1
Перспективы развития расчетно-депозитарной системы
Наумов Сергей НиколаевичЗаместитель генерального директора ЗАО НДЦ
Ростов-на-Дону, 1 декабря 2009 г.
• Крупнейший депозитарий в России (стоимость ценных бумаг на хранении – 5 242 млрд. руб. на 01.10.2009)
• Доля ЗАО НДЦ среди расчетных депозитариев составляет 74% (по стоимости обслуживаемых ценных бумаг)*
• Единственный в России расчетный депозитарий, обслуживающий все виды российских эмиссионных ценных бумаг
• Национальное нумерующее агентство по России, Замещающее нумерующее агентство по странам СНГ
• Крупнейший платежный агент эмитентов корпоративных облигаций
• Участник международной расчетной инфраструктуры: ЗАО НДЦ обеспечивает расчеты на глобальных финансовых рынках с использованием прямых счетов в Clearstream Banking S.A и Euroclear Bank S.A./N.V.
• Соответствует рейтингу центрального депозитария АA- по оценке международного рейтингового агентства Thomas Murray (очень низкий риск для пользователей услуг)
* - рейтинг ТОП 30 КРУПНЕЙШИХ ДЕПОЗИТАРИЕВ (по рыночной стоимости принятых на обслуживание ценных бумаг депонентов) на 01.07. 2009
Ключевые характеристики ЗАО НДЦ
Основные показатели деятельности за III квартал 2009 года*
• Стоимость ценных бумаг на хранении: 5.2 трлн. руб. (+30.3%)• Число выпусков на хранении: 2832 (+5%) • Число инвентарных операций: 1 788 777 (-7.99%)• Оборот: 40.671 трлн. руб.(-11,12%)• Собственный капитал: 2 057 842 тыс.руб. (+19,5%) • Выручка (доход по основной деятельности)**: 902 554 тыс. руб.(-2%) • Чистая прибыль**: 365 180 тыс. руб.(-1%)
*По сравнению с аналогичным периодом 2008 года**Оценка с учетом реорганизации
4
Структура активов на хранении в ЗАО НДЦ (млн. руб.)
Стоимость активов рассчитана для акций и паев – по рыночной стоимости, для облигаций, пифов – по номинальной стоимости
Стоимость ценных бумаг, учитываемых на счетах депо депонентов ЗАО НДЦ, возросла за период с сентября 2008 по сентябрь 2009 года на 30,3% - с 4 трлн. 24 млрд. 636 млн. рублей до 5 трлн. 242 млрд. 270 млн. рублей
Стоимость корпоративных облигаций, учитываемых на счетах депо депонентов ЗАО НДЦ, возросла с сентября 2008 по сентябрь 2009 года на 8.51% - с 1,554 трлн. рублей до 1,687 трлн. рублей
Стоимость еврооблигаций, учитываемых на счетах депо депонентов ЗАО НДЦ, возросла с сентября 2008 по сентябрь 2009 года на 195% - с 83,815 млрд. рублей до 247,241млрд. рублей
777 772
1 554 727
1 511 780
83 815
24 662
1 251 727
1 925 641
1 797 948
247 24119 714
0
1 000 000
2 000 000
3 000 000
4 000 000
5 000 000
6 000 000
01.10.2008 г. 01.10.2009 г.
Паи паевых инвестиционных фондов (по рыночной стоимости)
Еврооблигации РФ (по номинальной стоимости)
Гособлигации
Корпоративные облигации (по номинальной стоимости)
Акции акционерных обществ (по рыночной стоимости)
Конкурентная позиция ЗАО НДЦ на внутреннем рынке
* - рейтинг ТОП 30 КРУПНЕЙШИХ ДЕПОЗИТАРИЕВ (по рыночной стоимости принятых на обслуживание ценных бумаг депонентов) на 01.07.2009
74%
20%
6%
ЗАО НДЦ ЗАО "ДКК" РДК (ЗАО)
Доли расчетных депозитариев по стоимости активов на хранении*
Конкурентная позиция ЗАО НДЦ на рынке акций
1 251 727
777 772
0
500 000
1 000 000
1 500 000
01.01.2009 01.10.2009
Доли расчетных депозитариев по стоимости акций на хранении*
* - рейтинг ТОП 30 КРУПНЕЙШИХ ДЕПОЗИТАРИЕВ (по рыночной стоимости принятых на обслуживание ценных бумаг депонентов) на 01.07.2009
43%
43%
14%
ЗАО НДЦ ЗАО "ДКК" РДК (ЗАО)
Стоимость акций на хранении в НДЦ (млн. руб.)
