Экспортное, проектное и структурированное финансирование.
Опыт банковской группы KfW.
KfW Bankengruppe
2010
2
Банковская группа KfW основные факты
учреждена: в 1948 г. Специальным законом
собственники: 80% Федерация, 20% Федеральные земли
место нахождения: Франкфурт-на-Майне
филиалы: Берлин, Бонн
совокупные активы: 395 млрд. евро.*
рейтинг: AAA / Aaa / AAA
персонал: 4,230 сотрудников
*по состоянию на 31.12.08
3
Структура банковской группы KfW
Содействие развивающимся
странам и странамс переходной экономикой
Международное экспортное и проектное
финансирование
Содействие в сфере
жилищного хоз-ва,образования,
инфраструктуры и социальных вопросов
Содействие МСП,Начинающим
предпринимателям, окружающая среда,
климат
Финансирование инфраструктурных
коммунальных проектов и
содействие в Европе
Содействие на территории ФРГ
4
KfW IPEX-BankУспешный финансовый партнер
50 лет международного опыта –
успешная бизнес-модель
Испытанный бренд – устоявшиеся отношения с
клиентами
Надёжный партнер в тяжёлые времена
Опытные сотрудники
Ноу-хау в различных секторах экономики –
портфель финансовых продуктов
Высокая компетентность структурирования
5
KfW IPEX-Bank Организационная структура
Markus Scheer(Член Правления)
Sekretariat:Regina Prinz, 8862
СудостроениеDr. Carsten Wiebers, 3644
АвиацияMichael Nosbüsch, 2501
Ж\д и автодорогиWolfgang Reuß, 3594
Аэропорты и морские порты, строительство/ PPPThomas Brehler, 3951
Синдицирование и казначействоFritz Frank, 2321
Секретариат Правления и корпоративное развитие
Dr. Christine Heimburger, 3799
Тяжелая промышленность
Holger Apel, 2548
Обрабатывающая промышленность, торговля,
здравоохранение Dr. Christian Staab (ab 15.10.09)
Энергия и окружающая среда
Andreas Ufer, 2194
Tелекоммуникации и средства массовой
информацииWolfgang Kassel, 2125
Риск менеджментWolfgang Behler, 3314
Консультирование по финансовым продуктам
Matthias Wietbrock, 3522
Telefon: 069 7431+ Durchwahle-mail: [email protected]
Организация иIT-Координация
Antje Schaumann, 3588
Внутренняя ревизияRobert Westphal, 2397
Финансовые институты / торговое и сырьевое
финансированиеMatthias Wietbrock, 3522
Christian K. Murach(Член Правления)
Sekretariat:Ina Lorenz, 4787
Heinrich Heims(Председатель Правления)
Sekretariat:Birgit Heuser, 2330
Филиал в ЛондонеArmin Brestrich, 9833
Michael Ebert(Член Правления)
Sekretariat:Anne Schroeder, 2573
РеструктурированиеNorbert Vay, 2812
Christiane Laibach(Член Правления)
Sekretariat:Gabriele Schodlok, 8787
LBO-Финансирование,мезонинный и
собственный капиталGisela von Krosigk, 3557
Контроль и балансMartin Erb, 2190
Управление задолженностью
Ulrike Damko-Schellhaas, 3091
Центральный анализDr. Axel Radü, 2754
Управление рисками, методы и инструменты
Gerhard Walther, 3862
6
● Экспортное финансирование (с покрытием ЭСА и без)● Проектное финансирование● Структурированное финансирование● Финансирование слияний и поглощений● Торговое финансирование
- Прямые кредиты- Возобновляемые кредитные линии
- Гарантии исполнения контрактов, как например Bid and Performance Bonds- Форфейтинг по правам требования- Андеррайтинг торговых аккредитивов
● Мезанинное финансирование● Финансовый лизинг● Дериваты как инструмент хеджирования● Инвестиционное финансирование в развивающихся странах и странах с
переходной экономикой в сотрудничестве с DEG
KfW IPEX-BankНаши продукты
7
KfW IPEX-Bank на российском рынке:
История
Объем новых кредитов почти удвоился с 2004 года
30 лет опыта на российском рынке
Портфель Около 1 млрд. евро
Развитие
Присутствие на рынке
