Upload
others
View
3
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Presentasjon av resultater 3. kvartal
Investorpresentasjon, 30. oktober 2014
Konsernsjef Per Axel Koch
CFO Per Olav Monseth
Presentasjonen er tilgjengelig på www.polarismedia.no
Agenda
Konsernet i 3. kvartal
Finansielle nøkkeltall
Fremtidsutsikter
Vedlegg
2
EBITDA i tredje kvartal på 42 (54) mill. og margin på 10,8% (13,1%). EBITDA per tredje kvartal på 138 (180) mill. og margin på 11,2% (13,8%)
3
19% nedgang i papirbaserte annonseinntekter, men måles mot sterkt tredje kvartal i fjor.
15% samlet digital inntektsvekst, med nær 150% vekst på mobil i tredje kvartal.
Flere mediehus lykkes meget godt med digital omstilling og har vekst i topplinjen.
Ny presse i Trondheim i kommersiell produksjon 27. august. Gir nye effektiviserings- og inntektsmuligheter.
Konsernet gjennomfører kostnadstiltak i 2014-2016 med effekt på omtrent 260 mill.
Nedskrivninger av goodwill i Harstad Tidende Gruppen på 60 mill.
1305 1238
13,8 %
10,9 %
5,0 %
9,0 %
13,0 %
17,0 %
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
2013 2014
Driftsinntekt per 3. kv EBITDA-margin per 3. kv
415
386 13,1 %
9,8 %
5,0 %
8,0 %
11,0 %
14,0 %
0
100
200
300
400
500
2013 2014
Driftsinntekt i 3. kv EBITDA-margin i 3. kv
Sterk nedgang i papirbaserte inntekter i mediehusene og Polaris Trykk trekker ned inntektene og resultatene i 3. kvartal
4
EBITDA i 3. kvartal: 54 38 EBITDA per 3. kvartal: 180 135
-6,9% -5,1%
Driftsinntekter og EBITDA i 3. kvartal NOK millioner , EBITDA-margin %
Driftsinntekter og EBITDA i 3. kvartal NOK millioner , EBITDA-margin %
18% vekst i digitale inntekter per 3. kvartal, 15% i 3. kvartal
5
Digitale inntekter Per 3. kvartal 2009-2014, inntekter i NOK millioner
62
88 99
119 130
152
0
0 1
4
6
10
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Per 3. kv 2009 Per 3. kv 2010 Per 3. kv 2011 Per 3. kv 2012 Per 3. kv 2013 Per 3. kv 2014
Digitale annonseinntekter Digitale brukerinntekter
+41%
+13%
+22%
+12%
+18%
Vekst mot fjoråret
Mediehusene: EBITDA 21 (36) mill. Per 3. kvartal EBITDA 90 (126) mill.
6
EBITDA2): 0 1 8 3
EBITDA1): 30 14 94 69
Adresseavisen Gruppen
Polaris Media Nordvestlandet
Harstad Tidende Gruppen
Driftsinntekt og EBITDA-margin i 3. kvartal Mill. kroner
Driftsinntekt og EBITDA-margin per 3. kvartal Mill. kroner
EBITDA: 6 5 24 18
95 90
6,6 % 6,0 %
-1,0 %
3,0 %
7,0 %
11,0 %
15,0 %
0
30
60
90
120
3Q13 3Q14
306 289
7,9 %
6,1 %
0,0 %
3,0 %
6,0 %
9,0 %
100
160
220
280
340
Per 3Q13 Per 3Q14
62 58
0,7 %
2,5 %
0,0 %
2,0 %
4,0 %
6,0 %
0
20
40
60
3Q13 3Q14
197
184
3,8 %
1,8 %
0,0 %
2,0 %
4,0 %
100
130
160
190
Per 3Q13 Per 3Q14
1)Herav eierandel Finn.no 11 (13) mill. i 3. kvartal og 35 (37) mill. per 3. kvartal. 2)Herav eierandel Avisa-Nordland 1 (0) mill. i 3. kvartal og 1 (3) mill. per 3. kvartal.
