Международное структурирование: эффективный инструмент для украинского бизнеса

МЕЖДУНАРОДНОЕ СТРУКТУРИРОВАНИЕ: Эффективный инструмент для украинского бизнеса

20 ноября 2012

Алиса Дуброва

Международное структурирование:

Эффективный инструмент для украинского бизнеса

Понятие и суть международного структурирования

Цели международного структурирования

Этапы и сроки международного структурирования

Типовая международная корпоративная структура

Кипр в свете последних изменений

СОДЕРЖАНИЕ



ПОНЯТИЕ И СУТЬ МЕЖДУНАРОДНОГО СТРУКТУРИРОВАНИЯ

Международное структуривание – это процес юридической и налоговой оптимизации

бизнеса путем эффективного сочетания преимуществ разных юрисдикций в рамках

одной корпоративной структуры, с целью повышения рентабельности бизнеса и(или)

достижения смежных заданий

Предпосылки осуществления международного структурирования:

• Оборот бизнеса (ежегодно от 1 млн.евро) и (или)

• Специфические обстоятельства (построение еффективной корпоративной структуры на

этапе учреждения бизнеса, привлечение внешнего финансирования, участие в тендере,

переход на МСФО, начало прохождения внешнего аудита, продажа бизнеса и т. п.)

Блоки инструментов по международному структурированию:

• Международные инструменты (репатриация прибыли, трастовые механизмы и т. п.)

• Локальные инструменты (упрощенные системы налогообложения, давальческие схемы,

КУА и т. п.)



ЦЕЛИ МЕЖДУНАРОДНОГО СТРУКТУРИРОВАНИЯ

Защита актов

• Обеспечение 100% корпоративного контроля во всех украинских компаниях и, при необходимости (то есть, в

случае наличия двух и больше бенефициаров), вынесение рисков корпоративных споров в надёжную

юрисдикцию путём заключения акционерного договора

• Передача ключевых активов (недвижимость, оборудование, транспорт и т. п.) отдельной компании

Конфиденциальность конечных владельцев / Обеспечение открытости

• Применение механизмов офшорного владения, трастов и т. п.

Снижение налоговой нагрузки

• Перемещение базы налогообложения в юрисдикции с более низким уровнем налогообложения (проценты,

роялти и т. п.)

Оптимизация внешнего финансирования

• Удешевление долгового финансирования путём получения средств непосредственно за границами Украины

на лучших условиях чем в Украине (за счет прозрачности, структурированности Группы, наличия

специализации)

• Возможность внешнего финансирования отдельных направлений бизнеса

Обеспечение оптимального выхода из бизнеса

• Продажа корпоративных прав в иностранной компании без каких-либо украинских налоговых последствий

• Возможность аналогичной безналоговой продажи отдельных направлений бизнеса



ЭТАПЫ И СРОКИ МЕЖДУНАРОДНОГО СТРУКТУРИРОВАНИЯ

Этап 1. Изучение бизнеса и пожеланий его владельцев (1-2 недели)

• Проведение процедур диагностики

• Проведение интервью

Этап 2. Разработка целевой корпоративной структуры (2-3 недели)

• Подбор юрисдикций

• Определение целесообразности создания субхолдинговых и специальных компаний

• Розработка механизмов финансирования и распределение прибыли и т. п.

Этап 3. Разработка плана имплементации (1-2 недели)

• Разработка детального плана перехода от текущей к целевой корпоративной структуре с детализацией

таких элементов как описание процедур, сроки и расходы

Этап 4. Имплементация (от 2 месяцев)

• Создание, реорганизация или ликвидация украинских и иностранных компаний

• Получение разрешений АМК Украины на концентрацию

• Сопровождение соглашений по передаче активов

• Получение соглашений иностранных налоговых органов (advanced tax rulings)

• Текущее юридическое и налоговое консультирование и т. п.



ТИПОВАЯ МЕЖДУНАРОДНАЯ КОРПОРАТИВНАЯ СТРУКТУРА

Операционная

компания 1

Субхолдинговая

компания 1

Операционная

компания N

Субхолдинговая

компания N

Холдинговая компания

Механизм офшорного владения

(фонд, траст и т. п.)

Финансовая

компания

Торговая

компания

Управленческая

компания

IP

компания



КИПР В СВЕТЕ ПОСЛЕДНИХ ИЗМЕНЕНЕНИЙ

• 8 ноября 2012г. подписана Конвенция между Украиной и Кипром об избежании двойного

налогообложения.

• Официальный текст Конвенции и Протокола к нему еще не доступен и подлежит

дополнительному анализу после их публикации.

• Конвенция должна будет заменить действующее в настоящее время Соглашение между

бывшим СССР и Кипром от 29 октября 1982г., которое благодаря полному освобождению от

украинского налога большинства видов доходов нерезидентов сделало Кипр уникальной

юрисдикцией для эффективного международного структурирования.

• Конвенция устанавливает, в частности, что вместо общей 15% ставки украинского налога на

выплачиваемые из Украины доходы нерезидентов должны применяться следующие ставки

налога при выплате:

• дивидендов – 5%, если кипрская компания владеет не менее 20% капитала украинской

компании или инвестиции кипрской компании в капитал украинской компании

составляют не менее 100 000 евро;

• процентов – 2%;

• роялти – 5% от сумм роялти относительно каких-либо авторских прав на научные

произведения, патенты, торговые марки, тайные формулы, процессы или информацию

относительно промышленного, коммерческого или научного опыта, и 10% - во всех

прочих случаях выплаты роялти.




• В отличие от Соглашения, Конвенция прямо указывает, что для

применения сниженных ставок кипрский получатель доходов должен

являться их фактическим собственником, что дублирует требования

Налогового Кодекса Украины и обещает дополнительные сложности в

применении сниженных ставок налога.

• В случае особых отношений между плательщиком и получателем, Конвенция

ограничивает суммы процентов и роялти, к которым могут применяться

сниженные ставки налога, с применением 15% налога к излишку.

• Конвенция не устанавливает специальных положений для

налогообложения доходов, полученных от продажи акций (долей) в

уставном капитале компании, формирующей свою стоимость

преимущественно от недвижимого имущества.

• В отношении общих положений действующего Соглашения, касающихся

обмена информацией между Договаривающимися Государствами,

Конвенция вводит новые более детальные правила взаимодействия

компетентных органов стран в информационной сфере.




Обращаем внимание:

• Соглашение прекращает действовать, как только Конвенция вступает в силу

после ее ратификации Украиной и Кипром, при этом ее положения по

применению льготных ставок налога будут применяться с 1 января

следующего года. Следовательно, в течении периода с момента

завершения ратификации по 1 января следующего года при выплате

доходов на Кипр украинский налог будет удерживаться по ставке 15%.

• Реалистичным выглядит предположение, что ратификация Конвенции в

оставшиеся недели 2012г. завершена не будет – следовательно, она вступит

в силу не ранее 1 января 2014г.

• Ответ на вопрос «Что делать и менять ли Кипр на другую страну?» будет

отличаться для каждой компании – прежде всего, в зависимости от видов и

величины выплачиваемых на Кипр доходов, а также сложившейся структуры

и характера деятельности компаний «над» Украиной.



КОНТАКТЫ

УКРАИНА

Киев 04071

ул. Спасская 5, офис 52

Офис +38 044 220 12 60

Факс +38 044 220 12 63

[email protected]

www.bdolegal.com.ua

mailto:[email protected]



http://www.bdolegal.com.ua/

Business

Международное структурирование: эффективный инструмент для украинского бизнеса