Стратегии инвестирования в недвижимость
Екатерина Черных,
Генеральный Директор УК «ВЕЛЕС ТРАСТ»
Москва, 6 декабря 2013
Основные стратегии инвестирования
Спекулятивные
Вложения в стройку
Защитные
Инвестиции в рентную недвижимость
-0,5
0
0,5
1
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Динамика цен на недвижимость на первичном рынке в Москве (м2, в % к предыдущему периоду)*
Россия
Великобритания
Германия
Франция
9%
5,25%
4,5%
4%
Ставки капитализации рентной торговой недвижимости**
**Jones Lang LaSalle * Росстат
Актуальная ситуация на рынке жилой недвижимости
+68% объемы ввода в
эксплуатацию новых жилых объектов в
Москве*
200 млн кв. м. – потенциал застройки
Большой Москвы*
*Комитет государственного строительства и надзора г. Москвы. Итоги 9 мес. 2013
Высокие темпы строительства Проекты комплексной застройки Редевелопмент промзон
Актуальные проекты с инвестиционной составляющей на рынке жилой недвижимости
ФСК «Лидер» «Западное Кунцево» 19 монолитных домов, паркинг, социальная инфраструктура Срок сдачи IV квартал 2013
«ИНТЕКО» Многофункциональный комплекс с апартаментами на Садовнической набережной Срок ввода в эксплуатацию - 2016
ФСК «Лидер» UP! Квартал «Новое Тушино» 6 монолитных корпусов, паркинг, социальная инфраструктура Срок сдачи I квартал 2015
«Galaxy group» Galaxy Park Khimki 4 здания Срок ввода в эксплуатацию - 2016
Инвестиционная привлекательность городов Подмосковья
Наиболее инвестиционно привлекательные города МО (динамика м2 2012 – 2013)*
Оценка инвестиционной привлекательности по 18 параметрам, в том числе:
Динамика цены м2 Плотность населения Плотность застройки Покупательская
способность населения Ожидаемая конкуренция на
рынке недвижимости и т.п.
*NSKA Investment Management
Пушкино
Котельники
Химки Мытищи
Балашиха
Париж
Москва
Лондон
2012 2013 2014
Актуальная ситуация на рынке коммерческой недвижимости
+32% Объем новых офисных помещений до конца 2013 года*
*Knight Frank ** Jones Lang LaSalle
Мюнхен
Париж
Лондон
Москва
Обеспеченность офисными площадями в расчете на 1 жителя*
12,9
4,4
2,4
0,9
Объем нового предложения торговых центров (млн м2)
1,6
1,5 1,5
+59% Объем новых складских помещений до конца 2013 года**
Обеспеченность торговыми площадями в расчете на 1 жителя*
388
311
289
27% доля гостиничного и складского сегмента в общем объеме инвестиций в недвижимость за 9 мес. 2013 (Jones Lang LaSalle)
Крупнейшие сделки 2013
БЦ «Четыре ветра» Snegiri/ AFID - Millhouse $ 360 – 380 млн.
БЦ «Белая площадь» Консорциум инвесторов - O1 properties $ 1 000 млн.
БЦ «Белые сады» Консорциум инвесторов - Millhouse $ 700 – 750 млн.
$ 1,5 млрд. объем инвестиций в офисный сегмент в H1 2013 (Colliers)
38% доля офисного сегмента в общем объеме инвестиций в недвижимость за 9 мес. 2013 (Jones Lang LaSalle)
35% доля торгового сегмента в общем объеме инвестиций в недвижимость за 9 мес. 2013 (Jones Lang LaSalle)
БЦ «Метрополис» Capital Partners – MSREI - HCRLTH $ 1 000 – 550 млн.
БЦ «Аура» Renaissance Construction - РосЕвроДевелопмент $ 220 – 250 млн.
Renaissance Moscow Olympic Продавец – Azimut Hotels $ 100 – 130 млн.
Офисы.
Торговля
Гостиницы и склады.
