Penanaman modal suatu perusahaan kepada perusahaan lain untuk jangka waktu lebih dari 1 tahun

Saham Obligasi Investor Investee

Investasi dalam Saham(Investment On Stock)

Tujuan:o Untuk menguasai & mempengaruhi

perusahaan lain (Kepemilikan >50%= Parent Co. Kepemilikan <50%= Subsidiary Co)o Untuk memperoleh pendapatan

dalam bentuk devideno Untuk menjaga kontinuitas

pengadaan bahan baku dari suatu perusahaan

o Untuk menjamin pasar bagi produk suatu perusahaan

Pencatatan Investment on Stock

Harga perolehanMenggunakan rekening “Investasi saham

pada PT…/ Investment on stock in Co…”Bagi investor investasi saham jangka

panjang dapat dilakukan dengan metode:

• Metode Ekuitas (Equity Methode)

• Metode Harga Perolehan (Cost Methode)Tergantung pada persentase kepemilikan investor

Persentase Kepemilikan

Metode Pencatatan

Keterangan

< 20 % Metode Harga Perolehan

Tidak membuat laporan

konsolidasi

20 % - 50 % Metode Ekuitas Tidak membuat laporan

konsolidasi

> 50 % Metode Ekuitas Membuat laporan konsolidasi

Equity Methode

Setiap terjadinya perubahan modal perusahaan anak selalu diikuti dengan adanya perubahan investasi perusahaan induk kepada perusahaan anak.

o Pada saat pembelian saham kepada investeeInvestment on stock in co A xxx

Cash xxxo Pada saat perubahan modal investee (Pengakuan laba

rugi, pembagian dividen)1. Anak perusahaan mendapatkan laba

Investment on Stock in Subsidiary Co xxxretained Earning Subsidiary Co xxx

2. Perusahaan anak mendapatkan rugiRetained Earning xxx

Investment on stock in co A xxx3. Perusahaan anak membagikan deviden

Divident Receivable xxxInvestment on stock in co A xxx

Perolehan modal anak perusahaan hanya akandicatat sebesar pembagian dividen untukperusahaan induk.

Investasi modal saham pada PT.anak tidak akanberubah nilainya dengan adanya laba/rugi anakPerusahaan.o Pada saat pembelian saham kepada investee

Investment on stock in co A xxx

Cash xxx

Cost Methode

o Pada saat perubahan modal investee (Pengakuan laba rugi, pembagian dividen)

1. Anak perusahaan mendapatkan laba/rugi

No entry oleh perusahaan induk

2. Perusahaan anak memutuskan pembagian dividen

Divident Receivable xxxCash xxx

Divident Income xxx

Investasi dalam Obligasi(Investment On Bond)

Tujuan:o Untuk mendapatkan pendapatan

bunga secara berkala dari perusahaan investee.

Harga beli investasi obligasi selalu akan dibandingkan dengan tingkat bunga yang berlaku di pasar

Harga perolehan = nilai nominal > nilai nominal ; Agio Obligasi < nilai nominal ; Disagio obligasi Jika Penanaman modal dalam obligasi bukan pada tanggal –

tanggal hari kupon maka harus menghitung bunga berjalan yang dicatat pada rekening “Pendapatan bunga obligasi” ; bagi investor, bagi Investee dicatat pada rekening “Beban bunga obligasi”

Harga beli obligasi = Harga kurs + biaya lain

Apabila tingkat bunga yang berlaku di pasar lebihtinggi dibandingkan dengan tingkat bunga obligasi,maka harga jual obligasi cenderung lebih murahdibandingkan nilai nominalnya Harga pembelian obligasi dapat dihitung

dengan dua cara:o Mengikuti harga kurs yang disepakati antara

pembeli dan penjualo Dengan memperhitung bunga efektif yang akan

diterima

Penentuan Harga Pembelian Obligasi

o Mengikuti harga kurs yang disepakati antara pembeli dan penjualHarga beli obligasi ditentukan dengan kurs beli ditambah biaya – biaya pembelian.

kurs beli > 100%, Kurs beli = 100%, Kurs beli < 100%

o Dengan memperhitung bunga efektif yang akan diterimaHarga pembelian obligasi ditentukan oleh dua faktor:

Taksiran nilai sekarang dari nominal obligasi jatuh tempo

Nilai tunai bunga yang akan diterima sampai obligasi ini jatuh tempo

Taksiran nilai sekarang dari obligasi ; nilai sekarang dariuang yang ditanamkan sekarang dengan tingkat bungatertentu selama beberapa tahun. Dicari dengan rumus:

P = N 1 Atau dengan rumus ; P = N(1 + r) -t

(1+r)t

P = Nilai tunai sekarang dari obligasi jatuh tempo

N = Nilai nominal obligasir = Tingkat bunga obligasi

t = Periode atau lamanya umur obligasi sampai jatuh tempo

Nilai Tunai bunga :

BE = Bp X Fa

Fa = 1 – 1 (1 + r)t r

BE = Bunga Efektif selama periode umur obligasi

Bp = Bunga per periodeFa = Faktor Anuitas

Harga beli obligasi ; Jumlah dari taksiran nilai sekarangdari obligasi yang akan jatuh tempo ditambah dengannilai tunai bunga yang akan diterima sampai obligasi inijatuh tempo.

Pencatatan Investment on Bond

Pada saat pembelian obligasi• Mencatat harga pembelian investasi obligasi senilai

harga kurs ditambah biaya pembelianInvestment on bond xxx Cash xxx

Pada saat penerimaan bunga berkala Pada saat penerimaan bunga berkala tiap – tiap hari kupontiap – tiap hari kupon

• Mencatat penerimaan bunga berkalaMencatat penerimaan bunga berkalaCashCash xxxxxx Interest bond income Interest bond income xxx xxx

Pada akhir periode pembukuan jurnal Pada akhir periode pembukuan jurnal penyesuaianpenyesuaian

• Mencatat bunga yang masih akan diterima dari hari Mencatat bunga yang masih akan diterima dari hari kupon sampai tutup bukukupon sampai tutup bukuInterest ReceivableInterest Receivable xxxxxx

Interest bond income Interest bond income xxx xxx• Mencatat amortisasi agioMencatat amortisasi agio

Interest bond incomeInterest bond income xxxxxxInvestment on bond in Co ..Investment on bond in Co .. xxxxxx

Pelunasan Investment on Bond Investor dapat menjual dengan harga kurs yang berlaku saat

penarikan Loss Bond Redemption / Profit Bond Redemption Untuk penarikan yang bukan pada tanggal jatuh tempo

( Sebelum tanggal jatuh tempo), maka lebih dahulu mengadakan penyesuaian amortisasi agio atau disagio dan menerima pendapatan bunga berjalan

Laba : harga jual > nilai buku Rugi : Harga jual < nilai buku Nilai Buku : Bila obligasi laba( disagio bagi penerbit ); HP + Akm amortisasi laba Bila obligasi rugi ( Agio bagi penerbit) ; HP – Akm amortisasi rugi