Стратегии инвестирования в недвижимость

Екатерина Черных,

Генеральный Директор УК «ВЕЛЕС ТРАСТ»

Москва, 6 декабря 2013

Основные стратегии инвестирования

Спекулятивные

Вложения в стройку

Защитные

Инвестиции в рентную недвижимость

-0,5

0

0,5

1

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Динамика цен на недвижимость на первичном рынке в Москве (м2, в % к предыдущему периоду)*

Россия

Великобритания

Германия

Франция

9%

5,25%

4,5%

4%

Ставки капитализации рентной торговой недвижимости**

**Jones Lang LaSalle * Росстат

Актуальная ситуация на рынке жилой недвижимости

+68% объемы ввода в

эксплуатацию новых жилых объектов в

Москве*

200 млн кв. м. – потенциал застройки

Большой Москвы*

*Комитет государственного строительства и надзора г. Москвы. Итоги 9 мес. 2013

Высокие темпы строительства Проекты комплексной застройки Редевелопмент промзон

Актуальные проекты с инвестиционной составляющей на рынке жилой недвижимости

ФСК «Лидер» «Западное Кунцево» 19 монолитных домов, паркинг, социальная инфраструктура Срок сдачи IV квартал 2013

«ИНТЕКО» Многофункциональный комплекс с апартаментами на Садовнической набережной Срок ввода в эксплуатацию - 2016

ФСК «Лидер» UP! Квартал «Новое Тушино» 6 монолитных корпусов, паркинг, социальная инфраструктура Срок сдачи I квартал 2015

«Galaxy group» Galaxy Park Khimki 4 здания Срок ввода в эксплуатацию - 2016

Инвестиционная привлекательность городов Подмосковья

Наиболее инвестиционно привлекательные города МО (динамика м2 2012 – 2013)*

Оценка инвестиционной привлекательности по 18 параметрам, в том числе:

Динамика цены м2 Плотность населения Плотность застройки Покупательская

способность населения Ожидаемая конкуренция на

рынке недвижимости и т.п.

*NSKA Investment Management

Пушкино

Котельники

Химки Мытищи

Балашиха

Париж

Москва

Лондон

2012 2013 2014

Актуальная ситуация на рынке коммерческой недвижимости

+32% Объем новых офисных помещений до конца 2013 года*

*Knight Frank ** Jones Lang LaSalle

Мюнхен

Париж

Лондон

Москва

Обеспеченность офисными площадями в расчете на 1 жителя*

12,9

4,4

2,4

0,9

Объем нового предложения торговых центров (млн м2)

1,6

1,5 1,5

+59% Объем новых складских помещений до конца 2013 года**

Обеспеченность торговыми площадями в расчете на 1 жителя*

388

311

289

27% доля гостиничного и складского сегмента в общем объеме инвестиций в недвижимость за 9 мес. 2013 (Jones Lang LaSalle)

Крупнейшие сделки 2013

БЦ «Четыре ветра» Snegiri/ AFID - Millhouse $ 360 – 380 млн.

БЦ «Белая площадь» Консорциум инвесторов - O1 properties $ 1 000 млн.

БЦ «Белые сады» Консорциум инвесторов - Millhouse $ 700 – 750 млн.

$ 1,5 млрд. объем инвестиций в офисный сегмент в H1 2013 (Colliers)

38% доля офисного сегмента в общем объеме инвестиций в недвижимость за 9 мес. 2013 (Jones Lang LaSalle)

35% доля торгового сегмента в общем объеме инвестиций в недвижимость за 9 мес. 2013 (Jones Lang LaSalle)

БЦ «Метрополис» Capital Partners – MSREI - HCRLTH $ 1 000 – 550 млн.

БЦ «Аура» Renaissance Construction - РосЕвроДевелопмент $ 220 – 250 млн.

Renaissance Moscow Olympic Продавец – Azimut Hotels $ 100 – 130 млн.

Офисы.

Торговля

Гостиницы и склады.