ЭДО с регистраторами
15
54
78 82 85
0
30
60
90
2005 год 2006 год 2007 год 2008 год III кв. 2009года
Доля операций, обеспеченных электронным документооборотом, среди всех операций по счетам
номинального держателя ЗАО НДЦ в реестрах владельцев ценных бумаг, %
Региональная инфраструктура ЗАО НДЦ
Новосибирск 51
Санкт-Петербург 131
Нижний Новгород
16
Екатеринбург 15Владивосток
4
Самара14
Ростов-на-Дону6
Стоимость ценных бумаг на счетах региональных депонентов, млрд.руб.
Международные корреспондентские отношения ЗАО НДЦ
Корреспондентские счета
• Clearstream Banking S.A.• Euroclear Bank S.A./N.V. • АО «ЦДЦБ»
(Казахстан)• НДЦ (Азербайджан)• РУП «РЦДЦБ»
(Беларусь)
Новая услуга – ППП через Euroclear Bank
Счет ЗАО РП ММВБ
Счет ЗАО НДЦ№ 12065
ЗАО НДЦ: российское нумерующее агентство
• ЗАО НДЦ – член Ассоциации Национальных Нумерующих Агентств (АННА)
• Замещающее нумерующее агентство по странам СНГ
• Бесплатный интернет-сайт о кодах ISIN, присвоенных ценным бумагам российских эмитентов (www.ISIN.ru)
• Совместно с российскими представителями S.W.I.F.T. осуществляется выверка MIC кодов российских торговых систем и присвоение кодов BIC регистраторам
• ЗАО НДЦ выступает за переход к использованию кодов ISIN и CFI в качестве единых кодов выпусков ценных бумаг на российском рынке
• Присвоение ISIN кодов инвестиционным паям паевых инвестиционных фондов
11
Корпоративное управление
• Банк России• ЗАО ММВБ• ОАО «Банк Российский Кредит»•ГПБ (ОАО)• ОАО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК»
• ОАО АКБ «РОСБАНК»• ОАО Банк ВТБ•ОАО «Банк Москвы»•Внешэкономбанк•ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) ЗАО•КБ «Дж.П.Морган Банк Интернешнл» (ООО)
•ЗАО ЮниКредит Банк•ООО «Дойче Банк»• Сбербанк России ОАО
Состав акционеров Совет директоров
12 членов Совета: 2 от ММВБ, 7 участников рынка, 3 независимых директора
Комитеты при Совете директоров
• Комитет по кадрам (номинациям) и вознаграждениям
• Бюджетный комитет
Прочие акционеры 7,5276%
50,1727 %
42,2997%
Доли в голосах
12
Управление рисками
• Thomas Murray присвоил ЗАО НДЦ рейтинг центрального депозитария АА-, что соответствует очень низкому уровню риска.
• Лимит ответственности $ 50 млн. • Проведен операционный аудит компанией
Deloitte• С учётом собственных средств общий размер
финансового покрытия обязательств ЗАО НДЦ превышает $ 117 млн.
