Standard of Shinyoung · 유보율 등의 주요 경영지표에서 업계 최상위권을 유지하며 효율적이고 안정적인 성과 창출로 고객과 주주의 신뢰를

SHINYOUNG SECURITIES ANNUAL REPORT 2012 2 3

Shinyoung SecuritiesAnnual Report 2012

Shin

you

ng

Secu

RitieS Ann

uAl Repo

Rt 2012

서울 영등포구 여의도동 34-8 신영증권빌딩

T 02-2004-9000 www.shinyoung.com

The Standard of Shinyoung


Contents

01 Profile

02 재무하이라이트

03 주가 정보

03 주가 추이

04 CEO 메시지

06 주요 이슈

18 Brokerage

19 Family Office

20 Products

22 Investment Banking

22 Trading

26 Risk Management

27 Compliance

27 Research

28 IT

28 Shinyoung Culture

31 경영실적 분석

34 외부감사인의 감사보고서

35 외부감사인의 내부회계관리제도 검토보고서

36 회사의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서

37 재무상태표

40 손익계산서

42 이익잉여금처분계산서

42 자본변동표

43 현금흐름표

44 재무제표에 대한 주석

46 이사회와 주요 경영진

47 조직도

48 네트워크

49 회사연혁

50 회사현황

Review of Operations

Our Strengths

Financial Section

신영증권은 1956년 설립이래 57년을 한결같이

신뢰가 곧 회사 번영의 근간이라는

‘신즉근영(信則根榮)’의 경영이념을 바탕으로

무리한 외형의 성장보다는 고객자산의 보호와

안정적 수익추구의 원칙을 고수하는 내실 경영을

지속적으로 실천해 왔습니다.

증권업계에서는 유례를 찾기 힘든 42년 연속흑자와 배당,

주당순자산, 주당순이익, 유보율 등 회사의 수익성과

안정성을 나타내는 주요 경영지표의 최상위권 유지는

신영증권의 자랑이자 저력이라고 할 수 있습니다.

현재 전국적으로 25개(2013. 5. 31 기준)의 영업망을

갖추고 있으며 자회사로는 가치투자로 정평이 나 있는

신영자산운용을 두고 있는 신영증권은 앞으로도 고객의

니즈에 최적화된 상품과 서비스를 제공하는데 가장 많은

노력을 기울일 것입니다.

더불어, 오랜 업력과 숙련된 노하우를 바탕으로

다양한 분야에서 신영증권만의 차별화된 영역을 구축하고

내실있는 성장을 지속하여 명실공히 우리나라 증권사의

자부심으로 확고히 자리매김 해 나갈 것입니다.

42년 연속 흑자와 배당의

자랑스러운 기록

신용등급 AA-,

주당순자산,

주당순이익,

유보율 업계 최상위권 유지

고객과의 신뢰를 최고 가치로

실천하는 증권사

Profile

3

SHARE INFORMATION

TREND OF STOCK PRICE

주가 정보

주가 추이

주당순이익

주당순자산

주당배당액(보통주)

주당배당액(우선주)

FY2011

6,947

50,470

2,000

2,050

FY2012

6,612

52,280

2,000

2,050

FY2010

7,570

48,985

2,000

2,050

단위: 원

주당 액면가액: 5,000원

주당순이익(EPS): (당기순이익-우선주배당액)/유통보통주식수

주당순자산(BPS): (자본총계-무형자산)/발행주식수(1,644만주)

발행주식총수

최대주주(특수관계인포함)

자사주

신영자산운용

Ruane, Cunniff & Goldfarb LLC

기타

보통주

9,386,237

2,549,721

2,512,463

720,535

714,609

2,888,909

%

100

27.16

26.77

7.68

7.61

30.78

우선주

7,053,763

753,004

4,580,110

-

-

1,720,649

%

100

10.68

64.93

-

-

24.39

합계

16,440,000

3,302,725

7,092,573

720,535

714,609

4,609,558

%

100

20.09

43.14

4.38

4.35

28.04

단위: 주, %

단위: 원

50,000

40,000

30,000

20,000

10,000

0

5,000

4,000

3,000

2,000

1,000

0

보통주 우선주 증권업종지수

Apr.2012 May. Jun. Jul. Aug. Sep. oct. nov. Jan.2013Dec. Feb. Mar.

재무 하이라이트 / 주가 정보 / 주가 추이 SHINYOUNG SECURITIES ANNUAL REPORT 2012 2

단위: 백만원

60,000

40,000

20,000

0 57,7

92

53,1

77

50,5

21

Fy2010 Fy2011 Fy2012

단위: 백만원

1,000,000

800,000

600,000

400,000

200,000

0 850,

748

868,

218

891,

378

단위: %

600

300

0 511.

0

573.

2

503.

7

단위: %

1200

600

0 1,06

3.1

1,08

7.4

1,11

5.5

Fy2010 Fy2011 Fy2012 Fy2010 Fy2011 Fy2012 Fy2010 Fy2011 Fy2012

FINANCIAL HIGHLIGHTS 재무 하이라이트

영업수익

영업비용

영업이익

당기순이익

자산총계

부채총계

자본금

자본총계

FY2011

1,194,005

1,123,347

70,658

53,177

4,701,240

3,833,022

82,200

868,218

FY2012

1,599,246

1,537,980

61,266

50,521

4,734,839

3,843,461

82,200

891,378

FY2010

1,149,981

1,071,984

77,998

57,792

4,209,333

3,358,586

82,200

850,748

단위: 백만원

자기자본이익률

영업용순자본비율

유보율

FY2011

6.2

573.2

1,087.4

FY2012

5.7

503.7

1,115.5

FY2010

*7.0

*511.0

1,063.1

단위: %

K-GAAP 기준

유보율영업용순자본비율자본총계당기순이익


LETTER TO CuSTOMERS & SHAREHOLDERSceo 메시지

2012사업연도는 유럽 재정위기가 만성화되고 글로벌 경기 둔화가 지속되면서 세계 각국이 어려움을

겪었습니다. 특히 우리나라 금융시장은 부동산 등 내수경기 회복 지연과 최근 북핵 관련 지정학적 리스크,

엔화 약세 등 각종 이슈들이 더해져 부진한 움직임을 보였습니다.

대내외적인 불확실성 하에 저성장·저금리 기조 지속에 대한 우려까지 더해진 힘든 영업환경의 한 해였지만,

신영증권은 장외파생상품 영업 및 자산운용 수익과 더불어 IB 비즈니스에서의 성과를 토대로 633억원의

세전순이익을 기록, ‘42년 연속흑자’라는 영예로운 전통을 이어가게 되었습니다.

업계 전반적인 어닝 쇼크 속에서도 연속 흑자의 전통을 유지할 수 있었던 것은 수익구조 다변화라는 목표로

오랫동안 준비하고 노력해 온 결과입니다. 또한 지난해는 최우수 펀드판매회사로 2년 연속 선정되었으며,

고객의 Life Stage에 따른 맞춤형 상품과 서비스를 제공하는 ‘플랜업자산관리’를 선보이며 고객기반 확장과

더불어 금융감독원 주관 ‘2012 금융신상품 최우수상’을 수상하는 등의 성과도 있었습니다. 이는 어려운

시장 환경 속에서도 끊임없이 새로운 기회를 발굴하고 도전해 온 우리 신영의 저력이라고 생각합니다.

고객 및 주주 여러분!

불확실성이 지속되는 글로벌 경제환경 하에 국내경제의 저성장ㆍ저금리 기조 또한 장기화가 예상됨에

따라 국내 증권업계는 수익성에 큰 위기를 겪고 있으며 다양한 생존방안을 모색하지 않을 수 없는

현실입니다. 그러나 당사는 단기적인 수익에 연연하지 않고 미래에 대한 투자를 지속하여 왔으며, 앞으로도

단순한 생존전략이 아닌 위기 극복 후 나타날 다음 단계에서 한층 더 성장할 수 있는 조직으로 거듭나기

위한 노력을 게을리 하지 않을 것입니다.

이에 신영증권은 올 한해 대외적으로는 고객 자산관리의 동반자로서 입지를 더욱 굳건히 함과 동시에

수익구조를 더욱 안정화하여 모범적인 비즈니스 모델을 갖춘 금융회사가 될 것이며, 대내적으로는 우수한

인적, 물적 인프라를 갖춰 조직 시너지를 극대화하고, 현명한 리스크관리를 통해 수익성과 안정성의 균형을

갖춤으로써 주주 여러분께 끊임없는 가치를 제공할 수 있도록 최선의 노력을 다 할 것입니다.

내년에는 보다 좋은 성과로 인사드릴 것을 다짐하며, 아무쪼록 중장기적인 안목으로 애정과 믿음을 가지고

지켜봐 주시기를 바랍니다.

감사합니다.

Sincerely yours, 신영증권주식회사

대표이사

신영증권에 항상 많은

관심과 격려를 보내주시는

고객 및 주주 여러분께

진심으로 감사드립니다.

저희는 앞으로도

믿음이 곧 번영의 근본이라는

신념 하에,

고객 및 주주 여러분의

오랜 믿음과 기대에 부응하도록

최선을 다할 것입니다.

信則根榮

CEO 메시지


NEWS HIGHLIGHTS주요 이슈

매년, 창의적인 아이디어를 바탕으로 우수 금융신상품을 개발해 고객서비스 증진 및 금융 산업발전에

기여한 상품을 선정하는 금융감독원의 우수 금융신상품 포상 심사 결과, 신영증권의 ‘플랜업자산관리

상품’이 최우수상을 수상하는 영예를 안았습니다. ‘플랜업자산관리 상품’은 증권업계 최초로 장기투자와

가치투자를 기반으로 고객의 일생을 체계적으로 분석, 구분, 상품화했다는 점에서 차별성이 높은 평가를

받을 수 있었습니다.

신영증권은 주가연계증권(ELS)에 투자했다가 손실을 볼 경우, 현금 대신 기초자산의 주식을 받을 수 있는

새로운 형태의 상품을 국내 최초로 선보였습니다. 이 상품은 투자손실이 발생할 경우 주식 실물을 통해

손실을 만회할 수 있는 기회를 제공하는 동시에 만기 시 ELS 헤지 목적의 보유 주식을 대량 매도 하지

않아 시장 충격의 여파를 줄일 수 있다는 장점을 가지고 있습니다.

신영증권은 2012사업연도에도 505억원의 당기순이익을 어김없이 달성하며 42년 연속 흑자의 전통을

이어가게 되었습니다. 안정적인 수익구조와 우수한 재무건전성을 바탕으로 신영증권은 현재 AA-

신용평가 등급을 유지하고 있습니다.

2012년 5월 ‘플랜업주니어 자산관리서비스’ 출시를 시작으로 ‘플랜업스타’, ‘플랜업프라임’, ‘플랜업골드’로

이어지는 Life Stage별 맞춤 자산관리 서비스를 체계적으로 전개하였습니다. 업계 최초로 고객의

생애주기를 4단계로 구분하고, 각 단계별 라이프 이벤트와 금융욕구를 분석해 체계적인 재무설계와

종합적인 자산관리를 제공하는 신영증권만의 차별화된 ‘新 자산관리 서비스’로 많은 주목을 받았습니다.