Доходность рынка недвижимости для мелкого и среднего инвестора

Готовая жилая недвижимость при сдаче в аренду

Жилая недвижимость на этапе строительства

до 15%, но высокие риски

строительства

Доходность рынка недвижимости для мелкого и среднего инвестора

Стрит-ритейл

Упрощенный режим налогообложения – доходность до 10%,

но необходимость

управления объектом

Ставки аренды в объектах street-retail

(min – max, долл. м2)

Инвестиционные предложения 2014

Паи рентных фондов

Паи рентных фондов: примеры

Рентный актив: торговое помещение площадью 1110,3 м2 на 1-м этаже ТЦ «Атриум». Долгосрочный арендатор – парфюмерно-косметическая сеть «Л’Этуаль»

Рентный фонд «Атриум»

Рентный фонд «ТРЦ Перловский»

Рентный актив – ТРЦ «Перловский» (МО, г. Мытищи).

Объем инвестиций по странам в 2012 году в сравнении с 2011 годом

$ 144,535 млн.

+ 26%

$ 43,643 млн.

+ 13,1%

$ 25,430 млн.

+ 8,2%

$ 14,923 млн.

-9,8%

Источник: Cushman & Wakefield

Европа: лидеры рынка по объемам инвестиций H1 2013

Великобритания 34%

20 млрд. евро 55% - Лондон

Германия 25%

12,5 млрд. евро

Франция 17%

6,1 млрд. евро

Швеция

Нидерланды

Польша

Другие

Источник: Savills

Распределение объема инвестиций в коммерческую недвижимость Европы по типам недвижимости (H1 2012)

Офисная

51% (53% в 2012)

Торговая

23% (28% в 2012)

Индустриальная

13% (11% в 2012)

Гостиничная

12% (7% в 2012)

Источник: Savills

Case study: привлекательность рынка США

Доступность дешевых кредитов

Наличие большого числа качественных активов на рынках второго порядка

Низкие цены

ООО «ВЕЛЕС ТРАСТ». 123610, Россия, г. Москва, Краснопресненская наб., д.12, под. 9; - 109028, г. Москва, пер. Хохловский, д. 16, стр.1. Телефон/Факс: +7 (495) 258-24-25; (495) 775-90-46 Сайт: http://www.veles-trust.ru. E-mail: uk@veles-trust.ru. Лицензия ФСФР России от 20.12.2011 года номер 21-000-1-00842 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Предупреждение для инвестора. Настоящий материал предназначен для информационных целей, выступает основой дальнейших переговоров и не означает безоговорочного обязательства ООО «ВЕЛЕС ТРАСТ» заключать какие-либо договоры на описанных условиях, которые могут измениться к моменту принятия решения об инвестировании в описанные продукты или стратегии.

Финансовая терминология, применяемая в настоящем материале, имеет целью разъяснение условий инвестирования и может не совпадать с понятиями и определениями, данными в законодательстве. В настоящем материале использована информация (в том числе статистическая и визуальная) сторонних организаций. Инвестор должен учитывать требования налогового и валютного законодательства при инвестировании в описанные продукты. Приводимые фактические либо расчетные показатели доходности не определяют доходность вложений инвестора. Полное название паевого инвестиционного фонда (далее - Фонд): Рентный Закрытый Паевой Инвестиционный Фонд «АТРИУМ» (краткое название фонда Рентный ЗПИФ «АТРИУМ»), правила ДУ фондом зарегистрированы ФСФР России за № 1899-94168527 от 07.09.2010 года) под управлением ООО «ВЕЛЕС ТРАСТ» (прежнее наименование до 15.08.2012 – ООО «Альбион-Финанс»). Рентный Закрытый Паевой Инвестиционный Фонд «ТРЦ Перловский» ЗПИФ «ТРЦ Перловский» (правила ДУ фондом зарегистрированы ФСФР России за № 2423-1 от 18.09.2012) под управлением ООО «ВЕЛЕС ТРАСТ» Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Информация, подлежащая в соответствии с нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг опубликованию в печатном издании, публикуется в "Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам».

Лицензии

УК «ВЕЛЕС ТРАСТ»

Екатерина Черных,

Генеральный Директор

Тел.: +7 495 775-90-46

E-mail: Echernyh@veles-capital.ru

www.veles-trust.ru