Уровень рисков ЗАО НДЦ оценивается
на уровне ведущих центральных
(расчетных) депозитариев Европы,
США, Японии, Бразилии, ЮАР
Риск взаимодействия
Прогноз:
Стабильный
Риск резервирования активов
Риск ликвидности
Финансовый риск
Операционный риск
Риск обслуживания активов
Общий рейтинг
Рейтинг
ЗАО НДЦ
AА-
A+
A+
A+
AA
AА-
AA-
Членство в ассоциациях
Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) www.naufor.org
Национальная фондовая ассоциация (НФА)www.nfa.ru
Ассоциация центральных депозитариев Евразии (АЦДЕ)www.aecsd.com/ru/
Ассоциация европейских центральных депозитариев (European Central Securities Depositories Association, ECSDA)www.ecsda.com
Российская национальная ассоциация S.W.I.F.T. (РОССВИФТ)www.swift.ru
Ассоциация национальных нумерующих агентств (Association of National Numbering Agencies, ANNA) www.anna-web.com
14
Стратегия: перспективы развития
Реорганизация НДЦ в Закрытое акционерное общество• 10 августа 2009 года завершен процесс реорганизации Некоммерческого
партнерства «Национальный депозитарный центр» в форме преобразования в Закрытое акционерное общество «Национальный депозитарный центр».
Развитие сервисов• Ключевым приоритетом развития ЗАО НДЦ и залогом повышения
конкурентоспособность отечественной рыночной инфраструктуры является дальнейшее развитие и осуществление расчетного обслуживания. В частности, начиная с 15 июня 2009 ЗАО НДЦ и Расчетная палата ММВБ (ЗАО РП ММВБ) начали предлагать новую услугу для осуществления сделок на основе «поставка против платежа» (ППП) с использованием счетов ЗАО НДЦ и ЗАО РП ММВБ в Euroclear Bank, международном центральном депозитарии ценных бумаг.
Помимо того, приоритеты в этой области включают:• Внедрение ЗАО НДЦ программы кредитования ценными бумагами в целях
упрощения схем взаимодействия между участниками рынка;• Расширенное использование формата ISO, в частности, в части проведения
корпоративных действий. Модернизация технологической платформы
• В 2009 году компания завершит внедрение новых технологий, созданных на базе технологической платформы ЗАО НДЦ с использованием программного обеспечения HP и Oracle.
Приоритетные задачи ЗАО НДЦ
• Совершенствование взаимодействия с участниками рынка
• Сокращение времени расчетов по акциям до (T+0) – (T+3) за счет внедрения электронного документооборота
• Снижение рисков за счет создания Центрального депозитария
• Повышение эффективности раскрытия информации в отношении корпоративных действий для владельцев ценных бумаг
Источник: Accenture
Источник: Accenture
Бизнес-модель ЗАО НДЦ как Центрального депозитария• Проведенный анализ бизнес-модели показал, что текущий набор услуг ЗАО
НДЦ отвечает потребностям российского рынка в условиях существующей практики организации расчетов и действующих законодательных норм.
• На основе исследования опыта работы крупнейших международных инфраструктурных организаций можно утверждать, что в целом текущая модель ЗАО НДЦ соответствует практике работы депозитариев, осуществляющих централизованные расчеты в национальном масштабе.
ЗАО НДЦ и ЗАО РП ММВБ – на пути к слиянию
• Цель объединения - создание системы мультивалютных расчетов на условиях «поставка против платежа» (ППП) и предоставление профучастникам в рамках Группы ММВБ новых услуг по управлению обеспечением по сделкам, включая технологии кредитования ценными бумагами для завершения расчетов и трехстороннего РЕПО.
Преимущества
• Предоставление полного спектра расчетных услуг (развитие расчетов на условиях ППП и кредитования ценными бумагами)
• Повышение капитализации для усиления позиции на рынке
• Реализация принципа «Одного окна» во взаимодействии с клиентами
• Упрощение схемы расчетов
• Сокращение сроков проведения операций
• Улучшение восприятия российской финансовой инфраструктуры в мире
• Адрес, по которому осуществляется обслуживание клиентов в г. Москве:
105062, г. Москва, ул. Машкова, д. 13, стр. 1
• Место нахождения:
125009, г. Москва, Средний Кисловский пер., д. 1/13, стр. 4
• Клиентский отдел:
Тел.: (495) 956 27 90
Факс: (495) 956 27 92
• Депозитарный консультант:
Тел.: (495) 223 63 92
• E-mail:
Контактная информация:Контактная информация:
Recommended
