1. BakgrundSwedbank Försäkring är en viktig del av samhället och den finansiella infrastrukturen, vilket innebär att vi har en möjlighet och ett stort ansvar att bidra till samhällets omställning mot en hållbar framtid. Swedbank Försäkrings långsiktiga framgång som försäkringsbolag är direkt kopplad till vår förmåga att möta aktuella sociala och miljömässiga utmaningar, vilket bidrar till en bättre ekonomisk hållbarhet på lång sikt.

2. SyfteSyftet med hållbarhetspolicyn är att ge Swedbank Försäkring ett ramverk som hjälper bolaget att bedriva en hållbar verksamhet. Genom policyn definieras vad hållbarhet är för Swedbank Försäkring samt tydliggörs att hållbarhet ska integreras i allt vi gör.

3. DefinitionerHållbarhet: Ordet ”hållbarhet” refererar till hållbar utveckling. Vår definition av hållbar utveckling är ”en utveckling som tillgodoser dagens behov, utan att kompromissa med framtida generationers möjligheter att tillgodose deras behov”1. Swedbank Försäkring inkluderar ekonomiska, sociala, miljömässiga och etiska aspekter i definitionen av hållbarhet. Det innebär respekt för och skydd av miljö, mänskliga rättigheter, arbetsrättigheter och företagsetik.

Hållbarhetsrisk: Hållbarhetsrisk definieras i Disclo-sureförordningen2 som en miljörelaterad, social eller styrningsrelaterad (ESG)3 händelse eller omständighet som, om den skulle inträffa, skulle ha en faktisk eller potentiell betydande negativ inverkan på investeringens värde. Miljömässiga, sociala och styrningsrelaterade händelser eller omständigheter som är oberoende av investeringen, såväl som de som härrör från invest-eringens aktiviteter, kan exponera en investering för hållbarhetsrisk.

Exempel på miljöhändelser som väsentligt kan påverka en investerings värde negativt är översvämning, brand och jordbävning. Strejker och inbördeskrig är exempel på sociala händelser. Med styrningsrelaterad händelse avses till exempel böter. Om någon av dessa händelser skulle inträffa kan det väsentligt påverka investeringens värde negativt. Översvämning, brand, jordbävning, strejk och

inbördeskrig kan hindra bolaget från att producera och distribuera sina produkter medan böter kan ha en direkt ekonomisk inverkan och leda till att bolaget förlorar kunder.

Risken för att en miljö-, social- eller styrningsrela- terad händelse eller förutsättning ska inträffa varierar beroende på till exempel sektor, geografi och styrning av bolaget som har utfärdat det finansiella instrumentet.

Negativa konsekvenser för hållbar utveckling (PAI4): Konsekvenser av investeringsbeslut som resulterar i negativa effekter för en hållbar utveckling.

4. Vår rollSom försäkringsbolag kan vi påverka i en positiv riktning genom att skapa förutsättningar för våra försäkringsta-gare att göra hållbara val. Därför fokuserar vi på att öka kunskapen om hur vi redovisar hållbarhet i våra invest-eringsbeslut samt vår strävan efter att erbjuda hållbara fonder som försäkringstagarna kan välja mellan när de fattar egna investeringsbeslut.

5. Våra hållbarhetsåtagandenVi har åtagit oss att stödja både Parisavtalet avseende klimatförändringar och Hållbarhetsmålen (SDG:s)5. Dessa åtaganden är vägledande för vårt arbete och vår inverkan mot 2030 och därefter.

Swedbank Försäkring strävar efter att öka graden av hållbarhet både i vårt interna arbete och i kunderbjudan-det. Vi anser att transparens i hållbarhetsarbetet är nyckeln till att vara ett trovärdigt försäkringsbolag, i synnerhet när det gäller att beskriva hur hållbarhetsrisk-er och negativa konsekvenser för hållbar utveckling är integrerade i investeringsbeslutsprocessen. Det är genom denna process vi har störst materiell påverkan och tillsammans med våra kunder kan göra skillnad för samhället.