Представительство в Москве с 2005 года
Основные сферы финансирования
Тяжелая промышленность (нефть, газ, металлургия, нефтехимия)Энергетика, водоснабжениеТелекоммуникацииВодный транспортНаземный транспортАэропорты и порты
Наши клиентыКрупные компании, развивающие экономическое сотрудничество в Европе. Их проекты в России и зарубежом
Деятельность прежде всего, долгосрочное кредитование
8
Структура финансирования с привлечением экспортного страхового агентства
При необходимости покрытие
экспортного страхового
агентства, например, HERMES
Покрытие по кредиту(85%)
экспортер
Иностранный гарант, в случае необходимости
Покупатель= Заемщик
Банк KfW
Выплата кредита
Гарантия экспортера
Экспортная страховка
Оплата собственными средствами (15%)
Контракт на поставку
Гарантия платежеспособности
Погашение кредита
Кредитный договор (85%)
обеспечение
9
Оффшорные / Сбытовыесоглашения в EUR или USD
- Покупатель с хорошей репутацией на рынке- Долгосрочный контракт - Обязательства по принципу купить или оплатить неустойку в размере полной цены- Прозрачная формула цены
Оффшорные счета со специальным режимом (эскроу)
в EUR или USD
Резервные счета по обслуживанию долга
Операционные счета
Отгрузка
- Контракты- Портовые мощности, хранение
ЭКА
- Соглашение «под ключ» на паушальную сумму- Гарантия исполнения- Ликвидные убытки- Соответствие экологическим стандартам (местным и международным)
Генеральный подрядчик
Полностью действующая произв. площадка
Место расположения
- Опытный оператор- Долгосрочный контракт- Вознаграждение по результатам деятельности и прибыльности
Управление заводом & операционная деятельность
- Долгосрочные контракты, принцип «поставь или заплати»- Выгодные цены (формула)- Достаточные объемы- Логистика (трубопроводы…)
Соглашения о поставках
Официальные разрешения со стороны государства (в т.ч.)
- Официальные разрешения на реализацию проекта- Согласования по операционной деятельности- Согласования по вопросам окружающей среды
Консультант по страхованию
Правовой консультант
- Покрытие непредвиденных расходов на этапе строительства
- Поддержка после пуска проекта
Собственные средства
Стратегическое участие
Специальная проектная компания (SPC)
Технический консультант
(если необходимо)
Финансирование с покрытием ЭКА
Правовойкон-
сультант
Страховой
консультант
Технический
консультант
Долговое финансирование, организуемое KfW IPEX-Bank
Непокрытое финансирование
Консультант по рынку
Доверенное лицо в
оффшоре
Проектное финансированиеТиповая структура
10
Деятельность KfW-Entwicklungsbank в России
финансирует на собст-венный экономический риск
МСП
МСП
Кредиты
консультации в рамках
программы-преемницы ТРАНСФОРМ
KfW Российскиебанки-партнеры
берет на себя часть полит. риска/ 50-80% под госгарантию ФРГ для несвязанных финанс.кредитов
финансирует
Физлица
Физлица
Правительство Германии(BMF, BMWi)
11
Деятельность KfW-Entwicklungsbank в России
UFK-покрытие,
51-80% гарантии по политически
м рискам
Кредит рефинансирования
для МСП
МСП
МСП
Конечный кредит
Консультации в рамках программы
TRANSFORM
KfWРоссийские
банки-партнеры
финансируетПравительство ФРГ(BMWi, BMF)
ВНЕШЭКОНОМБАНК
100%гарантия
Оплата гарантии
Возможно обеспечение
Оплата UFK
МСП
Процентная ставка+ маржа KfW
12
СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!!!
KfW ИПЭКС-Банк ГмбХ ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВО В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Москва, 119180, 1-ый Голутвинский переулок, дом 1Телефон: +7 495 514 10 81
Факс: +7 495 514 10 83E-Mail: [email protected]