Upload
-
View
188
Download
7
Embed Size (px)
DESCRIPTION
Российский IR-форум 2014. Доклад 04: "Современные тенденции в подготовке нефинансовой корпоративной отчетности" Докладчик: Максим Ойрах, Горизонт Корпоративные финансы, Генеральный директор ========================================================================== !!! Для просмотра презентации в хорошем качестве скачайте PDF-файл (кнопка "Save" вверху) Комментарии и вопросы направляйте на [email protected]
Citation preview
РАСШИРЯЕМ ГОРИЗОНТЫ ВОЗМОЖНОСТЕЙ
РОССИЙСКИХ ЭМИТЕНТОВ
ЧЕРЕЗ ЭФФЕКТИВНОЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ НЕФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
2
Задача:
презентовать всем заинтересованным
сторонам достижения компании:
- успешное становление компании
как ВИНК,
- переход на единую акцию,
- реализация проекта освоения
месторождений им. Р. Требса и
А. Титова,
- кредитные рейтинги ведущих
международных агентств,
- эффективную команду менеджеров,
при этом
- отчеты должны быть не перегружены,
- должно отсутствовать дублирование
информации.
Решение:
донести требуемую информацию
через формат нефинансовой
отчетности – ГО и ежегодные ОУР:
- детальный анализ пересекающихся
вопросов и тем в отчетах,
- максимально возможное
использование кросс - ссылок и
инфо графики.
Отчеты компании получили признание профессионального сообщества,
выраженное в наградах на конкурсах нефинансовой отчетности
ОАО «Башнефть»: ГО и ОУР за 2011-12 годы – задачи и решения
3
ОАО «Башнефть»: ГО и ОУР за 2011-12 годы – форма vs. содержание
Призовые места в номинациях конкурсов 2012-13 годов:
«Лучший отчет об устойчивом развитии»
«Лучшее раскрытие информации в годовом отчете»
«Лучшее раскрытие информации о корпоративном
управлении в годовом отчете»
«Лучший годовой отчет компании с капитализацией
более 100 млрд рублей»
«Лучший годовой отчет Приволжского федерального
округа»
«Лучший годовой отчет нефтегазового сектора
экономики»
Превалировала ли форма над содержанием?
Нет, был найден эффективный баланс формы и содержания…
• Внутренние документы, регулирующие деятельность органов управления общества
• Ежеквартальные отчеты
• Сообщения о существенных фактах
• Проспект ценных бумаг
• Инсайдерская информация
• Сводная бухгалтерская (консолидированная финансовая) отчетность
• Устав
• Годовой отчет
• Годовая бухгалтерская отчетность
• Список аффилированных лиц
• Решение о выпуске ценных бумаг
• Прочая информация (сообщения о раскрытии ГО, годовой бухгалтерской отчетности и др.)
4
Объем информации, раскрываемый публичными компаниями
Дополнительная информация, раскрываемая публичными компаниями
Информация, раскрываемая всеми ОАО
Обязательная
информация,
раскрываемая
всеми ОАО
Инициативное
раскрытие
информации
Обязательное раскрытие
5
Содержание: Годовой отчет - два подхода к раскрытию информации
Подходы к раскрытию информации в Годовом отчете у публичных и непубличных
компаний – разные:
• непубличные компании в большинстве своем придерживаются формального подхода – соблюдение требований действующего законодательства,
• публичные компании выполняют не только формальные требования регулятора, но и прилагают усилия к более подробному информированию инвесторов о деятельности Компании.
Разработка регулятивных требований к Годовому отчету, удовлетворяющих интересы как публичных, так и непубличных компаний, в условиях меняющихся мировых
тенденций раскрытия информации представляется нереализуемой
Текущие мировые тенденции требуют от публичных компаний также
раскрытия информации о корпоративной социальной
ответственности (КСО) (в основном - об устойчивом развитии (ОУР)
6
Содержание: Нефинансовая отчетность публичной компании за год
Публичные российские компании, помимо составления отдельных отчетов о КСО (ОУР), раскрывают частично данную информацию и в Годовых отчетах – что ведет к дублированию и, следовательно, увеличению объемов
публикуемых документов.
