Download pdf - Suport Curs Consolidare 1

SUPORT CURS CONTABILITATE CONSOLIDAT LECT. UNIV. DR. GUINEA FLAVIUS-ANDREI

1

CAPITOLUL I ASPECTE GENERALE PRIVIND GRUPURILE DE SOCIETI I SITUAIILE FINANCIARE CONSOLIDATE

1. NOIUNEA DE GRUP DE SOCIETI

GRUPUL este un ansamblu constituit din mai multe societi, independente din punct de vedere juridic, dar care sunt legate ntre ele prin participaii de capital ce confer uneia dintre ele, numit societatea-mam, posibilitatea de a exercita un control asupra ntregului ansamblu i de a face s prevaleze o unitate de decizie. Legturile de capital dintre mai multe societi reprezint una din caracteristricile ce caracterizeaz cel mai bine existena unui grup.

Apariia grupurilor este legat de strategia de dezvoltare a ntreprinderii. Astfel, atunci cnd prezena pe pieele externe (strine) se intensific sau cnd producia se diversific foarte mult, ntreprinderile pot s aleag una din urmtoarele dou posibiliti: fie i conserv unitatea juridic i creeaz departamente sau sucursale, fie creeaz noi societi, care au propria personalitate juridic, dar care se afl sub controlul societii-mam. Dezvoltarea extern prin constituirea de noi societi sau prin preluarea controlului asupra unor societi deja existente st la baza apariiei grupurilor de societi.

Grupul de societi este un ansamblu de societi aparent autonome, dar care sunt supuse unei direcii economice unitare asumate de una sau mai multe dintre ele.

Dei organizarea societilor pe activiti contribuie la o gestiune mai eficient la nivelul fiecrei activiti sau ri, totui, uneori, ea mascheaz realitatea economic. De exemplu, societatea-mam poate s aib interesul s achiziioneze o ntreprindere nerentabil a crei gestiune este deficitar, dar care prezint un potenial de producie interesant pe termen lung. n cazul acesta, din punctul de vedere al creditorilor, dac este analizat independent, o asemenea ntreprindere prezint un risc destul de important, n timp ce o analiz a acestei ntreprinderi n contextul ansamblului din care face parte s-ar putea s evidenieze o imagine mai atractiv i just a situaie sale reale. Pentru a elimina aceast dificultate de apreciere de ctre teri a situaiei financiare i a rentabilitii ntreprinderilor unui grup, este necesar ntocmirea situaiilor financiare consolidate.

Complementare situaiilor financiare individuale, situaiile financiare consolidate, ntocmite de societatea-mam innd cont de legturile capital pe care le are aceasta cu celelalte societi din cadrul grupului, prezint informaii care permit o analiz a structurii financiare i rentabilitii grupului.

ntr-un context economic concurenial, n care principalul obiectiv al grupurilor internaionale cotate l reprezint crearea de valoare pentru acionari, situaiile financiare consolidate reprezint un instrument esenial de informare pentru: - creditori, deoarece permit aprecierea solvabilitii i ndatorrii societilor grupului n ansamblul lor; de asemenea, pe baza informaiilor din situaiile financiare consolidate bncile pot s verifice dac politica stabilit la nivelul grupului este eficace i operaiile finanate sunt viabile, dei situaia financiar individual a unei filiale nu este tocmai favorabil; - investitorii majoritari, care gsesc n situaiile financiare consolidate informaii care le permit o apreciere ct mai corect a valorii societii-mam;


2

- investitorii minoritari, deoarece reprezint unicul mijloc de apreciere a modului n care le sunt gestionate interesele.

Cu toate c avantajele situaiilor financiare consolidate sunt de necontestat, trebuie menionat c acestea nu prezint nicio informaie despre fluxurile care intervin ntre societile din cadrul grupului, dei cunoaterea fluxurilor interne poate s fie util n cunoaterea strategiei i organizrii grupului.

Procesul de ntocmire a situaiilor financiare consolidate poart denumirea de consolidare.

Conform IFRS 10 Situaii financiare consolidate: a) grupul reprezint ansamblul format din societatea mam i filialele sale; b) societatea mam reprezint o entitate care controleaz una sau mai multe entiti; c) filiala reprezint o entitate controlat de alt entitate; d) situaii financiare consolidate reprezint situaiile financiare ale unui grup n cadrul cruia

activele, datoriile, capitalurile proprii, veniturile, cheltuielile i fluxurile de trezorerie ale societii mam i ale filialelor sale sunt prezentate ca aparinnd unei entiti economice unice.

