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XX 信托-聚鑫 2019-01 号集合资金信托计划

尽职调查报告

业务总部

XX信托有限责任公司

二○一九年四月

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目录

一、信托项目基本信息表.............................................................................................................................. 5

二、信托项目交易结构.................................................................................................................................. 5

2.1 信托规模............................................................................................................................................ 5

2.2 信托期限............................................................................................................................................ 5

2.3 委托人................................................................................................................................................ 6

2.4 受益人................................................................................................................................................ 6

2.5 还款来源安排 .................................................................................................................................... 6

2.6 风控措施............................................................................................................................................ 6

2.7 信托项目的发行渠道 ........................................................................................................................ 6

2.8 信托项目交易结构 ............................................................................................................................ 6

三、交易对手基本情况.................................................................................................................................. 7

3.1 公司简介............................................................................................................................................ 7

3.2 历史沿革............................................................................................................................................ 7

3.3 交易对手控股股东情况 .................................................................................................................... 8

3.4 交易对手实际控制人情况 ................................................................................................................ 9

3.5 交易对手诚信状况、融资工具发行及偿还情况 ............................................................................ 9

3.6 交易对手对其他企业的重要权益投资情况 .................................................................................. 11

四、交易对手业务及所处行业情况 ............................................................................................................ 12

4.1 交易对手所在区域现状 .................................................................................................................. 12

4.2 交易对手所处行业现状及发展前景 .............................................................................................. 24

4.3 交易对手主要业务模式、产品和经营情况 .................................................................................. 25

4.4 交易对手的经营方针及战略 .......................................................................................................... 25

五、交易对手公司治理及内部控制 ............................................................................................................ 25

5.1 交易对手组织结构图 ...................................................................................................................... 25

5.2 交易对手的股东会、董事会、监事会的职责及运行情况 .......................................................... 26

5.3 现任董事、监事、高级管理人员情况 .......................................................................................... 27

5.4 交易对手内控制度及执行情况介绍 .............................................................................................. 27

六、交易对手关联交易情况........................................................................................................................ 28

6.1 交易对手关联方及关联关系情况 .................................................................................................. 28

6.2 关联交易情况 .................................................................................................................................. 28

6.3 关联往来情况 .................................................................................................................................. 28

七、交易对手财务情况................................................................................................................................ 29

7.1 财务报表.......................................................................................................................................... 29

7.2 交易对手近三年一期的财务指标 .................................................................................................. 33

7.3 交易对手财务分析 .......................................................................................................................... 34

八、交易对手资信情况................................................................................................................................ 40

8.1 交易对手对外借款情况 .................................................................................................................. 40

8.2 交易对手对外担保情况 .................................................................................................................. 40

8.3 公共诚信系统的查询情况 .............................................................................................................. 41

8.4 交易对手获得主要银行的授信情况 .............................................................................................. 42

8.5 交易对手最近三年与金融机构往来时，是否有违约现象 .......................................................... 42

3

九、资金用途 ............................................................................................................................................... 43

9.1 项目概况.......................................................................................................................................... 43

9.2 项目现状.......................................................................................................................................... 43

9.3 投资测算.......................................................................................................................................... 49

9.4 盈利测算.......................................................................................................................................... 52

十、还款来源分析 ....................................................................................................................................... 59

十一、担保方式分析 ................................................................................................................................... 59

10.1．保证人资格 ................................................................................................................................. 59

10.2．保证人资信状况 ......................................................................................................................... 62

10.3.担保能力分析 .............................................................................................................................. 113

10.4.担保人与交易对手的关系 .......................................................................................................... 133

10.5 抵押担保分析 .............................................................................................................................. 133

十二、项目合法合规性分析...................................................................................................................... 134

12.1 资金来源合规 .............................................................................................................................. 134

12.2 融资主体资格 .............................................................................................................................. 134

12.3 融资用途资格 .............................................................................................................................. 134

12.4 其他资格 ...................................................................................................................................... 134

十三、风险管理 ......................................................................................................................................... 135

13.1 项目风险分析 .............................................................................................................................. 135

13.2 风险控制措施 .............................................................................................................................. 137

13.3 贷后管理方案 .............................................................................................................................. 138

十四、营销初步方案 ................................................................................................................................. 138

十五、业务总体评价 ................................................................................................................................. 138

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尽职调查声明

我们在此声明与保证：此报告是按照《信托业务管理办法》和

公司有关规定，根据借款人提供的和本人收集的资料，经我们审

慎调查、核实、分析和整理后完成的。报告反映了项目最主要、

最基本的信息，我们对报告内容的真实性、准确性、完整性及所

作判断的合理性负责。

我公司与借款人不存在关联交易，本次交易不属于关联交易。

第一调查人（签名）：年月日

第二调查人（签名）：年月日

团队负责人（签名）：年月日

部门经理（签名）：年月日

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一、信托项目基本信息表

信托项目要点

项目名称 XX信托-聚鑫 2019-01号集合资金信托计划

交易对手 镇江红星置业有限公司

信托规模 1.98亿元 信托期限 信托期限 14个月，

贷款期限 12个月

募集方式 集合信托 还款来源 官塘绿苑三期项目

的经营收入

融资总成本

委托人收益 按公司要求

保管费 0.02%/年

发行费用 按公司要求

其他费用 按公司要求

项目基本信息

（含交易结构、退

出方式等）

风险控制措施

风险控制措施及

具体情况

1、镇江交通产业集团有限公司（AA 发债主体）对本

信托计划偿付承担连带责任保证担保；

2、江苏瀚瑞投资控股有限公司（AA+发债主体）对本

信托计划偿付承担连带责任保证担保；

3、镇江交通产业集团有限公司提供名下合法持有的土

地使用权进行抵押担保，该抵押物面积为 27952.9平

方米，经湖南新星房地产土地评估咨询有限公司初步

评估，价值为 17694.19万元，抵押率为 112%。

二、信托项目交易结构

2.1 信托规模

本信托计划募集资金不超过人民币19,800万元。

2.2 信托期限

6

本信托计划信托期限为14个月，贷款期限为12个月。

2.3 委托人

委托人为符合法律法规规定的合格投资者。

2.4 受益人

委托人与受益人为同一人。

2.5 还款来源安排

官塘绿苑三期项目的经营收入；

2.6 风控措施

（1）保证担保：镇江交通产业集团有限公司与我司签署《保证合同》，为本贷款提

供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。

（2）保证担保：江苏瀚瑞投资控股有限公司与我司签署《保证合同》，为本贷款提

供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。

（3）抵押担保：保证人镇江交通产业集团有限公司提供位于镇江市官塘桥范围内

的宗地面积为27952.9㎡的镇江市官塘桥1-3号地块土地使用权（编号：苏（2019）镇江

市不动产第9000017号）作为抵押担保，根据湖南新星房地产土地评估咨询有限公司出

具的预评估报告显示，该宗地预评估价值为17694.19万元，抵押率为112%。

2.7 信托项目的发行渠道

该信托计划由我部与财富中心共同制定明确的营销方案，借助三方理财公司等渠道，

由财富中心负责协调发行。

2.8 信托项目交易结构

信托资金用于为融资人红星置业提供项目贷款，融资人将获得款项用于官塘绿苑三

期开发建设。本信托计划交易结构如下：

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三、交易对手基本情况

3.1 公司简介

镇江红星置业有限公司成立于 2008年 10月，经过历次增资及股权变更，现公司股

东为镇江交通产业集团有限公司、招商财富资产管理有限公司，分别持有公司股权

52.63%、47.37%。

统一社会信用代码：91321100681602153E

成立日期：2008 年 10月 23日

法定代表人：孔来富

注册资本：19000.000000万元人民币

公司类型：有限责任公司

注册地址：镇江市宝塔路 32号

经营范围：房地产开发；保障性住房、安置房、棚户区改造项目开发建设及配套设

施建设；物业管理；室内外装修装饰工程施工。（依法须经批准的项目，经相关部门批

准后方可开展经营活动）

3.2 历史沿革

3.2.1 发起设立

8

镇江红星置业有限公司由镇江交通产业集团有限公司、招商财富资产管理有限公司

共同出资，于 2008 年 10月 23日在江苏省镇江工商行政管理局登记注册。

3.2.2 历史沿革

公司成立于 2008 年 10 月 23 日，注册资本为人民币 10000 万元，由镇江交通产业

集团有限公司分 5 次，每次出资 2000万元，出资方式为货币，出资时间分别为 2008年

10 月 9 日、2009 年 4 月 9 日、2009 年 10 月 9 日、2010 年 4 月 9 日和 2010 年 10 月 9

日。

2016 年 1 月 27 日，镇江红星置业有限公司通过股东会决议，同意公司新增股东招

商财富资产管理有限公司，注册资本由人民币 10000万元增加至人民币 19000万元。本

次增资由新增股东招商财富资产管理有限公司全额出资，出资方式为货币，出资时间为

2016年 1月 29日。

该次增加注册资本后，公司注册资本变更为人民币 19000 万元，出资方式为货币，

股本结构为：股东镇江交通产业集团有限公司出资人民币 10000 万元，占股比 52.63%；

股东招商财富资产管理有限公司出资人民币 9000 万元，占股比 47.37%；同时公司类型

由有限责任公司（法人独资）变更为有限责任公司。

3.2.3 股权架构

股东会姓名 出资金额 出资方式 出资比例 出资时间

镇江交通产业集团有限公司

2000

货币 52.63%

2008.10.9

2000 2009.4.9

2000 2009.10.9

2000 2010.4.9

2000 2010.10.9

招商财富资产管理有限公司 9000 货币 47.37% 2016.1.28

合计 19000 100%

3.3 交易对手控股股东情况

股东名称：镇江交通产业集团有限公司（以下简称：镇江交产）

统一社会信用代码：91321100141392052J

成立日期：1992 年 11月 05日

法定代表人：余国根

9

注册资本：100000 万元人民币

公司类型：有限责任公司(国有控股)

注册地址：镇江市润州区官塘桥路 200 号

经营范围：公路交通建设项目的投资、建设施工和配套项目的开发；交通工程的技

术咨询；设计、制作、发布路牌灯箱、霓虹灯、礼品、横（条）幅、展牌、样本画册、

展场布置广告；代理国内同类广告及影视、广播、报纸广告业务；土地整理开发；工程

项目代建管理；水利工程投资、水利工程施工。（依法须经批准的项目，经相关部门批

准后方可开展经营活动）

截至 2018年 9月 30日，镇江交产会计报表资产总额为 1532.83亿元，所有者权益合

计为 538.38亿元，负债总额为 994.45亿元，资产负债率为 64.88%；截至 2018年 9月全

年累计实现营业收入 36.61亿元。

根据联合信用评估有限公司出具“联合【2018】119号”信用等级公告，镇江交通产

业集团有限公司主体信用评级为 AA+，评级展望为“稳定”；根据中诚信国际信用评估有

限责任公司“信用等级通知书-信评委函字【2018】0066M号”显示，镇江交通产业集团

有限公司主体信用评级为 AA，评级展望为“稳定”。

3.4 交易对手实际控制人情况

交易对手实际控制人为镇江市国有资产监督管理委员会。

3.5 交易对手诚信状况、融资工具发行及偿还情况

通过查询中国人民银行征信系统（时间：2019 年 02 月 25 日），红星置业于 2012

年首次有信贷交易记录，报告期内，共在 10 家金融机构办理过信贷业务，目前在 4 家

金融机构的信贷业务仍未结清，当前负债余额为 62,374.82万元，不良和违约负债余额

为 0.0万元。

3.5.1 未结清贷款信息概要（单位：万元）

正常类汇总 关注类汇总 不良/违约类汇总 合计

笔数 余额 笔数 余额 笔数 余额 笔数 余额

10

贷款 10 62,374.82 0 0.00 0 0.00 10 62,374.82

类贷款 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00

贸易融资 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00

保理 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00

票据贴现 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00

银行承兑汇票 7 20,000.00 0 0.00 0 0.00 3 20,000.00

信用证 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00

保函 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00

合计 17 82,374.82 0 0.00 0 0.00 13 82,374.82

3.5.2 未结清贷款余额明细（单位：万元）

（1）贷款类明细：

授信机

构 种类 币种 借据金额 借据余额 放款日期 到期日期

贷款形

式

担

保

展

期

宁波银

行苏州

分行

其他贷

款

人民

币 8,000.00 8,000.00 2018/7/31 2020/12/21

新增贷

款 有 无

宁波银

行苏州

分行

其他贷

款

人民

币 4,500.00 4,500.00 2018/9/28 2020/12/21

新增贷

款 有 无

宁波银

行苏州

分行

其他贷

款

人民

币 10,000.00 10,000.00 2018/7/25 2020/6/21

新增贷

款 有 无

宁波银

行苏州

分行

其他贷

款

人民

币 8,000.00 8,000.00 2018/6/22 2019/12/21

新增贷

款 有 无

宁波银

行苏州

分行

其他贷

款

人民

币 2,500.00 2,500.00 2018/6/29 2019/12/21

新增贷

款 有 无

中国银

行

其他贷

款

人民

币 7,000.00 7,000.00 2018/5/31 2019/6/21

新增贷

款 有 无

中建投

信托

固定资

产贷款

人民

币 11,000.00 11,000.00 2018/1/12 2020/1/12

新增贷

款 有 无

中建投

信托

固定资

产贷款

人民

币 3,100.00 3,100.00 2017/12/29 2019/12/29

新增贷

款 有 无

陆家嘴

信托

其他贷

款

人民

币 42,665.11 13,274.82 2016/3/31 2019/3/31 其他 无 无

镇江农

商行

流动资

金贷款

人民

币 7,000.00 6,000.00 2016/2/1 2018/12/20

新增贷

款 有 无

（2）银行承兑汇票明细：

11

授信机构 笔数 余额

到期日<30天 到期日<60天 到期日<=90天 到期日>90天 合计

中国银行 7 0.00 0.00 10,000.00 10,000.00 20,000.00

3.6 交易对手对其他企业的重要权益投资情况

截止报告期，融资人对其他企业的重要权益投资有 13 家，控股公司有 8 家，其中

全资控股的 6家；参股公司有 5家。

序

号 被投资企业名称

被投资法

定代表人 注册资本 出资比例 成立日期 营业范围

1 镇江润星置业有限公司 孔来富 10000万

元人民币 55.00% 2016/1/15

房地产的开发、销售;物业管理;

房屋、市场设施租赁;建材、家具

的销售;停车场服务

2 南通市昊谷贸易有限公司 朱江 8000万元

人民币 100% 2015/4/30

建筑材料、机械配件、五金交电、

日用百货、针纺织品的销售;实业

投资;非证券类股权投资;商务信

息咨询。

3 南通市农发贸易有限公司 张敏 20000万

元人民币 100% 2015/4/30

建筑材料、机械配件、五金交电、

日用百货、针纺织品的销售;实业

投资;非证券类股权投资;商务信

息咨询。

4 南通市协投贸易有限公司 张敏 8000万元

人民币 100% 2015/4/30

建筑材料、机械配件、五金交电、

日用百货、针纺织品的销售;实业

投资;非证券类股权投资;商务信

息咨询

5 南通市尚正贸易有限公司 朱江 8000万元

人民币 100% 2015/4/30

建筑材料、机械配件、五金交电、

日用百货、针纺织品的销售;实业

投资;非证券类股权投资;商务信

息咨询

6 南通市达迪贸易有限公司 朱江 8000万元

人民币 100% 2015/4/30

建筑材料、机械配件、五金交电、

日用百货、针纺织品的销售;实业

投资;非证券类股权投资;商务信

息咨询

7 南通市新农贸易有限公司 张敏 20000万

元人民币 100% 2015/4/30

建筑材料、机械配件、五金交电、

日用百货、针纺织品的销售;实业

投资;非证券类股权投资;商务信

息咨询

8 台江弈利科技(镇江)有限

公司 王东祥

3000万元

人民币 30.00% 2014/8/25

计算机软件设计;电脑图文设计;

多媒体、广告的制作;品牌管理策

划与咨询;市场营销策划;文化艺

术交流策划;展览展示服务;市场

信息咨询与调查;商务信息咨询;

企业管理咨询;企业管理服务;工

12

程管理咨询

9 镇江星安置业有限公司 钱俊 6000万元

人民币 40.00% 2014/4/4 房地产开发、销售;物业管理

10 江苏瀚通物贸有限公司 朱涛涛 5000万元

人民币 10.00% 2013/4/12

汽车及零部件、金属材料、建筑

材料、装饰材料、化工产品(危险

品除外)、炉料、机械产品、日用

百货、办公用品的批发和零售;

仓储服务(危险品除外)、普通道

路货物运输、金属材料加工及货

物配送;投资管理(不得开展吸收

公众存款、投资担保、设立资金

池、代客理财等金融业务);企业

管理;资产管理;商务信息咨询服

务

11 江苏益邦置业有限公司 吴松 10000万

元人民币 20.00% 2012/5/3

园区建设工程施工;园区物业管

理;房地产开发;房屋租赁与销

售;办公设备租赁;计算机软硬件

的技术开发、技术咨询、技术转

让;计算机硬件和电子产品的生

产、组装、销售;商务信息咨询;

经济信息咨询

12 镇江市润州区明润农村小

额贷款有限公司 李伟

16144.6

万元人民

币

18.58% 2011/7/25

面向“三农”发放贷款、提供融

资性担保、开展保险代理业务(依

据《保险兼业代理业务许可证》

范围经营)、开展金融机构业务代

理以及经过监管部门批准的其他

业务

13 镇江红星紫勋置业有限公

司 孔来富

3800万元

人民币 52.63% 2011/1/5

房地产开发(待取得开发资质后

方可经营);房地产经营、销售、

投资

四、交易对手业务及所处行业情况

4.1 交易对手所在区域现状

4.1.1 区域状况

1、镇江市概况

镇江市，江苏省地级市，位于江苏南部、长江下游南岸、长江三角洲西段，古称“润

州”，民国时曾为江苏省省会。镇江是南京都市圈核心层城市和国家级苏南现代化建设

13

示范区及江苏长江经济带重要组成部分。有江苏大学、江苏科技大学等著名高等学府。

镇江境内京沪铁路、京沪高铁、沪宁高铁、沪蓉高速公路、扬溧高速公路、泰镇高

速公路、镇丹高速公路、312 国道、104 国道等通达全国各主要城市。长江和京杭大运

河在此交汇，素有“天下第一江山”之美誉。中国大运河镇江段入选世界遗产名录。拥

有长江流域第三大航运中心——镇江港。

镇江是著名的江南鱼米之乡，市内有三山、茅山两个 5A 级风景区和西津渡、南山

等众多名胜古迹。2016年 11月，镇江被国家旅游局评为第二批国家全域旅游示范区。

2017 年国际低碳大会（镇江）于 2017 年 9 月 26-28 日期间在江苏镇江成功举办。

2017 年 11 月，复查确认继续保留全国文明城市荣誉称号。2017 年 12 月，入选国家知

识产权强市创建市。2017年中国地级市全面小康指数排名第 18。2018年 9月，荣获“2018

中欧绿色智慧城市奖”。2018 年 11 月，入选中国城市全面小康指数前 100 名。12 月，

被评为中国大陆最佳地级城市第 10名。

2、镇江新区概况

（1）新区简介

镇江新区（镇江经济技术开发区）是镇江主城区“一体两翼”功能布局的“东翼”。

总面积 223 平方公里，城市建成区面积 59.6 平方公里，常住人口 22.13 万人。下辖丁

卯、大港 2个街道和丁岗、大路、姚桥 3镇。2018年完成地区生产总值 665亿元；一般

公共预算收入 50.4 亿元，制造业税收收入增长 11.8%、占全区比重提高达 57.8%；工业

应税销售 981.1亿元；新签约、新开工、新竣工亿元以上项目分别达到 49、52、43个，

先进制造业、外资项目占新签约项目比重分别达到 77.6%、32.7%；新增市场主体 5587

户、同比增长 41.7%，新设企业 2092家、同比增长 31.9%；新增企业用工 10214人，其

中本科生占比达到 24%；城乡居民人均可支配收入分别增长 7.5%、8.5%。国家级经开区

综合考评位列全国第 22、全省第 5，简政放权创业创新环境评价列全省开发区第一位。

历史沿革镇江古称“宜”，代表“宜文化”起源的宜侯夨簋 1954 年在大港街道烟燉

山发掘出土。“大港”这个地名承袭于孙中山对镇江建设“东方大港”的构想。1992 年

5 月，镇江经济开发区在丁卯设立；1993 年 10 月，镇江大港经济开发区设立；1998 年

6月，合并组建镇江新区；2010年 4月，升格成为国家级经济技术开发区。

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资源优势拥有天然深水岸线 17 公里，大港港是国家一类开放口岸和上海国际航运

中心的组合港，三条高速、三条铁路穿境而过，泰州长江大桥和镇江长江大桥（全国唯

一的 8 车道、公铁两用过江通道）座落于此，建有国内建设标准最高的大路通用机场，

距常州奔牛机场仅半小时车程，正在成为铁、公、水、空立体化交通枢纽。

产业特色新区因港而生、依江而兴，上世纪末在江苏沿海大开发战略中，引入了奇

美、金东两个百亿级龙头企业，带动形成化工、造纸等传统产业。2009年以来，大力发

展航空航天、新材料、新能源三大新兴产业，C919大飞机 10%的关键部件来自于“镇江

新区制造”，“天宫二号”空间实验室使用了新区的合金材料。实施“万顷良田工程”，

整理出集中连片土地 5.59万亩，在苏南地区绝无仅有。

开放创新镇江新区建有多个“国字号”高端载体。开放方面：2012年 7月，中瑞镇

江生态产业园落户；2013年 6月，海峡两岸新材料产业合作示范区揭牌；2014年 11月，

中意农业创新示范园落户；2015年 2月，镇江出口加工区升级为综合保税区。累计实际

利用外资逾 130亿美元，并布局了枫叶国际学校、瑞康医院等一批国际机构。创新方面：

2010年 1月获批国家级大学科技园，“十二五”累计创新投入 50多亿元，建成各类创新

创业载体 220 万平方米，研发投入占比 2.77%，高新技术产业产值占比 55.7%。2017 年

出台《加速开放创新八项措施》，最高将给予 5000万元的支持奖励。

（2）区域规划

镇江新区的行政管理机构是镇江新区管理委员会，代表镇江市政府对新区的工作实

施统一领导和管理。新区下辖丁岗、大路、姚桥三个镇和大港、丁卯两个街道，总面积

218.9平方公里。

镇江新区十分注重专业、特色园区的建设。现有国家级大学科技园、国家级镇江高

新技术创业服务中心、中国镇江留学人员创业园、国家级光电子与通讯原器件产业基地、

中国镇江综合保税区、国家级沿江绿色化工产业基地等 6个国家级载体品牌，已成为全

球单厂规模最大的高档铜版纸生产基地，中国最大的工程塑料粒子、汽车发动机缸体和

可调螺旋桨生产基地。以及省级镇江软件园、航空产业园、服务外包示范区等众多各具

特色的投资创新创业载体平台。

产业规划方面，镇江新区成功创建省航空产业军民结合协同创新服务基地，碳化硅

纤维、酚醛树脂等项目产业化步伐加快，全力打造省级新材料产业联盟。新能源产业园

15

成功创建国家新能源应用示范园区。建成省内规范化运作的第一家商品交易中心——镇

江商品交易中心。新引进美国 CHC医疗集团“镇江市金山医院”项目，成为全省医疗市

场放开后首家合作办医试点。国家住建部国家住宅与居住环境工程技术研究中心授予新

区首个“模块建筑研发基地”称号，应用示范项目港南路公租房荣获“中国保障性安居

工程示范项目”。

创新规划方面，镇江新区加快推进生态文明改革。呼应镇江生态文明综合改革试点、

建设国家生态文明示范区，制定《关于全面深化生态文明建设综合改革的实施意见》和

《生态文明建设重点任务实施方案》。基本完成国家级园区循环化改造示范试点。加快

推进省级科技金融合作创新示范区建设，成功创建江苏省知识产权试点园区。加快推进

行政审批制度改革省级试点。出台《镇江新区行政审批服务提速增效实施意见》，以政

府职能转变和制度创新为核心，积极推进以“全过程并联、项目制审批、大数据支撑、

智慧型政务”主要内容的审批制度改革。

载体规划方面，镇江新区全力打造中瑞生态产业园合作平台。创新中心 22.58万平

方米载体基本建成，并逐步投入使用。围绕“三基地、三中心”加大项目招引，努力打

造中瑞。贸协定示范区。加速打造中意农业创新示范园合作平台。2014 年 10 月与意大

利 GSE公司成功签署“中意农业创新示范园”战略合作协议，以生态农业和新能源在农

业领域运用为重点，加快建设农业科技创新中心、绿色食品科技中心、综合农业工程中

心、优质花卉果蔬粮油基地、休闲旅游观光基地和健康养老服务基地。争创国家级综合

保税区。着力培育高端入区、周边配套、辐射带动、特色发展的新优势，实施区港联动，

推行贸易便利化，在镇江综合保税区和镇江港之间开辟“快速通道”，实行“三个一次”

