Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec- tax .co . i l

"חוק ההתייעלות"

חלוקה כפויה של עודפים-77' ס

1

ח ומשפטן "רו, ישי חיבה

מ"פתרונות מיסוי בע-כהן , אלמקייס, חיבה, ארצי

www.ahec-tax.co.il

יום עיון אליוט

2017ינואר 29

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec- tax .co . i l

תוכן עניינים

2

מבוא •

הסעיף החדש•

כלל אצבע-תנאים להחלת הסעיף •

הגדרות הסעיף•

הוראות תחולה•

נקודות לדיון ומחשבה•

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec- tax .co . i l

רווחיחלוקתעללהורותהסמכותאתלמנהלהעניקלפקודה77סעיף.בוועדההתייעצותלאחררקוזאת,מסויימותבנסיבות,כדיבידנדחברה

.שניםעשרותלפנילאחרונהויושם,זניחהיהבסעיףהמעשיהשימוש

הביצה"בבחינתהינוהדברואוליאלובנסיבות,הדבריםמטבע.קיימתאינהכללכזווועדה,"והתרנגולת

:הםהישןבסעיף,"הנציב"סמכותלישוםהטכנייםהתנאים

בוועדההיוועצות.

מסהטעונההכנסתה"מלפחות75%,עוקבתשנהתוםעדחולקולא."מסשנתבאותה

ארבעתוםעדרקלהתבצעויכולהבזמןמוגבלתהכפויההחלוקה.רלוונטיתמסשנתמכלשנים

בנוסחו הקודם -77סעיף מבוא

3

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec- tax .co . i l

בסעיףלתקןהמיסיםרשותביקשה,31.10.2016מיוםהחוקבהצעת:"קלים"תיקונים

שנים3בתוםתהיהרווחיםחלוקתבאילוץהטיפולהתיישנות-מחד.שנים4במקום,רלוונטיתשנהמתום

רשותומנהל,בוועדהבהיוועצותהצורךאתלבטלהתבקשמאידךאבל.לבדוהמחליטיהיההמיסים

אילוץלענייןהנבחניםהרווחיםהגדרתאתלשנותהתבקשכןכמומדוברלא-קרי,ומעולםמאזהחברהרווחייהיושאלוכך,החלוקהיתרתחלוקתאילוץאלאשוטפיםרווחיםחלוקתאילוץעלבאמת!!המנהלשלידולהישגמחוץמזמןשכבראלולרבות,עודפים

בנוסחו הקודם -77סעיף מבוא

4

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec- tax .co . i l

,המקצועיותללשכותהמיסיםרשותביןשנערכוהמקדימיםבדיוניםהמיסיםרשותדברשלובסופו,עזהבהתנגדותהמיסיםרשותנתקלה.בוועדהתשארההיוועצותוחובתהקריטיתבנקודהויתרה

.רווחיםחלוקתאילוץעללבדולהחליטיוכללאהמיסיםרשותמנהל

מייעצתועדה-לפקודה81סעיף

תייעץ,המדינהעובדישאינםלפחותשלושהובהםחמישהשלועדה";זהבפרקלושהוענקהבסמכותהשימושבעניןלמנהל

עלשתיערךרשימהמתוךהצורךבשעתהמנהלידיעלתיבחרהועדה."ברשומותשפורסמהבהודעההאוצרשרידי

בנוסחו הקודם -77סעיף מבוא

5

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec- tax .co . i l

:החדשבנוסחו(א)77'סשלנוסחולהלן

50%שלבשיעורדיבידנדחילקהלאמעטיםחברתכי,המנהלראה"שניםחמשתוםעד,מניותיהלבעלי,פלוניתמסלשנתרווחיהמתוךלפחותמיליוןחמישהעלעוליםהנצבריםרווחיהוכי,הפלוניתהמסשנתלאחר

לקיומולהזיקבלימהםחלקאורווחיהלחלקבידהויש,חדשיםשקליםאוממסהימנעותהיאהחלוקה-איתוצאתוכי,עסקהשלולפיתוחוהוראהעליהשישהוועדהעםהתייעצותלאחר,הוארשאי-מסהפחתת

לתת,דבריהלהשמיעסבירההזדמנותלחברהשניתנהולאחר,להלן,המסלשנתמרווחיה50%עדשלבחלקלנהוגהשומהלפקידהוראה,מסשנתאותהמרווחישחילקההדיבידנדסכוםמהםשהופחתלאחריפחתולאהמנהלהוראתשלאחרובלבד,דיבידנדיםבתורחולקוכאילו

להוראתשקדמההמסשנתולתוםשנהאותהלתוםהנצבריםרווחיה";חדשיםשקליםמיליוןמשלושה,המנהל

רווחים שרואים אותם כמחולקים-77סעיף הסעיף החדש

6

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec- tax .co . i l

ההכנסותבתוספת,החברהשלהחייבתההכנסהכלל-"נצבריםרווחים",מקרקעיןמיסוילחוק6בסעיףכמשמעותושבחלרבות,ממסהפטורות