IFRS 10 se axeaz pe urmtoarele obiective: - dispune ca o entitate (societatea mam) care controleaz una sau mai multe alte entiti (filiale)

s prezinte situaii financiare consolidate; - definete principiul de control i stabilete controlul drept baz pentru consolidare; - stabilete modul de aplicare a principiului controlului pentru a identifica dac un investitor

controleaz o entitate n care s-a investit i, prin urmare, trebuie s consolideze entitatea n care s-a investit;

- stabilete dispoziiile contabile pentru ntocmirea situaiilor financiare consolidate.

n ceea ce privete domeniul de aplicare, o entitate care este societate mam trebuie s prezinte situaii financiare consolidate. IFRS 10 se aplic tuturor entitilor, cu anumite excepii. Astfel, o societate mam nu trebuie s prezinte situaii financiare consolidate dac ntrunete n totalitate condiiile urmtoare: - este o filial deinut n totalitate sau este o filial deinut parial de o alt entitate, iar toi proprietarii, inclusiv cei care, altminteri, nu au drept de vot, au fost ntiinai i nu au avut obiecii ca societatea mam s nu prezinte situaii financiare consolidate; - instrumentele de datorie i de capitaluri proprii ale acesteia nu sunt tranzacionate pe o pia public; - nu a depus i nici nu este pe cale s depun situaiile sale financiare la o comisie pentru valori mobiliare sau la alt organism de reglementare n scopul emiterii oricrei clase de instrumente pe o pia public; - societatea mam principal sau oricare dintre cele intermediare ntocmete situaii financiare consolidate disponibile pentru uzul public i conforme cu IFRS-urile.

n Romnia, conform Legii contabilitii nr. 82/1991, societile-mam, definite astfel n reglementrile contabile aplicabile grupurilor de societi, ntocmesc i prezint i situaii financiare anuale consolidate. Pentru ntocmirea situaiilor financiare consolidate exist dou refereniale contabile posibile:

a) conform Ordinului nr. 1121/2006 privind aplicarea Standardelor Internaionale de Raportare Financiar, societile comerciale ale cror valori mobiliare la data bilanului sunt admise la tranzacionare pe o pia reglementat i care ntocmesc situaii financiare consolidate au


3

obligaia ca, ncepnd cu exerciiul financiar al anului 2007, s aplice Standardele Internaionale de Raportare Financiar. Instituiile de credit continu s aplice Standardele Internaionale de Raportare Financiar la ntocmirea situaiilor financiare consolidate.

b) Conform Ordinului nr. 3055/2009, situaiile financiare anuale consolidate sunt elaborate n conformitate cu Reglementrile contabile conforme cu Directiva a VII-a a Comunitilor Economice Europene. O societate-mam trebuie s ntocmeasc situaii financiare anuale consolidate dac aceasta face parte dintr-un grup de societi. O societate-mam este scutit de la ntocmirea situaiilor financiare anuale consolidate dac, la data bilanului consolidat, societile comerciale care urmeaz s fie consolidate nu depesc mpreun, pe baza celor mai recente situaii financiare anuale ale acestora, limitele a dou dintre urmtoarele 3 criterii: total active: 17.520.000 euro, cifra de afaceri net: 35.040.000 euro, numr mediu de salariai n cursul exerciiului financiar: 250. Scutirea prevzut anterior nu se aplic dac una dintre filialele care urmeaz s fie consolidate este o societate comercial ale crei valori mobiliare sunt admise la tranzacionare pe o pia reglementat, n conformitate cu legislaia n vigoare privind piaa de capital. Criteriile de mrime prevzute anterior se stabilesc pe baza situaiilor financiare anuale ale societii-mam i ale filialelor sale. Atunci cnd la data bilanului societii-mam entitile care urmeaz s fie consolidate depesc sau nceteaz s mai depeasc limitele a dou din cele trei criterii prevzute, acest fapt afecteaz aplicarea scutirii, numai dac acest lucru are loc n dou exerciii financiare consecutive.

Entitile care fac parte din categoria persoanelor juridice de interes public1, potrivit art. 34 alin. (2) din Legea contabilitii nr. 82/1991, republicat, cu excepia societilor comerciale ale cror valori mobiliare sunt admise la tranzacionare pe o pia reglementat, a instituiilor de credit i instituiilor financiare nebancare, definite potrivit reglementrilor legale, nscrise n Registrul general, a societilor de asigurare, de asigurare-reasigurare i de reasigurare, a societilor de pensii, a societilor de servicii de investiii financiare, societilor de administrare a investiiilor i organismelor de plasament colectiv, i care au obligaia s ntocmeasc situaii financiare anuale consolidate pot ntocmi aceste situaii fie potrivit Reglementrilor contabile conforme cu Directiva a VII-a a Comunitilor Economice Europene, fie n baza Standardelor Internaionale de Raportare Financiar. Aceste prevederile se aplic i persoanelor juridice, altele dect cele de interes public, care au obligaia, potrivit legii, s ntocmeasc situaii financiare anuale consolidate.