通关模式，进一步简化通关手续。

16

图一：镇江新区在苏南的位置图

图二：镇江新区区位图

17

图三：镇江新区生态发展导图

（3）经济发展

2018年，面对复杂严峻的宏观环境，全区上下坚持以党的十九大精神和习近平新

时代中国特色社会主义思想为指导，认真贯彻落实市委、市政府决策部署，在新区党工

委、管委会坚强领导下，以高质量发展为主线，坚持产业强区，聚焦实体经济不动摇，

统筹推进经济和社会发展各项工作，经济社会呈现稳中有进、稳中向好、稳中提质的发

展态势，圆满完成年度目标任务。在最新的商务部国家级经开区综合评价中，新区列全

国 219家国家级经开区 22位；在 2018年度省商务厅开发区综评中获全省 29家国家级

经开区第 6名。

2018年国民经济和社会发展主要指标预计完成情况：

——地区生产总值 665亿元，增长 5%；

——固定资产投资 142亿元，高于全市平均增幅 5个百分点；

——一般公共预算收入 50.4亿元，同比增长 5%；

18

——一般公共预算税收收入 42.25亿元，同比增长 7.6%；

——工业应税销售收入实现 981.1亿元，同比增长 10%；

——工业固定资产投资（设备）增值税抵扣 2.99亿元，同比增长 12.5%；

——先进制造业外资 24123万美元，同比增长 20.6%；

——社会消费品零售总额 121亿元，增长 7.5%；

——城镇常住居民人均可支配收入 47490 元，增长 7.5%；

——农村常住居民人均可支配收入 23527 元，增长 8.5%；

——单位 GDP 能耗下降率 4.8%；

——主要污染物减排：化学需氧量排放量削减率 11.7%、二氧化硫排放量削减率

12%、氨氮化物排放量削减率 18%、氮氧化物排放量削减率 11.2%；

——单位 GDP 二氧化碳排放下降率 3.97%。

一是实体经济稳中有进。进一步加强新区产业发展公共平台建设，获批省级双创示

范基地、省级智慧园区，通航小镇通过省发改委年度验收，再生医学小镇创成第二批省

级特色小镇，获省级每年以奖代补资金 400 万元、新增建设用地指标一半奖励。深化“开

放创新八项措施”、“金融支持实体经济五条措施”等政策成果运用，推动实体经济平稳

有序增长。新区 GDP 增幅高于全市平均水平；先进制造业投资（规上）增幅高于全市平

均增幅 3个百分点。2018年新增“四上”企业 33家，高新技术企业净增 25家、省民营

科技企业 18家，新增省级以上研发机构 8 家（省工程技术研究中心 5家，省企业技术

中心 2家，省研究生工作站 1家），总量居全市第一；新认定省重点推广应用的新技术

新产品 10个，创历史新高；奥雷光电、吉贝尔、江苏大学工程技术研究院 3家单位获

批省级工程研究中心，获批数全市第一，占全市总量一半。同时，市场主体和各类人才

快速汇集，2018年新增各类市场主体 4717 户，同比增长 42.88%，企业新增用工 10214

人，其中本科生占比达到 24%；入围“金山英才计划”29名。

二是重大项目加快集聚。坚持以“四新”标准推进项目建设，对新签约、新审批、

新开工、新竣工“四新”项目的认定标准进行优化，基本做到环环相扣、闭路循环，突

19

出项目质量效益。同时与“四上”企业培育相衔接，狠抓项目合规性手续办理，形成项

目签约、审批、开工、竣工、成为“四上”企业的工作闭环。2018 年累计新签约、新审

批、新开工、新竣工亿元以上项目分别达到 49、67、52、43个，新开工项目前期准备

周期较往年缩短 1 个半月以上。新增入库亿元以上项目 26个、制造业投资占固定资产

投资比重达 56.5%，排名全市第二。坚持以高质量审办、代办、交办、会办、督办“五

办”制度推进项目服务效能全面提升，优化项目准入评估流程，压缩评估时限一半以上；

丰富代办服务内涵，将项目代办服务延伸至项目建设全周期；建立项目交办机制，在投

资协议签订后及时交办各项工作，自 9月份执行以来，累计交办项目 21个，交办事项

34项，完成率 100%；创新项目推进方式，实行分管委领导旬调度机制，工作人员深入

项目一线及时发现问题，调度会向各职能部门交办并限时办结，取得较好效果。累计调

度重点产业类项目 112个次，现场督查推进项目 103次，协调各类问题 136个，处置率

实现 100%。总投资 150亿元孚能科技项目、总投资 50亿元的好未来项目等一批重大项

目成功落户，实现当年签约、当年开工，金斯瑞生物、东方生工、索尔维电子级双氧水

等项目竣工投产。

三是生态环境持续改善。打响污染防治攻坚战，以“三治三清”为引领，深入开展

“263”、“116”专项行动，持续推进减煤工作，建立重点燃煤企业等 4个攻坚组，每天

不定时巡查到凌晨 2点。开展村庄、社区环境整治和水环境全流域治理，“一把笤帚扫

到底”专项行动深度覆盖。2018年 PM2.5年均浓度 54微克每立方米，优良天数比例 68%，

两项指标均完成年度考核任务，位列市区第一位。深入推进“河长制”“断面长制”，国

考、省考断面水质稳定达标。化工企业“四个一批”、化工异味治理等工作成效明显，

关停化工企业 5家，环境信访总量同比下降 20.12%，针对化工园区的投诉量同比减少

50.82％。低碳建设步伐加快，大力发展循环经济，推动企业内部、关联企业、产业间

资源循环利用，变末端治理为源头利用，使生产过程中的废弃物减量化、资源化、无害

化；成功举办 2018 国际低碳大会（镇江新区）路演活动；国家循环化改造示范试点通

20

过国家发改委、财政部验收，成为全国首批通过验收的园区，获后续补助资金 4668万

元；力信电池、阿雷蒙等 5家企业成功入选国家级“绿色工厂”。

四是重点改革不断深化。深入推进集成管理改革，建立健全集成指挥系统，建成了

两级指挥中心，累计接入了 10个部门 23个系统平台、视频监控 2000 余个，全面实现

“1+7+50”（即指挥中心与 7个分中心建立视频会议系统，与 50个村、社区二级网格建

立专线）、“1+31”（即指挥中心与 31个机关职能部门建立专线）两大体系互联互通；

88012345服务热线正式开通，集成改革成为全省开发区样板。全面深化行政审批改革，

推广“2332”阳光高效审批，率先实施“证照分离”改革和容缺预审代办制，为产业项

目全流程 50 天开工建设开辟绿色通道，工业项目施工许可平均审批时长缩短至 25 天，

并联审批项目覆盖率达 92.85%。简政放权创业创新环境评价在全省开发区中位列第一，

孚能项目签约后 97 天开工的案例获新华社国际报道。推进项目建设“12345”改革，围

绕 1个目标（高质量项目推进产业强区）、2大机制（招引全周期考核机制、项目全流程

推进服务机制）、三表三单（项目申办单、工作联系单、交办单，建设计划表、板块推

进计划表、部门服务计划表）、四新（新签约、新审批、新开工、新竣工）、五办（审办、

代办、交办、会办、督办），扎实推进项目建设质效提升，重大项目推进情况明显好于

往年，较去年同期提高 11.4个百分点。

4.1.2 镇江市经济及财政情况

1、经济情况

镇江位于南京都市圈核心层，是一座新兴工业城。镇江拥有 2 个国家级开发区、6

个省级开发区、5 个国家级高新技术产业基地和 1个省级高新区，拥有世界主要的锚链

生产基地、全球单厂规模最大的高档铜版纸生产基地、中国最大的汽车发动机缸体和醋

酸生产基地，正逐步成为以机械、化工、造纸三大主导产业，电子信息、新材料、交通

设备、食品、电力五大优势产业，船舶及船用设备、工程电器、五金工具、眼镜、香醋

等十大产业集群为主体的长三角地区重要的先进制造业基地。改革开放以来，已有 80

多个国家和地区的 1300多家外资企业在镇江投资，包括 50家世界 500强企业。国家级

21

留学人员创业园和国家火炬计划“光电子和通信元器件产业基地”等 4个国家级品牌和

省级软件园、省级国际服务外包示范基地和省级特色科技创新园等 3个省级品牌。

根据 2017年镇江市国民经济和社会发展统计公报显示：

2017年镇江市实现地区生产总值 4105.36 亿元，按可比价计算增长 7.2%，其中第

一产业增加值 142.42 亿元，增长 1.4%；第二产业增加值 2031.10 亿元，增长 6.0%；第

三产业增加值 1931.84 亿元，增长 8.8%。人均地区生产总值 12.88 万元，增长 7.1%。

产业结构继续优化，三次产业增加值比例调整为 3.5:49.4:47.1，服务业增加值占 GDP

比重提高 0.1个百分点。消费物价温和上涨。全年居民消费价格（CPI）总指数为 102.0，

比上年上涨 2.0%。

2017年完成固定资产投资 2694.36 亿元，增长 3.8%，其中国有及国有经济控股投

资 487.94 亿元，下降 23.1%；港澳台及外商投资 200.01亿元，下降 28.7%；民间投资

2077.19亿元，增长 4.9%。分三次产业看，第一产业投资 7.79亿元；第二产业投资 1522.03

亿元，增长 5.9%，其中：工业投资 1494.52 亿元，增长 6.2%；第三产业投资 1164.55

亿元，增长 2.0%。在全部固定资产投资中，工业技改投入增长较快，完成投资 824.88

亿元，增长 11.6%，占比重 55.2%，比上年提高 2.7个百分点。

2017年，房地产市场稳定发展。全年完成房地产开发投资 343.52 亿元，比上年下

降 23.4%，其中住宅投资 262.49亿元，下降 23.1%。房地产开发企业房屋施工面积 3226.03

万平方米，比上年增长 1.5%，其中住宅施工面积 2467.75万平方米，增长 1.1%。商品

房竣工面积 341.97 万平方米，比上年下降 23.4%，其中住宅竣工面积 274.04万平方米，

下降 23.7%。商品房销售面积 705.27万平方米，比上年下降 29.2%，其中住宅销售面积

650.12万平方米，下降 31.4%。商品房销售额 601.75亿元，比上年下降 4.6%，其中住

宅销售额 541.38亿元，下降 7.4%。

2017年全市完成一般公共预算收入 2843378 万元，同口径增长 3.3%。按现行财政

体制，合计上年结转、上级补助、上解上级、资金调入调出、地方政府债券、调入预算

稳定调节基金等，当年可用财力总来源 4661708 万元。2017年全市一般公共预算支出

3866360万元，同比增长 6.5%，补充预算稳定调节基金 322056万元，结转下年支出 473292

万元。2017年全市九大类民生支出 2773889 万元，占支出总量的 71.7%，同比增长 7.2%，

超过支出平均增幅 0.7个百分点，社保就业、交通运输、住房保障等支出保持较快增长。

22

210个市级重点产业项目完成投资 810 亿元，完成工业技改投资 562亿元，产业类

实到外资 13亿美元，吸引民资 310亿元；完成外贸进出口总额 68 亿美元。规模以上工

业企业实现利税 864 亿元、利润 560亿元，分别增长 11.2%和 11.9%。新增新三板和区

域股权交易市场挂牌企业 44家，超历年总和；发行直接债务融资工具 167.5亿元，居

全省前列。全市金融机构存款余额突破 4000 亿元。政府性债务得到有效管控，债务增

长和融资成本实现“双降”，探索破解企业“担保链”，区域金融生态保持良好。

2、财政情况

（1）全市财政收入情况

在地方区域经济发展的带动下，镇江市综合财政实力稳步提升。2015-2017 年，镇

江市分别实现地区生产总值 3502.48 亿元、3833.84 亿元和 4105.36 亿元，同比分别增

长 9.6%、9.3%和 7.2%，保持较快的增长势头。2015-2017年镇江市分别完成一般公共预

算收入 302.85亿元、293.01亿元和 284.34 亿元，同口径比上年增长 9.6%、4.7%、3.3%。

其中 2015-2017年税收收入为 245.40亿元、231.40 亿元和 217.85 亿元，占一般预算收

入的 81.03%、78.97%和 76.61%。

在财政收入稳步增长的同时，镇江市财政支出也保持增长。2015-2017 年，镇江市

公共财政支出为 351.62 亿元、360.10亿元和 386.59亿元；公共财政平衡率（公共财政

收入/公共财政支出）分别为 86.13%、81.37%和 73.55%，全市公共财政收入对公共财政

支出的保障程度较高，财政自给率相对较高。

（2）市本级财政收入情况

根据《关于镇江市 2015 年财政总决算情况的报告》、《关于镇江市 2016年财政总

决算情况的报告》和《关于镇江市 2017年财政决算的报告》：

2015-2017 年镇江市市本级分别完成一般公共预算收入 121.44 亿元、119.80 亿元

和 116.00 亿元，同口径比上年增长 9.4%、4.1%、1.3%。2015-2017 年，镇江市市本级

一般公共预算支出为 131.06亿元、127.48 亿元和 143.32亿元；公共财政平衡率（公共

财政收入/公共财政支出）分别为 92.66%、93.98%和 80.94%，市本级一般公共预算收入

对一般公共预算支出的保障程度较高，财政自给率相对较高。

2015-2017年镇江市市本级分别完成国有资本经营收入 1.67亿元、1.61亿元和 4.70

亿元。

2015-2017 年镇江市市本级分别完成政府性基金收入 64.78 亿元、23.55 亿元和

23

73.13亿元，同比增长 14.60%、-68.40%和 210.50%。

根据《关于 2018 年市本级预算调整方案（草案）议案的说明》，2018 年镇江市市

本级一般公共预算收入预算为 125.87 亿元，同比增加 8.93%；2018 年镇江市市本级政

府性基金收入预算为 146.21亿元，同比增长 99.93%；2018年镇江市市本级国有资本经

营收入预算为 2.21 亿元，同比增长-52.98%；

2015-2018 年镇江市市本级一般公共预算收入表

单位：万元

收入项目 2018 年执行数 2017年决算数 2016年决算数 收入项目 2015年决算数

一、一般公共预算收入 994307 924627 900612 一、一般公共预算收入 875777

税收收入 657056 553871 566415 税收收入 583293

增值税 227765 195013 157944 增值税 66934

营业税 -376 1443 92110 营业税 159815

企业所得税 100014 70324 59616 企业所得税 58556

个人所得税 25908 19689 47700 个人所得税 73785

资源税 资源税

城市维护建设税 61179 59346 69924 城市维护建设税 66911

房产税 28965 31038 24146

其他各项税收 137616

印花税 9211 9030 9354

城镇土地使用税 20766 20302 16267

土地增值税 61032 20917 16776

车船税 10664 9174 8078

耕地占用税 5077 1643 3230

契税 104244 115952 61270

环境保护税 2607 环境保护税

非税收入 337251 370756 334197 非税收入 292484

专项收入 141420 80821 53712 专项收入 58739

行政事业性收费收入 43975 67391 122292 行政事业性收费收入 85570

罚没收入 29152 33943 25863 罚没收入 31028

国有资源（资产）有偿

使用收入 50310 100541 119245

国有资源（资产）有偿

使用收入 103952

捐赠收入 10639 8826 5659

其他收入 13195 政府住房基金收入 6532 3989 6728

其他收入（款） 55223 75245 698

二、与辖区共享收入 264402 235368 297480 二、与辖区共享收入 338638

收入合计 1258709 1159995 1198092 收入合计 1214415

（3）全市政府债务情况

根据镇江市财政局提供的2015-2017年度《镇江市地方政府债务余额及综合财力统

24

计表》，2015-2017年，政府直接债务余额为214.04亿元、225.69亿元和521.27亿元，

间接债务余额为56.35亿元、37.33亿元和50.36亿元，镇江市政府性债务余额（政府债

务余额=直接债务余额+间接债务余额*50%）为242.21亿元、244.35亿元和546.45亿元。

（4）结论

a、2015-2017 年政府性债务合计/地方生产总值（GDP）分别为：242.21 亿元/3502.48

亿元=6.62%、244.35 亿元/3833.84亿元=6.37%、546.85亿元/4105.36 亿元=13.32%；

b、2015-2017 年政府性债务合计/地方政府一般公共预算收入分别为：242.21亿元

/302.85 亿元=79.98%、244.35 亿元/293.01 亿元=83.39%、546.85 亿元/284.34 亿元

=192.32%；

c、2015-2017年市本级一般财政预算收入分别为 121.44亿元、119.80亿元和 116.00

亿元；

镇江地区 2015-2017 年政府主要财政指标

科目/时间 2015年 2016年 2017年

地方生产总值（GDP） 3502.48亿元 3833.84亿元 4105.36亿元

全市一般财政预算收入 302.85亿元 293.01亿元 284.34亿元

政府性债务合计 242.21亿元 244.35亿元 546.45亿元

市本级一般财政预算收入 121.44亿元 119.80亿元 116.00亿元

政府性债务合计/地方生产总值（GDP） 6.62% 6.37% 13.31%

政府性债务合计/地方政府一般公共预算收入 79.98% 83.39% 192.18%

综上所述，镇江市区域的财政状况良好，符合公司“政府性债务合计/地方生产总值

（GDP）”不高于 30%、“政府性债务合计/地方政府一般公共预算收入”不高于 300%

以及本级一般预算收入不低于 30 亿元的标准。

特别说明：镇江市 2015——2017 年债务情况以全市为统计半径，没有单独统计市

本级债务，且 2018 年起不再对外提供相关数据，因此本报告以 2015——2017 年全市债

务数据作为基数来对镇江地区政府主要财政指标进行分析计算。

4.2 交易对手所处行业现状及发展前景

住房问题是重要的民生问题。党中央、国务院高度重视解决城市居民住房问题，始

终把改善群众居住条件作为城市住房制度改革和房地产业发展的根本目的。从国家宏观

调控政策来看，主要专注四个方面的建设，一是货币政策，鼓励房企从间接融资到直接

融资的转变；二是加快房地产税立法，增加试点城市；三是加强保障房建设目标；四是

25

实施农村土地流转政策，增加土地供给。

“十二五”期间，镇江市区保障性住房实际新开工 68618 套、基本建成 34466 套，

较“十一五”增加 57092 套，增长 495%，每年均超额完成省里下达的目标任务。其中，

公共租赁住房（含廉租房）实际新开工 16046 套、基本建成 9698 套；经济适用住房实

际新开工 5784套、基本建成 3874套；限价商品住房实际新开工 11306 套、基本建成 5274

套；棚改安置住房实际新开工 35482套、基本建成 15620套，极大提高了市民的居住条

件。

“十三五”期间市区需完成棚户区（危旧房、城中村）改造 564 石万平方米，改造

资金约需 450亿元。近年来房屋征收拆迁成本不断攀升，市区棚改资金压力较大，完成

棚户区改造任务面临严峻挑战。

4.3 交易对手主要业务模式、产品和经营情况

红星置业本着“品质红星”、“责任地产”的企业经营、发展思路，借鉴发达地区房

地产开发公司先进的运作理念，致力于把镇江营造成美好宜居的花园城市。公司自成立

以来，一直紧紧围绕市政府下达的安置房建设为发展战略和中心工作，经营方针稳健，

在总公司的支持、指导下，凭借雄厚的资金实力、强大的运作能力，先后开发了红星桃

花源一期、二期，玫瑰苑、文竹苑等安置房项目。

4.4 交易对手的经营方针及战略

根据《镇江市国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》，镇江市自觉践行“四

个全面”战略布局和“五大发展”理念，落实江苏省委提出的创新驱动、科教与人才强

省、新型城镇化和城乡发展一体化、区域协调发展、经济国际化、可持续发展、民生共

建共享“七大战略”，按照“聚焦创新、找准短板、突出亮点、体现均衡”的总体要求，

丰富拓展和优化调整未来五年的发展思路，努力建设产业特色鲜明、综合实力更强的新

镇江，民生加快改善、百姓更加富裕的新镇江，生态品质领先、更加令人向往的新镇江，

社会充满活力、更加和谐文明的新镇江。

五、交易对手公司治理及内部控制

5.1 交易对手组织结构图

26

5.2 交易对手的股东会、董事会、监事会的职责及运行情况

（一）股东会行使下列职权：

1、决定公司的经营方针和投资计划；2、选举和更换执行董事、监事并决定董事、

监事的报酬事项；3、审议批准执行董事的报告；4、审议批准监事的报告；5、审议批

准公司的年度财务预算方案、决算方案；6、审议批准公司利润分配方案和弥补亏损方

案；7、对公司增加或减少注册资本作出决议；8、对发行公司债券作出决议；9、对公

司合并、分立，变更公司形式，解散和清算等事项作出决议；10、修改公司章程；11、

对公司向其他企业投资和对外提供担保作出决议。

（二）公司不设董事会，设执行董事 1名，由镇江交通产业集团有限公司提名，股

东会选举产生。执行董事任期 3年，任期届满可以连任。执行董事对股东会负债，行使

下列职权：

1、召集股东会会议，并向股东会报告工作；2、执行股东会的决议；3、决定公司

的经营计划和投资方案；4、制订公司的年度财务预算方案、决算方案；5、制订公司的

利润分配方案和弥补亏损方案；6、制订公司增加或减少注册资本以及发行公司债券的

方案；7、制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案；8、决定公司内部管理

机构的设置；9、制定公司的基本管理制定；10、聘任或者解聘公司副经理、财务负责

人，决定其报酬事项。

（三）公司不设监事会，设监事 1名，由镇江交通产业集团有限公司提名，股东会

选举产生。监事任期每届 3年。监事任期届满可以连任，执行董事、高级管理人员及财

务负责人不得兼任监事。监事行使下列职权：

1、检查公司财务；2、对执行董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，

27

对违反法律、行政法规、公司章程或者股东会决议的执行董事、高级管理人员提出罢免

的建议；3、当执行董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求执行董事、高

级管理人员予以纠正；4、提议召开临时股东会会议，在执行董事不履行公司法规定的

召集和主持股东会会议职责时召集和主持股东会会议；5、向股东会会议提出议案；6、

按照《公司法》第一百五十二条的规定，对执行董事、高级管理人员提起诉讼；7、公

司章程规定的其他职权。

5.3 现任董事、监事、高级管理人员情况

（1）王明法先生,1965 年生,研究生学历。历任江苏恒顺集团有限公司总经理办公

室主任、市场开发部经理、总经理助理,江苏恒顺醋业股份有限公司常务副总经理、董

事会秘书。现任镇江红星置业有限公司董事长。

（2）孔来富，男，41 岁，为镇江红星置业的总经理，是红星置业项目建设的负责

人，先后开发了桃花源一、二期安置房、玫瑰苑安置房等民生房地产开发项目，具备丰

富的房地产开发经验。

5.4 交易对手内控制度及执行情况介绍

融资人根据《公司法》、《证券法》、《企业内部控制基本规范》等有关规定，明确了

股东行使职责的方式，以及董事会的议事规则和程序，确保融资人重大决策等行为合法、

合规、真实、有效。为了加强内部管理，融资人还进行了公司法人治理结构配套的制度

规划和设计，建立健全了一系列的内部控制制度。融资人制定的内部管理与控制制度以

公司的基本控制制度为基础，涵盖了财务管理、会计核算及档案管理、担保管理、费用

管理、固定资产管理等整个公司经营管理的各个方面，确保各项工作都有章可循，形成

了规范的管理体系。

在财务管理和会计核算及档案管理方面，融资人参照企业会计准则的要求，制定了

较完整的内部控制制度，包括《资金账户管理办法》、《预算管理暂行办法》等。近年来，

公司会计核算和财务管理严格按照相关制度执行。

担保管理方面，融资人制定了健全的担保制度，保证担保业务的合法性、合规性。

财务部门负责对担保企业的经营情况进行分析，预测担保风险，出具担保业务调查报告，

然后由财务部长审查调查报告，最后将财务部长审查过的调查报告报公司董事会研究审

28

批，同时对于担保业务进行严格的归档管理，定期关注被担保公司的经营情况。

费用管理方面，融资人制定了完整的费用内部控制制度，涵盖了管理费用、工资、

福利及五险一金、办公费、差旅费、招待费、通讯费等费用的预算管理。通过对费用核

算程序及业务流程的规范,使得公司成本、费用核算符合《企业会计准则》规范要求并

能有效控制成本及费用。

固定资产管理方面，融资人对于固定资产从购置、计提折旧、年终盘查到出售、报

废等各个环节都有严格的内部控制制度，规范了固定资产购建决策、使用、保管、处置

等程序。使固定资产发挥其应有的作用和效益，保证经营管理的正常使用，同时确保固

定资产的安全、完整，防止固定资产的浪费和损失。

融资人现有内部管理制度已基本建立健全，能够适应融资人管理的要求和发展的需

要，能够对编制真实、公允的财务报表提供合理的保证。融资人内部控制制度制定以来，

各项制度得到了有效的实施，保证了融资人财务收支和经营活动的合法性和规范化。

六、交易对手关联交易情况

6.1 交易对手关联方及关联关系情况

名称 中征码 关系

镇江润星置业有限公司 3211110000907237 法人代表关联-兼法人代表

镇江市城镇化建设有限公司 3211010001835726 企业投资关联-对外投资

镇江红星紫勋置业有限公司 3211010001827804 法人代表关联-兼法人代表

镇江红星投资有限公司 3211010001726730 法人代表关联-兼法人代表

镇江交通产业集团有限公司 3210010000653554 企业担保关联-被担保

企业担保关联-相互担保

镇江城市建设产业集团有限公司 3210010000169718 企业担保关联-被担保

6.2 关联交易情况

被投资单位 账面余额

期初数 本期增加 本期减少 期末数

镇江市城镇化建设有限公司 2,000,000.00 2,000,000.00

6.3 关联往来情况

29

单位名称 款项性质 账面余额（元）

镇江交通产业集团有限公司 往来款 996,517,024.8

镇江市红星工程建设有限公司 往来款 160,100,000

6.4 关联方担保情况

类型 被担保人 担保币种 担保金额（万元） 担保余额（万元）

保证 镇江交通产业集团有限公司 人民币 50,000.00 15,500.00

对应业务信息

业务类型 借据金额（万元） 放款日期 到期日期 余额（万元）

贷款 14,810.00 2018/6/20 2020/6/20 14,810.00

业务类型 借据金额（万元） 放款日期 到期日期 余额

贷款 740.00 2018/7/5 2020/7/5 740.00

七、交易对手财务情况

融资人向我司提供了 2015-2017 年经审计的财务报告以及 2018 年第三季度未经审

计的财务报表。江苏立信会计师事务所有限公司、亚太（集团）会计师事务所（特殊普

通合伙）和天衡会计师事务所（特殊普通合伙）镇江分所分别对融资人 2015 年、2016

年和 2017 年财务报告进行了审计，并出具了标准无保留意见的《审计报告》，详见苏立

信审字（2016）N001 号、亚会 B审字（2017）0571 号和天衡镇审字（2018）00105 号。

在阅读下文的相关财务信息时，应当参照融资人经审计的财务报表和附注以及 2018

年第三季度未经审计的财务报表，或者本尽调报告中其他部分对融资人历史财务数据的

注释。

融资人合并报表数据需在年报时一同披露，因此本尽调报告关于融资人 2018 年 9

月末财务数据仅为母公司数据。

7.1 财务报表

2015——2017年（合并）及 2018年 9月（母公司）资产负债表

单位：元

资产 2015 年 12月 31日 2016年 12月 31日 2017年 12月 31日 2018年 9月 30日

流动资产：

货币资金 1,312,677,922.32 614,545,033.53 1,861,039,470.37 1,179,949,315.94

短期投资

30

应收票据 33,000,000.00

应收股利

应收利息

应收账款 1,495,684.34 30,490,175.43 30,490,175.43

其他应收款 217,666,873.90 1,353,439,216.08 1,233,867,910.38 1,263,505,564.39

预付账款 180,211,595.42 181,541,133.78 53,619,874.77 54,825,787.03

应收补贴款

存货 3,165,098,573.70 3,580,481,928.03 2,346,357,677.06 2,023,997,245.95

待摊费用

一年内到期的

长期债权投资

其他流动资产 96,193,373.82 54,230,348.96 29,742,408.30 29,012,767.51

流动资产合计 5,004,848,339.15 5,785,733,344.72 5,555,117,516.31 4,581,780,850.25

可供出售金融

资产 7,000,000.00 7,000,000.00 7,000,000.00 7,000,000.00

长期投资：

长期股权投资 31,811,724.01 29,666,206.79 28,832,089.89 628,832,089.89

长期债权投资

长期投资合计

固定资产：

固定资产原价 3,118,697.45

减：累计折旧 1,625,390.80

固定资产净值 1,493,306.65

减：固定资产减

值准备

固定资产净额 1,493,306.65

工程物资

在建工程

固定资产清理

固定资产合计 6,770,840.86 4,070,177.77 1,493,306.65 61,184.80

无形资产及其

他资产： -

无形资产 109,680.77 53,174.15 3,236.96

长期待摊费用 3,598,269.12 2,307,128.83 1,098,365.29

其他长期资产

无形资产及其

他资产合计 38,426,998.79

递延税项：

递延税款借项 112,871.44

非流动资产合

计 49,290,514.76 43,096,687.54 38,539,870.23 635,893,274.69

资产总计 5,054,138,853.91 5,828,830,032.26 5,593,657,386.54 5,217,674,124.94

流动负债：

31

短期借款 156,240,000.00 190,899,580.00

应付票据 1,080,000,000.00 842,300,000.00 150,000,000.00

应付账款 28,980,438.12 120,432,080.53 141,453,702.98 127,466,360.24

预收账款 380,148,170.00 556,610,931.84 194,827,760.24 132,206,924.33

应付工资

应付福利费

应付股利

应交税金 8,185,632.04 28,811,473.11 44,291,909.42 31,596,286.69

其他应交款

其他应付款 590,226,863.64 844,532,521.56 3,947,168.81 226,450,486.06

预提费用

预计负债

一年内到期的

长期负债 447,500,000.00 409,448,704.06 181,902,910.37 192,748,211.12

其他流动负债

流动负债合计 2,691,281,103.80 1,959,835,711.10 1,599,623,031.82 860,468,268.44

长期负债：

长期借款 265,000,000.00 531,000,000.00 738,297,089.63 1,204,100,000.00

应付债券

长期应付款 16,070,711.67

专项应付款

其他长期负债

长期负债合计 281,070,711.67 531,000,000.00 738,297,089.63 1,204,100,000.00

递延税项：

递延税款贷项

负债合计 2,972,351,815.47 2,490,835,711.10 2,337,920,121.45 2,064,568,268.44

所有者权益：

实收资本 100,000,000.00 190,000,000.00 190,000,000.00 190,000,000.00

减：已归还投资

股本净额 100,000,000.00 190,000,000.00 190,000,000.00 190,000,000.00

资本公积 1,872,000,000.00 2,877,786,600.00 2,760,806,458.36 2,782,000,000.00

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积 9,504,104.88 15,746,302.53 17,864,907.92 17,864,907.92

一般风险准备

未分配利润 73,151,849.33 125,056,815.56 139,824,597.50 163,240,948.58

归属母公司所

有者权益合计 2,054,655,954.21 3,208,589,718.09 3,108,495,963.78

少数股东权益 27,131,084.23 129,404,603.06 147,241,301.31

所有者权益合

计 2,081,787,038.44 3,337,994,321.15 3,255,737,265.09 3,153,105,856.50

负债和所有者 5,054,138,853.91 5,828,830,032.26 5,593,657,386.54 5,217,674,124.94

32

权益总计

2015——2017年（合并）及 2018年 9月（母公司）利润表

单位:元

项目 2015年 12月 31日 2016年 12月 31日 2017年 12月 31日 2018年 9月 30 日

一、营业收入 621,022,830.00 588,270,192.17 607,115,176.46 299,925,287.49

减：营业成本 539,160,218.54 509,316,124.36 541,091,656.69 288,095,189.82

营业税金及附加 34,714,502.49 4,501,913.86 4,135,667.47 3,569,110.92

销售费用 73,211.00 102,692.90 315,194.44 735,901.32

管理费用 19,717,075.11 13,687,767.69 20,683,371.03 4,485,653.51

财务费用 -77,593.45 -1,903,388.30 18,442,122.73 67,114.91

资产减值损失 32,101.00 221,819.37 770,494.92

加：公允价值变动收益

（损失以“-”号填列）

投资收益（损失以“-”

号填列） -115,753.63 12,460,562.62 -1,552,825.72 657.53

二、营业利润（损失以

“-”号填列） 27,287,561.68 74,803,824.91 20,123,843.46 2,972,974.54

加：营业外收入 2,455,214.48 22,199,158.98 270,592.66

其中：非流动资产处置

利得

减：营业外支出 243,048.58 127,804.95 16,991.40

其中：非流动资产处置

损失 161,939.93

三、利润总额（亏损总

额以“-”号填列） 27,044,513.10 77,131,234.44 42,306,011.04 3,243,567.20

减：所得税费用 8,082,247.12 20,923,951.73 7,582,925.46 810,891.80

四、净利润（净亏损以

“-”号填列） 18,962,265.98 56,207,282.71 34,723,085.58 2,432,675.40

2015——2017年（合并）现金流量表

单位：元

项目 2015年 12月 31日 2016年 12月 31日 2017年 12月 31日

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金 1,001,171,000.00 813,389,864.09 682,251,716.42

收到与其他经营活动有关的现金 516,654,924.25 266,871,965.69 564,241,753.76

经营活动现金流入小计 1,517,825,924.25 1,080,261,829.78 1,246,493,470.18

购买商品、接受劳务支付的现金 680,622,146.31 579,149,257.78 651,804,984.91

支付给职工以及为职工支付的现金 9,563,537.69 6,939,083.04 6,952,330.40

支付的各项税费 165,587,969.47 6,198,273.18 13,011,080.42

支付其他与经营活动有关的现金 631,063,315.42 208,925,330.71 254,613,991.88

经营活动现金流出小计 1,486,836,968.89 801,211,944.71 926,382,387.61

33

经营活动产生的现金流量净额 30,988,955.36 279,049,885.07 320,111,082.57

二、投资活动产生的现金流量

取得投资收入收到的现金 14,606,079.84 1,315.05

处置固定资产、无形资产和其他长期

资产收回的现金净额 33,000.00 134.25

收到其他与投资活动有关的现金 60,000,000.00 117,000,000.00

投资活动现金流入小计 60,000,000.00 131,639,079.84 1,449.30

构建固定资产、无形资产和其他长期

资产支付的现金 2,776,902.00 163,018.13 6,500.00

投资支付的现金 12,000,000.00 31,000,000.00

支付其他与投资活动有关的现金 75,000,000.00

投资活动现金流出小计 89,776,902.00 163,018.13 31,006,500.00

投资活动产生的现金流量净额 -29,776,902.00 131,476,061.71 -31,005,050.70

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金 230,000,000.00 1,200,000,000.00

取得借款收到的现金 383,070,000.00 890,000,000.00 578,099,580.00

收到其他与筹资活动有关的现金 3,190,659,682.32 5,241,451,693.94 842,300,000.00

筹资活动现金流入小计 3,803,729,682.32 7,331,451,693.94 1,420,399,580.00

偿还债务支付的现金 357,000,000.00 838,740,000.00 389,358,704.06

分配股利、利润或偿付利息支付的现

金 68,307,817.07 89,427,773.80 73,652,470.97

支付其他与筹资活动有关的现金 3,340,029,682.22 6,461,942,755.71 100,000.00

筹资活动现金流出小计 3,765,337,499.29 7,390,110,529.51 463,111,175.03

筹资活动产生的现金流量净额 38,392,183.03 -58,658,835.57 957,288,404.97

四、汇率变动对现金及现金等价物的

影响

五、现金及现金等价物净增加额 39,604,236.39 351,867,111.21 1,246,394,436.84

加：期初现金及现金等价物余额 223,073,685.93 262,677,922.32 614,545,033.53

六、期末现金及现金等价物余额 262,677,922.32 614,545,033.53 1,860,939,470.37

7.2 交易对手近三年一期的财务指标

项目 2015年 2016年 2017年 2018年 9月

流动比率（倍） 1.86 2.95 3.47 5.32

速动比率（倍） 0.68 1.13 2.01 2.97

资产负债率（%） 58.81 42.73 41.80 39.57

债务资本比率（%） 1.43 0.75 0.72 0.65

营业毛利率（%） 13.18 13.42 10.87 3.94

应收账款周转率（倍） - 393.31 19.91 9.84

34

存货周转率（%） 19.62 16.43 25.87 14.82

对外担保（万元） - 50,000.00 50,000.00 50,000.00

7.3 交易对手财务分析

7.3.1 资产结构分析

项目 2015 年 2016 年 2017年 2018年 9月

金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比

流动资产合计 5,004,848,339.15

99.02% 5,785,733,344.72

99.26% 5,555,117,516.31

99.31% 4,581,780,850.25 87.81%

非流动资产合计 49,290,514.76

0.88% 43,096,687.54

0.74% 38,539,870.23

0.69% 635,893,274.69 12.19%

资产总计 5,054,138,853.91 100% 5,828,830,032.26

100% 5,593,657,386.54

100% 5,217,674,124.94 100%

近年来，随着公司安置房项目及代建基础设施项目的推进，公司资产规模呈现平稳

发展的态势。2015-2018 年 9 月，融资人资产总额分别为 505,413 万元、582,883 万元、

559,365 万元和 521,767 万元。从资产构成来看，融资人流动资产占比较高，2015-2017

年末及 2018 年 9 月末，融资人流动资产分别为 500,484 万元、578,573 万元、555,511 万

元和 458,178 万元，占当期资产总额的比例分别为 99.02%、99.26%、99.31%和 87.81%；

总资产中流动资产和非流动资产占比相对稳定，且流动资产占总资产比重较大。随着公

司业务规模不断扩大，公司存货、货币资金等科目持续增长，进而带动流动资产及资产

总额不断增长。

1、流动资产

项目 2015 年 2016年 2017年 2018年 9月

金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比

货币资金 1,312,677,922.32

26.23% 614,545,033.53

10.62% 1,861,039,470.37

33.50% 1,179,949,315.94 25.75%

应收票据 33,000,000.00

6.60% - 0 - 0 - 0

应收账款 - 0 1,495,684.34

0.02% 30,490,175.43

0.55% 30,490,175.43 0.67%

其他应收款 217,666,873.90

4.35% 1,353,439,216.08

23.40% 1,233,867,910.38

22.21% 1,263,505,564.39 27.58%

预付账款 180,211,595.42

3.6% 181,541,133.78

3.14% 53,619,874.77

0.96% 54,825,781.03 11.97%

存货 3,165,098,573.70

63.24% 3,580,481,928.03

61.88% 2,346,357,677.06

42.24% 2,023,997,245.95 44.17%

其他流动资产 96,193,373.82

1.92% 54,230,348.96

0.94% 29,742,408.30

0.54% 29,012,767.51 0.63%

35

流动资产合计 5,004,848,339.15

100% 5,785,733,344.72

100% 5,555,117,516.31

100% 4,581,780,850.25 100%

2015-2017年末及2018年9月末，融资人流动资产分别为500,484万元、578,573万元、

555,511万元和4,581,78万元，占当期资产总额的比例分别为99.02%、99.26%、99.31%和

87.81%，流动资产中占比较大的科目主要是货币资金、其他应收款和存货。

（1）货币资金

2015-2017 年末及 2018 年 9 月末，融资人货币资金余额分别为 131,267 万元、61,454

万元、186,103 万元和 117,994 万元，在总资产中的占比分别为 26.23%、10.62%、33.50%

和 25.75%。融资人货币资金余额呈逐年增长的趋势，主要原因是随着公司经营能力的增

强和基础设施代建业务的发展，公司对流动性的需要逐渐提高，对货币资金的运用管理

能力逐渐增强。同时公司近两年致力于拓宽自身融资渠道，以保证公司项目顺利推进，

故自有货币资金逐年上升。

（2）其他应收款

2015-2017年末及2018年9月末，公司其他应收款分别为21,766万元、135,343万元、

123,386万元和126,350万元，在总资产中占比分别为4.35%、23.40%、22.21%和27.58%。

融资人其他应收款金额较大，主要为融资人与镇江交通产业集团有限公司、镇江市红星

工程建设有限公司、镇江星安置业有限公司、台江弈利科技（镇江）有限公司以及江苏

镇江安装集团有限公司的往来款、保证金等。随着融资人经营发展逐步稳定，同时积极

收回上述关联企业所欠款项，其他应收款规模将逐步降低。

（3）存货

2015-2018年9月末，公司存货分别为316,509万元、578,573万元、555,511万元和

202,399万元，在总资产中占比分别为63.24%、61.88%、42.24%和41.77%。存货的构成

为土地发开成本、基建开发成本等。

2、非流动资产

项目 2015 年 2016年 2017年 2018年 9月

金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比

可供出售金融资产 7,000,000.00

14.20% 7,000,000.00

16.24% 7,000,000.00

18.16% 7,000,000.00

1.10%

长期股权投资 31,811,724.01

64.54% 29,666,206.79

68.84% 28,832,089.89

74.81% 628,832,089.89

98.89%

固定资产 6,770,840.86

13.74% 4,070,177.77

9.44% 1,493,306.65

3.87% 61,184.80

0.01%

无形资产 109,680.7710968

0.77

0.22% 53,174.15

0.13% 3,236.96

0.01% - 0

36

长期待摊费用 3,598,269.12 7.30% 2,307,128.83 5.35% 1,098,365.29 2.85% - 0

非流动资产合计 49,290,514.76

100% 43,096,687.54

100% 38,539,870.23

100% 635,893,274.69

100%

2015-2018 年 9 月末，融资人非流动资产金额分别为 4,929 万元、4,309 万元、3,853

万元和 63,589 万元，在总资产中占比分别为 0.98%、0.74%、0.69%和 12.19%。融资人

非流动资产主要为长期股权投资，为融资人对参股子公司镇江星安置业有限公司、台江

弈利科技（镇江）有限公司、镇江润星置业有限公司等的投资款项。

7.3.2 负债结构分析

项目 2015年 2016年 2017年 2018年 9月

金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比

流动负债合计 2,691,281,103.80 90.54% 1,959,835,711.10 78.68% 1,599,623,031.82 68.42% 860,468,268.44

41.68%

非流动负债合计 281,070,711.67

9.46% 531,000,000.00

21.32% 738,297,089.63

738,297,089.63

31.58% 1,204,100,000.00

58.32%

负债合计 2,972,351,815.47

100% 2,490,835,711.10

100% 2,337,920,121.45

100% 2,064,568,268.44

100%

2015-2018 年 9 月末，公司总负债分别为 297,235 万元、249,083 万元、233,792 万元

和 206,456 万元，公司总体负债水平整体呈现平稳略有下降的趋势。

1、流动负债

项目 2015 年 2016年 2017年 2018年 9月

金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比

短期借款 156,240,000.00

5.80% 0 0 190,899,580.00

11.93% - 0

应付票据 1,080,000,000.00 40.13% 0 0 842,300,000.00

52.66% 150,000,000.00

17.43%

应付账款 28,980,438.12

10.77% 120,432,080.53 6.15% 141,453,702.98

8.84% 127,466,360.24

14.81%

预收账款 380,148,170.00 14.13% 556,610,931.84

28.40% 194,827,760.24

12.18% 132,206,924.33

15.36%

应交税金 8,185,632.04

0.31% 28,811,473.11

1.47% 44,291,909.42

2.77% 31,596,286.69

3.67%

其他应付款 590,226,863.64

21.93% 844,532,521.56

43.09% 3,947,168.81

0.25% 226,450,486.06

26.32%

一年内到期长期负债 447,500,000.00

16.63% 409,448,704.06

20.89% 181,902,910.37

11.37% 192,748,211.12

22.40%

流动负债合计 2,691,281,103.80

100% 1,959,835,711.10

100% 1,599,623,031.82

100% 860,468,268.44

100%

（1） 应付票据

2015-2018 年 9 月末，公司应付票据分别为 108,000 万元、0 元、84,230 万元和 15,000

万元，占比分别为 40.13%、0、52.66%和 17.43%，主要是银行承兑汇票。

37

（2） 一年内到期长期负债

2015-2018 年 9 月末，公司一年内到期长期负债分别为 4,750 万元、40,944 万元、8,190

万元和 19,274 万元，占比分别为 16.63%、20.89%、11.37%和 22.40%，主要为融资人银

行、信托等机构贷款。

2、非流动负债

项目 2015 年 2016年 2017年 2018年 9月

金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比

长期借款 265,000,000.00

94.28% 531,000,000.00

100% 738,297,089.63

100% 1,204,100,000.00

100%

长期应付款 16,070,711.67

5.72% 0 0 0 0 0 0

非流动负债合计 281,070,711.67

100% 531,000,000.00

100% 738,297,089.63

100% 1,204,100,000.00 100%

2015-2018 年 9 月末，公司非流动负债主要为长期借款，占比分别为 94.28%、100%、

100%和 100%，是融资人的银行贷款、信托贷款等。

（三）现金流量分析（单位：元）

项目 2015年 2016年 2017年

经营活动产生的现金流量净额 30,988,955.36 279,049,885.07

320,111,082.57

投资活动产生的现金流量净额 -29,776,902.00

131,476,061.71

-31,005,050.70

筹资活动产生的现金流量净额 38,392,183.03

-58,658,835.57

957,288,404.97

1、经营活动现金流分析

融资人 2015-2017年经营活动现金流量净额分别为 3,098 万元、27,904 万元和 32,011

万元，现金流量净额均为正值，显示出融资人经营活动良好，现金流量充沛。

2、投资活动现金流分析

融资人 2015-2017年投资活动现金流量净额分别为-2,977 万元、13,147 万元和-3,100

万元，主要为对子公司和联营公司的投资。

3、筹资活动现金流分析

融资人 2015-2017年筹资活动现金流量净额分别为 3,839 万元、-5,865 万元和 95,728

万元，显示出随着近两年业务量增加，融资人单靠自身的经营性现金已无法满足日常周

转，因此有着较强的外部资金需求。

38

（四）偿债能力分析

项目 2015年 2016年 2017年 2018年 9月

资产负债率（%） 58.81% 42.73% 41.80% 39.57%

流动比率（倍） 1.86 2.95 3.47 5.32

速动比率（倍） 0.68 1.13 2.01 2.97

EBITDA利息倍数 -351.67 -39.30 1.09 48.33

2015-2018 年 9 月末，公司整体资产负债率逐年下降、利息保障倍数逐年上升，显

示出公司财务杠杆有所改善；公司资产结构进一步优化，流动资产占比上升、非流动资

产占比下降，应对流动性风险的能力加强。

（五）盈利能力分析

项目 2015年 2016年 2017年 2018年 9月

营业收入（元） 621,022,830.00

588,270,192.17

607,115,176.46

299,925,287.49

营业成本（元） 539,160,218.54

509,316,124.36

541,091,656.69

288,095,189.82

营业毛利率 13.18% 13.42% 10.87% 3.94%

营业利润 27,287,561.68

74,803,824.91

20,123,843.46

2,972,974.54

营业利润率 4.40% 12.72% 3.31% 0.99%

利润总额（元） 27,044,513.10

77,131,234.44

42,306,011.04

3,243,567.20

净利润（元） 18,962,265.98

56,207,282.71

34,723,085.58

2,432,675.40

净资产收益率 0.91% 1.68% 1.07% 0.08%

总资产收益率 0.38% 0.96% 0.62% 0.05%

2015-2018 年 9 月末，公司的营业收入分别为 62,102 万元、58,827 万元、60,711 万

和 29,992 万元，公司营业收入平稳，主要在于公司稳步推进镇江市安置房建设和销售回

款，同时公司作为地方政府安置房建设的重要主体，经营状况也持续向好。总体来看，

未来随着镇江市城镇化的进一步加快、公司安置房代建业务进一步扩张，主营业务收入

预计也将稳步增加。

2015-2018 年 9 月末，公司的营业毛利率分别为 13.18%、13.42%、10.87%和 3.94%。

公司持续定位为镇江市安置房建设的实施主体，并确定了业务模式及与政府的收入结算

方式，从而使得毛利率情况保持稳定。

39

2015-2018 年 9 月末，融资人净利润分别为 1,896 万元、5,620 万元、3,472 万元和

243 万元，盈利情况总体向好。

（1）营业收入及毛利率分析

A、营业收入构成分析

产品类别 2015年 2016年 2017年

金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比

安置房 619,851,830.00 100% 570,458,848.15 96.97% 606,540,166.19 100%

装修工程 - 0 17,811,344.02 3.03% - 0

主营业务收入小计 619,851,830.00 100% 588,270,192.17 100% 606,540,166.19 100%

主营业务收入 619,851,830.00 99.81% 588,270,192.17 100% 606,540,166.19 99.91%

其他业务收入 1,171,000.00 0.19% - 0 575,010.27 0.09%

营业收入合计 621,022,830.00 100% 588,270,192.17 100% 607,115,176.46 100%

2015-2017 年末，公司营业收入中主营业务收入占比分别为 99.81%、100%和 99.91%，

显示出公司主营业务稳健、专注程度高；主营业务收入中安置房业务收入占比分别为

100%、96.97%和 100%，显示出融资人主营业务较单一，以承接地方政府安置房建设为

主。

B、主营业务毛利率分析

产品类别 2015年 2016年 2017年

安置房 13.02% 13.83% 10.79%

装修工程 - 0.36% -

综合毛利率 13.02% 13.42% 10.79%

2015-2017 年末，公司主营业务毛利率维持在 10%-13%，有较好的盈利能力。

（2）各项费用分析

项目 2015年 2016年 2017年 2018年 9月

金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比

销售费用 73,211.00 0.37% 102,692.90 0.86% 315,194.44 0.80% 735,901.32 13.91%

40

管理费用 19,717,075.11 99.63% 13,687,767.69 99.14% 20,683,371.03 52.44% 4,485,653.51 84.82%

