piotr Szkudlarek Podpis:
III
ILodz ul. Obywatelska 106 B m.lll
IIIIIII
8
MAPA 1. Lokalizacja wycenianej nleruchomoscl i jej otoczenie
Osiedle mieszkaniowe .Oaza nad Jasieniem" w kt6rym znajduje sie szacowany lokal,
zlokalizowane jest w poludniowej czesci todzi, dzielnicy Polesie, przy ulicy Obywatelskiej. Jest toIniewielkie osiedle skladajace sie z kompleksu trzech pieciokondyqnacyinych budynk6w, powstateI w latach 2009-2010. W sumie na osiedlu sa 332 lokale mieszkalne 0 powierzchniach od 45 do
87m2 (dane ze strony internetowej developera). Bezposrednie sasiedztwo stanowia tereny
zabudowy przemystowej oraz budynki wielorodzinne niewielkiego osiedla wybudowanego po
roku 2000. W dalszym otoczeniu tereny rzeki Jasien , zabudowa mieszkaniowa jednorodzinna
oraz powstajace od strony potudniowej zarnkniete osiedla budynk6w wielorodzinnych (przy ul
Pustynnej). Otocznie i sasiedztwo sa dobre ( sqsiadujqcy od strony wschodniej obiekt
produkcyjny, obecnie wykorzystywany tylko na magazyny i pomieszczenia biurowe). Dostep do
medi6w petny. Obszar, na kt6rym polozona jest nieruchomosc posiada dobry dostep do ustug
bytowych i komunalnych (przy ul Obywatelskiej oddany niedawno dyskont .Biedronka" , oraz
aktualnie powstajacy przy zbiegu ulic Obywatelskiej i al. Jana Pawta 11-.Lidl").
W rejonie lokalizacji zapewniony jest dostep do komunikacji miejskiej - linie autobusowe w
ulicy Obywatelskiej. Ulica Obywatelska, dwukierunkowa, asfaltowa stanowi polaczenie z dzielnicy
G6rnej z osiedlem Retkinia. Nalezy do ulic 0 znacznym ruchu ulicznym. Ponadto ulica ta
dochodzi do AI. Jana Pawta II (odlegtosc ok.700m) gt6wnej arterii miasta, stanowiace] rownlez
trase kraiowa nr 1.
IIII
IBWN "Value" Data: 24.06.2013r.I Sporzadzil: Piotr Szkudlarek Podpis:
I
ILodz ul. Obywatelska I06 B m.III 9
Osiedle .Oaza nad Jasieniem" jest osiedlem zamknietym - strzezonyrn. W przestrzeni
porniedzy budynkami usytuowano niewielkie tereny rekreacyjne (skwery z zielenia, plac zabaw
dla dzieci, grill), oraz miejsca postojowe dla mieszkancow.
Budynek "G" w kt6rym znajduje si~ jest szacowany lokal, usytuowany jest w poludniowej
czesci kompleksu, najbardziej oddalony od ulicy Obywatelskiej.
Widok usytuowania budynkow na osiedlu
Odleqlosci do:
komunikacji publicznej - 100m
sklep6w spozywczych - ok. 300 m
teren6w rekreacyjnych - 2000 m
centrum miasta - ok. 3,0 km.
Uzbrojenie w infrastrukture techniczna;
ulica i dojazd 0 nawierzchni asfaltowej
sieci : energia elektryczna, wodociq_g, kanalizacja, siec ciepJownicza, gaz, telefon.
Budynek mieszkalny wielorodzinny -pieciokondyqnacyjny, wolnostojacy. Wybudowany w 2009r,
w technologii mieszanej (wypeJnienia konstrukcji nosnych -sciany z bloczk6w silikatowych).
Szesc klatek schodowych z cichobieznymi windami. Standard wykonczerua czesci wsp61nych
budynku-podwyzszony, W poziomie piwnic wbudowany garaz podziemny z miejscami
parkingowymi.
III•
BWN "Value" Data: 24.06.2013r. Sporzadzil: Piotr Szkudlarek Podpis:
ILodz ul. Obywatelska 106B m.lll
Widok budynku i otoczenia
BWN "Value" Data: 24.06.2013r. Sporzadzil: Piotr Szkudlarek Podpis:
I-II-I
1111ILodz ul. Obywatelska 106 B m.lll
I-I1-IIIIIIIIIIIII•
BUDYNEK "C"PIF;TRO 1
Usytuowanie lokalu w budynku
Opis lokalu mieszkalnego
Szacowany lokal nr 111 0 powierzchni uzytkowej 66,15 m2 (wg wypisu z rejestru lokali), polozonyjest na II kondygnacji (pierwsze pietro). Sktada sie z pokoju dziennego z aneksem kuehennym, 2
pokoi, Iaztenkl, we, przedpokoju, balkonu oraz pomieszczenia przynalezneqo -kom6rki 0
powierzchni 1,79m2 i miejsea parkingowego.
