Үнэт цаасны техник шинжилгээний аргууд,түүний

онцлог.

МУИС ЭЗС –ийн ДЭЗ III ангийн оюутан Б.Батцэцэг.

2012 он

•Òåõíèê øèíæèëãýýíèé суурийг нь Чàðëüç

Äîó юм.

•\ Зах зээл нь трэндтэй байх хэрэгтэй

гэдэг нь  техникийн шинжилгээний гол

баримтлал юм\

• Трэндийг тодорхойлох нь ТШ хийх

гол түлхүүр

Äîóãèéí îíîë

Агуулга

Үнэт цаасны шинжилгээний үндсэн аргууд,тэдгээрийн онцлог

Үнэт цаасны техник шинжилгээний аргууд

Үнэт цаасны техник шинжилгээнд хийхийн тулд

Дүгнэлт

Зах зээл хооронд

ын шинжил

гээ

Суурь

шинжилг

ээ

Техник шинжи

лгээ

Шинжилгээ хийх үндсэн арга

Энэ нь зах зээлийг түүнд нөлөөлөгч хүчин зүйл талаас нь шинжилдэг бөгөөд тухайн хүчин зүйл/макро эдийн засгийн индикатор, улс төрийн үйл явдал, цаг агаар г.м/ зах зээл, ханшид хэрхэн нөлөөлөхийг урьдчилан тодорхойлдог.

Суурь шинжилгээний аргаFundaental Analysis/

График дүрслэл болон түүн дээрх аналитик тооцоолол дээр тулгуурлан шинжилгээ хийдэг. Өөрөөр хэлбэл өнгөрсөн үеийн мэдээлэл/график/ дээр тулгуурлан зах зээлийн нөхцөл байдлыг тодорхойлж, ирээдүйн төлөвийг нь таамагладаг цогц арга юм.

Техник шинжилгээ Technical Analysis

Зах зээл хоорондын уялдаа холбоон дээр үндэслэн ханшийн өөрчлөлтийг судалдаг аргачлал юм. Учир нь бүх зах зээлүүд хоорондоо холбоотой байдаг бөгөөд тэдгээрийн хоорондын харилцан үйлчлэл дээр тулгуурлан ирээдүйн ханшийн хөдөлгөөнийг судалдаг.

Зах зээл хоорондын шинжилгээ

Intermarket Analysis

•Тechnical tools •Тrend •Chart patterns •Technical Indicators

Техник шинжилгээ Technical Analysis

Үíý õàíø, àðèëæààíû ¿íèéí ä¿í ãýõ ìýò çàõ çýýëèéí ºíãºðñºí ¿åèéí ºãºãäëèéã ñóäëàí ирээдүйн талаарх төсөөлөл бий болгон ñàíõ¿¿ãèéí çàõ çýýëä õýðýãëýäýã àðãà ç¿é, òåõíèê þì.

Technical Analysis

Техник шинжилгээ гэдэг нь:

Техникийн шинжилгээ нь валютын өмнөх ханшийн мэдээнүүд дээр тулгуурлан ирээдүйн ханшийн чиглэлийг урьдчилан таамагладаг.

техникийн зах зээл нь түүх давтагдана гэж үздэг.Техникийн шинжилгээ нь богино хугацааны болон

дундаж хугацааны арилжаачдад тохирох хэрэгсэл юм.

Богино хугацааны валютын ханшийн хэлбэлзэл нь гол төлөв хүний сэтгэл хөдлөл болон зах зээлийн ойлгоцоор удирдагддаг тул техникийн шинжилгээ нь валютын зах зээлд илүү сайн ажилладаг.  

Техникийн шинжилгээын гол хэрэгсэл нь график байдаг.  

Technical Analysis

Шугаман график –Line chart

Цэгэн болон дүрсэн график-point and figure

Баганан график-Bar chart

Лаан график-Candlestick chart

Техник шинжилгээнд ашигладаг аргууд:

Technical Analysis

(Line chart)

• Øóãàìàí ãðàôèêийг ä¿ðñëýõèéí òóëä òóõàéí õóãàöààíû á¿õ ¿íý õàíøèéã øóãàìààð èëýðõèéëíý

• ¯íý õàíøèéã èëýðõèéëýõ öàã õóãàöàà óðò òóõàéëáàë õýäýí æèë áàéâàë áóñàä ãðàôèêòàé õàðüöóóëàõàä øóãàìàí ãðàôèê óíøèæ îéëãîõîä õÿëáàð áàéäàã

• Шугаман графикийг òóõàéí ºäðèéí ¿íý õàíøèéí á¿õ ººðëºëò õºäºë㺺íèéã харахад ашиглах нь хуурамч дохио өгөх аюултай.

Техник шинжилгээний шугаман графикийн онцлог.

Шугаман график –Line chart

Цэгэн болон дүрсэн графикийн онцлог нь:

• Цэг болон зураг дүрсээр үзүүлсэн диаграмм нь цаг хугацаанаас үл хамаардаг.