财务费用 -77,593.45 0 -1,903,388.30 0 18,442,122.73 46.76% 67,114.91 1.27%

合计 19,712,692.66 100% 11,887,072.29 100% 39,440,688.20 100% 5,288,669.74 100%

2015-2017 年末及 2018 年 9 月末，融资人各项费用占比最大的部分为管理费用，分

别为 99.63%、99.14%、52.44%和 84.82%，主要为固定资产折旧费、长期待摊费用、办

公费、差旅费和职工工资福利等。

（3）投资收益和营业外收入分析（单位：元）

项目 2015 年 2016 年 2017年 2018年 9月

投资收益 -115,753.63 12,460,562.62 -1,552,825.72 657.53

营业外收入 - 2,455,214.48 22,199,158.98 270,592.66

2015-2017 年末及 2018 年 9 月末，融资人投资收益主要为对镇江红星紫勋置业有限

公司、江苏益邦置业有限公司等子公司和镇江星安置业有限公司、台江奕利科技（镇江）

有限公司等联营企业的投资，营业外收入主要为政府补助收入。

八、交易对手资信情况

8.1 交易对手对外借款情况

截止 2019年 2月，合并的对外借款余额为 125,665.40万元，明细如下：

金融机构名称 贷款余额（万元） 借款日期 还款日期

镇江红星置业有限公司-中国银行（大业信托） 10,255.40 2016/3/31 2019/3/31

宁波银行苏州分行 30,000.00 2017/1/3 2022/1/3

陆家嘴信托（3.5亿合同第一期） 5,620.00 2017/12/27 2019/12/27

中建投信托（5亿合同）-红星置业（第一期） 3,100.00 2017/12/29 2019/12/29

陆家嘴信托（3.5亿合同第二期-红星置业） 4,950.00 2018/1/5 2020/1/5

陆家嘴信托（3.5亿合同第三期-红星置业） 7,450.00 2018/1/12 2020/1/12

中建投信托（5亿合同）—红星置业（第二期） 11,000.00 2018/1/12 2020/1/12

陆家嘴信托（3.5亿合同第四期-红星置业） 610.00 2018/3/16 2020/3/16

陆家嘴信托（3.5亿合同第五期-红星置业） 2,130.00 2018/3/23 2020/3/23

中行（4亿合同-红星置业）-1 2,000.00 2018/5/31 2019/6/20

中建投信托（5亿合同）—红星置业（第三期） 14,810.00 2018/6/22 2020/6/22

中行（4亿合同-红星置业）-2 8,000.00 2018/6/22 2019/12/21

41

根据交易对手提供的截止 2019 年 2 月对外融资情况（合并）统计，对外融资渠道

为银行和信托，规模分别为 65,000.00 万元和 60,665.40 万元，占比分别为 51.72%和

48.28%。

根据交易对手提供的截止 2019 年 2 月对外融资情况（合并）统计，对外融资余额

在 2019 年度到期的有 31,475.40万元，占比 25.05%；在 2020年度到期的有 64,190.00

万元，占比 51.08%；2021年度没有到期的对外融资；2022年及以后到期的有 30,000.00

万元，占比 23.87%。

根据 2019 年 2 月 25 日征信查询报告，交易对手对外负债余额为 82,374.82 万元，

与交易对手披露的对外负债余额不符，相差 43,290.58万元。经了解，由于交易对手通

过类贷款模式（应收账款转让及回购、受益权转让及回购等）获得了部分融资，因此该

部分不在征信系统体现。

8.2 交易对手对外担保情况

类型 被担保人 证件类型 证件号码 担保币种 担保金额（元）

保证 镇江交通产业集团有限公司 贷款卡 3210010000653554 人民币 50,000.00

8.3 公共诚信系统的查询情况

1、通过查询中国人民银行征信系统（时间：2019 年 02 月 25 日），红星置业于 2012

年首次有信贷交易记录，报告期内，共在 10 家金融机构办理过信贷业务，目前在 4 家

金融机构的信贷业务仍未结清，当前负债余额为 62,374.82万元，不良和违约负债余额

为 0.0万元。融资人对外担保为保证担保，被担保人为镇江交通产业集团有限公司，担

保金额为 50,000.00 万元，担保余额为 15,550.00 万元。

2、通过查询全国企业信用信息公示系统，融资人不存在行政处罚、经营异常、严

重违法等信息记录。

3、通过查询国家税务总局的重大税收违法案件信息公布栏，融资人不存在重大税

中行（4亿合同-红星置业）-3 2,500.00 2018/6/29 2019/12/21

中行（4亿合同-红星置业）-4 10,000.00 2018/7/25 2020/6/21

中行（4亿合同-红星置业）-5 8,000.00 2018/7/31 2020/12/21

中建投信托（5亿合同）—红星置业（第四期） 740.00 2018/7/5 2020/7/5

中行（4亿合同-红星置业）-6 4,500.00 2018/9/28 2020/12/21

合计 125,665.40

42

收违法信息记录。

4、通过查询全国法院被执行人信息查询系统，融资人不存在失信被执行人的记录。

5、通过查询中国裁判文书网，融资方存在 4 条纪录，其中 3 条为民事判决书，与

融资人无直接关系；1 条为行政非诉执行审查裁定书，经与融资人沟通，2016 年镇江市

国土局为完成行政非诉相关指标而产生，对融资人并无实质性处罚。因此以上裁决纪录

对融资人经营与偿债能力不会造成重大影响。

6、通过查询信用中国官网，融资人不存在任何不良信用纪录。

8.4 交易对手获得主要银行的授信情况

融资人资信状况良好，与国内主要银行及非银行金融机构保持着长期合作伙伴的关

系。融资人成立至今，一直与镇江农商银行保持良好合作，在成立初期即获得镇江农商

银行大额贷款作为日常营运资金。此外，融资人与中国银行、宁波银行、中建投信托、

陆家嘴信托及大业信托完成多笔项目融资，支撑公司业务顺利开展。随着公司的日益发

展，在项目运作和资金管理方面的能力不断加强，将继续加深与各大银行及非银行金融

机构的合作。主要银行授信情况如下图：

融资机构 授信种类 授信额度 （敞口）

授信余额 （敞口）

起、止日期 担保方式 对应项目

宁波银行 中期流贷 30000 30000 2017/1/3-2022

/1/3 交产集团担保

中国银行 固定资产贷款

40000 35500 2018/6/29-201

9/12/21 交产集团担保

官塘绿苑二期

8.5 交易对手最近三年与金融机构往来时，是否有违约现象

最新征信查询报告显示，融资人有两笔欠息记录，均来自中国银行。其中 45.48元

欠息已于 2015年 1月 26日出具相关情况说明；43220.83元欠息是由于中国银行系统故

障，导致无法及时扣息，融资人另外提供用印版情况说明。

除此之外，融资人无其他违约现象。欠息记录如下图：

授信机构 币种 历史最高欠息

金额（元）

首 次 欠 息

发生日期

最 后 一 次

结清日期 欠息类型

43

中国银行 人民币 43,220.83 2014/08/21 2014/08/25 表内

中国银行 人民币 45.48 2014/09/21 2018/05/31 表外

九、资金用途

9.1 项目概况

（一）项目名称：镇江市官塘绿苑三期工程

（二）项目建设地址：该项目宗地由 2017-3-9（R1714）地块及 2017-3-10（R1715）

地块构成。其中 2017-3-9（R1714）地块坐落于镇江市润州区官山路以东、五凤口路以

南；2017-3-10（R1715）地块坐落于宝平路以西，板桥路以北。

（三）项目建设期：2年；

（四）项目建设内容：项目主体建筑物性质为住宅，附属建筑物性质为商业。本次

项目建设的内容主要为住宅、商业建筑、公共配套服务用房以及绿化、道路等室外工程。

建设规模：项目总建筑面积为 182195.1 平方，其中 R1714地块总建筑面积 60499.9

平方，R1715 地块总建筑面积 121695.2平方。

R1714 地块总建筑面积 60499.9平方，其中计算容积率面积 46922.6 平方，主要包

括住宅建筑面积 31166.9 平方，商办建筑 11193.5 平方，社区管理用房 4309.8 平方，

物业管理用房 252.4 平方；不计算容积率面积 13577.3平方，主要包括地上不计容面积

445.4平方，地下建筑面积 13131.9平方。

R1715 地块总建筑面积 121695.2 平方，其中计算容积率面积 95055.4 平方，主要

包括住宅建筑面积 93058.1 平方，商办建筑 1486.4 平方，物业管理用房 510.9 平方；

不计算容积率面积 26639.8 平方，主要包括地上不计容面积 2111.4 平方，地下建筑面

积 24528.4 平方。

9.2 项目现状

（一）相关审批文件取得情况

本项目符合国家产业政策方向，已经通过了地方相关主管部门的审批，具体批复文

件及相关证照如下表：

44

序

号 批准文件 批准文号 批文日期

1 关于补办官塘绿苑三期安置房工程项

目建议书的批复 镇发改投资发（2017）460号 2017.12.20

2 关于补办官塘绿苑三期安置房工程项

目可行性研究报告的批复 镇发改投资发（2018）18号 2018.01.16

3 关于对《官塘绿苑三期建设项目环境

影响报告表》的批复 镇环审（2015）218 号 2015.10.12

4 国有土地使用权证 苏（2018）镇江市不动产权第

0017186-0017187 号 2018.03.23

5 建设用地规划许可证

地字第

321100201800004-321100201800005

号

2018.01.29

6 建设工程规划许可证 建字第

321100201800156-321100201800157 2018.05.21

7 施工许可证 施工许可编号 321111201809280101 2018.09.28

1、项目建议书批复：

2017 年 12 月 20 日，镇江市发改委《关于补办官塘绿苑三期安置房工程项目建议

书的批复》（镇发改投资发[2017]460号）。

同意开展官塘绿苑三期项目可行性研究。

建设地址：项目位于 2017-3-9（R1714）地块（官山路以东、五凤口路以南）和

2017-3-10（R1715）地块（宝平路以西，板桥路以北）。

建设内容及规模：项目总建筑面积 60500 平方米（计容面积 46923 平方米，不计容

面积 13577 平方米），2017-3-10（R1715）地块总建筑面积 121695平方米（计容面积 95055

平方米，不计容面积 26640平方米）。

总投资及资金来源：固定资产投资匡算 84375万元，建设资金自筹。

2、项目可研批复：

2018 年 1月 16日，镇江市发改委《关于补办官塘绿苑三期安置房工程项目可行性

研究报告的批复》（镇发改投资发[2018]18 号）。

项目位于 2017-3-9（R1714）地块（官山路以东、五凤口路以南）和 2017-3-10（R1715）

地块（宝平路以西，板桥路以北）。

建设内容：项目总建筑面积为 182195.1 平方米，其中 2017-3-9（R1714）地块总

45

建筑面积 60500平方米（计容面积 46923平方米，不计容面积 13577 平方米），2017-3-10

（R1715）地块总建筑面积 121695 平方米（计容面积 95055 平方米，不计容面积 26640

平方米）。

投资估算和资金来源：固定资产投资估算约 84375.7万元，其中土地费用 16790万

元，建设工程费用 56517万元，工程建设其它费 7050.8万元，基本预备费 4017.9万元。

根据财政部门审核意见，建设资金自筹。

3、项目环评批复：

2015 年 10月 12日镇江市环保局《关于对<官塘绿苑三期建设项目环境影响报告表>

的批复》（镇环审[2015]218 号），同意项目建设。

4、项目土地证：

2018 年 3月 23日，由镇江市国土资源局核发：

不动产权证号 座落 土地性质 用途 面积 土地出让金（万元）

苏（2018）镇江市不

动产权第 0017186号

官山路以东、

五凤口路以南 出让 城镇住宅用地

14762.83 平

方

6190

苏（2018）镇江市不

动产权第 0017187号

宝平路以西，

板桥路以北 出让 城镇住宅用地 27200 平方

10600

申请人提供了两份土地出让合同和对应的土地出让金及契税缴纳凭证，已按土地出

让合同约定金额足额缴纳土地出让金。

5、项目用地规划：

2018 年 1月 29日，由镇江市规划局核发：

（1）《建设用地规划许可证》（地字第 321100201800004 号）。用地单位：镇江红星

置业有限公司。

用地项目名称：官塘绿苑三期（北区，R1714）地块。用地位置：官山路以东、五

凤口路以南、四明河以北。用地性质：商住用地。用地面积：1.48 公顷。

建设规模：计容建筑面积不大于 48840 平方米（含住宅、商办、社区综合性管理服

务用房等）。

（2）《建设用地规划许可证》（地字第 321100201800005 号）。用地单位：镇江红星

置业有限公司。

46

用地项目名称：官塘绿苑三期（南区，R1715）地块。用地位置：宝平路以西，板

桥路以北、四明河以南。用地性质：居住用地。用地面积：2.72公顷。

建设规模：计容建筑面积不大于 95200 平方米（含住宅、商办）。

6、项目工程规划：

2018 年 5月 21日，由镇江市规划局核发：

（1）《建设工程规划许可证》（建字第 321100201800156 号）。建设单位：镇江红星

置业有限公司。建设项目名称：官塘绿苑三期北区 11#-13#、15#-17#楼及地下车库。建

设位置：官山路以东，五凤口路以南。

建设规模：地上 1 至 33 层，剪力墙结构，建筑面积 46922.6 平方米，其中住宅建

筑面积 31166.9平方米，商业建筑面积 836.8 平方米，办公用房 10051.2 平方米，文体

中心 4309.8 平方米，物业办公用房 159.7 平方米，物业经营性用房 398.2 平方米；另

市政实施建筑面积 445.4 平方米（公厕 52.8 平方米，变电房 163.3 平方米，生活泵房

229.3平方米）；地下 2层，建筑面积 13011.3 平方米，其中地下机动车库 10176.1平方

米，地下非机动车库 2647.1平方米，地下设备用房 188.1平方米。

（2）《建设工程规划许可证》（地字第 321100201800157 号）。建设单位：镇江红星

置业有限公司。建设项目名称：官塘绿苑三期南区 1#-3#、5#-10#、18#-22#楼及地下车

库。关山路以东，板桥路以北。

建设规模：地上 1 至 33 层，剪力墙结构，建筑面积 95055.4 平方米，其中住宅建

筑面积 93058.1平方米，商业建筑面积 855.5 平方米，物业办公用房 325.1平方米，物

业经营性用房 816.7 平方米；另变电房 789.9 平方米，架空层 1293.6 平方米；地下 2

层，建筑面积 24250.1 平方米，其中地下机动车库 15114平方米，地下非机动车库 8597

平方米，地下设备用房 539.1平方米。

7、项目施工许可：

2018 年 9 月 28 日，镇江市住建局：《建筑工程施工许可证》（施工许可编号

321111201809280101）。建设单位：镇江红星置业有限公司。

工程名称：镇江市官塘绿苑三期项目 1#-3#、5#-13#、15#-17#楼、南区地下室、

北区地下室。

47

建设规模：179674.6 平方米。

合同工期 400 天，合同价格 45188.22 万。

（二）主要经济技术指标

（三）工程进展情况

本项目建设期 2年，项目进度目前处于前期准备阶段。施工现场照片如下：

48

项目施工现场图一

项目施工现场图二

（四）项目建设进度安排如下：

1、2018年 6 月至 12月，完成项目报批，编制可研、地质勘查，完成项目的方案设

49

计、技术设计，取得相关证照，签订工程施工合同、工程监理合同，完成三通一平等前

期工作。目前已完成前期报批手续；

2、2019年 1 月施工准备，2019年 3 月至 2020年 12月完成项目工程施工；

3、2021年 1 月后，项目竣工验收。

项目建设及经营进度计划表（单位：3个月）

序号 内容 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

1 立项报批等前期准备

2 工程勘察与设计

3 建安工程施工

4 配套工程

5 竣工验收并交付使用

9.3 投资测算

（一）投资估算

本项目分为 R1714 和 R1715 两个地块，总投资估算 91575.70 万元，其中 R1714 地

块投资估算 31635.59 万元，R1715地块投资估算 59940.11万元。

总投资估算主要由建设投资和建设期利息两部分组成，其中建设投资分别为土地费

用、工程建设费用、建筑工程费用、配套工程费用、工程建设其他费用、财政及事业性

收费、管理费用和基本预备费。

项目总投资估算表

序号 项目 R1714-北区投

资（万元）

R1715-南区投

资（万元） 合计（万元）

一 建设投资 29135.59 55240.11 84375.7

1 土地费用 6189.99 10600 16790

2 工程建设费用 19101.9 37415.14 56517.05

2.1 建筑工程费用 16603.88 32215.11

2.2 配套工程费用 2498.02 5200.04

3 工程建设其他费用 2456.29 4594.48 7050.77

3.1 前期费用 1334.66 2403.09

3.2 财政及事业性收费 807.29 1630.9

3.3 管理费用 314.34 560.49

4 基本预备费 1387.41 2630.48 4017.89

二 建设期利息 1782 2970 4752

三 总投资额 30917.59 58210.11 89127.7

50

Ⅰ、R1714地块项目建设投资估算包括土地费用、工程建设费、工程建设其他费用、

基本预备费及建设期利息等几个部分。

1、土地费用

R1714 地块出让面积 14763平方（合 22.14亩），出让土地价格按照 4192.91元/平

方计算，出让成交总额为 6190万元。

2、工程建设费（包括建筑工程费和配套工程费）

（1）建筑工程费

R1714 地块总建筑面积 60499.9平方，其中计算容积率面积 46922.6 平方，主要包

括住宅建筑面积 31166.9 平方，商业建筑 11193.5 平方，社区管理用房 4309.8 平方，

物业管理用房 252.4 平方；不计算容积率面积 13577.3平方，主要包括地上不计容面积

445.4平方，地下建筑面积 13131.9平方。

建筑工程费用估算表

序号 名称 数量平方 单价（元）/平方 金额（万元）

1 住宅 31166.90 2500.00 7791.73

2 商业 11193.50 3000.00 3358.05

3 社区管理用房 4309.80 2500.00 1077.45

4 物业用房 252.40 2500.00 63.10

5 市政设施 445.40 2500.00 111.35

6 地下建筑 13131.90 3200.00 4202.21

合计 16603.88

（2）配套工程费

包括道路、围墙、停车位、给排水、排污、供配电、通讯、绿化等相关费用。本项

目配套工程费估算为 2498.02万元。

3、建设工程其他费用

（1）前期费用：主要包括项目环评、可研费；景观、规划、设计费；地质钻探费；

测绘费；编标、招标费；检测费、监理费等。

（2）财政及事业性收费：主要包括市政公用基础设施配套费及人防建设费等有关

费用。

（3）管理费用：按照管理费总额控制数费率表计算。

建设工程其他费用合计为 2456.29万元。

4、基本预备费

项目基本预备费按上述费用之和的 5%计算为 1387.41万元。

51

5、建设期利息

项目拟通过信托融资，建设期内贷款利息为 1782万元。

Ⅱ、R1715地块项目建设投资估算包括土地费用、工程建设费、工程建设其他费用、

基本预备费及建设期利息等几个部分。

1、土地费用

R1715 地块出让面积 27200平方（合 40.80亩），出让土地价格按照 3897.06元/平

方计算，出让成交总额为 10600万元。

2、工程建设费（包括建筑工程费和配套工程费）

（1）建筑工程费

R1715 地块总建筑面积 121695.2 平方，其中计算容积率面积 95055.4 平方，主要

包括住宅建筑面积 93058.1 平方，商业建筑 1486.4 平方，物业管理用房 510.9 平方；

不计算容积率面积 26639.8 平方，主要包括地上不计容面积 2111.4 平方，地下建筑面

积 24528.4 平方。

建筑工程费用估算表

序号 名称 数量平方 单价（元）/平方 金额（万元）

1 住宅 93058.10 2500.00 23264.53

2 商业 1486.40 3000.00 445.92

3 物业用房 510.90 2500.00 127.73

4 地上不计容 2111.40 2500.00 527.85

5 地下建筑 24528.40 3200.00 7849.09

合计 32215.11

（2）配套工程费

包括道路、围墙、停车位、给排水、排污、供配电、通讯、绿化等相关费用。经测

算，本项目配套工程费估算为 5200.04万元。

3、建设工程其他费用

（1）前期费用：主要包括项目环评、可研费；景观、规划、设计费；地质钻探费；

测绘费；编标、招标费；检测费、监理费等。

（2）财政及事业性收费：主要包括市政公用基础设施配套费及人防建设费等有关

费用。

（3）管理费用：按照管理费总额控制数费率表计算。

52

经测算，建设工程其他费用合计为 4594.48 万元。

4、基本预备费

项目基本预备费按上述费用之和的 5%计算为 2630.48万元。

5、建设期利息

项目拟通过信托融资，建设期内贷款利息为 2970万元。

（二）资金筹措

本项目投资总额为 89,127.70万元，全部资金均由融资人镇江红星置业自筹，自筹

的方式包括公司自有资金投入和对外融资。其中土地费用、工程费用等融资人已累计投

入 18,790.00万元，自有资本投入比例不低于 20%，后续将根据项目实际用款进度投入。

拟对外融资 19,800.00 万元，期限 2年。

项目资金筹措情况

序号 类型 金额（万元） 备注

1 自有资金 69,327.70 已累计投入 18790.00 万元，投入比例不低

于 20%。后续资金随项目进展投入。

2 信托贷款 19,800.00 拟通过本信托计划筹集

3 合计 89,127.70

自有资金投入明细表（单位：万元）

序号 支付金额 支付时间 支付对象 支付用途

1 5,300.00 2017/09/26 镇江市国土资源局 土地出让价款

2 3,095.00 2017/09/26 镇江市国土资源局 土地出让价款

3 3,095.00 2017/11/22 镇江市国土资源局 土地出让价款

4 5,300.00 2017/11/22 镇江市国土资源局 土地出让价款

5 367.55 2018/02/08 镇江建工建设集团有限公司 工程款

6 1,632.45 2018/02/08 镇江建工建设集团有限公司 工程款

合计 18,790.00

9.4 盈利测算

本项目的营业收入主要来源于住宅部分统一认购和商办建筑、机动车位及非机动车位

的市场销售。

（一）利润测算

1、营业收入

53

统一认购部分：住宅 124225 平方，由镇江市润州房屋拆迁安置公司（简称“拆迁

安置公司”）统一认购，按实际建筑面积计价，最终购买价格以双方书面确认为准。

镇江市润州房屋拆迁安置公司，成立于 1993 年 11月 29日，注册资本人民币 10800

万元，法定代表人唐平，经营范围为征地、房屋开发、房屋拆迁、回签安置、代建安置

房工程、建筑材料、五金、化工原料（危险品除外）销售、建筑安装。拆迁安置公司为

镇江市政府指定的城市更新项目拆迁人，其股东为镇江市润州区新农村发展实业有限公

司，持股比例 100%，为国有企业法人单位。

根据 2017年 10月 27日《镇江市保障性住房联席会议纪要》，官塘绿苑一期安置房

价格 6420 元/平方；根据 2018年 6月 4日《镇江市保障性住房联席会议纪要》，官塘绿

苑二期安置房价格 6540元/平方，官塘绿苑 2-2安置房价格 6600 元/平方，因此认购价

暂定为 6500元/平方。

对外销售部分：商业 11743.5平方，机动车位 25290.1平方，非机动车位 11244.1平方；

根据周边市场行情，商业售价暂定为 15000 元/平方；机动车位售价暂定为 2500 元/平

方，非机动车位售价暂定为 2000元/平方。

项目营业收入详见下表

序号 项目 数量 单位 售价（元） 销售收入（万元）

1 住宅 124225 平方 6500 80746.25

2 商业 11743.5 平方 15000 17615.25

3 机动车位 25290.1 平方 2500 6322.53

4 非机动车位 11244.1 平方 2000 2248.82

5 合计 106932.85

2、税金及附加

房地产销售主要为土地增值税、企业所得税、增值税和增值税附加等等，因此本项

目应纳税费=5092.04+611.04+2012.52=7715.6 万元，详见下图：

税费及利润计算表

金额（万元） 备注

销售收入 106,932.85

土地成本 16,789.99

增值税 5,092.04

按照简易计算方法，按照销售收入的

5%全额计算

增值税附加 611.04 按照增值税的 12%计算

土地增值税 - 不够缴纳土地增值税的标准

毛利润 8,050.07

54

企业所得税 2,012.52 按 25%税率计算

净利润 6,037.56

3、成本估算

项目成本估算依据《企业财务通则》、《企业会计准则》、《建设项目经济评

价方法与参数（第二版）》及当地的有关规定进行。

主要成本测算表

测算金额（万元） 备注

一、土地成本 16,789.99

二、项目前期成本 3,737.75

三、综合规费 2,438.19

四、工程建设成本 48,818.99

五、配套系统成本 7,698.06

六、管理费用 874.83

七、销售费用 1,603.99 按销售收入 1.5%估算

八、财务费用 4,752.00 建设期利息

九、不可预见费（预留费用） 4,017.89

合计 90,731.69

4、财务盈利分析

项目销售收入 106,932.85 万元，总成本费用 90,731.69 万元，相关税费 7,715.6

万元，总投资额为 89,127.70万元。

投资利润率=（销售收入-总成本费用-相关税费）/总投资额*100%

=（106,932.85-90,731.69-7,715.6）/89,127.70*100%

=9.52%

5、项目现金流预测

项目建设期 2 年，销售期 2年，从 2018 年一季度开始投入，预计 2020年三季度实

现销售。现金流入、流出如下：

55

销售收回的现金（附表一）

名称 合计（金额：元） 2020年（金额：元） 2021年（金额：元） 2022年（金额：元）

3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

住宅

销售进度（%） 100% 0% 0% 0% 100% 0% 0% 0% 0% 0% 0%

预售面积 124,225 - - - 124,225 - - - - - -

预售单价 6,500

预售金额 807,462,500 0 0 0 807,462,500 0 0 0 0 0 0

预计回款金额 807,462,500 0 0 0 807,462,500 0 0 0 0 0 0

商业

销售进度（%） 100% 12.5% 12.5% 12.5% 12.5% 12.5% 12.5% 12.5% 12.5% 0% 0%

预售面积 11,744 1,468 1,468 1,468 1,468 1,468 1,468 1,468 1,468 - -

预售单价 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 0 0

预售金额 176,160,000 22,020,000 22,020,000 22,020,000 22,020,000 22,020,000 22,020,000 22,020,000 22,020,000 0 0

预计回款金额 176,160,000 22,020,000 22,020,000 22,020,000 22,020,000 22,020,000 22,020,000 22,020,000 22,020,000 0 0

车库（机动车）

销售进度（%） 100% 12.5% 12.5% 12.5% 12.5% 12.5% 12.5% 12.5% 12.5% 0% 0%

预售面积 25,290 3,161 3,161 3,161 3,161 3,161 3,161 3,161 3,163 - -

预售单价 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 0 0

预售金额 63,225,000 7,902,500 7,902,500 7,902,500 7,902,500 7,902,500 7,902,500 7,902,500 7,907,500 0 0

预计回款金额 63,225,000 7,902,500 7,902,500 7,902,500 7,902,500 7,902,500 7,902,500 7,902,500 7,907,500 0 0

车库（非机动车）

销售进度（%） 100% 12.5% 12.5% 12.5% 12.5% 12.5% 12.5% 12.5% 12.5% 0% 0%

预售面积 11,244 1,405 1,405 1,405 1,405 1,405 1,405 1,405 1,409 - -

预售单价 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 0 0

预售金额 22,488,000 2,810,000 2,810,000 2,810,000 2,810,000 2,810,000 2,810,000 2,810,000 2,818,000 0 0

预计回款金额 22,488,000 2,810,000 2,810,000 2,810,000 2,810,000 2,810,000 2,810,000 2,810,000 2,818,000 0 0

预售金额合计 1,069,335,500 32,732,500 32,732,500 32,732,500 840,195,000 32,732,500 32,732,500 32,732,500 32,745,500 - -

预计回款金额合计 1,069,335,500 32,732,500 32,732,500 32,732,500 840,195,000 32,732,500 32,732,500 32,732,500 32,745,500 - -

56

项目开发需支付的现金（附表二）

名称 预算（金额：元） 2018年（金额：元） 2019年（金额：元） 2020年（金额：元）

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q

一、土地出让成本 167,900,000 167,900,000

二、工程建设费用 565,170,500

1、建筑工程费用 488,189,900 50,000,000 50,000,000 73,228,485 93,228,485 83,228,485 73,228,485 65,275,960

2、配套工程费用 76,980,600 25,676,353.0 5,676,352.5 15,676,352.5 25,676,352.5 4,275,190

三、工程建设其他费

用 158,549,300

1、前期费用 37,377,500 18,688,750 18,688,750

2、综合规费 24,381,900 1,434,229.4 1,434,229.4 1,434,229.4 1,434,229.4 1,434,229.4 1,434,229.4 1,434,229.4 1,434,229.4 1,434,229.4

3、管理费用 8,750,000 514,706 514,706 514,706 514,706 514,706 514,706 514,706 514,706 514,706

4、销售费用 16,039,900

5、财务费用 47,520,000 5,940,000 5,940,000 5,940,000 5,940,000 5,940,000

四、相关税费 77,156,000

1、增值税及附加预缴 57,030,800

2、土地增值税预缴 -

3、所得税预缴 20,125,200

五、不可预见费用 40,178,900 5,022,362.5 5,022,362.5 5,022,362.5 5,022,362.5 5,022,362.5 5,022,362.5 5,022,362.5 5,022,362.5

合计 1,008,954,700 167,900,000 25,660,048 75,660,048 56,971,298 105,876,136 114,876,136 114,876,136 114,876,136 85,522,448 10,948,935

57

接上表：

名称 预算（金额：元） 2020年（金额：元） 2021年（金额：元） 2022年（金额：元）

3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

一、土地出让成本 167,900,000

二、工程建设费用 565,170,500

1、建筑工程费用 488,189,900

2、配套工程费用 76,980,600

三、工程建设其他费

用 158,549,300

1、前期费用 37,377,500

2、综合规费 24,381,900 1,434,229.4 1,434,229.4 1,434,229.4 1,434,229.4 1,434,229.4 1,434,229.4 1,434,229.4 1,434,229.4

3、管理费用 8,750,000 514,707 514,707 514,707 514,707 514,707 514,707 514,707 514,707

4、销售费用 16,039,900 2,004,987.5 2,004,987.5 2,004,987.5 2,004,987.5 2,004,987.5 2,004,987.5 2,004,987.5 2,004,987.5

5、财务费用 47,520,000 5,940,000 5,940,000 5,940,000

四、相关税费 77,156,000

1、增值税及附加预缴 57,030,800 1,425,697 1,425,697 1,425,697 47,050,920 1,425,697 1,425,697 1,425,697 1,425,697

2、土地增值税预缴 -

3、所得税预缴 20,125,200 690,000 690,000 690,000 15,295,152 690,000 690,000 690,000 690,000

五、不可预见费用 40,178,900

合计 1,008,954,700 15,069,621 15,069,621 15,069,621 66,299,996 6,069,621 6,069,621 6,069,621 6,069,621

58

（二）敏感性分析

根据市场调查了解，影响本项目现金流的主要不确定因素为销售收入，包括住宅部分由拆

迁安置公司的统一认购和车库、商业的对外市场销售。无论统一认购或者市场销售，两者出现

任何偏差，均会对本项目现金流入产生直接影响。

原回款方案 100%执行：住宅部分统一认购，认购价暂定为 6500 元/平方；可出售面积商业

售价暂定为 15000 元/平方，机动车位售价暂定为 2500 元/平方，非机动车位售价暂定为 2000

元/平方，则项目回款预测如下：

序号 项目 数量 单位 售价（元/单位） 销售收入（万元）

1 住宅 124225 平方 6500 80746.25

2 商业 11743.5 平方 15000 17615.25

3 机动车位 25290.1 平方 2500 6322.53

4 非机动车位 11244.1 平方 2000 2248.82

5 合计 106932.85

极端情况一：拆迁安置公司按约定价格 100%认购，商业和车位销售面积下降 30%、价格下

降 30%，则项目回款预测如下：

序号 项目 数量 单位 售价（元/单位） 销售收入（万元）

1 住宅 124225 平方 6500 80746.25

2 商业 8220.5 平方 10500 8631.47

3 机动车位 17703 平方 1750 3098.03

4 非机动车位 7870.8 平方 1400 1101.91

5 合计 93577.66

极端情况二：拆迁安置公司按约定价格认购但面积下降 30%，商业和车库按照原预测价格

100%销售，则项目回款预测如下：

序号 项目 数量 单位 售价（元/单位） 销售收入（万元）

1 住宅 86957.5 平方 6500 56522.38

2 商业 11743.5 平方 15000 17615.25

3 机动车位 25290.1 平方 2500 6322.53

4 非机动车位 11244.1 平方 2000 2248.82

5 合计 82708.98

极端情况三：拆迁公司按约定价格认购但面积下降 30%，商业和车库销售面积下降 30%、价

格下降 30%，则项目回款预测如下：

序号 项目 数量 单位 售价（元/单位） 销售收入（万元）

1 住宅 86957.5 平方 6500 56522.38

2 商业 8220.5 平方 10500 8631.47

3 机动车位 17703 平方 1750 3098.03

4 非机动车位 7870.8 平方 1400 1101.91

5 合计 69353.79

59

本项目信托融资本息合计为 24552 万元，上述三种极端情况压力测试显示，项目回款分别为

93577.66 万元、82708.98 万元和 69353.79万元，能 381%、337%和 282%覆盖信托本息，因此有

足够的安全边际。

十、还款来源分析

本信托计划还款来源为项目的经营性收入，包括住宅指定回购，商铺、机动车库和非机动

车库的销售。

测算如下：

序号 项目 面积 单价 小计（万元） 合计（万元）

1 R1714地块-住宅 31166.9 6500.00 20258.48

39663.93 2 R1714地块-商办 10888 15000.00 16332

3 R1714地块-机动车库 10176.1 2500.00 2544.02

4 R1714地块-非机动车库 2647.1 2000.00 529.42

5 R1715地块-住宅 93058.1 6500.00 60487.76

67268.91 6 R1715地块-商办 855.5 15000.00 1283.25

7 R1715地块-机动车库 15114 2500.00 3778.5

8 R1715地块-非机动车库 8597 2000.00 1719.4

小计 106932.84 106932.84

项目销售现金流累计为 106,932 万元，能 435%覆盖信托本息，因此项目还款来源有较好的

安全边际。

十一、担保方式分析

10.1．保证人资格

（一）保证人一：镇江交通产业集团有限公司

镇江交通产业集团有限公司（简称“镇江交产”）为本次信托贷款提供了全额无条件不可撤

销连带责任保证担保。镇江交产系依法设立并合法存续的有限责任公司，具备《中华人民共和

国担保法》等法律、法规规定的作为保证人的资格和条件，具体情况如下：

1、公司简介

统一社会信用代码：91321100141392052J

60

成立日期：1992年 11 月 05日

法定代表人：余国根

注册资本：100000万元人民币

公司类型：有限责任公司(国有控股)

注册地址：镇江市润州区官塘桥路 200号

经营范围：公路交通建设项目的投资、建设施工和配套项目的开发；交通工程的技术咨询；

设计、制作、发布路牌灯箱、霓虹灯、礼品、横（条）幅、展牌、样本画册、展场布置广告；

代理国内同类广告及影视、广播、报纸广告业务；土地整理开发；工程项目代建管理；水利工

程投资、水利工程施工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

2、股权架构

股东会姓名 出资金额 出资方式 出资比例

镇江市人民政府国有资产监督管理委员会 55000 万元 现金及净资产转增 55%

镇江国有投资控股集团有限公司 45000 万元 现金及净资产转增 45%

镇江市人民政府国有资产监督管理委员会持有镇江国有投资控股集团有限公司 100%的股权，

镇江国有投资控股集团有限公司持有镇江交通产业集团有限公司 45%的股权。

综上所述，镇江市人民政府国有资产监督管理委员会为江交通产业集团有限公司的实际控

制人。

3、经营情况和平台地位

（1）经营情况

镇江交产是经镇江市人民政府《关于建立镇江市交通投资建设发展有限公司的通知》（镇政

发【2001】258号）批准设立的国有企业，前身是镇江市交通投资建设发展公司。

公司主要职责是筹集、使用和管理交通设施建设资金，承担镇江市交通领域的基础设施和

市政配套工程建设、部分保障房建设等任务；同时，经镇江市政府批准对道路、航道、站埠、

桥梁等基础设施周边或道路两侧权限范围内土地的前期开发和综合开发。公司在资本注入、补

贴政策、资源配置等方面获得镇江市政府的大力支持。

截止 2018年 9月，公司总资产为 1206.79亿元，总负债为 730.77亿元，所有者权益为 476.03

亿元，营业总收入为 35.84 亿元。

61

（2）平台地位

目前属于镇江市级融资平台有五家，分别为江苏瀚瑞投资控股有限公司、镇江交通产业集

团有限公司、镇江文化旅游产业集团有限公司、镇江国有投资控股集团有限公司和镇江城市建

设产业集团有限公司。

截止 2018年 9月，总资产规模超过千亿的平台公司有三家，镇江交产在市属五大融资平台

中资产规模排名第三。

（二）保证人二：江苏瀚瑞投资控股有限公司

江苏瀚瑞投资控股有限公司（简称“江苏瀚瑞”）为本次信托贷款提供了全额无条件不可撤

销连带责任保证担保。江苏瀚瑞系依法设立并合法存续的有限责任公司，具备《中华人民共和

国担保法》等法律、法规规定的作为保证人的资格和条件，具体情况如下：

1、公司简介

统一社会信用代码：9132119171686068X9

成立日期：1993年 5 月 26日

注册资本：500,000万元人民币

公司类型：有限责任公司(国有独资)

注册地址：镇江新区大港镇通港路东（金港大道 98号）

经营范围：国有资产的经营、管理；对外投资；土地批租；投资开发；房屋租赁；咨询服

务；土石方工程施工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

2、股权架构

股东会姓名 出资金额 出资方式 出资比例

镇江市人民政府 500,000万元 货币及资产转增 100%

3、经营情况和平台地位

（1）经营情况

62

江苏瀚瑞是经镇江市人民政府《关于同意设立镇江新区经济开发总公司的批复》（镇政复

【2002】25号）批准设立的国有企业，前身是镇江新区经济开发总公司。

公司主要担负着镇江新区内基础设施和安置房建设职能，并承担新区内生态环境批复、改

善投资环境、提升新区社会公共服务等任务。公司拥有多家全资或控股子公司，包括江苏大港

股份有限公司（股票代码 SZ.002077）等主要经营主体。

截至 2018 年 9 月末，保证人合并会计报表资产总额为 1486.75 亿元，所有者权益合计为

555.72 亿元，负债总额为 931.12 亿元，资产负债率为 62.63%，实现营业收入 62.81 亿元，实

现净利润 2.42亿元。

（2）平台地位

目前保证人在市属五大融资平台中资产规模排名第一。

10.2．保证人资信状况

（一）保证人一：镇江交通产业集团有限公司

1、信用评级情况

根据中诚信国际信用评级有限责任公司 2018 年 7月 10日出具的《2018 年镇江交通产业集

团有限公司信用评级报告》，维持镇江交通产业集团有限公司的主体信用等级为 AA，评级展望为

稳定；维持“12镇江交投债”的信用等级为 AA。联合资信评估有限公司维持“16镇江交通 MTN001”