Conform Ordinului 1286/2012 pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu Standardele internaionale de raportare financiar, aplicabile societilor comerciale ale cror valori mobiliare sunt admise la tranzacionare pe o pia reglementat: - o entitate, societate-mam consolidant (entitate, persoan juridic romn, care are una sau mai multe filiale i care consolideaz situaiile financiare ale grupului din care face parte), trebuie s

1 instituiile de credit; instituiile financiare nebancare, definite potrivit reglementrilor legale, nscrise n Registrul general; instituiile de

plat i instituiile emitente de moned electronic, definite potrivit legii, care acord credite legate de serviciile de plat i a cror activitate este limitat la prestarea de servicii de plat, respectiv emitere de moned electronic i prestare de servicii de plat; societile de asigurare, asigurare-reasigurare i de reasigurare; entitile autorizate, reglementate i supravegheate de Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private; societile de servicii de investiii financiare, societile de administrare a investiiilor, organismele de plasament colectiv, depozitari centrali, casele de compensare i operatori de pia/sistem autorizai/avizai de Comisia Naional a Valorilor Mobiliare; societile comerciale ale cror valori mobiliare sunt admise la tranzacionare pe o pia reglementat; societile/companiile naionale; societile comerciale cu capital integral sau majoritar de stat; regiile autonome; persoanele juridice care aparin unui grup de societi i intr n perimetrul de consolidare al unei societi-mam cu sediul n Romnia, care are obligaia s aplice Standardele Internaionale de Raportare Financiar, conform prevederilor legale n vigoare; organizaiile fr scop patrimonial care primesc finanri din fonduri publice.


4

ntocmeasc situaii financiare anuale consolidate i un raport consolidat al administratorilor n condiiile prevzute de IFRS; - societatea-mam i toate filialele sale trebuie consolidate, indiferent de locul unde sunt situate sediile sociale ale filialelor; - ntocmirea de ctre entiti a situaiilor financiare anuale consolidate se face n conformitate cu cerinele IFRS.

2. CONCEPTUL DE CONTROL, BAZ PENTRU PROCESUL DE CONSOLIDARE

2.1. Controlul

Conform Ordinului 3055/2009 se fac referiri la o concepie extins a controlului, vizndu-se, la modul implicit, att la controlul de drept ct i la controlul de fapt. Astfel, o societate-mam trebuie s ntocmeasc situaii financiare anuale consolidate dac aceasta face parte dintr-un grup de societi i ndeplinete una dintre urmtoarele condiii: a) deine majoritatea drepturilor de vot ale acionarilor sau asociailor ntr-o alt societate denumit filial; b) este acionar sau asociat al unei societi i majoritatea membrilor organelor de administraie, conducere i de supraveghere ale societii n cauz (filial), care au ndeplinit aceste funcii n cursul exerciiului financiar, n cursul exerciiului financiar precedent i pn n momentul ntocmirii situaiilor financiare anuale consolidate, au fost numii doar ca rezultat al exercitrii drepturilor lor de vot; c) este acionar sau asociat al unei societi i deine singur controlul asupra majoritii drepturilor de vot ale acionarilor ori asociailor societii, ca urmare a unui acord cu ali acionari sau asociai; d) este acionar sau asociat i are dreptul de a exercita o influen dominant asupra filialei, n temeiul unui contract ncheiat cu societatea comercial n cauz ori al unei clauze din actul constitutiv sau statut, dac legislaia aplicabil filialei permite astfel de contracte ori clauze; e) societatea-mam deine puterea de a exercita sau exercit efectiv o influen dominant ori control asupra unei filiale; f) este acionar sau asociat i are dreptul de a numi ori de a revoca majoritatea membrilor organelor de administraie, conducere sau de supraveghere ale filialei; sau g) societatea-mam i filiala sunt conduse pe o baz unificat de ctre societatea-mam. n opinia noastr, punctul a) ilustreaz conceptul de control de drept, iar punctele b)-g) sunt reprezentri ale controlului de fapt.

IFRS 10 abordeaz ntr-o viziune extins principiul de control i stabilete modul de aplicare al acestuia pentru a identifica dac un investitor controleaz o entitate n care s-a investit i, prin urmare, trebuie s consolideze entitatea n care s-a investit. Fr a fi precizate n mod explicit, din prevederile normei se desprind cele dou forme de control i anume controlul de drept, respectiv controlul de fapt.

Un investitor, indiferent de natura participrii acestuia ntr-o entitate (entitatea n care s-a investit), trebuie s stabileasc dac este societate mam, evalund dac deine controlul entitii n care s-a investit.

Un investitor controleaz o entitate n care a investit atunci cnd i asum riscurile sau beneficiaz de avantajele rentabilitii variabile pe baza participrii sale n entitatea n care a investit i are capacitatea de a influena acele venituri prin autoritatea sa asupra entitii n care s-a investit.


