Embed Size (px)
Citation preview
0
Delivering Indonesia’s Best to the World
0
PT GARUDA INDONESIA (PERSERO) Tbk.
Presentasi Investor Day Laporan Tahunan 2012
Jakarta, 2 Mei 2013
1
Harga (28 Dec 12, IDR): 660Kapitalisasi Pasar (IDR. juta): 14,943,057Jumlah Saham : 22,640,996,000Free Float (%) : 30.86Kisaran harga 52 minggu: 770 – 470
Kinerja Saham
Kinerja & Pemegang Saham
Daftar Pemegang Saham per 28 Dec 2012
Garuda Indonesia (GIAA) merupakan satu-
satunya industri penerbangan yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia sejak 11 Februari 2011.
GIAA (RHS) - JCI Index (LHS)
Jumlah Saham %
Domestik
Pemerintah Indonesia 15,653,128,000 69.14%
Retail 1,140,932,298 5.04%
Karyawan 94,866,977 0.42%
Institusi (Trans Airways) 2,466,965,725 10.90%
Institusi lain (kurang dari 2%) 2,284,443,838 10.09%
Total Domestik 21,640,336,838 95.58%
Internasional
Retail 3,136,000 0.01%
Institusi (kurang dari 2%) 997,523,162 4.41%
Total Internasional 1,000,659,162 4.42%
TOTAL 22,640,996,000 100%
2
Review Hasil Kinerja 2012 Halaman
1. 2012 Highlights 5 - 7
2. Pasar & Persaingan 9
3. Kinerja Operasional 11 - 16
4. Kinerja Keuangan 18 - 23
5. Highlights Anak Perusahaan 25
3
2012 HighlightsEmirsyah Satar , CEO
4
2012 Highlights – Pertumbuhan yang Signifikan
IndikatorPencapaian
2012D% YoY
20.42 juta 19.6
280,285 ton 22.2
U$c 9.65 0.3
USD 3.47 miliar 12.1
USD 2.69 miliar 11.8
USD 168.07 juta 82.0
USD 110.84 juta 72.6
•Indikator Operasional untuk Garuda Indonesia dan Citilink•Indikator Keuangan untuk Garuda Indonesia Group
Penumpang
Cargo
Passenger Yield
PendapatanUsaha
PendapatanPenumpang
Laba Usaha
Laba BersihTahun Berjalan
Pertumbuhan GDP 6.3%
Pertumbuhan PasarTrafik Udara Indonesia
16.2%
Pertumbuhan PasarRute Garuda 11.3%
5
Pengembangan Rute di tahun 2012
Rute Domestik Rute Internasional
Destinasi : 34 (itermasuk Tarakan sebagai destinasi baru) Frekuensi penerbangan berkisar 1,940/minggu vs 1,750/
minggu pada tahun sebelumnya Tambahan frekuensi pada pasar yang berkembang : Jakarta
ke Batam, Pekanbaru, Balikpapan, Palembang, Pontianak, Surabaya, Denpasar, Medan , Padang, dan Surabaya keBalikpapan
Rute Baru : Surabaya ke Bandung , Lombok , Semarang; Makasar ke Kendari, Lombok, Palu; Balikpapan ke Tarakan
Destinasi 19 (termasuk Abu Dhabi, Haneda & Taipei sebagai destinasi baru) .
Frekuensi penerbangan berkisar 455/minggu vs400/minggu tahun sebelumnya.