Mieszkanie rozkfadowe. Standard pomieszczer'i -developerski.
Wykor'iezenie: podtogi -wylewki betonowe; sciany gfadzie gipsowe maszynowe, okna PCV. Brak
stolarki wewnetrzne]. Drzwi wejsciowe antywtamaniowe.
Stan teehniezny lokalu: bardzo dobry.
Szkic lokalu
'" 2m 3m
Opis: 1.Pok6j dzienny z aneksem kuchennym, 2-3.Pokoje, 4. Przedpok6j, 5.tazienka, 6.Wc
BWN "Value" Data: 24.06.2013r. Sporzadzil: Piotr Szkudlarek Podpis:
IL6dZul. Obywatelska I06 B m.III
Dokumentacja fotograficzna lokalu
..I[
I[
I[
I-I[
I-III-IIII
BWN "Value" Data: 24.06.2013r. Sporzadzil: Piotr Szkudlarek Podpis:
•IIIIIIIIIIII•
IL6dz ul. Obywatelska 106B m.lll 113 I6. METODYKA OSZACOWANIA WARTOSCI RYNKOWEJ NIERUCHOMOSCI
Rodzaj okres/anej wartosci
Zgodnie z aktualnie obowiazujacyrni przepisami wycene nieruchornosci przeprowadza sie
dla jej wartosci rynkowej. W celu okreslenia wartosci rynkowej rzeczoznawca majettkowy
powinien ustalic spos6b najkorzystniejszego lub najbardziej prawdopodobnego uzytkowania
nieruchornosci. Uzytkowanie to rnoze stanowic kontynuacje aktualnego sposobu uzytkowania lub
rnoze polegac na innym sposobie jej uzytkowania. Wyboru sposobu uzytkowania nieruchornoscl
dokonuje rzeczoznawca majettkowy uwzqledniejac przepisy prawa, cel wyceny, stan
i przeznaczenie nieruchornosci oraz stan rynku.
Spos6b najkorzystniejszego uzytkowania oznacza najbardziej prawdopodobne
wykorzystanie nieruchomosci, kt6re jest fizycznie rnozliwe, odpowiednio uzasadnione, prawnie
dopuszczalne, ekonornicznle optacalne i zapewniajace najwyzsza wartosc wycenianej
nieruchornosci.
Wartosc rynkowa nleruchomoscl okresla sie bez uwzqlednianla koszt6w transakcji kupna
- sprzedazy oraz zwiazanych z ta transakqa podatk6w i oplat.
Zgodnie z Krajowym Standardem Wyceny Podstawowym Nr 1 (KSWP 1) - Wartosc
rynkowa i wartosc odtworzeniowa - w celu okreslenia wartosci rynkowej rzeczoznawca
rnajatkowy powinien ustalic spos6b najkorzystniejszego lub najbardziej prawdopodobnego
uzytkowania nieruchomosci. Taki spos6b oznacza wykorzystanie nieruchomosci, kt6re jest
fizycznie mozliwe, odpowiednio uzasadnione, prawnie dopuszczalne, ekonomicznie oplacalne i
zapewniajace naiwyzsza wartosc wycenianej nieruchomosci.
Ustalono, ze najkorzystniejszym a [ednoczesnie najbardziej prawdopodobnym sposobem
uzytkowania przedmiotowej nieruchornosci, bedzie zachowanie jej dotychczasowej funkcji
- a wiec kontynuacja aktualnego sposobu uzytkowanla W zwiazku z powyzszyrn, okreslono
wartosc rynkowa praw do nieruchomosci dla aktualnego sposobu uzytkowania,
Wvb6r podejscia, metody i techniki szacowania
Zgodnie z artykutem 154 Ustawy 0 gospodarce nieruchomosciami wyboru wtasciwego
podejscia oraz metody i techniki szacowania nieruchomosci dokonuje rzeczoznawca majatkowy,
uwzqledniajac w szczeqolnosci cel wyceny, rodzaj i polozenle nieruchomosci, funkcje
wyznaczona dla niej w planie miejscowym, stopieri wyposazenia w urzadzenia infrastruktury
technicznej, stan jej zagospodarowania oraz dostepne dane 0 cenach nieruchornosct podobnych.