• Х нь дээшээ чиглэлтэй шилжилтийг төлөөлөн харуулдаг бол доошоо чиглэлтэй шилжилтийг О дүрсээр тэмдэглэж болно.

• Дөрвөлжин нүднүүд нь Х болон О-г байгуулахад шаардлагатай цэгүүдийн тоо юм.• Үíý õàíøèéí ººðëºëòèéã àíõààðëûí òºâ人 áàéëãàäàã

• Ерөнхийдөө P&F диаграммууд нь 1 цэгэн нүд, 3 цэгэн өөрчлөлтийн эргэлтийг ашигладаг.

XXXXX

OO

XXXX

OOOO

Point and Figure

Энэ нь AMAT-аас жишээ болгон авсан 2001 оны 7 сарын эхээс 10 сарын дунд үе хүртэлх цэгэн болон дүрсээр илэрхийлсэн диаграмм.

Цэгэн болон дүрсэн график

This is a Point & Figure chart of AMAT from early July to mid October 2001

Цэгэн болон дүрсэн график

Баганан графикийни онцлог

• Áàãàíàí ãðàôèê тóõàéí öàã õóãàöààíû ¿íý õàíøèéí ººðчëºëòèéí öàð õ¿ðýýã харуулдаг.

• Áàãàíàí ãðàôèê ãàäààä âàëþòûí ôüþчåðñèéí çàõ çýýëä áèé áîëîõ ¿íèéí öºìðºëòèéã èëýðõèéëэх боломжтой

Сул тал• Богино хугацаанд

үíý õàøèéí á¿õ õýëáýëçëèéã äýëãýðýíã¿é áàéäëààð èëýðõèéëæ чàääàãã¿é

Давуу тал

Баганан график-Bar chart

AMAT-аас жишээ болгон татсан 2001 оны 7 сарын эхээс 10 сарын дунд хүртэлх үзүүлэлтийг багтаасан диаграмм /нээлттэй, өндөр, нам, хаалттай эсвэл OHLC/

Хэсэг тус бүр нь 4 элементээс бүрддэг: Нээлттэй Өндөр Нам Хаалттай

Open

Close

High

Low

StandardBar Chart

JapaneseCandlestick

Open

Close

High

Low

StandardBar Chart

JapaneseCandlestick

Диаграмын бүтэц

\OHLC\

Лаан графикийн онцлогCandlestick chart

• Лааны суурин диаграммны их бие хэсэг нь хоосон (цагаан) бол үнэт цаасны үнэ өсөж байгаа өдрүүдийг харин их бие хэсэг нь дүүрэн (хар) бол үнэт цаасны үнэ буурч байгааг илэрхийлнэ.

• Ëààí ãðàôèê àðèëæààíû òîäîðõîé äîõèîг харуулдаг.

Энэ нь AMAT-аас жишээ болгон авсан 2001 оны 7 сарын эхэн үеэс 10 сарын Японы лааны суурин диаграмм (нээлттэй, өндөр, нам, хаалттай)

Õàíäëàãà (Trend)-íь•Õàíäëàãûí åðºíõèé îéëãîëò íü çàõ çýýëèéí ¿íý õàíø øóëóóí øóãàìààð ºñºæ áóóðäàãã¿é. Õàðèí õºðººíèé èð øèã äîëãèîíòîé äýýä áîëîí äîîä öýãòýé ºñºëò áóóðàëòòàé áàéäàã ýäãýýð íü çàõ çýýëèéí òðåíäèéã á¿ðä¿¿ëíý.

Trend

Trend Lines

There are three basic kinds of trends: An Up trend where

prices are generally increasing.

A Down trend where prices are generally decreasing.

A Trading Range.

Support & Resistanceя

Support and resistance lines indicate likely ends of trends.

Resistance results from the inability to surpass prior highs.

Support results from the inability to break below to prior lows.

What was support becomes resistance, and vice-versa.

SupportResistance

Breakout

Simple Moving Averages

30

35

40

45

50

55

60

1 21 41 61 81 101 121 141 161 181 201 221 241

Pric

e

Date

MSFT Daily Prices with 10-day MA 9/23/93 to 9/21/94

Үнийн загваруудТехниз мэргэжилтнүүд түүхэн

хугацаан дах олон цуврал үнийн үзүүлэлтүүд дээрээс загваруудыг нь судалж үздэг.

Эдгээр загварууд нь дараа дараагийн үнийн өөрчлөлт болон цаг хугацааны сонголт, хэмжээний талаарх мэдээллээр хангаж өгөхөд зориулагдсан байдаг.

Гэхдээ EMH тэдгээр загварууд бол хий хоосон зүйл бөгөөд ямар нэг бодит утгагүй байдаг гэж тайлбарласан гэдгийг битгий мартаарай. Тэд санамсаргүй боловсруулагдсан үнийн цувралууд юм. Тиймээс найдвартай биш.

