TRŽIŠTE NOVCA d.d.
Zagreb, travanj 2015.
mr.sc. Radmila Nižetić, predsjednica UpraveLidija Dalić
Tržište novca Zagreb
uloga i značaj
sudionici
instrumenti trgovanja
način trgovanja promet i kamatne stope
Uloga i značaj Tržišta novca Zagreb
promicanje transparentnog i javnog trgovanja sudionika organiziranim povezivanjem ponude i potražnje instrumenata novčanog tržišta
prikupljanje informacija o dnevnoj likvidnosti sudionika
praćenje sudionika, izrada pokazatelja i procjena rizika
izvješćivanje
objavljivanje referentnih podataka
suradnja s institucijama financijskog tržišta
Sudionici
Banke i štedne banke Društva za upravljanje investicijskim fondovima Društva za upravljanje mirovinskim fondovima Hrvatska narodna banka Ministarstvo financija RH Osiguravajuća društva Stambene štedionice Ostale financijske institucije
Instrumenti trgovanja
1. kratkoročne pozajmice kune devize
2. kratkoročne vrijednosnice trezorski zapisi MF komercijalni zapisi
3. ostali instrumenti
Kratkoročne pozajmice
struktura dospijeća pozajmica usklađena s međunarodnim standardima
trgovanje kratkoročnim pozajmicama kuna -glavnina ukupnog prometa
trgovanje deviznim depozitima još uvijek manjeg obima
Rokovi dospijeća pozajmica
TOM/NEXT SPOT/NEXT Opoziv ročni depozit 1 tjedan 2 tjedna 1 mjesec 3 mjeseca prekonoćno
Trgovanje na TNZ po rokovima u 2014. godini
ročni depozit 1 tjedan 2 tjedna 1 mjesec 3 mjeseca
više od3
mjeseca prekonoćni opoziv UKUPNO
promet u mil.kn 530,89 2.423,74 529,21 4.749,69 1.071,89 63,14 6.291,92 109 15.849,48
% 3,35 15,29 3,34 29,97 6,76 0,40 39,70 0,69 100,00
Struktura prometa na Tržištu novca u 2014. godini
3 mjeseca
prekonoćni
više od 3 mjeseca
1 tjedan
ročni depozit
2 tjedna
1 mjesec
Način trgovanja
organizirano putem Tržišta novca izravno
organizirano trgovanje putem TNZ podrazumijeva javno i transparentno povezivanje ponude i potražnje instrumenata novčanog tržišta između svih zakonskih sudionika
izravno trgovanje podrazumijeva trgovanje sudionika koje nije u sustavu Tržišta novca
većina sudionika trguje na obadva načina
UNOS NALOGA
POTVRDA
UPARENJE
TRANSAKCIJA
Vrste naloga
Order – nalog će biti sposoban za uparenje do potpunog ispunjenja
Fill or Kill (sve ili ništa) – nalog će se pokušati potpuno upariti, pa ako se u trenutku zadavanja potpuno ne ispuni, isti će se brisati
Execute and Eliminate (izvrši i povuci) – nalog će se pokušati upariti u trenutku zadavanja, a za neispunjeni iznos/količinu brisati
Named Order (imenovani nalog) – nalog se može upariti s imenovanim sudionikom Tržišta samo ako se potpuno mogu upariti svi elementi na nalogu s imenovanim nalogom suprotnog sudionika
With or Without Movement of Asset (s razmjenom sredstava ili bez nje) - isključivo kod pozajmice kuna i pozajmice deviza- nalog vezan za izvornu transakciju se uparuje u transakciju uz razmjenu, odnosno bez razmjene sredstava
Promet i kamatne stope
Promet na TNZ 2014.
Potražnja Ponuda Prometsiječanj 1.304,50 7.654,50 1.124,50veljača 919,94 6.489,94 639,94ožujak 1.429,19 7.159,19 1.179,19travanj 1.965,58 6.350,58 1.340,58svibanj 2.021,79 5.431,79 1.526,79lipanj 2.040,46 5.410,46 1.510,46srpanj 2.739,47 6.504,47 1.974,47kolovoz 1.919,29 4.134,29 914,29rujan 3.971,46 5.346,46 1.856,46listopad 2.774,03 6.054,03 1.724,03studeni 1.527,13 5.202,13 1.052,13prosinac 1.181,64 5.426,64 1.006,64Ukupno 23.794,48 71.164,48 15.849,48
Trgovanje na TNZ u 2014. godini u mil. kn
Trgovanje na Tržištu novca u 2014. godini
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
siječanj veljača ožujak travanj svibanj lipanj srpanj kolovoz rujan listopad studeniprosinac
u mil. kn
PotražnjaPonudaPromet
Promet na Tržištu novca u 2013. i 2014. godini
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000u mil. kn
2013.2014.