的信用等级为 AA。

截止目前，镇江交产存量公开市场发行债券情况如下：

名称 类型 期限 发行金额 存量金额 初始评级 跟踪评级

镇江交通产业集团

有限公司 2018年度

第二期短期融资券

短期

融资

券

2018/10/25-2019/10/25 5 亿元 5 亿元 A-1 --

镇江交通产业集团

有限公司 2016年度

第一期中期票据

中期

票据 2016/03/30-2021/03/30 12 亿元 12 亿元 AA AA

2012年镇江市交通

投资建设发展公司

企业债券

企业

债 2012/05/08-2019/05/08 18 亿元 18 亿元 AA AA

2、诚信系统查询情况

63

（1）通过查询中国人民银行征信系统（时间 2019 年 02月 25日），镇江交产于 2001年首次

有信贷交易记录，报告期内，共在 74 家金融机构办理过信贷业务，目前在 39 家金融机构的信

贷业务仍未结清，当前负债余额为 1,854,943.74 万元，不良和违约负债余额为 0.0万元。融资

人对外担保为保证担保和抵押担保，其中保证担保 141 笔、抵押担保 2 笔，担保金额为共计

2,321,767.51 万元。

目前镇江交产有 9 笔欠息、19 笔关注，其中 8 笔欠息为休息日系统未能自动扣息、人行系

统征信系统升级、银行系统故障等原因造成，并没有保证人恶意欠息情况，以上均取得相关银

行情况说明；19 笔关注为银行系统分类错误或其他故障而产生，非保证人主观过错导致，详见

附件资料情况说明。

（2）通过查询全国企业信用信息公示系统，镇江交产存在 3笔行政处罚信息，其中 1笔为系

统故障，已取得相关机构书面说明；另外 2 笔处罚内容均为罚款，金额较小且已全部缴清，不

会对保证人正常经营和履行担保业务产生重大不利影响。

（3）通过查询国家税务总局的重大税收违法案件信息公布栏，镇江交产不存在重大税收违法

信息记录。

（4）通过查询全国法院被执行人信息查询系统，镇江交产存在 7 笔被执行人记录，经过逐笔

核查，均为镇江市国土局与保证人的非法占用土地纠纷案做出强制执行。其中 6 笔为【20171109

润州区人民法院（2017 苏 1111 执 157-161 号、585 号）罚款决定书】，分别处以 30 万元罚款，

合计 180 万元；另 1 笔为【镇江市润州区人民法院执行通知书（2016）苏 1111 执 349 号】执行

通知书。截止报告期，上述罚款已全部缴清，不会对保证人正常经营和履行担保业务产生重大

不利影响。

（5）通过查询中国裁判文书网，镇江交产存在 41 条裁决纪录，涉及的领域较广，涵盖历年

来保证人涉及的机动车交通事故责任纠纷、租赁合同纠纷、人身损害赔偿、物业合同纠纷等等

方面，但均为普通涉诉，既不存在重大涉诉，也与本信托计划无直接关系。

涉及与国土资源有关的案件，明细如下：

序号 案件名称 发布时间 案件编号 执行法院

1 镇江市润州区人民法院执行裁定书 2016/3/14 （2016）苏 1111执 284号 镇江市润州区人民法院

2 镇江市润州区人民法院执行裁定书 2016/3/14 （2016）苏 1111执 290号 镇江市润州区人民法院

3 镇江市润州区人民法院执行通知书 2016/2/17 （2016）苏 1111执 349号 镇江市润州区人民法院

4 镇江市润州区人民法院执行通知书 2018/1/29 （2016）苏 1111执 301号 镇江市润州区人民法院

5 镇江市润州区人民法院执行通知书 2018/1/29 （2016）苏 1111执 302号 镇江市润州区人民法院

64

6 镇江市润州区人民法院执行通知书 2018/1/29 （2016）苏 1111执 303号 镇江市润州区人民法院

7 镇江市润州区人民法院执行通知书 2018/7/18 （2018）苏 1111执 1450号 镇江市润州区人民法院

8 镇江市润州区人民法院执行通知书 2018/7/18 （2018）苏 1111执 1451号 镇江市润州区人民法院

（6）通过查询信用中国官网，镇江交产不存在不良信用行为纪录。

3、对外融资及担保情况

（1）对外融资情况

截止 2019年 3月，镇江交产（合并）对银行渠道融资余额为 24,098,297,600.00 元，具体

明细如下：

序号 借款人 金融机构 贷款时间 还款时间 金额

1 交产集团 农行京口支行 2018/9/26 2019/3/25 100,000,000.00

2 交产集团 南洋银行无锡分行 2018/4/27 2019/4/27 50,000,000.00

3 交产集团 南洋银行无锡分行 2018/4/28 2019/4/28 48,000,000.00

4 交产集团 南京银行镇江分行 2018/7/26 2019/7/25 45,000,000.00

5 交产集团 南京银行 2016/5/31 2019/3/11 47,000,000.00

6 交产集团 大新银行 2016/5/20 2019/3/20 2,500,000.00

7 交产集团 工行镇江支行 2017/3/29 2019/3/21 270,000,000.00

8 交产集团 广发银行股份有限公司镇江分行 2017/9/30 2019/3/30 1,000,000.00

9 交产集团 兴业银行镇江分行 2018/3/30 2019/3/30 50,000.00

10 交产集团 渤海银行 2017/4/26 2019/4/26 400,000,000.00

11 交产集团 市政配套银团-建行 2009/4/29 2019/4/26 2,100,000.00

12 交产集团 市政配套银团-农行 2009/4/29 2019/4/26 1,500,000.00

13 交产集团 市政配套银团-中行 2009/4/29 2019/4/26 2,100,000.00

14 交产集团 市政配套银团-国开行 2009/4/29 2019/4/26 2,300,000.00

15 交产集团 京沪银团-中行 2008/6/30 2019/5/15 5,060,000.00

16 交产集团 京沪银团-国开行 2008/6/30 2019/5/15 4,410,000.00

17 交产集团 京沪银团-建行 2008/6/30 2019/5/15 4,000,000.00

18 交产集团 京沪银团-农行 2008/6/30 2019/5/15 4,170,000.00

19 交产集团 京沪银团-工行 2008/6/30 2019/5/15 4,169,950.00

20 交产集团 沪宁银团-中行 2008/6/30 2019/5/15 1,940,000.00

21 交产集团 沪宁银团-国开行 2008/6/30 2019/5/15 2,540,000.00

22 交产集团 沪宁银团-建行 2008/6/30 2019/5/15 2,540,000.00

23 交产集团 沪宁银团-交行 2008/6/30 2019/5/15 258,000.00

24 交产集团 市政配套银团-邮储行 2009/4/29 2019/5/15 2,000,000.00

25 交产集团 镇江交行 2014/5/16 2019/5/15 100,000,000.00

26 交产集团 天津银行 2016/5/24 2019/5/20 336,600,000.00

27 交产集团 厦门银行 2018/5/23 2019/5/23 2,375,000.00

65

28 交产集团 镇江交行 2014/5/16 2019/5/28 200,000,000.00

29 交产集团 镇江交行 2014/5/16 2019/5/29 200,000,000.00

30 交产集团 厦门银行 2018/5/30 2019/5/30 15,125,000.00

31 交产集团 杭州银行南京分行 2017/1/4 2019/6/20 50,000,000.00

32 交产集团 大新银行 2016/5/20 2019/6/20 2,500,000.00

33 交产集团 民生银行镇江分行 2017/6/15 2019/6/20 100,000,000.00

34 交产集团 稠州银行南京分行 2017/1/13 2019/6/21 5,000,000.00

35 交产集团 光大银行 2017/3/31 2019/6/30 125,000,000.00

36 交产集团 光大银行 2016/4/29 2019/6/30 50,000,000.00

37 交产集团 长安银行 2016/7/1 2019/7/1 500,000,000.00

38 交产集团 厦门国际银行上海分行 2017/1/5 2019/7/5 5,000,000.00

39 交产集团 招商银行股份有限公司镇江分行 2017/8/8 2019/8/8 7,000,000.00

40 交产集团 大新银行 2016/5/20 2019/9/20 2,500,000.00

41 交产集团 广发银行股份有限公司镇江分行 2017/9/30 2019/9/29 147,000,000.00

42 交产集团 兴业银行镇江分行 2018/3/30 2019/9/30 50,000.00

43 交产集团 天津银行 2017/9/22 2019/3/22 10,000,000.00

44 交产集团 天津银行 2017/10/20 2019/4/20 10,000,000.00

45 交产集团 天津银行 2017/9/22 2019/9/6 20,000,000.00

46 交产集团 天津银行 2017/10/20 2019/9/6 420,000,000.00

47 交产集团 中期票据（中信证券、中信银行）（3+2） 2016/3/29 2019/3/30 1,200,000,000.00

48 交产集团 天津银行私募债 2016/3/30 2019/3/30 500,000,000.00

49 交产集团 京沪银团-中行 2008/6/30 2019/11/15 5,060,000.00

50 交产集团 京沪银团-国开行 2008/6/30 2019/11/15 4,410,000.00

51 交产集团 京沪银团-建行 2008/6/30 2019/11/15 4,170,000.00

52 交产集团 京沪银团-农行 2008/6/30 2019/11/15 4,170,000.00

53 交产集团 京沪银团-工行 2008/6/30 2019/11/15 4,169,950.00

54 交产集团 沪宁银团-中行 2008/6/30 2019/11/15 1,940,000.00

55 交产集团 沪宁银团-国开行 2008/6/30 2019/11/15 2,540,000.00

56 交产集团 沪宁银团-建行 2008/6/30 2019/11/15 2,540,000.00

57 交产集团 沪宁银团-交行 2008/6/30 2019/11/15 258,000.00

58 交产集团 厦门银行 2018/5/23 2019/11/23 2,375,000.00

59 交产集团 厦门银行 2018/5/30 2019/11/30 15,125,000.00

60 交产集团 杭州银行南京分行 2017/1/4 2019/12/20 50,000,000.00

61 交产集团 大新银行 2016/5/20 2019/12/20 2,500,000.00

62 交产集团 民生银行镇江分行 2017/6/15 2019/12/20 100,000,000.00

63 交产集团 稠州银行南京分行 2017/1/13 2019/12/21 5,000,000.00

64 交产集团 厦门国际银行上海分行 2017/1/6 2019/12/26 75,000,000.00

65 交产集团 光大银行 2017/3/31 2019/12/31 125,000,000.00

66 交产集团 光大银行 2016/4/29 2019/12/31 150,000,000.00

67 交产集团 民生银行 2018/1/12 2020/1/12 300,000,000.00

68 交产集团 稠州银行南京分行 2017/1/13 2020/1/13 370,000,000.00

69 交产集团 招商银行股份有限公司镇江分行 2017/8/8 2020/2/8 7,000,000.00

70 交产集团 大新银行 2016/5/20 2020/3/20 2,500,000.00

66

71 交产集团 兴业银行镇江分行 2018/3/30 2020/3/30 299,850,000.00

72 交产集团 渤海银行 2017/4/26 2020/4/26 600,000,000.00

73 交产集团 京沪银团-中行 2008/6/30 2020/5/15 5,060,000.00

74 交产集团 京沪银团-国开行 2008/6/30 2020/5/15 4,410,000.00

75 交产集团 京沪银团-建行 2008/6/30 2020/5/15 4,170,000.00

76 交产集团 京沪银团-农行 2008/6/30 2020/5/15 4,170,000.00

77 交产集团 京沪银团-工行 2008/6/30 2020/5/15 4,169,950.00

78 交产集团 沪宁银团-中行 2008/6/30 2020/5/15 1,940,000.00

79 交产集团 沪宁银团-国开行 2008/6/30 2020/5/15 2,540,000.00

80 交产集团 沪宁银团-建行 2008/6/30 2020/5/15 2,540,000.00

81 交产集团 沪宁银团-交行 2008/6/30 2020/5/15 258,000.00

82 交产集团 沪宁银团-农行 2008/6/30 2020/5/15 750,000.00

83 交产集团 天津银行 2018/5/24 2020/5/21 90,000,000.00

84 交产集团 厦门银行 2018/5/23 2020/5/14 40,375,000.00

85 交产集团 厦门银行 2018/5/30 2020/5/14 257,125,000.00

86 交产集团 大新银行 2016/5/20 2020/6/20 2,500,000.00

87 交产集团 杭州银行南京分行 2017/1/4 2020/6/20 50,000,000.00

88 交产集团 民生银行镇江分行 2017/6/15 2020/6/20 100,000,000.00

89 交产集团 光大银行 2017/3/31 2020/6/30 200,000,000.00

90 交产集团 光大银行 2016/4/29 2020/6/30 50,000,000.00

91 交产集团 南京银行股份有限公司 2017/7/7 2020/7/7 300,000,000.00

92 交产集团 招商银行股份有限公司镇江分行 2017/8/8 2020/8/8 7,000,000.00

93 交产集团 大新银行 2016/5/20 2020/9/20 3,750,000.00

94 交产集团 光大银行北京分行 2017/9/25 2020/9/25 300,000,000.00

95 交产集团 建行镇江分行 2017/9/28 2020/9/28 100,000,000.00

96 交产集团 江苏银行 2017/4/21 2020/9/30 50,000,000.00

97 交产集团 京沪银团-中行 2008/6/30 2020/11/13 5,060,000.00

98 交产集团 京沪银团-国开行 2008/6/30 2020/11/13 4,410,000.00

99 交产集团 京沪银团-建行 2008/6/30 2020/11/13 4,170,000.00

100 交产集团 京沪银团-农行 2008/6/30 2020/11/13 4,170,000.00

101 交产集团 京沪银团-工行 2008/6/30 2020/11/13 4,169,950.00

102 交产集团 沪宁银团-国开行 2008/6/30 2020/11/13 2,540,000.00

103 交产集团 沪宁银团-建行 2008/6/30 2020/11/13 2,540,000.00

104 交产集团 沪宁银团-农行 2008/6/30 2020/11/13 3,150,000.00

105 交产集团 沪宁银团-中行 2008/6/30 2020/11/15 1,940,000.00

106 交产集团 沪宁银团-交行 2008/6/30 2020/11/15 258,000.00

107 交产集团 沪宁银团-工行 2008/6/30 2020/12/13 2,550,000.00

108 交产集团 杭州银行南京分行 2017/1/4 2020/12/20 50,000,000.00

109 交产集团 大新银行 2016/5/20 2020/12/20 3,750,000.00

110 交产集团 民生银行镇江分行 2017/6/15 2020/12/20 100,000,000.00

111 交产集团 光大银行 2017/3/31 2020/12/31 200,000,000.00

112 交产集团 光大银行 2016/4/29 2020/12/30 50,000,000.00

113 交产集团 杭州银行南京分行 2017/1/4 2021/1/3 280,000,000.00

67

114 交产集团 南京银行 2018/1/12 2021/1/8 200,000,000.00

115 交产集团 民生行 2016/2/5 2021/2/5 900,000,000.00

116 交产集团 招商银行股份有限公司镇江分行 2017/8/8 2021/2/8 7,000,000.00

117 交产集团 大新银行 2016/5/20 2021/3/20 3,750,000.00

118 交产集团 江苏银行 2017/4/21 2021/3/31 50,000,000.00

119 交产集团 光大银行 2016/4/29 2021/4/26 100,000,100.00

120 交产集团 京沪银团-中行 2008/6/30 2021/5/14 5,060,000.00

121 交产集团 京沪银团-国开行 2008/6/30 2021/5/14 4,410,000.00

122 交产集团 京沪银团-建行 2008/6/30 2021/5/14 4,170,000.00

123 交产集团 京沪银团-农行 2008/6/30 2021/5/14 4,170,000.00

124 交产集团 京沪银团-工行 2008/6/30 2021/5/14 4,169,950.00

125 交产集团 沪宁银团-国开行 2008/6/30 2021/5/14 2,540,000.00

126 交产集团 沪宁银团-建行 2008/6/30 2021/5/14 2,540,000.00

127 交产集团 沪宁银团-工行 2008/6/30 2021/5/14 2,550,000.00

128 交产集团 沪宁银团-农行 2008/6/30 2021/5/14 3,150,000.00

129 交产集团 沪宁银团-中行 2008/6/30 2021/5/15 1,940,000.00

130 交产集团 沪宁银团-交行 2008/6/30 2021/5/15 258,000.00

131 交产集团 大新银行 2016/5/20 2021/5/20 3,750,000.00

132 交产集团 大新银行镇江分行 2017/4/27 2021/5/20 15,000,000.00

133 交产集团 兴业银行 2016/3/10 2021/6/9 1,500,000,000.00

134 交产集团 民生银行镇江分行 2017/6/15 2021/6/20 100,000,000.00

135 交产集团 光大银行 2017/3/31 2021/6/30 200,000,000.00

136 交产集团 招商银行股份有限公司镇江分行 2017/8/8 2021/8/8 7,000,000.00

137 交产集团 建行镇江分行 2017/9/28 2021/9/28 200,000,000.00

138 交产集团 江苏银行 2017/4/21 2021/9/30 50,000,000.00

139 交产集团 宁波银行南京城东支行 2017/1/3 2021/11/11 1,300,000,000.00

140 交产集团 宁波银行南京分行 2016/11/11 2021/11/11 300,000,000.00

141 交产集团 京沪银团-中行 2008/6/30 2021/11/15 5,060,000.00

142 交产集团 京沪银团-国开行 2008/6/30 2021/11/15 4,410,000.00

143 交产集团 京沪银团-建行 2008/6/30 2021/11/15 4,170,000.00

144 交产集团 京沪银团-农行 2008/6/30 2021/11/15 4,170,000.00

145 交产集团 京沪银团-工行 2008/6/30 2021/11/15 4,169,950.00

146 交产集团 沪宁银团-中行 2008/6/30 2021/11/15 1,940,000.00

147 交产集团 沪宁银团-国开行 2008/6/30 2021/11/15 2,540,000.00

148 交产集团 沪宁银团-建行 2008/6/30 2021/11/15 2,540,000.00

149 交产集团 沪宁银团-交行 2008/6/30 2021/11/15 258,000.00

150 交产集团 沪宁银团-工行 2008/6/30 2021/11/15 2,550,000.00

151 交产集团 沪宁银团-农行 2008/6/30 2021/11/15 3,150,000.00

152 交产集团 民生银行镇江分行 2017/6/15 2021/12/20 100,000,000.00

153 交产集团 光大银行 2017/3/31 2021/12/31 200,000,000.00

154 交产集团 招商银行股份有限公司镇江分行 2017/8/8 2022/2/8 7,000,000.00

155 交产集团 江苏银行 2017/4/21 2022/3/31 50,000,000.00

156 交产集团 京沪银团-国开行 2008/6/30 2022/5/13 4,410,000.00

68

157 交产集团 京沪银团-建行 2008/6/30 2022/5/13 4,170,000.00

158 交产集团 京沪银团-农行 2008/6/30 2022/5/13 4,170,000.00

159 交产集团 京沪银团-工行 2008/6/30 2022/5/13 4,169,950.00

160 交产集团 沪宁银团-国开行 2008/6/30 2022/5/13 2,540,000.00

161 交产集团 沪宁银团-建行 2008/6/30 2022/5/13 2,540,000.00

162 交产集团 沪宁银团-工行 2008/6/30 2022/5/13 2,550,000.00

163 交产集团 沪宁银团-农行 2008/6/30 2022/5/13 3,150,000.00

164 交产集团 京沪银团-中行 2008/6/30 2022/5/15 5,060,000.00

165 交产集团 沪宁银团-中行 2008/6/30 2022/5/15 1,940,000.00

166 交产集团 沪宁银团-交行 2008/6/30 2022/5/15 258,000.00

167 交产集团 民生银行镇江分行 2017/6/15 2022/6/20 150,000,000.00

168 交产集团 招商银行股份有限公司镇江分行 2017/8/8 2022/7/4 637,000,000.00

169 交产集团 建行镇江分行 2017/9/28 2022/9/25 400,000,000.00

170 交产集团 江苏银行 2017/4/21 2022/9/30 125,000,000.00

171 交产集团 京沪银团-中行 2008/6/30 2022/11/15 5,060,000.00

172 交产集团 京沪银团-国开行 2008/6/30 2022/11/15 4,410,000.00

173 交产集团 京沪银团-建行 2008/6/30 2022/11/15 4,170,000.00

174 交产集团 京沪银团-农行 2008/6/30 2022/11/15 4,170,000.00

175 交产集团 京沪银团-工行 2008/6/30 2022/11/15 4,169,950.00

176 交产集团 沪宁银团-中行 2008/6/30 2022/11/15 1,940,000.00

177 交产集团 沪宁银团-国开行 2008/6/30 2022/11/15 2,540,000.00

178 交产集团 沪宁银团-建行 2008/6/30 2022/11/15 2,540,000.00

179 交产集团 沪宁银团-交行 2008/6/30 2022/11/15 258,000.00

180 交产集团 沪宁银团-工行 2008/6/30 2022/11/15 2,550,000.00

181 交产集团 沪宁银团-农行 2008/6/30 2022/11/15 3,150,000.00

182 交产集团 民生银行镇江分行 2017/6/15 2022/12/20 150,000,000.00

183 交产集团 江苏银行 2017/4/21 2023/3/31 125,000,000.00

184 交产集团 沪宁银团-交行 2008/6/30 2023/5/15 258,000.00

185 交产集团 民生银行镇江分行 2017/6/15 2023/6/20 150,000,000.00

186 交产集团 京沪银团-中行 2008/6/30 2023/6/29 4,700,000.00

187 交产集团 京沪银团-国开行 2008/6/30 2023/6/29 3,800,000.00

188 交产集团 京沪银团-建行 2008/6/30 2023/6/29 3,600,000.00

189 交产集团 京沪银团-农行 2008/6/30 2023/6/29 3,600,000.00

190 交产集团 京沪银团-工行 2008/6/30 2023/6/29 3,589,900.00

191 交产集团 沪宁银团-中行 2008/6/30 2023/6/29 2,320,000.00

192 交产集团 沪宁银团-国开行 2008/6/30 2023/6/29 3,120,000.00

193 交产集团 沪宁银团-建行 2008/6/30 2023/6/29 3,100,000.00

194 交产集团 沪宁银团-交行 2008/6/30 2023/6/29 66,000.00

195 交产集团 沪宁银团-工行 2008/6/30 2023/6/29 3,070,000.00

196 交产集团 沪宁银团-农行 2008/6/30 2023/6/29 3,700,000.00

197 交产集团 江苏银行 2017/4/21 2023/9/30 125,000,000.00

198 交产集团 民生银行镇江分行 2017/6/15 2023/12/20 150,000,000.00

199 交产集团 江苏银行 2017/4/21 2024/3/31 125,000,000.00

69

200 交产集团 江苏银行 2017/4/21 2024/9/30 80,000,000.00

201 交产集团 江苏银行 2017/7/31 2024/9/30 45,000,000.00

202 交产集团 江苏银行 2017/7/31 2025/3/31 125,000,000.00

203 交产集团 江苏银行 2017/7/31 2025/9/30 125,000,000.00

204 交产集团 江苏银行 2017/7/31 2026/3/31 125,000,000.00

205 交产集团 江苏银行 2017/7/31 2026/9/30 100,000,000.00

206 交产集团 江苏银行 2017/4/21 2027/3/31 20,000,000.00

207 交产集团 江苏银行 2017/8/16 2027/3/31 70,000,000.00

208 交产集团 理财直融（南京银行主承） 2018/4/23 2020/4/23 500,000,000.00

209 交产集团 华夏银行 2018/9/19 2020/9/19 1,200,000,000.00

210 红星土地 江西银行 2018/4/12 2019/4/12 95,000,000.00

211 国泰能源 江苏银行 2018/3/22 2019/3/18 5,000,000.00

212 生态新城 郑州银行 2017/9/28 2022/9/28 1,300,000,000.00

213 公交公司 中国银行 2018/4/28 2019/4/28 20,000,000.00

214 装饰城 南京银行 2014/12/18 2024/12/27 66,180,000.00

215 城镇化 国开行 2018/2/27 2021/1/22 5,000,000.00

216 城镇化 国开行 2018/3/2 2021/1/22 5,000,000.00

217 城镇化 国开行 2018/3/2 2021/10/20 10,000,000.00

218 城镇化 国开行 2018/3/2 2022/4/20 3,000,000.00

219 城镇化 国开行 2018/4/2 2022/4/20 2,000,000.00

220 城镇化 国开行 2018/4/2 2022/10/20 15,000,000.00

221 城镇化 国开行 2018/4/2 2023/4/20 15,000,000.00

222 城镇化 国开行 2018/4/2 2023/10/20 15,000,000.00

223 城镇化 国开行 2018/4/2 2024/4/20 20,000,000.00

224 城镇化 国开行 2018/4/2 2024/10/20 20,000,000.00

225 城镇化 国开行 2018/4/2 2025/4/20 25,000,000.00

226 城镇化 国开行 2018/4/2 2025/10/20 25,000,000.00

227 城镇化 国开行 2018/4/2 2026/4/20 25,000,000.00

228 城镇化 国开行 2018/4/2 2026/10/20 25,000,000.00

229 城镇化 国开行 2018/4/2 2027/4/20 13,000,000.00

230 城镇化 国开行 2018/5/2 2027/4/20 22,000,000.00

231 城镇化 国开行 2018/5/2 2027/10/20 25,000,000.00

232 城镇化 国开行 2018/5/2 2028/4/20 3,000,000.00

234 红星置业 宁波银行 2017/1/3 2022/1/3 300,000,000.00

242 红星置业 中国银行 2018/5/31 2019/6/20 20,000,000.00

250 红星置业 中国银行 2018/6/22 2019/12/21 80,000,000.00

258 红星置业 中国银行 2018/6/29 2019/12/21 25,000,000.00

266 红星置业 中国银行 2018/7/25 2020/6/21 100,000,000.00

274 红星置业 中国银行 2018/7/31 2020/12/21 80,000,000.00

282 红星置业 中国银行 2018/9/28 2020/12/21 45,000,000.00

290 交产集团 农行京口支行 2018/10/10 2020/4/9 100,000,000.00

298 交产集团 农行京口支行 2018/10/12 2020/4/9 50,000,000.00

306 城际资产 紫金农商行 2018/10/16 2019/10/15 30,000,000.00

70

322 城镇化 国开行 2018/10/31 2030/10/20 200,000,000.00

330 交产集团 南洋银行无锡分行 2018/11/29 2021/6/13 78,500,000.00

338 交产集团 农行京口支行 2018/11/29 2021/4/9 50,000,000.00

346 交产集团 江苏银行 2018/11/29 2019/11/28 300,000,000.00

354 广通广告 紫金农商行 2018/12/27 2019/12/27 5,000,000.00

362 国际物流 江苏银行京口支行 2018/12/29 2019/12/28 300,000,000.00

370 交产集团 南洋银行无锡分行 2019/1/5 2021/6/13 41,500,000.00

378 文投公司 民生银行镇江支行 2019/1/5 2022/11/25 15,000,000.00

386 交产集团 南洋银行无锡分行 2019/1/5 2020/6/13 50,000,000.00

394 交产集团 南洋银行无锡分行 2019/1/17 2020/1/17 65,000,000.00

402 交产集团 广发银行镇江分行 2019/1/17 2020/11/27 90,000,000.00

410 瀚通物贸 镇江农村商业银行谏壁支行 2019/1/26 2021/1/26 50,000,000.00

418 交产集团 江苏银行 2019/2/28 2020/2/28 400,000,000.00

426 红星欣农 光大银行 2019/2/28 2020/12/28 50,000,000.00

434 城际资产 光大银行 2019/3/1 2020/3/1 65,000,000.00

442 铁路投资 光大银行 2019/3/6 2020/12/28 215,000,000.00

450 瀚通物贸 光大银行 2019/3/7 2021/12/28 95,000,000.00

合计 24,098,297,600.00

截止 2019年 3月，镇江交产（合并）对信托渠道融资余额为 8,204,785,800.00 元，具体

明细如下：

序号 借款人 金融机构 贷款时间 还款时间 金额

1 交产集团 西部信托 2018/3/22 2019/3/23 200,000,000.00

2 交产集团 江苏省国际信托有限责任公司 2018/4/20 2019/4/20 67,840,000.00

3 交产集团 中信信托 2017/6/16 2019/6/16 200,000,000.00

4 交产集团 江苏省国际信托有限责任公司 2018/4/4 2020/4/4 100,000,000.00

5 交产集团 江苏省国际信托有限责任公司 2018/4/20 2020/4/20 132,160,000.00

6 交产集团 江苏省国际信托有限责任公司 2017/12/7 2019/12/7 250,000,000.00

7 交产集团 苏州信托 2017/12/8 2019/12/8 353,820,000.00

8 交产集团 中信信托 2017/12/15 2019/12/15 72,800,000.00

9 交产集团 苏州信托 2017/12/25 2019/12/25 103,740,000.00

10 交产集团 苏州信托 2017/12/28 2019/12/28 92,280,000.00

11 交产集团 江苏省国际信托有限责任公司 2017/12/29 2019/12/29 200,000,000.00

12 交产集团 江苏省国际信托有限责任公司 2018/1/12 2020/1/11 150,000,000.00

13 交产集团 中信信托 2018/7/16 2020/1/16 450,000,000.00

14 交产集团 上海国际信托有限公司 2017/3/29 2020/1/29 300,000,000.00

15 交产集团 国投泰康信托有限公司 2018/2/7 2020/2/7 500,000,000.00

16 交产集团 国投泰康信托有限公司 2018/2/8 2020/2/8 500,000,000.00

17 交产集团 苏州信托 2018/2/12 2020/2/12 59,750,000.00

71

18 交产集团 中信信托 2018/3/9 2020/3/9 50,000,000.00

19 交产集团 苏州信托 2018/3/16 2020/3/16 225,890,000.00

20 交产集团 中信信托 2018/3/22 2020/3/22 138,400,000.00

21 交产集团 上海国际信托有限公司 2017/3/29 2020/3/29 700,000,000.00

22 交产集团 中信信托 2018/7/16 2020/4/16 50,000,000.00

23 交产集团 中信信托 2018/7/19 2020/4/16 400,000,000.00

24 交产集团 苏州信托 2018/4/20 2020/4/20 139,900,000.00

25 交产集团 陕西省国际信托有限公司 2018/4/28 2020/4/28 12,900,000.00

26 交产集团 苏州信托 2018/5/24 2020/5/24 14,000,000.00

27 交产集团 中信信托 2018/7/6 2020/7/6 1,000,000.00

28 交产集团 中信信托 2018/3/6 2020/7/6 5,000,000.00

29 交产集团 中信信托 2018/3/6 2020/7/6 145,000,000.00

30 交产集团 中信信托 2018/7/19 2020/7/16 100,000,000.00

31 交产集团 中信信托 2018/8/1 2020/7/16 350,000,000.00

32 交产集团 陕国投信托 2018/7/27 2020/7/26 21,700,000.00

33 交产集团 中信信托 2018/7/31 2020/7/27 2,000,000.00

34 交产集团 中信信托 2016/8/12 2020/7/31 120,000,000.00

35 交产集团 中信信托 2018/7/31 2020/7/31 150,000,000.00

36 交产集团 陕西省国际信托有限公司 2018/8/17 2020/8/17 38,600,000.00

37 交产集团 陕西省国际信托有限公司 2018/8/24 2020/8/24 55,700,000.00

38 交产集团 国联信托 2015/4/2 2020/2/13 702,500,000.00

39 红星置业 大业信托 2016/3/31 2019/3/31 102,554,000.00

40 红星置业 陆家嘴信托 2017/12/27 2019/12/27 56,200,000.00

41 红星置业 中建投信托 2017/12/29 2019/12/29 31,000,000.00

42 红星置业 陆家嘴信托 2018/1/5 2020/1/5 49,500,000.00

43 红星置业 陆家嘴信托 2018/1/12 2020/1/12 74,500,000.00

44 红星置业 中建投信托 2018/1/12 2020/1/12 110,000,000.00

45 红星置业 陆家嘴信托 2018/3/16 2020/3/16 6,100,000.00

46 红星置业 陆家嘴信托 2018/3/23 2020/3/23 21,300,000.00

47 红星置业 中建投信托 2018/6/22 2020/6/22 148,100,000.00

48 红星置业 中建投信托 2018/7/5 2020/7/5 7,400,000.00

49 红星紫勋 大业信托 2016/3/31 2019/3/31 36,251,800.00

50 交产集团 国通信托 2018/10/12 2020/10/12 62,600,000.00

51 交产集团 国通信托 2018/10/17 2020/10/17 44,700,000.00

52 交产集团 国通信托 2018/10/19 2020/10/19 30,800,000.00

53 交产集团 陕国投信托 2018/10/19 2020/10/19 27,300,000.00

54 交产集团 国通信托 2018/10/26 2020/10/26 9,000,000.00

55 交产集团 国通信托 2018/11/2 2020/11/2 18,800,000.00

56 交产集团 国通信托 2018/11/9 2020/11/9 5,000,000.00

57 交产集团 国通信托 2018/11/16 2020/11/16 12,700,000.00

58 交产集团 紫金信托-恒盈 52号 2018/12/14 2020/12/14 120,000,000.00

59 交产集团 紫金信托-恒盈 52号 2018/12/21 2020/12/21 76,000,000.00

合计 8,204,785,800.00

72

截止 2019年 3月，镇江交产（合并）对金融及融资租赁渠道融资余额为 2,987,016,937.94

元，具体明细如下：

序号 借款人 金融机构 贷款时间 还款时间 金额

1 交产集团 远东租赁 2015/12/30 2019/9/25 8,385,000.00

2 交产集团 上海国金租赁有限公司 2017/12/27 2019/9/27 8,376,204.47

3 交产集团 平安国际融资租赁 2016/6/27 2019/9/28 15,000,000.00

4 交产集团 航天科工融资租赁 2018/3/28 2019/9/28 14,165,320.54

5 交产集团 越秀租赁 2018/4/2 2019/10/2 18,409,985.11

6 交产集团 上海国金租赁有限公司 2018/1/11 2019/10/11 8,376,204.47

7 交产集团 华运（岩舟国际）金融租赁 2016/4/26 2019/10/15 15,653,100.11

8 交产集团 广州越秀融资租赁 2017/4/28 2019/10/15 19,621,208.79

9 交产集团 远东租赁 2016/2/4 2019/10/20 8,791,282.24

10 交产集团 如通（天津）融资租赁有限公司 2018/1/23 2019/10/23 1,419,997.84

11 交产集团 华中融资租赁有限公司 2015/10/22 2019/10/24 18,026,820.67

12 交产集团 华中融资租赁有限公司 2015/10/22 2019/10/24 18,026,820.67

13 交产集团 中航租赁 2016/1/25 2019/10/25 10,614,344.60

14 交产集团 中航租赁 2016/2/5 2019/11/5 10,614,344.60

15 交产集团 中航国际租赁有限公司 2018/5/31 2019/11/29 9,238,270.66

16 交产集团 海通恒信国际租赁有限公司 2015/11/30 2019/11/30 46,689,448.95

17 交产集团 兴业金融租赁有限责任公司 2015/6/18 2019/12/20 87,775,147.73

18 交产集团 徽银租赁 2017/12/22 2019/12/22 7,668,734.94

19 交产集团 远东租赁 2015/12/30 2019/12/25 8,385,000.00

20 交产集团 上海国金租赁有限公司 2017/12/27 2019/12/27 8,477,068.11

21 交产集团 航天科工融资租赁 2018/3/28 2019/12/28 14,338,845.72

22 交产集团 平安国际融资租赁 2016/6/27 2019/12/28 15,000,000.00

23 交产集团 邦银金融租赁 2016/7/7 2020/1/7 25,000,000.00

24 交产集团 上海国金租赁有限公司 2018/1/11 2020/1/11 8,477,068.11

25 交产集团 徽银租赁 2018/1/12 2020/1/12 22,964,804.55

26 交产集团 华运（岩舟国际）金融租赁 2016/4/26 2020/1/15 15,871,613.05

27 交产集团 远东租赁 2016/2/4 2020/1/20 8,886,152.18

28 交产集团 如通（天津）融资租赁有限公司 2018/1/23 2020/1/23 1,440,942.81

29 交产集团 华中融资租赁有限公司 2015/10/22 2020/1/24 18,409,890.61

30 交产集团 中航租赁 2016/1/25 2020/1/24 10,763,664.10

31 交产集团 华中融资租赁有限公司 2015/10/22 2020/1/24 18,409,890.61

32 交产集团 永赢租赁有限公司 2016/8/5 2020/2/3 30,000,000.00

33 交产集团 中航租赁 2016/2/5 2020/2/5 10,763,664.10

34 交产集团 交银租赁 2016/8/15 2020/2/15 41,339,413.48

35 交产集团 中航国际租赁有限公司 2018/5/31 2020/2/28 9,392,819.23

36 交产集团 远东租赁 2015/12/30 2020/3/25 8,385,000.00

37 交产集团 上海国金租赁有限公司 2017/12/27 2020/3/27 8,579,146.32

38 交产集团 平安国际融资租赁 2016/6/27 2020/3/28 15,000,000.00

39 交产集团 航天科工融资租赁 2018/3/28 2020/3/28 14,514,496.58

73

40 交产集团 越秀租赁 2018/4/2 2020/4/2 18,999,126.30

41 交产集团 上海国金租赁有限公司 2018/1/11 2020/4/11 8,579,146.32

42 交产集团 华运（岩舟国际）金融租赁 2016/4/26 2020/4/15 16,105,736.02

43 交产集团 广州越秀融资租赁 2017/4/28 2020/4/15 20,229,869.66

44 交产集团 远东租赁 2016/2/4 2020/4/20 8,982,045.90

45 交产集团 如通（天津）融资租赁有限公司 2018/1/23 2020/4/23 1,462,196.72

46 交产集团 华中融资租赁有限公司 2015/10/22 2020/4/24 18,801,100.78

47 交产集团 中航租赁 2016/1/25 2020/4/24 10,915,084.19

48 交产集团 华中融资租赁有限公司 2015/10/22 2020/4/24 18,801,100.78

49 交产集团 中航租赁 2016/2/5 2020/5/5 10,915,084.19

50 交产集团 中航国际租赁有限公司 2018/5/31 2020/5/29 9,549,953.27

51 交产集团 海通恒信国际租赁有限公司 2015/11/30 2020/5/30 45,365,228.53

52 交产集团 兴业金融租赁有限责任公司 2015/6/18 2020/6/19 90,132,655.76

53 交产集团 徽银租赁 2017/12/22 2020/6/22 7,908,478.77

54 交产集团 远东租赁 2015/12/30 2020/6/25 8,385,000.00

55 交产集团 上海国金租赁有限公司 2017/12/27 2020/6/27 8,682,453.72

56 交产集团 平安国际融资租赁 2016/6/27 2020/6/28 15,000,000.00

57 交产集团 航天科工融资租赁 2018/3/28 2020/6/28 14,692,299.16

58 交产集团 邦银金融租赁 2016/7/7 2020/7/7 25,000,000.00

