Upload
denial-solopov
View
67
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Банковский сектор в 2015 году:Будет ли оттепель?
июнь 2015
Павел СамиевУправляющий директор
Рейтинговое Агентство RAEX («Эксперт РА»)
2
Динамика портфеля кредитов крупному бизнеса резко замедлится, однако останется положительной
Источник: оценка и прогноз RAEX («Эксперт РА»), данные Банка России
В базовом и позитивном сценарии давление на портфель кредитов крупному бизнесу окажет отрицательная валютная переоценка (вследствие укрепления рубля)
10%
28%
12% 10%
41%
10%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
0
5
10
15
20
25
30
01.01.2011 01.01.2012 01.01.2013 01.01.2014 01.01.2015 01.01.2016 (базовый прогноз)
Задолженность по кредитам крупному бизнесу, трлн руб. Темп прироста (правая шкала)
3
Портфель кредитов МСБ показал сокращение уже по итогам 2014 года
Источник: оценка и прогноз RAEX («Эксперт РА»), данные Банка России
4%
22%
19% 17%15%
-1%
-10%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
0
1
2
3
4
5
6
01.01.2010 01.01.2011 01.01.2012 01.01.2013 01.01.2014 01.01.2015 01.01.2016 (прогноз)
Задолженность по кредитам МСБ, трлн руб. Темп прироста кредитов МСБ (правая шкала)
По итогам I квартала 2015 года объем портфеля кредитов МСБ сократился на 5,4%
4
Объем выданных кредитов МСБ по итогам 2015 года может сократиться в два раза
Источник: оценка и прогноз RAEX («Эксперт РА»), данные Банка России
3,01
4,70
6,066,94
8,067,61
3,80
56%
29%
15% 16%
-6%
-50%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
-1
1
2
3
4
5
6
7
8
9
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 (базовый прогноз)
трлн
. руб
.
объем выданных кредитов субъектам МСБ, трлн руб. темп прироста, % (правая шкала)
5
Основные объемы кредитования сейчас выдаются на заполнение «кассовых разрывов», о чем говорит рост
доли коротких кредитов …
Источник: оценка «Эксперта РА» (RAEX)по данным банков – участников исследования
6
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
Крупные банки сильнее других участников рынка снизили объемы кредитования МСБ в
конце 2014 года
7
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
В начале 2015 года качество портфеля МСБ начало стремительно ухудшаться
8Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
Начиная с 1пг2013 кредитование МСБ при участии РГО показывает большее замедление, чем кредитование МСБ
в целом
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Минэкономразвития России и Банка России
Примечание: при расчете темпов прироста используются данные за аналогичный период предыдущего года (т. е. за год либо полугодие)
9
За 2014 год объем выданных поручительств сократился более чем на четверть
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Минэкономразвития России
10
Капитал аккумулированный у РГО используется недостаточно эффективно
11
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Минэкономразвития России
Темпы прироста лизингового портфеля МСБ второй год больше темпов прироста кредитного портфеля МСБ
12
Динамика кредитного и лизингового портфелей МСБ
Источник: RAEX (Эксперт РА) по данным ЦБ РФ
«расцвет» лизинга для малого бизнеса. Доля МСБ выросла до 47% в структуре нового бизнеса
13 На графике за 2014 год указана структура нового бизнеса, а за остальные периоды структура новых договоров лизинга.
Доля МСБ в структуре нового бизнеса*
Источник: RAEX (Эксперт РА)
14
Объемы выдачи в сегменте необеспеченных потребкредитов снизятся вдвое
Источник: оценка и прогноз RAEX («Эксперт РА»), данные Банка России
46%
32%
20%
-8%-8%
-50%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
-
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
2011 2012 2013 2014 2015 (базовый прогноз)
Выдача необеспеченных потребкредитов, млрд. руб.
Темп прироста, %
Темп прироста (базовый прогноз), %
15
И портфель потребкредитов резко сократится
Источник: оценка и прогноз RAEX («Эксперт РА»), данные Банка России
54
37
7
-10
-20
-10
0
10
20
30
40
50
60
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
01.01.2012 01.01.2013 (прогноз) 01.01.2014 01.01.2015 (оценка) 01.01.2016 (базовый прогноз)
Задолженность по необеспеченным кредитам ФЛ, млрд. руб. Темп прироста, %
16
Объем выдачи ипотеки в 2015 году сократится на 40%
Источник: оценка и прогноз RAEX («Эксперт РА»), данные Банка России
Программа льготной ипотеки с господдержкой позволит дополнительно выдать кредитов примерно на 400 млрд. руб., что существенно поддержит рынок в 2015 году
89%
44%
32%
28%
-40%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
2011 2012 2013 2014 (оценка) 2015 (базовый прогноз)
мл
рд.