195
181
15,1 %
8,0 %
0,0 %
5,0 %
10,0 %
15,0 %
20,0 %
100
120
140
160
180
200
3Q13 3Q14
621 588
15,2 %
11,8 %
0,0 %
5,0 %
10,0 %
15,0 %
20,0 %
0
200
400
600
Per 3Q13 Per 3Q14
2%
-7% -8% -7%
-12%
Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14
12% 10%
18% 18% 15%
Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14
Relativ utvikling i annonseinntekter fra samme kvartal året før (digitalt)
15% digital annonseinntektsvekst i 3. kvartal, men 19% nedgang i papirbaserte annonseinntekter gir 12% samlet inntektssvikt i 3. kvartal
7
Relativ utvikling i totale annonseinntekter fra samme periode året før:
Relativ utvikling i annonseinntekter fra samme kvartal året før (papir)
-29,0 mill
+6,3 mill
-22,7 mill
0%
-10% -14% -13%
-19%
Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14
130 115
132 126
45 46
Per 3Q13 Per 3Q14
Interne aviser Eksterne aviser Siviltrykk
42 36
44 42
15
15
3Q13 3Q14
Interne aviser Eksterne aviser Siviltrykk
Svakere resultat i Polaris Trykk som følge av generell nedgang i avisvolum. Posisjonen innen siviltrykk styrkes
8
Inntektene svekkes av redusert avisvolum og bortfall av bilagsproduksjoner
Fortsatt effektivisering og nye inntekter i siviltrykkmarkedet kompenserer noe for svikt fra avisene
Installering av nye presse til Polaris Trykk Trondheim er gjennomført som planlagt, men har bidratt til noe svekket resultat i 3. kvartal. Vil gi nye inntekts- og effektiviseringsmuligheter i trykk og distribusjon
102 93
-8,6%
EBITDA: 27 26 79 69
307 287
-6,4%
Trykkeriinntekter Polaris Trykk i 3. kvartal NOK millioner
Trykkeriinntekter Polaris Trykk per 3. kvartal NOK millioner
Samlet brukerposisjon styrkes som følge av sterk vekst på mobil
9
Opplagsnedgang Historiske opplagstall per 3. kvartal
Vekst mot fjoråret
Nedgang mot fjoråret
223 487 215 011 204 694
Q3-12 Q3-13 Q3-14
-4,8% -3,8%
894 512 1 082 367 1 106 990
1 200 922 1 116 137
Q3-10 Q3-11 Q3-12 Q3-13 Q3-14
+21% +2% -7% +8%
+68%
451 406 549 475
644 413 740 638 756 643
3. kvartal 2013 4. kvartal 2013 1. kvartal 2014 2. kvartal 2014 3. kvartal 2014
Vekst i ukentlige unike nettbrukere i Polaris Media Snitt ukentlige brukere i 3. kvartal 2010-2014, målt brutto antall brukere
Sterk trafikkvekst på konsernets mobilsider Brutto unike ukentlige brukere, snitt fra 3. kvartal 2013 til 3. kvartal 2014
Mediehusene i PM har styrket sine digitale posisjoner betydelig, og etablert sterke lokale nr. 1-posisjoner
Mål – 50% daglig dekning
6 av 13 målte mediehus har lokal nr. 1-posisjon målt i daglig dekning, i tillegg til Altaposten som tidligere er målt som nr. 1 Norfakta, 3. kvartal 2014, sortert etter daglig dekning *Altaposten og Sør-Trøndelag målt i tidligere gjennomføringer
Nr. 1 75%
71%
63%
62%
62%
59%
57%
50%
49%
49%
48%
47%
40%
38%
29%
VOL
Hitra-Frøya
Brønnøysunds Avis
Adresseavisen
Altaposten*
Sunnmørsposten
Trønder-Avisa
Verdalingen
Romsdals Budstikke
iTromsø
Harstad Tidende
Folkebladet