Våra hållbarhetsåtaganden inom investeringar bygger på Swedbank AB:s vision att möjliggöra ett ekonomiskt sunt och hållbart samhälle. Swedbanks syfte är att ge männi-skor och företag möjlighet att skapa en bättre framtid på ett hållbart sätt. Definitionen av hållbara investeringar för försäkringsbolaget baseras därför på bankens policy och riktlinjer för hållbarhetsarbete.

Swedbank Försäkrings hållbarhetspolicy

1“Brundtland definitionen” i Vår Gemensamma Framtid, 1987.2 Europaparlamentet och rådets förordning EU 2019/2088 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella sektorn.3 Environmental, Social, Governance.4 Principal Adverse Impacts.5 Sustainable Development Goals.

6 PRI är det ledande internationella initiativet för ansvarsfulla investeringar som har definierat sex principer för finansaktörer att utgå från.7 Detta krav kan också anses vara uppfyllt om fondbolaget har liknande strategier eller undertecknat initiativ såsom CDP, Climate Action 100+ eller Montreal Carbon Pledge. Det kan även uppfyllas genom uteslutning av termiskt kol, fossila bränslen eller fossilbaserad kraftproduktion, vilket hjälper till att minska klimatrelaterade risker och möjliggör en övergång till lågfossila lösningar.8Så kallade Gröna obligationer, Sociala obligationer, Hållbara obligationer, Klimatobligationer: Obligationer med specifika investeringsriktlinjer och strikta krav på hur intäkterna från dessa investeringar används till att uppnå.9 Undantag kan ske för cannabis för medicinskt bruk.10 https://www.un.org/securitycouncil/sanctions/information11 https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/banking-and-finance/international-relations/restrictive-measures-sanctions_en12 https://home.treasury.gov/policy-issues/office-of-foreign-assets-control-sanctions-programs-and-information

Vi anser att hållbarhetsfaktorer bidrar till en långsiktig avkastning på investeringar samt att hållbarhetsrisker som inte identifieras och hanteras kan inverka negativt på avkastningen. Därför har vi ett ansvar att agera i dessa frågor för försäkringstagarnas bästa.

6. Hållbara investeringar och våra produkterVårt investeringserbjudande beaktar hållbarhet och klimatfrågor på flera olika sätt. Hållbarhetspolicyn täcker hela investeringserbjudandet. Graden av påverkan varierar dock. För att säkerställa att hållbarhetsrisker och negativa konsekvenser för hållbar utveckling beaktas i investeringsbeslut arbetar vi utifrån ett systematiskt ramverk (se beskrivningen nedan per produktkategori). Kraven för övrigt kapital, såsom aktieägarkapital och överskottslikviditet, är samma som för traditionell pensionsförsäkring.

6.1 Tillgångar avseende traditionell pensions-försäkringTillgångar avseende traditionell pensionsförsäkring ska investeras utifrån försäkringstagarnas bästa intresse ur ett långsiktigt perspektiv, vilket innebär att hänsyn till hållbarhetsaspekter är av yttersta vikt. Swedbank Försäkring uppmuntrar kapitalförvaltare till att, när det är möjligt, investera i enlighet med omställnings- och/eller påverkanstrategier. Vi anser att sådana investeringar på lång sikt är i såväl försäkringstagarens som samhällets bästa intresse. För att säkerställa att hållbarhetsrisker är integrerade i investeringsbesluten och att hänsyn tas till potentiella negativa konsekvenser för hållbar utveckling ställer vi följande krav:

◊ PRI: Kapitalförvaltare ska ha undertecknat PRI6 (Prin-ciples for Responsible Investment). I linje med PRI ska kapitalförvaltare arbeta med att integrera hållbar-hetsfrågor (ESG) i investerings- och beslutsprocesser.