Rute baru : Denpasar ke Haneda, Jakarta ke Taipei, danJakarta-Abu Dhabi-Amsterdam
Rute yang stop beroperasi : Denpasar ke Nagoya
Ambon
Biak
Medan
Padang
PekanbaruBatam
Jambi
PalembangPgk.Pinang
Tjg.Karang
Bandung
Solo
YogyakartaMalang
Kupang
Pontianak
Palangkaraya
Banjarmasin
Balikpapan
Tarakan
Palu
Manado
Gorontalo
Kendari
Ternate
Jayapura
Timika
Denpasar
Banda Aceh
Jakarta
Ujung Pandang
SemarangSurabaya
Mataram
Beijing
Shanghai
Hong KongJeddah
TokyoOsaka
Seoul
Guangzhou Taipe
Bangkok
Kuala Lumpur
Singapore Balikpapan
SurabayaDenpasar
Makassar
Sydney
Melbourne
Perth
Amsterdam
Abu Dhabi
Jakarta
6
Milestones in 2012
•Susunan Board of Director yang baru sesuai dengan keputusan RUPS•Penandatangan Global Corporate Account dengan Shell International Ltd. dan
Standard Chartered Bank
MAR /APR
• GMF-AA ditunjuk sebagai Authorize Service Facility (ASF) pertama dariBombardier di Asia Pacific oleh Bombardier Aerospace Commercial Aircraft
• Kuasi Reorganisasi telah disetujui oleh RUPSLBJUN
• Citilink memperoleh AOC ( Airline Operator Certificate ) dan beroperasi sebagaianak perusahaan Garuda dengan berfokus sebagai LCC ( Low Cost Carrier) JUL
• Penandatangan partnership program dengan Liverpool FC, sebagai bagian daripromosi untuk meningkatkan brand Garuda di pasar internasionalSEP
• Delivery pertama atas pesawat Bombardier dan penerbangan pertama di Hub Makasar
• Penandatangan perjanjian kerjasama codeshare dengan Etihad AirwaysOCT
• Peralihan intermediate point dari Dubai ke Abu Dhabi sebagai bagian tindaklanjut perjanjian codeshare dengan Etihad AirwaysDEC
7
Domestic
Tumbuh dan
mendominasi pasar
full service
International
Potensi peningklatan
yang besar
2
Fleet
Ekspansi, simplifikasi,
dan peremajaan
armada
4
Brand
Memperkuat brand,
peningkatan kualitas
produk dan pelayanan
5
LCC
Citilink memanfaatkan
peluang pada pasar
LCC
3Human Capital
Kuantitas dan kualitas
yang tepat
7
Cost Discipline
Meningkatkan efisiensi pesawat dan
mengurangi biaya bahan bakar
6
Quantum Leap – 7 Strategi Meningkatkan Pertumbuhan
Dengan kesuksesan yang telah dibangun selama beberapa tahun terakhir, Garuda Indonesia mengimplementasikan “Quantum Leap” untuk mengembangkan dan mendominasi pasar penerbangan Indonesia.
1
8
2005 Pertumbuhan 2012 Pertumbuhan 2015
Jumlah pesawat 57 86% 106 83% 194
Rata-rata Umur (thn) 11.2 -48% 5.8 -14% 5
ASK/pegawai (000) 3,761 40% 5,250 56% 8,210
Penumpang 9.3 mio 119% 20.4 mio 123% 45.4 mio
Frekuensi/minggu 765 213% 2,400 242% 8,198
Skytrax Rating 3 star + 4 star + 5 star
Target 2015
5 star skytrax airlines :1. Asiana Airlines2. Cathay Pacific Airways3. Hainan Airlines4. Qatar Airways5. Singapore Airlines6. Malaysia Airlines
"The key factor behind 5-Star status is an airline's ability to deliver a truly consistent and high quality of Product and Service. A great product standard is not by itself the key to a 5-Star Airline ranking, and Skytrax focus deeply on the Quality of front-line service an airline provides. A 5-Star Airline ranking is centred on identifying airlines whose front-line staff (across the airport and onboard experience) deliver a true and consistent 5-Star standard of service delivery."