руб
.
Объем предоставленных ипотечных кредитов, млрд. руб.
Темп прироста, %
Темп прироста (базовый прогноз), %
17
Точек роста для банков в 2015 году пока крайне мало
Источник: RAEX («Эксперт РА»)
Сегмент вырос Сегмент сократился
Сегмент будет расти
Сегмент будет сокращаться
Рефинансирование кредитов крупному бизнесу
Ипотека
Автокредиты
Кредиты МСБ на пополнение оборотных средств
Торговое финансирование
Инвестиционные кредиты
Необеспеченные кредиты ФЛ
Кредиты МСБ из сферы промышленности
Необеспеченные кредиты МСБ
Кредиты в сферу строительства
Кредиты на операции с недвижимым имуществом
Кредиты компаниям финансовой сферы
Банковские гарантии
18
Драйверы нужно искать, и они найдутся
5С
Система госпрограмм?
Смежные рынки?
Сегменты «с низкого старта»?
Снижение регулятивного давления?
Секьюритизация?
19
Факторинг: Рубеж в 2 трлн руб. по итогам 2014 года был взят
Источник: оценка RAEX («Эксперт РА») по данным анкет Факторов
В III и IV кварталах 2014-го рынок прибавил лишь 3 и 2% по сравнению с аналогичными периодами 2013 года.
20
В 2014 году рынок микрозаймов замедлился, однако сохранил высокие темпы роста
Источник: RAEX («Эксперт РА») по результатам анкетирования МФО
Опережающую динамику на рынке микрозаймов показывают сегменты PDL и
потребзаймы для ФЛ
21
Источник: RAEX («Эксперт РА») по результатам анкетирования МФО
22
В 2014 г. прирост взносов по страхованию от НС, страхованию жизни и страхованию автокаско существенно
замедлился
23
Лидерами роста некредитного страхования стали инвестиционное и
смешанное страхование жизни
Источник: «Эксперт РА»
24
голодные игры:кому достанется рынок?
Средние ставки по вкладам ФЛ только осенью могут вновь приблизиться к 10%
25
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным ЦБ РФ
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
Максимальная процентная ставка (по вкладам в российских рублях) десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов
физических лиц
26
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным отчетности банков
11,0%11,1%
9,9%
10,4%
11,20% 11,20%
9,0%
9,5%
10,0%
10,5%
11,0%
11,5%
01.04.2014 01.07.2014 01.10.2014 01.01.2015 01.04.2015 01.05.2015
Отношение высоколиквидных активов (LAM) к совокупным активам
Доля средств ЦБ РФ в банковских пассивах остается на высоком уровне
27
Источник: прогноз RAEX («Эксперт РА»), данные ЦБ РФ
После отмены регулятивных «послаблений» в июле 2015 года объем рефинансирования в Банке России может вновь вырасти
12%
4,8%
1,0%
2,9%
5,4%
7,7%
12,0%
10,4%
9,5%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
01.01.2009 01.01.2010 01.01.2011 01.01.2012 01.01.2013 01.01.2014 01.01.2015 01.04.2015 01.06.2015
Доля кредитов, депозитов и прочих привлеченных средств, полученных кредитными организациями от ЦБ РФ, в пассивах банков
28
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным отчетности банков
6,5%
7,4%
6,7%
8,2%
7,4%
6,8%
4,7%5,1%
4,3%
5,1%4,8%
4,4%
1,6% 1,8% 1,6%1,9%
1,4%1,7%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
9,0%
01.04.2014 01.07.2014 01.10.2014 01.01.2015 01.04.2015 01.06.2015
Доля
сред
ств
ЦБ в
пас
сива
х
Топ-100
101-300
301 и ниже
29
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным отчетности банков
7,1% 7,2%
6,5%
7,4%
6,7% 6,5%
5,9%6,1%
5,4%
6,0%
5,4%
4,6%
2,5% 2,5% 2,4% 2,4%2,1% 2,2%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
01.04.2014 01.07.2014 01.10.2014 01.01.2015 01.04.2015 01.06.2015
Дол
я це
нны
х бу
маг
с о
брем
енен
ием
в а
ктив
ах
Топ-100
101-300
301 и ниже
30
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