Sør-Trøndelag*
Levangeravisa
Trønderbladet
Q3 2014
Nr. 1
Nr. 1
Nr. 1
Nr. 1
Nr. 1
Nr. 1
Adressa nr. 1
10
Adressa nr. 1
15% vekst i digitale annonseinntekter, og nær 150% vekst i annonseinntekter på mobil i 3. kvartal
11
Digitale annonseinntekter – Polaris Media 3. kvartal 2009-2014, inntekter i millioner kroner
17 25
31 38
43 49
3. kv 2009 3. kv 2010 3. kv 2011 3. kv 2012 3. kv 2013 3. kv 2014
Digitale annonseinntekter
Vekst mot fjoråret
+147%
+26%
+48%
+22%
+12%
+15%
0,3 0,5 0,9 1,4
1,6
3,3 4,1 4,1
5,4 6,4
10,3
12,6 13,2
2011-Q3 2011-Q4 2012-Q1 2012-Q2 2012-Q3 2012-Q4 2013-Q1 2013-Q2 2013-Q3 2013-Q4 2014 - Q1 2014 - Q2 2014 - Q3
Utvikling i mobilinntekter Polaris Media, per kvartal 3. kvartal 2009-2014, inntekter i millioner kroner
Sterke merkevarer
Lokalt ledende
Godt og unikt innhold
Sterk relasjon til lesere og annonsører
Innarbeidede markedsplasser
Digitalt hovedfokus i mediehusene. Spesielle satsninger på betalt innhold, mobil, levende bilder, big data og sosiale medier
Våre mediehusstrategier tar utgangspunkt i våre styrker:
Spesielle satsninger:
Mobil
Betalt innhold
Personaliserte opplevelser og annonser
Sosiale medier
Levende bilder
12
Utvikler fremtidens mediehus
Nøkkelpunkter for fremtidens mediehus:
Hyppigere publisering – tilpasset leservaner
Digital kompetanse i alle ledd
Alle produserer digitalt innhold
Alle kan lage videoinnhold
Papiravis en konsekvens av digitale saker gjennom døgnet
Selgerne er digitale rådgivere i alle kanaler og produkter
Kjenner våre brukere – tilbyr personaliserte opplevelser og annonser
Klart ledende digitalt i sitt område
Lansert Adressa Pluss, Adressa Søndag
og digitalisert abonnementsmassen
Sterk på live-dekning, web-TV og lager
egne serier
Bruker data til personalisering og salg
13
Eksempel:
Utvikler fremtidens mediehus
Prisvinnende på digital fortellerteknikk
Bygger digital salgskompetanse og nye
kommersielle produkter
Sterk digital vekst, og har inntatt nr.1-
posisjonen i Ålesund i 2014
14
Nøkkelpunkter for fremtidens mediehus:
Hyppigere publisering – tilpasset leservaner
Digital kompetanse i alle ledd
Alle produserer digitalt innhold
Alle kan lage videoinnhold
Papiravis en konsekvens av digitale saker gjennom døgnet
Selgerne er digitale rådgivere i alle kanaler og produkter
Kjenner våre brukere – tilbyr personaliserte opplevelser og annonser
Eksempel:
Utvikler fremtidens mediehus
Økt digital publisering av tekst og video
Rendyrket «digitalt først»-tankesett
Gått fra nr. 3-posisjon til å kjempe om
nr. 1-posisjonen i Tromsø
Utvikler superlokale tjenester og nye
kommersielle produkter - topplinjevekst
drevet av 170% vekst i digitale
annonseinntekter
15
Nøkkelpunkter for fremtidens mediehus:
Hyppigere publisering – tilpasset leservaner
Digital kompetanse i alle ledd
Alle produserer digitalt innhold
Alle kan lage videoinnhold
Papiravis en konsekvens av digitale saker gjennom døgnet
Selgerne er digitale rådgivere i alle kanaler og produkter