Sources: skytrax website http://www.airlinequality.com/StarRanking/5star.htm
9
Pasar & Persaingan
10
Gambaran perekonomian Indonesia 2030
11
Potensi Pertumbuhan Lalu Lintas Udara Indonesia
5.3
35.2 (663%)
Populasi
Trafik udara
Singapore
7.1
39.3 (553%)
Hong Kong
22.8
77.3 (338%)
Australia
Jumlah dalam jutaan
62.3
174.5 (280%)
UK
29.5
45.2 (153%)
Malaysia
80 (32%)
Indonesia
12
9,72 10,09 10,87
2,39 3,10
3,47
Jan-Dec 2010 Jan-Dec 2011 Jan-Dec 2012
Others GA Int'l
27,67 30,43 34,21
8,75
11,94 13,43
Jan-Dec 2010 Jan-Dec 2011 Jan-Dec 2012
Others GA Dom
Kompetisi Pasar Garuda Indonesia
Source: Airport Authority (traffic in/out CGK, DPS, SUB, UPG airports excl. Citilink)
Garuda Domestic Passengers in/out Selected Airports Garuda International Passengers in/out Selected Airports
GA International Market Share: 24.2.0%GA Domestic Market Share: 28.2%
12.4%
12.5%
12.4%42.3747.64
14.3313.19
7.7%
11.9%
8.7%Traffic in million passenger Traffic in million passenger
10.0%
36.5%
16.3%36.42
12.11
3.8%
29.8%
8.9%
13
Kinerja Operasional
14
Dec-11 Dec-12 Ops Lease
Fin Lease Owned
Narrow Body
•B737-300 5 3 2 - 1
•B737-400 1 - - - -
•B737-500 5 5 - - 5
•B737-800 NG 51 55 55 - -
•CRJ - 1000 - 5 2 3 -
Total Narrow Body 62 68 59 3 6
Wide Body
•B747-400 3 2 - - 2
•A330-200 7 9 9 - -
•A330-300 6 6 - 6 -
Total Wide Body 16 17 9 6 2
Citilink
•B737-300 5 6 1 - 5
•B737-400 1 1 1 - -
•A320-200 3 14 14 - -
Total Citilink 9 21 16 - 5
TOTAL FLEET 87 106 84 9 13
Penambahan Armada Pesawat di Tahun 2012
# of Aircraft
Armada 31 Des 2011 87
IN: Delivery of: +22
A330-200 2
A320-200 11
B737-800 NG 4
CRJ-1000 5
OUT: -3
B737-300 -1
B737-400 -1
B747-400 -1
Armada 31 Des 2012 106
Rata-rata UsiaPesawat 5.8 Tahun6.5
15
2011 2012 ∆ % YoY
Aircraft Utilization (Hours) 10:40 10:44 0:04
Frequencies 130,043 153,266 17.9
On Time Performance (%) 85.68 84.90 (0.8)*
ASK (’000) 32,473,738 36,013,832 10.9
Average Fuel Price (USD/L) 0.90 0.91 1.1
Fuel Burn / RTK 0.42 0.41 (1.4)
Fuel Burn / Blockhours 4,145 3,981 (4.0)
Passenger Carried 17,073,963 20,415,285 19.6
RPK (‘000) 24,434,662 27,342,093 11.9
Seat Load Factor (%) 75.2 75.9 0.7*
Passenger Yield (US¢) 9.62 9.65 0.3
Cargo/Mail Uplifted (Tonnage) 229,378 280,285 22.2
CASK (US¢) 7.83 7.85 0.3
CASK-excl Fuel (US¢) 4.59 4.58 (0.2)
Indikator Operasional - Grup
Catatan : Seluruh data untuk GA & Citilink, kecuali utilisasi pesawat dan OTP hanya untuk GA Main Brand* in percentage points
Operasional
Penumpang& Cargo
Keuangan
Efisiensi
16
2011 2012 ∆ % YoY
Passenger Carried 12,220,262 13,967,815 14.3
ASK (’000) 13,340,916 14,955,545 12.1
RPK (‘000) 10,614,847 12,058,562 13.6
Seat Load Factor (%) 79.57 80.63 1.1*
Passenger Yield (US¢) 11.75 11.45 (2.6)
CASK (US¢) 8.95 8.83 (1.4)
CASK-excl Fuel (US¢) 5.52 5.36 (3.0)
Passenger Carried 3,227,571 3,586,477 11.1
ASK (’000) 17,354,809 17,937,606 3.4