59,3% 60,9%52,8%
67,0%
89,90%98,80%
0,0%
20,0%
40,0%
60,0%
80,0%
100,0%
120,0%
01.04.2014 01.07.2014 01.10.2014 01.01.2015 01.04.2015 01.05.2015
Коэффициент мгновенной ликвидности (Н2)
31
Банки вынуждены поддерживать подушку ликвидности в ущерб прибыльности
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным отчетности банковПримечание: приведены средние показатели по банкам из группы
14,5% 15,0%13,4% 13,4%
14,3% 13,9%
18,1% 18,1%16,9% 16,7%
18,5% 18,8%
24,6% 24,4% 24,4%22,7%
25,5%24,2%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
01.04.2014 01.07.2014 01.10.2014 01.01.2015 01.04.2015 01.06.2015
Дол
я вы
соко
ликв
идны
х ак
тиво
в (
LAM
)
Топ-100
101-300
301 и ниже
В 1 квартале 2015 года чистая процентная маржа по сектору сократилась в 2 раза
32
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным отчетности банковПримечание: показатели за квартал представлены в годовом выражении
5,3%
5,7% 5,7%
5,2%
2,7%
2,0%
2,5%
3,0%
3,5%
4,0%
4,5%
5,0%
5,5%
6,0%
2012 2013 1кв2014 2014 1кв2015
По топ-100 банков средняя чистая процентная маржа сократилась еще сильнее
33
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным отчетности банковПримечание: приведены средние показатели по банкам из группы
5,7%
2,6%
4,6% 4,2%
10,3%
17,2%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
16,0%
18,0%
20,0%
1кв2014 1кв2015
Чист
ая п
роце
нтна
я м
арж
а (б
ез у
чета
дох
одов
от
дол
говы
х це
нны
х бу
маг
), в
годо
вом
вы
раж
ении
Топ-100
101-300
301 и ниже
Несмотря на снижение ключевой ставки, давление на процентную маржу и прибыльность
сохранится до конца 2015 года
• Комиссионные доходы банков не показывают роста, заместить процентные доходы нечем
• Качество кредитных портфелей устойчиво снижается
• Многочисленные реструктуризации снижают ежемесячные поступления процентов
34
• Понижение ставок по действующим кредитам будет происходить быстрее, чем до этого происходило их повышение
• Негативное влияние долгосрочных вкладов, привлеченных зимой 2014-2015 гг. по завышенным ставкам
• Необходимость переоценки портфеля ценных бумаг, учитываемых в категории «для продажи», с 1 июля 2015 года
35
Доля комиссионных доходов снижается четвертый год подряд, поэтому компенсировать сокращение
процентной маржи не удастся
36
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным ЦБ РФ
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 1кв2015
Комиссионные доходы Процентные доходы
В 1 квартале 2015 наблюдалось снижение доли комиссионных доходов происходило по всем группам
банков
37
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным отчетности банковПримечание: приведены средние показатели по банкам из группы
13,3% 13,7% 13,5% 13,6%
11,2%
14,3%15,1% 15,4%
17,0%
13,1%
19,9% 19,9% 20,2%21,4%
17,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
01.04.2014 01.07.2014 01.10.2014 01.01.2015 01.04.2015
Дол
я ко
мис
сион
ных
дохо
дов
в су
мм
е пр
оцен
тны
х и
ком
исси
онны
х до
ходо
в
Топ-100
101-300
301 и ниже
Наибольшее сокращение рентабельности демонстрируют крупные банки
38
12,5%
11,0%
9,3%
8,3%
5,4%
9,8%9,4%
8,2%
10,0%
8,0%
6,4%5,9%
5,2%
6,2% 6,5%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
01.04.2014 01.07.2014 01.10.2014 01.01.2015 01.04.2015
Рент
абел
ьнос
ть к
апит
ала
Топ-100
101-300
301 и ниже
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным отчетности банковПримечание: приведены средние показатели по банкам из группы
Отмена регулятивных «послаблений» при переоценке ценных бумаг в наибольшей степени ударит
по крупным и средним банкам