Price Patterns

Head and Shoulders

Head

Head

Left Shoulder

Left Shoulder

Right Shoulder

Right Shoulder

Neckline

Neckline

H&S Top

H&S Bottom

Head & Shoulders Example

Sell Signal

Minimum Target PriceBased on measurement rule

Double Tops and Bottoms

Target

Double Top

Double Bottom

Target

Double Bottom Example

Triangles

Ascending

Descending

Symmetrical

Symmetrical

Rounded Tops & Bottoms

Rounding Top

Rounding Bottom

Rounded Bottom Chart Example

Broadening Formations

Broadening Tops

Broadening Bottoms

DJIA Oct 2000 to Oct 2001 Example

What could you have known,and when could you have known it?

DJIA Oct 2000 to Oct 2001 Example

Double bottomGap, should getfilled

Nov to Mar Trading range

Descendingtriangles

Техник индикатор гэж юу вэ? •Òåõíèê èíäèêàòоðóóä íü õàíäëàãûã òîäîðõîéëîõ ãîë õýðýãñýë þì •Õàíøèéí õýëáýëçýëä õóäàëäàõ, õóäàëäàí àâàõ äîõèîã ºãч òóõàéí ¿åëýëèéí ¿íý õàíøèéí äýýä, äîîä öýãèéã òîäîðõîéëæ àøèã îëæ àëäàãäëûã õÿçãààðëàõ çýðýã îëîí äàâóó òàëóóäûã îëãîäîã •Òåõíèê øèíæèëãýýã õýðýãëýäýã àðèëæàà ýðхëýãèä ìàø îëîí òºðëèéí èíäèêàòîðóóäûã õýðýãëýäýã.

Ерөнхийдөө үнэт цаасыг зарж борлуулах эсвэл худалдан авахыг тодорхойлж өгөх зуу зуун техникийн үзүүлэлтүүд байдаг.

1. Дундаж үзүүлэлтийг өөрчлөх ойртолт/холдолт (MACD)

2. Харилцан үнийн тогтвортой байдлын үзүүлэлт (RSI)

3. Тэнцвэржилтийн хэмжээ\On Balance Volume\Техникийн шинжилгээийн илүү олон индикатор буюу үзүүлэлтийг үзэхийг хүсвэл доорх линкээр ороорой.http://clem.mscd.edu/~mayest/FIN3600/FIN3600_Links.htm)

Техникийн индекатор\ үзүүлэлт-заалт\

Gerald Appel нь үүнийг дундаж үзүүлэлтийн өөрчлөлтийн системийг тэмдэглэн хөтлөх замаар хөгжүүлсэн.

Appel үүнийг 12 өдрийн дундаж өөрчлөлт болон 28 өдрийн дундаж үзүүлэлтийн өөрчлөлтийн зөрүүгээр тодорхойлсон бөгөөд энэ ялгааг 9 өдрийн дундаж өөрчлөлтийн зөрүүг үнийн дундажыг харуулах сигнал хэлбэрээр ашиглан таамаглал дэвшүүлэх аргыг тодорхойлсон байна.

(MACD)

Уг сигналын шугам эерэгээс сөрөгрүү чиглэн явбал үнэт цаасыг зарж борлуулах хэрэгтэйг харуулна. MACD нь нэг чиг хандлагагүй чиглэлээ үргэлж өөрчилдөг зах зээл дээр өргөн хэрэглэгддэг.

Дундаж үзүүлэлтийг өөрчлөх ойртолт/холдолт

Үүнийг Welles Wilder өөрийн нөөцөөс илүү хэмжээгээр худалдах эсвэл худалдан авах үе шатуудыг тооцоолох хэлбэлзлийн генератор болгон хөгжүүлсэн.

RSI нь дээшээ чиглэлтэй өдрүүд дэх дундаж үнийн өөрчлөлт болон доошоо чиглэлтэй дундаж үнийн өөрчлөлтийн харьцааны дахин гаргасан хэмжээ юм.

RSI-ийн талаар ойлгож авах ёстой хамгийн чухал зүйл бол 70-аас дээших үед хувьцааг хэтрүүлэн худалдан авсан, 30-аас дооших үед хувьцааг хэтрүүлэн худалдаалсан гэдгийг харуулж байна (0-100)

Мөн хувьцаа нь маш удаан хугацаагаар хэтрүүлэн борлуулагдсан эсвэл хэтрүүлэн худалдан авагдсан хэвээр байж болдог бөгөөд RSI нь үргэлж хамгийн сайн цаг хугацааны сонголтын хэрэгсэл болохгүй.

Харилцан үнийн тогтвортой байдлын үзүүлэлт (RSI)

Ашигласан материал

• http://clem.mscd.edu/~mayest/FIN3600/FIN3600_Links.htm)

• http://stockcharts.com/education/TAindex.html

• “Technical Analysis” chapter 8 Timothy R. Mayes, Ph.D.

• Санхүүгийн зах зээл дээрх суурь болон техник шинжилгээ \pdf\ Д.Одбилэг. \МУИС ЭЗС\

Амжилтаараа тодор...

2012-10-17