RPK (‘000) 12,466,191 13,045,177 4.6
Seat Load Factor (%) 71.83 72.73 0.9*
Passenger Yield (US¢) 8.22 8.64 5.2
CASK (US¢) 7.12 7.28 2.2
CASK-excl Fuel (US¢) 4.04 4.17 3.2
Indikator Operasional 2012 – per Sektor
DOM
INT’L
Notes: * In percentage point
17
2011 2012 ∆ % YoY
Number of Aircraft 9 21 133.3
Frequency 13,859 24,148 74.2
ASK (‘000) 1,778,013 3,120,681 75.5
Passenger Carried 1,626,130 2,860,993 75.9
RPK (‘000) 1,353,624 2,238,353 65.4
Seat Load Factor (%) 76.10 71.70 (4.4)*
Passenger Yield (US¢) 5.84 5.80 (0.7)
CASK (US¢) 6.43 6.23 (3.1)
CASK-excl Fuel (US¢) 3.03 3.00 (1.0)
Indikator Operasional & Keuangan - Citilink
Operasional
Penumpang & Kargo
Keuangan
Notes: * In percentage point
18
Penghargaan Skytrax 2012
Sejak mengimplementasikan rencana transformasi di 2005, GIAA telah berhasil meningkatkanperingkatnya di tingkat global dan regional, serta memenangkan beberapa penghargaan internasionalatas kualitas kinerjanya
World Airline Awards – Global Airline Rankings
2012 Rank 2011 Rank
1 Qatar Airways* 12 Asiana Airlines* 33 Singapore Airlines* 24 Cathay Pacific Airways* 45 ANA All Nippon Airways 116 Etihad Airways 67 Turkish Airlines 98 Emirates 109 Thai Airways International 5
10 Malaysia Airlines* 1211 Garuda Indonesia 1912 Virgin Australia 3213 EVA Air 1614 Lufthansa 1515 Qantas Airways 816 Korean Air 2417 Air New Zealand 718 Swiss Int’l Air Lines 1319 Air Canada 2120 Hainan Airlines* 23
* Airlines with 5-star skytrax rating
World’s Best Regional Airline 2012
Best Regional Airline in Asia 2012
19
IOSA Renewal Certification Audit
• Garuda is IOSA Certified since 2006 and on
August 25, 2012, the IOSA Registration has
been re-Registered up to 8 Sept 2014
• Garuda Indonesia fully complies to global
best-practise standards in flight operations,
aircraft maintenance including safety
management systems implementation .
• Garuda Indonesia was chosen as sampling
operator by FAA on 13 September 2012.
• FAA comments ”Garuda Indonesia is good, very
professional, and impressive”.
FAA Technical Review on DGCA Indonesia
Aspek Operasional dan Keselamatan
20
Kinerja Keuangan
Handrito Hardjono, CFO
21
USD Juta Jan-Dec 2011 Jan-Dec 2012 ∆ % YoY
EBITDAR 549.5 681.5 24.0
Penerbangan Berjadwal 2,580.5 2,887.3 11.9
Penerbangan Tidak Berjadwal 246.5 269.1 9.2
Lainnya 269.3 316.1 17.4
Total 3,096.3 3,472.5 12.1
Bahan Bakar 1,137.7 1,255.1 10.3
Non Bahan Bakar 1,866.2 2,049.3 9.8
Total 3,004.0 3,304.4 10.0
Laba Usaha 92.3 168.1 82.0
Laba Sebelum Pajak 96.9 151.5 56.3
Laba Bersih Tahun Berjalan 64.2 110.8 72.6
Jumlah Laba Komprehensif 72.7 145.4 100.0
Ringkasan Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian
PendapatanUsaha
BebanUsaha
Laba
EBITDAR Margin
Nett Margin
19.6 %17.8 %
3.2 %2.1 %
22
USD juta31 Dec2011
31 Dec 2012
∆ % YoY
Audit Audit
Aset Lancar 750.0 636.6 (15.1)