39
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным отчетности банковПримечание: приведены средние показатели по банкам из группы
Указание Банка России 3498-У позволяет не проводить переоценку ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, до 1 июля 2015 года
9,0%9,5%
10,2%
7,0%
7,9% 8,0%
4,2% 4,0% 3,9%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
01.12.2014 01.01.2015 01.04.2015
Дол
я це
нны
х бу
маг
, им
еющ
ихся
в н
алич
ии д
ля
прод
ажи,
в а
ктив
ах
Топ-100
101-300
301 и ниже
Стрессовый сценарий: совокупный убыток отрасли
40
Источник: прогноз RAEX («Эксперт РА»), данные Банка России
Прогноз приведен с учетом отмены с 1 октября 2015 года действия писем Банка России 209-Т, 210-Т и 211-Т
109%
43%
19%
-2%
-41%
-134%
-150%
-100%
-50%
0%
50%
100%
150%
-400
-200
0
200
400
600
800
1 000
1 200
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 (прогноз)
Совокупная прибыль банков, млрд. руб. Темп прироста (правая шкала)
В отличие от 2009 года достаточность капитала падает
41
Источник: прогноз RAEX («Эксперт РА»), данные Банка России
15,5%
16,8%
20,9%
18,1%
14,7%13,7% 13,5%
12,6% 12,5% 12,9%12%
0%
5%
10%
15%
20%
25%%
Норматив Н1.0 (Н1 до 01.02.2014)
Без учета письма 211-Т норматив Н1.0 на 1 января 2016 года может вплотную приблизиться к 11%
В 1 квартале 2015 года резкий рост просроченной задолженности почти во всех кредитных сегментах
42
Источник: прогноз RAEX («Эксперт РА»), данные ЦБ РФ
1,1
2,13,1 3,7 3,7 3,5 3,1
2,72,1 1,8 1,5 1,3 1,4 1,8
2,9
5,27,6
9,0
8,8 9,0 8,29,1 8,4
7,8 7,18,0
9,4 10,5
1,9
4,7
5,7 5,54,2 4,1 3,7 3,7 3,5 3,5 3,3 3,6
4,25,0
4,7
7,1
8,3 9,0
8,17,5
6,05,3 4,7 5,1 5,5
8,0
10,311,0
0
2
4
6
8
10
12
%.
Просроченная задолженность по ипотечным кредитам,%
Просроченная задолженность по кредитам МСБ,%
Просроченная задолженность по кредитам крупному бизнесу,%
Просроченная задолженность по прочим кредитам ФЛ, %
Рост доли просроченной задолженности наблюдается во всех группах банков
43
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным отчетности банковПримечание: приведены средние показатели по банкам из группы
4,2% 4,4% 4,4% 4,6%
5,4%
7,2%
3,4%3,8% 4,0%
4,3%
4,9% 4,7%
3,8% 3,8% 3,8% 4,0%4,3%
5,0%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
01.04.2014 01.07.2014 01.10.2014 01.01.2015 01.04.2015 01.06.2015
Дол
я пр
осро
ченн
ой за
долж
енно
сти
в со
воку
пном
кре
дитн
ом п
ортф
еле
Топ-100
101-300
301 и ниже
44
Источник: оценка и прогноз RAEX («Эксперт РА»)
Значительная часть проблемных кредитов крупному бизнесу скрыта в реструктуризациях и не
отражается в просрочке
18%
15%
12%11%
14%
18%19%
22%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
01.01.2010 01.01.2011 01.01.2012 01.01.2013 01.01.2014 01.01.2015 01.04.2015 01.01.2016 (базовый сценарий)
Доля реструктуризаций в кредитном портфеле крупного бизнеса
45
Источник: оценка и прогноз RAEX («Эксперт РА»)
Объем активов «под стрессом» к концу 2015 года превысит 10% совокупных активов банков
11%
10%
8% 8%
10%10,5%
11,5%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
01.01.2011 01.01.2012 01.01.2013 01.01.2014 01.01.2015 01.04.2015 01.01.2016 (базовый сценарий)
Объем активов "под стрессом" Доля активов "под стрессом" в совокупных активах
46
В результате ипотечный портфель по итогам 2015 года прибавит не более 5%
Источник: оценка и прогноз RAEX («Эксперт РА»), данные Банка России
31%
35%33%
32%
5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
01.01.2012 01.01.2013 01.01.2014 01.01.2015 (оценка) 01.01.2016 (базовый сценарий)
млр
д. р
уб.