המסבניכוי,הפלוניתהמסשנתתוםועדהתאגדותהמיוםנצברואשר,הפלוניתהמסשנתתוםעדחילקהשהיאדיבידנדובניכויעליההחל

בסעיףכהגדרתםהרווחיםסכוםעליעלהלאהרווחיםשסכוםובלבד;שהוונורווחיםבתוספתהחברותלחוק(ב)302

הפלוניתהמסשנתלתוםנצבריםרווחים-"פלוניתמסלשנתרווחיה"דיבידנדובתוספתלהשקדמההמסשנתלתוםנצבריםרווחיםבניכוי.הפלוניתהמסבשנתשחולק

רווחים שרואים אותם כמחולקים-77סעיף הסעיף החדש

7

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec- tax .co . i l

עודפיםחלוקה כפויה של כלל אצבע

.בחקיקהשעברכפי,החדש77סעיףנוסחתמציתזהו:המחשהלצורךכנקודותמוצג

"מתוךלפחות50%שלבשיעורדיבידנדחילקהלאמעטיםחברתכי,המנהלראה;מניותיהלבעלי,פלוניתמסלשנתרווחיה

התקופה-להלן)הפלוניתהמסשנתלאחרשניםחמשתוםעד;(האמורה

מיליוןחמישהעלעוליםהנצבריםרווחיהוכי₪;וכי,עסקהשלולפיתוחולקיומולהזיקבלימהםחלקאורווחיהלחלקבידהויש

-מסהפחתתאוממסהימנעותהיאהחלוקה-איתוצאת

שניתנהולאחר,להלןהוראהעליהשישבועדההתייעצותלאחר,הוארשאי

;דבריהלהשמיעסבירההזדמנותלחברההמסלשנתמרווחיה50%-בלנהוגהשומהלפקידהוראהליתן

שנתאותהמרווחישחילקההדיבידנדסכוםמהםשהופחתלאחר;דיבידנדיםבתורחולקוכאילו,מס

8

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec- tax .co . i l

עודפיםחלוקה כפויה של כלל אצבע והגדרות

אותהלתוםהנצבריםרווחיהיפחתולאהמנהלהוראתשלאחרובלבד

.₪מיליוןמשלושה,המנהללהוראתשקדמההמסשנתולתוםשנה

:בסעיףשהוגדרוהמונחיםשלחופשיתבשפהפרשנות"שלסיכום-"נצבריםרווחים:

החייבתההכנסה.פטורותהכנסות.מקרקעיןשבח.

המסובניכויהנוכחיתהשנהתוםעדהתאגדותהמיוםבחברהשנצברושאותהתוםועדהתאגדותהמיוםשחילקהודיבידנדהחברהבושחוייבה

.נוכחיתשנה

החברותחוקלפילחלוקההניתניםהרווחיםעליעלולאהללוהרווחים!שהוונורווחיםובתוספת

9

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec- tax .co . i l

עודפיםחלוקה כפויה של כלל אצבע והגדרות

מסויימתמסלשנתרווח-;סגירהיתרתנצבררווח

;פתיחהיתרתנצבררווחבניכוי.שנהבאותהשחולקדיבידנדובתוספת,מסויימתשנהשל

באותהדיבידנדחלוקתולפני,מסלאחרנטומסלצורךהרווחזהוכלומר.שנה

כפויהחלוקהעללהורותלמנהלהסבירותכייעלההסעיףבנוסחדקדוק:מתקיימתמסויימתפלוניתמסמשנתרווחיםשלשנהאותהמתוםשנים5חלפואםרק.מליון5עלעולה(מסלצורך)העודפיםיתרתאםורק.שנהלאותההרווחחלוקתאילוץ50%עדורק.החלוקהלאחרמליון3-מ(מסלצורך)העודפיםיתרתתקטןשלאובלבד.

10

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec- tax .co . i l

עודפיםחלוקה כפויה של הוראת תחולה

שנצברובעודפיםטיפולהמאפשרתמפורשתהוראהבסעיףמצינולא.יותרותיקותקודמותשניםחלוקהמאימתההיסטורייםהעודפיםנמלטו-החדשבנוסחגםהאם

?כפויה(ב)95בסעיףהמופיעה77סעיףשלהתחולהבהוראתנעוצההתשובה

.ההתייעלותלחוק

:ההתייעלותלחוק(ב)95סעיףשלתחילתומיוםיחולו,235'מסבתיקוןכנוסחו,לפקודה77סעיףהוראות

ליוםעדשנצברורווחיםלרבות,חברהשלרווחיהעל(1.1.2017)זהחוק(א)77בסעיףכאמורהוראותלתתהמנהלורשאי,זהחוקשלתחילתולגבישחלפוובלבד,זהחוקשלתחילתוליוםשקדמומסשנותלגבי,האמור