명동 신사옥 완공에 따라, 2012년 9월 24일 새로운 단장을 마치고 명동지점을 이전, 오픈하게

되었습니다. 지난 35년간 명동지역과 함께 성장해 온 명동지점은 새롭게 오픈한 영업점의 컨셉을 ‘신개념

복합 투자문화공간’으로 설정하고 영업점 객장을 단순히 투자정보만이 오가는 곳이 아닌 문화, 스포츠,

종교 등 삶을 풍요롭게 하기 위한 자유로운 소통이 이뤄지는 지역내 사랑방 같은 공간으로 가꾸겠다는

포부를 밝혔습니다.

한국투자자보호재단이 펀드판매회사 총 32개사를 대상으로 평가한 결과, 신영증권을 비롯한 3개사가

최우수 펀드판매사로 당당히 선정되었습니다. 판매 과정의 모니터링 80%, 판매 펀드의 성과 10%, 판매

집중도 10% 등을 근거로 한 이번 평가에서 신영증권은 적법성, 전문성, 윤리성의 세가지 부문에서 모두

최우수 평가를 받은 유일한 회사였습니다. 평소 형식적인 절차의 판매 방식을 배제하고, 고객 눈높이의

충분한 설명과 판매직원의 전문성 등으로 신뢰성을 높인 성실하고 진심어린 고객 응대가 가져다 준 값진

결과였습니다.

‘위대한 유산 만들기’ 자산관리 서비스 전개

명동지점 신사옥 이전 오픈

2년 연속 최우수 펀드판매사 선정

국내 최초 주식 실물 상환형 eLS 출시

42년 연속 흑자 달성

2012년 금융신상품 최우수상 수상

주요 이슈

GoldenBalance

‘피보나치 수열’의 황금비례 원리가 숨어 있는 아름다운 나선무늬의 앵무조개처럼

신영증권은 Brokerage, Family Office, Products,

Investment Banking, Trading 등 다양한 부문에서 균형과 조화의 바탕 위에

새로운 기회와 가치를 만들기 위한 지속적인 노력을 더하여

차원 높은 경쟁력을 갖추어 나가고 있습니다.

피보나치 수열: 이탈리아의 수학자인 피보나치(E. Fibonacci)가 고안해 낸 수열로 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21……와 같이 선행하는 두 가지 숫자의 합이 다음 합의 수치가 되는 특수한

수열로서 n항과 n+1항의 비율은 1:1.618이 된다. 이 비율은 시각적으로 균형이 잡힌 감각을 부여하여 황금분할 또는 황금률이라고도 한다. 앵무조개를 비롯하여 꽃잎의 수, 해바라기

씨앗, 솔방울 등 많은 생물의 구조가 이를 따르고 있으며 이러한 황금분할의 비는 자연계의 가장 안정된 상태를 나타내는 것으로 알려져 있다.

Gold

en R

atio

자연스러운 아름다움,

그 속에서 신영증권은 균형과 조화를 생각합니다.

Products

Investment Banking

Trading

Brokerage

Family Office

주당순자산

주당순이익

유보율

Honeycomb

Solid Reliability 동일한 양의 재료를 사용하여 가장 경제적이며 안정적인 구조를 이루는 허니콤처럼

신영증권은 단단한 재무 구조를 바탕으로 주당순자산, 주당순이익,

유보율 등의 주요 경영지표에서 업계 최상위권을 유지하며 효율적이고 안정적인

성과 창출로 고객과 주주의 신뢰를 구축해 나가고 있습니다.

신뢰를 더욱 단단하게 만드는 힘을 지닌 기업,

안정적인 수익창출은 신영증권의 지난 57년의 역사를 만들어 왔습니다.

Essential for Prosperity

부분과 전체가 똑같은 모양을 하고 있는 ‘프랙탈 구조’의 원리처럼

임직원 한 명, 한 명 모두에게 DNA로 내재화된 ‘고객의 신뢰가 곧 회사의 번영’이라는

기업철학은 신영증권 전체가 추구하는 모습과 동일한 모습을 하고 있습니다.

기본에 충실했던 노력이 57년 역사를 이루어 낸 원동력이 되었듯이

앞으로도 기본을 중요시하는 노력을 바탕으로 백년대계를 준비해 나가는

신영증권이 되겠습니다.

Fractal

신영증권은 명확한 기업철학과 인식을 바탕으로

기업 성장을 위한 번영을 지속해 나가고 있습니다.

기업철학

지속적인 변화

차별화된 전문성

프랙탈 구조: 부분과 전체가 똑같은 모양을 하고 있다는 ‘자기 유사성’과 ‘순환성’을 나타내는 현상을 말한다. 단순한 구조가 끊임없이 반복되면서 복잡하고 묘한 전체 구조를 만들어

내는 자연 현상은 고사리 나뭇잎을 비롯하여 자연계의 리아스식 해안선, 동물혈관 분포형태, 나뭇가지 모양, 창문에 성에가 자라는 모습, 산맥의 모습에서도 찾아 볼 수 있다.

Plan

e Geo

metry

Systematic Growth

“두 점 사이의 가장 짧은 거리를 나타내는 것은 직선이다.”, 나팔꽃은 곡선으로 줄기를

감고 올라가므로 이러한 원칙에 어긋난 것처럼 보이지만 평면으로 펼쳐보면 실제로

최단거리인 직선으로 원통형인 나무를 감아 올라간다는 사실을 알 수 있습니다.

신영증권은 42년 연속 흑자와 같은 아름다운 꽃을 피우고 좋은 결실을 맺기 위해,

현명한 지름길을 선택하되 신영증권만의 노하우로 더 탄탄하게

그리고 더 높게 성장하려 합니다.

42년 연속 흑자라는 경이로운 기록,

그 바탕에는 신영증권의 체계적이고 과학적인 투자와 장기적인 안목이 있습니다.

배당투자

가치투자

고객맞춤형투자

과학적투자


신영증권은 아름다운 균형과 조화로 변함없는 가치를

추구하는 자연의 모습을 그대로 닮았습니다.

자연은 어떠한 환경 속에서도 수많은 변화를

꿋꿋하게 감내하며 스스로를 강하게 다져갑니다.

신영증권은 변화무상한 시장 상황에 흔들리지 않고,

끊임없는 변화와 도전에 집중하여

42년 연속흑자와 배당이라는 최상의 가치를 이루어냈고,

이를 바탕으로 더욱 단단한 신영증권으로 거듭날 것입니다.

Review of Oper ations


2012사업연도 주식시장은 유럽 재정위기 등 글로벌 경기침체 여파로 변동성이 축소되면서 주식시장 일 평균

거래대금이 4조원을 하회하는 수준까지 하락하는 등 매우 어려운 영업환경이 이어졌으며, 이후 4/4분기에는

새 정부의 경제정책 및 경기회복 기대감으로 주가지수는 2,000p선을 회복하기도 하였으나 크게 위축된 투자심리

및 시장거래대금 회복으로는 이어지지 못하고 있습니다.

파생상품 시장에서는 글로벌 금융위기가 지속된 가운데 주가지수 변동성 감소 및 주요국의 저금리 기조 고착화

등의 원인으로 지난해 세계 파생상품 거래량이 감소하는 여파로 우리나라 파생상품 시장의 거래량도 전년대비

53.3%의 급락세를 보였습니다. 일평균 거래대금을 살펴보면, 상품별로는 주식선물을 제외한 선물, 옵션,

국채선물이 전년대비 감소하였고, 투자자별로는 외국인의 거래대금비중은 증가하였으나 기관 및 개인비중은

감소하는 추세를 보였습니다.

이러한, 어려운 시장환경 속에서도 신영증권의 브로커리지 부문은 새로운 기회와 가치를 만들어가기 위한 노력과

투자를 아끼지 않았고 이에 따른 의미 있는 성과들도 이루어 냈습니다.

리테일사업 부문

2012사업연도 리테일사업 부문에서는 Life Stage에 따른 맞춤형 상품과 서비스를 제공하는 ‘플랜업자산관리’를

선보이며 적극적인 프로모션을 펼친 결과 고객기반 확장에 있어 괄목할 만한 성과를 거두었습니다.

시장거래대금이 30% 이상 감소하는 등 업계 전반적으로는 부진한 흐름을 나타냈지만, 고객 금융상품

자산은 평잔 기준으로 오히려 전기 대비 20% 이상 증가하며 양호한 흐름을 보였습니다. Life Stage에 따른

‘플랜업자산관리’의 도입을 통해 잠재 고객을 확대해 나가는 등의 노력으로 얻어낸 긍정적인 효과가 더해진

결과였습니다.

2013사업연도 역시 녹록지 않은 시장 상황이 예상되지만 ‘선택과 집중’의 효율적 운영을 위한 규모별 조직 관리,

팀단위 고객관리제도 운영, 우수고객 서비스 확대 등 고객만족을 위한 새로운 제도 개편을 통해 영업에 활력을

불어넣을 계획이며, 세대별 표준화된 자산배분 전략을 제시하는 표준포트폴리오와 이를 토대로 각 개인의

투자니즈에 최적화된 변형포트폴리오 제안서비스를 도입함으로써 자산리밸런싱 수요에 적극적으로 대처하는 등

리테일사업 본부의 보다 진화된 자산관리서비스의 제공을 위해 최선의 노력을 다할 것입니다.

파생/주식워런트증권(ELW) 전용 트레이딩 시스템인 ‘데오스(d-EOS)’는 2012사업연도 대규모 시스템

업그레이드를 통한 업계최초 서버저장주문과 호가주문을 결합한 ‘스마트 호가주문S’, ‘자동정정주문’ 등

독창적인 주문시스템 개발로 경쟁력을 한 단계 높였습니다. 향후에도 HFT(High-Frequency Trading)경쟁력

강화를 위한 인프라의 지속적인 투자는 물론, 파생트레이딩 전문가 고객의 니즈에 부응하기 위한 야간옵션,

해외선물 등의 상품 다양화를 위한 노력으로 파생상품 DMA(Direct Market Access) 시장에서 활발한 활동을

전개해 나갈 예정입니다.

법인사업 부문

2012사업연도 법인사업 부문은 침체된 시장 상황과 어려운

영업환경을 극복하기 위해 끊임없는 기회의 탐색과 도전,

조직간 시너지 제고를 통하여 영업경쟁력을 강화하고

있으며 이에 따른 소기의 성과도 창출하였습니다.

법인사업 부문과 리서치센터와의 긴밀한 협업을 통하여 연기금 거래증권사 평가에서 3분기 연속 최상위권에

선정되는 등의 성과를 보였으며, 이로 인하여 법인 주식 중개영업에서 시장 대비 양호한 실적을 달성할 수

있었습니다. 법인 금융상품 세일즈 또한 전통적인 펀드 판매뿐만 아니라 파생결합증권, 신탁, 대안투자상품 등

적극적인 금융상품 포토폴리오 다변화를 통해 법인 판매고를 꾸준히 늘려가고 있습니다.

채권 중개영업에서도 저금리 및 금리횡보 상황에서도 탄탄한 고객 네트워크와 적극적인 차익거래로 안정적인

수익 창출에 일조하고 있으며, 이러한 적극적인 시장 참여 결과로 한국은행이 주관하는 ‘공개시장조작 대상

금융기관’ 및 ‘우수금융기관’으로 선정되기도 하였습니다.

