View
326
Download
2
Embed Size (px)
Citation preview
Tere tulemast koolitusele:
FINANTSANALÜÜS NÜÜDISAEGSES ORGANISATSIOONIS23-24. aprill 2013, Tallinn
Sander Karu avalikud ja tellimuskoolitused Lisainfo www.sanderkaru.ee/finantskoolitused/
2©SANDER KARU www.sanderkaru.ee/finantskoolitused/ [email protected]
Omahinna arvestus - omahind ja üldkulude jaotamine, 13-14.05.2013, 2 päevaUUS! Klienditeenindus ja müük raamatupidajatele, audiitoritele ja finantsjuhtidele,
14-15.05.2013, 2 päevaProjektijuhi finantskoolitus - projekti tulude, kulude, rahakäibe eelarvestamine,
juhtimine, analüüs, 20-21.05.2013.a., Tartu, 2 päevaRahakäibe (rahavoogude) prognoosimine, juhtimine ja analüüs. 22-23. mai 2013,
Tartu, 2 päevaRaamatupidamine, maksud, finantsjuhtimine, juhtimisarvestus ja controlling
raamatupidajale ja finantsjuhile, 27.05-31.05.2013.a., 5 päevaI moodul: Raamatupidamine ja maksud raamatupidajale ja finantsjuhile, 27- 29.05.2013, 3 päevaMaksude päev,, 29.05.2013.aII moodul: Finantsjuhtimine, juhtimisarvestus ja controlling raamatupidajale ja finantsjuhile, 30-
31.05.2013, 2 päeva
Finantsanalüüs nüüdisaegses organisatsioonis, 28-29. mai 2013, Rakvere, 2 päevaUUS! Internetiturundus ja sotsiaalmeedia raamatupidajatele, audiitoritele ja
finantsjuhtidele, 4-5.06.2013, 2 päevaEttevõtja ja juhi finantskoolitus: raamatupidamine, finantsjuhtimine, analüüs ja
omahinna arvestus, 11-12.06.2013, 2 päeva
Rafiko OÜ - Sander Karu koolitus- ja koostööprogrammid on Eesti Töötukassakoostööpartner.
1999 Kuluarvestuse süsteemi loomine ettevõttes. 192 lk, koos Toomas Haldmaga1999/2000 Müügikäsiraamat (Äripäev), üks kaasautoritest 2000 Rahakäibe juhtimine I osa. 240 lk 2001 Rahakäibe juhtimine II osa. 256 lk, koos Villu Zirnaskiga2001 Juhtimise võlu ja valu I osa. 344 lk2002 Juhtimise võlu ja valu II osa. 312 lk2004 Eelarvestamine – üks strateegilise controllingu juurutamise eeldusi
organisatsioonis. 352 lk, koos Villu Zirnaskiga2007 Eelarvejuhendi koostamine kohalikele omavalitsustele, riigiasutustele,
äriühingutele. 322 lk, üks kaasautoritest 2008 Kulude juhtimine ja arvestus tulemuslikkusele suunatud organisatsioonis, 336
lk2008 Amortisatsioonikulu (kulumi) arvestuse käsiraamat. 42 lk 2010 70 kulude juhtimise ja arvestuse ülesannet. 49 lk, koos Raili Kuusiku ja Kertu
Läätsega (ka digiraamatuna)
KUIDAS OSTA? otse kirjastusest www.rafiko.ee
Sander Karu raamatud
3©SANDER KARU www.sanderkaru.ee/finantskoolitused/ [email protected]
Keskendudes olulisele on osalejad koolitusprojekti tulemusena:
saanud süsteemse ülevaate nüüdisaegse finantsanalüüsi teoreetilistest alustest, meetoditest, põhimõtetest ja tehnikatest
teadvustanud finantsanalüüsi võimalusi ja arengutrende majandusarvestuses
praktiseerinud finantsanalüüsi teoreetiliste põhimõtete kasutamist praktiliste ülesannete lahendamisel
läbi viinud organisatsiooni finantsanalüüsi lähtuvalt majandusaasta aruandest
koostanud "heade mõtete memo" saadud teadmiste ja mõtete kasutamiseks.
