1

2

Net Worth:  the difference between your total assets, and your total liabilities.

Assets: things that you own that are worth something.

Liabilities: what you owe

3

Assets:

Liquid Assets: assets that can easily be converted to cash

4

Semi­liquid assets: 

assets that can be converted to cash, but not immediately.

usually some type of long term investment.

5

Non­Liquid assets:

assets that can not readily be converted to cash.

usually some type of property that must be sold in some manner

6

Liabilities: what you owe

Short­term debt

should be paid off within a 12 month period

typically credit cards, and small loans

7

Long­term debt

debt used to finance long­term investments like real estate, or major personal assets like your residence. 

8

Jewelry goes to her financial advisor to find out how her net worth looks. She gives her advisor the following information:

­ she lives in a $210,000 home with a mortgage of   $152,000. 

­ she has $35,000 invested in RRSPs

­ she has $734 in her chequing account and owes   $12,500 on her credit card.

­ she has a vehicle worth $15,000 but still owes   $5,000.

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***

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*** Debt­Equity Ratio should not exceed 50% of Net Worth. 

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Complete Assignment #5

And that's the end of the unit.