5

Prin urmare, un investitor controleaz o entitate n care a investit, dac i numai dac investitorul deine n totalitate urmtoarele:

a) autoritate asupra entitii n care s-a investit;

Un investitor are autoritate asupra unei entiti n care s-a investit atunci cnd investitorul are drepturi existente care i confer capacitatea curent de a coordona activitile relevante, adic activitile care influeneaz semnificativ veniturile entitii n care s-a investit.

Autoritatea se bazeaz pe drepturi. Uneori, evaluarea autoritii se face direct, de exemplu, n cazul n care autoritatea asupra unei entiti n care s-a investit se obine direct i n mod unic prin drepturile de vot atribuite pe baza instrumentelor de capital propriu, cum ar fi aciunile, i poate fi evaluat prin analizarea drepturilor de vot obinute n urma acelor participaii (controlul de drept). n alte cazuri, evaluarea va fi mai complex i va necesita analizarea mai multor factori, cum ar fi situaia n care autoritatea rezult n urma unuia sau mai multor angajamente contractuale (controlul de fapt).

Exemple de drepturi care, fie individual, fie prin combinare, confer autoritate investitorului includ, fr a se limita la:

- drepturi sub form de drepturi de vot n entitatea n care s-a investit; - drepturi de a numi, de a redesemna sau de a demite membrii personalului cheie din conducerea

unei entiti n care s-a investit, membri care au capacitatea de a coordona activitile relevante; - drepturi de a numi sau de a demite o alt entitate care coordoneaz activitile relevante; - drepturi de a coordona entitatea n care s-a investit s ncheie tranzacii sau de a se opune

oricror modificri ale acestora n beneficiul investitorului; - alte drepturi (precum drepturile decizionale prevzute ntr-un contract de administrare) care

confer deintorului capacitatea de a coordona activitile relevante.

Un investitor cu capacitatea curent de a coordona activitile relevante are autoritate, chiar dac nu i-a exercitat nc drepturile de coordonare. Pentru a stabili dac un investitor are autoritate pot fi utile dovezile c investitorul a coordonat activiti relevante, dar astfel de dovezi, considerate individual, nu sunt decisive n a stabili dac un investitor are autoritate asupra unei entiti n care s-a investit.

Dac doi sau mai muli investitori au, fiecare, drepturi existente care le ofer capacitatea unilateral de a coordona activiti relevante diferite, investitorul care are capacitatea curent de a coordona activitile care influeneaz cel mai mult veniturile entitii n care s-a investit are autoritate asupra entitii n care s-a investit.

Un investitor poate avea autoritate asupra unei entiti n care s-a investit, chiar dac i alte entiti au drepturi existente care le ofer capacitatea curent de a participa la coordonarea de activiti relevante, de exemplu, atunci cnd o alt entitate are o influen semnificativ. Cu toate acestea, un investitor care are numai influen semnificativ nu are autoritate asupra entitii n care s-a investit i, prin urmare, nu controleaz entitatea n care s-a investit.

b) riscurile sau avantajele rentabilitii variabile pe baza participrii sale n entitatea n care s-a investit;


6

Un investitor i asum riscurile sau beneficiaz de avantajele rezultatelor variabile pe baza participrii sale n entitatea n care s-a investit atunci cnd beneficiile investitorului datorate participrii sale pot fi variabile ca rezultat al performanei entitii n care s-a investit.

Randamentele variabile la care este expus sau la care are dreptul un investitor cuprind: - dividende, alte distribuiri de beneficii economice dintr-o entitate n care s-a investit (de exemplu, dobnd din titluri de crean emise de entitatea n care s-a investit) i modificri ale valorii investiiei efectuate de investitor n entitatea n care s-a investit; - remuneraia pentru ntreinerea sau gestionarea activelor sau datoriilor unui investitor, comisioanele i expunerea la pierderi n urma furnizrii de credit sau de lichiditi, participaii reziduale la lichidare n activele i datoriile entitii n care s-a investit, beneficii fiscale i accesul la lichiditi viitoare pe care le deine un investitor n urma participrii ntr-o entitate n care s-a investit; - venituri la care nu au acces ali deintori de interese. De exemplu, un investitor poate s-i utilizeze activele n combinaie cu activele entitii n care s-a investit, cum ar fi prin combinarea funciilor operative pentru a obine economii de scar, economii de costuri, aprovizionarea cu produse rare, obinerea accesului la informaii secrete sau limitarea unor operaiuni sau active pentru a mbunti valoarea altor active ale investitorului.

Cu toate c numai un singur investitor poate controla o entitate n care s-a investit, rezultatele entitii n care s-a investit pot fi mprite ntre mai multe pri. De exemplu, deintorii de interese care nu controleaz pot avea dreptul la profitul sau distribuirile unei entiti n care s-a investit.

c) capacitatea de a-i utiliza autoritatea asupra entitii n care s-a investit pentru a influena valoarea rentabilitii investitorului.