59 交产集团 上海国金租赁有限公司 2018/1/11 2020/7/11 8,682,453.72

60 交产集团 徽银租赁 2018/1/12 2020/7/12 23,759,093.46

61 交产集团 华运（岩舟国际）金融租赁 2016/4/26 2020/7/15 16,328,123.81

62 交产集团 远东租赁 2016/2/4 2020/7/20 9,078,974.45

63 交产集团 如通（天津）融资租赁有限公司 2018/1/23 2020/7/23 1,483,764.12

64 交产集团 华中融资租赁有限公司 2015/10/22 2020/7/24 19,200,624.17

65 交产集团 中航租赁 2016/1/25 2020/7/24 11,068,634.41

66 交产集团 华中融资租赁有限公司 2015/10/22 2020/7/24 19,200,624.17

67 交产集团 永赢租赁有限公司 2016/8/5 2020/8/3 30,000,000.00

68 交产集团 中航租赁 2016/2/5 2020/8/5 11,068,634.41

69 交产集团 交银租赁 2016/8/15 2020/8/15 42,321,224.55

70 交产集团 中航国际租赁有限公司 2018/5/31 2020/8/31 9,709,716.03

71 交产集团 远东租赁 2015/12/30 2020/9/25 8,385,000.00

72 交产集团 上海国金租赁有限公司 2017/12/27 2020/9/27 8,787,005.12

73 交产集团 平安国际融资租赁 2016/6/27 2020/9/28 15,000,000.00

74 交产集团 航天科工融资租赁 2018/3/28 2020/9/28 14,872,279.83

75 交产集团 越秀租赁 2018/4/2 2020/10/2 19,607,120.70

76 交产集团 上海国金租赁有限公司 2018/1/11 2020/10/11 8,787,005.12

77 交产集团 华运（岩舟国际）金融租赁 2016/4/26 2020/10/15 16,545,944.03

78 交产集团 广州越秀融资租赁 2017/4/28 2020/10/15 20,857,411.52

79 交产集团 远东租赁 2016/2/4 2020/10/20 9,176,948.98

80 交产集团 华中融资租赁有限公司 2015/10/22 2020/10/21 18,417,061.80

81 交产集团 华中融资租赁有限公司 2015/10/22 2020/10/21 18,417,061.80

82 交产集团 如通（天津）融资租赁有限公司 2018/1/23 2020/10/23 1,505,649.64

74

83 交产集团 中航租赁 2016/1/25 2020/10/23 11,224,344.73

84 交产集团 中航租赁 2016/2/5 2020/11/5 11,224,344.73

85 交产集团 中航国际租赁有限公司 2018/5/31 2020/11/30 9,872,151.49

86 交产集团 海通恒信国际租赁有限公司 2015/11/30 2020/11/30 44,041,008.12

87 交产集团 徽银租赁 2017/12/22 2020/12/22 8,155,717.59

88 交产集团 上海国金租赁有限公司 2017/12/27 2020/12/27 8,892,815.47

89 交产集团 平安国际融资租赁 2016/6/27 2020/12/28 15,000,000.00

90 交产集团 航天科工融资租赁 2018/3/28 2020/12/28 15,054,465.25

91 交产集团 上海国金租赁有限公司 2018/1/11 2021/1/11 8,892,815.47

92 交产集团 徽银租赁 2018/1/12 2021/1/12 24,433,492.41

93 交产集团 华运（岩舟国际）金融租赁 2016/4/26 2021/1/15 16,776,920.80

94 交产集团 如通（天津）融资租赁有限公司 2018/1/23 2021/1/23 1,527,857.97

95 交产集团 中航租赁 2016/1/25 2021/1/25 11,382,245.59

96 交产集团 永赢租赁有限公司 2016/8/5 2021/2/3 30,000,000.00

97 交产集团 中航租赁 2016/2/5 2021/2/5 11,382,245.59

98 交产集团 交银租赁 2016/8/15 2021/2/15 43,326,353.63

99 交产集团 中航国际租赁有限公司 2018/5/31 2021/2/26 10,037,304.36

100 交产集团 平安国际融资租赁 2016/6/27 2021/3/28 12,000,000.00

101 交产集团 航天科工融资租赁 2018/3/28 2021/3/28 15,238,882.45

102 交产集团 越秀租赁 2018/4/2 2021/4/2 20,234,571.64

103 交产集团 广州越秀融资租赁 2017/4/28 2021/4/15 21,504,420.08

104 交产集团 华运（岩舟国际）金融租赁 2016/4/26 2021/4/15 17,016,385.94

105 交产集团 如通（天津）融资租赁有限公司 2018/1/23 2021/4/23 1,550,393.88

106 交产集团 中航国际租赁有限公司 2018/5/31 2021/5/31 10,205,220.09

107 交产集团 徽银租赁 2017/12/22 2021/6/22 8,420,012.84

108 交产集团 平安国际融资租赁 2016/6/27 2021/6/28 12,000,000.00

109 交产集团 航天科工融资租赁 2018/3/28 2021/6/28 15,425,558.76

110 交产集团 徽银租赁 2018/1/12 2021/7/12 25,285,462.66

111 交产集团 如通（天津）融资租赁有限公司 2018/1/23 2021/7/23 1,573,262.19

112 交产集团 永赢租赁有限公司 2016/8/5 2021/8/3 30,000,000.00

113 交产集团 交银租赁 2016/8/15 2021/8/15 44,355,354.52

114 交产集团 中航国际租赁有限公司 2018/5/31 2021/8/31 10,375,944.92

115 交产集团 国泰租赁 2018/9/7 2021/9/7 23,000,000.00

116 交产集团 平安国际融资租赁 2016/6/27 2021/9/28 10,000,000.00

117 交产集团 航天科工融资租赁 2018/3/28 2021/9/28 15,614,521.86

118 交产集团 越秀租赁 2018/4/2 2021/10/2 20,882,101.75

119 交产集团 广州越秀融资租赁 2017/4/28 2021/10/15 22,171,499.21

120 交产集团 如通（天津）融资租赁有限公司 2018/1/23 2021/10/23 1,596,467.80

121 交产集团 中航国际租赁有限公司 2018/5/31 2021/11/30 10,549,525.83

122 交产集团 徽银租赁 2017/12/22 2021/12/22 8,673,916.36

123 交产集团 航天科工融资租赁 2018/3/28 2021/12/28 15,805,799.75

124 交产集团 平安国际融资租赁 2016/6/27 2021/12/28 10,000,000.00

125 交产集团 徽银租赁 2018/1/12 2022/1/12 25,996,324.90

75

126 交产集团 如通（天津）融资租赁有限公司 2018/1/23 2022/1/23 1,620,015.70

127 交产集团 中航国际租赁有限公司 2018/5/31 2022/2/28 10,726,010.61

128 交产集团 平安国际融资租赁 2016/6/27 2022/3/28 10,000,000.00

129 交产集团 航天科工融资租赁 2018/3/28 2022/3/28 15,999,420.80

130 交产集团 越秀租赁 2018/4/2 2022/4/2 21,550,353.58

131 交产集团 广州越秀融资租赁 2017/4/28 2022/4/15 22,859,271.55

132 交产集团 如通（天津）融资租赁有限公司 2018/1/23 2022/4/23 1,643,910.93

133 交产集团 中航国际租赁有限公司 2018/5/31 2022/5/31 10,905,447.83

134 交产集团 徽银租赁 2017/12/22 2022/6/22 8,951,491.58

135 交产集团 平安国际融资租赁 2016/6/27 2022/6/28 10,000,000.00

136 交产集团 航天科工融资租赁 2018/3/28 2022/6/28 16,195,413.70

137 交产集团 徽银租赁 2018/1/12 2022/7/12 26,871,138.27

138 交产集团 如通（天津）融资租赁有限公司 2018/1/23 2022/7/23 1,668,158.62

139 交产集团 中航国际租赁有限公司 2018/5/31 2022/8/31 11,087,886.88

140 交产集团 航天科工融资租赁 2018/3/28 2022/9/28 16,393,807.52

141 交产集团 如通（天津）融资租赁有限公司 2018/1/23 2022/10/23 1,692,763.96

142 交产集团 中航国际租赁有限公司 2018/5/31 2022/11/30 11,273,377.99

143 交产集团 徽银租赁 2017/12/22 2022/12/22 9,224,930.68

144 交产集团 航天科工融资租赁 2018/3/28 2022/12/28 16,594,631.66

145 交产集团 徽银租赁 2018/1/12 2023/1/12 27,658,125.49

146 交产集团 如通（天津）融资租赁有限公司 2018/1/23 2023/1/23 1,717,732.23

147 交产集团 中航国际租赁有限公司 2018/5/31 2023/2/28 11,461,972.21

148 交产集团 航天科工融资租赁 2018/3/28 2023/3/28 16,797,915.83

149 交产集团 越秀租赁 2018/4/2 2023/4/2 22,951,696.13

150 交产集团 中航国际租赁有限公司 2018/5/31 2023/5/31 11,653,721.43

151 交产集团 徽银租赁 2017/12/22 2023/6/22 9,516,626.85

152 交产集团 徽银租赁 2018/1/12 2023/7/12 28,557,228.54

153 交产集团 徽银租赁 2017/12/22 2023/12/22 9,810,838.61

154 公交公司 交银租赁 2015/11/27 2020/11/15 51,626,274.38

155 公交公司 交银租赁 2016/12/22 2021/12/15 90,761,854.11

156 公交公司 招银租赁 2017/12/18 2022/12/28 33,426,577.78

157 城际资产 远东租赁 2018/6/12 2019/12/12 5,500,000.00

158 城际资产 远东租赁 2018/6/20 2019/12/20 5,500,000.00

159 城际资产 远东租赁 2018/6/20 2019/12/20 5,500,000.00

160 城际资产 远东租赁 2018/6/12 2020/3/12 5,500,000.00

161 城际资产 远东租赁 2018/6/20 2020/3/20 5,500,000.00

162 城际资产 远东租赁 2018/6/20 2020/3/20 5,500,000.00

163 城际资产 远东租赁 2018/6/12 2020/6/12 5,500,000.00

164 城际资产 远东租赁 2018/6/20 2020/6/20 5,500,000.00

165 城际资产 远东租赁 2018/6/20 2020/6/20 5,500,000.00

166 城际资产 远东租赁 2018/6/12 2020/9/12 5,500,000.00

167 城际资产 远东租赁 2018/6/20 2020/9/20 5,500,000.00

168 城际资产 远东租赁 2018/6/20 2020/9/20 5,500,000.00

76

169 城际资产 远东租赁 2018/6/12 2020/11/12 5,500,000.00

170 城际资产 远东租赁 2018/6/20 2020/11/20 5,500,000.00

171 城际资产 远东租赁 2018/6/20 2020/11/20 5,500,000.00

172 城际资产 远东租赁 2018/6/12 2021/1/12 5,500,000.00

173 城际资产 远东租赁 2018/6/20 2021/1/20 5,500,000.00

174 城际资产 远东租赁 2018/6/20 2021/1/20 5,500,000.00

175 城际资产 远东租赁 2018/6/12 2021/3/12 5,500,000.00

176 城际资产 远东租赁 2018/6/20 2021/3/20 5,500,000.00

177 城际资产 远东租赁 2018/6/20 2021/3/20 5,500,000.00

178 城际资产 远东租赁 2018/6/12 2021/6/12 5,500,000.00

179 城际资产 远东租赁 2018/6/20 2021/6/20 5,500,000.00

180 城际资产 远东租赁 2018/6/12 2022/6/12 5,500,000.00

181 城际资产 远东租赁 2018/6/20 2022/6/20 5,500,000.00

182 城际资产 远东租赁 2018/6/20 2022/6/20 5,500,000.00

183 城际资产 远东租赁 2018/6/12 2022/12/12 4,400,000.00

184 城际资产 远东租赁 2018/6/20 2022/12/20 4,400,000.00

185 城际资产 远东租赁 2018/6/20 2022/12/20 4,400,000.00

186 城际资产 远东租赁 2018/6/12 2023/6/12 3,300,000.00

187 城际资产 远东租赁 2018/6/20 2023/6/20 3,300,000.00

188 城际资产 远东租赁 2018/6/20 2023/6/20 3,300,000.00

189 交产集团 国泰租赁 2018/10/9 2021/9/7 130,434,800.00

190 交产集团 国泰租赁 2018/11/22 2021/9/7 46,565,200.00

191 交产集团 国金租赁 2018/12/14 2020/1/14 50,000,000.00

合计 2,987,016,937.94

截止 2019年 3月，镇江交产（合并）对其他渠道融资余额为 6,916,931,000.00 元，具体

明细如下：

序号 借款人 金融机构 贷款时间 还款时间 金额

1 交产集团 中央国债公司 2012/5/15 2019/5/8 360,000,000.00

2 交产集团 德邦证券股份有限公司 2016/8/29 2019/8/29 10,000,000.00

3 交产集团 镇江兴镇城镇化一号基金（有限合伙） 2015/11/15 2019/4/29 204,700,000.00

4 交产集团 太平资管 2014/10/17 2019/5/17 200,000,000.00

5 交产集团 南京苏宁易付宝网络有限公司 2018/3/15 2020/2/14 300,000,000.00

6 交产集团 国海证券股份有限公司（3+2） 2016/11/2 2019/10/23 2,500,000,000.00

7 交产集团 海外债 2016/12/25 2019/12/12 1,521,631,000.00

8 交产集团 平安证券、华泰证券 2018/3/2 2020/3/2 300,000,000.00

9 交产集团 平安证券、华泰证券 2018/3/2 2020/3/2 200,000,000.00

10 交产集团 镇江兴镇城镇化一号基金（有限合伙） 2015/11/15 2019/10/31 204,700,000.00

11 交产集团 镇江兴镇城镇化一号基金（有限合伙） 2015/11/15 2020/4/28 204,700,000.00

12 交产集团 镇江兴镇城镇化一号基金（有限合伙） 2015/11/15 2020/10/30 220,000,000.00

13 交产集团 镇江兴镇城镇化一号基金（有限合伙） 2015/11/15 2020/10/30 181,200,000.00

77

14 交产集团 短融-17镇江交通 CP003（民生行、中行） 2018/10/25 2019/10/25 500,000,000.00

15 交产集团 南京再保科技公司 2018/12/12 2019/12/11 10,000,000.00

合计 6,916,931,000.00

根据镇江交产提供的截止 2019 年 3 月对外融资情况（合并）统计，对外融资渠道为银行、

信托、金融租赁及融资租赁、其他渠道，占比分别为 57.10%、19.44%、7.08%和 16.38%。

根据镇江交产提供的截止 2019 年 3 月对外融资情况（合并）统计，对外融资余额在 2019

年度到期的有 14112115850.22 元，占比 33.44%；在 2020年度到期的有 15,733,072,503.40 元，

占比 37.28%；在 2021年度到期的有 6,774,416,392.46 元，占比 16.05%；2022年及以后到期的

有 5,587,426,591.86元，占比 13.24%。

2、对外担保情况

根据镇江交产提供的截止 2019年 3月对外担保明细，对外担保余额为 2,322,536.08万元，

具体明细如下表。

单位：万元

被担保企业名称 担保金额 担保余额 是否民企 是否国企 是否关联

企业

镇江市城镇化建设有限公司 200,000.00 47,300.00 否 是 是

镇江城市建设产业集团有限公司 200,000.00 195,000.00 否 是 否

镇江文化旅游产业集团有限责任公司 160,000.00 45,936.56 否 是 是

镇江城市建设产业集团有限公司 150,000.00 40,000.00 否 是 否

镇江城市建设产业集团有限公司 150,000.00 40,000.00 否 是 否

镇江城市建设产业集团有限公司 150,000.00 70,000.00 否 是 否

江苏瀚瑞投资控股有限公司 120,000.00 90,000.00 否 是 否

镇江文化旅游产业集团有限责任公司 100,000.00 100,000.00 否 是 是

镇江文化旅游产业集团有限责任公司 100,000.00 100,000.00 否 是 是

镇江城市建设产业集团有限公司 70,000.00 70,000.00 否 是 否

江苏镇江路桥工程有限公司 70,000.00 3,000.00 否 是 否

镇江市公共住房投资建设有限公司 60,000.00 60,000.00 否 是 否

江苏瀚瑞投资控股有限公司 50,000.00 50,000.00 否 是 否

江苏瑞城房地产开发有限公司 50,000.00 25,000.00 否 是 否

镇江文化旅游产业集团有限责任公司 50,000.00 50,000.00 否 是 是

镇江城市建设产业集团有限公司 50,000.00 50,000.00 否 是 否

镇江城市建设产业集团有限公司 50,000.00 50,000.00 否 是 否

镇江文化旅游产业集团有限责任公司 50,000.00 45,936.56 否 是 是

江苏圌山旅游文化发展有限公司 50,000.00 40,000.00 否 是 否

78

镇江市风景旅游发展有限责任公司 50,000.00 29,000.00 否 是 否

镇江市西津渡文化旅游有限责任公司 46,300.00 46,000.00 否 是 否

江苏镇江路桥工程有限公司 44,000.00 4,000.00 否 是 否

江苏瀚瑞金港融资租赁有限公司 40,000.00 30,000.00 否 是 否

镇江红星置业有限公司 40,000.00 35,000.00 否 是 是

镇江文化旅游产业集团有限责任公司 40,000.00 36,000.00 否 是 是

江苏瀚瑞投资控股有限公司 37,347.54 13,051.04 否 是 否

镇江城市建设产业集团有限公司 34,007.39 25,952.21 否 是 否

镇江城市建设产业集团有限公司 30,000.00 30,000.00 否 是 否

江苏镇江路桥工程有限公司 30,000.00 14,859.97 否 是 否

镇江城市建设产业集团有限公司 30,000.00 30,000.00 否 是 否

镇江市润州区新城镇发展有限公司 30,000.00 29,800.00 否 是 否

镇江市润州区新农村发展实业有限公司 30,000.00 30,000.00 否 是 否

镇江市润州区新农村发展实业有限公司 30,000.00 30,000.00 否 是 否

镇江新农发展投资有限公司 30,000.00 15,689.00 否 是 否

镇江文化旅游产业集团有限责任公司 28,153.88 28,153.88 否 是 否

镇江文化旅游产业集团有限责任公司 28,000.00 26,000.00 否 是 是

镇江文化旅游产业集团有限责任公司 26,970.00 26,970.00 否 是 是

江苏瀚瑞投资控股有限公司 25,000.00 16,500.00 否 是 是

江苏朱方建设集团有限公司 25,000.00 72,500.00 否 是 否

镇江新区新市镇建设有限公司 22,000.00 8,522.97 否 是 否

镇江铁路投资发展有限公司 21,500.00 21,500.00 否 是 否

江苏省交通工程集团有限公司 21,000.00 5,700.00 否 是 否

江苏省交通工程集团有限公司 20,000.00 20,000.00 否 是 否

镇江市润州房屋拆迁安置公司 20,000.00 5,000.00 否 是 否

镇江新区绿化园林工程公司 20,000.00 20,000.00 否 是 否

江苏省交通工程集团有限公司 20,000.00 20,000.00 否 是 否

镇江新安建材有限公司 20,000.00 1,000.00 否 是 否

江苏索普（集团）有限公司 16,000.00 10,250.00 否 是 否

江苏索普（集团）有限公司 16,000.00 2,600.00 否 是 否

镇江城市建设产业集团有限公司 16,000.00 9,957.00 否 是 否

江苏恒顺集团有限公司 15,700.00 14,100.00 否 是 是

江苏镇江路桥工程有限公司 15,000.00 9,400.00 否 是 否

江苏瀚瑞投资控股有限公司 15,000.00 15,000.00 否 是 否

镇江文化旅游产业集团有限责任公司 15,000.00 15,000.00 否 是 否

镇江文化旅游产业集团有限责任公司 15,000.00 15,000.00 否 是 是

镇江城市建设产业集团有限公司 15,000.00 14,700.00 否 是 是

镇江市绿城园林建设有限公司 14,000.00 13,950.00 否 是 否

镇江文化旅游产业集团有限责任公司 13,000.00 13,000.00 否 是 是

江苏恒顺集团有限公司 12,000.00 12,000.00 否 是 是

镇江市风景旅游发展有限责任公司 11,100.00 11,100.00 否 是 否

镇江文化旅游产业集团有限责任公司 10,000.00 9,500.00 否 是 是

79

镇江文化旅游产业集团有限责任公司 10,000.00 10,000.00 否 是 是

江苏恒顺集团有限公司 10,000.00 6,900.00 否 是 是

江苏瀚通物贸有限公司 9,500.00 9,500.00 否 是 否

江苏省交通工程集团有限公司 9,000.00 7,000.00 否 是 否

镇江市风景旅游发展有限责任公司 8,900.00 8,900.00 否 是 否

镇江市风景旅游发展有限责任公司 8,900.00 8,900.00 否 是 否

镇江文化广电产业集团有限公司 8,500.00 8,500.00 否 是 否

镇江市公共交通有限公司 8,000.00 3,546.89 否 是 是

镇江红星文化产业投资股份有限公司 7,000.00 7,000.00 否 是 是

镇江市润州区新农村发展实业有限公司 7,000.00 3,080.00 否 是 否

江苏镇江路桥工程有限公司 6,747.58 4,800.00 否 是 否

镇江城际资产管理有限公司 6,500.00 6,500.00 否 是 否

江苏恒顺集团有限公司 6,000.00 3,000.00 否 是 是

江苏恒顺集团有限公司 6,000.00 7,000.00 否 是 是

镇江市绿城园林建设有限公司 6,000.00 5,700.00 否 是 否

镇江市水务投资有限公司 6,000.00 5,500.00 否 是 否

镇江南山新市镇建设有限公司 5,000.00 4,950.00 否 是 否

江苏镇江路桥工程有限公司 5,000.00 5,000.00 否 是 否

江苏索普（集团）有限公司 5,000.00 5,000.00 否 是 否

江苏索普（集团）有限公司 5,000.00 3,500.00 否 是 否

镇江红星欣农科技发展有限公司 5,000.00 5,000.00 否 是 是

镇江市港发工程有限公司 5,000.00 5,000.00 否 是 否

镇江文化广电产业集团有限公司 5,000.00 2,200.00 否 是 否

江苏恒顺集团有限公司 4,000.00 4,000.00 否 是 是

江苏索普（集团）有限公司 4,000.00 4,000.00 否 是 否

镇江市润州区新农村发展实业有限公司 4,000.00 1,760.00 否 是 否

镇江市润州区新农村发展实业有限公司 4,000.00 1,840.00 否 是 否

镇江铁路投资发展有限公司 4,000.00 4,000.00 否 是 否

江苏恒顺集团有限公司 4,000.00 4,000.00 否 是 是

江苏恒顺集团有限公司 4,000.00 4,000.00 否 是 是

镇江南山新市镇建设有限公司 4,000.00 3,960.00 否 是 否

江苏索普（集团）有限公司 3,596.49 26,500.00 否 是 否

江苏恒顺集团有限公司 3,500.00 3,500.00 否 是 是

镇江市公共交通有限公司 3,200.00 3,200.00 否 是 是

江苏索普（集团）有限公司 3,000.00 3,000.00 否 是 否

镇江国泰能源发展有限公司 3,000.00 3,000.00 否 是 否

镇江市润州区新农村发展实业有限公司 3,000.00 1,320.00 否 是 否

江苏镇江路桥工程有限公司 3,000.00 4,000.00 否 是 否

江苏索普（集团）有限公司 2,650.00 2,650.00 否 是 否

镇江国泰能源发展有限公司 2,000.00 2,000.00 否 是 否

镇江国泰能源发展有限公司 2,000.00 2,000.00 否 是 否

镇江市公共交通有限公司 2,000.00 2,000.00 否 是 否

80

江苏索普（集团）有限公司 2,000.00 2,000.00 否 是 否

江苏索普（集团）有限公司 2,000.00 2,000.00 否 是 否

江苏索普（集团）有限公司 2,000.00 2,000.00 否 是 否

镇江市公共交通有限公司 2,000.00 1，687,94 否 是 是

江苏索普（集团）有限公司 1,700.00 1,700.00 否 是 否

镇江新安建材有限公司 1,700.00 1,500.00 否 是 否

江苏索普（集团）有限公司 1,300.00 1,300.00 否 是 否

镇江市公共交通有限公司 1,300.00 1,300.00 否 是 否

江苏索普（集团）有限公司 1,000.00 1,000.00 否 是 否

镇江开利车联汽车有限公司 1,000.00 1,000.00 否 是 否

镇江市公共交通有限公司 1,000.00 1,000.00 否 是 是

镇江国泰能源发展有限公司 500.00 500.00 否 是 否

江苏广通广告传媒有限公司 500.00 500.00 否 是 否

镇江铁路投资发展有限公司 11,264.74 8,600.00 否 是 否

江苏镇江路桥工程有限公司 10,000.00 10,000.00 否 是 否

镇江城际资产管理有限公司 3,000.00 3,000.00 否 是 否

镇江红星置业有限公司 4,500.00 4,500.00 否 是 否

江苏省交通工程集团有限公司 5,000.00 5,000.00 否 是 否

江苏广通广告传媒有限公司 500.00 500.00 否 是 否

镇江市文化旅游投资有限公司 1,500.00 1,500.00 否 是 否

江苏瀚通物贸有限公司 5,000.00 5,000.00 否 是 否

镇江红星欣农科技发展有限公司 5,000.00 5,000.00 否 是 否

镇江城际资产管理有限公司 6,500.00 6,500.00 否 是 否

镇江铁路投资发展有限公司 21,500.00 21,500.00 否 是 否

江苏瀚通物贸有限公司 9,500.00 9,500.00 否 是 否

合计 2,322,536.08

（二）保证人二：江苏瀚瑞投资控股有限公司

1、信用评级情况

根据上海新世纪资信评估投资服务有限公司 2018年 6月 30日出具的编号为【新世纪跟踪

（2018）110815】的《跟踪评级报告》，江苏瀚瑞的主体信用等级维持为 AA+，评级展望为稳定；

“12镇江新区债”和“16 瀚瑞债 02”的信用等级维持为 AA+；“16瀚瑞债 01”的信用等级维持

为 AAA。

公开市场存量债券情况如下图

债券类型 发行主体 债券名称

规模

（万元）

余额

（万元）

发行日 到期日

81

超短融

江苏瀚瑞投资控股有限公司 18 瀚瑞 SCP006 50,000.00 50,000.00 2018/7/5 2019/4/1

江苏瀚瑞投资控股有限公司 18 瀚瑞 SCP007 50,000.00 50,000.00 2018/7/19 2019/4/15

江苏瀚瑞投资控股有限公司 18 瀚瑞 SCP008 50,000.00 50,000.00 2018/7/26 2019/4/22

江苏瀚瑞投资控股有限公司 18 瀚瑞 SCP009 40,000.00 40,000.00 2018/8/28 2019/5/25

江苏瀚瑞投资控股有限公司 18 瀚瑞 SCP010 50,000.00 50,000.00 2018/9/20 2019/6/17

江苏瀚瑞投资控股有限公司 18 瀚瑞 SCP011 50,000.00 50,000.00 2018/9/25 2019/6/22

公司债

江苏瀚瑞投资控股有限公司 16 瀚控 01 200,000.00 200,000.00 2016/9/2 2019/9/2

镇江新区城市建设投资公司 16 镇新债 150,000.00 5,000.00 2016/9/5 2019/9/5

江苏瀚瑞投资控股有限公司 16 瀚控 02 150,000.00 150,000.00 2016/10/11 2021/10/11

镇江新区城市建设投资公司 17 镇新债 90,000.00 90,000.00 2017/12/13 2020/12/13

中期票据

江苏瀚瑞投资控股有限公司

14 镇江新区

MTN001

100,000.00 100,000.00 2014/6/18 2019/6/18

江苏瀚瑞投资控股有限公司

14 镇江新区

MTN001

80,000.00 80,000.00 2014/11/17 2019/11/17

江苏瀚瑞投资控股有限公司 上海银行中票 30,000.00 30,000.00 2017/9/30 2022/9/30

江苏瀚瑞投资控股有限公司 上海银行中票 60,000.00 60,000.00 2018/1/22 2023/1/22

PPN

江苏瀚瑞投资控股有限公司

16 瀚瑞投资

PPN001

50,000.00 50,000.00 2016/7/1 2019/7/1

江苏瀚瑞投资控股有限公司

16 瀚瑞投资

PPN002

50,000.00 11,880.00 2016/7/11 2019/7/11

债权融资

计划

江苏瀚瑞投资控股有限公司 18 苏瀚瑞 ZR001 35,000.00 35,000.00 2018/1/31 2021/1/31

江苏瀚瑞投资控股有限公司 18 苏瀚瑞 ZR002 23,000.00 23,000.00 2018/6/6 2021/6/6

82

江苏瀚瑞投资控股有限公司 16 苏瀚瑞 ZR001 50,000.00 50,000.00 2016/3/30 2019/3/30

江苏瀚瑞投资控股有限公司 16 苏瀚瑞 ZR002 50,000.00 50,000.00 2016/3/31 2019/3/31

企业债

江苏瀚瑞投资控股有限公司 12 镇江新区债 160,000.00 32,000.00 2012/3/1 2019/3/1

镇江新区城市建设投资公司 14 镇江新城债 01 75,000.00 45,000.00 2014/1/16 2021/1/26

镇江新区城市建设投资公司 14 镇江新城债 02 75,000.00 45,000.00 2014/2/26 2021/2/26

江苏瀚瑞投资控股有限公司 16 瀚瑞 01 160,000.00 160,000.00 2016/4/15 2023/4/15

江苏瀚瑞投资控股有限公司 16 瀚瑞 02 80,000.00 80,000.00 2016/8/30 2023/8/30

镇江新区城市建设投资公司

16 镇新停车场专项

债

116,000.00 116,000.00 2016/7/14 2023/7/14

非公开发

行定向融

资工具

镇江新区城市建设投资公司

非公开发行定向融资

工具（新区稳益）

1,606.00 1,606.00 2018/3/15 2021/3/14

镇江新区城市建设投资公司

非公开发行定向融资

工具（新区稳益）

1,497.00 1,497.00 2018/3/29 2020/3/28

镇江新区城市建设投资公司

非公开发行定向融资

工具（新区稳益）

1,100.00 1,100.00 2018/4/16 2019/4/15

镇江新区城市建设投资公司

非公开发行定向融资

工具（新区稳益）

512.00 512.00 2018/5/17 2021/5/16

镇江新区城市建设投资公司

非公开发行定向融资

工具（新区稳益）

495.00 495.00 2018/5/17 2019/5/16

镇江新区城市建设投资公司

非公开发行定向融资

工具（新区稳益）

10,000.00 10,000.00 2018/5/24 2021/5/23

镇江新区城市建设投资公司 非公开发行定向融资 449.00 449.00 2018/6/8 2020/6/7

83

工具（新区稳益）

ABS

江苏瀚瑞金港融资租赁有限

公司

兴证资管-金港租赁

一期资产支持专项计

划

37,999.99 37,999.99 2017/12/20 2019/12/20

合计 2,127,658.99 1,756,538.99

债券类型 发行主体 债券名称

余额

（万元美元）

余额

（万元美元）

发行日 到期日

境外债

瀚瑞海外投资有限公司 16 瀚瑞境外债 01 30,000.00 30,000.00 2016/6/23 2019/6/23

瀚瑞海外投资有限公司 16 瀚瑞境外债 02 19,000.00 19,000.00 2016/11/17 2019/11/17

瀚瑞海外投资有限公司 17 瀚瑞境外债 01 11,000.00 11,000.00 2017/12/28 2020/12/28

合计 60,000.00 60,000.00

2、诚信系统查询情况

截止 2019年 3月 28日，保证人江苏瀚瑞诚信系统查询情况如下：

（1）通过查询中国人民银行征信系统（查询日期为 2019年 3月 12日），江苏瀚瑞于于 2002

年首次有信贷交易记录，报告期内，共在 50 家金融机构办理过信贷业务，目前在 14 家金融机

构的业务仍未结清，当前负债余额为 964636.99 万元，不良和违约负债余额为 0.0 万元。融资

人对外担保 175 笔，其中保证担保 161 笔、抵押担保 12 笔、质押担保 2 笔，担保余额为共计

2,849,040.20 万元。

（2）通过查询全国企业信用信息公示系统，江苏瀚瑞存在 4 项行政处罚、0 项经营异常和 0

项严重违法等信息记录。保证人已经提供书面情况说明（详情见附件），承诺上述记录不会对

公司的持续稳定经营产生重大不利影响。

（3）通过查询国家税务总局的重大税收违法案件信息公布栏，江苏瀚瑞不存在重大税收违法

信息记录。

（4）通过查询全国法院被执行人信息查询系统，江苏瀚瑞存在 2条被执行人的记录。保证人

84

已经提供书面情况说明（详见附件），承诺上述记录不会对公司的持续稳定经营产生重大不利

影响。

（5）通过中国裁判文书网，江苏瀚瑞存在 90 项判决文书记录。保证人已经提供书面情况说

明（详见附件），承诺上述记录不会对公司的持续稳定经营产生重大不利影响。

3、对外融资和担保情况

（1）对外融资

截止 2019 年 3 月，保证人融资余额为人民币 6,273,755.45 万元，主要融资渠道为银行、信

托公司、金融及融资租赁公司、境内外发债、资管及其他渠道。

各融资渠道余额及占比融资到期时间、金额及占比

科目 融资余额（万元） 占比

发债 2,160,116.99 34.43%

融资租赁 419,828.00 6.69%

信托 1,675,726.00 26.71%

银行 1,531,284.46 24.41%

资管及其他 486,800.00 7.76%

总计 6,273,755.45 100%

①银行渠道明细

借款人 贷款人

借款余额（万

元）

起始期限

抵质押情况

发生日 到期日

江苏瀚

瑞投资

控股有

光大银行南京分行 19,000.00 2015 年 6 月 19 日 2020 年 6 月 18 日 质押

中国银行 11,000.00 2015 年 6 月 26 日 2019 年 8 月 20 日 抵押

渤海银行 120,000.00 2017 年 1 月 13 日 2020 年 1 月 12 日 担保

到期时间 金额（万元） 占比

2019 年 2,884,045.38 45.97%

2020 年 1,412,849.73 22.52%

2021 年 824,371.47 13.14%

2022 年及以后 1,152,488.88 18.37%

85

限公司 光大银行南京分行 11,100.00 2015 年 12 月 10 日 2020 年 12 月 9 日 担保

中国建设银行镇江新区支行 50,000.00 2016 年 5 月 13 日 2019 年 5 月 13 日 担保

民生银行 35,000.00 2017 年 12 月 28 日

2019 年 12 月 28

日

担保

浙商银行 50,000.00 2018 年 8 月 24 日 2019 年 8 月 23 日 担保

恒丰银行 17,000.00 2018 年 8 月 24 日 2019 年 8 月 23 日 担保

光大银行镇江分行 15,000.00 2018 年 3 月 2 日 2021 年 3 月 1 日 担保

靖江农商行 150,000.00 2018 年 9 月 28 日 2019 年 9 月 27 日 担保

江苏银行镇江分行 14,135.05 2019 年 1 月 14 日 2020 年 1 月 13 日 担保

江苏银行镇江分行 5,256.56 2019 年 1 月 14 日 2020 年 1 月 13 日 担保

江苏银行镇江分行 28,328.13 2019 年 1 月 10 日 2020 年 1 月 9 日 担保

江苏银行镇江分行 17,245.16 2019 年 1 月 8 日 2020 年 1 月 7 日 担保

江苏银行镇江分行 4,598.08 2019 年 1 月 8 日 2020 年 1 月 7 日 担保

厦门国际银行 34,000.00 2017 年 8 月 30 日 2019 年 8 月 30 日 担保

江苏大

港股份

有限公

司

南京银行镇江分行 8,000.00 2018 年 9 月 7 日 2019 年 8 月 23 日 担保

渤海银行南京分行 15,000.00 2018 年 7 月 27 日 2019 年 7 月 26 日 担保

紫金农商行 10,000.00 2018 年 5 月 23 日 2019 年 5 月 21 日 担保

紫金农商行 10,000.00 2018 年 5 月 31 日 2019 年 5 月 30 日 担保

厦门国际银行 9,250.00 2017 年 8 月 4 日

2019 年 12 月 18

日

担保

温州银行上海分行 5,000.00 2018 年 9 月 7 日 2020 年 9 月 7 日 担保

镇江新 光大银行南京分行 22,250.00 2015 年 5 月 27 日 2020 年 5 月 28 日 抵押

86

区城市

建设投

资公司

国家开发银行 19,000.00 2014 年 12 月 25 日

2024 年 12 月 24

日

抵押

国家开发银行 10,000.00 2015 年 1 月 22 日

2024 年 12 月 24

日

抵押

国家开发银行 15,000.00 2015 年 1 月 28 日

2024 年 12 月 24

日

抵押

国家开发银行 5,000.00 2015 年 1 月 19 日

2024 年 12 月 24

日

抵押

农业发展银行 13,290.00 2014 年 12 月 31 日

2020 年 12 月 30

日

抵押

华夏银行 27,495.00 2017 年 1 月 17 日 2023 年 1 月 17 日 担保

华夏银行 21,255.00 2017 年 2 月 14 日 2023 年 1 月 17 日 担保

工商银行 20,000.00 2017 年 11 月 29 日

2019 年 11 月 29

日

担保

紫金农商行 19,000.00 2018 年 9 月 10 日 2019 年 8 月 8 日 担保

南京银行 26,500.00 2017 年 1 月 25 日 2020 年 1 月 20 日 担保

瑞城

建设银行 68,400.00 2016 年 10 月 24 日 2019 年 6 月 23 日 担保

恒丰银行 40,000.00 2016 年 11 月 1 日

2019 年 10 月 31

日

担保

大港交行 38,909.00 2015 年 9 月 28 日 2020 年 9 月 13 日 担保

镇江新

区软件

国家开发银行 12,600.00 2009 年 9 月 30 日 2020 年 6 月 30 日 质押

国家开发银行 4,200.00 2010 年 2 月 1 日 2019 年 9 月 1 日 担保

87

产业有

限公司

镇江新

农发展

投资有

限公司

华夏银行 2,580.00 2010 年 3 月 23 日 2020 年 2 月 5 日 担保

浦发银行 2,500.00 2010 年 3 月 31 日 2020 年 2 月 5 日 担保

江苏银行 6,000.00 2016 年 7 月 29 日 2019 年 6 月 27 日 担保

江苏银行 10,000.00 2017 年 1 月 20 日 2020 年 1 月 20 日 担保

圌山农

业科技

有限公

司

镇江农商行 2,000.00 2018 年 6 月 29 日 2019 年 6 月 25 日 担保

紫金农商行 1,500.00 2018 年 6 月 28 日 2019 年 6 月 27 日 担保

光大银行 10,000.00 2018 年 9 月 20 日 2019 年 9 月 19 日 担保

镇江新

域环境

工程有

限公司

国家开发银行 22,000.00 2011 年 11 月 30 日

2021 年 11 月 29

日

抵押

国家开发银行 15,000.00 2012 年 12 月 28 日

2022 年 12 月 27

日

抵押

江苏镇

江经济

开发区

公用事

业有限

责任公

司

工商银行 14,000.00 2016 年 2 月 17 日 2019 年 6 月 20 日 抵押

工行新区支行 31,800.00 2016 年 3 月 25 日

2021 年 12 月 20

日

抵押

艾科半 华夏银行 2,000.00 2018 年 6 月 13 日 2019 年 6 月 13 日 担保

88

导体 交通银行 1,000.00 2018 年 4 月 8 日 2019 年 4 月 7 日 担保

常熟农商行 3,000.00 2018 年 4 月 27 日 2019 年 5 月 15 日 担保

交通银行 1,000.00 2018 年 4 月 8 日 2019 年 4 月 7 日 担保

民生银行 2,200.00 2018 年 9 月 6 日 2019 年 9 月 5 日 担保

江苏银行 27,750.00 2015 年 12 月 11 日 2023 年 1 月 6 日 担保

港诚国

际贸易

华夏银行 3,900.00 2018 年 9 月 4 日 2019 年 9 月 4 日 担保

邮储银行 1,000.00 2018 年 9 月 26 日 2019 年 9 月 26 日 担保

紫金农商行 4,750.00 2018 年 6 月 13 日 2019 年 6 月 12 日 质押

南京银行 9,000.00 2018 年 9 月 17 日 2019 年 9 月 12 日 质押

瑞盛

农业发展银行 12,960.00 2016 年 1 月 29 日 2031 年 1 月 28 日 担保

农业发展银行 6,480.00 2016 年 2 月 9 日 2031 年 1 月 28 日 担保

农业发展银行 2,776.00 2016 年 3 月 11 日 2031 年 1 月 28 日 担保

农业发展银行 2,776.00 2016 年 5 月 16 日 2031 年 1 月 28 日 担保

农业发展银行 13,880.00 2016 年 10 月 8 日 2031 年 1 月 28 日 担保

农业发展银行 22,728.00 2016 年 12 月 30 日 2031 年 1 月 28 日 担保

江苏银行 4,000.00 2016 年 6 月 30 日

2020 年 12 月 30

日

担保

江苏银行 12,000.00 2017 年 1 月 5 日

2020 年 12 月 30

日

担保

江苏银行 15,700.00 2016 年 7 月 28 日

2020 年 12 月 30

日

担保

镇江农商行 4,500.00 2018 年 6 月 29 日 2019 年 6 月 25 日 担保

89

光大银行 20,000.00 2018 年 9 月 20 日 2019 年 9 月 19 日 担保