해외사업에서의 DMA(Direct Market Access) 영역은 고도화된 시스템 정비와 개선을 통하여 국내 주식 및

파생상품에 대한 해외투자자 중개업무의 효율성과 대외적 경쟁력을 증대시켜 나가고 있으며, 대안투자(AI)

영역은 외부 전문가 영입 등 전문 인력 보강 및 해당 사업 관련 정보시스템 도입 등을 통하여 다양한 글로벌

대안투자 상품의 발굴과 고객 맞춤형 투자 솔루션을 제공함으로써 그 역량을 확대해 나가고 있습니다.

2013사업연도 역시, 쉽지 않은 영업환경의 전개가 예상되지만 신영증권만의 차별화된 비즈니스 전략으로

수익구조의 안정화 및 다변화를 통하여 변화무상한 금융시장의 환경 변화에 적극적으로 대응해 나갈 것입니다.

2012년 4월 출범한 신영증권 ‘APEX Family Office’ 는 포트폴리오, 부동산, 세무, 법률 등 각 분야의 전문 인력들이

RM(Relationship Manager)들과 한 팀이 되어 고객과 그 가문의 이익을 위해 차별화된 서비스를 충실히 제공해

온 결과, 출범 1년 만에 서비스의 폭과 깊이 면에서 비교적 안정적인 성장을 이루었습니다. 이는, 전통적인 가문의

금융 및 부동산 자산관리, 자산의 승계·이전 등의 컨설팅부터 총체적 가문관리까지 금융에 관한 모든 활동을

조력하는 집사형 서비스가 정착되어 가는 밑거름이 될 것입니다.

2013사업연도 또한, 기존 서비스와 더불어 구축된 자산에 가문의 명성을 불어넣는 자선서비스(Philanthropic

Service)와 가문의 힘을 강화하는 패밀리레거시(Family Legacy) 서비스 체계의 정립을 통한 보다 차원 높은

전략의 모색으로 업계에서 명실상부한 선도적인 패밀리오피스 서비스 제공자로서 ‘APEX Family Office’ 브랜드

강화에 최선의 노력을 다할 것입니다.

FAMILy OFFICE

BROKERAGE

REvIEw Of OPERATIONS


신탁

2012사업연도, 신탁법 전면 개정으로 다양한 기능이 추가된 신탁상품 출시가 가능해짐에 따라 신영증권은

금융투자협회 주관의 신상품개발 TFT에 적극 참여하여 유언대용신탁을 업계에서 선도적으로 출시하게

되었습니다. 또한, Life Stage에 따른 ‘플랜업자산관리’의 전략을 바탕으로 사전증여신탁 및 ETF를 활용한

신탁상품 출시 등 맞춤 상품지원과 신탁 고유기능 활성화를 위한 부동산 관련 신탁프로세스를 구축하는 등의

노력으로 3조원의 수탁고를 달성하는 성과를 이루어 내기도 했습니다.

최근, 다양한 신탁 규제안이 현실화됨에 따라 2013사업연도에는 규제 환경변화에 적극 대응하여 좀 더 안정화된

신탁 자산관리 서비스를 제공할 예정이며, 해외 자산 투자가 가능한 신탁상품 출시 등 다양한 상품개발로 고객의

수익성 향상에 지속적인 노력을 기울일 것입니다.

랩어카운트

신영증권의 대표상품인 가치투자형 랩어카운트는 지난 2012사업연도에 평균 47.8%(KOSPI 대비 48.2%)의

수익률을 기록하였습니다. 증시가 정체를 보인 상황에서도 신영증권이 추구하는 가치투자원칙이 중장기 투자에

있어 유효함을 다시 한번 검증할 수 있었기에 더욱 값진 성과라고 할 수 있습니다.

더불어, 리모델링을 통해 상품성을 보강한 고배당형 랩어카운트도 시중예금금리를 상회하는 우수한 성과를

달성하였으며 운용자산(AUM)의 규모도 지속적으로 늘려가고 있습니다.

저성장 시대에 접어들면서 글로벌 투자와 자산관리의 중요성이 더욱 부각됨에 따라 신영증권은 국내에서 검증된

가치투자 철학을 해외 주식 투자에 적용하여 새로운 투자기회를 발굴해 나가는 등의 글로벌화 전략과 채권, 펀드,

ETF 등 다양한 자산에 투자하는 상품을 출시하는 등의 다양화 전략을 통해 고객에게 더 높은 가치를 제공할 수

있도록 지속적으로 노력하고 있습니다.

퇴직연금

퇴직연금시장은 퇴직연금 적립금의 규모가 전년대비 17.3조원 증가하면서 뚜렷한 성장세를 나타내고 있습니다.

2012년 12월 5일 퇴직연금 감독규정 개정에 따라 원리금보장상품의 운용규제가 강화되고 확정기여형(DC) 및

개인형퇴직연금(IRP) 가입자의 운용이 다양해지고 있으며, 100세 시대를 대비하기 위하여 적정위험을 부담하면서

수익을 높일 수 있는 다양한 상품에 투자할 필요성이 커짐에 따라 퇴직연금시장은 앞으로 더욱 활발해질 것으로

전망됩니다.

우리나라의 퇴직연금시장은 OECD 가입국가 등에 비하여 개인의 투자선택이 배제되어 있는 확정급여형(DB)

가입을 통한 원리금보장상품 비중이 90% 수준 이상으로 편중 운용되고 있으나, 신영증권은 개인의 장기적립식

투자를 퇴직연금 사업에도 접목하여 가입자 개인이 운용하는 확정기여형(DC) 및 개인형퇴직연금(IRP)을

바탕으로 한 투자형상품의 비중이 총 퇴직연금자산 중 85%를 상회하는 특징을 나타내고 있습니다.

신영증권은 향후에도 이와 같이 퇴직연금가입자들의 장기투자를 통한 투자수익율 향상에 기여하고자 법인고객

투자포트폴리오 서비스 및 개인고객 은퇴자산 투자컨설팅 서비스 등 더욱 향상된 투자 컨설팅서비스를 제공해

나갈 계획입니다.

2012사업연도 신영증권의 전체 고객 위탁 자산 평잔은 신탁, 파생결합증권의 증가세에 힘입어 전기 대비 15%의

증가율을 나타냈습니다. 시장환경의 변화와 고객의 니즈에 부합하는 다양한 금융상품 공급에 대한 지속적인

노력으로 이루어 낸 성과였습니다.

2013사업연도에는 Life Stage에 따른 자산관리서비스인 ‘플랜업자산관리’의 고객 기반을 바탕으로 시의적절한

상품을 공급하는 등의 노력으로 ‘플랜업자산관리’ 서비스가 안정적인 자산관리제도로 자리매김 하는 데 중요한

역할을 수행해 나가고자 합니다.

펀드

2012사업연도 국내 펀드시장은 KOSPI가 박스권을 횡보함에 따라 주식형 펀드의 환매가 이어졌으나,

대체투자대상으로 떠오른 해외채권형 펀드, 파생상품펀드 및 부동산펀드로 자금이 유입되고 시장 유동성 자금은

MMF로 유입되면서 전체 펀드 순자산은 전년 대비 증가하는 추세를 보였습니다.

2012사업연도 신영증권은 자체적인 상품 공급 프로세스인 P.S.S(Product Supply System)를 구축하여

전략적인 상품 기획·개발을 통해 신영증권의 철학이 담긴 차별화된 상품 공급에 주력하였습니다. 고객의 Life

Stage에 따른 자산관리서비스인 ‘플랜업자산관리’를 통한 맞춤형 상품과 서비스의 제공으로 차별성을 인정받아

금융감독원 선정 ‘2012년 금융신상품 최우수상’을 수상하였고, 전사적인 펀드 표준판매 프로세스의 정립으로

투자자보호재단이 주관하는 ‘최우수 펀드판매사’에 2년 연속 선정되는 영예를 안기도 했습니다.

이와 같은 성과를 발판으로 2013사업연도에도 P.S.S(Product Supply System)를 바탕으로 한 상품 관련

전사적 시너지를 통해 저성장, 저금리, 고령화로 대표되는 시장변화에 따라 차별화되고 경쟁력 있는 복합상품을

기획·개발하여 Life Stage 플랜업자산관리 상품을 더욱 확대, 강화하는데 주력해 나아갈 것입니다.

파생결합증권 & 파생상품

2012사업연도 ELS/DLS 발행 시장은 시장 금리 하락 등으로 지속적으로 성장하면서 전기 대비 약 30%의

증가세를 나타낸 반면, 상장 ELW 및 사모 ELW의 경우는 시장 규제 등의 영향으로 각각 약 41%, 35%의 감소

양상을 보였습니다.

신영증권은 상장 ELW 및 사모 ELW에서 시장 환경을 극복하지 못하고 시장 추세와 비슷한 감소세를 보인 반면,

ELS 발행금액은 시장 추세 적시 대응 및 고객 니즈 충족을 위한 노력으로 전기 대비 약 40% 증가로 지속적인

성장세를 이어가고 있으며 차별화된 상품 개발 노력으로 업계 최초로 실물상환 ELS를 발행하는 의미 있는 성과를

달성하기도 했습니다.

또한, FICC Sales 영역 확대로 이자율파생 상품과 신용파생 상품 거래가 크게 증가하는 등 고객 투자전략에 맞춘

다양한 솔루션 제공으로 새로운 수익 창출에 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.

PRODuCTS



신영증권은 유가증권의 인수와 같은 전통적인 IB 딜을 넘어서 최근 사모투자전문회사(PEF), M&A 자문,

구조화금융, 부동산금융 그리고 기업 경쟁력 확보를 위한 경영 자문에 이르기까지 기업고객에 대한 Total

금융솔루션을 제공하고 있습니다.

2012사업연도에는 대내외 경기 불안감 속에서도 채권자본시장(DCM), 주식자본시장(ECM), 구조화 상품,

부동산 금융 및 M&A 자문 등으로 기업 고객들의 니즈에 부합된 맞춤형 상품을 개발하여 제공하였으며, 동시에

기업재무구조 개선 자문을 통해 고객 기업의 가치개선, 지배력 강화 및 자금조달 방안 다양화에 기여하였습니다.

2013사업연도 역시 대내외 금융시장은 글로벌 경기 회복 둔화, 저금리 시장과 금융시장의 불확실성 지속

그리고 대형 경쟁사 위주의 시장 개편과 경쟁 격화 등으로 영업환경은 더욱 어려울 것으로 예상되지만 조직의

유연성, 고객 니즈에 맞는 우수한 상품 개발, 그리고 산업기반 전문성이 강화된 금융 솔루션 등을 바탕으로 점점

복합화되어가는 시장 니즈 변화에 능동적으로 대응해 나갈 것입니다. 특히, 기존 사업부문의 역량 강화뿐만

아니라, 시장 패러다임 변화에 따른 사모투자전문회사(PEF), SOC(사회간접시설) PF, 부실채권(NPL),

기업지배구조 자문 및 공기업 유동화 등 신시장 개척을 통해 수익원을 다변화 할 계획입니다.

신영증권의 고유자산운용 부문은 오랜 기간 쌓아온 경험과 노하우를 바탕으로 안정적이고 꾸준한 성과를

시현해 왔습니다. 운용 부문은 크게 가치투자의 철학을 실천하는 주식운용과 국공채 및 우량 회사채 중심의

안정적 운용을 통해 회사 수익의 중추 역할을 맡고 있는 채권운용 그리고 상장 주식워런트증권(ELW)의

유동성공급자(LP) 수행과 파생결합증권(ELS, DLS)의 헤지운용 등을 맡고 있는 파생상품 운용으로 구분됩니다.