KOOLITUSE EESMÄRK: (vajalikud) teooriad praktikasse!
©SANDER KARU www.sanderkaru.ee [email protected]
Praktilised juhtimiskogemused raamatus “JUHTIMISE VÕLU JA VALU” (autor Sander Karu)
Täpsem info ja müük otse kirjastusestRafiko Kirjastus OÜ,[email protected]
Finantsanalüüsi olemus, eesmärgid ja vajadus Finantsanalüüs juhtimissüsteemis. Finantsaruannete analüüs eri huvirühmade seisukohast Ettevalmistused finantsanalüüsi läbiviimiseks SWOT analüüsilt TOWS analüüsile Finantsanalüüsi läbiviimine FA eesmärgi püstitamine ja kriitiliste edufaktorite täpsustamine (üldiselt üksikule) Analüüsitavate näitajate (mõõdikute) valik Hindamiskriteeriumite täpsustamine FA meetodite valik ja kasutamine (vertikaal-, horisontaal- ja suhtarvude analüüs) Analüüsitavate andmete ettevalmistus Näitajate arvutamine ja tulemuste vormistamine Tulemuste hindamine ja interpreteerimine Millele keskenduda majandusaasta aruande analüüsil? Millele keskenduda bilansi, kasumiaruande, rahakäibe prognoosi ja
rahavoogude aruande analüüsil? Käibevara hindamine ja analüüs. Erinevate hindamismeetodite mõju kasumile. Põhivara hindamine ja analüüs. Põhivara soetusmaksumus ja turuväärtus.
Põhivara kulumi arvestamise meetodite mõju majandustulemustele. Probleemid kulumi arvestusel
Lühiajaliste kohustuste hindamine ja analüüs. Omakapitali analüüs Praktiline ülesanne: Bilansi, kasumiaruande, rahakäibe prognoosi ning
rahavoogude aruande koostamine ja analüüs
KOOLITUSPROGRAMM: olulisemad teemad
©SANDER KARU www.sanderkaru.ee [email protected]
Eesmärgistatud analüüside läbiviimine Rentaabluse analüüside läbiviimine Dupont'i püramiid Kasvu analüüside läbiviimine Tegevustulemuslikkuse (varade kasutamine) analüüside läbiviimine Käibekapitali analüüside läbiviimine Raha konversiooni periood Likviidsuse ja maksevõime analüüside läbiviimine Kapitali struktuuri analüüside läbiviimine Finantsriskide analüüside läbiviimine Omaniku investeeringu analüüside läbiviimine Pankrotiohu analüüs Altmanni võrrand Controllingu aruannete analüüs Millele keskenduda toodete, teenuste ja projektide analüüsil? Hälvete analüüs standardkulude arvestuses Vastutuskeskuste aruandluse kujundamine ja analüüs Väärtust lisavate ja väärtust mittelisavate tegevuste analüüs Maksukoormuse arvestamine ja analüüs Otsuste puu
KOOLITUSPROGRAMM: olulisemad teemad
©SANDER KARU www.sanderkaru.ee [email protected]
KULUDE JUHTIMINE JA ARVESTUS TULEMUSLIKKUSELE SUUNATUD ORGANISATSIOONIS, I osa, Sander Karu
8©SANDER KARU www.sanderkaru.ee/finantskoolitused/ [email protected]
Uue raamatu tutvustus Rafiko Kirjastus OÜ www.rafiko.ee [email protected] ISBN 978-9985-9213-9-5 (pehme kaas) ISBN 978-9985-9910-0-8 (kõva kaas)
TEST 2
©SANDER KARU www.sanderkaru.ee [email protected]
5. Tulemuslikkuse mõõtmisel on prioriteetne keskenduda:
A. väljundite mõõtmisele
B. sisendite mõõtmisele
C. protsesside mõõtmisele
D. meetmete mõõtmisele
6. Kuluarvestuse süsteemi arendamisel on kõige olulisem keskenduda
A. kululiikide arvestusele
B. kuluobjektide (kulukandjate) arvestusele
C. kulukohtade arvestusele
D. tegevuste kulude arvestusele
7. Finantsanalüüsi alustatakse:
A. analüüsitavate aruanne valimisest
B. analüüsi eesmärkide püstitamisest
C. analüüsi meetodite valikust
D. analüüsitavate näitajate valikust
MIS ON FINANTSANALÜÜS (FA)?