◊ Klimatrisker: Kapitalförvaltare ska ha en klimatstrategi med tydliga mål för att bidra till att reducera klimat-relaterade risker och/eller möjliggöra omställningen till lågfossillösningar7.

◊ Aktivt ägarskap: Kapitalförvaltare ska agera som aktiva ägare. Inom tillgångsslaget aktier kan det ske främst genom att utöva aktivt ägarskap både innan och under årsstämmor via löpande dialoger med bolagets styrelse och ledning respektive samarbete med andra ägare. I ägarprocessen måste påverkans- och dialogarbete ske med bolag där brist på hållbarhet

och/eller bolagsstyrning har identifierats. Inom tillgångsslaget räntor vill vi se liknande löpande dialoger med emittenter, liksom beaktande av håll-barhetsaspekter i kreditbetyg eller investeringar i obligationer som finansierar projekt med specifika klimat-, sociala- eller andra miljömål8.

◊ Finansiella produkter: Om investering i finansiella produkter sker måste dessa främja miljörelaterade eller sociala egenskaper eller en kombination av dessa egenskaper alternativt ha hållbara investeringar som mål.

◊ Exkludera: Kapitalförvaltare måste avstå från att investera i bolag som på ett allvarligt eller syste-matiskt sätt bryter mot internationella normer och konventioner som utfärdats av FN, ILO och OECD. Även bolag som är involverade i oacceptabla aktiviteter relaterade till hållbarhet eller bolagssty-rning, alternativt aktiviteter som utgör andra stora hållbarhetsrisker måste exkluderas. Kapitalförvaltare måste också exkludera investeringar med koppling till vissa produkter enligt följande:

◊ Bolag som producerar, moderniserar, underhåller eller distribuerar produkter som är specifikt utvecklade för klusterbomber, antipersonella minor, kemiska- eller biologiska vapen eller kärnvapen.

◊ Bolag vars omsättning till mer än fem procent härrör ifrån tobak, cannabis9 eller pornografi. Inves-teringar i fossila bränslen (såsom kol, olja eller gas) ska också exkluderas om inte bolagen har tydliga mål för omställning.

◊ Investeringar i statsobligationer eller statligt garanterade obligationer utgivna av länder som systematiskt eller allvarligt försummar mänskliga rättigheter, eller är föremål för sanktioner av FN:s säkerhetsråd10, EU11 och USA (OFAC)12.

När en finansiell produkt har godkänts i due diligence processen ska Swedbank Försäkring regelbundet kontrollera produkten och produktleverantören för att säkerställa att de fortsätter att uppfylla de fastställda kraven. En rapport publiceras för portföljens koldioxidavtryck, vilket beräknas i enlighet med Svensk Försäkrings rekom-mendationer.

6.2 Tillgångar avseende fondförsäkringTillgångar avseende fondförsäkring där försäkrings-tagaren bär investeringsrisken bör verka i försäkringsta-garens bästa långsiktiga intresse. Därför ska Swedbank Försäkring arbeta för att säkerställa att fonder/fond-bolag inom fondförsäkring förbinder sig till följande:

◊ PRI: Fondbolag bör ha undertecknat PRI (Principles for Responsible Investment). I linje med PRI ska fondförvaltaren arbeta med att integrera hållbar-hetsfrågor (ESG) i investerings- och beslutsprocesser.

◊ Klimatrisker: Fondbolag bör ha en klimatstrategi med tydliga mål för att bidra till att reducera klimatrelat-erade risker och/eller möjliggöra omställningen till lågfossillösningar.

◊ Aktivt ägarskap: Fondförvaltare bör agera som aktiv ägare. Inom tillgångsslaget aktier kan det ske främst genom att utöva aktivt ägarskap både innan och under årsstämmor via löpande dialoger med bolagets styrelse och ledning respektive samarbete med andra ägare. I ägarprocessen måste påverkans- och dialog-arbete ske med bolag där brist på hållbarhet och/eller bolagsstyrning har identifierats. Inom tillgångssla-get räntor vill vi se liknande löpande dialoger med emittenter, liksom beaktande av hållbarhetsaspekter i kreditbetyg eller investeringar i obligationer som finansierar projekt med specifika klimat-, sociala- eller andra miljömål.