주식 부문

2012년 증시는 유로존 재정위기 지속 및 글로벌 경기 회복 모멘텀의 약화로 약세장이 연출되기도 하였으나 각국

중앙은행의 추가적인 완화 정책에 힘입어 하락폭을 만회하며 한 해를 마감하였습니다.

신영증권은 이러한 어려운 시장 환경 속에서도 주식운용 부문에서 AI운용 및 퀀트운용 부문으로 운용자산 및 전략

스타일을 다변화함으로써 안정적인 수익을 창출할 수 있었습니다.

주식운용 부문에서는 가치투자 원칙을 바탕으로 종목 선정

및 포트폴리오 리밸런싱을 통해 시장 대비 우월한 성과를

거두었고, AI운용 및 퀀트운용 부문에서도 SPAC투자,

이벤트를 활용한 차익거래, Long/Short 전략 등 다양한

전략을 통해 의미 있는 운용성과를 이루어 냈습니다.

2013사업연도에는 주식운용, AI운용, 퀀트운용 부문으로 구성된 운용 플랫폼을 더욱 공고히 해 나가고자 합니다.

각 부문별로 전략을 다양화하고 검증된 전략의 경우 운용 규모를 확대하여 수익성 제고에 매진할 것입니다.

또한, 해외 주식 및 통화로 운용 자산을 확대하여 해외 투자 전략 및 노하우를 축적하는 등의 노력으로 어떠한

환경에서도 지속적인 성과를 낼 수 있는 운용 플랫폼으로 진화해 나갈 것입니다.

채권 부문

신영증권은 숙련된 운용 노하우와 업력을 기반으로 시장 내 안정적 위치를 확고히 함은 물론 글로벌 트렌드에

발맞추어 다양한 운용대상으로 활동영역을 넓혀가며 안정적인 수익기반을 창출하고 있습니다.

2012사업연도는 유럽 재정위기, 글로벌 경기침체 등 대내외 요인의 영향으로 역마진 상황이 장기간 지속되는

비우호적인 시장환경에서도 시장분석 등을 통한 적극적인 운용 포지션 구축과 선물, 스왑 등의 다양한

헤지수단의 활용으로 시장상황에 유연하게 대처함으로써 우수한 성과를 시현할 수 있었습니다. 더불어, USD

RP의 신규 도입 및 정착으로 외화자산운용의 기반을 다지는 것은 물론 기존의 운용자산 외에 Equity, FX,

Commodity를 활용한 상대가치 투자전략 등의 실행으로 수익원의 다변화를 도모하였습니다.

2013사업연도에도 포트폴리오의 효율적 운용 및 적극적 운용 수익 창출을 위하여 글로벌 자산으로 투자자산을

확대하고 다양한 투자전략을 발굴해 나갈 계획입니다. 이를 위하여 투자 프로세스를 체계화하고 투자역량을

강화하는 등의 안정적 투자 플랫폼 구축을 통한 지속적인 성과 달성에 매진할 것입니다.

파생상품 부문

신영증권 파생상품운용 부문은 적정한 리스크 범위 내에서 운용 수익의 효율성 증대에 주력해오고 있습니다.

주식파생운용 부문에서는 상장워런트 규제에 따른 거래량 급감 및 시장변동성 축소로 운용 규모의 증대보다는

리스크관리에 주력하였고, 다른 한편으로는 장기수익성 확보를 위하여 해외 지수 등 인덱스 운용 기반 확대 및

신상품 라이브러리를 확장하여 수익원의 다변화를 구축하고 있습니다. 이자율, 통화 및 신용파생운용 부문에서는

장단기 구조화 이자율 상품 운용 규모 증대, 헤지 운용 상품 다양화 및 해외자산 운용 확대 등을 통하여 운용

수익성을 크게 제고하는 성과를 이루기도 했습니다.

2013사업연도에는 파생상품 비즈니스의 균형적 플랫폼 기반 하에 보다 차별화된 상품 개발 및 자체 헤지 상품

확대로 외형 경쟁보다는 내실 위주의 경쟁력 제고 및 수익성 향상에 집중할 계획입니다.

INVESTMENT BANKING

부동산금융

경영 자문

구조화금융

M&A 자문

사모투자전문회사

(PEF)

Total 금융솔루션


TRADING

SHINYOUNG SECURITIES ANNUAL REPORT 2012 24 25변함없는 자연의 섭리가 존재하듯이 신영증권에도

기본에 충실하고자 하는 신영증권만의 원칙이 있습니다.

자연이 주는 건강한 토양과 풍부한 햇살, 바람, 물이

나무를 뿌리내리게 하고 풍성한 결실을 만들어 내는 것은

당연한 자연의 이치입니다.

신영증권만의 원칙을 바탕으로 기본을 더욱 튼튼하게 다지고

흔들리지 않는 견고한 회사로 성장하기 위한

최선의 노력을 통해 백년대계를 이어나갈 것입니다.

Our Strengths


리스크관리의 원칙 및 목표

신영증권은 경영진의 확고한 리스크관리 철학을 바탕으로 현재 보유하고 있거나 미래에 발생할 수 있는 리스크를

효율적으로 통제함으로써 주주이익의 극대화 및 회사가치의 지속성장, 고객자산의 보호를 최우선 목표로

하고 있습니다. 사안별 리스크를 측정 가능한 단위로 세분화하여 인식ㆍ분석ㆍ평가ㆍ보고ㆍ통제하는 일련의

프로세스를 갖추고 있으며 각 리스크를 통합 인식하여 관리하는 체계를 구축하고 있습니다. 또한, 우수한 인력과

안정적 시스템으로 수준 높은 리스크관리 인프라를 갖추고 끊임없는 금융환경의 변화에 적시 대응하고 있으며,

판매상품에 대하여 별도 관리절차를 적용함으로써 고객의 수익 보호에도 최선을 다하고 있습니다.

리스크관리 조직 및 규정체계

신영증권의 리스크관리조직은 이사회, 리스크관리위원회, 리스크관리심의위원회, 리스크관리실무위원회,

리스크관리책임자(CRO), 리스크관리팀, 부서별리스크관리자로 구성되어 경영진의 리스크관리 정책이 각

사업부까지 원활하게 집행되고 있으며, 전사적이고 종합적인 리스크관리를 위한 규정체계를 갖추고 있습니다.

리스크측정 및 관리

부문별 리스크관리 및 한도의 부여는 각 사업부의 의사 결정 재량을 적정 수준으로 통제함과 동시에 전사의

예상 최대 손실을 허용범위 안으로 유지하기 위한 관리수단입니다. 신영증권은 관리대상 리스크를 사안별로

시장리스크, 신용리스크, 유동성리스크, 법률리스크, 운영리스크, 평판리스크 등으로 세분화하고 리스크별

특성에 적합한 관리제도 및 기준을 마련하여 절차에 따라 관리하고 있으며, 정기적으로 관리 기준의 적합성 및

보유 자산의 리스크 적정성을 점검하고 있습니다.

리스크관리 수준 및 재무건전성

신영증권은 부문별 리스크관리시스템 및 자체개발시스템을 활용하여 신종증권의 개발 가속화, 감독제도 및

금융시장의 변화에 대응하고 있으며 내부인력의 양성 및 전문인력의 영입으로 리스크관리 역량강화에 주력하고

있습니다. 또한, 끊임없는 개선 노력과 원활한 사내외 커뮤니케이션을 통한 높은 수준의 리스크관리로 우수한

재무건전성을 유지하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다. 증권사의 재무건전성을 나타내는 주요 지표인

영업용순자본비율(NCR, Net operating Capital Ratio)은 위험노출금액에 대한 유동성자본의 수준을 나타내는

값으로, 현재 500% 이상을 유지하고 있습니다.

고객의 투자자산 보호를 최우선 목표로 하고 있는 신영증권은 정도를 추구하는 경영기조에 부합하도록 비즈니스

계약 통제 등 영업활동 전반에 대하여 체계적이고 효율적인 컴플라이언스 환경을 구축하고 있습니다.

이해상충방지체계와 관련한 통제 절차를 정비하고 투자권유의 적합성을 실시간 모니터링 할 수 있는 시스템을

구축하는 등 자본시장법의 주요 제도를 실제 업무영역에서 구현 가능하도록 통제 체계를 운영하고 있으며,

다양한 방법의 교육을 통하여 임직원의 법규 준수 마인드를 고취하고 있습니다. 또한, 신상품 도입 및 법률·규제

변경에 따른 비즈니스 검토 필요 시 법률 검토를 적시에 지원하고 표준계약서를 추가적으로 마련하는 등

검토업무의 효율성을 강화하고 있습니다.

2013사업연도에도 고객의 투자자산 보호를 위한 선진 컴플라이언스 체계와 임직원의 윤리·준법마인드 고취를

위하여 교육을 강화하고, 효율적인 모니터링 시스템을 구축하여 금융사고 예방과 투자자 보호활동을 지속적으로

펼쳐 가겠습니다.

2012사업연도 신영증권은 중국분석과 가치투자 지향 리서치의 이미지 제고를 위하여 현실감 있고 심도 깊은

중국전략 자료를 강화하는데 주력하여 소기의 성과를 달성 하였으며, 올해로 7회째를 맞이한 ‘가치투자교실’은

신영증권이 오랜 투자철학으로 고수하고 있는 가치투자에 대한 인식을 넓히는 데 중요한 역할을 하고 있습니다.

또한, 증권업계 최초로 유튜브를 기반으로 한 새로운 방식의 2013년 리서치 시장전망 영상자료의 출시로

증권사 유튜브 영상 중 최다 조회수를 달성하면서 주목을 받기도 했습니다. 차별화된 컨텐츠와 서비스 그리고

소셜네트워크서비스(SNS)만의 특징인 공유와 상호작용, 실시간성 등을 적절하게 접목했다는 점에서 참신하고

의미있는 시도였다고 할 수 있습니다.

내부적으로는 법인사업 부문과의 협업으로 연기금 평가에서 거래증권사로 선정되는 데 기여하였고, 외부적으로는

리서치센터의 종합순위 10위 이내 진입, 애널리스트들의 5위권 이내 진입 증가 등 외부 언론기관의 평가 향상으로

대외 평판도가 지속적으로 개선되기도 했습니다.

향후에도 신영증권 리서치는 변화하는 금융환경 속에서 메가 트렌드를 선도하면서 명실상부하게 신뢰받을 수

있도록 지속적인 노력을 경주해 나갈 것입니다.

RISK MANAGEMENT

COMPLIANCE

RESEARCH

단위: 억원

영업용순자본(A)

단위: 억원

위험액(B)

단위: %

영업용순자본비율(A/B)

재무건전성 (2013년 3월말 기준)

OUR STRENGTHS


2012사업연도 IT 부문에서는 일반고객용 홈트레이딩 및 파생전용 트레이딩 시스템의 서비스 강화, 장애가 있는

고객의 불편함을 해소하기 위한 서비스 개편으로 고객 서비스 증진을 위한 전산 인프라 강화에 주력해 왔습니다.