Годовой
отчет
Публичные компании по итогам года составляют:
ОУР Прочая
Корпоративная
отчетность
Объем информации, раскрываемый в ГО:
Обязательная информация
Регламентируемый объём раскрытия информации в Годовом
отчете не в состоянии продемонстрировать наиболее целостную
и полную картину бизнеса компании на всех ее уровнях.
Большой объем информации, раскрываемый в Годовом отчете в
соответствии с требованиями действующего законодательства, в
настоящее время неинформативен для широкого круга лиц.
7
Практика лидеров российского нефтегазового сектора: раскрытие информации о КСО в Годовом отчете
Компания Обособленные разделы КСО в Годовом отчете
Ссылки на Отчет об устойчивом развитии
в Годовом отчете
Информация о политике
компании в сфере КСО
Наличие ключевых
показателей КСО
Кол-во страниц, содержащих
информацию о КСО
Объем информации о КСО в Годовом
отчете
Газпром 18 9%
Газпром нефть -
18 9%
Новатэк - 6 7%
Роснефть - 13 4%
Лукойл 12 6%
Башнефть 10 5%
Татнефть - - 4 3%
Подготовлено ООО «Горизонт КФ»
8
Критические проблемы создания Годового отчета сегодня: содержание vs. форма
Дизайн
Полиграфия
В настоящее время каждый из отчетов, кроме существенных усилий по
подготовке содержательной части, требует :
Последствия:
Дополнительное время и дополнительные издержки для
Компании
Конкурсы годовых отчетов в значительной степени напоминают соревнование не по глубине раскрываемой информации, а
скорее по дизайну и полиграфии
Годовые отчеты старой парадигмы – фиксирующие прошлое
самой компании и поверхностно – ее краткосрочную
перспективу, становятся все менее востребованы
«потребителями»
Годовой отчет нужен, но с точки зрения отчета о проделанной
работе и формирования информационной базы данных по
компаниям
9
Годовой отчет – это отчет об итогах за год
Кодекс КУ: «Годовой отчет, являясь одним из наиболее важных
инструментов информационного взаимодействия с акционерами
и другими заинтересованными сторонами, должен содержать
информацию, позволяющую оценить итоги деятельности общества
за год.»
XBRL - eXtensible Business Reporting Language (Расширяемый Язык
Деловой Отчетности) - широко применяемый в мире открытый
стандарт, разработанный для электронного обмена деловой и
финансовой информацией;
XBRL – является расширяемой спецификацией формата XML,
которая интегрируется в бухгалтерские и информационно-
аналитические системы и позволяет эффективно обрабатывать
и передавать бизнес-данные;
Области использования:
• Все форматы финансовой отчетности
• Нефинансовая отчетность
10
Мировые тенденции – цифровой формат раскрытия информации
Что такое XBRL
Многообразие форм отчетности
Высокая нагрузка на бизнес
Разрозненность требований получателей отчетности
Отсутствие возможности сравнения данных
Несопоставимость данных в отчетах
Сложности машинной обработка
Централизованное хранение
Какие проблемы решает XBRL
Для составления ЕЖО, эмиссионных документов в России уже используется XML – формат
По материалам компании Ernst & Young
11
Мировые тенденции – новый взгляд на нефинансовую отчетность
Изменения в отчетности, выявленные IIRC
«…интегрированное мышление – единственный верный подход к управлению
компанией», Мэрвин Кинг, председатель International Integrated Reporting
Council (IIRC)
По материалам компании KPMG
12
Что делать – наши предложения и рекомендации
Пересмотр внешних отчетных
материалов; рационализация;
консолидация в один отчет
Обязательное раскрытие –
наши предложения
Формализовать информацию,
раскрываемую в Годовом отчете,
аналогично Ежеквартальному отчету,
исключив дублирование
Перевести Годовой отчет, аналогично
Ежеквартальному отчету, на XML - формат
Для всех ОАО Для публичных
компаний
Использование подходов
Интегрированной отчетности
Инициативное раскрытие –
наши рекомендации
Составление Интегрированного Отчет
ОНЛАЙН ОТЧЕТ – отчет компании
выполненный в виде страницы веб-
сайта
Возможно полиграфическое
исполнение
По содержанию:
По форме представления:
По содержанию:
По форме представления:
13
Спасибо за внимание!
Ваш www.horizon.ru