日月照

明

农业银行 1,000.00 2018 年 8 月 10 日 2019 年 4 月 9 日 担保

华夏银行 1,500.00 2018 年 9 月 14 日 2019 年 9 月 13 日 担保

港发工

程

华夏银行新区支行 4,000.00 2018 年 3 月 13 日 2019 年 3 月 12 日 担保

金港租

赁

紫金农商行 20,700.00 2017 年 6 月 23 日 2020 年 3 月 20 日 质押

紫金农商行 19,858.82 2018 年 9 月 6 日 2019 年 8 月 10 日 担保

紫金农商行 9,419.46 2018 年 9 月 28 日 2019 年 8 月 30 日 担保

紫金农商行 10,912.00 2017 年 12 月 8 日 2018 年 11 月 2 日 担保

招商银行 3,302.20 2017 年 12 月 1 日 2020 年 6 月 15 日 质押

苏宁银行 16,500.00 2017 年 11 月 28 日

2018 年 11 月 28

日

担保

民生银行 3,000.00 2018 年 1 月 25 日 2020 年 1 月 21 日 质押

兴业银行 9,850.00 2018 年 9 月 18 日 2019 年 9 月 16 日 担保

浙商银行 9,850.00 2018 年 9 月 19 日 2019 年 3 月 19 日 担保

农业银行 9,300.00 2018 年 9 月 29 日 2025 年 9 月 27 日 担保

韩亚银行 9,500.00 2018 年 3 月 6 日 2020 年 2 月 28 日 担保

江苏瀚

瑞铁路

投资发

展有限

公司

江苏银行 19,000.00 2019 年 3 月 20 日 2020 年 3 月 19 日 担保

江苏银行 9,500.00 2019 年 3 月 18 日 2020 年 3 月 14 日 担保

江苏银行 19,000.00 2019 年 3 月 15 日 2020 年 3 月 14 日 担保

江苏银行 23,000.00 2019 年 1 月 23 日 2019 年 7 月 25 日 担保

江苏银行 19,500.00 2018 年 10 月 9 日 2019 年 4 月 9 日 担保

90

江苏银行 20,000.00 2018 年 9 月 26 日 2019 年 3 月 26 日 担保

合计 1,531,284.46

②信托渠道明细

贷款方/融资项目名称

借款余额（万

元）

起止日期

抵质押情况

发生日 到期日

江苏瀚瑞投

资发展有限

公司

中信信托有限责任公司 91,150.00 2016 年 4 月 26 日 2019 年 4 月 26 日 担保

中信信托有限责任公司 38,850.00 2016 年 5 月 13 日 2019 年 5 月 13 日 担保

中信信托有限责任公司 50,000.00 2019 年 1 月 3 日 2021 年 1 月 3 日 担保

中信信托有限责任公司 2,000.00 2016 年 6 月 7 日 2019 年 6 月 7 日 担保

中信信托有限责任公司 149,900.00 2018 年 2 月 2 日 2020 年 9 月 11 日 担保

中融国际信托有限公司 11,120.00 2019 年 3 月 8 日 2021 年 3 月 8 日 担保

中融国际信托有限公司 9,010.00 2019 年 3 月 6 日 2021 年 3 月 6 日 担保

中融国际信托有限公司 5,560.00 2019 年 3 月 1 日 2021 年 3 月 1 日 担保

中融国际信托有限公司 9,300.00 2019 年 2 月 27 日 2021 年 2 月 27 日 担保

中融国际信托有限公司 7,740.00 2019 年 2 月 22 日 2021 年 2 月 22 日 担保

中融国际信托有限公司 8,840.00 2019 年 2 月 20 日 2021 年 2 月 20 日 担保

中融国际信托有限公司 6,700.00 2019 年 2 月 15 日 2021 年 2 月 15 日 担保

中融国际信托有限公司 3,300.00 2019 年 1 月 18 日 2020 年 1 月 18 日 担保

中融国际信托有限公司 7,670.00 2019 年 1 月 16 日 2020 年 1 月 16 日 担保

中融国际信托有限公司 20,480.00 2019 年 1 月 11 日 2020 年 1 月 11 日 担保

中融国际信托有限公司 31,630.00 2019 年 1 月 9 日 2020 年 1 月 9 日 担保

中融国际信托有限公司 14,920.00 2019 年 1 月 4 日 2020 年 1 月 4 日 担保

91

苏州信托 49,000.00 2016 年 9 月 6 日 2019 年 9 月 6 日 担保

苏州信托 50,000.00 2016 年 7 月 18 日 2019 年 7 月 18 日 担保

北京国际信托 48,680.00 2018 年 1 月 18 日 2019 年 6 月 28 日 担保

北京国际信托 2,000.00 2018 年 2 月 6 日 2019 年 6 月 28 日 担保

华澳国际信托有限公司 150,000.00 2017 年 11 月 16 日 2023 年 11 月 16 日 质押

国通信托 76,930.00 2018 年 4 月 13 日 2020 年 6 月 29 日 担保

上海国际信托有限公司 200,000.00 2016 年 4 月 29 日 2019 年 4 月 28 日 担保

上海国际信托有限公司 217,900.00 2017 年 1 月 3 日 2022 年 1 月 3 日 担保

上海国际信托有限公司 38,800.00 2016 年 12 月 19 日 2021 年 12 月 17 日 担保

上海国际信托有限公司 43,300.00 2017 年 6 月 1 日 2022 年 5 月 31 日 担保

镇江新区城

市建设投资

公司

昆仑信托 40,000.00 2016 年 6 月 21 日 2021 年 6 月 21 日 无

昆仑信托 50,000.00 2015 年 10 月 21 日 2021 年 6 月 21 日 无

五矿信托 15,000.00 2018 年 9 月 11 日 2020 年 9 月 11 日 担保

昆仑信托有限公司 30,000.00 2017 年 8 月 31 日 2020 年 8 月 31 日 担保

紫金信托有限责任公司 13,000.00 2017 年 9 月 1 日 2019 年 8 月 31 日 质押

北京国际信托 170,000.00 2017 年 7 月 25 日 2019 年 6 月 28 日 担保

江苏瀚瑞铁

路投资控股

有限公司

北京信托 5,620.00 2019 年 1 月 14 日 2019 年 12 月 28 日 担保

北京信托 3,006.00 2019 年 1 月 10 日 2019 年 12 月 28 日 担保

北京信托 3,000.00 2018 年 12 月 28 日 2019 年 12 月 28 日 担保

北京信托 1,320.00 2019 年 1 月 17 日 2019 年 3 月 29 日 担保

合计 1,675,726.00

③资管及其他渠道

92

借款人 贷款方名称/融资项目名称

借款余额

（万元）

起止日期

抵质押情况

发生日 到期日

江苏瀚瑞投资

发展有限公司

华融资产 40,000 2017 年 12 月 14 日 2019 年 12 月 14 日 无

中国信达资产管理有限公司 83,000 2016 年 4 月 15 日 2019 年 4 月 12 日 无

信达资产 170,000 2017 年 9 月 29 日 2020 年 9 月 29 日 无

博时资本 50,000 2016 年 7 月 8 日 2021 年 7 月 8 日 无

江苏联瑞资产管理有限公司 25,000 2018 年 4 月 25 日 2019 年 4 月 24 日 无

江苏瀚瑞铁路

投资发展有限

公司

江苏联瑞资产管理有限公司 10,000 2018 年 4 月 17 日 2019 年 4 月 16 日 无

扬州衡凯投资管理公司 8,800 2018 年 6 月 7 日 2020 年 6 月 28 日 无

瑞城

苏州国发商业保理有限公司 10,000 2018 年 2 月 11 日 2020 年 1 月 23 日 无

苏州新合盛商业保理有限公司 10,000 2018 年 3 月 23 日 2020 年 2 月 4 日 无

金港租赁 东方资产管理有限公司 80,000 2018 年 4 月 20 日 2020 年 4 月 19 日 无

合计 486,800

④金融及融资租赁渠道

借款人 贷款方名称/融资项目名称 借款余额（万元） 起始日期 到期日期 抵质押情况

江苏瀚瑞

投资控股

有限公司

兴业金融租赁有限责任公司 32,462 2015 年 1 月 13 日 2021 年 1 月 13 日 无

南京国际租赁有限公司 5,000 2015 年 8 月 28 日 2019 年 8 月 28 日 无

徽银融资租赁有限公司 7,500 2015 年 8 月 19 日 2019 年 8 月 19 日 无

安徽德润融资租赁股份有限公司 5,000 2016 年 3 月 4 日 2021 年 3 月 4 日 无

安徽德润融资租赁股份有限公司 8,500 2015 年 9 月 16 日 2020 年 10 月 10 日 无

江苏省再保融资租赁有限公司 4,184 2015 年 12 月 25 2021 年 1 月 15 日 无

93

日

天津南车投资租赁有限公司 10,649

2015 年 12 月 28

日

2020 年 12 月 29 日 无

中车投资租赁有限公司 12,507

2014 年 10 月 27

日

2020 年 10 月 27 日 无

悦达融资租赁有限公司 2,771 2015 年 9 月 28 日 2019 年 9 月 28 日 质押

民生金融租赁股份有限公司 35,331

2015 年 12 月 25

日

2021 年 1 月 15 日 抵押

上海国金租赁 28,500 2017 年 7 月 28 日 2020 年 7 月 28 日 无

上海国金租赁有限公司 17,602 2016 年 4 月 27 日 2021 年 4 月 27 日 无

海通恒信国际租赁有限公司 27,485 2016 年 6 月 8 日 2021 年 5 月 8 日 无

华融租赁 25,143 2016 年 8 月 16 日 2021 年 8 月 15 日 无

苏兴金融租赁股份有限公司 12,197 2016 年 1 月 8 日 2020 年 10 月 8 日 无

大港股份

广州万宝融资租赁 8,162

2017 年 12 月 27

日

2021 年 4 月 2 日 无

远东国际租赁 2,865 2018 年 7 月 9 日 2021 年 7 月 9 日 无

苏州农发融资租赁 6,479 2017 年 6 月 30 日 2020 年 6 月 15 日 无

镇江新区

城市建设

投资有限

公司

远东宏信天津融资租赁有限公司 6,645 2015 年 6 月 26 日 2020 年 6 月 26 日 保证

苏兴金融租赁股份有限公司 5,743

2015 年 10 月 15

日

2019 年 10 月 15 日 担保

江苏润兴融资租赁有限公司 1,212

2014 年 12 月 31

日

2019 年 12 月 31 日 无

94

外贸融资租赁 21,000 2017 年 1 月 16 日 2022 年 1 月 16 日 无

苏州市农发融资租赁有限公司 8,201 2017 年 9 月 22 日 2022 年 9 月 22 日 无

徽银金融租赁有限公司 30,000 2018 年 8 月 13 日 2023 年 8 月 13 日 无

西藏金租 50,000 2018 年 9 月 14 日 2020 年 9 月 29 日 无

航天科工金融租赁有限公司 24,580 2017 年 9 月 29 日 2022 年 9 月 29 日 无

金港租赁

航天科工金租 6,000 2018 年 4 月 11 日 2019 年 10 月 11 日 无

中铁建金租 14,110 2018 年 6 月 13 日 2020 年 6 月 25 日 无

合计 419,827

⑤发债明细

债券类型 发行主体 债券名称

规模

（万元）

余额

（万元）

发行日 到期日

超短融

江苏瀚瑞投资控股有限公司 18 瀚瑞 SCP006 50,000.00 50,000.00 2018/7/5 2019/4/1

江苏瀚瑞投资控股有限公司 18 瀚瑞 SCP007 50,000.00 50,000.00 2018/7/19 2019/4/15

江苏瀚瑞投资控股有限公司 18 瀚瑞 SCP008 50,000.00 50,000.00 2018/7/26 2019/4/22

江苏瀚瑞投资控股有限公司 18 瀚瑞 SCP009 40,000.00 40,000.00 2018/8/28 2019/5/25

江苏瀚瑞投资控股有限公司 18 瀚瑞 SCP010 50,000.00 50,000.00 2018/9/20 2019/6/17

江苏瀚瑞投资控股有限公司 18 瀚瑞 SCP011 50,000.00 50,000.00 2018/9/25 2019/6/22

公司债

江苏瀚瑞投资控股有限公司 16 瀚控 01 200,000.00 200,000.00 2016/9/2 2019/9/2

镇江新区城市建设投资公司 16 镇新债 150,000.00 5,000.00 2016/9/5 2019/9/5

江苏瀚瑞投资控股有限公司 16 瀚控 02 150,000.00 150,000.00 2016/10/11 2021/10/11

镇江新区城市建设投资公司 17 镇新债 90,000.00 90,000.00 2017/12/13 2020/12/13

中期票据 江苏瀚瑞投资控股有限公司 14 镇江新区 100,000.00 100,000.00 2014/6/18 2019/6/18

95

MTN001

江苏瀚瑞投资控股有限公司

14 镇江新区

MTN001

80,000.00 80,000.00 2014/11/17 2019/11/17

江苏瀚瑞投资控股有限公司 上海银行中票 30,000.00 30,000.00 2017/9/30 2022/9/30

江苏瀚瑞投资控股有限公司 上海银行中票 60,000.00 60,000.00 2018/1/22 2023/1/22

PPN

江苏瀚瑞投资控股有限公司

16 瀚瑞投资

PPN001

50,000.00 50,000.00 2016/7/1 2019/7/1

江苏瀚瑞投资控股有限公司

16 瀚瑞投资

PPN002

50,000.00 11,880.00 2016/7/11 2019/7/11

债权融资

计划

江苏瀚瑞投资控股有限公司 18 苏瀚瑞 ZR001 35,000.00 35,000.00 2018/1/31 2021/1/31

江苏瀚瑞投资控股有限公司 18 苏瀚瑞 ZR002 23,000.00 23,000.00 2018/6/6 2021/6/6

江苏瀚瑞投资控股有限公司 16 苏瀚瑞 ZR001 50,000.00 50,000.00 2016/3/30 2019/3/30

江苏瀚瑞投资控股有限公司 16 苏瀚瑞 ZR002 50,000.00 50,000.00 2016/3/31 2019/3/31

企业债

江苏瀚瑞投资控股有限公司 12 镇江新区债 160,000.00 32,000.00 2012/3/1 2019/3/1

镇江新区城市建设投资公司 14 镇江新城债 01 75,000.00 45,000.00 2014/1/16 2021/1/26

镇江新区城市建设投资公司 14 镇江新城债 02 75,000.00 45,000.00 2014/2/26 2021/2/26

江苏瀚瑞投资控股有限公司 16 瀚瑞 01 160,000.00 160,000.00 2016/4/15 2023/4/15

江苏瀚瑞投资控股有限公司 16 瀚瑞 02 80,000.00 80,000.00 2016/8/30 2023/8/30

镇江新区城市建设投资公司

16 镇新停车场专项

债

116,000.00 116,000.00 2016/7/14 2023/7/14

非公开发

行定向融

镇江新区城市建设投资公司

非公开发行定向融资

工具（新区稳益）

1,606.00 1,606.00 2018/3/15 2021/3/14

96

资工具

镇江新区城市建设投资公司

非公开发行定向融资

工具（新区稳益）

1,497.00 1,497.00 2018/3/29 2020/3/28

镇江新区城市建设投资公司

非公开发行定向融资

工具（新区稳益）

1,100.00 1,100.00 2018/4/16 2019/4/15

镇江新区城市建设投资公司

非公开发行定向融资

工具（新区稳益）

512.00 512.00 2018/5/17 2021/5/16

镇江新区城市建设投资公司

非公开发行定向融资

工具（新区稳益）

495.00 495.00 2018/5/17 2019/5/16

镇江新区城市建设投资公司

非公开发行定向融资

工具（新区稳益）

10,000.00 10,000.00 2018/5/24 2021/5/23

镇江新区城市建设投资公司

非公开发行定向融资

工具（新区稳益）

449.00 449.00 2018/6/8 2020/6/7

ABS

江苏瀚瑞金港融资租赁有限

公司

兴证资管-金港租赁

一期资产支持专项计

划

37,999.99 37,999.99 2017/12/20 2019/12/20

合计 2,127,658.99 1,756,538.99

债券类型 发行主体 债券名称

余额

（万元美元）

余额

（万元美元）

发行日 到期日

境外债

瀚瑞海外投资有限公司 16 瀚瑞境外债 01 30,000.00 30,000.00 2016/6/23 2019/6/23

瀚瑞海外投资有限公司 16 瀚瑞境外债 02 19,000.00 19,000.00 2016/11/17 2019/11/17

瀚瑞海外投资有限公司 17 瀚瑞境外债 01 11,000.00 11,000.00 2017/12/28 2020/12/28

97

合计 60,000.00 60,000.00

（2）对外担保情况

截止 2019年 3月，江苏瀚瑞对外担保余额 3,490,525.76万元，其中给国有企业担保余额为 3,369,525.76

万元，占比 96.53%；给民营企业担保余额为 121,000.00，占比 3.47%。

国企/民企担保构成分析

企业性质 担保余额（万元） 占比

国企 3,369,525.76 96.53%

民企 121,000.00 3.47%

总计 3,490,525.76 100%

对外担保明细

类型 被担保单位 担保金额（万元） 币种 开立日期 到期日期

保证 镇江交通产业集团有限公司 153,600.00 人民币 2014/7/25 2019/7/25

保证 镇江交通产业集团有限公司 50,000.00 人民币 2018/7/16 2020/7/16

保证 镇江交通产业集团有限公司 50,000.00 人民币 2018/7/19 2020/7/16

保证 镇江交通产业集团有限公司 35,000.00 人民币 2018/8/1 2020/7/16

保证 镇江交通产业集团有限公司 150,000.00 人民币 2015/12/30 2018/12/29

保证 镇江新区新市镇建设有限公司 45,000.00 人民币 2017/12/19 2020/12/18

保证 镇江新区新市镇建设有限公司 30,000.00 人民币 2017/12/19 2019/12/18

保证 镇江新区新市镇建设有限公司 45,000.00 人民币 2018/1/19 2020/6/19

保证 镇江新区新市镇建设有限公司 15,000.00 人民币 2018/1/12 2019/6/19

保证 镇江新区棚户区改造发展有限公司 9,000.00 人民币 2017/2/3 2026/12/25

98

保证 镇江新区棚户区改造发展有限公司 1,000.00 人民币 2018/4/20 2026/12/25

保证 镇江交通产业集团有限公司 90,000.00 人民币 2016/2/5 2021/2/5

保证 镇江新区棚户区改造发展有限公司 81,000.00 人民币 2017/1/1 2026/12/25

保证 镇江新区新市镇建设有限公司 30,000.00 人民币 2017/9/1 2019/9/1

保证 镇江新区新市镇建设有限公司 7,101.00 人民币 2017/12/29 2019/6/29

保证 镇江新区新市镇建设有限公司 3,100.00 人民币 2018/1/5 2019/7/5

保证 镇江新区新市镇建设有限公司 2,405.00 人民币 2018/4/13 2019/10/13

保证 镇江新区新市镇建设有限公司 10,000.00 人民币 2017/12/20 2019/6/20

保证 镇江新区新市镇建设有限公司 10,000.00 人民币 2017/11/24 2019/11/24

保证 镇江新区棚户区改造发展有限公司 60,000.00 人民币 2018/1/3 2023/1/2

保证 镇江新区棚户区改造发展有限公司 10,000.00 人民币 2018/1/19 2023/1/2

保证 镇江新区城市建设投资有限公司 25,000.00 人民币 2014/12/26 2024/12/24

保证 镇江新区城市建设投资有限公司 5,000.00 人民币 2015/1/19 2024/12/24

保证 镇江新区城市建设投资有限公司 10,000.00 人民币 2015/1/22 2024/12/24

保证 镇江新区城市建设投资有限公司 15,000.00 人民币 2015/1/27 2024/12/24

保证 镇江新区城市建设投资有限公司 12,000.00 人民币 2019/2/18 2026/2/11

保证 镇江新区城市建设投资有限公司 41,000.00 人民币 2019/2/26 2026/2/11

保证 镇江交通产业集团有限公司 50,000.00 人民币 2017/1/4 2021/1/3

保证 镇江新区城市建设投资有限公司 3,000.00 人民币 2017/9/1 2019/9/1

保证 镇江新区城市建设投资有限公司 10,000.00 人民币 2017/11/24 2019/11/24

保证 镇江新区新市镇建设有限公司 50,000.00 人民币 2016/9/23 2026/9/22

保证 镇江大路通用机场建设有限公司 100.00 人民币 2017/3/15 2019/6/30

99

保证 镇江大路通用机场建设有限公司 100.00 人民币 2017/3/15 2020/6/30

保证 镇江大路通用机场建设有限公司 9,900.00 人民币 2017/3/15 2019/12/30

保证 镇江大路通用机场建设有限公司 9,900.00 人民币 2017/3/15 2020/12/30

保证 镇江大路通用机场建设有限公司 26,900.00 人民币 2017/3/15 2021/12/30

保证 镇江大路通用机场建设有限公司 100.00 人民币 2017/3/15 2021/6/30

保证 镇江新区兴港水利发展有限公司 50,000.00 人民币 2017/1/5 2027/1/5

保证 镇江新区兴港水利发展有限公司 50,000.00 人民币 2016/6/17 2025/12/31

保证 镇江交通产业集团有限公司 4,458.18 人民币 2016/6/13 2019/4/20

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 50,000.00 人民币 2015/12/30 2018/12/30

保证 镇江新区新市镇建设有限公司 15,000.00 人民币 2018/9/11 2020/9/11

保证 镇江新区新市镇建设有限公司 850.00 人民币 2019/1/4 2021/1/4

保证 镇江新区新市镇建设有限公司 580.00 人民币 2019/1/11 2021/1/11

保证 镇江新区新市镇建设有限公司 1,870.00 人民币 2018/12/28 2020/12/28

保证 镇江新区新市镇建设有限公司 400.00 人民币 2018/12/7 2020/12/7

保证 镇江新区新市镇建设有限公司 1,000.00 人民币 2018/12/14 2020/12/14

保证 镇江新区新市镇建设有限公司 300.00 人民币 2018/12/21 2020/12/21

保证 镇江城市建设产业集团有限公司 49,000.00 人民币 2018/3/2 2020/3/1

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 45,000.00 人民币 2015/3/23 2023/9/20

保证 江苏省镇江经济开发区公用事业有限责任公司 2,200.00 人民币 2016/3/25 2019/12/20

保证 江苏省镇江经济开发区公用事业有限责任公司 2,300.00 人民币 2016/3/25 2021/12/20

保证 江苏省镇江经济开发区公用事业有限责任公司 3,900.00 人民币 2016/3/25 2020/9/20

保证 江苏省镇江经济开发区公用事业有限责任公司 3,900.00 人民币 2016/3/25 2020/12/20

100

保证 江苏省镇江经济开发区公用事业有限责任公司 3,900.00 人民币 2016/3/25 2021/3/20

保证 江苏省镇江经济开发区公用事业有限责任公司 3,900.00 人民币 2016/3/25 2021/9/20

保证 江苏省镇江经济开发区公用事业有限责任公司 3,900.00 人民币 2016/3/25 2021/6/20

保证 江苏省镇江经济开发区公用事业有限责任公司 3,900.00 人民币 2016/3/25 2020/6/20

保证 江苏省镇江经济开发区公用事业有限责任公司 3,900.00 人民币 2016/3/25 2020/3/20

保证 镇江市风景旅游发展有限责任公司 40,000.00 人民币 2017/11/6 2022/11/6

保证 镇江新区城市建设投资有限公司 30,000.00 人民币 2017/9/29 2022/9/29

保证 镇江交通产业集团有限公司 4,750.00 人民币 2018/5/23 2020/5/14

保证 镇江交通产业集团有限公司 30,250.00 人民币 2018/5/30 2020/5/14

保证 镇江港国际集装箱码头有限公司 15,000.00 人民币 2012/8/30 2022/8/30

保证 镇江港国际集装箱码头有限公司 3,000.00 人民币 2014/1/2 2022/8/30

保证 镇江港国际集装箱码头有限公司 2,780.00 人民币 2014/3/24 2022/8/30

保证 镇江港国际集装箱码头有限公司 2,000.00 人民币 2013/12/3 2022/8/30

保证 镇江港国际集装箱码头有限公司 8,000.00 人民币 2013/1/5 2022/8/30

保证 镇江港国际集装箱码头有限公司 5,000.00 人民币 2013/3/20 2022/8/30

保证 镇江港国际集装箱码头有限公司 3,000.00 人民币 2013/5/21 2022/8/30

保证 镇江新区城市建设投资有限公司 30,000.00 人民币 2017/1/16 2022/1/16

保证 江苏大路航空产业发展有限公司 33,000.00 人民币 2018/3/8 2021/3/7

保证 镇江新区新市镇建设有限公司 30,000.00 人民币 2014/11/7 2023/11/6

保证 航发优材（镇江）高温合金有限公司 1,773.11 人民币 2019/2/1 2025/12/20

保证 航发优材（镇江）高温合金有限公司 333.77 人民币 2019/2/28 2025/12/20

保证 镇江新区市政公用事业公司 30,000.00 人民币 2017/4/12 2020/4/11

101

保证 镇江新区新市镇建设有限公司 30,000.00 人民币 2016/4/19 2019/3/18

保证 镇江新区兴港水利发展有限公司 30,000.00 人民币 2016/8/26 2019/8/26

保证 江苏瀚瑞金港融资租赁有限公司 3,000.00 人民币 2018/1/24 2020/1/21

保证 镇江大路通用机场建设有限公司 27,500.00 人民币 2017/1/25 2021/12/20

保证 镇江新区城市建设投资有限公司 30,000.00 人民币 2017/1/25 2020/1/20

保证 镇江新农发展投资有限公司 20,000.00 人民币 2016/7/29 2020/12/27

保证 镇江新农发展投资有限公司 10,000.00 人民币 2017/1/5 2020/12/27

保证 镇江新区城市建设投资有限公司 30,000.00 人民币 2017/9/13 2020/9/11

保证 镇江新区城市建设投资有限公司 28,200.00 人民币 2017/1/17 2023/1/17

保证 江苏省镇江经济开发区公用事业有限责任公司 3,900.00 人民币 2016/2/17 2019/3/20

保证 江苏省镇江经济开发区公用事业有限责任公司 3,900.00 人民币 2016/2/17 2019/6/20

保证 江苏省镇江经济开发区公用事业有限责任公司 1,700.00 人民币 2016/2/17 2019/12/20

保证 江苏省镇江经济开发区公用事业有限责任公司 3,900.00 人民币 2016/2/17 2019/9/20

保证 镇江新区兴港水利发展有限公司 3,000.00 人民币 2019/2/21 2020/2/20

保证 镇江新区兴港水利发展有限公司 5,000.00 人民币 2019/2/27 2020/2/25

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 2,000.00 人民币 2016/9/29 2019/3/20

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 6,000.00 人民币 2016/9/29 2020/9/20

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 1,000.00 人民币 2016/9/29 2022/3/20

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 6,000.00 人民币 2016/10/8 2021/9/20

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 6,000.00 人民币 2016/9/29 2021/3/20

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 2,500.00 人民币 2016/9/29 2020/3/20

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 2,500.00 人民币 2016/9/29 2019/9/20

102

保证 镇江交通产业集团有限公司 20,000.00 人民币 2016/2/5 2021/2/5

保证 镇江交通产业集团有限公司 20,000.00 人民币 2016/1/25 2021/1/25

保证 镇江交通产业集团有限公司 20,000.00 人民币 2018/5/31 2023/5/31

保证 镇江大路通用机场建设有限公司 25,000.00 人民币 2016/12/22 2021/12/22

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 25,000.00 人民币 2018/1/8 2021/1/8

保证 镇江新区城市建设投资有限公司 15,000.00 人民币 2015/5/27 2025/5/20

保证 镇江新区城市建设投资有限公司 10,000.00 人民币 2015/5/28 2025/5/20

保证 江苏大路航空产业发展有限公司 20,000.00 人民币 2016/5/11 2021/2/11

保证 镇江港国际集装箱码头有限公司 23,780.00 人民币 2013/1/4 2022/7/29

保证 镇江城市建设产业集团有限公司 1,121.53 人民币 2013/5/30 2019/3/15

保证 镇江城市建设产业集团有限公司 1,137.17 人民币 2013/5/30 2019/6/15

保证 镇江新区新市镇建设有限公司 10,000.00 人民币 3,999.78 2015/11/5

保证 镇江新区新市镇建设有限公司 10,000.00 人民币 4,523.19 2016/1/13

保证 镇江新区城市建设投资有限公司 21,800.00 人民币 2017/2/14 2023/1/17

保证 江苏大港股份有限公司 10,000.00 人民币 2018/5/23 2019/5/21

保证 江苏大港股份有限公司 10,000.00 人民币 2018/5/31 2019/5/30

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 20,000.00 人民币 2017/1/4 2019/12/29

保证 江苏大港股份有限公司 5,000.00 人民币 2019/1/31 2019/5/2

保证 镇江新区兴港水利发展有限公司 100.00 人民币 2017/6/9 2020/6/8

保证 镇江新区兴港水利发展有限公司 19,900.00 人民币 2017/6/22 2020/6/8

保证 镇江新区城市建设投资有限公司 4,970.00 人民币 2018/12/28 2020/6/28

保证 镇江新区城市建设投资有限公司 3,100.00 人民币 2018/12/28 2020/6/28

103

保证 镇江新区城市建设投资有限公司 5,960.00 人民币 2019/1/3 2020/7/3

保证 镇江新区城市建设投资有限公司 3,250.00 人民币 2019/1/17 2020/7/17

保证 镇江新区市政公用事业公司 20,000.00 人民币 2014/5/20 2019/5/20

保证 镇江城市建设产业集团有限公司 20,000.00 人民币 2017/4/20 2019/4/12

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 19,500.00 人民币 2017/1/1 2023/9/20

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 5,000.00 人民币 2017/6/30 2024/9/20

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 2,000.00 人民币 2017/3/17 2023/9/20

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 12,500.00 人民币 2017/3/20 2024/9/20

保证 镇江大路通用机场建设有限公司 17,900.00 人民币 2014/10/8 2019/10/7

保证 江苏瑞盛供应链管理有限公司 17,000.00 人民币 2019/1/30 2020/1/30

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 1,500.00 人民币 2016/6/28 2019/6/21

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 1,500.00 人民币 2016/6/28 2019/12/21

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 1,500.00 人民币 2016/6/28 2020/6/21

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 1,500.00 人民币 2016/6/28 2021/6/21

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 1,500.00 人民币 2016/6/28 2022/6/21

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 1,500.00 人民币 2016/6/28 2023/12/21

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 1,500.00 人民币 2016/6/28 2023/6/21

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 1,500.00 人民币 2016/6/28 2022/12/21

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 1,500.00 人民币 2016/6/28 2021/12/21

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 1,500.00 人民币 2016/6/28 2020/12/21

保证 江苏圌山农业科技有限公司 13,200.00 人民币 2019/2/2 2020/2/1

保证 镇江大学科技园发展有限公司 15,500.00 人民币 2019/1/8 2021/9/15

104

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 15,000.00 人民币 2015/12/28 2022/12/28

保证 江苏大港股份有限公司 15,000.00 人民币 2018/7/27 2019/7/26

保证 镇江新区市政公用事业公司 2,000.00 人民币 2017/5/31 2019/4/1

保证 镇江新区市政公用事业公司 13,000.00 人民币 2017/6/2 2019/4/1

保证 镇江港国际集装箱码头有限公司 15,000.00 人民币 2012/8/31 2022/7/29

保证 镇江新区市政公用事业公司 15,000.00 人民币 2018/7/26 2019/7/25

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 15,000.00 人民币 2017/11/27 2020/11/27

保证 镇江新区城市建设投资有限公司 11,000.00 人民币 2018/3/21 --

保证 镇江新区城市建设投资有限公司 3,000.00 人民币 2018/3/12 2019/3/11

保证 江苏超跃化学有限公司 1,000.00 人民币 2013/4/11 2019/3/20

保证 江苏超跃化学有限公司 1,000.00 人民币 2013/4/11 2019/9/20

保证 江苏超跃化学有限公司 1,000.00 人民币 2013/4/11 2019/6/20

保证 江苏超跃化学有限公司 1,000.00 人民币 2013/4/11 2019/12/20

保证 江苏超跃化学有限公司 1,000.00 人民币 2013/2/1 2019/3/20

保证 江苏超跃化学有限公司 1,000.00 人民币 2013/2/1 2019/12/20

保证 江苏超跃化学有限公司 1,000.00 人民币 2013/2/1 2019/12/20

保证 江苏超跃化学有限公司 1,000.00 人民币 2013/2/1 2019/9/20

保证 江苏超跃化学有限公司 1,000.00 人民币 2013/2/1 2019/6/20

保证 江苏超跃化学有限公司 1,000.00 人民币 2013/1/30 2019/9/20

保证 江苏超跃化学有限公司 1,000.00 人民币 2013/1/30 2019/6/20

保证 镇江新区绿化园林工程公司 13,500.00 人民币 2017/10/30 2020/7/4

保证 江苏瀚瑞铁路投资发展有限公司 3,000.00 人民币 2018/12/28 2019/12/28

105

保证 江苏瀚瑞铁路投资发展有限公司 5,620.00 人民币 2019/1/14 2019/12/28

保证 江苏瀚瑞铁路投资发展有限公司 3,006.00 人民币 2019/1/10 2019/12/28

保证 江苏瀚瑞铁路投资发展有限公司 1,320.00 人民币 2019/1/17 2019/12/28

保证 江苏瑞盛供应链管理有限公司 13,000.00 人民币 2018/11/28 2019/5/28

保证 苏州艾力斯特建材有限公司 11,000.00 人民币 2018/12/25 2019/12/23

保证 苏州百贵盈金属材料有限公司 11,000.00 人民币 2018/12/24 2019/12/23

保证 苏州宝渤泰丽五金建材有限公司 11,000.00 人民币 2018/12/24 2019/12/23

保证 苏州海皇星商贸有限公司 11,000.00 人民币 2018/12/26 2019/12/25

保证 苏州海斐泰来建材有限公司 11,000.00 人民币 2018/12/26 2019/12/25

保证 苏州诺欧建材有限公司 11,000.00 人民币 2018/12/24 2019/12/23

保证 苏州秀竹轩商贸有限公司 11,000.00 人民币 2018/12/24 2019/12/23

保证 江苏瀚瑞金港融资租赁有限公司 10,000.00 人民币 2018/4/11 2019/10/11

保证 江苏瀚瑞金控融资租赁有限公司 10,000.00 人民币 2018/4/11 2019/10/11

保证 江苏瑞盛供应链管理有限公司 3,000.00 人民币 2018/12/28 2019/12/28

保证 江苏瑞盛供应链管理有限公司 6,090.00 人民币 2019/1/11 2019/12/28

保证 镇江交通产业集团有限公司 10,000.00 人民币 2017/1/5 2019/12/26

保证 江苏瀚瑞金港融资租赁有限公司 10,000.00 人民币 2018/3/6 2020/2/28

保证 镇江新区新市镇建设有限公司 10,000.00 人民币 2019/1/16 2020/1/15

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 10,000.00 人民币 2017/5/9 --

保证 镇江新区新市镇建设有限公司 7,500.00 人民币 2017/1/12 2020/1/10

保证 镇江新区新市镇建设有限公司 500.00 人民币 2017/1/12 2019/7/11

保证 镇江大学科技园发展有限公司 10,000.00 人民币 2018/6/26 2021/6/25

106

保证 镇江新区绿化园林工程公司 10,000.00 人民币 2017/10/27 2020/7/4

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 10,000.00 人民币 2018/11/27 2019/5/26

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 10,000.00 人民币 2018/11/27 2019/5/26

保证 江苏大港股份有限公司 10,000.00 人民币 2018/9/18 2019/9/17

保证 江苏大港股份有限公司 9,000.00 人民币 2018/8/16 2019/8/15

保证 镇江新区棚户区改造发展有限公司 9,000.00 人民币 2018/4/1 2026/12/25

保证 镇江新区兴港水利发展有限公司 8,500.00 人民币 2017/6/28 2020/6/28

保证 江苏圌山农业科技有限公司 3,000.00 人民币 2018/12/28 2019/12/28

保证 江苏圌山农业科技有限公司 2,540.00 人民币 2019/1/8 2019/12/28

保证 江苏圌山农业科技有限公司 1,960.00 人民币 2019/1/7 2019/12/28

保证 江苏圌山农业科技有限公司 700.00 人民币 2019/1/9 2019/12/28

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 8,000.00 人民币 2016/8/31 2019/8/31

保证 江苏大港股份有限公司 8,000.00 人民币 2019/3/8 2020/3/8

保证 江苏大港股份有限公司 8,000.00 人民币 2018/9/7 2019/8/23

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 5,500.00 人民币 2018/11/26 2025/11/25

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 2,000.00 人民币 2018/11/30 2025/11/25

保证 镇江出口加工区城投物资开发有限公司苏州分公司 7,000.00 人民币 2018/12/27 2019/12/25

保证 镇江市港发工程有限公司苏州分公司 7,000.00 人民币 2019/1/3 2020/1/2

保证 镇江新区绿化园林工程公司苏州分公司 7,000.00 人民币 2019/1/3 2020/1/2

保证 镇江新区市政公用事业公司苏州分公司 7,000.00 人民币 2019/1/3 2020/1/2

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 7,000.00 人民币 2016/8/31 2019/8/31

保证 江苏大港股份有限公司 6,000.00 人民币 2017/12/4 --

107

保证 江苏瀚瑞金港融资租赁有限公司 6,000.00 人民币 2019/2/28 2020/2/27

保证 苏州嘉永鸿贸易有限公司 6,000.00 人民币 2018/12/26 2019/12/25

保证 苏州盛世金利商贸有限公司 6,000.00 人民币 2018/12/26 2019/12/25

保证 苏州泓迈森贸易有限公司 6,000.00 人民币 2019/1/3 2020/1/2

保证 镇江出口加工区港诚国际贸易有限责任公司 4,000.00 人民币 2018/11/5 2019/4/29

保证 江苏大港股份有限公司 250.00 人民币 2018/9/7 2019/8/20

保证 江苏大港股份有限公司 250.00 人民币 2018/9/7 2020/2/20

保证 江苏大港股份有限公司 4,250.00 人民币 2018/9/7 2020/9/7

保证 江苏大港股份有限公司 5,000.00 人民币 2017/8/4 2019/8/2

保证 江苏大港股份有限公司 3,000.00 人民币 2017/12/20 2019/12/18

保证 江苏大港股份有限公司 2,000.00 人民币 2017/12/26 2019/12/18

保证 江苏超跃化学有限公司 5,000.00 人民币 2013/7/17 2019/12/17

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 5,000.00 人民币 2016/9/7 2019/6/30