또한, 금융상품정보, 부동산, 세금 등 다양한 금융정보에 접근이 용이한 모바일 전용 홈페이지의 개발과 더불어,

리서치센터에서 발간되는 자료를 누구나 쉽게 접할 수 있는 업계 최초의 모바일 리서치센터 특화 개발로 고객의

사용편의성 강화를 위해 노력하기도 했습니다.

고객의 편의 증진과 고객 자산의 안전한 보호를 최우선 목표로 한 선진 IT 정보기술 서비스 제공을 위하여

2013사업연도에도 IT 보안, 개인정보 보호를 위한 정책과 시스템 강화를 통해 금융서비스의 안정성을 한층 높일

것이며, 홈페이지 및 모바일 등 대 고객 서비스 향상을 위한 투자를 지속해 나갈 것입니다.

신영증권은 ‘나눔경영과 인화경영’의 기업문화를 꾸준히 실천해 오고 있습니다. 행복한 사회를 만들기 위한 노력은

사회복지단체 기부와 문화예술산업 후원 등 ‘나눔경영’으로 이어지고 있으며, 직원간 화합이 진심어린 고객 서비스의

바탕이 된다는 생각으로 다양한 사내프로그램을 통해 ‘인화경영’ 문화를 만들어오고 있습니다. 앞으로도 사회공익과

기업이익의 조화로운 균형을 이루고 건강한 기업문화를 만들기 위한 노력을 꾸준히 지속해 나갈 것입니다.

따뜻한 마음을 통한 희망 나누기

매년 가을 진행되는 신영증권의 대표적인 사회공헌 활동인 ‘20km 나눔트레킹’은 직원간의 화합을 도모함과

동시에 소외계층을 위한 성금마련으로 따뜻한 마음을 나눌 수 있는 뜻깊은 행사로 2013년 가을 10번째 행사를

눈앞에 두고 있습니다.

직원들의 자발적인 참여를 바탕으로 한 다양한 봉사활동 역시 활발하게 펼치고 있습니다. 연말 행사인 사랑의

연탄배달 활동, 월간 행사인 사내 봉사동호회 ‘희망나누기’의 점심나눔 봉사, 리서치센터 임직원들의 독거노인

돕기 등으로 따뜻한 마음을 통한 희망 나누기의 실천을 꾸준히 이어 나가고 있습니다.

지난 2005년 푸르메 재단 설립 초기에 첫 기부자로 소중한 인연을 맺은 이래, 장애 어린이 재활치료와 장애인

의료복지에 보탬이 되고자 재활병원 건립을 위한 기금으로 올해 두 번째 기부금을 전달하기도 했습니다.

아름다운 문화를 통한 행복 나누기

신영증권은 문화예술을 통한 소통과 즐거움의 나눔도 중요한 사회공헌이라는 생각 아래, 우리나라 발레의 양대

산맥인 국립발레단과 유니버설발레단을 지속적으로 후원해 오고 있습니다. 매년, 문화예술 발전을 위한 기부금을

전달하고 고객들이 참여할 수 있는 연계 프로그램을 기획하여 진행함으로써 발레의 위상을 알리는 데 일조를 하고

있습니다.

또한, 2006년 루브르박물관전을 시작으로 미술전시와 인연을 맺은 이래 오르세미술관전과 퐁피두센터특별전

등에 대한 꾸준한 후원을 이어오고 있으며, 국내 최고의 예술인 양성기관인 한국예술종합학교에도 매년 장학금을

전달하고 있습니다.

보다 많은 사람들이 예술과 가까워질 수 있는 기회를 제공하고자 2010년에 출범한 고품격 문화강좌 ‘신영컬처

클래스’는 올해로 3년째를 맞이하게 되면서 더욱 다채롭고 알찬 프로그램으로 그 깊이를 더해가고 있습니다.

‘한국예술종합학교와 함께하는 신영컬처클래스’에는 발레리노 김용걸 교수, 영화감독 이정범 교수, 현대무용 안무가

전미숙 교수, 만화가 박재동 교수 등이 강사로 나서 다양한 형식의 강의와 공연을 선보였습니다.

화합을 통한 즐거운 일터 만들기

신영증권은 임직원들의 화합 증진을 통한 즐거운 일터를 만들기 위해 다양한 사내프로그램을 매년 진행해 오고

있습니다.

당구, 탁구, 콘솔게임 등의 스포츠 경기를 통해 임직원들의 화합을 도모하는 ‘신영 챔피언십’은 불우이웃을 위한

훈훈한 ‘나눔 경매 행사’로 뜻깊은 마무리를 합니다.

가을 ‘20km 나눔트레킹’과 겨울 오대산 산행은 임직원들의 체력을 다지고 열정과 자신감을 재충전하는 계기로

삼고 있으며, 사회봉사, 사진, 독서, 세무, 밴드, 산악 등의 다양한 동호회 활동의 전개로 즐거운 사내문화를

다함께 만들어 가고 있습니다.

임직원들 상호간의 인간적이고 진실한 관계를 통한 건강한 조직문화의 조성이 금융 전문가로서 뛰어난 실력을

양성하는 것 못지 않게 중요하다는 생각을 가지고 앞으로도 즐거운 사내문화 형성을 위한 노력을 지속해 나갈

것입니다.

IT

SHINyOuNG CuLTuRE

OUR STRENGTHS


Financial Section

FINANCIALREVIEW

2012사업연도 국내 주가지수는 대외적 유로 재정위기 만성화에 따른 글로벌 경기의 불확실성 지속, 대내적

내수경기 회복 지연, 북핵 관련 지정학적 리스크 등 부정적인 요인으로 인해 등락을 반복하는 부진한 움직임을

보였습니다. 최저 수준의 주식시장 거래대금과 함께 저금리ㆍ저수익 기조 장기화에 따른 금융 패러다임

변화 등은 금융투자산업의 위기 요인이 되었습니다. 그러나 신영증권은 이러한 어려운 시장 상황 속에서도

오랜 업력을 통한 노하우와 수익구조 다변화에 대한 지속적인 노력을 통해 연속 흑자의 전통을 이어 나가게

되었습니다.

2012사업연도 신영증권의 영업수익은 1조 5,992억원으로 전기 대비 약 34% 증가하였지만 영업비용(판매비와

관리비 제외)을 차감한 순영업수익의 규모는 전기 대비 약 7% 감소한 1,673억원을 기록하였습니다. 부정적

시장상황으로 인해 위탁매매 및 금융이자수익의 감소는 불가피하였으나 자기매매, IB 및 금융상품판매 부문의

수익 규모가 증가하며 순영업수익의 감소폭을 최소화할 수 있었습니다.

영업비용의 경우 전기 대비 약 37% 증가한 1조 5,380억원이었으며, 이 중 판매비와 관리비는 1,060억원으로

전기 대비 소폭 감소한 수준을 기록하였습니다.

영업수익에서 영업비용을 차감한 2012사업연도 신영증권의 영업이익은 613억원을 기록하였으며, 여기에

영업외손익을 더하여 633억원의 세전순이익, 505억원의 당기순이익을 달성하였습니다.

부문별 수익 비중은 순영업수익 기준으로 위탁매매 13%, 금융상품판매 12%, IB 16%, 금융이자 18%, 자기매매

41%로 기존 고유자산운용 부문의 강점과 동시에 IB비즈니스에서의 성과가 돋보인 한 해였습니다.

자기매매

41%

자기매매

32%

금융이자

18%

금융이자

27%

위탁매매

13%

위탁매매

20%

금융상품판매

12%

금융상품판매

11%

IB

10%

IB

16%

31 경영실적 분석

34 외부감사인의 감사보고서

35 외부감사인의 내부회계관리제도 검토보고서

36 회사의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서

37 재무상태표

40 손익계산서

42 이익잉여금처분계산서

42 자본변동표

43 현금흐름표

44 재무제표에 대한 주석

fINANCIAL SECTION

수익 & 비용

단위: %

순영업수익 구조

순영업수익 = 영업비용(판매비와 관리비 제외)을 차감한 수익

경영실적 분석

Fy2012 Fy2011


1. 위탁매매 부문

2012사업연도 주식시장은 유럽 재정위기 및 내수경기 회복 지연 등의 대내외적 요인에 따라 지수가 등락을 반복하며

뚜렷한 상승 모멘텀을 보이지 못한 채 한 해를 마감하였습니다. 일평균 KOSPI 지수는 1,933.5p를 기록하며 전기 대비

35p 가량 하락하였으며 KOSPI 거래대금은 일평균 4조원대까지 하락하며 위탁매매 시장에서 업계 전반적인 위기감이

고조되었습니다.

신영증권의 경우, 전기 367억원 대비 39% 감소한 222억원의 위탁매매 부문 순영업수익을 기록하였습니다. 시장별

수수료 수입 비중을 살펴보면, 주식시장의 수탁 수수료 수입이 80%, 파생상품시장의 수수료 수입이 20%를 차지하고

있습니다.

2. 금융상품판매 부문

2012사업연도 신영증권의 금융상품판매 수익은 전기 대비 5% 증가한 202억원을 기록하였습니다. 주식시장의

전반적인 투자심리 위축으로 인해 집합투자증권, Wrap 등 주식 기반 상품의 판매수수료는 감소하였으나 파생결합증권,

신탁 등 판매수수료의 증가가 이들의 감소폭을 상회하며 전기 대비 소폭 상승한 실적을 달성할 수 있었습니다. 이는

시장상황과 고객 니즈에 유연하게 대처하기 위해 다양한 상품 라인업의 구축에 노력을 기울인 결과였습니다.

3. IB 부문

2012사업연도에 신영증권은 IB 부문에서 전기 대비 54% 증가한 264억원의 순영업수익을 창출하였습니다. 이는

전통적 IB시장에서의 수익성을 유지함과 동시에, 기업고객에 대한 Total 금융솔루션을 제공함으로써 신영증권만의

차별화된 역량 강화를 위해 노력한 결과였습니다. 세부 항목별로는 인수 및 주선수수료가 79억원, 매수 및

합병수수료가 61억원을 기록하였으며 기타수수료는 127억원을 기록하였습니다.

4. 금융이자 부문

2012사업연도 신영증권의 금융이자 부문 수익은 301억원으로 전기 대비 37% 감소하였습니다. 환매조건부채권

매도이자를 제외한 이자비용은 89억원으로 전기 대비 12억원 감소하였으나, 동시에 금리 인하에 따른 예금 보유

비중의 축소로 채권이자를 제외한 이자수익이 전기 대비 약 200억원 감소하였습니다.

5. 자기매매 부문

2012사업연도 신영증권의 자기매매 순영업수익은 총 683억원으로, 581억원을 기록한 전기 대비 17%

증가하였습니다. 주식 부문의 경우 비우호적인 시장환경에도 불구하고 가치투자 원칙을 바탕으로 한 포트폴리오의

리밸런싱으로 시장대비 우월한 실적을 달성하였습니다. 채권 부문은 전기부터 이어진 시장의 강세분위기가

지속되는 가운데 외화 자산 등으로 운용 포트폴리오를 확대함으로써 안정적인 수익을 창출할 수 있었습니다.

당기손익인식금융자산의 운용 규모는 말잔 기준으로 총 3조 6,090억원이었으며, 자산별 구성 비중은 채권이 80%,

주식 6%, 파생결합 증권 등 파생상품이 12%를 차지하고 있습니다.