Un investitor controleaz o entitate n care s-a investit dac investitorul nu are numai autoritate asupra entitii n care s-a investit, nu i asum numai riscurile si avantajele performanelor variabile datorate participrii sale n entitatea n care s-a investit, ci are, de asemenea, i capacitatea de a-i utiliza autoritatea pentru a influena beneficiile investitorului datorate participrii sale n entitatea n care s-a investit.

Prin urmare, un investitor cu drepturi decizionale trebuie s stabileasc dac este un mandant sau un reprezentant. Un investitor care este un reprezentant nu controleaz o entitate n care s-a investit atunci cnd i exercit drepturile decizionale care i-au fost mandatate.

Atunci cnd evalueaz controlul asupra unei entiti n care s-a investit, un investitor trebuie s analizeze toate datele i circumstanele. Investitorul trebuie s-i reevalueze controlul asupra unei entiti n care s-a investit, n cazul n care datele i circumstanele indic faptul c au survenit modificri la una sau mai multe dintre cele trei elemente de control enumerate la punctele a)-c).


7

2.2. Controlul comun

IFRS 11 Angajamente (acorduri) comune definete controlul comun i prevede ca o entitate care este parte ntr-un angajament comun s stabileasc tipul de angajament comun n care este implicat prin evaluarea drepturilor i obligaiilor sale i s contabilizeze drepturile i obligaiile respective n conformitate cu acel tip de angajament comun.

Un angajament comun este un angajament n cadrul cruia dou sau mai multe pri dein controlul n comun. Un angajament comun are urmtoarele caracteristici:

a) Angajamentul contractual este obligatoriu pentru pri

Angajamentele contractuale pot fi demonstrate n mai multe moduri. Un angajament contractual aplicabil este de obicei, dar nu ntotdeauna, n scris, n mod normal sub form de contract sau discuii documentate ntre pri. Mecanismele statutare pot, de asemenea, crea angajamente aplicabile, fie de sine stttoare, fie coroborate cu angajamente ntre pri.

Angajamentul contractual definete termenii pe baza crora prile particip la activitatea care face obiectul angajamentului. n general, angajamentul contractual trateaz aspecte precum:

- scopul, activitatea i durata angajamentului comun; - modul n care sunt desemnai membrii consiliului de administraie sau ai organului de

conducere echivalent; - procesul decizional: problemele pentru care sunt necesare deciziile prilor, drepturile de vot ale

prilor i nivelul de sprijin necesar pentru problemele respective. Prin procesul decizional reflectat n angajamentul contractual se stabilete controlul comun al angajamentului;

- aportul prilor la capital sau alte contribuii necesare; - modul n care prile mpart activele, datoriile, veniturile, cheltuielile, profitul sau pierderea

aferente angajamentului comun.

b) Prin angajamentul contractual, dou sau mai multor pri le este acordat controlul n comun al angajamentului.

Controlul comun reprezint controlul partajat al unui angajament, convenit prin contract, care exist numai atunci cnd deciziile legate de activitile relevante necesit consimmntul unanim al prilor care dein controlul comun.

O entitate care este parte ntr-un angajament trebuie s evalueze dac angajamentul contractual confer controlul angajamentului n mod colectiv tuturor prilor sau unui grup al prilor. Toate prile, sau un grup al prilor, controleaz n mod colectiv un angajament atunci cnd acestea trebuie s acioneze n comun pentru a coordona activitile care influeneaz semnificativ rezultatele angajamentului (adic activitile relevante).

Dup ce s-a stabilit faptul c toate prile, sau un grup al prilor, controleaz un angajament n mod colectiv, controlul comun exist numai atunci cnd este necesar consimmntul unanim al prilor care controleaz angajamentul n mod colectiv pentru a decide cu privire la activitile relevante.


8

ntr-un angajament comun, niciuna dintre pri nu controleaz angajamentul n nume propriu. O parte care deine controlul n comun al unui angajament poate mpiedica oricare dintre celelalte pri, sau grup al prilor, s controleze angajamentul.

Pentru a evalua dac o entitate deine controlul n comun ntr-un angajament, o entitate trebuie s evalueze mai nti dac toate prile, sau un grup al prilor, controleaz angajamentul. IFRS 10 definete controlul i trebuie utilizat pentru a stabili dac toate prile, sau un grup al prilor, sunt expuse sau au drepturi la rezultatele variabile datorit participrii acestora n angajament i dac au capacitatea de a influena acele rezultate prin autoritatea pe care o dein asupra angajamentului. Atunci cnd toate prile, sau un grup al prilor, analizate n mod colectiv, sunt capabile s coordoneze activitile care influeneaz semnificativ rezultatele angajamentului (adic activitile relevante), prile controleaz n comun angajamentul

Dup ce s-a concluzionat c toate prile, sau un grup al prilor, controleaz n comun angajamentul, o entitate trebuie s evalueze dac deine controlul n comun al angajamentului. Controlul comun exist numai atunci cnd este necesar consimmntul unanim al prilor care controleaz n mod colectiv angajamentul pentru a decide cu privire la activitile relevante. Pentru a evalua dac angajamentul este controlat n comun de toate prile sau de un grup al prilor sau este controlat numai de una dintre pri, poate fi necesar aplicarea raionamentului profesional.