Dla celu podanego w pkt. 2 okresteniu podlega wartosc rynkowa nieruchomosci. Wartosc
rynkowa nieruchomosci stanowi najbardziej prawdopodobna jej cena rnozliwa do uzyskania na
rynku, okreslona z uwzgl~dnieniem cen transakcyjnych przy przyj~ciu nast~pujetcych zatozen:
a) strony umowy byty od siebie niezaJezne nie dziataty w sytuacji przymusowej oraz miaty
stanowczy zamiar zawarcia umowy,
BWN "Value" Data: 24.06.2013r. Sporz'ldzil: Piotr Szkudlarek Podpis:
ILodz ul. Obywatelska 106B m.lll
b) uptynq_tczas niezbedny do wyeksponowania nieruchornosci na rynku i do wynegocjowania
warunkow umowy
Do oszacowania wartosci rynkowej nieruchornosci zastosowana podejscie porownawcze,
technike korygowania ceny sredniej. Metoda ta polega na okreslaniu wartosci rynkowej
wycenianej nieruchornosci na podstawie zbioru, co najmniej kilkunastu nieruchornoscl
reprezentatywnych przyjetych do porownari, ktore to nieruchornosci byty przedmiotem transakcji
sprzedazy, Do okreslenia wartosci rynkowej nieruchomosci nalezy dochodzic w drodze korekty
srednie] ceny rynkowej uzyskanego zbioru, wspotczynnikami przypisanymi odpowiednim cechom
rynkowym nieruchomosci.
Sposob wyceny nieruchomosci
Sposob wyceny zalezy od charakteru i przeznaczenia nleruchornosci. Do okreslenia sposobu
wyceny niezbedna jest znaiomosc rynku nieruchomosci, na ktoryrn umiejscowiony jest przedmiot
wyceny. Znaiomosc rynku jest rozumiana zarowno pod wzgl~dem geograficznym jak i pod wzgl~dem
sposobu uzytkowania nleruchornosct Zgodnie z Krajowymi Standardami Wyceny wartosc rynkowa
nieruchornosci winna bye okreslona dla optymalnego sposobu jej wykorzystania, ktory jest fizycznie
wykonalny, a jego realizacja zarowno pod wzgl~dem prawnym jak i technicznym jest dopuszczalna
i ekonomicznie uzasadniona.
Wyboru sposobu okreslenia wartosci przedmiotowej nieruchomosci dokonano uwzgl~dniajq_c:
• Cel wyceny
• Rodzaj i polozenie nieruchomosci, funkcja wyznaczona dla niej w planie miejscowym
• Stepien wyposazenia w urzadzenia infrastruktury technicznej i stan zagospodarowania
nieruchornosci
• Zakres wyceny
• Dostepnosc danych 0 nleruchornosciach podobnych i ich otoczeniu
• Uwarunkowania wynikajq_ce z podstaw materialno-prawnych wyceny
• Stan prawny nieruchomosci
Wartose rynkowa prawa do lokalu okreslono podejsciem porownawczyrn, metoda korygowania
ceny srednie].
Dane 0 transakcjach uzyskano z aktow notarialnych. Nieruchomoscl wziete do porownan
stanowia samodzielne lokale usytuowane na osiedlu .Oaza nad Jasieniem"
Do analizy porownawcze] przyjeto n/w cechy rynkowe, ktore w najistotniejszy sposob
wptywajq_ na wartosc rynkowa nieruchomosci, Kazdej z cech przypisano stopnie (grupy) w skali
wartosci:
BWN "Value" Data: 24.06.2013r. Sporzadzil: Piotr Szkudlarek Podpis:
•
ILodz ul. Obywatelska 106 B m.lll
Cechy rynkowe i Ocena Opisich wagi
Pietro 20% bardzo dobre Ij)~rodobre od II wzwyz
dostateczne parterStandard 35% bardzo dobry W_ykor'iczenie w wysokim standardzie
dobry Przecl~tny -typowy standard Jl'{Ykor'iczenia,dst Lokal w stanie developerskim, do wykonczenia
Wielkosc lokalu, duza 3 pokoje, powierzchnia powyzej 60m'"10% srednla 2-3 pokoje, od 51 do 60m'"
mala 2_pokoje do 51 rn"Lokalizacja b. dobra Lokalizacja w budynku 0 wystawie okien poludnie-zachodszczeg6lowa dobra Lokalizacja w budynku 0 wystawie okien wschod-zachod
35% dst Lokalizacja w budynku 0 wystawie okien polnoc-poludnie
7.ANALIZA I CHARAKTERYSTYKA RYNKU NIERUCHOMOSCI
Oferta Iodzkieqo rynku to tysiace metrow kwadratowych powierzchni mieszkaniowej. Lokalny
rynek todzki w obrocie lokalami mieszkalnymi jest rynkiem stosunkowo rozwinietyrn. Znana
oqolnie jest sytuacja, wystepowanla niedoboru mieszkan oraz, ze powstaje niewielka ilosc
mieszkan nowo budowanych. Lodzki wtorny rynek nieruchomosci mieszkaniowych, jest rynkiem
zrownowazonyrn z lekka przewaqa popytu nad podaza, Popyt ten jest ograniczany
rnozliwosclarnl finansowymi potencjalnych nabywcow, oraz ogolnet sytuacja gospodarczet kraju.
Ceny rnieszkan nowych w obrocie wtornyrn oscyluia na poziomie kosztow ich wytworzenia.