6. 판매비와 관리비

2012사업연도에는 신영증권의 비용절감 노력으로 총 1,060억의 판매비와 관리비가 발생하며 전기 대비 2%

감소하였습니다. 구체적인 내역을 살펴보면, 먼저 급여 및 퇴직급여를 포함한 급여관련 비용 부분이 595억원 발생하며

56%의 비중을 차지하였으며, 그 외에 복리후생비와 전산운용비가 각 7%, 8%로 전기와 비슷한 수준을 나타냈습니다.

2012사업연도 신영증권 총 자산액은 전기 4조 7,012억원 대비 소폭 증가한 4조 7,348억원으로 집계되었습니다.

자산의 구성을 살펴보면, 현금 및 예치금은 9%, 당기손익인식금융자산이 76%, 매도가능금융자산이 6%, 대출채권

1%, 종속기업투자지분 1%, 그 외 기타자산이 7%를 기록하고 있습니다. 당기손익인식금융자산의 경우, 회사채,

특수채 및 주식 보유 규모의 증가로 전기 대비 19% 가량 증가하며 총 자산액 증가의 주요 요인이 되었습니다.

부채의 경우, 이는 전기 대비 소폭 증가한 3조 8,435억원을 기록하였습니다. 부채의 구성비는 예수부채

2%, 당기손익인식금융부채 63%, 차입부채 29%, 퇴직급여부채 및 법인세부채를 포함한 기타부채는 6%를

기록하고 있습니다. 차입부채의 경우 전기 대비 약 7% 감소하였으나, 파생결합증권 발행의 증가로 인해

당기손익인식금융부채는 전기 대비 약 6% 증가하였습니다.

FINANCIALREVIEW

FINANCIALREVIEW

fINANCIAL SECTION

부문별 영업 실적

재무상태표

기타

21%

기타

22%

상각비

8%

상각비

8%

전산운영비

8%

전산운영비

8%

복리후생비

7%

복리후생비

7%

급여

56%

급여

55%

단위: %

판매비와 관리비 추이

단위: 억원

50,000

45,000

40,000

~

0

단위: 억원

40,000

35,000

30,000

~

0

단위: 억원

9,000

8,500

8,000

~

0

총자산

42,0

93

47,0

12

47,3

48

Fy2010 Fy2011 Fy2012

총부채

33,5

86

38,3

30

38,4

35

Fy2010 Fy2011 Fy2012

총자본

8,50

7

8,68

2

8,91

4

Fy2010 Fy2011 Fy2012

Fy2012 Fy2011

경영실적 분석 경영실적 분석


신영증권주식회사 대표이사 귀하

우리는 첨부된 신영증권주식회사의 2013년 3월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여

검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고 그에 대한 운영실태보고서를 작성할 책임은

신영증권주식회사의 경영자에게 있으며, 우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결과를

보고하는데 있습니다. 회사의 경영자는 첨부된 내부회계관리제도 운영실태보고서에서 “2013년 3월 31일 현재

내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2013년 3월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도

모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단된다”고 기술하고

있습니다.

우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서

경영자가 제시한 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수

있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고

경영자의 내부회계관리제도의 운영실태보고내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위 내에서

관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다.

회사의 내부회계관리제도는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 기업회계기준에 따라 작성한

재무제표의 신뢰성에 대한 합리적인 확신을 줄 수 있도록 제정한 내부회계관리규정과 이를 관리ㆍ운영하는

조직을 의미합니다. 그러나 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에

대한 중요한 왜곡표시를 적발하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 내부회계관리제도의 운영실태보고

내용을 기초로 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써

내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있다는 점을

고려하여야 합니다.

경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이

중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지

아니하였습니다.

우리의 검토는 2013년 3월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며 2013년 3월 31일 이후의

내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 근거하여

작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다.

2013년 5월 2일

REPORT ON OPERATIONS OF IACS

INDEPENDENT AuDITORS’ REPORT

fINANCIAL SECTION

신영증권주식회사 주주 및 이사회 귀중

본 감사인은 첨부된 신영증권주식회사의 2013년 3월 31일과 2012년 3월 31일 현재의 재무상태표와 2013년

3월 31일과 2012년 3월 31일로 종료되는 양 회계연도의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표를

감사하였습니다. 이 재무제표를 작성할 책임은 회사 경영자에게 있으며 본 감사인의 책임은 동 재무제표에 대하여

감사를 실시하고 이를 근거로 이 재무제표에 대하여 의견을 표명하는 것입니다.

본 감사인은 회계감사기준에 따라 감사를 실시하였습니다. 이 기준은 재무제표가 중요하게 왜곡표시되지

아니하였다는 것을 합리적으로 확신하도록 감사를 계획하고 실시할 것을 본 감사인에게 요구하고 있습니다. 감사는

재무제표의 금액과 공시내용을 뒷받침하는 감사증거에 대하여 시사의 방법을 적용하여 검증하는 것을 포함하고

있습니다. 또한 감사는 재무제표의 전반적인 표시내용에 대한 평가뿐만 아니라 재무제표 작성을 위해 경영자가

적용한 회계원칙과 유의적 회계추정에 대한 평가를 포함하고 있습니다. 본 감사인이 실시한 감사가 감사의견 표명을

위한 합리적인 근거를 제공하고 있다고 본 감사인은 믿습니다.

본 감사인의 의견으로는 상기 재무제표는 신영증권주식회사의 2013년 3월 31일과 2012년 3월 31일 현재의

재무상태와 2013년 3월 31일과 2012년 3월 31일로 종료되는 양 회계연도의 재무성과 및 현금흐름의 내용을

한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하게 표시하고 있습니다.

2013년 5월 2일

이 감사보고서는 감사보고서일(2013년 5월 2일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 첨부된 회사의 재무제표에 중대한

영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다.

삼덕회계법인은 전 세계 90개국에서 회계 및 세무 관련 용역과 경영자문을 제공하는 NEXIA International의 한국 회원사입니다.

서울특별시 종로구 견지동 68 S&S빌딩 12층

전화 (02) 397-6700 팩스 (02) 730-9559

www.samdukcpa.co.kr

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외부감사인의 내부회계관리제도 검토보고서외부감사인의 감사보고서


REVIEW OF IACS

신영증권주식회사 이사회 및 감사위원회 귀중

본 내부회계관리자는 2013년 3월 31일 현재 동일자로 종료하는 회계연도에 대한 당사의 내부회계관리제도의 설계

및 운영실태를 평가하였습니다.

내부회계관리제도의 설계 및 운영에 대한 책임은 본 내부회계관리자를 포함한 회사의 경영진에 있습니다. 본

내부회계관리자는 회사의 내부회계관리제도가 신뢰할 수 있는 재무제표의 작성 및 공시를 위하여 재무제표의

왜곡을 초래할 수 있는 오류나 부정행위를 예방하고 적발할 수 있도록 효과적으로 설계 및 운용되고 있는지의

여부에 대하여 평가하였습니다. 본 내부회계관리자는 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태를 평가함에 있어

내부회계관리제도 모범규준을 평가기준으로 사용하였습니다.

본 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과, 2013년 3월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는

내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고

판단됩니다.

2013년 5월 2일

회사의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서

대표이사

내부회계관리자

FINANCIAL POSITION

fINANCIAL SECTION

재무상태표

자산

Ⅰ. 현금및예치금

1. 현금및현금성자산

2. 예치금

Ⅱ. 당기손익인식금융자산

1. 단기매매증권

1) 주식

2) 신주인수권증서

3) 국채·지방채

4) 특수채

5) 회사채

6) 집합투자증권

7) 외화증권

8) 투자자예탁금별도예치금(신탁)

2. 파생결합증권

3. 파생상품

1) 이자율관련

2) 통화관련

3) 주식관련

4) 신용관련

5) 상품관련

6) 기타파생상품자산

7) 파생상품 거래일손익인식평가조정액

Ⅲ. 매도가능금융자산

1. 주식

2. 출자금

3. 회사채

4. 집합투자증권

5. 외화증권

6. 손해배상공동기금

7. 기타

Ⅳ. 종속기업투자지분

1. 연결대상회사 투자지분

Ⅴ. 대출채권

Ⅵ. 투자부동산

Ⅶ. 유형자산

(감가상각누계액)

Ⅷ. 무형자산

Ⅸ. 당기법인세자산

단위: 원

7,451,849,840

416,069,759,307

3,176,338,240,562

214,208,553,440

135,789,440,043

1,229,858,922,923

1,327,569,363,862

207,247,688,226

61,664,272,068

268,994,496,137

163,633,256,874

54,457,017,062

3,999,094,466

77,702,968,994

16,646,453,857

59,783,696

888,527,301

9,879,411,498

231,639,442,494

742,090,000

9,281,384,650

374,561,077

25,663,113,094

1,660,551,928

233,223,516

68,399,547,168

-35,953,483,644

179,900,376,715

674,253,959,070

2,639,678,973,539

111,932,421,800

423,275,720

174,049,644,196

1,048,560,490,822

1,060,519,301,062

1,713,696,770

165,901,279,730

76,578,863,439

239,997,219,098

161,851,250,093

35,015,864,778

77,566,301,558

42,381,064,559

3,200,280,000

955,896,122

1,887,523,000

844,320,076

224,363,872,874

945,471,538

20,829,993,454

414,973,239

40,929,767,244

1,682,973,592

475,391,002

68,372,547,168

-34,191,312,182

423,521,609,147

3,608,965,993,573

269,594,366,759

68,399,547,168

68,731,601,320

66,127,883,203

38,372,002,137

31,898,127,020

6,507,829,741

Fy2012 Fy2011

854,154,335,785

3,041,527,442,730

289,642,442,943

68,372,547,168

151,152,933,725

64,075,059,351

35,016,183,473

38,485,790,997


Ⅴ. 당기법인세부채

Ⅵ. 이연법인세부채

Ⅶ. 충당부채

Ⅷ. 기타부채

부채총계

자본

Ⅰ. 자본금

1. 보통주자본금

2. 우선주자본금

Ⅱ. 자본잉여금

1. 주식발행초과금

2. 기타자본잉여금

Ⅲ. 기타자본

1. 자기주식

Ⅳ. 기타포괄손익누계액

1. 매도가능증권평가손익

1) 주식

2) 회사채

3) 집합투자증권

4) 외화증권

Ⅴ. 이익잉여금

1. 이익준비금

2. 대손준비금

3. 기타법정준비금

4. 임의적립금

5. 미처분이익잉여금

자본총계

부채와자본총계

Ⅹ. 기타자산

(현재가치할인차금)(-)

1. 미수금

2. 미수수익

3. 선급금

4. 선급비용

5. 보증금

6. 기타

7. 대손충당금

자산총계

부채

Ⅰ. 예수부채

1. 투자자예수금

1) 위탁자예수금

2) 장내파생상품거래예수금

3) 청약자예수금

4) 저축자예수금

5) 기타

2. 수입담보금

Ⅱ. 당기손익인식금융부채

1. 매도증권

1) 주식

2) 국채·지방채

3) 특수채

2. 매도파생결합증권

3. 파생상품부채

1) 이자율관련

2) 통화관련

3) 주식관련

4) 신용관련

5) 상품관련

6) 파생상품 거래일손익인식평가조정액

Ⅲ. 차입부채

1. 콜머니

2. 환매조건부매도

Ⅳ. 퇴직급여부채

1. 확정급여채무

2. 사외적립자산(-)