Uneori, procesul decizional convenit de pri n angajamentul contractual conduce n mod implicit la controlul n comun. De exemplu, se presupune c dou pri ncheie un angajament n cadrul cruia fiecare deine 50% din drepturile de vot, iar angajamentul contractual ntre pri prevede c sunt necesare cel puin 51% din drepturile de vot pentru decide cu privire la activitile relevante. n acest caz, prile au convenit n mod implicit c dein controlul comun al angajamentului, deoarece nu se pot lua decizii privind activitile relevante fr consimmntul ambelor pri.

n alte situaii, prin angajamentul contractual se solicit un procentaj minim de drepturi de vot pentru a lua decizii privind activitile relevante. Atunci cnd acel procentaj minim de drepturi de vot se poate obine prin mai multe combinaii de pri care consimt n mod colectiv, angajamentul nu este un angajament comun, dect dac angajamentul contractual prevede care dintre pri (sau care combinaie de pri) trebuie s fie unanim de acord cu deciziile privind activitile relevante ale angajamentului.

Cerina cu privire la acordul unanim nseamn c orice parte care deine controlul n comun al angajamentului poate mpiedica oricare dintre celelalte pri, sau un grup al prilor, s ia decizii unilaterale (cu privire la activitile relevante) fr consimmntul su.

Un angajament contractual poate cuprinde clauze privind soluionarea conflictelor, cum ar fi arbitrajul. Aceste prevederi pot permite luarea deciziilor fr acordul unanim al prilor cu control comun. Existena unor astfel de prevederi nu exclude controlul comun al angajamentului i, n consecin, nu l mpiedic s fie un angajament comun.

Un angajament comun este fie o exploatare n participaie, fie o asociere n participaie. O entitate trebuie s stabileasc tipul de angajament comun n care este implicat. Clasificarea unui angajament comun drept exploatare n participaie sau asociere n participaie depinde de drepturile i obligaiile prilor angajamentului.


9

O exploatare n participaie este un angajament comun n cadrul cruia prile care dein controlul comun al angajamentului au drepturi la activele i obligaii privind datoriile aferente angajamentului. Prile respective se numesc operatori ntr-o exploatare n participaie.

O asociere n participaie este un angajament comun n cadrul cruia prile care dein controlul comun al angajamentului au drepturi la activele nete ale angajamentului. Prile respective se numesc asociai ntr-o asociere n participaie.

2.3. Influena semnificativ

IAS 28 Investiii n entitile asociate i n asocierile n participaie definete influena semnificativ ca fiind capacitatea de a participa la luarea deciziilor de politic financiar i de exploatare ale entitii n care s-a investit, fr a se exercita un control sau un control comun asupra acestor politici.

Dac o entitate deine, direct sau indirect (de exemplu, prin filiale), 20% sau mai mult din drepturile de vot ale entitii n care s-a investit, se presupune c aceasta exercit o influen semnificativ, cu excepia cazului n care se poate demonstra clar c nu este aa. Dimpotriv, dac entitatea deine, direct sau indirect (de exemplu, prin filiale), mai puin de 20% din drepturile de vot ale entitii n care s-a investit, se presupune c aceasta nu exercit o influen semnificativ, cu excepia cazului n care o astfel de influen poate fi demonstrat clar. O participaie substanial sau majoritar a unui alt investitor nu exclude neaprat posibilitatea ca o entitate s exercite o influen semnificativ.

Existena influenei semnificative exercitate de o entitate este de obicei reflectat n unul sau mai multe din modurile urmtoare:

- reprezentarea n consiliul de administraie sau n organul de conducere echivalent al entitii n care s-a investit;

- participarea la procesul de elaborare a politicilor, inclusiv participarea la luarea deciziilor cu privire la dividende i alte distribuiri;

- tranzacii semnificative ntre entitate i entitatea n care aceasta a investit; - interschimbarea personalului de conducere; - furnizarea de informaii tehnice eseniale.

O entitate i pierde influena semnificativ asupra unei entiti n care s-a investit atunci cnd i pierde puterea de a participa la deciziile privind politicile financiare i de exploatare ale entitii n care s-a investit. Pierderea influenei semnificative poate s coincid sau nu cu o modificare a nivelurilor absolute sau relative ale participaiei. Aceasta poate aprea, de exemplu, atunci cnd o entitate asociat intr sub controlul statului, al justiiei, al unui administrator sau al unui organism de reglementare. De asemenea, ea poate s apar ca rezultat al unui angajament contractual.


