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0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.0002014 2015 Δ 2014 2015 Δ

Receita Operacional Bruta 1.936,3 2.759,5 42,5% 5.568,3 8.341,0 49,8%

Deduções da Receita Operacional (541,8) (1.188,2) 119% (1.606,9) (3.380,0) 110%

Receita Operacional Líquida 1.394,5 1.571,3 12,7% 3.961,4 4.961,0 25,2%

Custos e Despesas Operacionais (1.328,9) (1.613,5) 21,4% (3.969,1) (5.029,8) 26,7%

Custos com Energia Elétrica (1.012,0) (1.283,4) 26,8% (3.015,5) (4.013,2) 33,1%

Despesas Operacionais (316,9) (330,2) 4,2% (953,6) (1.016,6) 6,6%

Resultado das Atividades 65,6 (42,2) -164% (7,7) (68,8) 794,7%

EBITDA 107,0 2,0 -98% 115,9 61,4 -47%

Margem EBITDA IFRS, ex-Receita de Construção (%) 8,2% 0,1% 3,1% 1,3%

Resultado Financeiro (31,8) (40,7) 28% 2,7 51,2 1825%

LAIR 33,8 (82,9) -345,3% (5,0) (17,6) 249%

IR/CSLL (13,4) 15,5 (43,5) 7,2

Lucro/Prejuízo Líquido 20,4 (67,4) -430,4% (48,6) (10,4) 79%

Margem Líquida IFRS, ex-Receita de Construção (%) 1,6% -4,6% -1,3% -0,2%

R$ Milhões 3º Trimestre Acumulado 9 Meses

2014 2015 Δ 9M14 9M15 Δ

EBITDA Ajustado 112,4 (35,6) -131,7% 307,9 16,4 -94,7%

Margem EBITDA Ajustada, exclui Receita de Construção (%) 8,6% -2,4% 8,2% 0,4%

Lucro/Prejuízo Líquido Ajustado 36,2 (92,2) -354,4% 139,1 (40,1) -128,9%

Margem Líquida Ajustada, exclui Receita de Construção (%) 2,8% -6,3% 3,7% -0,9%

* IFRS + Ativos e Passivos Regulatórios - Itens Não-Recorrentes.