Kjenner våre brukere – tilbyr personaliserte opplevelser og annonser
Eksempel:
Utvikler fremtidens mediehus
Meget sterk dekning i lokalmiljøet –
soleklar nr. 1-posisjon
Fokus på å bygge lokale tjenester –
redaksjonelt og kommersielt
Svært høy digital annonseandel
16
Nøkkelpunkter for fremtidens mediehus:
Hyppigere publisering – tilpasset leservaner
Digital kompetanse i alle ledd
Alle produserer digitalt innhold
Alle kan lage videoinnhold
Papiravis en konsekvens av digitale saker gjennom døgnet
Selgerne er digitale rådgivere i alle kanaler og produkter
Kjenner våre brukere – tilbyr personaliserte opplevelser og annonser
Eksempel:
Agenda
Konsernet i 3. kvartal
Finansielle nøkkeltall
Fremtidsutsikter
Vedlegg
17
Betydelige kostnadsreduksjoner kompenserer ikke for hele inntektsfallet. Nedskrivninger av goodwill i HTG trekker ned resultatet
18
*Etter implementering av IFRS 11 Joint Arrangements blir felleskontrollert virksomhet konsolidert etter egenkapitalmetoden. Resultat fra felleskontrollert virksomhet og tilknyttede selskaper presenteres under drift som resultat fra selskap etter egenkapitalmetoden. Sammenligningstall for 2013 er omarbeidet. Selskapene består i hovedsak av Finn.no, Avisa Nordland, Hitra-Frøya, Levanger-Avisa og Nr. 1 Adressa-Trykk Orkanger. Goodwill i Levangeravisa AS er per 30.9.2014 nedskrevet med 3,8 mill.
3Q14 3Q13 Endring mill. Polaris Media konsern Per 3Q14 Per 3Q13 Endring mill. Året 2013
Faktisk Faktisk 3Q13-3Q14 Mill kr Faktisk Faktisk 3Q13-3Q14 Faktisk
386 415 -28,8 Driftsinntekter 1238 1305 -67,0 1745
358 370 12,6 Driftskostnader 1137 1164 26,4 1562
9 9 -0,2 Resultat fra selskap etter EK-metoden (TS og FKV)* 34 39 -5,0 51
38 54 -16,5 EBITDA 135 180 -45,6 234
9,8 % 13,1 % EBITDA-margin 10,9 % 13,8 % 13,4 %
22 26 3,2 Ordinære avskrivinger 66 76 9,8 102
60 0 -59,9 Nedskriving 61 0 -60,4 2
-45 29 -73,2 EBIT 8 104 -96,2 130
-3 -4 0,5 Øvrige rente- og finansposter -6 -11 5,3 -15
-48 25 -72,7 Resultat før skatt 2 93 -90,9 116
1 4 3,5 Skattekostnad 6 15 8,6 19
-49 20 -69,1 Resultat etter skatt -4 78 -82,3 97
-1,00 0,42 -1,42 Resultat per aksje (kr) -0,09 1,60 -1,69 1,98
Kostnadsreduksjoner bidrar til fortsatt god driftsmargin og Polaris Media gjør det bra sammenlignet med andre mediekonsern
19
EBITDA per kvartal siste 2 år* EBITDA i mill. ekskl. engangseffekter og EBITDA-margin i %
* Etter implementering av IFRS 11 Joint Arrangements blir felleskontrollert virksomhet konsolidert etter egenkapitalmetoden. Resultat fra felleskontrollert virksomhet og tilknyttede
selskaper presenteres under drift som resultat fra selskap etter egenkapitalmetoden og balanseverdiene presenteres som eierandel i tilknyttet selskap og felleskontrollert virksomhet
under finansielle anleggsmidler. Utbytte fra selskaper etter egenkapitalmetoden presenteres under kontantstrømmer fra drift. Sammenligningstall for 2012 og 2013 er omarbeidet.