10

CAPITOLUL II PERIMETRUL DE CONSOLIDARE I STABILIREA METODELOR DE CONSOLIDARE

1. PERIMETRUL DE CONSOLIDARE

Perimetrul de consolidare reprezint prima etap a procesului de consolidare i cuprinde ansamblul entitilor reinute pentru ntocmirea situaiilor financiare consolidate.

n opinia noastr, viziunea cea mai corect din punct de vedere economic a perimetrului de consolidare se regsete n SUA, acesta incluznd doar societatea mam i filialele sale. n consecin, situaiile financiare consolidate trebuie s cuprind numai activele, datoriile, capitalurile proprii, veniturile i cheltuielile societilor controlate de societate mam.

n rile n care se aplic referenialul european de consolidare sau referenialul internaional IAS-IFRS, perimetrul de consolidare suport o viziune mai extins, fiind alctuit din:

- societatea consolidant, care poate fi o societate mam, un asociat ntr-o entitate controlat n comun sau un investitor ntr-o entitate asociat;

- societile consolidate, respectiv societile asupra crora societatea consolidant exercit controlul (filialele), controlul comun (asocierile n participaie) sau influena semnificativ (entitile asociate).

2. EXCLUDERI DIN PERIMETRUL DE CONSOLIDARE

Conform IFRS 10, o entitate care este societate mam trebuie s prezinte situaii financiare consolidate.

Conform OMFP 3055/2009, o entitate poate fi exclus de la consolidare n cazul n care includerea sa nu este semnificativ pentru scopul oferirii unei imagini fidele a activelor, datoriilor, poziiei financiare i a profitului sau pierderii entitilor incluse n aceste situaii financiare, considerate ca un tot unitar. Dac dou sau mai multe entiti ndeplinesc cerina precedent, acestea trebuie totui s fie incluse n situaiile financiare anuale consolidate dac, considerate ca un tot unitar, acestea sunt semnificative pentru scopul furnizrii unei imagini fidele. n plus, o entitate poate s nu fie inclus n situaiile financiare consolidate dac: a) restricii severe pe termen lung mpiedic exercitarea de ctre societatea-mam a drepturilor sale asupra activelor sau managementului acestei entiti; sau b) informaiile necesare pentru elaborarea situaiilor financiare anuale consolidate se pot obine numai cu costuri sau ntrzieri nejustificate; sau c) aciunile la entitatea n cauz sunt deinute exclusiv n vederea vnzrii ulterioare a acestora.


11

3. SCUTIRILE DE LA CONSOLIDARE

Conform IFRS 10, o societate mam nu trebuie s prezinte situaii financiare consolidate dac ntrunete n totalitate condiiile urmtoare: - este o filial deinut n totalitate sau este o filial deinut parial de o alt entitate, iar toi proprietarii, inclusiv cei care, altminteri, nu au drept de vot, au fost ntiinai i nu au avut obiecii ca societatea mam s nu prezinte situaii financiare consolidate; - instrumentele de datorie i de capitaluri proprii ale acesteia nu sunt tranzacionate pe o pia public; - nu a depus i nici nu este pe cale s depun situaiile sale financiare la o comisie pentru valori mobiliare sau la alt organism de reglementare n scopul emiterii oricrei clase de instrumente pe o pia public; - societatea mam principal sau oricare dintre cele intermediare ntocmete situaii financiare consolidate disponibile pentru uzul public i conforme cu IFRS-urile.

Conform OMFP 3055/2009, o societate-mam este scutit de la ntocmirea situaiilor financiare anuale consolidate dac la data bilanului su entitile care urmeaz s fie consolidate nu depesc mpreun, pe baza celor mai recente situaii financiare anuale ale acestora, limitele a dou dintre urmtoarele trei criterii: - total active 17 520 000 euro - cifra de afaceri net: 35 040 000 euro - numr mediu de salariai n cursul exerciiului financiar: 250.

Atunci cnd la data bilanului societii-mam entitile care urmeaz s fie consolidate depesc sau nceteaz s mai depeasc limitele a dou din cele trei criterii prevzute anterior, acest fapt afecteaz aplicarea scutirii, numai dac acest lucru are loc n dou exerciii financiare consecutive. Aceast excepie nu se aplic dac una dintre filialele care urmeaz s fie consolidate este o entitate ale crei valori mobiliare sunt admise la tranzacionare pe o pia reglementat, n conformitate cu legislaia n vigoare privind piaa de capital.