R$ Milhões 3º Trimestre Acumulado 9 Meses

0,0x

2,0x

4,0x

6,0x

8,0x

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50,0

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150,0

200,0

250,0

300,0

350,0

400,0

2014 2015 Δ 2014 2015 Δ

Investimentos Distribuição 93,7 106,6 13,7% 247,6 303,2 22,4%

RAB * 86,5 102,6 18,6% 219,3 285,0 29,9%

Non - RAB 7,2 4,0 -44,9% 28,3 18,2 -35,6%

Depreciação / Amortização (41,4) (44,2) 6,7% (123,6) (130,3) 5,4%

Relação CAPEX x Depreciação 2,3x 2,4x 2,0x 2,3x

* RAB: Regulatory Assets Base

R$ Milhões 3º Trimestre Acumulado 9 Meses

Moeda Nacional

Empréstimos Bancários 116% a 121,5% CDI 375,9 431,5 14,8%

Empréstimos Bancários 7,55% 10,0

Eletrobrás 5,00% 135,9 101,1 74,41%

Debêntures CDI + 1,30% 302,9 315,4 4,1%

Debêntures CDI +2,50% 294,3

Finame 2,5% a 8,7% 34,7 33,9 -2,4%

Mútuo Celesc D/G Selic - 117,5

859,4 1.293,7 50,5%

em 30 de

Setembro

de 2015

Δ

Total

R$ MilhõesTx. Anual de

Juros

em 31 de

Dezembro

de 2014

Dívida de Curto Prazo 326,7 509,1 55,8%

Dívida Longo Prazo 532,6 784,6 47,3%

Dívida Financeira Total 859,4 1.293,7 50,5%

( - ) Caixa e Equivalentes de Caixa 287,7 755,0 162,4%

Dívida Financeira Líquida 571,6 538,6 -5,8%

Dívida Fin. Líquida / EBITDA 12M 0,7x 0,7x

Dívida Fin. Líquida / EBITDA Ajust. 12M 1,4x 6,7x

Dívida Fin. Total / Patrimônio Líquido 0,5x 0,8x

Dívida Fin. Líquida / Patrimônio Líquido 0,3x 0,3x

Δ R$ Milhões

em 31 de

Dezembro

de 2014

em 30 de

Setembro

de 2015

Dívida Financeira 2T15

47,5

519,2414,9

185,4 115,0 6,9 3,9 5,1

Jul-Dez/2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 a 2025

Empréstimos e Financiamentos (R$ MM)Cronograma de Vencimentos

Data Base 30/09/2015

2014 2015 Δ 2014 2015 Δ

Receita Operacional Bruta 34,1 26,4 -22,5% 140,8 107,2 -23,9%

Deduções da Receita Operacional (2,5) (2,0) -20,3% (10,2) (8,3) -18,9%

Receita Operacional Líquida 31,6 24,4 -22,7% 130,6 98,8 -24,3%

Custos e Despesas Operacionais (10,7) (17,4) 64% (31,9) (55,3) 73,4%

Custos com Energia Elétrica (0,6) (4,1) 531% (1,7) (8,7) 412%

Despesas Operacionais (10,0) (13,4) 33,4% (30,2) (46,6) 54,4%

Resultado de Equivalência Patrimonial 1,5 (0,5) -130% (0,7) (0,9) 29,1%

Resultado das Atividades 22,5 6,5 -71,0% 98,1 42,7 -56,4%

EBITDA 35,4 17,7 -49,9% 136,9 85,1 -37,9%

Margem EBITDA (%) 112% 72,7% 105% 86,1%

Resultado Financeiro 1,2 4,7 308,9% 7,0 12,8 84,4%

LAIR 23,6 11,2 -52,4% 105,0 55,6 -47,1%

IR/CSLL (8,1) 2,2 (34,4) (11,2)

Lucro/ Prejuízo Líquido 15,5 13,4 -13,5% 70,6 44,3 -37,2%

Margem Líquida (%) 49,1% 55,0% 54,0% 44,8%

R$ Milhões 3º Trimestre Acumulado 9 Meses

2014 2015 Δ 2014 2015 Δ

EBITDA Ajustado (IFRS - Não-Recorrentes) 28,4 15,9 -44,0% 115,8 75,9 -34,5%

Margem EBITDA Ajustada (%) 89,9% 65,1% 88,7% 76,8%

Lucro/Prejuízo Líquido Ajustado (IFRS - Não-Recorrentes) 10,9 12,2 12,3% 56,6 38,3 -32,4%

Margem Líquida Ajustada (%) 34,4% 50,0% 43,4% 38,7%

R$ Milhões 3º Trimestre Acumulado 9 Meses

2014 2015 Δ 2014 2015 Δ

Fornecimento e Suprimento de Energia Elétrica 125,0 168,0 34,4% 441,5 429,1 -2,8%

Industrial 54,7 69,2 26,5% 161,0 211,0 31,0%

Comercial, Serviços e Outros 21,4 - 66,8 -

Suprimento de Energia 28,2 26,7 -5,4% 83,1 59,3 -28,7%

Energia de Curto Prazo (CCEE) 20,7 72,1 247,8% 130,6 158,9 21,7%

Preço Médio de Venda SEM CCEE (R$/MWh) 168,61 200,29 18,8% 179,29 246,78 37,6%

Preço Médio de Venda COM CCEE (R$/MWh) 252,79 201,60 -20,2% 310,05 272,04 -12,3%

QUANTIDADE ENERGIA FATURADA (GWh) 3º Trimestre Acumulado 9 Meses

2011 2012 2013 2014 3T14 3T15 9M14 9M15

Volume de Gás Vendido (MM m3)

CAGR -0,3%

-1,7%

84,3%13,2%

1,1%0,2%

1,2%

Volume de Gás por Segmento

* Margem de Contribuição: resultado bruto das vendas de gás . É calculada através da subtração dos custos do gás da receita líquida. Não inclui os custos operacionais da empresa.

17,7

0,0 1,1

(0,5)

0,3

18,7 Margem de Contribuição*

R$ MMIndustrial

Automotivo (GNV)

Comercial

Gás Comprimido(GNC)

Residencial

Mg Contribuição Total

489 588

670 710

182 169

537 515

2011 2012 2013 2014 3T14 3T15 9M14 9M15

Receita Operacional Líquida SCGÁS (R$ MM)EXCLUI RECEITA DE CONSTRUÇÃO

+6,0%

16,9%10,0% 10,2% 10,1% 12,4%

-6,4%

14,8%3,5%

-150,0%

-130,0%

-110,0%

-90,0%

-70,0%

-50,0%

-30,0%

-10,0%

10,0%

30,0%

(20,0)

-

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

2011 2012 2013 2014 3T14 3T15 9M14 9M15

EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%)

+5,9% -148% -77,7%

-150,0%

-130,0%

-110,0%

-90,0%

-70,0%

-50,0%

-30,0%

-10,0%

10,0%

30,0%

(20,00)

(10,00)