Aset Tidak Lancar 1,333.1 1,881.4 41.1
Total Aset 2,083.0 2,518.0 20.9
Liabilitas Jangka Pendek 645.8 754.2 16.8
Liabilitas Jangka Panjang 514.4 648.8 26.1
Total Liabilitas 1,160.2 1,403.0 20.9
Ekuitas 922.8 1,115.0 20.8
Liabilitas dan Ekuitas 2,083.0 2,518.0 20.9
Ringkasan Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
Aset
Liabilitas
Ekuitas
Lease Adjusted Net Debt/EBITDAR
Debt/Equity
4.36 x4.24 x
1.26 x1.26 x
Net Return on Equity 9.94 %6.96 %
23
USD Juta 31 Dec 2011 31 Dec 2012 ∆ % YoY
Kas dan Setara Kas Awal Tahun 131.0 417.3 218.5
•Arus Kas dari Aktivitas Operasi 244.3 364.7 49.3
•Arus Kas dari Aktivitas Investasi (260.7) (524.4) 101.1
•Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan 292.7 75.5 (74.2)
Kenaikan /(Penurunan) Bersih Kas dan Setara Kas 276.2 (84.3) (130.5)
Efek Perubahan Kurs Mata Uang Asing 10.1 (7.2) (171.3)
Kas dan Setara Kas Akhir Tahun 417.3 325.8 (21.9)
Ringkasan Laporan Arus Kas Konsolidasian
Peningkatan Arus Kas dari Aktivitas Operasi 49.3%
Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi sebesar USD 524.4 Juta terdiri dari:
USD 557.3 juta digunakan untuk pembayaran PDP & Dana Pemeliharaan Pesawat
USD 18.2 juta digunakan untuk pembayaran Security Deposit
USD 73.5 juta adalah penerimaan pengembalian PDP
25
2012
Operating Revenue 73,398
Operating Income (31,524)
Net Income (28,410)
EBITDA (29,375)
Dec-12
Assets 73,144
Liabilities 50,156
Equity 22,989
2012 ∆ %
Operating Revenue 19,413 37.7
Operating Income 1,237 45.1
Net Income 510 (1.9)
EBITDA 2,647 71.4
Dec-12 ∆ %
Assets 29,636 19.1
Liabilities 17,290 32.5
Equity 12,346 4.3
2012 ∆ %
Operating Revenue 2,840 1.4
Operating Income 96 159.8
Net Income 71 164.7
EBITDA 292 121.3
Dec-12 ∆ %
Assets 6,229 15.3
Liabilities 996 19.4
Equity 5,233 14.6
2012 ∆ %
Operating Revenue 211,638 13.9
Operating Income 14,436 27.1
Net Income 11,021 127.6
EBITDA 17,978 24.8
Dec-12 ∆ %
Assets 183,861 21.4
Liabilities 114,214 23.5
Equity 69,647 18.2
2012 ∆ %
Operating Revenue 281,218 22.9
Operating Income 6,606 (45.1)
Net Income 4,932 (38.9)
EBITDA 14,812 (26.2)
Dec-12 ∆ %
Assets 205,106 3.5
Liabilities 69,896 2.1
Equity 135,210 4.2
PT Aerowisata (in USD ‘000) PT GMF-AA (in USD ‘000)
PT Aero System (in USD ‘000)PT Abacus DS Indonesia (in USD ‘000)
Ringkasan Kinerja Anak Perusahaan
PT Citilink Indonesia (in USD ‘000)
26
Mengapa harus berinvestasi di Garuda Indonesia?
• Pertumbuhan ekonomi yang pesat
• Pertumbuhan trafik yang besar
Peluang di Indonesia
• Kinerja Operasional, 20% EBITDAR
• Disiplin Biaya
Keuntungan Berkelanjutan
• World’s Best regional Airlines 2012
• Quantum-Leap
Manajemen yang
terpercaya
27
PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk.Investor Relations Department
2nd Floor Management BuildingGaruda CitySoekarno Hatta International AirportPhone : 62-21-2560 1201Email : [email protected]
TERIMA KASIH