단위: 원단위: 원

fINANCIAL SECTION

46,931,185,000

35,268,815,000

90,628,559,100

23,322,411,267

-107,792,377,683

102,527,692,974

90,566,413,798

2,135,593,594

35,650,857

9,790,034,725

27,785,901,768

976,592,582

21,552,204

621,090,000,000

50,617,529,073

-87,850,620

96,804,276,259

37,753,532,695

8,150,391,608

248,625,253

10,046,150,000

546,256,121

-741,055,244

89,414,942,137

44,631,474,778

41,131,456,911

163,000,000

3,483,768,301

5,242,147

100,799,483

14,906,219,840

14,906,219,840

2,213,649,497,436

190,816,355,892

95,870,136,113

8,411,064,233

56,712,589,202

11,820,642,933

74,351,084

17,927,572,327

1,118,823,866,411

8,811,194,184

-7,143,436,081

46,931,185,000

35,268,815,000

90,628,559,100

23,322,411,267

-107,792,377,683

111,069,857,807

94,883,330,489

1,657,258,425

35,348,322

14,493,920,571

25,904,048,103

21,552,204

583,790,000,000

59,073,670,290

-236,823,786

97,472,608,496

40,593,810,621

6,658,413,435

402,124,111

10,243,580,600

4,061,614,152

-382,218,047

118,700,375,535

46,265,705,114

69,585,230,424

2,844,533,832

4,906,165

193,744,227

8,125,825,500

8,125,825,500

2,056,037,652,714

211,546,198,977

82,031,452,358

77,826,242,911

48,472,684,288

15,539,420

3,200,280,000

40,000,000,000

1,165,030,724,811

7,649,346,801

-6,026,162,822

1,277,794,991

39,092,505,194

659,547,937

173,052,137,431

3,843,461,424,855

82,200,000,000

113,950,970,367

-107,792,377,683

102,527,692,974

700,491,575,627

891,377,861,285

4,734,839,286,140

152,720,326,072

4,734,839,286,140

89,515,741,620

2,419,372,073,168

1,118,823,866,411

1,667,758,103

Fy2012 Fy2012 Fy2011 Fy2011

4,281,617,138

40,606,319,475

689,778,346

186,186,703,964

3,833,022,124,666

82,200,000,000

113,950,970,367

-107,792,377,683

111,069,857,807

668,789,270,597

868,217,721,088

4,701,239,845,754

158,813,109,582

4,701,239,845,754

118,894,119,762

2,275,709,677,191

1,205,030,724,811

1,623,183,979


Ⅱ. 영업비용

1. 수수료비용

2. 증권평가및처분손실

3. 파생상품평가및거래손실

4. 이자비용

5. 대출채권평가및처분손실

6. 외환거래손실

7. 판매비와관리비

8. 기타의영업비용

Ⅲ. 영업이익

Ⅳ. 영업외수익

1. 유형자산처분이익

2. 임대료수익

3. 기타영업외수익

Ⅴ. 영업외비용

Ⅵ. 법인세비용차감전순이익

Ⅶ. 법인세비용

Ⅷ. 당기순이익

Ⅰ. 영업수익

1. 수수료수익

1) 수탁수수료

2) 인수및주선수수료

3) 집합투자증권취급수수료

4) 자산관리수수료

5) 매수및합병수수료

6) 파생결합증권판매수수료

7) 신탁보수

8) 기타

2. 증권평가및처분이익

1) 당기손익인식증권처분이익

2) 당기손익인식증권평가이익

3) 매도가능증권처분이익

4) 매도증권평가이익

5) 파생결합증권처분이익

6) 파생결합증권평가이익

7) 파생결합증권상환이익

8) 매도파생결합증권평가이익

9) 매도파생결합증권상환이익

10) 별도예치금평가이익

3. 파생상품평가및거래이익

1) 파생상품거래이익

2) 파생상품평가이익

4. 이자수익

5. 대출채권평가및처분이익

6. 배당금수익

7. 외환거래이익

8. 기타의영업수익

단위: 원단위: 원

fINANCIAL SECTION

STATEMENTS OF INCOME손익계산서

25,918,297,474

7,855,725,510

8,460,476,448

2,220,919,428

6,132,069,810

7,632,322,886

3,157,150,785

12,998,541,708

79,001,985,262

49,017,176,064

6,663,097,625

177,537,170

2,542,295,028

32,117,259,328

26,585,790,578

80,119,337,573

60,878,762,268

1,994,756,181

789,376,355,591

179,975,714,156

83,616,602

2,403,031,049

1,032,344,037

41,314,707,801

8,566,938,234

10,489,826,678

2,655,613,367

6,116,245,455

6,089,416,512

2,100,021,209

3,177,734,259

81,007,870,552

28,191,464,060

27,204,174,081

311,850,000

2,545,696,424

2,394,088,219

9,886,954,442

114,263,313,056

81,841,148,557

2,516,002,617

502,803,837,869

52,259,219,331

71,399,822

2,058,036,096

1,305,189,763

1,599,245,283,012

74,375,504,049

339,097,997,077

969,352,069,747

175,739,067,963

238,756,736

14,334,928,432

26,001,716,433

105,242,575

1,537,979,776,638

5,215,043,232

457,944,747,675

893,449,892,222

58,004,267,296

16,941,407,330

106,038,064,963

386,353,920

61,265,506,374

3,518,991,688

1,446,206,574

63,338,291,488

12,817,449,808

50,520,841,680

Fy2012 Fy2012Fy2011 Fy2011

1,194,005,069,780

80,510,503,515

350,162,562,008

555,063,057,200

168,268,171,273

633,467,786

14,981,588,573

16,925,275,245

7,460,444,180

1,123,347,218,916

7,447,060,643

324,800,922,090

610,399,807,406

59,438,136,583

2,975,754,382

9,886,518,063

108,369,086,624

29,933,125

70,657,850,864

3,434,625,681

1,569,314,119

72,523,162,426

19,345,715,347

53,177,447,079


I. 미처분이익잉여금

1. 전기이월이익잉여금

2. 당기순이익

Ⅱ. 임의적립금등의 이입액

1. 선물거래책임준비금

2. 대손준비금

Ⅲ. 이익잉여금처분액

1. 이익준비금

2. 배당금

가. 현금배당

주당배당금(율)

보통주: 당기 2,000(40%) 전기 2,000(40%)

우선주: 당기 2,050(41%) 전기 2,050(41%)

3. 대손준비금

4. 임의적립금

Ⅳ. 차기이월미처분이익잉여금

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

1. 영업에서 창출된 현금

2. 이자 수취

3. 이자 지급

4. 배당금 수취

5. 법인세 납부

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

1. 투자활동으로 인한 현금유입액

2. 투자활동으로 인한 현금유출액

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

1. 재무활동으로 인한 현금유입액

2. 재무활동으로 인한 현금유출액

Ⅳ. 현금 및 현금성자산의 환율 변동 효과

Ⅴ. 현금 및 현금성자산의 증가(감소)

Ⅵ. 기초의 현금 및 현금성자산

Ⅶ. 기말의 현금 및 현금성자산

단위: 원 단위: 원

STATEMENTS OF APPROPRIATIONS OF RETAINED EARNINGS

STATEMENTS OF CHANGES IN SHAREHOLDERS’ EQuITy

STATEMENTS OF CASH FLOWS

이익잉여금처분계산서

자본변동표

현금흐름표

96,687,393

50,520,841,680

21,552,204

434,376,540

1,881,853,665

18,818,536,650

18,818,536,650

30,300,000,000

-185,872,455,985

178,264,450,983

-57,899,909,473

9,702,158,934

-21,115,734,062

27,073,059,558

-26,505,157,002

-104,297,502,781

5,896,223,211

53,177,447,079

1,881,853,665

18,818,536,650

18,818,536,650

976,592,582

37,300,000,000

40,206,085,630

163,085,830,588

-57,930,006,807

10,033,924,169

-31,034,348,295

184,194,303,021

-61,058,860,490

30,375,519,119

-207,458,947,550

50,617,529,073

455,928,744

51,000,390,315

73,067,502

-76,921,489,603

567,902,556

-104,297,502,781

8,202,562,953

-172,448,526,875

179,900,376,715

7,451,849,840

Fy2012 Fy2012 Fy2011 Fy2011

59,073,670,290

58,976,982,897

96,687,393

124,361,485,285

123,135,442,531

-177,083,428,431

4,045,383,181

74,458,882,566

105,441,494,149

179,900,376,715

2011.04.01(전기초)

연차배당

당기순이익

자기주식의 취득

기타자본잉여금의 감소

기타포괄손익

매도가능금융자산평가손익

2012.03.31(전기말)

2012.04.01(당기초)

연차배당

당기순이익

기타포괄손익

매도가능금융자산평가손익

2013.03.31(당기말)

자본금

82,200,000,000

82,200,000,000

82,200,000,000

82,200,000,000

자본잉여금

114,053,156,440

-102,186,073

113,950,970,367

113,950,970,367

113,950,970,367

기타자본

-105,334,285,183

-2,458,092,500

-107,792,377,683

-107,792,377,683

-107,792,377,683

기타포괄손익누계액

125,216,113,150

-14,146,255,343

111,069,857,807

111,069,857,807

-8,542,164,833

102,527,692,974

이익잉여금

634,612,580,168

-19,000,756,650

53,177,447,079

668,789,270,597

668,789,270,597

-18,818,536,650

50,520,841,680

700,491,575,627

총계

850,747,564,575

-19,000,756,650

53,177,447,079

-2,458,092,500

-102,186,073

-14,146,255,343

868,217,721,088

868,217,721,088

-18,818,536,650

50,520,841,680

-8,542,164,833

891,377,861,285

단위: 원

fINANCIAL SECTION


재무제표에 대한 주석

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS

순자산(자본총계)

무형자산

발행주식수

주당순자산

1. 주당순자산 당기말 및 전기말 현재 주당순자산의 내용은 다음과 같습니다.

단위: 원, 주 Fy2012

891,377,861,285

31,898,127,020

16,440,000

52,280

Fy2011

868,217,721,088

38,485,790,997

16,440,000

50,470

시장성있는주식

시장성없는주식

출자금

회사채

집합투자증권

외화증권

기타

소계

2. 매도가능금융자산 당기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

단위: 천원 Fy2012

108,676,067

122,681,215

2,402,642

9,281,385

374,561

25,663,113

515,384

269,594,367

Fy2011

100,359,029

124,004,844

2,628,445

20,829,994

414,973

40,929,767

475,391

289,642,443

신영자산운용

신영제일호사모투자전문회사

지분율

85.9

17.4

취득원가

27,840

5,534

기초가액

62,866

5,507

증감액

-

27

기말잔액

62,866

5,534

3. 종속기업투자지분 당기말 현재 종속기업투자지분의 내용은 다음과 같습니다.

단위: 천원, %

주식수

취득가액

(2) 당기말 및 전기말 현재 회사가 취득하여 보유하고 있는 자기주식의 내용은 다음과 같습니다.