64
59
39
87
54 54
25
72
38
15,4 %
12,6 %
9,1 %
18,8 %
13,1 % 12,3 %
6,1 %
16,3 %
9,8 %
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
0,0 %
2,0 %
4,0 %
6,0 %
8,0 %
10,0 %
12,0 %
14,0 %
16,0 %
18,0 %
20,0 %
3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14
EBIT
DA
i m
ill.
EBIT
DA
-mar
gin
EBITDA Margin
I 3. kvartal var samlet inntektssvikt 29 mill.; papir svikter 36 mill., digitalt vokser 7 mill.
20
Inntektsutvikling i 3. kvartal 2013 vs. 2014 Millioner kroner
415
386
-29
6 0
-4 1 -3 1
350
360
370
380
390
400
410
420
+15% +28%
-6,9%
Prosjekt 2015 gjennomføres som planlagt. 13 mill. (3,4%) nedgang i driftskostnadene i 3. kvartal.
21
Kostnadsutvikling i 3. kvartal 2013 vs. 2014 Millioner kroner
Realiseringen av forbedringsprogrammet P15 gjennomføres etter planen:
95 årsverk redusert som følge av P15, herav ~11 årsverk i 3. kvartal 2014
Akkumulert effekt av P15 på 96 mill. per 3. kvartal av samlede kostnadsreduksjoner på 135 mill. i Prosjekt 2015.
Effekt P15 i 3. kvartal 2014 på 16 mill.
370
358
-6 -3
-4
300
310
320
330
340
350
360
370
380
I Q3 2013 Varekostnad Personalkostnad Andre driftskostnader I Q3 2014
-3,4%
Kostnadsreduksjoner i perioden 2014-2016 NOK mill.
~55
~75
~ 130
~260
Beredskapsplaner2014
Effekt P15i 2014-2016
Nye tiltak 2015 og 2016 Samlet helårseffekt fra og med2017
Gjøres permanent i alle selskap.
Prosjekt 2015 ble vedtatt i 2012 og er i sluttfasen av gjennomføring
Nye tiltak er utredet og gjennomføres med effekt i 2015 og 2016
22
Nye tiltak
Nye effektiviseringstiltak gjennomføres
Svekket kontantstrøm som følge av svakere resultater og arbeidskapitalposter i 3. kvartal
23
Kontantstrømoppstilling 3.kvartal 3. kvartal Per 3. kvartal Per 3. kvartal Året(Tall i 1.000 NOK) 2014 2013 2014 2013 2013
Driftsresultat (EBITDA) 1) 37,9 54,4 134,6 180,2 1) 234,2
Justert for
Betalt skatt 0,0 0,0 -13,6 -19,8 -24,6
Endring arbeidskapitalposter -43,4 -14,8 -105,1 -82,5 18,9
Pensjon 4,2 -7,0 -32,3 -39,0 -45,4
Resultat fra selskap etter egenkapitalmetoden 1) -9,2 -9,4 -34,1 -39,1 -51,3
Mottatt utbytte fra tilknyttede selskap 2) 0,0 -0,1 94,5 32,9 33,4
Netto kontantstrøm fra driftsaktiviteter -10,5 23,2 44,0 32,6 165,1
Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
Driftsinvesteringer -10,0 -7,2 -52,8 -37,3 -91,6
Finansielle investeringer 8,4 0,0 3,0 -0,8 -13,0
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -1,6 -7,2 -49,8 -38,1 -104,6
Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
Opptak av lån 3) 0,0 0,0 53,5 0,0 0,0
Nedbetaling av lån -8,5 -18,5 -25,6 -55,5 -73,9
Netto finans 4) -3,4 -5,9 -9,1 -13,9 3,2
Utbetalt utbytte 0,0 0,0 -85,6 -85,6 -85,6
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -11,9 -24,4 -66,8 -155,0 -156,3
Endring i kontantbeholdning