-

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

29,1

40,8

7,0 6,1

21,0 21,8

2013 2014 3T14 3T15 9M14 9M15

CAPEX SCGÁS (R$ MM)Rede de Distribuição Outros

+3,6%-12,3%+40%

0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

0,0

50, 0

100 ,0

150 ,0

200 ,0

250 ,0

300 ,0

-0,1

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0,0 5

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0,2

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10

15

20

25

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35

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1,1

0,0

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70, 0

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40, 0

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70, 0

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0

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10, 0

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60, 0

70, 0

0

0,1

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0,0

5,0

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15, 0

20, 0

25, 0

30, 0

35, 0

40, 0

45, 0

50, 0

Ativo Pat. Liq. Dív. Liq.

28

98,5%

1,5%

Participação Receita Bruta Consolidada

Controladora | Resultado das Participações Societárias

2014 2015 Δ 2014 2015 Δ

Celesc Distribuição (100%) 20,4 (67,4) -430,4% (48,6) (10,4) -79%

Celesc Geração (100%) 15,5 13,4 -13,5% 70,6 44,3 -37,2%

SCGÁS (17%) 1,9 (1,8) -196,2% 7,1 (0,1) -101,1%

ECTE (30,9%) 4,4 2,7 -38,7% 12,5 9,4 -24,5%

DFESA (23%) 2,4 1,5 -38,0% 7,1 5,7 -19,3%

Resultado da Equivalência Patrimonial 44,7 (51,6) -215,5% 48,6 49,0 1%

R$ Milhões3º Trimestre Acumulado 9 Meses

Participação EBITDA

IFRS 9M15R$139,9 MM

Participação EBITDA

IFRS 9M15R$139,9 MM

2014 2015 Δ 2014 2015 Δ

Receita Operacional Bruta 1.969,9 2.785,4 41,4% 5.707,7 8.446,5 48,0%

Deduções da Receita Operacional (544,3) (1.190,2) 119% (1.617,1) (3.388,3) 110%

Receita Operacional Líquida 1.425,5 1.595,2 11,9% 4.090,5 5.058,1 23,7%

Custos e Despesas Operacionais (1.346,4) (1.636,8) 21,6% (4.020,2) (5.105,1) 27,0%

Resultado de Equivalência Patrimonial 10,3 1,9 -81,7% 26,0 14,2 -45,1%

Resultado das Atividades 89,5 (39,8) -144% 96,3 (32,7) -134,0%

EBITDA 143,8 15,6 -89,1% 258,8 139,9 -46,0%

Margem EBITDA IFRS, ex-Receita de Construção (%) 10,7% 1,0% 6,7% 2,9%

Resultado Financeiro (30,4) (35,2) -16% 11,0 65,9 498%

LAIR 59,0 (74,9) -226,9% 107,3 33,1 -69%

IR/CSLL (21,5) 17,7 182,3% (78,0) (4,1) 95%

Lucro/ Prejuízo Líquido 37,5 (57,2) -252,5% 29,4 29,1 -1%

Margem Líquida IFRS, ex-Receita de Construção (%) 2,8% -3,8% 0,8% 0,6%

R$ Milhões3º Trimestre Acumulado 9 Meses

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

Consolidado | Resultado Ajustado*

2014 2015 Δ 2014 2015 Δ

EBITDA Ajustado* 142,2 (23,8) -116,7% 429,7 85,6 -80,1%

M argem EBITDA Ajustada, ex-Receita de Construção (%) 10,6% -1,6% 11,1% 1,8%

Lucro/Prejuízo Líquido Ajustado* 48,7 (83,3) -270,8% 203,0 (6,7) -103,3%

M argem Líquida Ajustada, ex-Receita de Construção (%) 3,6% -5,6% 5,2% -0,1%

* IFRS + Ativos e Passivos Regulatórios - Itens Não-Recorrentes.

R$ Milhões 3º Trimestre Acumulado 9 Meses

Consolidado | Equivalência Patrimonial

2014 2015 Δ

SCGÁS (17%) 7,1 (0,1) -101,1%

ECTE (30,9%) 12,5 9,4 -24,5%

DFESA (23%) 7,1 5,7 -19,3%

SPEs - Celesc Geração (0,7) (0,9) -29,1%

Resultado da Equivalência Patrimonial 26,0 14,2 -45,3%

R$ MilhõesAcumulado 9 Meses

pay-out 30%

47,5

90,470,2 77,9 82,5

49,2

0,2

8,9

0,7

9,8

7,5

146,2

-100,00

-80,00

-60,00

-40,00

-20,00

0,00

20,00

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

0

10000

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Volume $ CLSC4 IBOV IEE

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