Ceny rnieszkan starszych Setnizsze, ze wzqledu na ich zuzycie, ale takze, ze wzgl~du na gorszet
funkcjonalnosc i gorszet ochrone cieplna, poniewaz przy wprowadzanych obecnie systemach
pomiaru zuzyteqo ciepla dla poszczeqolnych mieszkan ma to duze znaczenie w kosztach
eksploatacyjnych a czynnik grzewczy ma naiwiekszy udziat w tych kosztach. Przy lokalach
starszych istotnym czynnikiem cenotworczyrn jest tez lokalizacja i otoczenie, przy nowych czynnik
ten zawiera sie w kosztach wytworzenia (cenie gruntu pod budowe). przy wyborze wtasnego M na
rynku wtornym, dose istotnym czynnikiem jest korzystne zlokalizowanie z dobrym dojazdem i
dojsciem do centrum, a takze usytuowanie w stosunku do kompleksow handlowo ustugowych,
szkoty, osrodkow zdrowia, kosciola. Totez istnieja lokalizacje, dla ktorych zainteresowanie
kupuiacych jest wieksze.
W tabelach ponizej, z analizy rynku wybrano transakcje lokalami 0 powierzchni od 49,0 do
74,0 m2
odnotowane od czerwca 2012r do daty wyceny. Lokale te Set polozone w budynkach
osiedla .Oaza nad Jasieniem", w technologii podobnej do szacowanej nleruchornosci.
Obecnie analitycy widza niewielka poprawe na rynku mieszkaniowym. Jednak nie nalezy
oczekiwac, wiekszej tendencji wzrostowej cen mieszkan. Najbardziej prawdopodobnym
scenariuszem wydaje si~ dtugotrwata stabilizacja cen przy wcietz niewielkiej aktywnosci rynku.
Na wykresie ponizej przedstawiono raport dotyczetce ofert cen mieszkan na rynku wtornym za
ostatni rok .
BWN "Value" Data: 24.06.2013r. Sporz~dzil: Piotr Szkudlarek Podpis:
ILodz ul. Obywatelska 106 B m.111
4.223J98Srednia cena za metr (ostatni rok) W t.odzl
3,621,14
tr6d/o: Money.pl Iipl.c'12 wra e s len'12 lis top ed t l Z stl'OZen'13 bo,lecieri'13 caerwte c
Ceny lokali na rynku pierwotnym, ksztaltujq sie na poziomie ad ok. 3900,0 ztlm2 do ok.
5200ztlm2. Wyzsze ceny lokali wyst~pujq w atrakcyjnych osiedlach, w bardzo dobrych
lokalizacjach. Ponadto, srednia cena miejsc garazowych wynosita 20-25 tys. Zfotych ( w
garazach wielostanowiskowych). Natomiast dla mieszkan starszych, z rynku wt6rnego srednia
wynosi ok. 3500ztlm2.
Biorac pod uwaqe odnotowany spadek cen transakcyjnych dla lokali mieszkalnych,
przyjeto trend w wysokosci 5% w skali roku.
•
4,163,69
4,103.,41
3,982,84
3,'322,56
3,862,27
3,801,99
3.68L42
,PoznanSzozecin
-- ...._C I
... I
'1 \......W.r........
Rawa Maz.
I.'r )''R:J:::'"' I
\'" "', ;''[; -"~~,/ ,'7\ , I I
--~\ ~_.! ....., "L ,--
JKatotMce ~-' (C) modgik.lodz.pl
MAPA 2: Granice miasta t.odzi z zaznaczeniem orientacyjnego polozenla wycenianej nleruchomoscl
BWN "Value" Data: 24.06.2013r. Sporzadzil: Piotr Szkudlarek Podpis:
••
1Lodz ul. Obywatelska 106 B m.lll 1171Zaobserwowane transakcje rynkowe na osiedlu
Lp. Data Ulica Cena zt Powierzchnia Cena 1m21. 2012-06-28 Obywatelska 320000 68,09 47002. 2012-07-06 Obywatelska 287037 69,41 41353. 2012-07-06 Obywatelska 212220 49,29 43064. 2012-07-27 Obywatelska 223000 52,10 42805. 2012-08-27 Obywatelska 269500 66,15 40746. 2012-09-12 Obywatelska 205166 49,24 41677. 2013-02-08 Obywatelska 311125 74,67 41678. 2013-02-14 Obywatelska 311833 74,84 41679. 2013-02-20 Obywatelska 287037 68,18 421010. 2013-03-21 Obywatelska 187222 50,55 370411. 2013-03-27 Obywatelska 285826 74,78 3822
srednia 4157
8. OKRESLENIE WARTOSCI NIERUCHOMOSCI
9.1 Okres/enie trendu czasowego na analizowanym obszarze.
Z poczynionych obserwacji wynika, iz w badanym okresie czasu, tempo spadku cen lokalimieszkalnych na analizowanym rynku wt6rnym wynosilo ok. 5,0% w skali rocznej (ok.0,41%w skali miesiaca). Dane te zostaly uwzqlednions przy ustalaniu wplywu trendu czasowego nacene nieruchomoscl. Ustalony trend czasowy dotyczy obrotu lokalami mieszkalnymi na rynkuwt6rnym na analizowanym obszarze, nie przeklada sie na inny rodzaj nieruchomosci np. grunt6wpod zabudows wielo i jedno rodzinna czy tez dom6w.