Kamatne stope
Formiranje: odnos ponude i potražnje novca pozicija sudionika
Metodologija: proporcionalna metoda obračuna prosjek dana –vagana stopa
Referentnost broj sudionika broj zaključenih transakcija- obim prometa
Kamate na TNZ od 1993-2014
1993. 1994. 1995. 1996. 1997. 1998. 1999. 2000. 2001. 2002. 2003. 2004. 2005. 2006. 2007. 2008. 2009. 2010. 2011. 2012. 2013. 2014.siječanj 1.144,13 73,43 17,03 29,55 11,4 10,18 16,13 10,1 2,41 1,67 1,44 6,74 2,88 2,13 2,24 6,73 9,84 1,06 0,89 1,4 0,89 1,16veljača 1.552,97 66,22 16,76 30,01 11,12 9,27 15,5 10,08 3,86 2,12 1,7 5,83 3,40 1,61 2,33 4,48 18,63 0,90 0,93 3,52 0,97 1,79ožujak 1.600,81 23,93 17,81 29,41 11,56 10,79 15,47 10,09 2,74 2,67 1,92 7,88 3,39 1,43 2,98 4,07 12,67 0,85 1,12 1,62 1,07 1,03travanj 1.814,35 17,47 17,24 29,93 11,48 12,89 15,21 10,09 4,02 2,69 2,26 3,96 2,51 1,80 3,45 3,85 7,16 0,88 0,96 0,92 1,41 0,98svibanj 1.709,18 17,36 18,22 27,4 11,18 17,61 14,55 8,12 3,04 2,24 2,16 2,91 2,59 2,20 3,91 3,54 6,61 0,85 0,84 0,91 0,84 0,85lipanj 1.883,07 18,33 21,96 21,44 11,12 17,51 12,37 6,97 2,62 1,14 2,21 2,71 3,34 2,17 5,18 4,04 6,82 0,99 1,33 1,03 0,95 1,07srpanj 1.767,49 18,36 22,75 16,05 10,19 16,92 12,6 5,61 2,77 0,99 2,12 5,69 3,63 2,05 5,09 3,9 7,86 1,15 0,52 1,11 1,18 0,96kolovoz 1.789,41 18,85 23,13 9,79 8,77 16,6 12,8 3,56 4,52 0,98 3,96 7,63 5,50 2,26 3,07 3,91 7,21 1,13 0,99 2,01 1,58 1,38rujan 2.519,44 17,42 22,97 8,47 8,79 14,49 12,9 3,9 5,09 1,31 6,5 6,8 2,10 2,59 4,29 4,8 6,38 0,73 1,19 2,21 1,59 1,28listopad 493,93 17,11 23,75 9,55 8,62 15,57 11,55 3,35 4,39 1,36 5,45 4,41 2,44 2,39 6,6 9,81 5,65 0,81 2,38 1,64 1,04 1,08studeni 84,29 16,98 24,76 10,1 8,54 16,09 12,79 6,56 3,21 2,11 4,03 2,62 2,66 1,77 6,49 16,76 1,17 0,67 2,06 1,39 0,79 1,25prosinac 86,90 17,76 27,15 10,41 9,41 15,81 12,72 3 2,35 1,71 6,13 4,14 2,52 2,34 5,58 6 0,98 1,15 1,6 1,18 1,24 2,40
Kamatne stope na TNZ 2009-2014 u %
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
4,00
siječ
anj
velja
ča
ožuja
k
trava
nj
sviban
jlip
anj
srpan
j
kolov
ozruj
an
listopa
d
stude
ni
prosin
ac
2010.
2011.
2012.
2013.
2014.
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
siječa
nj
velja
ča
ožuja
k
trava
nj
sviba
njlip
anj
srpan
j
kolov
ozru
jan
listop
ad
studen
i
prosin
ac
2009.
2010.
2011.
2012.
2013.
2014.
Kamatne stope na TNZ 2010-2014 u %
Kamatne stope na TNZ u 2014. u %
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
Kamatne stope na Tržištu novca u 2014. godini
% 1,16 1,79 1,03 0,98 0,85 1,07 0,96 1,38 1,28 1,08 1,25 2,40
siječanj v eljača ožujak trav anj sv ibanj lipanj srpanj kolov oz rujan listopad studeni prosinac
Kamatne stope na TNZ usporedba 2013.i 2014. u %Kamatne stope na Tržištu novca u 2013. i 2014. godini
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
siječanj v eljača ožujak trav anj sv ibanj lipanj srpanj kolov oz rujan listopad studeni prosinac
%
2013.
2014.
Kamatne stope na TNZ 2014 po danima
Kamatne stope po danima na Tržištu novca u 2014. godini
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
%
Hvala na pažnji !Hvala na pažnji !