◊ Exkludera: Fondförvaltare bör avstå från att invest-era i bolag som på ett systematiskt sätt bryter mot internationella normer och hållbarhetskonventioner. Fondförvaltaren bör också exkludera investeringar med koppling till vissa produkter enligt följande:

◊ Bolag som producerar, moderniserar, underhåller eller distribuerar produkter som är specifikt utvecklade för klusterbomber, antipersonella minor, kemiska- eller biologiska vapen eller kärnvapen.

◊ Ytterligare exkludering uppmuntras för inves-teringar relaterade till bolag vars huvudsakliga omsättning kommer från kontroversiella sektorer som vapen, fossila bränslen, tobak, alkohol, cannabis, pornografi och kommersiellt spel. Accepterad nivå av omsättning från sådana produkter ska vara mindre än fem procent för att definieras som en exkludering.

När en fond har godkänts i due diligence processen ska Swedbank Försäkring regelbundet kontrollera fonden och fondbolaget för att säkerställa att de fastställda kraven alltid är uppfyllda.

Om en fond/ett fondbolag inte följer Swedbank Försäkrings hållbarhetskrav kan fonden/fondbolaget ändå vara godkänt. Swedbank Försäkring kommer dock att bevaka fonden/fondbolaget noggrant. Om inga förändringar sker och det saknas intention att genomföra en förändring kommer fonden att tas bort/bytas ut inom två år. En rapport publiceras för portföljens koldioxidavtryck, vilket beräknas i enlighet med Svensk Försäkrings rekom-mendationer. 6.3 Tillgångar avseende depåförsäkringTillgångar avseende depåförsäkring där försäkrings-tagaren bär investeringsrisken bör verka i försäkringsta-garens bästa långsiktiga intresse. Därför ska Swedbank Försäkring arbeta för att säkerställa att hållbarhets-frågor beaktas enligt följande:

◊ För fonder som finns tillgängliga inom depåförsäkring ska tillämpas samma principer som gäller enligt riktlinjerna ovan för fondförsäkring.

◊ En rapport publiceras för portföljens koldioxidavtryck (för aktieinnehav), vilket beräknas i enlighet med Svensk Försäkrings rekommendationer.

7 Rapportering och transparensVi gör vårt yttersta för att ha en löpande och transparent dialog med våra intressenter för att de ska förstå bolagets insatser, utmaningar och ambitioner. Dialogerna är även viktiga för Swedbank Försäkring för att vi ska förstå våra intressenters förväntningar på oss.

7.1 Granskning och kontrollSwedbank Försäkring ska regelbundet granska och kontrollera att kapitalförvaltare följer bolagets krav och rapporterar eventuella överträdelser.

7.2 RapporteringSwedbank Försäkring rapporterar regelbundet till interna och externa intressenter om hållbarhetsrelaterade frågor. Information om hur hållbarhetsrisker och potentiella negativa konsekvenser för hållbar utveckling övervakas ingår i både interna och externa rapporter.

7.3 UppföljningDenna policy ska ses över och uppdateras regelbundet när det bedöms nödvändigt, men inte mindre än årligen. Ändringar i policyn anges i sektion 7.5 ”Versionsspårning”.

7.4 Relaterade policysSwedbank AB:s Hållbarhetspolicy respektive Policy för integrering av hållbarhetsrisker i investeringsbeslut, investerings- och försäkringsrådgivning av finansiella produkter.

7.5 VersionsspårningVersion Beskrivning av förändringar i policy Datum

Första version av dokument. Denna policy ersätter befintlig hållbarhetspolicy daterad 2020-09-23

2021-02-251.0