保证 江苏圌山旅游文化发展有限公司 5,000.00 人民币 2018/1/9 2021/1/4

保证 镇江新区绿化园林工程公司 5,000.00 人民币 2017/7/28 2020/7/4

保证 镇江港和新型建材有限公司 5,000.00 人民币 2018/7/12 2019/7/11

保证 镇江新区市政公用事业公司 5,000.00 人民币 2019/3/8 2019/9/8

保证 镇江新区市政公用事业公司 5,000.00 人民币 2019/3/8 2019/9/8

保证 江苏大港股份有限公司 5,000.00 人民币 2019/2/21 2020/2/20

保证 江苏大港股份有限公司 5,000.00 人民币 2019/2/22 2020/2/21

保证 镇江出口加工区港诚国际贸易有限责任公司 4,000.00 人民币 2018/11/5 2019/4/29

保证 镇江大学科技园发展有限公司 4,500.00 人民币 2018/9/30 2021/9/15

108

保证 镇江新区绿化园林工程公司 4,500.00 人民币 2017/11/29 2020/7/4

保证 江苏瀚瑞金控融资租赁有限公司 4,500.00 人民币 2018/8/22 2019/8/20

保证 江苏瀚瑞金控融资租赁有限公司 4,000.00 人民币 2019/2/1 2022/2/1

保证 镇江市港发工程有限公司 4,000.00 人民币 2019/2/28 2019/8/28

保证 镇江新区绿化园林工程公司 8,000.00 人民币 2019/2/20 2019/8/19

保证 江苏圌山农业科技有限公司 3,500.00 人民币 2018/9/27 2019/9/27

保证 镇江大路通用机场建设有限公司 3,000.00 人民币 2018/12/27 2019/12/26

保证 镇江大路通用机场建设有限公司 3,000.00 人民币 2018/12/27 2019/12/26

保证 镇江大学科技园发展有限公司 3,000.00 人民币 2018/11/5 2021/11/5

保证 镇江瑞城教育有限公司 10,000.00 人民币 2018/10/30 2025/10/25

保证 江苏港汇化工有限公司 2,000.00 人民币 2018/4/11 --

保证 镇江出口加工区港诚国际贸易有限责任公司 2,000.00 人民币 2018/4/11 --

保证 江苏新中瑞联合投资发展有限公司 2,000.00 人民币 2018/11/29 2019/11/28

保证 镇江新区兴港水利发展有限公司 1,500.00 人民币 2017/8/24 2020/8/24

抵押 镇江新区棚户区改造发展有限公司 60,000.00 人民币 2018/1/3 2023/1/2

抵押 镇江新区棚户区改造发展有限公司 10,000.00 人民币 2018/1/19 2023/1/2

抵押 镇江新区城市建设投资有限公司 25,000.00 人民币 2014/12/26 2024/12/24

抵押 镇江新区城市建设投资有限公司 10,000.00 人民币 2015/1/22 2024/12/24

抵押 镇江新区城市建设投资有限公司 5,000.00 人民币 2015/1/19 2024/12/24

抵押 镇江新区城市建设投资有限公司 15,000.00 人民币 2015/1/27 2024/12/24

抵押 镇江新区城市建设投资有限公司 25,000.00 人民币 2014/12/26 2024/12/24

抵押 镇江新区城市建设投资有限公司 5,000.00 人民币 2015/1/19 2024/12/24

109

抵押 镇江新区城市建设投资有限公司 10,000.00 人民币 2015/1/22 2024/12/24

抵押 镇江新区城市建设投资有限公司 15,000.00 人民币 2015/1/27 2024/12/24

抵押 镇江新区城市建设投资有限公司 25,000.00 人民币 2014/12/26 2024/12/24

抵押 镇江新区城市建设投资有限公司 5,000.00 人民币 2015/1/19 2024/12/24

抵押 镇江新区城市建设投资有限公司 10,000.00 人民币 2015/1/22 2024/12/24

抵押 镇江新区城市建设投资有限公司 15,000.00 人民币 2015/1/27 2024/12/24

抵押 江苏瀚瑞金港融资租赁有限公司 1,300.00 人民币 2018/9/29 --

抵押 江苏瀚瑞金港融资租赁有限公司 2,000.00 人民币 2018/9/28 --

抵押 江苏瀚瑞金港融资租赁有限公司 2,000.00 人民币 2018/9/28 --

抵押 江苏瀚瑞金港融资租赁有限公司 2,000.00 人民币 2018/9/29 --

抵押 江苏瀚瑞金港融资租赁有限公司 2,000.00 人民币 2018/9/29 --

抵押 镇江新域环境工程有限公司 3,000.00 人民币 2013/10/12 2022/12/27

抵押 镇江新域环境工程有限公司 5,000.00 人民币 2013/12/6 2022/12/27

抵押 镇江新域环境工程有限公司 7,500.00 人民币 2015/4/9 2022/12/27

抵押 镇江新域环境工程有限公司 5,000.00 人民币 2013/11/14 2022/12/27

抵押 镇江新域环境工程有限公司 3,000.00 人民币 2013/10/12 2022/12/27

抵押 镇江新域环境工程有限公司 5,000.00 人民币 2013/12/6 2022/12/27

抵押 镇江新域环境工程有限公司 7,500.00 人民币 2015/4/9 2022/12/27

抵押 镇江新域环境工程有限公司 5,000.00 人民币 2013/11/14 2022/12/27

抵押 镇江新域环境工程有限公司 3,000.00 人民币 2013/10/12 2022/12/27

抵押 镇江新域环境工程有限公司 5,000.00 人民币 2013/12/6 2022/12/27

抵押 镇江新域环境工程有限公司 7,500.00 人民币 2015/4/9 2022/12/27

110

抵押 镇江新域环境工程有限公司 5,000.00 人民币 2013/11/14 2022/12/27

抵押 江苏省镇江经济开发区公用事业有限责任公司 3,900.00 人民币 2016/2/17 2019/3/20

抵押 江苏省镇江经济开发区公用事业有限责任公司 1,700.00 人民币 2016/2/17 2019/12/20

抵押 江苏省镇江经济开发区公用事业有限责任公司 3,900.00 人民币 2016/2/17 2019/6/20

抵押 江苏省镇江经济开发区公用事业有限责任公司 3,900.00 人民币 2016/2/17 2019/9/20

抵押 镇江新域环境工程有限公司 10,000.00 人民币 2011/12/6 2021/11/29

抵押 镇江新域环境工程有限公司 3,000.00 人民币 2012/1/6 2021/11/29

抵押 镇江新域环境工程有限公司 2,000.00 人民币 2012/10/12 2021/11/29

抵押 镇江新域环境工程有限公司 5,000.00 人民币 2012/5/11 2021/11/29

抵押 镇江新区市政公用事业公司 15,000.00 人民币 2018/7/26 2019/7/25

抵押 江苏省镇江经济开发区公用事业有限责任公司 2,200.00 人民币 2016/3/25 2019/12/20

抵押 江苏省镇江经济开发区公用事业有限责任公司 3,900.00 人民币 2016/3/25 2021/3/20

抵押 江苏省镇江经济开发区公用事业有限责任公司 3,900.00 人民币 2016/3/25 2021/9/20

抵押 江苏省镇江经济开发区公用事业有限责任公司 2,300.00 人民币 2016/3/25 2021/12/20

抵押 江苏省镇江经济开发区公用事业有限责任公司 3,900.00 人民币 2016/3/25 2021/6/20

抵押 江苏省镇江经济开发区公用事业有限责任公司 3,900.00 人民币 2016/3/25 2020/12/20

抵押 江苏省镇江经济开发区公用事业有限责任公司 3,900.00 人民币 2016/3/25 2020/3/20

抵押 江苏省镇江经济开发区公用事业有限责任公司 3,900.00 人民币 2016/3/25 2020/9/20

抵押 江苏省镇江经济开发区公用事业有限责任公司 3,900.00 人民币 2016/3/25 2020/6/20

抵押 江苏瀚瑞金港融资租赁有限公司 2,000.00 人民币 2018/10/17 --

抵押 江苏瀚瑞金港融资租赁有限公司 2,000.00 人民币 2018/10/18 --

抵押 江苏瀚瑞金港融资租赁有限公司 2,000.00 人民币 2018/10/18 --

111

抵押 江苏瀚瑞金港融资租赁有限公司 2,000.00 人民币 2018/10/18 --

抵押 江苏瀚瑞金港融资租赁有限公司 1,600.00 人民币 2018/11/22 --

抵押 江苏瀚瑞金港融资租赁有限公司 1,800.00 人民币 2018/11/22 --

抵押 江苏瀚瑞金港融资租赁有限公司 2,000.00 人民币 2018/10/18 --

抵押 江苏瀚瑞金港融资租赁有限公司 2,000.00 人民币 2018/10/18 --

抵押 江苏瀚瑞金港融资租赁有限公司 2,000.00 人民币 2018/10/18 --

抵押 江苏瀚瑞金港融资租赁有限公司 2,000.00 人民币 2018/10/18 --

抵押 江苏瀚瑞金港融资租赁有限公司 1,300.00 人民币 2018/10/18 --

抵押 镇江港和新型建材有限公司 2,000.00 人民币 2018/9/23 2019/5/18

抵押 镇江新区绿化园林工程公司 3,000.00 人民币 2019/3/4 2020/2/29

抵押 镇江新区绿化园林工程公司 500.00 人民币 2019/3/4 2020/2/29

质押 镇江出口加工区城投物资开发有限公司 9,470.00 人民币 2018/3/15 2019/3/14

质押 镇江出口加工区城投物资开发有限公司 8,700.00 人民币 2018/12/11 2019/6/9

合计 3,490,525.76

对外担保（民企）明细

类型 被担保单位 担保金额（万元） 开立日期 到期日期 控股股东

保证 江苏超跃化学有限公司 1,000.00 2013/4/11 2019/3/20 珠海市超跃有限公司

保证 江苏超跃化学有限公司 1,000.00 2013/4/11 2019/9/20 珠海市超跃有限公司

保证 江苏超跃化学有限公司 1,000.00 2013/4/11 2019/6/20 珠海市超跃有限公司

保证 江苏超跃化学有限公司 1,000.00 2013/4/11 2019/12/20 珠海市超跃有限公司

保证 江苏超跃化学有限公司 1,000.00 2013/2/1 2019/3/20 珠海市超跃有限公司

保证 江苏超跃化学有限公司 1,000.00 2013/2/1 2019/12/20 珠海市超跃有限公司

112

保证 江苏超跃化学有限公司 1,000.00 2013/2/1 2019/12/20 珠海市超跃有限公司

保证 江苏超跃化学有限公司 1,000.00 2013/2/1 2019/9/20 珠海市超跃有限公司

保证 江苏超跃化学有限公司 1,000.00 2013/2/1 2019/6/20 珠海市超跃有限公司

保证 江苏超跃化学有限公司 1,000.00 2013/1/30 2019/9/20 珠海市超跃有限公司

保证 江苏超跃化学有限公司 1,000.00 2013/1/30 2019/6/20 珠海市超跃有限公司

保证 江苏超跃化学有限公司 5,000.00 2013/7/17 2019/12/17 珠海市超跃有限公司

保证 苏州艾力斯特建材有限公司 11,000.00 2018/12/25 2019/12/23 张天

保证 苏州百贵盈金属材料有限公司 11,000.00 2018/12/24 2019/12/23 解俊杰

保证 苏州宝渤泰丽五金建材有限公司 11,000.00 2018/12/24 2019/12/23 丁炜

保证 苏州海斐泰来建材有限公司 11,000.00 2018/12/26 2019/12/25 林帅力

保证 苏州海皇星商贸有限公司 11,000.00 2018/12/26 2019/12/25 赵鹏

保证 苏州泓迈森贸易有限公司 6,000.00 2019/1/3 2020/1/2 李治会

保证 苏州嘉永鸿贸易有限公司 6,000.00 2018/12/26 2019/12/25 赵鹏

保证 苏州诺欧建材有限公司 11,000.00 2018/12/24 2019/12/23 张天

保证 苏州盛世金利商贸有限公司 6,000.00 2018/12/26 2019/12/25 王曼

保证 苏州秀竹轩商贸有限公司 11,000.00 2018/12/24 2019/12/23 李治会

合计 121,000.00

以上民营企业主要为江苏超越化学有限公司和苏州当地的企业。

a、江苏超越化学有限公司是 2013 年镇江新区政府招商引资的重点项目，为了支持民企在

镇江当地发展，由政府出面协调，江苏瀚瑞提供担保，让新引入企业在当地银行贷款获得贷款

资源。

b、南京银行苏州分行授信区域限制，贷款只能发放给苏州当地企业，因此由江苏瀚瑞投资

113

控股有限公司 9名员工作为自然人控股股东，在苏州当地设立了 10家企业，南京银行苏州分行

分别给予授信，由江苏瀚瑞提供担保，实际上资金使用人和还款人均为江苏瀚瑞。

10.3.担保能力分析

（一）保证人一：镇江交通产业集团有限公司

保证人向我司提供了 2015-2017年经审计的财务报告以及 2018年第三季度未经审计的财务

报表。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）分别对融资人 2015 年、2016 年和 2017 年财务报

告进行了审计，并出具了标准无保留意见的《审计报告》，详见中兴华审字【2016】第 JS-0356

号、中兴华审字【2017】第 020760号和中兴华审字【2018】第 021162号。

在阅读下文的相关财务信息时，应当参照保证人经审计的财务报表和附注以及 2018年第三

季度未经审计的财务报表，或者本尽调报告中其他部分对融资人历史财务数据的注释。

1、2015—2017以及 2018 年 9月财务报表

资产负债表

单位：元

资产 2015年 12月 31日 2016年 12月 31日 2017年 12月 31日 2018 年 9月 30日

流动资产：

货币资金 10,142,577,241.52 15,653,349,117.47 17,232,830,090.48 14,291,285,181.86

短期投资

应收票据 253,190,000.00 120,570,000.00 155,460,000.00 117,586,000.00

应收股利

应收利息 110,275.00 110,275.00 254.85 527,621.15

应收账款 3,303,475,670.33 3,411,716,606.66 4,718,135,965.50 5,137,203,482.79

应收票据及应付账

款

其他应收款 3,198,332,122.59 6,543,285,930.46 5,811,324,644.63 7,516,751,883.91

预付账款 237,490,693.00 196,765,178.03 208,957,267.92 432,281,397.68

应收补贴款

存货 37,845,536,741.66 47,472,233,776.44 51,218,574,149.75 54,479,623,164.55

待摊费用

一年内到期的非流

动资产

交易性金融资产 8,508,200.00 36,082,000.00

114

其他流动资产 2,326,874,861.43 1,062,808,461.41 1,402,333,399.49 1,447,455,918.04

流动资产合计 57,307,587,605.53 74,460,839,345.47 80,756,123,972.62 83,458,796,649.98

可供出售金融资产 751,978,000.00 1,090,749,931.60 2,115,907,715.64 1,502,935,315.64

持有至到期投资 11,750,000.00 11,750,000.00 11,750,000.00 11,750,000.00

长期投资：

长期股权投资 857,415,879.33 944,773,958.08 929,352,400.21 1,029,352,400.21

投资性房地产 28,731,037,180.00 28,772,838,662.25 26,971,620,585.00 26,989,142,160.62

长期应收款 2,685,700,539.79 6,232,712,558.25 6,375,002,521.68 6,344,794,177.42

长期投资合计 32,274,153,599.12 35,950,325,178.58 34,275,975,506.89 34,363,288,738.25

固定资产：

固定资产原价

减：累计折旧

固定资产净值

减：固定资产减值

准备

固定资产净额 410,109,493.16 568,827,042.30 1,082,809,693.06 1,229,080,468.01

工程物资

在建工程 681,487,087.26 565,147,038.26 112,466,361.63 47,895,810.72

固定资产清理 5,738,335.76

固定资产合计 1,091,596,580.42 1,133,974,080.56 1,195,276,054.69 1,282,714,614.49

无形资产及其他资

产：

无形资产 1,380,944.69 12,293,400.53 10,665,785.99 9,842,356.62

长期待摊费用 8,303,823.23 6,607,716.64 9,766,011.06 10,830,233.34

公益性生物资产

生产性生物资产 983,250.00 983,250.00 1,476,679.00

其他非流动资产 12,600,000.00 12,600,000.00

其他长期资产

商誉 550,260.93

开发支出 306,603.77 613,207.54

无形资产及其他资

产合计 22,284,767.92 32,484,367.17 21,721,650.82 23,312,737.43

递延税项：

递延税款借项 15,627,411.62 22,064,197.85 36,661,786.67 36,694,360.44

非流动资产合计 34,167,390,359.08 38,241,347,755.76 37,657,292,714.71 37,220,695,766.25

资产总计 91,474,977,964.61 112,702,187,101.23 118,413,416,687.33 120,679,492,416.23

流动负债：

短期借款 1,866,151,400.00 2,807,193,000.00 3,453,911,572.00 5,616,667,378.89

应付票据 5,582,250,000.00 5,335,570,000.00 8,232,309,382.02 5,409,900,000.00

应付账款 737,171,336.55 600,060,597.49 526,725,850.25 859,842,131.44

预收账款 457,313,287.54 648,301,745.34 337,886,212.80 178,482,855.85

应付工资 12,084,982.03 18,026,325.02 15,590,593.50 684,323.56

应付福利费

115

应付股利 260,017.00 260,017.00

应交税金 614,841,694.73 753,488,817.38 859,275,965.74 933,585,846.59

应付利息 292,482,729.36 481,511,939.95 423,730,865.33 424,673,365.33

其他应付款 6,640,076,300.54 6,802,953,779.40 4,297,944,932.81 6,739,094,884.22

预提费用

预计负债

一年内到期的长期

负债 11,119,204,592.86 14,856,738,711.57 16,837,495,222.33 15,237,366,356.29

其他流动负债 2,700,000.00 11,297,200.51 2,987,500.00 2,987,500.00

流动负债合计 27,324,276,323.61 32,315,142,116.66 34,988,118,113.78 35,403,544,659.17

长期负债：

长期借款 17,886,884,400.00 17,678,493,400.00 22,526,104,689.63 22,555,119,650.00

应付债券 5,972,802,422.21 10,307,299,428.24 7,605,633,259.43 6,532,508,513.43

长期应付款 4,875,586,555.73 6,416,625,628.99 4,341,463,193.63 4,306,685,275.80

专项应付款 2,070,000,000.00 4,274,864,118.73 4,274,635,052.37

预计负债

其他非流动负债 4,000,000.00

递延收益 10,026,826.00 21,036,826.00 450,000.00 450,000.00

递延税项：

递延税款贷项

长期负债合计 28,745,300,203.94 36,493,455,283.23 38,748,515,261.42 37,673,398,491.60

负债合计 56,069,576,527.55 68,808,597,399.89 73,736,633,375.20 73,076,943,150.77

少数股东权益

股东权益：

实收资本（或股本） 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00

减：已归还投资

实收资本（或股本）

净额

资本公积 19,053,615,440.64 23,733,499,698.87 24,426,082,225.82 27,274,982,225.82

专项储备

其他综合收益 12,575,540,605.43 12,575,540,605.43 11,940,011,400.83 11,939,787,100.83

盈余公积 219,718,792.78 263,186,372.84 338,859,178.45 338,859,178.45

未分配利润 2,220,677,621.10 2,560,507,518.64 3,058,009,757.83 3,147,147,498.19

归属于母公司所有

者权益合计 35,069,552,459.95 40,132,734,195.78 40,762,962,562.93 43,700,776,003.29

少数股东权益 335,848,977.11 3,760,855,505.56 3,913,820,749.20 3,901,773,262.17

股东权益合计 35,405,401,437.06 43,893,589,701.34 44,676,783,312.13 47,602,549,265.46

负债和股东权益总

计 91,474,977,964.61 112,702,187,101.23 118,413,416,687.33 120,679,492,416.23

利润表

116

单位:元

项目 2015年 12月 31日 2016年 12月 31日 2017年 12月 31日 2018年 9月 30日

一、主营业务收入 2,107,284,623.98 2,446,709,450.36 6,820,125,658.62 3,583,569,537.00

其中：营业收入 2,107,284,623.98 2,446,709,450.36 6,820,125,658.62 3,583,569,537.00

利息收入

减：主营业务成本 1,962,871,792.21 2,397,778,960.55 6,331,602,282.26 3,365,571,137.20

营业成本 1,740,834,438.71 2,182,876,912.78 6,008,377,689.42 3,153,127,521.16

利息支出

主营业务税金及附加 58,421,537.43 26,644,418.07 40,309,967.41 37,620,042.83

销售费用 1,308,310.49 2,125,745.24 9,246,164.55 16,596,174.02

管理费用 157,979,960.69 142,454,137.69 183,552,970.06 144,249,804.99

财务费用 7,585,558.09 5,733,272.66 25,993,560.46 12,122,419.63

资产减值损失 -3,258,013.20 38,244,474.11 64,121,930.36 1,855,174.57

加：公允价值变动收益（损失以“-”

号填列） -440,000.00 9,580,000.00 136,798,298.13 3,123,874.28

投资收益（损失以“-”号填列） -13,488,559.06 21,611,000.72 116,931,861.80 12,858,586.34

其中：对联营企业和合营企业的投

资收益

资产处置收益（损失以“-”号填列） 65,329.89 17,499.10

其他收益 39,478,331.00

二、主营业务利润（损失以“-”号

填列） 130,484,272.71 80,121,490.53 781,749,366.39 233,980,860.42

加：投资收益（损失以“-”号填列）

补贴收入

营业外收入 328,649,367.95 504,046,540.17 29,270,000.78 56,918,540.25

其中：非流动资产处置利得 209,453.08

政府补助 328,160,000.00 500,657,000.00

减：营业外支出 2,812,023.48 17,948,343.58 15,737,215.63 609,285.97

其中：非流动资产处置损失 62,264.93

三、利润总额（亏损总额以“-”号

填列） 456,321,617.18 566,219,687.12 795,282,151.54 290,290,114.70

减：所得税费用 64,803,746.23 158,136,111.96 205,676,353.55 72,695,662.80

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 391,517,870.95 408,083,575.16 589,605,797.99 217,594,451.90

其中：归属于母公司所有者的净利

润 394,216,810.91 383,297,477.60 573,175,144.80 210,155,140.50

少数股东损益 -2,698,939.96 24,786,097.56 16,430,753.19 7,439,311.40

五、其他综合收益的税后净额

六、综合收益总额 391,517,870.95 408,083,575.16 589,605,797.99 217,594,451.90

其中：归属于母公司所有者的净利

润 394,216,810.91 383,297,477.60 573,175,044.80 210,155,140.50

归属于少数股东的综合收益 -2,698,939.96 24,786,097.56 16,430,753.19 7,439,311.40

117

现金流量表

单位：元

项目 2015年 12月 31日 2016年 12月 31日 2017年 12月 31日 2018年 9月 30日

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金 1,724,758,196.53 2,489,896,882.03 5,131,920,132.80 3,752,636,928.33

收到的税费返还 105,600.00 292,900,000.00

收到利息、手续费及佣金的现金

收到与其他经营活动有关的现金 5,291,201,577.54 6,415,525,146.89 6,600,580,208.41 4,252,122,358.11

经营活动现金流入小计 7,016,065,374.07 9,198,322,028.92 11,732,500,341.21 8,004,759,286.44

购买商品、接受劳务支付的现金 4,295,947,506.59 5,140,768,010.99 7,188,370,654.67 3,715,564,927.70

客户贷款及垫款净增加额

支付给职工以及为职工支付的现金 249,229,924.10 241,028,560.01 296,040,290.27 391,367,209.41

支付的各项税费 250,014,215.44 360,657,588.58 175,659,489.16 48,296,104.29

支付其他与经营活动有关的现金 3,009,744,573.23 4,421,484,849.97 3,742,441,781.49 3,651,804,312.37

经营活动现金流出小计 7,804,936,219.36 10,163,939,009.55 11,402,512,215.59 7,807,032,553.77

经营活动产生的现金流量净额 -788,870,845.29 -965,616,980.63 329,988,125.62 197,726,732.67

二、投资活动产生的现金流量

收到投资所收到的现金 24,904,493.20 30,950,000.00 25,400,921.14

取得投资收益所收到的现金 6,041,338.03 19,607,245.87 117,547,084.83 12,858,586.34

处置固定资产、无形资产和其他长

期资产收回的现金净额 2,003,784.56 839,839.31 548,652.34

处置子公司及其他营业单位收到的

现金净值 523,133,993.39

收到其他与投资活动有关的现金 271,457,273.45 117,194,582.81

现金流入小计 304,406,889.24 168,591,667.99 143,496,658.31 535,992,579.73

构建固定资产、无形资产和其他长

期资产支付的现金 225,038,882.83 160,701,441.35 216,300,914.02 146,270,774.95

投资支付的现金 407,200,000.00 1,035,129,352.44 68,537,600.00

取得子公司及其他营业单位支付的

现金净额

支付其他与投资活动有关的现金 508,930,585.02 493,601,718.31 1,011,687,369.06

投资活动现金流出小计 733,969,467.85 1,061,503,159.66 2,263,117,635.52 214,808,374.95

投资活动产生的现金流量净额 -429,562,578.61 -892,911,491.67 -2,119,620,977.21 321,184,204.78

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金 6,913,119,345.00

其中：子公司吸收少数股东投资收

到的现金 6,750,000,000.00

取得借款收到的现金 15,888,576,900.00 26,327,213,527.60 11,338,505,517.75 17,606,340,000.00

发行债券收到的现金 2,813,600,000.00 7,508,031,000.00

收到其他与筹资活动有关的现金 1,893,680,114.48 1,117,505,340.10 4,607,343,640.79 6,548,900,000.00

118

筹资活动现金流入小计 20,595,857,014.48 41,865,869,212.70 15,945,849,158.54 24,155,240,000.00

偿还债务支付的现金 13,757,772,000.00 26,986,092,597.68 6,706,912,141.56 15,806,541,910.48

分配股利、利润或偿付利息支付的

现金 3,194,214,863.77 4,319,409,103.58 5,069,006,255.88 2,463,506,045.75

其中：子公司支付给少数股东的股

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金 1,530,469,787.69 1,930,325,263.64 1,672,793,242.46 1,719,131,432.84

筹资活动现金流出小计 18,482,456,651.46 33,235,826,964.90 13,448,711,639.90 19,989,179,389.07

筹资活动产生的现金流量净额 2,113,400,363.02 8,630,042,247.80 2,497,137,518.64 4,166,060,610.93

四、汇率变动对现金及现金等价物

的影响

五、现金及现金等价物净增加额 894,966,939.12 6,771,513,775.50 707,504,667.05 4,684,971,548.38

加：期初现金及现金等价物余额 1,540,530,302.40 2,435,497,241.52 9,207,011,017.02 9,914,515,684.07

六、期末现金及现金等价物余额 2,435,497,241.52 9,207,011,017.02 9,914,515,684.07 14,599,487,232.45

2、主要财务数据及指标分析

镇江交产（合并口径） 2015年 2016年 2017年 2018年三季度

总资产（亿元） 914.75 1127.02 1184.13 1206.79

所有者权益合计（亿元） 354.05 438.94 446.77 476.02

总负债（亿元） 560.7 688.09 737.37 730.76

总债务（亿元） 473.03 594.72 629.97 631.33

营业总收入（亿元） 21.07 24.47 68.2 35.83

经营性业务利润（亿元） 1.41 0.87 5.92 2.33

净利润（亿元） 3.92 4.08 5.9 2.17

EBIT（亿元） 4.7 5.74 8.24 -

EBITDA(亿元） 5.35 6.71 9.73 -

经营活动净现金流（亿元） -7.89 -9.66 3.3 1.97

收现比（X） 0.82 1.02 0.75 0.6

总资产收益率（%) 0.51 0.56 0.71 -

营业毛利率（%） 17.39 10.78 11.9 16

应收类款项/总资产（%） 10.04 14.36 14.28 14.38

资产负债率（%） 61.29 61.05 62.27 60.53

总资本化比率（%） 57.19 57.54 58.51 58.25

总债务/EBITDA（X） 88.43 88.66 64.73 -

EBITDA利息倍数（X） 0.14 0.19 0.2 -

3、担保能力分析

（1）资产结构

项目 2015年 2016年 2017年 2018年 9月

119

金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比

流动资产

合计 57,307,587,605.53 62.65% 74,460,839,345.47 66.07% 80,756,123,972.62 68.20% 83,458,796,649.98 69.16%

非流动资

产合计 34,167,390,359.08 37.35% 38,241,347,755.76 33.93% 37,657,292,714.71 31.80% 37,220,695,766.25 30.84%

资产总计 91,474,977,964.61 100.00% 112,702,187,101.23 100.00% 118,413,416,687.33 100.00% 120,679,492,416.23 100.00%

随着几年项目建设投入的增加和融资规模的扩大，保证人的资产规模不断增长，2015-2017

年及 2018 年三季度，公司总资产分别为 914.75 亿元、1127.02 亿元、1184.13 亿元和 1206.79

亿元。

保证人资产结构以流动资产为主，2015-2017 年及 2018 年三季度分别流动资产为 573.08

亿元、744.61亿元、807.56 亿元和 834.59 亿元，占比分别为 62.65%、66.07%、68.20%及 69.16%，

近年来占总资产的比例不断扩大，显示出保证人短期偿债能力逐步提升。

项目 2015年 2016年 2017年 2018年 9月

金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比

货币资

金 10,142,577,241.52 17.70% 15,653,349,117.47 21.02% 17,232,830,090.48 21.34% 14,291,285,181.86 17.12%

应收票

据 253,190,000.00 0.44% 120,570,000.00 0.16% 155,460,000.00 0.19% 117,586,000.00 0.14%

应收账

款 3,303,475,670.33 5.76% 3,411,716,606.66 4.58% 4,718,135,965.50 5.84% 5,137,203,482.79 6.16%

其他应

收款 3,198,332,122.59 5.58% 6,543,285,930.46 8.79% 5,811,324,644.63 7.20% 7,516,751,883.91 9.01%

预付账

款 237,490,693.00 0.41% 196,765,178.03 0.26% 208,957,267.92 0.26% 432,281,397.68 0.52%

存货 37,845,536,741.66 66.04% 47,472,233,776.44 63.75% 51,218,574,149.75 63.42% 54,479,623,164.55 65.28%

其他流

动资产 2,326,874,861.43 4.06% 1,062,808,461.41 1.43% 1,402,333,399.49 1.74% 1,447,455,918.04 1.73%

流动资

产合计 57,307,587,605.53 100.00% 74,460,839,345.47 100.00% 80,756,123,972.62 100.00% 83,458,796,649.98 100.00%

保证人流动资产主要由货币资金、应收账款和其他应收款以及存货构成。2015-2017 年及

2018 年三季度，公司货币资金分别为 101.43 亿元、156.53 亿元、172.33 亿元和 142.91 亿元，

占比分别为 17.70%、21.02%、21.34%和 17.12%，伴随着融资力度加强，公司货币资金规模逐年

120

持续增长；2015-2017 及 2018 年三季度，公司应收账款和其他应收款合计分别为 64.98 亿元、

99.54 亿元、105.29 亿元和 126.53 亿元，占比分别为 11.34%、13.37%、13.04%和 15.17%，其

性质主要为公司与其他单位发生的往来款、项目建设中垫付拆迁款以及股权融资部分的劣后资

金等；2015-2017 年及 2018 年三季度，公司存货分别为 378.46 亿元、474.72 亿元、512.19 亿

元和 544.80 亿元，占比分别为 66.04%、63.75%、63.42%和 65.28%，主要为公司对交通基础设

施项目、保障房项目、土地开发投入和部分持有待开发土地。

项目 2015年 2016年 2017年 2018年 9月

金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比

长期股

权投资 857,415,879.33 2.51% 944,773,958.08 2.47% 929,352,400.21 2.47% 1,029,352,400.21 2.77%

投资性

房地产 28,731,037,180.00 84.09% 28,772,838,662.25 75.24% 26,971,620,585.00 71.62% 26,989,142,160.62 72.51%

长期应

收款 2,685,700,539.79 7.86% 6,232,712,558.25 16.30% 6,375,002,521.68 16.93% 6,344,794,177.42 17.05%

固定资

产 1,091,596,580.42 3.19% 1,133,974,080.56 2.97% 1,195,276,054.69 3.17% 1,282,714,614.49 3.45%

无形资

产 1,380,944.69 0.00% 12,293,400.53 0.03% 10,665,785.99 0.03% 9,842,356.62 0.03%

其他非

流动资

产

12,600,000.00 0.04% 12,600,000.00 0.03% 0.00 0.00% 0.00 0.00%

非流动

资产合

计

34,167,390,359.08 100.00% 38,241,347,755.76 100.00% 37,657,292,714.71 100.00% 37,220,695,766.25 100.00%

2015-2017年及 2018年三季度，保证人非流动资产分别为 341.67亿元、382.41亿元、376.57

亿元和 372.20 亿元，主要为投资性房地产和长期应收款。其中投资性房地产分别为 287.31 亿

元、287.73 亿元、269.72 亿元和 269.89 亿，占比分别为 84.09%、75.24%、71.62%和 72.51%，

主要为保证人持有的土地使用权、房屋、建筑物等；长期应收款分别为 26.86 亿元、62.33亿元、

63.75 亿元和 63.45亿元，占比分别为 7.86%、16.30%、16.93%和 17.05%，主要为核算公司代财

政垫付的项目工程款。

（2）负债结构

项目 2015年 2016年 2017年 2018年 9月

金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比

121

流动负债

合计 27,324,276,323.61 48.73% 32,315,142,116.66 46.96% 34,988,118,113.78 47.45% 35,403,544,659.17 48.45%

非流动负

债合计 28,745,300,203.94 51.27% 36,493,455,283.23 53.04% 38,748,515,261.42 52.55% 37,673,398,491.60 51.55%

负债合计 56,069,576,527.55 100% 68,808,597,399.89 100% 73,736,633,375.20 100% 73,076,943,150.77 100%

2015-2017年及 2018 年三季度，保证人非流动负债占比超过 50%，分别为 51.27%、53.04%、

52.55%和 51.55%，显示出保证人短期内需要偿还的负债压力较小，财务杠杆较为稳健。

项目 2015年 2016年 2017年 2018年 9月

金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比

短期借

款 1,866,151,400.00 6.83% 2,807,193,000.00 8.69% 3,453,911,572.00 9.87% 5,616,667,378.89 15.86%

应付票

据 5,582,250,000.00 20.43% 5,335,570,000.00 16.51% 8,232,309,382.02 23.53% 5,409,900,000.00 15.28%

应付账

款 737,171,336.55 2.70% 600,060,597.49 1.86% 526,725,850.25 1.51% 859,842,131.44 2.43%

预收账

款 457,313,287.54 1.67% 648,301,745.34 2.01% 337,886,212.80 0.97% 178,482,855.85 0.50%

应交税

金 614,841,694.73 2.25% 753,488,817.38 2.33% 859,275,965.74 2.46% 933,585,846.59 2.64%

其他应

付款 6,640,076,300.54 24.30% 6,802,953,779.40 21.05% 4,297,944,932.81 12.28% 6,739,094,884.22 19.04%

一年内

到期长

期负债

11,119,204,592.86 40.69% 14,856,738,711.57 45.97% 16,837,495,222.33 48.12% 15,237,366,356.29 43.04%

流动负

债合计 27,324,276,323.61 100.00% 32,315,142,116.66 100.00% 34,988,118,113.78 100.00% 35,403,544,659.17 100.00%

2015-2017 年及 2018 年三季度，保证人占比最大的流动负债为一年内到期长期负债，分别

为 40.69%、45.97%、48.12%和 43.04%，主要为政策性银行、商业银行等金融机构的中长期借款；

占比较大的科目为应付票据和其他应付款，其中应付票据占比分别为 20.43%、16.51%、23.53%

和 15.28%，主要为银行承兑汇票和商业承兑汇票；其他应付款占比分别为 24.30%、21.05%、12.28%

和 19.04%，主要为镇江交产华信建设发展有限公司、镇江市财政局、镇江瀚瑞铁路投资发展有

限公司、镇江市风景旅游发展有限责任公司和江苏省镇江市路桥工程总公司等的往来款。

122

项目 2015年 2016年 2017年 2018年 9月

金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比

长期借

款 17,886,884,400.00 62.23% 17,678,493,400.00 48.44% 22,526,104,689.63 58.13% 22,555,119,650.00 59.87%

应付债

券 5,972,802,422.21 20.78% 10,307,299,428.24 28.24% 7,605,633,259.43 19.63% 6,532,508,513.43 17.34%

非流动

负债合

计

28,745,300,203.94 100% 36,493,455,283.23 100% 38,748,515,261.42 100% 37,673,398,491.60 100%

2015-2017年及 2018年三季度，保证人非流动负债占比最大的为长期借款，分别为 62.23%、

48.44%、58.13%和 59.87%，主要为政策性银行和商业银行的中长期贷款；占比第二大的科目为

应付债券，分别为 20.78%、28.24%、19.63%和 17.34%，主要为在公开市场发行的债券。

（1） 偿债能力

项目 2015 年 2016年 2017年 2018年 9月

营业收入（元） 2,107,284,623.98 2,446,709,450.36 6,820,125,658.62 3,583,569,537.00

营业成本（元） 1,962,871,792.21 2,397,778,960.55 6,331,602,282.26 3,365,571,137.20

营业毛利率 6.85% 2.00% 7.16% 6.08%

营业利润 130,484,272.71 80,121,490.53 781,749,366.39 233,980,860.42

营业利润率 6.19% 3.27% 11.46% 6.53%

利润总额（元） 456,321,617.18 566,219,687.12 795,282,151.54 290,290,114.70

净利润（元） 391,517,870.95 408,083,575.16 589,605,797.99 217,594,451.90

净资产收益率 1.11% 0.93% 1.32% 0.46%

总资产收益率 0.43% 0.36% 0.50% 0.18%

EBITDA 利息倍

数（倍） 0.14 0.19 0.2 -

2015-2017年及 2018年三季度，保证人营业收入分别为 21.07亿元、24.47 亿元、68.20亿元

和 35.84亿元，其中 2017 年比上两个会计年度营业收入增长明显，主要为交通综合开发经营收

入、土地整理收入和物资销售收入增加较大，增幅分别为 100%、1128%和 63.83%；同期利润总

额也大幅增长，对比上两个会计年度，增幅分别为 74.28%、39.92%。

2015-2017 年，公司 EBITDA 分别为 5.35 亿元、6.71 亿元和 9.73 亿元，其中 2017 年随着利

123

润总额的增长，EBITDA同比增长较快。

从偿债能力指标来看，2015-2017 年公司总负债/EBITDA 分别为 88.43 倍、88.66 倍和 64.73

倍，EBITDA对总债务的覆盖能力很弱；同期 EBITDA 利息保障倍数分别为 0.14 倍、0.19倍和 0.20

倍，虽有所强化但仍未能覆盖当期利息支出。

4、担保能力评价

近年来，公司负债规模持续扩大，积聚了较大的债务压力，财务杠杆相应上升；加上持续

投融资压力以及或有负债的存在，公司面临一定程度的流动性风险。

作为镇江市城市基础设施建设的主要投融资主体，该公司长期以来得到上级单位的大力支

持。公司与多家银行保持了良好合作，通过间接融资渠道获得资金周转与补充的能力较强。截

止目前，公司共获得商业银行授信额度 340.68 亿元，未使用额度为 114.87 亿元，为公司提供

了一定财务弹性。

（二）保证人二：江苏瀚瑞投资控股有限公司

1、近三年一期财务报告

江苏瀚瑞向我司提供了 2015-2017年经审计的财务报告以及 2018年第三季度未经审计的财

务报表。江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）分别对融资人 2015-2017 年财务报告进

