Экспортное, проектное и структурированное финансирование.

Опыт банковской группы KfW.

KfW Bankengruppe

2010

2

Банковская группа KfW основные факты

учреждена: в 1948 г. Специальным законом

собственники: 80% Федерация, 20% Федеральные земли

место нахождения: Франкфурт-на-Майне

филиалы: Берлин, Бонн

совокупные активы: 395 млрд. евро.*

рейтинг: AAA / Aaa / AAA

персонал: 4,230 сотрудников

*по состоянию на 31.12.08

3

Структура банковской группы KfW

Содействие развивающимся

странам и странамс переходной экономикой

Международное экспортное и проектное

финансирование

Содействие в сфере

жилищного хоз-ва,образования,

инфраструктуры и социальных вопросов

Содействие МСП,Начинающим

предпринимателям, окружающая среда,

климат

Финансирование инфраструктурных

коммунальных проектов и

содействие в Европе

Содействие на территории ФРГ

4

KfW IPEX-BankУспешный финансовый партнер

50 лет международного опыта –

успешная бизнес-модель

Испытанный бренд – устоявшиеся отношения с

клиентами

Надёжный партнер в тяжёлые времена

Опытные сотрудники

Ноу-хау в различных секторах экономики –

портфель финансовых продуктов

Высокая компетентность структурирования

5

KfW IPEX-Bank Организационная структура

Markus Scheer(Член Правления)

Sekretariat:Regina Prinz, 8862

СудостроениеDr. Carsten Wiebers, 3644

АвиацияMichael Nosbüsch, 2501

Ж\д и автодорогиWolfgang Reuß, 3594

Аэропорты и морские порты, строительство/ PPPThomas Brehler, 3951

Синдицирование и казначействоFritz Frank, 2321

Секретариат Правления и корпоративное развитие

Dr. Christine Heimburger, 3799

Тяжелая промышленность

Holger Apel, 2548

Обрабатывающая промышленность, торговля,

здравоохранение Dr. Christian Staab (ab 15.10.09)

Энергия и окружающая среда

Andreas Ufer, 2194

Tелекоммуникации и средства массовой

информацииWolfgang Kassel, 2125

Риск менеджментWolfgang Behler, 3314

Консультирование по финансовым продуктам

Matthias Wietbrock, 3522

Telefon: 069 7431+ Durchwahle-mail: vorname.nachname@kfw.de

Организация иIT-Координация

Antje Schaumann, 3588

Внутренняя ревизияRobert Westphal, 2397

Финансовые институты / торговое и сырьевое

финансированиеMatthias Wietbrock, 3522

Christian K. Murach(Член Правления)

Sekretariat:Ina Lorenz, 4787

Heinrich Heims(Председатель Правления)

Sekretariat:Birgit Heuser, 2330

Филиал в ЛондонеArmin Brestrich, 9833

Michael Ebert(Член Правления)

Sekretariat:Anne Schroeder, 2573

РеструктурированиеNorbert Vay, 2812

Christiane Laibach(Член Правления)

Sekretariat:Gabriele Schodlok, 8787

LBO-Финансирование,мезонинный и

собственный капиталGisela von Krosigk, 3557

Контроль и балансMartin Erb, 2190

Управление задолженностью

Ulrike Damko-Schellhaas, 3091

Центральный анализDr. Axel Radü, 2754

Управление рисками, методы и инструменты

Gerhard Walther, 3862

6

● Экспортное финансирование (с покрытием ЭСА и без)● Проектное финансирование● Структурированное финансирование● Финансирование слияний и поглощений● Торговое финансирование

- Прямые кредиты- Возобновляемые кредитные линии

- Гарантии исполнения контрактов, как например Bid and Performance Bonds- Форфейтинг по правам требования- Андеррайтинг торговых аккредитивов

● Мезанинное финансирование● Финансовый лизинг● Дериваты как инструмент хеджирования● Инвестиционное финансирование в развивающихся странах и странах с

переходной экономикой в сотрудничестве с DEG

KfW IPEX-BankНаши продукты

7

KfW IPEX-Bank на российском рынке:

История

Объем новых кредитов почти удвоился с 2004 года

30 лет опыта на российском рынке

Портфель Около 1 млрд. евро

Развитие

Присутствие на рынке

Представительство в Москве с 2005 года

Основные сферы финансирования

Тяжелая промышленность (нефть, газ, металлургия, нефтехимия)Энергетика, водоснабжениеТелекоммуникацииВодный транспортНаземный транспортАэропорты и порты

Наши клиентыКрупные компании, развивающие экономическое сотрудничество в Европе. Их проекты в России и зарубежом

Деятельность прежде всего, долгосрочное кредитование

8

Структура финансирования с привлечением экспортного страхового агентства

При необходимости покрытие

экспортного страхового

агентства, например, HERMES

Покрытие по кредиту(85%)

экспортер

Иностранный гарант, в случае необходимости

Покупатель= Заемщик

Банк KfW

Выплата кредита

Гарантия экспортера

Экспортная страховка

Оплата собственными средствами (15%)

Контракт на поставку

Гарантия платежеспособности

Погашение кредита

Кредитный договор (85%)

обеспечение

9

Оффшорные / Сбытовыесоглашения в EUR или USD

- Покупатель с хорошей репутацией на рынке- Долгосрочный контракт - Обязательства по принципу купить или оплатить неустойку в размере полной цены- Прозрачная формула цены

Оффшорные счета со специальным режимом (эскроу)

в EUR или USD

Резервные счета по обслуживанию долга

Операционные счета

Отгрузка

- Контракты- Портовые мощности, хранение

ЭКА

- Соглашение «под ключ» на паушальную сумму- Гарантия исполнения- Ликвидные убытки- Соответствие экологическим стандартам (местным и международным)

Генеральный подрядчик

Полностью действующая произв. площадка

Место расположения

- Опытный оператор- Долгосрочный контракт- Вознаграждение по результатам деятельности и прибыльности

Управление заводом & операционная деятельность

- Долгосрочные контракты, принцип «поставь или заплати»- Выгодные цены (формула)- Достаточные объемы- Логистика (трубопроводы…)

Соглашения о поставках

Официальные разрешения со стороны государства (в т.ч.)

- Официальные разрешения на реализацию проекта- Согласования по операционной деятельности- Согласования по вопросам окружающей среды

Консультант по страхованию

Правовой консультант

- Покрытие непредвиденных расходов на этапе строительства

- Поддержка после пуска проекта

Собственные средства

Стратегическое участие

Специальная проектная компания (SPC)

Технический консультант

(если необходимо)

Финансирование с покрытием ЭКА

Правовойкон-

сультант

Страховой

консультант

Технический

консультант

Долговое финансирование, организуемое KfW IPEX-Bank

Непокрытое финансирование

Консультант по рынку

Доверенное лицо в

оффшоре

Проектное финансированиеТиповая структура

10

Деятельность KfW-Entwicklungsbank в России

финансирует на собст-венный экономический риск

МСП

МСП

Кредиты

консультации в рамках

программы-преемницы ТРАНСФОРМ

KfW Российскиебанки-партнеры

берет на себя часть полит. риска/ 50-80% под госгарантию ФРГ для несвязанных финанс.кредитов

финансирует

Физлица

Физлица

Правительство Германии(BMF, BMWi)

11

Деятельность KfW-Entwicklungsbank в России

UFK-покрытие,

51-80% гарантии по политически

м рискам

Кредит рефинансирования

для МСП

МСП

МСП

Конечный кредит

Консультации в рамках программы

TRANSFORM

KfWРоссийские

банки-партнеры

финансируетПравительство ФРГ(BMWi, BMF)

ВНЕШЭКОНОМБАНК

100%гарантия

Оплата гарантии

Возможно обеспечение

Оплата UFK

МСП

Процентная ставка+ маржа KfW

12

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!!!

KfW ИПЭКС-Банк ГмбХ ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВО В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Москва, 119180, 1-ый Голутвинский переулок, дом 1Телефон: +7 495 514 10 81

Факс: +7 495 514 10 83E-Mail: daniil.alguliyan@kfw.de

katja.galizina@kfw.de