Доходность рынка недвижимости для мелкого и среднего инвестора
Готовая жилая недвижимость при сдаче в аренду
Жилая недвижимость на этапе строительства
до 15%, но высокие риски
строительства
Доходность рынка недвижимости для мелкого и среднего инвестора
Стрит-ритейл
Упрощенный режим налогообложения – доходность до 10%,
но необходимость
управления объектом
Ставки аренды в объектах street-retail
(min – max, долл. м2)
Инвестиционные предложения 2014
Паи рентных фондов
Паи рентных фондов: примеры
Рентный актив: торговое помещение площадью 1110,3 м2 на 1-м этаже ТЦ «Атриум». Долгосрочный арендатор – парфюмерно-косметическая сеть «Л’Этуаль»
Рентный фонд «Атриум»
Рентный фонд «ТРЦ Перловский»
Рентный актив – ТРЦ «Перловский» (МО, г. Мытищи).
Объем инвестиций по странам в 2012 году в сравнении с 2011 годом
$ 144,535 млн.
+ 26%
$ 43,643 млн.
+ 13,1%
$ 25,430 млн.
+ 8,2%
$ 14,923 млн.
-9,8%
Источник: Cushman & Wakefield
Европа: лидеры рынка по объемам инвестиций H1 2013
Великобритания 34%
20 млрд. евро 55% - Лондон
Германия 25%
12,5 млрд. евро
Франция 17%
6,1 млрд. евро
Швеция
Нидерланды
Польша
Другие
Источник: Savills
Распределение объема инвестиций в коммерческую недвижимость Европы по типам недвижимости (H1 2012)
Офисная
51% (53% в 2012)
Торговая
23% (28% в 2012)
Индустриальная
13% (11% в 2012)
Гостиничная
12% (7% в 2012)
Источник: Savills
Case study: привлекательность рынка США
Доступность дешевых кредитов
Наличие большого числа качественных активов на рынках второго порядка
Низкие цены
ООО «ВЕЛЕС ТРАСТ». 123610, Россия, г. Москва, Краснопресненская наб., д.12, под. 9; - 109028, г. Москва, пер. Хохловский, д. 16, стр.1. Телефон/Факс: +7 (495) 258-24-25; (495) 775-90-46 Сайт: http://www.veles-trust.ru. E-mail: [email protected]. Лицензия ФСФР России от 20.12.2011 года номер 21-000-1-00842 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Предупреждение для инвестора. Настоящий материал предназначен для информационных целей, выступает основой дальнейших переговоров и не означает безоговорочного обязательства ООО «ВЕЛЕС ТРАСТ» заключать какие-либо договоры на описанных условиях, которые могут измениться к моменту принятия решения об инвестировании в описанные продукты или стратегии.
Финансовая терминология, применяемая в настоящем материале, имеет целью разъяснение условий инвестирования и может не совпадать с понятиями и определениями, данными в законодательстве. В настоящем материале использована информация (в том числе статистическая и визуальная) сторонних организаций. Инвестор должен учитывать требования налогового и валютного законодательства при инвестировании в описанные продукты. Приводимые фактические либо расчетные показатели доходности не определяют доходность вложений инвестора. Полное название паевого инвестиционного фонда (далее - Фонд): Рентный Закрытый Паевой Инвестиционный Фонд «АТРИУМ» (краткое название фонда Рентный ЗПИФ «АТРИУМ»), правила ДУ фондом зарегистрированы ФСФР России за № 1899-94168527 от 07.09.2010 года) под управлением ООО «ВЕЛЕС ТРАСТ» (прежнее наименование до 15.08.2012 – ООО «Альбион-Финанс»). Рентный Закрытый Паевой Инвестиционный Фонд «ТРЦ Перловский» ЗПИФ «ТРЦ Перловский» (правила ДУ фондом зарегистрированы ФСФР России за № 2423-1 от 18.09.2012) под управлением ООО «ВЕЛЕС ТРАСТ» Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Информация, подлежащая в соответствии с нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг опубликованию в печатном издании, публикуется в "Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам».
Лицензии
УК «ВЕЛЕС ТРАСТ»
Екатерина Черных,
Генеральный Директор
Тел.: +7 495 775-90-46
E-mail: [email protected]
www.veles-trust.ru
Recommended