©SANDER KARU www.sanderkaru.ee [email protected]
FA on tegevus. ,mis on osa kogu organisatsiooni majandustegevusega (strateegia, turg, marketing, kliendid, toode & teenus, juhtimine, personal, tehnoloogia, kvaliteet, projekt) ja/või tegevuskeskkonnaga (turg, konkurents, poliitika, tegevuspiirkonnad) seotud majandusnäitajate analüüsist, mis keskendub nii tekkepõhiste kui ka rahavoogudel põhinevate finantsnäitajate analüüsimisele
FA üldine eesmärk on kindlaks teha, kuivõrd organisatsiooni majandustulemused rahuldavad analüüsija poolt püstitatud eesmärke, sh:
anda hinnang organisatsiooni finantsolukorrale lähtuvalt eesmärgist
avastada organisatsiooni (finants)tegevuses kõik nõrgad kohad, mis võivad tulevikus probleeme tekitada ning
leida kõik eelised, millest võiks saada tulu/kasumit/positiivset rahavoogu
FA LÄBIVIIMINE (VG)
©SANDER KARU www.sanderkaru.ee [email protected]
A. Kuidas viia läbi tulemuslik finantsanalüüsorganisatsioonis?
B. Kuidas viia läbi suhtarvude analüüsi?
… järgneb iga grupi kokkuvõte 3-5 min ja arutelu
MAJANDUSKESKKONNA ANALÜÜS
©SANDER KARU www.sanderkaru.ee [email protected]
Majanduspoliitika Inflatsioon Töötus Majanduskasv Raha väärtus
FISKAALNÄITAJAD
Tulumaksu tõus
Kulutuste tõus
(tarbimine)
Maksude langus
Kulutuste
vähendamine
MONETAARNÄITAJAD
Kõrged
intressimäärad
Suur rahamassi kasv
Madalad
intressimäärad
Väike rahamassi kasvL – surve langusele; T – surve tõusule; LL – surve lühiajalisele langusele; LT – surve lühiajalisele tõusule
Kriitilised edufaktorid
©SANDER KARU www.sanderkaru.ee [email protected]
KONKURENTSISTRATEEGIA
KRIITILINE
EDUFAKTOR
KRIITILINE
EDUFAKTOR
KRIITILINE
EDUFAKTOR
PROTSESSID JA TEGEVUSED KRIITILISTE
EDUFAKTORITE SAAVUTAMISEKS
Kriitiliste edufaktorid (critical success factors, critical success variables)
(Rockart ja Hoffman 1992) - “piiratud arv olulisemaid faktoreid (valdkondi,
mõjureid, tegureid), milledes tulemuste saavutamine eeldusel, et tulemused on
küllalt head, tagab eduka konkurentsivõime”.