W tabeli ponize] przedstawiono transakcje skorygowane 0 trend czasowy:Cena
Cena 1m2skorygLp. Data Ulica Cena zl Powierzchnia 1m2
1. 2012-06-28 Obywatelska 320000 68,09 4700 45272. 2012-07-06 Obywatelska 287037 69,41 4135 39993. 2012-07-06 Obywatelska 212220 49,29 4306 41654. 2012-07-27 Obywatelska 223000 52,10 4280 41405. 2012-08-27 Obywatelska 269500 66,15 4074 39576. 2012-09-12 Obywatelska 205166 49,24 4167 40647. 2013-02-08 Obywatelska 311125 74,67 4167 41508. 2013-02-14 Obywatelska 311833 74,84 4167 41509. 2013-02-20 Obywatelska 287037 68,18 4210 419310. 2013-03-21 Obywatelska 187222 50,55 3704 370411. 2013-03-27 Obywatelska 285826 74,78 3822 3822
srednia 4157 4079
9.2. Okreslenie wartosci nieruchomosci w podejsciu porownawczym
Wartosc rynkowa lokalu mieszkalnego okreslono podeiscem por6wnawczym, metoda korygowaniaceny srednie] .Jako [ednostke porownawcza przyjeto 1 m2 powierzchni uzytkowe] mieszkania. Roznicapomiedzy najwyzsza a najnizsza cena transakcyjnq_ na monitorowanym rynku lokalnym wynosi:gdzie: Cmax = 4527,0/m2 Cmin = 3704,0 ztlm2 Csr=4079,Ozflm2
Cmaxf c, = 1,1098
Cminl c, = 0,9081
BWN "Value" Data: 24.06.2013r. Sporzadzil: Piotr Szkudlarek Podpis:
llI
ILodz ul. Obywatelska 106 B m.lll
Okreslenie zakresu wsp6tczynnik6w korygujacych
II
Udzialcechyw Wspokz.
LP Cechy rynkowe f1C (%) min/sr rnax/sr Wspotcz. min(waga
max
cechy)1 2 3 4 5 6 7
1. Standard 35 09081 11098 03178 03884
2. Pietro 20 09081 11098 01816 02220
3. Wielkosc lokalu 10 09081 11098 00908 01110
4. Lokalizacja 35 09081 11098 03178 03884
5. Standard 35 09081 11098 03178 03884II
Dla szacowanego 10 alu 0 res ana:
Lp Cechy rynkowe Charakterystyka
1. Standard wykonczenia dst
2. Pietro b.dobre
3. Wielkosc lokalu srednia
4. Lokalizacja dobra
k k 'I
II Opis nieruchomosci 0 cenie najwyzszej i najnizsze]:
II
Lp Cechy do porownariLokale porownawcze
Nieruchomosc 0 cenie najwyzszej Nieruchomosc 0 cenie najnizszej1. Polozenie Obywatelska Obvwatelska
2. Data transakcji 2012-06-28 2013-03-21
3. Standard wykonczenia dobry-wykonczony dst-developerski
4. Pietro 1 pietro 1 pietro
5. Wielkosc lokalu srednia- 68,09m~ mala- 50,55m~
6. Lokalizacja dobra dst
7. Cena lokalu 203500 178000Ill
Wartosci wsp6tczynnik6w korygujacych:
Standard wykoriczenia
Stooieri wartoSci cechy dst sredni b. dobry
Przvoisany udzlal % w wadze 0 175 35
WsoOtcz. koryg. dla daneqo stoonia wartoSci 0.3178 03531 03884
l Pi~tro
IIStooieri wartosd cechy dst db bdb
Przvoisany udzial % w wadze 0 10 20
WsoOtcz. koryg. dla daneqo stoonia wartoSci 01816 0.2018 0/2220
Wielkosc lokalu
• Stopien wartosd cechy duza srednia mala
Przvoisany udzla! % w wadze 0 5 10
Wsootcz. koryg. dla daneoo stoonia wartosci 00908 01009 01110
Lokalizacja
Stopleri wartosci cechy przedetna db bdb
Przvoisany udzial % w wadze 0 175 35
Wsootcz. koryg. dla daneoo stoonia wartoSci 03178 03531 03884
BWN "Value" Data: 24.06.2013r. Sporzadzil: Piotr Szkudlarek Podpis:
ILodz ul. Obywatelska 106 B m.lll
Okreslenie sumy wartosci wsp6fczynnikow korygujacych:
Udziat StepienWspokz. koryg.