Kontantbeholdning ved periodens begynnelse 137,9 131,3 186,7 282,4 282,4
Netto kontantstrøm -23,9 -9,3 -72,7 -160,5 -95,8
Kontantbeholdning ved periodens slutt 5) 114,0 121,9 114,0 121,9 186,7
Kontanter knyttet til eiendeler holdt for salg 2,2 2,0 2,2 2,0 3,1
37,0 %
43,2 % 45,2 % 45,3 % 46,6 % 44,0 % 45,3 % 42,7 % 42,4 %
0,0 %
5,0 %
10,0 %
15,0 %
20,0 %
25,0 %
30,0 %
35,0 %
40,0 %
45,0 %
50,0 %
3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14
395
140 207
253 243
157
245 242 258
1,4
0,5
0,8 0,8 0,9
0,6
1,0 1,0
1,2
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14
NIBD NIBD over EBITDA
Finansiell posisjon er god
24
9
30
16 14
7
54
22 21
10
0
10
20
30
40
50
60
3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14
32
131
-50
59
23
132
-62
116
-11
-100
-50
0
50
100
150
3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14
Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter – MNOK CAPEX - MNOK
NIBD* – MNOK
Egenkapitalandel** (%)
* I henhold til definisjon i låneavtale med Sparebank 1 SMN **I forbindelse med implementeringen av endringer i IAS19R fra og med regnskapsåret 2013, er det gjort en tilsvarende implementering av sammenligningstall for 2012.
Ny presse: 8 mill. i 3. kv. 2014 39 mill. per 3. kv.
2014 Flytteprosjektet: 1 mill. i 3. kv. 2014 7 mill. per 3. kv. 2014
Agenda
Konsernet i 3. kvartal
Finansielle nøkkeltall
Fremtidsutsikter
Vedlegg
25
Fokus er å lykkes med betydelig vekst i digitale inntekter, samtidig som kontinuerlig effektivisering gjennomføres
26
Annonseinntekter fra papiravis vil fortsette å svekke seg
Svak nedgang i samlede brukerinntekter
Lønnsomheten i trykkerivirksomheten under press
Over 200 mill. i kostnadsreduksjoner gjennomføres i 2014-2016
Forventninger til 2014 og 2015:
Økt veksttakt i digitale annonseinntekter
Agenda
Konsernet i 3. kvartal
Finansielle nøkkeltall
Fremtidsutsikter
Vedlegg
27
0,5 %
-4,3 %
-1,1 % -2,5 % -3,4 %
Q3 12-13 Q4 12-13 Q1 13-14 Q2 13-14 Q3 13-14
-0,5 %
-5,3 % -3,9 % -4,7 %
-6,9 %
Q3 12-13 Q4 12-13 Q1 13-14 Q2 13-14 Q3 13-14
Betydelige kostnadsreduksjoner bremser et sterkt fall i papirbaserte inntekter i 3. kvartal
28
Inntekter Kostnader EBITDA
• Annonseinntekt papir ned 19,0%
• Annonseinntekt digitalt opp 14,6%
• Samlede brukerinntekter ned 2,8%
• Trykkeriinntekter ned 5,2%
• EBITDA redusert til 38 (54) mill
• EBITDA-margin på 9,8,8% (13,1%)
3. k
v. 2
01
4 • Varekostnadene ned 9,5%
• Personalkostnadene ned 1,4%
• Andre driftskostnader ned 3,3%
-29 mill
-13 mill
-16 mill
Relativ inntekts-, kostnads- og resultatutvikling per kvartal og akkumulert per kvartal
-15,5 %
-8,0 %
-36,0 %
-17,3 %
-30,3 %
Q3 12-13 Q4 12-13 Q1 13-14 Q2 13-14 Q3 13-14
AAG rammes hardest av annonsenedgangen på papir. HTG med positiv utvikling mot fjoråret. PMNV med sterk digital vekst og litt mindre svak printutvikling