Kasumlikkuse suurendamine
Turuosa suurendamine
Materjalide tellimise kiirendamine
Investeeringute tasuvuse parendamine
Klienditeeninduse kvaliteedi tõstmine
Klientide rahulolu suurendamine
Toodete kvaliteedi tõstmine
Tellimuste vastuvõtu kiirendamine
Protsessiaja lühendamine
Uute toodete juurutamise aja lühendamine
Tsükliaja vähendamine
13
AMORTISATSIOONIKULU (KULUMI) ARVESTUSE KÄSIRAAMAT, Sander Karu
©SANDER KARU www.sanderkaru.ee/finantskoolitused/ [email protected] 14
Praktilised soovitused ja näited +CD amortisatsioonikulu (kulumi) arvestamiseks
Täpsem info ja müük otse kirjastusestRafiko Kirjastus OÜ,[email protected]
FA eesmärgi püstitamine ja kriitiliste edufaktorite täpsustamine
(üldiselt üksikule)
analüüsitavate näitajate (mõõdikute) valik
hindamiskriteeriumite täpsustamine
FA meetodite valik
analüüsitavate andmete ettevalmistus
näitajate arvutamine ja tulemuste vormistamine
tulemuste hindamine ja interpreteerimine
järelduste tegemine
EESMÄRGISTATUD FINANTSANALÜÜSI LÄBIVIIMINE
15©SANDER KARU www.sanderkaru.ee [email protected]
MAJANDUSAASTA ARUANDE, BILANSI, KASUMI JA RAHAVOOGUDE ANALÜÜS
16©SANDER KARU www.sanderkaru.ee [email protected]
JÄRGNEB IGA GRUPI KOKKUVÕTE 3 - 5 MINUTIT
JA ARUTELU
G1:Millele keskenduda majandusaasta aruande analüüsil?
G2: Millele keskenduda bilansi analüüsil?
G3: Millele keskenduda kasumiaruande analüüsil?
G4: Millele keskenduda rahavoogude analüüsil?
VARADE RENTAABLUS
17©SANDER KARU www.sanderkaru.ee [email protected]
Turnover Assets Of RateProfit Percentage
Assets Operating
Sales
Sales
profit Operatingassets operatingon Return
svaradopereerimi
müügitulu
müügitulu
ärikasum Varade rentaablus =
müügirentaablusopereerimisvarade
käibekordaja
5 %
3 %
?
?
32 / 310=10,3 % 310 / 107 = 2,9
ÄRIKASUMI VERTIKAALANALÜÜS
18©SANDER KARU www.sanderkaru.ee [email protected]
€ %
Müügitulu 310000
Müüdud toodangu (kaupade, teenuste) kulu 160000
Brutokasum (-kahjum) 150000
Turustuskulud 65000
Üldhalduskulud 53000
Ärikasum (-kahjum) 32000
“EELARVEJUHENDI KOOSTAMINE kohalikele omavalitsustele, riigiasutustele, äriühingutele” (Sander Karu,
Tähvi Milt, Peeter Albi, Annika Jaansoo, Sulev Liivik, Marelle Erlenheim,AhtiKallaste, Peep Pallasma, Riho Peek)
19©SANDER KARU www.sanderkaru.ee/finantskoolitused/ [email protected]
Praktilised soovitused ja näited + CD eelarvete koostamisest ja eelarvestamise korraldamisest nii kohalikes omavalitsustes, riigiasutustes kui ka äriühingutes
Täpsem info ja müük otse kirjastusest Rafiko Kirjastus OÜ, 2007 www.rafiko.ee [email protected]
KLIENDI NIMI
LAEKUMATA ARVETE
LAEKUMISED MAKSETÄHTAEG ÜLETATUD (päevades)
SUMMA MAKSETÄHTAJA PIIRES
KUNI 30 31 - 60 üle 60
tuh € tuh € tuh € tuh € tuh €
1 2 3 4 5 6
Mets 25 20 5 Maa 54 2 52 Kuu 56 56 Puu 1600 300 500 500 300 Taevas 28 5 23 Päike 92 92 Mars 56 47 9 Merkuur 908 8 500 400 Ufo 400 400
KOKKU 3219 530 1437 952 300
% 100 16 45 30 9
OSTJATE VÕLGNEVUSE ANALÜÜS
20©SANDER KARU www.sanderkaru.ee [email protected]
ÜLESANNE: RKA SUHTARVUDE ANALÜÜS
21©SANDER KARU www.sanderkaru.ee [email protected]
Leida:
- puhaskasumi rahasiduvus,
- müügitulu rahasiduvus
- ärikasumi rahasiduvus
- raha reinvesteerimisnäitaja,
- kohustuste rahasiduvus,
- pikaajaliste kohustuste
rahasiduvus,
- põhivara rahasiduvus.