לתתהמנהלרשאישלגביהפלוניתמסשנתלאחרשניםחמשאלהשנים.כאמורהוראה

11

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec- tax .co . i l

עודפיםחלוקה כפויה של הוראת תחולה

כיעולההתחולהמהוראות:1.1.2017-מחלהחדשבנוסחו77סעיף.לחלוקת"שומהעשות"לניתןזהמועדלפנישנצברוצבוריםרווחיםעלגם

מהשנהלפחותשנים5שחלפוובלבד,"ישנות"מסלשנות-דיבידנד."המטופלת"כלליהתקיימואם1950שנתשלרווחיםחלוקתלאלץלכאורהניתן-קרי

.לעילשפורטוהאצבעאילוץעלבמפורששדן-החוקבהצעתשהופיעמהנוסחבשונהכייצויין

שנצברועודפיםשל-"חיה"בשנהחלוקה)עודפיםיתרתמתוךחלוקה-"(היסטוריה"מהאלאעודפיםיתרתחלוקתאילוץמאפשראינוכיוםהקייםהנוסחהרי

מועדעדאחורניתושנהשנהכלרווחישלספציפיתחלוקהאילוץמצריך.החברההתאגדות

חוקתיאינוגםואולי,ישיםאינוהדבר-הכוונהאףועליתכן:חלוקתעל1950לשנתשומהמוציאהמיסיםרשותמנהלאתלראותקשה

(??שנשמרומסמכיםואיןחולקוכןואולי)בזמנוחולקושלארווחים

12

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec- tax .co . i l

נקודות לדיון ומחשבה

לשומההיוםחשופהשנהאיזו:.דברחילקהולא2012בשנתנטו₪'מ10הרוויחהחברה,2018-בהמוקדםלכלאלא2017בשנתכללבהלדוןרשאילאהמנהל.שנהאותהמתוםשנים5בחלוף!2011הינהכיוםלדוןהמנהליכולבהביותרהמאוחרותהשנה,כלומר

חולקושכברדיבידנדיםלרבותחלוקה50%תקרת:.מסויימתמסבשנתמהרווחיםלפחות50%שלחלוקההואהמרביהיעד

מסויימתלשנהחברהשלרווחיהשלחלוקהעללהורותרשאיהמנהל."מסהשנתאותהמרווחישחולקהדיבידנדסכוםמהםשהופחתלאחר"

חשיפתאתמקטינותיותרמאוחרותבשניםשחולקודיבידנדים,כלומר.חולקהממנההשנהרווחישלהחלוקהאילוץ

-לאאם!טוב–חולקושניםאלומרווחיהחלוקהבמועדזיהויישאם.וויכוחעיוןצריך

13

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec- tax .co . i l

נקודות לדיון ומחשבה

הפסדים:כלחולקוולאזומשנהשנים5חלפוX.מסבשנתרווחיםלחברה

ואולם.שנהאותהמרווחי50%עדלחלקלאלץמבקשהמנהל.דיבידנדים.XבשנתמרווחיהניכרחלקהחברההפסידהX+3בשנהכינניח

:קטניםבמספריםורקחלקיתבכךמתחשבהחוקמועדלתוםהנצבריםרווחיהיפחתולאהמנהלהוראתשלאחרובלבד"

."₪מליוןמשלושההמנהללהוראתשקדמההמסשנתולאחרשנה

הוראת,עודפים₪'מ3-למתחתלירידההביאוההפסדיםאם,קרי.לפועלתצאלאלחלוקההמנהל

אך!חלוקהלהורותיכולהמנהל,מתמטית-יותרגבוהיםבמספריםאך!!אותותחסוםהוועדהכיצפוי-כאן

14

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec- tax .co . i l

נקודות לדיון ומחשבה

רווחיםהיוון:שללקיומםבכפוףרווחיםחלוקתאילוץמאפשרתהפקודה,בבסיס

.החברותחוקלפיחלוקההמאפשריםרווחיםויתכןסתירהישכאןהרי?"שהוונורווחםבתוספת"כאןשייךמהאך

!?'וכדמשפטביתאשורבלאהחברותחוקלפילחלוקהרווחכללואין

.פרונטליתתנתן-התשובה

וכדמניביםבנכסיםהמושקעיםחברהעודפי':לאשאלובמפורשנאמר,המיסיםרשותמנהלעםמקדימיםבדיוניםהמושקעיםעודפיםבעלותחברותרקאלא,חלוקהלאילוץהיעדחברות

.ההוןושוקכספייםבאפיקים

15

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec- tax .co . i l

16

!תודה על ההקשבהמ"פתרונות מיסוי בע-כהן , אלמקייס, חיבה, ארצי

03-6133113: פקס, 03-6134111: טלפון: רמת גן04-9118188: פקס, 04-9118181: טלפון: חיפה

www.ahec-tax.co.il