29
EBITDA 2014: 14 5 1 26 -1 -8
EBITDA 2013: 30 6 0 27 -1 -7
Margin 2014: 8,0% 6,0% 2,5% 25,0%
Margin 2013: 15,1% 6,6% 0,7% 23,8%
EBITDA per hoveddatterselskap – i 3. kvartal 2013 vs. 2014 Millioner kroner
54
38
-15,1
-0,9 1,0 -1,1 -0,3 -0,1
0
10
20
30
40
50
60
EBITDA i 3. kv2013
AAG PMNVL HTG PT PE Øvrig (inkl.elim.effekter)
EBITDA i 3. kv2014
Betydelige kostnadsreduksjoner bremser inntektsnedgangen. Trykkerivirksomheten svekkes som følge av lavere avisvolum
30
EBITDA per hoveddatterselskap – per 3. kvartal 2013 vs. 2014 Millioner kroner
EBITDA 2014: 69 18 3 69 -3 -21
EBITDA 2013: 94 24 8 79 -3 -21
Margin 2014: 11,8% 6,1% 1,8% 22,0%
Margin 2013: 15,2% 7,9% 3,8% 23,5%
180
135
-25,2
-6,4 -4,2
-9,4 -0,1 -0,2
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
EBITDA per 3. kv2013
AAG PMNVL HTG PT PE Øvrig (inkl.elim.effekter)
EBITDA per 3. kv2014
Per 3. kvartal var samlet inntektssvikt 67 mill.; papir svikter 95 mill., mens digitalt vokser 25 mill. (øvrig +3 mill.)
31
Inntektsutvikling per 3. kvartal 2013 vs. 2014 Millioner kroner
1305
1238
-77
22
-1 -12
3 -5 3
1150
1170
1190
1210
1230
1250
1270
1290
1310
+17% +49%
-5,1%
26 mill. (2,3%) nedgang i driftskostnadene per 3. kvartal
32
Kostnadsutvikling per 3. kvartal 2013 vs. 2014 Millioner kroner
Realiseringen av forbedringsprogrammet P15 gjennomføres etter planen:
Effekt P15 per 3. kvartal 2014 på 40 mill.
Reduksjon på 26 årsverk per 3. kvartal 2014.
Beredskapsplaner på 43 mill. gjennomført per 3. kvartal.
1164
1137
-8
-3
-15
1100
1110
1120
1130
1140
1150
1160
1170
Per Q3 2013 Varekostnad Personalkostnad Andre driftskostnader Per Q3 2014
-2,3%
Opplaget faller 4,8%, men kompenseres noe av en prisvekst på 2,5%
33
Gjennomsnittlig prisvekst på 2,5% mot samme periode i 2013
Opplag 3. kv 2014 3. kv 2013 Endring
Adresseavisen Gruppen 89 579 93 999 -4,7 %
Harstad Tidende Gruppen 36 623 38 511 -4,9 %
Polaris Media Nordvestlandet 78 492 82 501 -4,9 %
SUM 204 694 215 011 -4,8 %
Det er gjennomført en netto bemanningsreduksjon på 82 årsverk fra 31.12.12
34
Det er inngått avtaler med noe over 100 ansatte om sluttpakker og førtidspensjonsordninger, som følge av Prosjekt 2015.
Det er gjennom Prosjekt 2015 tatt ut ca. 95 ÅV, herav ca. 11 årsverk i 3. kvartal 2014
Bemanningsutvikling faste årsverk (ekskl. avisbud)
392 379 371 371 367 362 359 354
203 196 194 193 191 187 187 185
232 229 227 228 225 223 221 218
182 177 172 169 167 167 167 167
27 27 27 28 28 28 28 30
Per 31.12.12 Per 31.03.13 Per 30.06.13 Per 30.09.13 Per 31.12.13 Per 31.03.14 Per 30.06.14 Per 30.09.14
Adresseavisen Gruppen Harstad Tidende gruppen Polaris Media Nordvestlandet Polaris Trykk Polaris Media
1.036 1.008 991 989 978 967 962 954