LP Cechy rynkowe cechy w Wspokz. Wspokz. wartosd Udziat %dla danego
I1C (%) min max cechy nier. wwadzestopnia wartoSciwyc.
1 2 3 4 5 6 7 81. Standard 35 0,3178 03884 dst 0 0,31782. Pietro 20 01816 02220 b.dobre 20 0,22203. Wielkosc lokalu 10 00908 01110 srednia 5 0,10094. Lokalizacja 35 03178 03884 dobra 175 03531
Suma 100 09080 11098 0,9938
Okreslenie wartosci rynkowej 1 m2 powierzchni uzytkowej wycenianego lokalun
W1m2=Csr*LUji~]
Gdzie:Csr - srednia cena 1m2 powierzchni uzytkowej lokalu okreslona na podstawie probki
reprezentatywneju, - wspolczynniki korygujctce odpowiadajace cechom rynkowym
W1m 2=4079,0 ztlm2*0,9938= 4053,7ztlm2
Okreslenie wartosci rynkowej lokalu stanowiacego odrebna nieruchomosc 0 powierzchni uzytkowej
66,15 m2:
Wn =66,15 m2 x 4053,7 ztlm2 = 268 152zt.
Przyj~to 268 OOOzl
Wartosc rynkowa lokalu stanowictcego odrebna nieruchomosc nr 111 polozonegow t.odzi, w budynku przy ul. Obywatelskiej 1068 okreslona na dzleri 24 czerwca2013 roku, metoda korygowania ceny srednle] w zaokrctgleniu do pelnych zlotych
wynosi:268000 zl.
slownie: dwiescie szescdziesictt osiem tysi~cy zlotych
9. WYNIKI KONCOWE I ANALIZA OTRZYMANYCH WYNIKOW
Wartosc rynkowa lokalu mieszkalnego nr 111, stanowiaceqo odrebna nieruchomosc , polozoneqo w
todzi przy ul, Obywatelskiej 1068 wynosi:
a) Dla stanu na date wyceny268000 zl
slownie: dwiescie szescdziesictt osiem tysi~cy zlotychW wyniku przeprowadzonej wyceny oszacowano wartosc rynkowa lokalu mieszkalnego,
ktora odzwierciedla poziom cen transakcyjnych na lokalnym rynku oraz atrybuty przedmiotu
wyceny. Okreslona wartosc rynkowa lokalu miesci sie w przedziale zanotowanych cen
transakcyjnych, a otrzymana cena 1m2 powierzchni uzytkowe] jest na poziomie nieco ponize]
srednie] ceny zanotowanej na analizowanym obszarze. Biorac pod uwaqe standard lokalu oraz
BWN "Value" Data: 24.06.2013r. Sporzadzil: Piotr Szkudlarek
ILodz ul. Obywatelska 106 B m.lll
10. KLAUZULE I ZASTRZEZENIA.
1.Operat szacunkowy sporzadzony zostal zgodnie z przepisami prawa oraz PowszechnymiKrajowymi Zasadami Wyceny opracowanymi przez Polska Federacjs StowarzyszenRzeczoznawc6w Majcttkowych.
2.0trzymana w niniejszym operacie szacunkowym wartosc jest okreslona na dzien jegoopracowania.
3. Wartose rynkowa ustalona w niniejszym operacie nie zawiera podatku VAT.4. Wyceniajctcy nie ponosi odpowiedziatnosci za wady ukryte przedmiotu wyceny, kt6rych nie
mozna byto stwierdzic podczas wizji lokalnej catej nieruchomoscl5. Zakladarny, ze wszystkie udzielone nam informacje sa zgodne z prawda oraz ze nie zatajono
przed nami zadnych fakt6w moqacych wptyncte na wynik niniejszej opinii a wartosci6. Autor nie bierze odpowiedzlalnosci za stan prawny nieujawniony w dokumentach i w ksieqach
wieczystych.7. Niniejszy ope rat maze bye wykorzystywany do celu, dla kt6rego zostat sporzadzony przez
okres 12 miesiecy ad daty jej sporzadzenia, chyba, ze wystapilyby okolicznoscl, a kt6rychmowa wart. 154 ust. 1 Ustawy a gospodarowaniu nieruchomosciami;
8. Aktualnosc opinii maze potwierdzlc jej autor w spos6b opisany w § 58 rozporzadzenia RadyMinistr6w z dnia 21 wrzesrua 2004 roku w sprawie wyceny nierucnomosct i sporzadzaniaoperatu szacunkowego
9. Wyceniajctcy nie ponosi odpowiedzialnosci w przypadku wykorzystania niniejszej opinii doinnych cel6w, niz cel, dla kt6rego zostala sporzadzona;
10. Wyceniajctcy oswiaocza, ze ze swojej strony dochowa poufnosci wszystkich informacjiuzyskanych w procesie sporzadzania opinii oraz nie bedzie udostepniac w calosci lub wczesciach dostarczonych nam dokument6w, poza wyjcttkiem opisanym wart. 158 ustawy;
11. Niniejszy operat nie maze bye wykorzystywany do innych cel6w niz te, do kt6rych zostalsporzadzony.
12. Okreslona wartosc nleruchornoscl nie uwzqlednia obciazeri nieruchomoscl hlpoteka,13. Operat zawiera 20 (dwadziescia) ponumerowanych stron oraz zatacznikl.