BILANSS seisuga 31.12.20X1 (tuh €)
AKTIVA (VARA) 31.12.20X1 31.12.20X0 hälve
Käibevara
Raha 36 25 11
Ostjatelt laekumata arved 45 25 20
Varud 100 60 40
Käibevara kokku 181 110 71
Põhivara 581 330 251
Miinus akumuleeritud põhivara kulum -101 -110 9
Põhivara kokku 480 220 260
Varad kokku 661 330 331
PASSIVA (KOHUSTUSED JA
OMAKAPITAL)
Lühiajalised kohustused
Hankijatele tasumata arved 74 6 68
Võlad töövõtjatele 25 4 21
Lühiajalised kohustused kokku 99 10 89
Pikaajalised kohustused 125 5 120
Omakapital 437 315 122
Kohustused ja omakapital kokku 661 330 331
NÄIDE: SUHTARVUDE ANALÜÜS
22©SANDER KARU www.sanderkaru.ee [email protected]
Kasutatud varade rentaablus = EBIT * 100 / Koguvara+ kulum + renditud vara
=
Käiberentaablus = Puhaskasum * 100 / Müügitulu
=
Aktsia turuhinna ja raamatupidamisväärtuse suhe =
Aktsia turuhind / Aktsia raamatupidamisväärtus
=
Omakapitali tulusus ( % ) = Puhaskasum * 100 / Omakapital
=
Lihtaktsionäri investeeringu tulusus ( % )
= EPS * 100 / Aktsia turuhind perioodi algul
=
CONTROLLINGU ARUANNETE ANALÜÜS
23©SANDER KARU www.sanderkaru.ee [email protected]
Hälvete analüüsTulemuskeskusteanalüüsTegevuste analüüs
Uus raamat: 70 KULUDE JUHTIMISE JA ARVESTUSE ÜLESANNETSander Karu, Raili Kuusik, Kertu Lääts
24©SANDER KARU www.sanderkaru.ee/finantskoolitused/ [email protected]
Uue raamatu tutvustus Rafiko Kirjastus OÜ, september 2010 www.rafiko.ee [email protected]
STANDARDKULU ARVESTUS
25©SANDER KARU www.sanderkaru.ee [email protected]
STANDARD KULU
(standard cost)
on eelarvestatud kulu ühe toote
või teenuse ühiku
tootmiseks/osutamiseks
TEGELIK KULU
(actual cost) on ühe toote
või teenuse ühiku
tootmiseks/osutamiseks
tehtud kulu
KULUDE HÄLVE
(cost variance)
on erinevus standard-
kulude ja tegelike kulude
vahelAllikas: Hilton, pt16
MILLISED TEGEVUSED LISAVAD VÄÄRTUST?
26©SANDER KARU www.sanderkaru.ee [email protected]
Toote
disainimine
Töötlemine
ja teenuste
osutamine
Laondamine
OotamineHäälesta-
mine
Ümber-
tegemine
Kontrolli-
mineHankimine
Remont
Teisaldamine
EELARVESTAMINE – ÜKS STRATEEGILISE CONTROLLINGU …. (Sander Karu, Villu Zirnask)
27©SANDER KARU www.sanderkaru.ee/finantskoolitused/ [email protected]
Teie ees on raamat eelarvestamisest –valdkonnast, mida on nimetatud represseerimise tööriistaks (Bob Lutz, Chrysler: budgets – tools of repression) ja Ameerikale hukatuslikuks (Jack Welch, ex CEO, GeneralElectric: budgets – the bane of America), kuid mida vaatamata eeltoodule kasutab enamik nii kasumile suunatud kui ka kasumile mittesuunatud organisatsioone nii Eestis, Euroopas kui ka mujal maailmas.
Täpsem info ja müük otse kirjastusestRafiko Kirjastus OÜ,[email protected]
rohkem slaide osalejatele...
Järgmine koolitus ja täpsem info koolitusprogrammidest siin
Kohtumiseni koolitusel!
28©SANDER KARU www.sanderkaru.ee/finantskoolitused/ [email protected]
29©SANDER KARU www.sanderkaru.ee/finantskoolitused/ [email protected]