Объем портфеля ипотечных кредитов, млрд. руб. Темп прироста, %
47
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным отчетности банков
1,7%
1,9%1,8%
1,6%1,50%
0,0%
0,2%
0,4%
0,6%
0,8%
1,0%
1,2%
1,4%
1,6%
1,8%
2,0%
01.04.2014 01.07.2014 01.10.2014 01.01.2015 01.04.2015
Расходы на обеспечение деятельности к активам (в годовом выражении)
Уровень покрытия расходов на обеспечение деятельности у крупных банков снизился в 1кв2015
48
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным отчетности банковПримечание: приведены средние показатели по банкам из группы
223%
205%
221% 215%
196%
178%162%
174% 175% 171%
139% 139%151% 145% 143%
0%
50%
100%
150%
200%
250%
01.04.2014 01.07.2014 01.10.2014 01.01.2015 01.04.2015
Покр
ыти
е чи
сты
ми
проц
ентн
ым
и и
ком
исси
онны
ми
дохо
дам
и ра
сход
ов н
а об
еспе
чени
е де
ятел
ьнос
ти (з
а кв
арта
л)
Топ-100
101-300
301 и ниже
У крупных банков уровень расходов на обеспечение деятельности сокращается
49
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным отчетности банковПримечание: приведены средние показатели по банкам из группы
3,5% 3,5% 3,4% 3,3% 3,2%
4,8% 4,8% 4,8% 4,6% 4,6%
7,7% 7,8% 7,8% 7,8% 8,0%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
9,0%
01.04.2014 01.07.2014 01.10.2014 01.01.2015 01.04.2015
Расх
оды
на
обес
пече
ние
деят
ельн
ости
к
сред
ним
акт
ивам
(за
прош
едш
ие 1
2 м
есяц
ев)
Топ-100
101-300
301 и ниже
Доля платежей ФЛ, совершенных через системы интернет-банкинга, устойчиво растет
50
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
20% 26% 30% 35% 40%7% 8% 12% 15% 22%
35%
15% 16%13%
15%
38%
30%
45%
10,8 9,7
12,4
14,4
18,5
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
2010 2011 2012 2013 2014
тыс.
руб
.
Доля банковских платежей ФЛ через Интернет (по количеству)
Доля банковских платежей ФЛ через Интернет (по объему)
Темп прироста количественной доли банковских платежей ФЛ
Темп прироста объемной доли банковских платежей ФЛ
Средний размер платежа ФЛ через Интернет (правая шкала)
Внешний функционал систем интернет-банкинга расширяется
51
Источник: RAEX («Эксперт РА»)по результатам анкетирования
93% 95% 96%85%
63%
46%
18%
38%
52% 48%
73%
16%
95% 96% 97% 94%
69%
53%
23%
44%
62%66%
77%
22%
0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%
100%
Пос
тавщ
ики
услу
г ЖКХ
Опе
рато
ры
сото
вой
связ
и
Нал
огов
ые
плат
ежи
Штр
афы
ГИ
БДД
Пог
ашен
ие
кред
итов
в б
анка
х
Опл
ата
авиа
биле
тов
Выбо
р и
брон
иров
ание
ав
иаби
лето
в
Опл
ата
ж/д
бил
етов
Про
вайд
еры
кон
тент
а
Инт
ерне
т-м
агаз
ины
Поп
олне
ние
счет
а в
СЭД
Выво
д де
нег и
з СЭ
Д
Доля систем интернет-банкинга, предоставляющих возможность оплаты соответствующих услуг, в 2014 году
Доля систем интернет-банкинга, предоставляющих возможность оплаты соответствующих услуг, в 2015 году
Растет доля систем, позволяющих совершать основные операции с кредитами и вкладами онлайн
52
Источник: RAEX («Эксперт РА»)по результатам анкетирования
91%85%
36%
14%
92%88%
39%
14%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Операции со вкладами Погашение кредитов Оформление заявок на получение кредитов
Выдача кредита (дистанционное
подписание кредитного договора)
Доля систем интернет-банкинга, предусматривающих возможность совершения соответствующей операции, в 2014 годуДоля систем интернет-банкинга, предусматривающих возможность совершения соответствующей операции, в 2015 году
Спасибо за внимание!
53
Павел СамиевУправляющий директорРейтинговое Агентство RAEX («Эксперт РА»)[email protected] (495) 617-0-777, доб.1608