BWN "Value" Data: 24.06.2013r. Sporzadzil: Piotr Szkudlarek Podpis:
1=I~llllll-~llI-II{
{
I
-=I~
ILodz ul. Obywatelska 106B m.III
Badanie Ksi~giwieczystej
Ksiega wieczysta nr KW LD1M/00253216/9 prowadzona w Sadzie Rejonowym dla todzi
Sr6dmiescie XVI Wydziat Ksiag wieczystych
Dziat I: OZNACZENIA NIERUCHOMOSCI
Polozenie: lodzkie. m. t6di ul. Obywatelska 106B, budynek C
Przeznaczenie lokalu: lokal mieszkalny nr 58 stanowiacy odrebna nieruchomosc
Opis lokalu: 1 pok6j z aneksem kuchennym, 2 pokoje, tazienka, wc, przedpok6j oraz
kom6rka nr 111
Kondygnacja: 2
Obszar: 67, 94m2
Dziat I: SPIS PRAW ZWIAZANYCH Z WtASNOSCIA
Udzial w nieruchornosci wsp6lnej, ktora stanowi grunt oraz czesci budynku i urzadzenia,
kt6re nie sluza wylacznte do uzytku wlascicief lokali w wysokosci 6794/2392142 objete] kw
LD 1M 0018309/9
Dziat II: WtASCICIEL:
Wtasciciel:
- Przedsiebiorstwo Budowlane "Vol bud" sp6tka z oqraniczona odpowiedzlalnoscia z siedziba
w Belchatowie w upadlosci.
Dziat III CIEZARY I OGRANICZENIA:
Inny wpis:
OGtOSZONO UPADtOSC: W STOSUNKU DO PRZEDSI~BIORSTWA BUDOWLANEGO
VOLBUD SP. Z 0.0. Z SIEDZIBA W BEtCHATOWIE W CELU LIKWIDACJI MAJATKU
DtUZNIKA
Dziat IV HIPOTEKI
Wpisy hipotek:
Brak wpisu
t6di 24.06.2013r
BWN "Value" Data: 24.06.2013r. Sporzadzil: Piotr Szkudlarek Podpis:
•
III•
~6DZKJ OSRODEK GEODEZll I90-113 ~.dt.,o!+l."Tr~U9..y.t!~~?.1'2~tel. 42 631"g'n.'a,PJfztru1"55IJfB
fax 42 637 48 77 ., ...•,t_ ..... _j
Wypis z rejestru lokali t6dz dn. 24·06-2013 r.
Nr kancelaryjny: t.OGIEGB//2013
Jednostka EwidencyjnaPowiatWOjew6dztwo
tOOZ-POlESJErooztOOZKIE
Identyfikator obrebu 106104_9.0036Jednostka rejestrowa lokali 106104_9.0036.l211
Obr,b P-36Pow. jedn. rejestr. 272,69 m2
Wlasnosc Udzial Nazwisko i imie (Nazwa) I Adres Iwlasciciel PRZEDSIl;BIORSTWO BUDOWlANE VOlBUD SPaZ 0.0. WBEt.CHATOWIEREGON 592269999pow. betchatowskl, woj. lodzkie
JUl. PRZEMYStOWA 497-400 BEtCHATOW (adres siedziby)
Nr lokalu:111 Identyfikator: 106104_9.0036.1668_BUD.111_lOK
INr budynku: 1668 w obrebie: P-36 na dzlalce:" 199/1Jednostka rejestrowa budynku: 106104_9.0036.G59Pozycja kartoteki lokali: 106104_9.0036.1668_BUDJednostka rejestrowa gruntu~ 106104_9.0036.G59Pozycja kartoteki budynk6w: 106104 9.0036.G59
Adres: Ul. OBYWATElSKA 106B m. 111 Dokumenty wlasnosci:AKT NOTARIAlNY REPERTORIUM A NR 5058/2010
Powierzchnia uzytkowa lokalu: 66,15 m2Funkcja lokalu Lokale mieszkalneKondygnacja: * 2lIose izb: 3Pomieszczenia przynalszns lokalu: KOM6RKA llosc : 1 Powierzchnia : 1,79 m2
MIEJSCE PARKINGOWE llosc : 1 Powierzchnia : m2Wartose:Data okreslenia wartosci:
'LOKAL 1-POZIOMOWYNr lokalu:3 Identyfikator: 106104_9.0036.1673_BUD.3_lOKNr budynku: 1673 w obrebie: P-36 na dzialce:" 199/1Jednostka rejestrowa budynku: 106104_9.0036.G59Pozycja kartoteki fokafi: 106104_9.0036.1673_BUDJednostka rejestrowa gruntu~ 106104_9.0036.G59