行了审计，并出具了标准无保留意见的《审计报告》，详见苏亚恒审字【2016】0051号、苏亚恒

审字【2017】0048号和苏亚恒审字【2018】0031 号。

在阅读下文的相关财务信息时，应当参照保证人经审计的财务报表和附注以及 2018年第三

季度未经审计的财务报表，或者本尽调报告中其他部分对融资人历史财务数据的注释。

资产负债表

单位：元

资产 2015 年 12月 31日 2016年 12月 31日 2017年 12月 31日 2018年 9月 30日

流动资产：

货币资金 7,304,871,957.92 11,536,054,612.93 14,111,947,597.06 12,261,551,891.58

短期投资

应收票据 25,724,709.56 257,111,871.85 201,944,815.46 24,295,986,923.43

应收股利

501,027.64

应收利息 89,764,585.20 186,458,633.81 120,514,093.70

124

应收账款 18,437,158,514.97 23,425,666,830.83 24,373,803,480.87

应收票据及应付账款

其他应收款 28,136,467,663.31 31,771,673,383.99 34,751,992,741.93 43,028,662,193.69

预付账款 2,781,215,065.27 3,648,279,112.44 1,037,422,157.12 1,219,448,096.52

应收补贴款

存货 15,815,808,591.45 2,989,297,826.40 6,765,792,797.86 5,992,590,621.98

持有待售资产

262,902,763.68

待摊费用

一年内到期的非流动

资产 315,030,367.05 1,115,963,974.76 9,994,656,397.02 6,947,524,212.23

以公允价值计量且其

变动计入当期损益的

金融资产

488,580,200.00

其他流动资产 1,230,963,719.81 1,421,399,720.37 4,290,076,201.40 2,458,571,032.73

流动资产合计 74,625,585,374.54 75,351,905,967.38 95,901,554,073.74 96,204,334,972.16

可供出售金融资产 1,346,069,689.37 2,850,880,331.40 5,600,299,845.54 5,582,823,548.65

发放贷款及垫款 19,809,790.58 32,495,361.61 71,058,172.38

长期投资：

长期股权投资 904,217,990.62 958,458,969.56 634,629,514.43 1,054,647,145.12

投资性房地产 9,321,707,639.52 30,138,400,427.16 29,435,756,969.12 27,605,312,985.79

长期应收款 1,358,829,015.30 1,779,129,314.65 3,039,082,948.11 4,570,042,716.58

长期投资合计 11,584,754,645.44 32,875,988,711.37 33,119,469,431.65 33,230,002,847.49

固定资产：

固定资产原价

减：累计折旧

固定资产净值

减：固定资产减值准备

固定资产净额 782,495,339.93 1,426,271,130.52 1,723,184,127.15 1,837,361,852.07

工程物资

445,000.00

在建工程 313,203,117.88 606,369,950.85 377,429,537.46 638,768,739.67

固定资产清理

固定资产合计 1,095,698,457.81 2,032,641,081.37 2,111,058,664.61 2,476,130,591.74

无形资产及其他资产：

无形资产 198,600,793.47 326,040,416.50 265,806,370.98 256,471,831.75

长期待摊费用 98,684,987.76 159,120,937.70 216,977,806.78 193,895,473.23

公益性生物资产

生产性生物资产

其他非流动资产 11,160,644,769.64 22,175,112,493.58 14,468,849,711.40 11,065,997,333.08

其他长期资产

商誉 470,040.68 572,247,208.40 571,777,167.72 571,777,167.72

无形资产及其他资产

合计 11,458,400,591.55 23,232,521,056.18 15,523,411,056.88 11,088,141,805.78

递延税项：

125

递延税款借项 77,469,834.94 84,961,945.05 77,196,129.82 93,265,531.70

非流动资产合计 25,582,203,009.69 61,119,488,486.98 56,482,493,300.88 52,470,364,325.36

资产总计 110,207,788,384.23 136,461,394,454.36 152,384,047,374.62 148,674,699,297.52

流动负债：

短期借款 2,841,420,000.00 3,143,869,000.00 5,110,911,532.85 11,575,652,782.32

应付票据 366,450,000.00 1,407,470,000.00 2,894,067,618.35 6,436,396,078.54

应付账款 5,216,137,753.74 4,243,408,424.46 4,239,952,133.63

应付票据及应付账款

预收账款 163,608,427.61 56,185,930.13 204,184,809.69 1,959,963,365.19

应付工资 15,814,412.93 23,700,656.83 31,113,834.01 6,011,000.54

应付福利费

应付股利

1,973,665.18

应交税金 277,453,419.35 395,784,252.69 449,703,181.79 399,791,247.27

应付利息 587,496,830.46 932,318,923.15 1,255,560,415.17

其他应付款 2,246,471,342.92 3,680,978,395.84 2,569,037,755.45 9,011,836,357.40

预提费用

预计负债

一年内到期的长期负

债 14,397,007,529.00 18,860,877,205.29 17,297,267,241.61 18,636,886,475.20

其他流动负债 1,521,339,658.23 23,343,032.36 8,523,755,387.85 5,055,778,815.25

流动负债合计 27,633,199,374.24 32,767,935,820.75 42,567,516,575.58 52,081,316,121.71

长期负债：

长期借款 24,581,113,800.81 26,296,921,799.74 22,970,067,346.07 19,233,259,084.65

应付债券 7,233,754,233.86 20,480,395,214.18 18,957,489,411.38 9,892,945,974.83

长期应付款 3,236,988,583.77 3,063,025,110.36 9,071,090,700.62 9,180,424,062.67

专项应付款 229,792,519.16 863,465,559.66 91,051,188.26

预计负债 72,307,837.11 81,644,007.27 113,454,901.81 111,339,364.67

其他非流动负债 80,000,000.00

递延收益 35,758,268.44 64,347,747.16 802,555,171.92 788,254,998.95

递延税项：

递延税款贷项 1,740,775.00 2,153,505,472.25 2,023,357,468.34 1,814,669,571.18

长期负债合计 35,471,446,018.15 53,003,304,900.62 54,019,066,187.40 41,020,893,056.95

负债合计 63,114,645,392.39 85,771,240,721.37 96,586,582,762.98 93,112,209,178.66

少数股东权益

股东权益：

实收资本（或股本） 5,000,000,000.00 5,000,000,000.00 5,000,000,000.00 5,000,000,000.00

减：已归还投资

实收资本（或股本）净

额

资本公积 28,804,752,554.36 28,825,887,058.02 32,495,760,247.59 32,695,484,388.57

专项储备 98,678.26 98,678.26 50,267.39 50,267.39

其他综合收益

5,418,544,143.83 5,023,809,623.23 4,337,570,194.28

盈余公积 40,299,927.92 98,646,037.96 115,687,930.37 115,687,930.37

126

未分配利润 1,270,000,191.56 1,893,461,380.24 1,800,494,384.64 2,088,039,190.89

归属于母公司所有者

权益合计 35,115,151,352.11 41,236,637,298.31 44,435,802,453.22 44,236,831,971.50

少数股东权益 1,987,991,639.74 9,453,516,434.68 11,361,662,158.42 11,335,658,147.36

股东权益合计 37,113,142,991.84 50,690,153,732.99 55,797,464,611.64 55,572,490,118.86

负债和股东权益总计 110,207,788,384.23 136,461,394,454.36 152,384,047,374.62 148,674,699,297.52

利润表

单位:元

项目 2015年 12月 31日 2016年 12月 31日 2017年 12月 31 日 2018年 9月 30日

一、主营业务收入 7,092,323,084.59 7,444,217,385.47 7,761,786,169.11 6,574,777,639.24

其中：营业收入 7,082,186,471.76 7,374,667,872.56 7,664,189,373.59 6,281,063,645.21

利息收入 11,136,612.83 69,549,512.91 97,597,095.52 2,937,139.94.03

减：主营业务成本 7,344,188,865.71 7,662,633,722.22 7,693,703,911.54 4,890,151,145.60

营业成本 6,166,089,623.52 6,081,801,944.00 5,687,012,248.77

利息支出 1,654,294.25 21,444,734.76 37,570,288.86 2,937,139,094.03

主营业务税金及附加 456,485,664.30 443,509,640.67 344,312,561.81 188,009,911.44

销售费用 56,582,086.40 62,536,852.83 77,000,021.25 31,933,892.50

管理费用 300,050,115.55 298,656,776.61 293,516,546.42 155,617,640.75

研发费用

24,509,511.43

财务费用 452,037,395.01 649,637,450.66 1,057,072,298.99 994,577,831.21

资产减值损失 -88,711,303.32 113,146,322.69 197,219,944.44 171,866,041.86

加：公允价值变动收益（损失以“-”

号填列） 94,950,883.82 24,703,085.07 -7,193,021.70

投资收益（损失以“-”号填列） 91,419,685.80 177,272,396.74 196,519,655.17 139,119,727.27

其中：对联营企业和合营企业的投资

收益 -57,769,220.43 -31,641,398.26 -70,135,167.15 -12,477,332.98

其他收益

374,892,924.22 147,883,204.73

二、主营业务利润（损失以“-”号

填列） -160,446,095.32 53,806,943.81 658,203,535.02 398,262,669.23

加：投资收益（损失以“-”号填列）

补贴收入

营业外收入 570,553,372.61 628,540,200.40 8,321,949.32 27,696,585.47

其中：非流动资产处置利得 11,160,602.90 96,779.35 24,537,277.71

减：营业外支出 64,774,243.96 44,930,996.83

12,329,950.67

其中：非流动资产处置损失 637,235.32 11,790,332.63

三、利润总额（亏损总额以“-”号

填列） 345,333,033.33 637,416,147.38 641,988,206.63 413,629,304.03

减：所得税费用 17,588,266.84 240,376,234.69 227,740,285.98 171,273,002.27

127

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 327,744,766.49 397,039,912.69 414,247,920.65 242,356,301.76

其中：归属于母公司所有者的净利润 376,686,114.93 473,459,289.49 316,048,561.99 287,544,806.25

少数股东损益 -48,941,338.44 -76,419,376.80 98,199,358.66 -45,188,504.49

五、其他综合收益的税后净额

5,767,280,149.59 -459,500,345.06 -745,878,270.53

六、综合收益总额 327,744,766.49 6,164,320,062.28 -45,252,424.41 -503,521,968.77

其中：归属于母公司所有者的净利润 376,686,114.93 5,873,332,294.13 -78,685,958.61 -398,694,622.70

少数股东损益 -48,941,338.44 290,987,768.15 33,433,534.20 -114,827,346.07

现金流量表

单位：元

项目 2015年 12月 31日 2016年 12月 31日 2017年 12月 31日 2018年 9月 30日

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金 5,521,578,186.14 2,244,006,937.90 6,341,699,238.59 8,636,614,396.10

收到利息、手续费及佣金的现金 1,654,294.25 69,549,512.91 97,597,095.52

收到的税费返还

2,907,246.57 11,261,985.70 49,847,356.17

收到与其他经营活动有关的现金 5,984,551,382.27 7,941,340,992.79 4,355,169,624.07 6,039,770,563.44

经营活动现金流入小计 11,507,783,862.66 10,257,804,690.17 10,804,727,943.88 14,726,232,315.71

购买商品、接受劳务支付的现金 4,876,772,212.34 7,819,406,593.72 3,560,674,337.13 2,396,953,954.40

客户贷款及垫款净增加额 14,274,382.60 12,685,571.03 237,121,822.88

支付给职工以及为职工支付的现金 120,947,863.60 141,627,245.30 199,020,920.45 95,495,549.40

支付的各项税费 1,011,785,945.83 890,733,094.42 784,153,921.38 379,209,455.76

支付其他与经营活动有关的现金 7,245,963,619.33 3,451,722,732.98 4,433,917,189.69 6,609,584,676.10

经营活动现金流出小计 13,269,744,023.70 12,316,175,237.45 9,214,888,191.53 9,481,243,635.66

经营活动产生的现金流量净额 -1,761,960,161.04 -2,058,370,547.28 1,589,839,752.35 5,244,988,680.05

二、投资活动产生的现金流量

收到投资所收到的现金 392,266,871.97 555,995,473.83 2,608,077,549.14 8,158,666,941.99

取得投资收益所收到的现金 53,826,484.59 89,035,278.89 317,626,778.62 110,520,515.05

处置固定资产、无形资产和其他长期

资产收回的现金净额 42,003,855.05 3,846,387.11 2,291,517.70

处置子公司及其他营业单位收到的现

金净值

收到其他与投资活动有关的现金

632,737,040.50

现金流入小计 488,097,211.61 1,281,614,180.33 2,927,995,845.46 8,269,187,457.04

构建固定资产、无形资产和其他长期

资产支付的现金 6,098,984,701.84 2,000,082,642.51 3,728,747,689.50 765,679,207.51

投资支付的现金 12,923,584,452.18 12,784,671,335.51 7,298,117,063.20 822,902,795.65

取得子公司及其他营业单位支付的现

金净额 63,992,332.14

支付其他与投资活动有关的现金 98,175,373.11

投资活动现金流出小计 19,120,744,527.12 14,848,746,311.16 11,026,854,752.70 1,588,582,003.16

128

投资活动产生的现金流量净额 -18,632,647,315.51 -13,567,132,129.83 -8,098,858,907.24 6,680,605,453.88

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金 11,490,000,000.00 6,121,666,500.00 5,000,000,000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到

的现金 1,300,000,000.00 6,121,666,500.00 5,000,000,000.00

取得借款收到的现金 29,613,143,378.00 35,237,401,349.06 27,825,850,430.13 15,021,050,444.60

发行债券收到的现金 4,500,000,000.00 13,893,221,644.30 11,611,588,051.17 4,820,870,000.00

收到其他与筹资活动有关的现金

6,349,161,304.02 400,000,000.00

筹资活动现金流入小计 45,603,143,378.00 55,252,289,493.36 49,786,599,785.32 20,241,920,444.60

偿还债务支付的现金 19,276,823,447.49 30,419,387,543.01 33,488,508,900.38 30,562,282,363.44

分配股利、利润或偿付利息支付的现

金 5,588,869,324.42 5,567,224,225.84 5,840,021,580.53 3,305,479,939.67

其中：子公司支付给少数股东的股利、

利润 11,039,464.19

3,240,000.00 13,727,314.38

支付其他与筹资活动有关的现金 518,130,911.11 582,774,851.54 7,797,800,128.56 39,576,196.86

筹资活动现金流出小计 25,383,823,682.01 36,569,386,620.39 47,129,570,609.47 33,907,338,499.97

筹资活动产生的现金流量净额 20,219,319,695.99 18,682,902,872.97 2,660,269,175.85 -13,665,418,055.37

四、汇率变动对现金及现金等价物的

影响 -272241.64 58,506,600.62 5,409,744.61 -6,922,371.58

五、现金及现金等价物净增加额 -175,560,022.20 3,115,906,796.48 -3,843,340,234.43 -1,746,746,293.02

加：期初现金及现金等价物余额 7,480,431,980.12 7,420,147,816.45 11,536,054,612.93 6,692,714,378.50

六、期末现金及现金等价物余额 7,304,871,957.92 11,536,054,612.93 6,692,714,378.50 4,945,968,085.48

2、主要财务数据及指标分析

江苏瀚瑞 2015年 2016年 2017年 2018年 9月

总资产（亿元） 1109.75 1364.61 1522.89 1486.75

所有者权益合计（亿元） 375.64 506.90 557.26 555.72

总负债（亿元） 634.11 857.71 965.63 931.02

刚性债务（亿元） 547.89 741.85 860.46 461.38

营业收入（亿元） 70.87 73.75 76.64 65.75

经营性业务利润（亿元） -1.6 0.54 6.58 3.98

净利润（亿元） 3.27 3.97 4.41 2.42

EBITDA(亿元） 57.17 66.82 67.69 -

经营活动净现金流（亿元） -16.48 -20.58 13.28 -

总资产收益率（%) 0.33 0.29 0.27 0.16

营业毛利率（%） -3.55 -2.93 0.88 25.62

应收类款项/总资产（%） 46 40 39 -

资产负债率（%） 62.80 62.85 63.41 62.62

总资本化比率（%） 35.40 62.85 35.45 27.59

总债务/EBITDA（X） 182.74 134.56 150.45 -

129

EBITDA利息倍数（X） 208.75 29.72 17.09 -

3、担保能力分析

a、资产结构

项目 2015年 2016年 2017年 2018年 9月

金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比

流动资

产合计 74,625,585,374.54 74.47% 75,351,905,967.38 55.22% 95,901,554,073.74 62.93% 96,204,334,972.16 64.71%

非流动

资产合

计

25,582,203,009.69 25.53% 61,109,488,486.98 44.78% 56,482,493,300.88 37.07% 52,470,364,325.36 35.29%

资产总

计 100,207,788,384.23 100.00% 136,461,394,454.36 100.00% 152,384,047,374.62 100.00% 148,674,699,297.52 100.00%

随着项目建设投入的增加和融资规模的扩大，公司的资产规模不断增长，2015-2017 年及

2018 年三季度，公司总资产分别为 1102.08亿元、1364.61 亿元、1523.84亿元和 1486.75亿元。

公司资产结构以流动资产为主，2015-2017 年及 2018 年三季度分别为 746.26 亿元、753.52 亿

元、959.02 亿元和 962.04 亿元，占比分别为 74.47%、55.22%、62.93%和 64.71%，总体保持平

稳较快的增速。

（1）流动资产

项目 2015年 2016年 2017年 2018年 9月

金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比

货币资

金 7,304,871,957.92 9.79% 10,536,054,612.93 13.98% 14,101,947,597.06 14.70% 12,261,551,891.58 12.75%

应收票

据 25,724,709.56 0.03% 257,111,871.85 0.34% 201,944,815.46 0.21%

13,595,668,852.11 14.13% 应收账

款 18,437,158,514.97 24.71% 23,425,666,830.83 31.09% 24,373,803,480.87 25.42%

其他应

收款 28,136,467,663.31 37.70% 31,771,673,383.99 42.16% 34,751,992,741.93 36.24% 43,028,662,193.69 44.73%

预付账

款 2,781,215,065.27 3.73% 3,648,279,112.44 4.84% 1,037,422,157.12 1.08% 1,219,448,096.52 1.27%

存货 15,815,808,591.45 21.19% 2,989,297,826.40 3.97% 6,765,792,797.86 7.05% 5,992,590,621.98 6.23%

其他流

动资产 1,230,963,719.81 1.65% 1,421,399,720.37 1.89% 4,290,076,201.40 4.47% 2,458,571,032.73 2.56%

流动资

产合计 74,625,585,374.54 100.00% 75,351,905,967.38 100.00% 95,901,554,073.74 100.00% 96,204,334,972.16 100.00%

130

公司流动资产主要由货币资金、应收账款和其他应收款构成。2015-2017 年及 2018年三季

度，公司货币资金分别为 73.05 亿元、115.36 亿元、141.02 亿元和 122.62 亿元，伴随着融资

力度加强，公司货币资金规模逐年增长；2015-2017 年及 2018 年三季度，公司应收账款分别为

184.38 亿元、234.26 亿元、243.74 亿元和 243.96 亿元，主要为项目建设中垫付拆迁款以及股

权融资部分的劣后资金等；2015-2017年及 2018年三季度，公司其他应收款分别为 281.95亿元、

317.72 亿元、347.52 亿元和 430.29 亿元，主要为其实质控制方镇江新区管理委员会、部分子

公司镇江新农发展投资有限公司、江苏瀚瑞金控投资有限公司和江苏瀚瑞资产经营有限公司等

的欠款。

（2）非流动资产

项目 2015年 2016年 2017年 2018年 9月

金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比

长期股权

投资 904,217,990.62 3.53% 958,458,969.56 1.57% 634,629,514.43 1.12% 1,054,647,145.12 2.01%

投资性房

地产 9,321,707,639.52 36.44% 30,138,400,427.16 49.32% 29,435,756,969.12 52.11% 27,605,312,985.79 52.61%

长期应收

款 1,358,829,015.30 5.31% 1,779,129,314.65 2.91% 3,039,082,948.10 5.38% 4,570,042,716.58 8.71%

固定资产 1,095,698,457.81 4.28% 2,032,641,081.37 3.33% 2,101,058,664.61 3.72% 2,476,130,591.74 4.72%

无形资产 198,600,793.47 0.78% 326,040,416.50 0.53% 265,806,370.98 0.47% 256,471,831.75 0.49%

其他非流

动资产 11,160,644,769.64 43.63% 22,175,112,493.58 36.29% 14,468,849,711.40 25.62% 10,065,997,333.08 19.18%

非流动资

产合计 25,582,203,009.69 100.00% 61,109,488,486.98 100.00% 56,482,493,300.88 100.00% 52,470,364,325.36 100.00%

2015-2017年及 2018 年三季度，公司非流动资产分别为 255.82亿元、611.09亿元、564.82

亿元和 524.70亿元，主要为可供出售金融资产、投资性房地产和其他非流动资产。其中可供出

售金融资产分别为 13.46亿元、28.51亿元、56.00 亿元和 55.82亿元，主要为保证人持有的到

期可供出售的被投资单位的股权投资、债券投资等金融资产；投资性房地产分别为 93.22亿元、

301.38 亿元、294.36亿元和 276.05亿元，主要为保证人新购房屋、建筑物及土地使用权等。

b、负债结构

131

项目 2015年 2016年 2017年 2018年 9月

金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比

流 动 负

债合计 27,633,199,374.24 43.79% 32,767,935,820.75 38.20% 42,567,516,575.58 44.07% 52,081,316,121.71 55.94%

非 流 动

负 债 合

计

35,471,446,018.15 56.21% 53,003,304,900.62 61.80% 54,019,066,187.40 55.93% 41,020,893,056.95 44.06%

负 债 合

计 63,104,645,392.39 100% 85,771,240,721.37 100% 96,586,582,762.98 100% 93,102,209,178.66 100%

2015-2017年及 2018年三季度，保证人负债分别为 631.05亿、857.71亿、965.87亿和 931.02

亿元，负债率分别为 62.80%、62.85%、63.41%和 62.62%，负债率整体趋于平稳，近年来一直在

60%-65%的合理区间波动。

（1）流动负债

项目 2015年 2016年 2017年 2018年 9月

金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比

短期借款 2,841,420,000.00 10.28% 3,143,869,000.00 9.59% 5,100,910,532.85 11.98% 10,575,652,782.32 20.31%

应付票据 366,450,000.00 1.33% 1,407,470,000.00 4.30% 2,894,067,618.35 6.80%

6,436,396,078.54 12.36%

应付账款 5,216,137,753.74 18.88% 4,243,408,424.46 12.95% 4,239,952,133.63 9.96%

预收账款 163,608,427.61 0.59% 56,185,930.13 0.17% 204,184,809.69 0.48% 1,959,963,365.19 3.76%

应交税金 277,453,419.35 1.00% 395,784,252.69 1.21% 449,703,181.79 1.06% 399,791,247.27 0.77%

其他应付

款 2,246,471,342.92 8.13% 3,680,978,395.84 11.23% 2,569,037,755.45 6.04% 9,010,836,357.40 17.30%

一年内到

期长期负

债

14,397,007,529.00 52.10% 18,860,877,205.29 57.56% 17,297,267,241.61 40.63% 18,636,886,475.20 35.78%

流动负债

合计 27,633,199,374.24 100.00% 32,767,935,820.75 100.00% 42,567,516,575.58 100.00% 52,081,316,121.71 100.00%

2015-2017 年及 2018 年三季度，流动负债中占比最大的为一年内到期长期负债，占比分别

为 52.10%、57.56%、40.63%和 35.78%，主要为保证人在国内商业银行和政策性银行在一年内即

将到期的中长期贷款；另外应付账款、短期借款，分别在 2015-2016 年、2017 年-2018 年 9 月

为当期占比第二大的流动负债科目。

132

（1） 非流动负债

项目 2015年 2016年 2017年 2018年 9月

金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比 金额（元） 占比

长期借款 24,581,103,800.81 69.30% 26,296,921,799.74 49.61% 22,970,067,346.07 42.52% 19,233,259,084.65 46.89%

应付债券 7,233,754,233.86 20.39% 20,480,395,214.18 38.64% 18,957,489,410.38 35.09% 9,892,945,974.83 24.12%

其他负债合

计 - 10.31% - 11.75% - 22.39% - 28.99%

非流动负债

合计 35,471,446,018.15 100% 53,003,304,900.62 100% 54,019,066,187.40 100% 41,020,893,056.95 100%

2015-2017 年及 2018 年 9 月末，保证人非流动负债占比最大的科目为长期借款，占比分别

为 69.30%、49.61%、42.52%和 46.89%，主要为国内政策性银行和商业银行的中长期贷款。

c、盈利能力

项目 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 9 月

营业收入（元） 7,092,323,084.59 7,444,217,385.47 7,761,786,169.11 6,574,777,639.24

营业成本（元） 7,344,188,865.71 7,662,633,722.22 7,693,703,910.54 4,890,151,145.60

营业毛利率 -3.55% -2.93% 0.88% 25.62%

营业利润 -160,446,095.32 53,806,943.81 658,203,535.02 398,262,669.23

营业利润率 -2.26% 0.72% 8.48% 6.06%

利润总额（元） 345,333,033.33 637,416,147.38 641,988,206.63 413,629,304.03

净利润（元） 327,744,766.49 397,039,912.69 414,247,920.65 242,356,301.76

净资产收益率 0.88% 0.78% 0.74% 0.44%

总资产收益率 0.33% 0.29% 0.27% 0.16%

2015-2017年及 2018年 9月末，保证人营业收入分别为 709,232万元、744,422万元、776,179

万元和 657,478万元，收入一直保持平稳的发展态势；净利润分别为 32,774 万元、39,704万元、

41,425 万元和 24,236万元，显示出保证人有较强的盈利能力。

d、偿债能力

项目 2015年末 2016 年末 2017年末 2018年 9月

流动比率（倍） 2.70 2.30 2.25 1.85

速动比率（倍） 2.13 2.21 2.09 1.73

资产负债率（%） 62.80 62.85 63.41 62.62

133

项目 2015年末 2016 年末 2017年末 2018年 9月

EBITDA（亿元） 57.17 66.82 67.69 -

EBITDA利息倍数（倍） 208.75 29.72 17.09 -

2015-2017 年及 2018 年 9 月末，保证人流动比率分别为 2.70 倍、2.30 倍、2.25 倍和 1.85

倍，速动比率分别为 2.13 倍、2.21倍、2.09倍和 1.73倍，显示出保证人有良好的资产的变现

能力，短期偿债能力较强。

2015-2017年末，公司 EBITDA分别为 57.17亿元、66.82亿元和 67.69 亿元，其中 2016和

2017 年随着利润总额的增长，EBITDA同比增长较快。

从偿债能力指标来看，2015-2017年公司总负债/EBITDA分别为 182.74倍、134.56倍和 150.45

倍，EBITDA 对总债务的覆盖能力很弱；同期 EBITDA 利息保障倍数分别为 208.75 倍、29.72 倍

和 17.09倍，覆盖当期利息支出能力较强。

或有负债方面，截止 2019 年 3月江苏瀚瑞对外担保 175笔，其中保证担保 161笔、抵押担保

12 笔、质押担保 2笔；保证担保余额合计 276亿元，截止 2018年 9月江苏瀚瑞母公司净资产为

256 亿元，保证担保余额为净资产的 108%。

10.4.担保人与交易对手的关系

1、镇江交通产业集团有限公司直接持有融资人镇江红星置业 52.63%的股权，是融资人的控

股股东。

2、江苏瀚瑞投资控股有限公司与融资人没有直接的股权关联关系。

10.5 抵押担保分析

本项目抵押物基本情况统计表如下图：

估价对象 国有土地使

用证号 用途

使用年限

（年）

容积

率

使用权面

积（平方）

土地单价（元

/平方）

土地总价

（万元）

134

镇江市官

塘桥 1-3

号地块

苏（2019）

镇江市不动

产权第

9000017 号

城镇住宅用地 60.22 3.5 27952.9 6330 17694.19

保证人镇江交通产业集团有限公司提供宗地面积为27952.9㎡的官塘桥1-3号地块土地使用

权（编号：苏（2019）镇江市不动产权第9000017号）作为抵押担保。根据湖南新星房地产土地

评估咨询有限公司2019年4月16日出具的预评估报告显示，该宗地预评估价值为17694.19万元，

抵押率为112%。

十二、项目合法合规性分析

12.1 资金来源合规

本信托为集合资金信托，面向符合《信托公司集合资金信托计划管理办法》规定的合格投

资者发行募集，资金来源为合格投资者自有资金认购，符合合规性要求。

12.2 融资主体资格

1、融资人是符合国家相关规定经工商行政管理机关核准登记的企业法人，具备独立的法人

主体资格。

2、融资人按照市场化方式运营，信托资金用途项目经营性收益情况良好，不增加政府性债

务，符合监管要求。

3、融资人不涉及影响本信托计划偿付的重大诉讼或仲裁程序及其他法律纠纷等事项。

12.3 融资用途资格

1、融资人经营范围合法合规，建设项目已取得正式批文及手续。

2、融资人申请信托计划的用途符合国家法律、行政法规和人民银行以及银监会的有关行政

规章，符合国家有关政策、规划等指导性文件。

12.4 其他资格

1、本期信托融资符合现行法律、法规有关规定及公司内部规定；

135

2、本期信托融资在合同、担保、承诺、政府法规等方面不存在需要澄清和解决的法律问题。

十三、风险管理

13.1 项目风险分析

13.1.1信用风险

本期信托计划按期足额兑付一定程度上依赖于融资人的信用和保证人的实力。在本期信托

计划的存续期内，如果由于不可控制的市场及环境变化，融资人或保证人可能出现经营状况不

佳，现金流与预期发生一定的偏差，从而产生信用风险。

1、融资人经营情况波动风险

融资人目前经营情况、财务状况和资产质量良好，但若由于宏观经济环境、行业或市场状

况、国家相关政策、法规等不可控因素变化以及融资人自身经营状况恶化，可能对融资人的经

营状况产生重大不利影响，进而导致融资人无法如期从预期的还款来源获得足够的资金，将有

可能影响本期信托计划的按期足额兑付。

2、保证人可能存在的风险

近年来保证人债务规模快速扩张，财务杠杆较高，未来投资规模大，可能面临一定的对外

融资压力。

13.1.2经营风险

1、经济周期风险

融资人所从事的基础设施建设行业对经济周期的敏感性一般比其它行业低。但是，其影响

将会随着中国经济市场化程度的不断加深而逐渐明显。基础设施的投资规模和收益水平都受到

经济周期的影响，如果出现经济增长放缓或衰退，将可能使融资人的经营效益下降，现金流减

少，从而影响本本信托计划的兑付。

2、项目建设风险

公司进行的城市基础设施建设和安置房建设，项目建设周期较长。在项目建设期间，可能

遇到不可抗拒的自然灾害、意外事故，突发状况等对工程进度以及施工质量造成较大压力，从

而可能导致项目延迟交付，影响项目进展，此外劳动力成本上涨或其他不可预见的困难或情况，

136

都将导致总成本上升，从而影响公司资金平衡的运营能力。

13.1.3管理操作风险

1、对下属子公司管理控制的风险

未来随着公司的发展，融资人可能会陆续成立新的子公司，其面临的管理压力将进一步加

大，如管理能力不能有效提高，将存在管理风险。

2、声誉风险

安置房建设项目的安全施工对公司事关重要，国家对上述行业安全生产的要求与标准日益

严格，将增加融资人在安全生产方面的支出；同时，生产中若出现重大安全事故，将给融资人

带来经济损失和社会声誉损失。

3、项目建设及项目管理风险

公司项目投资金额量大、投资建设周期较长、资金回收时间较长，需要专业化的项目团队

进行管理。同时，随着公司业务的发展，未来几年项目投资规模将不断扩大。因此如果公司项

目管理方面不完善，将存在出现安全生产事故、项目进度延误、项目质量参差不齐等风险，进

而给公司的正常生产经营声誉带来负面影响。

13.1.4政策风险

1、宏观和地区政策风险

公司主要从事的安置房项目目前属于国家支持发展的行业，但是在我国国民经济发展的不

同阶段，国家和地方产业政策会有不同程度的调整。宏观经济政策将直接影响到公司发展规划、

经营情况及盈利情况。如果宏观经济政策出现较大的变动，公司的经营有可能受到宏观经济政

策的不利影响。

2、银行信贷政策变化风险

公司经营业务所需要的资金量较大且周期较长，无法全部以自有资金进行项目建设，需要

银行信贷支持。银行能否提供贷款支持受到国家信贷政策、银行内部信贷政策等制约，因此公

司有可能面临筹资风险。

3、地方政府政策发生变动的风险

137

目前镇江市人民政府对于包括但不限于融资人、担保人等政府投融资平台提供了大量的政

策支持，包括资产注入、财政补贴等系列优惠举措，在融资人的发展过程中发挥了重要作用。

如果地方政府政策发生变化，将对融资人的经营带来重大影响。

13.2 风险控制措施

13.2.1信用风险控制措施

首先，融资人目前经营状况良好，在所处行业均具有显著的主导地位和较强的竞争优势，

偿债能力较强。其次，融资人财务稳健、运行状况良好，未来项目经营所产生的现金流和担保

人的现金流可以满足本信托计划的偿付压力。我部将督促融资人加强本期信托计划资金使用管

理，确保资金用于募投项目建设，保障投资项目的正常运作，进一步提高管理和运营效率，严

格控制成本支出，确保融资人的可持续发展。我部将定期了解被投资人、担保人的整体经营和

财务状况，掌握其还款能力，在信托计划到期前督促红星置业及时偿还本信托计划项下的债务。

如果出现影响还款能力的情况，及时向受益人进行披露。

13.2.2经营风险控制措施

红星置业受益于镇江市城市发展战略，项目建设、安置房建设等方面的需求也将日益增长，

融资人的业务规模和盈利水平将随之提高，因而融资人抵御经济周期风险的能力也将逐步增强。

同时，融资人将依托其综合经济实力，提高管理水平和运营效率，提升各项业务的核心竞争力，

最大限度地降低经济周期对融资人盈利能力造成的不利影响，实现可持续发展。

13.2.3管理操作风险控制措施

我部将严格按照合同要求管理信托事务管理，包括信托财产管理、对投资者收益分配、信

息披露等具体工作，以保证本信托计划项目的顺利进展。同时，我部将落实债权的法律效力，

定期收集、整理、分析融资人的财务数据和运营状况，对其履约能力进行持续监控，防范项目

当事方的履约风险，加强项目过程管理。一旦发现有财务恶化或恶意违约的情形，我部将及时

采取有效措施确保信托资金回流。

13.2.4政策风险控制措施

针对政策变化风险，融资人将紧密关注市场信息，与主管部门保持密切的联系，加强政策

信息的收集与研究，及时了解和研判政策的变化。同时，融资人根据国家政策变化制定应对策

略，对可能产生的政策风险予以充分考虑，并在现有政策条件下加强综合经营与技术创新能力，

138

加快企业的市场化进程，提高企业整体运营效率，增加自身的积累，提升公司的可持续发展能

力，尽量降低政策变动风险对公司经营带来的不确定性影响。

13.3 贷后管理方案

13.3.1经营状况监控

我部将不定期对融资人和保证人进行走访查看，包括不限于对融资人和保证人相关人员进

行访谈、要求融资人和保证人提供最新经审计的财务报告、不定期查看融资人和保证人征信状

况、关注融资人和保证人新闻舆论等等，多方位了解融资人和保证人的经营和销售状况。

13.3.2资金使用管理

我部将对本期信托计划贷款进行监控，依据相关合同对信托资金的使用进行审批，保证信

托资金全部用于官塘绿苑三期项目建设。

13.3.3管理状况监控

我部将按照公司《信托业务管理办法》和《项目后期管理办法》，并结合项目实际情况，对

项目进行管理。贷后重点检查内容包括：信托资金的使用情况、贷款利息及时支付情况、还款

来源落实情况等。建立风险早期预警制度，如发生信托资金违规使用、未能按时支付贷款利息、

还款资金来源落实不到位等情况时，我部将立即上报公司。当风险危及信托资金安全时，我部

将要求镇江红星置业发展有限公司立即提前归还我司贷款本息。贷款到期前 3 个月，我部将及

时联系融资人和保证人，并要求其制定合理可行的还款计划，就到期的信托贷款本息合理安排

资金，确保信托资金的兑付安全。

十四、营销初步方案

本信托计划资金募集拟通过公司财富中心和三方理财公司共同完成。

十五、业务总体评价

经过对交易对手及融资项目的尽职调查，我部认为：

（1） 该项目方案设计为信托贷款模式，资金用于向融资人发放安置房建设项目贷款，交

易结构及用款项目合法合规，符合监管要求。

（2） 截至 2017年 12月，融资人镇江红星置业有限公司经审计会计报表资产总额为 55.94

亿元，所有者权益合计为 32.56亿元，负债总额为 15.99亿元，资产负债率为 28.58%。2017年

139

度实现营业收入 6.07 亿元，实现净利润 0.35 亿元。本信托计划融资项目官塘绿苑三期安置房

工程项目是镇江市的重点工程，预计项目建成后可产生 100698.79 万元的现金流收入，对信托

贷款本息的覆盖率为 435%。

（3）融资人控股股东——镇江交通产业集团有限公司提供全额无条件不可撤销连带责任保

证担保。镇江交产为评级 AA 发债主体，截至 2018 年 9 月末，保证人合并会计报表资产总额为

1206.79 亿元，所有者权益合计为 47.60亿元，负债总额为 730.70亿元，资产负债率为 60.55%，

实现营业收入 35.84亿元，实现净利润 2.18亿元。保证人综合实力较强，具备较强的担保能力。

（4）镇江市综合实力最强的平台——江苏瀚瑞投资控股有限公司提供全额无条件不可撤销

连带责任保证担保。江苏瀚瑞为评级 AA+发债主体，截至 2018 年 9 月末，保证人合并会计报表

资产总额为 1486.75 亿元，所有者权益合计为 555.72 亿元，负债总额为 931.12 亿元，资产负

债率为 62.63%，实现营业收入 62.81亿元，实现净利润 2.42亿元。保证人综合实力强大，具有

极强的担保能力。

（5）保证人镇江交通产业集团有限公司提供位于镇江市官塘桥范围内的宗地面积为

27952.9 ㎡的镇江市官塘桥 1-3 号地块土地使用权（编号：苏（2019）镇江市不动产第 9000017

号）作为抵押担保，根据湖南新星房地产土地评估咨询有限公司出具的预评估报告显示，该宗

地预评估价值为 27952.9万元，抵押率为 112%。

（6）近年来镇江市整体财政收入良好，负债率处于合理水平。2015-2017 年，市本级一般

财政预算收入分别为 121.44 亿元、119.80亿元、116.00亿元；政府性债务合计/地方生产总值

（GDP）分别为 6.62%、6.37%、13.31%；政府性债务合计/地方政府一般公共预算收入分别为 79.98%、

83.39%、192.18%。符合公司对展业区域选择的标准。

综上，我部认为该项目现金流充沛、交易对手实力强大、信用增级措施完善、展业区域资

信良好，受益人的信托利益能够得到有效保障，建议公司积极推进此项目并审议。

2019 年 4 月