Cu respectarea prevederilor anterioare, o societate-mam este exceptat de la obligaia elaborrii situaiilor financiare anuale consolidate atunci cnd ea nsi este o filial, iar propria sa societate-mam este nfiinat n conformitate cu legea romn sau cu legea unui stat membru al Uniunii Europene, n unul din urmtoarele dou cazuri: a) societatea-mam n cauz deine toate aciunile entitii exceptate. n acest sens, nu se iau n considerare aciunile la entitatea exceptat, deinute de membrii organelor sale de administraie, conducere sau de supraveghere, n temeiul unei obligaii legale sau prevzute n actul constitutiv sau statut; sau b) dac societatea-mam n cauz deine 90% sau mai mult din aciunile entitii exceptate, iar restul acionarilor sau asociailor entitii n cauz au aprobat exceptarea. Exceptarea este condiionat de ndeplinirea cumulativ a urmtoarelor condiii: a) entitatea exceptat i toate filialele sale trebuie consolidate n situaiile financiare anuale ale unui grup mai mare de entiti, a crui societate-mam este constituit n conformitate cu legea romn sau cu legea unui stat membru al Uniunii Europene; b) situaiile financiare anuale consolidate i raportul consolidat al administratorilor ale grupului mai mare de entiti trebuie ntocmite de societatea-mam a grupului n cauz i auditate, n conformitate cu prevederile legale sub incidena crora intr societatea-mam a grupului mai mare de entiti; de asemenea, situaiile financiare anuale consolidate, raportul consolidat al administratorilor i raportul persoanei responsabile cu auditarea acelor situaii financiare trebuie publicate de ctre entitatea exceptat; c) notele explicative la situaiile financiare anuale ale entitii exceptate trebuie s prezinte: denumirea i sediul social ale societii-mam care ntocmete


12

situaii financiare anuale consolidate; exceptarea de la obligaia de a ntocmi situaii financiare anuale consolidate i raport consolidat al administratorilor.

Exceptarea societii mam de la ntocmirea situaiilor financiare consolidate nu se aplic societilor-mam ale cror valori mobiliare sunt admise la tranzacionare pe o pia reglementat, n conformitate cu legislaia n vigoare privind piaa de capital. Nu se va aplica exceptarea i n msura n care elaborarea de situaii financiare anuale consolidate este cerut pentru informarea salariailor sau a reprezentanilor lor, sau de ctre o autoritate administrativ sau judiciar pentru propria sa informare.

4. IDENTIFICAREA CONTROLULUI, CONTROLULUI COMUN I A INFLUENEI SEMNIFICATIVE. PROCENTAJ DE CONTROL. PROCENTAJ DE INTERES

Procentajul de control reprezint suma procentajelor drepturilor de vot deinute de societatea consolidant, direct i indirect, prin intermediul societilor consolidate. Procentajul de control este utilizat pentru stabilirea controlului, controlului comun i a influenei semnificative. De menionat c exist i situaii n care controlul i influena semnificativ se pot stabili independent de procentajul de control. n principiu, un procentaj de control mai mare de 50% permite exercitarea controlului dac nu se dovedete contrariul; un procentaj de control cuprins ntre 20% i 50% permite exercitarea unei influene semnificative dac nu se dovedete contrariul.

n cazul participaiilor directe, procentajul de control este egal cu procentajul drepturilor de vot deinute de societatea consolidant. n cazul participaiilor indirecte, procentajul de control este determinat palier cu palier. Controlul este ntrerupt atunci cnd o entitate este controlat n comun sau este plasat sub o influen semnificativ.

Procentajul de interes exprim dependena financiar, reprezentnd cota parte de capital deinut, direct sau indirect, de societatea consolidant n fiecare societate consolidat. Se determin ca sum a procentajelor de capital deinute, direct sau indirect, de societatea consolidant n societile consolidate. Procentajul de interes este un mijloc de punere n practic a consolidrii, fiind utilizat pentru cumulul conturilor, eliminarea operaiilor reciproce, repartizarea capitalurilor proprii i rezultatului ntre societatea mam i minoritari.

n cazul participaiilor directe, procentajul de interes este egal cu partea de capital deinut de societatea consolidant n cadrul societii consolidate. n cazul participaiilor indirecte, pentru determinarea procentajului de interes se multiplic procentajul de capital deinut de fiecare societate.


13

5. STABILIREA METODELOR DE CONSOLIDARE

Metoda de consolidare reprezint metoda utilizat pentru ntocmirea situaiilor financiare consolidate. Aceasta este determinat de controlul, controlul comun sau influena semnificativ exercitat() de societatea consolidant asupra celorlalte societi din perimetrul de consolidare.

Cauzalitatea natur control metod de consolidare se prezint astfel:

METOD DE CONSOLIDARE NATURA CONTROLULUI

TIP SOCIETATE CONSOLIDAT DIRECTIVA A VII-A IAS-IFRS

CONTROL FILIAL INTEGRARE GLOBAL INTEGRARE GLOBAL

CONTROL COMUN ASOCIERE N PARTICIPAIE INTEGRARE

PROPORIONAL PUNERE N

ECHIVALEN INFLUEN

SEMNIFICATIV ENTITATE ASOCIAT PUNERE N

ECHIVALEN PUNERE N

ECHIVALEN