JPozycja kartoteki budynk6w: 106104 9.0036.G59
Adres: Ul. OBYWATElSKA 106A m. 3 Dokumenty wlasnosci: I
AKT NOTARIAL NY REPERTORIUM A NR 5058/2010 ,Powierzchnia uzytkowa fokalu: 50,57 m2 :Funkcja lokalu Lokale mieszkalne IKondygnacja: * 2Hose izb: 2 iPomieszczenia przynalezns lokalu: KOM6RKA llosc : 1 Powierzchnia : 1,94 m2 I
lIose: Powierzchnia : m2,MIEJSCE PARKINGOWE 1 IWartose:
Data okreslenia wartoscl:
'LOKAL 1-POZIOMOWYNr lokalu: 80 Identyfikator: 106104 9.0036.1673 BUD.80 lOK
Strona 1 z 2
Nr budynku: 1673 w obrebie: P-36 na dzialce:" 199/1Jednostka rejestrowa budynku: 106104_9.0036.G59Pozycja kartoteki lokali: 106104_9.0036.1673_BUDJednostka rejestrowa gruntu~ 106104_9.0036.G59Pozycja kartoteki budynk6w: 106104 9.0036.G59
Adres: UL. OBYWATELSKA 106A m. 80 Dokumenty wlasnosci: IAKT NOTARIALNY REPERTORIUM A NR 5058/2010
I~1_P_o_w_ie_~_c_h_n_ia__uz~'~~k_o_w_a__lo_k_a_'u_:_7~8~,0_4m_2 ~
Funkcja lokalu LokaJe mieszkaJneKondygnacja: * 3lIoseizb: 3Pomieszczenia przynalezne lokalu: KOMORKA llosc : 1
llosc : 11,46 m2
m2Powierzchnia :Powierzchnia :MJEJSCE PARKINGOWE
Wartose:Data okreslema wartosci.
'LOKAL 1-POZIOMOWYNr lokalu: 81 Identyfikator: 106104_9.0036.1668_BUD.81_LOK
na dzialce:" 199/1Nr budynku: 1668 w obrebie: P-36
Jednostka rejestrowa budynku: 106104_9.0036.G59Pozycja kartoteki lokali: 106104_9.0036.1668_BUDJednostka rejestrowa gruntu~ 106104_9.0036.G59Pozycja kartoteki budynk6w: 106104_9.0036.G59
Adres: UL. OBYWATELSKA 106B m. 81 Dokumenty wlasnosci:
AKT NOTARIALNY REPERTORIUM A NR 5058/2010Powierzchnia uzytkowa lokalu: 77,93 m2
Funkcja lokaluKondygnacja: *llosc izb:Pomieszczenia przynatezne lokalu:
Lokale mieszkalne23KOMORKAMJEJSCE PARKINGOWE
2,09 m2m2
llosc : 1llosc : 1
Powierzchnia :Powierzchnia :
Wartose:Data okreslenia wartosci:
;LOKAL 1-POZIOMOWY
Wypis sporz~dzit: Balcerzak Dominik, dnia 24-06-2013 godz. 11 :37, (dok. 3547/2013)
Oznaczenia :
* dane ewidencyjne, kt6re nie spelnlaja wymagan Rozporzadzenia Ministra Rozwoju Regionalnego i Budownictwa z dnia29 marca 2001 w sprawie ewidencji grunt6w i budynk6w. (Dz.U. Nr 38, poz. 454) oraz obowiazujacych standard6wtechnicznych
!\\
\, ,"'_ ~- -
Strona 2 z 2
IIIIIIIII ~
'0..s::::~...C)
~.....rnCI)
'Qi'...N.!lc.~~eNo~CO-CI).cCOI-
IIIIIII
UJ'N U5"0 UJo _J""J 0co a..+J II/) Nco 0~ -0
.>,J+JCQ)"0>-N~a..
ccoe>o
«Ill<0<0<0000
~~~1/)1/)1/)...J...J...Jwww
iiiIII III III000.J.J.J:::>:::>:::>
0::Z
~~(/)0>-""NCO(.) .....w8~e«~00LlJ'...JCi)~
co..,Q.
<o:a00
~~(/)1/)...J...Jww
iiIII III00.J.J:::>:::>
~ Q;.E CDC) E <I>' "?~ ~.g Q.ooen.... 1oe-cooe-
«Ill<0 co co000
N
cos:::eCi5
('I')..-o~CDo..tN
..:.::'c'Eoo..:.::C'ilt:!Q)u"iiiCO
»cC'il
'ENQ)
'ti..:.::g