단위: 천원, 주 보통주

2,512,463

45,051,564

보통주

2,512,463

45,051,564

우선주

4,580,110

62,740,814

우선주

4,580,110

62,740,814

Fy2012 Fy2011

fINANCIAL SECTION

1주의 금액

발행한 주식의 수

자본금

보통주

5,000

9,386,237

46,931,185,000

우선주

5,000

7,053,763

35,268,815,000

합계

5,000

16,440,000

82,200,000,000

(1) 당기말 현재 회사의 자본금 내용은 다음과 같습니다.

단위: 원, 주

4. 자본

주당배당액

결산일종가

배당수익률

(3) 당기 및 전기의 배당수익률은 다음과 같습니다.

단위: 원, % 보통주

2,000

34,550

5.79

보통주

2,000

31,400

6.37

우선주

2,050

30,700

6.68

우선주

2,050

26,400

7.77

Fy2012 Fy2011

당기순이익

우선주배당액

① 보통주당기순이익

② 유통보통주식수

주당순이익(①/②)

5. 주당순손익 당기 및 전기의 주당순이익 산출근거는 다음과 같습니다.

단위: 원, 주 Fy2012

50,520,841,680

5,070,988,650

45,449,853,030

6,873,774

6,612

Fy2011

53,177,447,079

5,070,988,650

48,106,458,429

6,924,823

6,947

배당액

당기순이익

배당성향

(2) 당기 및 전기의 배당성향은 다음과 같습니다.

단위: 천원, % Fy2012

18,818,537

50,520,842

37.25

Fy2011

18,818,537

53,177,447

35.39

발행주식수

자기주식수

배당대상주식수

액면금액

배당주식자본금

배당률

현금배당액

(1) 당기 및 전기의 배당금 내역은 다음과 같습니다.

단위: 천원, 주, % 보통주

9,386,237

2,512,463

6,873,774

5

34,368,870

40

13,747,548

보통주

9,386,237

2,512,463

6,873,774

5

34,368,870

40

13,747,548

우선주

7,053,763

4,580,110

2,473,653

5

12,368,265

41

5,070,989

우선주

7,053,763

4,580,110

2,473,653

5

12,368,265

41

5,070,989

Fy2012 Fy2011

6. 배당금


ORGANIZATIONCHART조직도

영업점

영업전략부

법인고객부

멀티채널영업부

APEX 패밀리오피스부

법인영업부

금융자산영업부

해외사업부

채권영업부

채권금융부

기업금융부

Credit Market부

AI부

투자금융부

구조화금융부

부동산금융부

PF부

M&A부

Structured Products부

주식파생운용부

FICC파생부

PI부

FICC부

상품기획팀

신탁팀

고객자산운용팀

Service Innovation팀

투자전략팀

기업분석팀

IT기획팀

IT개발팀

IT운영팀

경영기획팀

브랜드전략팀

인사팀

경영지원팀

재무관리팀

결제업무팀

준법지원팀

리스크관리팀

이사회

대표이사

리테일사업본부

법인사업본부

IB사업본부

파생상품본부

자산운용본부

상품전략본부

리서치센터

준법감시인

IT센터

CRO

감사위원회

감사실

리스크관리위원회

경영위원회

이사회

BOARD OF DIRECTORS

구분

원국희

원종석

김종철

김부길

오해석

원봉희

이종원

내용

신영증권 회장 / 이사회 의장

신영증권 대표이사

신영증권 상근감사위원

신영증권 사외이사 / 신영증권 대표이사 역임

신영증권 사외이사 / 가천대학교 교수

신영증권 사외이사 / 김&장 법률사무소 미국 변호사 겸 공인회계사

신영증권 사외이사 / 신영자산운용 대표이사 역임

(2013년 5월 31일 현재)

주요 경영진

MANAGEMENT

구분

원종석

김종철

김형열

신요환

홍성희

함형태

한우진

황성엽

조용준

서병기

엄준흠

내용

대표이사

상근감사위원

부사장

리테일사업본부장

IT센터본부장

IB 사업본부장

상품전략본부장

법인사업본부장

리서치센터본부장

자산운용본부장

파생상품본부장

(2013년 5월 31일 현재)

인사위원회

경영회의


네트워크

BRANCHNETWORK

CORPORATEHISTORy회사연혁

본사

IT센터

고객지원센터

02) 2004-9000

02) 2004-9000

1588-8588




heAD oFFice

영업부

강남

고덕

대치

명동

반포

송파

압구정

영등포

잠실

종로

청담

02) 2004-9200

02) 569-9811

02) 428-0491

02) 567-0400

02) 773-7000

02) 534-5691

02) 430-7000

02) 514-7000

02) 2675-6071

02) 420-7300

02) 722-7543

02) 3445-7100

서울 영등포구 여의도동 34-8 신영증권빌딩 1, 2층

서울 강남구 역삼동 702-13 성지하이츠빌딩 3층

서울 강동구 명일동 47-1 세종프라자빌딩 3층

서울 강남구 대치동 500 그랑프리엔 2층

서울 중구 명동 2가 2-16 T Avenue 6층

서울 서초구 반포동 20-1 반포자이프라자 3층

서울 송파구 가락동 8 스타클래스 2층

서울 강남구 신사동 579-2 제성빌딩 2층

서울 영등포구 당산동3가 386-1 서림빌딩 3층

서울 송파구 잠실3동 44-3 레이크팰리스상가 A동 3층

서울 종로구 인사동 194-27 태화빌딩 2층

서울 강남구 삼성동 16 현대힐스테이트 1단지 상가 2층

Seoul BRAnch

광주

김해

둔산

부천

분당

사하

상인

서면

안양

인천

일산

지산

해운대

062) 251-6000

055) 334-3911

042) 483-8100

032) 326-2501

031) 718-1100

051) 201-1301

053) 587-7007

051) 808-7471

031) 448-2691

032) 437-2211

031) 913-7000

053) 781-7000

051) 753-7878

광주 남구 봉선동 111-4 삼환빌딩 5층

경남 김해시 부원동 614-18 신영증권빌딩 2층

대전 서구 둔산동 1507 지인빌딩 3층

경기 부천시 원미구 중동 1131-5 신영증권빌딩 6층

경기 성남시 분당구 정자1동 8-4 태남프라자 3층

부산 사하구 괴정동 740-1 자유아파트상가 4층

대구 달서구 상인동 162-2 우리빌딩 3층

부산 부산진구 부전동 261-4 고려빌딩 6층

경기 안양시 만안구 안양4동 676-116 안양빌딩 3층

인천 남동구 구월동 1140-15 토성프라자 3층

경기 고양시 일산서구 주엽동 106-1 정도프라자 3층

대구 수성구 범물동 1334-2 동원빌딩 2층

부산 해운대구 우동 1434-1 마리나센터빌딩 2층

RegionAl BRAnch

1956.02.25

1962.11.01

1971.07.31

1985.05.30

1987.08.24

1991.04.30

1996.08.01

1998.05.19

1999.12.27

신영증권주식회사 설립

증권업무허가(증허51호)

현 경영진의 경영권 인수

본점 이전 (명동 → 여의도)

한국 증권거래소 상장

전산센터 개설

신영자산운용(구 신영투자신탁운용) 설립

증권감독원 선정 ‘최우수증권사’ 5년 연속 선정

업계 최초 전산백업센터 구축

1956~1999

2010.11.18

2010.12.13

2011.03.08

2011.04.14

2011.06.22

2011.08.26

2011.09.29

2011.12.22

2011.12.27

2012.01.27

2012.03.01

2012.09.24

2012.12.14

2012.12.31

2013.02.04

2013.03.31

선물업(장내파생상품 투자매매업 및 투자중개업) 인가 획득

파생/ELW 전용 HTS(데오스) 출시

한국거래소 선정 2010년 최우수 ELW LP

자산유동화를 목적으로 하는 SPC 업무수탁 관련 업무 신고

대한민국 최고기업 대상 수상

신영스팩 1호 합병 및 변경 상장으로 코스닥시장 거래 시작

‘스마트리’ 콘텐츠 부분 1위 선정

신영 제 1호 사모투자전문회사 설립

최우수 펀드 판매사 3위 선정

‘베스트 이노베이티브 하우스’ ECM 부문 수상

우수 채권전문딜러 선정

명동지점 신사옥 이전 오픈

2년 연속 최우수 펀드판매사 선정

금융신상품 최우수상 수상

국내 최초 주식 실물 상환형 ELS 출시

42년 연속흑자 달성

2010~2013

금융감독원 선정 ‘최소 민원발생 증권사’ (2001년, 2002년 상반기)

투자일임업 등록

일임형 Wrap Account 판매 개시

장외파생금융상품 거래업무 겸영 인가 획득

한국경영인협회 주최, 제 3회 가장 신뢰받는 기업상 수상

증권선물거래소 주최, 증권선물시장발전 공로패 수상

증권선물거래소 주최, 2005년 우수 컴플라이언스 회원상 수상

제 1회 한국CEO그랑프리, 증권 부문 대상 수상

퇴직연금사업자 등록

은퇴설계컨설팅 서비스 시작

신영CMA 출시

코스닥 1000사 돌파 기념 특별공로상 수상

한국투자자교육재단 조사, 2007년 모범 펀드판매회사 선정

신탁업 겸영 인가 획득

기존 영위업에 대한 금융투자업 신고 재인가, 재등록

금융감독원 평가, 금융회사 민원발생평가 1등급 기록 (2007년, 2008년)

차세대시스템 오픈

차세대시스템, 제 9회 대한민국 e-금융상 시스템 부문 금상 수상

지급결제서비스 시행

한국경영인협회 주최, 제 7회 가장 신뢰받는 기업상 수상

2000~2009

2002.08.29

2003.11.04

2004.01.05

2005.02.25

2005.12.20

2006.01.25

2006.02.01

2006.02.07

2006.03.24

2006.11.20

2007.02.07

2007.10.01

2008.01.23

2008.07.25

2009.02.04

2009.04.24

2009.05.04

2009.06.29

2009.09.04

2009.12.16


고객과의 신뢰를

최고의 가치로 여기는

임직원 한 사람, 한 사람의

사고방식이 모여

신영증권 전체가 추구하는

기업철학을 만들어 냈습니다.

이러한 기업철학을 바탕으로

각 부문에서 균형과

조화를 이루어내며

안정적인 성과 창출이라는

결실로 신뢰를 더욱

공고히 해나가고 있습니다.

앞으로도 신영증권은

이러한 저력을 발판으로

현명한 지름길을 찾아

더 탄탄하게 그리고, 더 높게

성장할 수 있도록

최선의 노력을 다할 것입니다.

회사 현황

CORPORATEINFORMATION

관계회사

회사명

신영자산운용(주)

지분율

85.9%

영업수익(FY2012)

19,280

자본금

32,000

자본총계

88,676

당기순이익(FY2012)

10,594

구분

설립일

상장일

자본금

자본총계

시가총액

발행주식수

국내지점망

총직원수

내용

1956.2.25

1987.8.24

82,200,000,000원

891,377,861,285원

540,845,012,450원

16,440,000주 (보통주 9,386,237주 / 우선주 7,053,763주)

25개 (2013.05.31 현재)

693명 (2013.03.31 현재)

회사개요

(단위: 백만원)

Documents

Standard of Shinyoung · 유보율 등의 주요 경영지표에서 업계 최상위권을 유지하며 효율적이고 안정적인 성과 창출로 고객과 주주의 신뢰를