บทที่ 5 การบริหารลูกหนี้

บทท�� บทท�� 55การบรหารลู�กการบรหารลู�ก

หนี้��หนี้��

การบรหารลู�กการบรหารลู�กหนี้��หนี้��

ความสำ�าค�ญของการบรหารลู�กหนี้��ความสำ�าค�ญของการบรหารลู�กหนี้�� ลู�กหนี้�� ลู�กหนี้�� (Account (Account

Receivable) Receivable) เป็�นี้สำนี้ทร�พย์�เป็�นี้สำนี้ทร�พย์�หม�นี้เว�ย์นี้ชนี้ดหนี้"�งในี้ทางบ�ญช� โดย์หม�นี้เว�ย์นี้ชนี้ดหนี้"�งในี้ทางบ�ญช� โดย์ป็กติลู�กหนี้��ม�นี้เกดจากการจ�าหนี้'าย์ป็กติลู�กหนี้��ม�นี้เกดจากการจ�าหนี้'าย์สำนี้ค(าหร)อบรการเป็�นี้เงนี้เช)�อ การสำนี้ค(าหร)อบรการเป็�นี้เงนี้เช)�อ การ

บรหารลู�กหนี้��ช'วย์ท�าให(ลูดเวลูาในี้การจ�ดบรหารลู�กหนี้��ช'วย์ท�าให(ลูดเวลูาในี้การจ�ดเก*บหนี้��ให(สำ��นี้ท��สำ�ด เพราะถ้(าเก*บเงนี้ได(เก*บหนี้��ให(สำ��นี้ท��สำ�ด เพราะถ้(าเก*บเงนี้ได(เร*วเท'าใด ท�าให(ได(เงนี้มาหม�นี้เว�ย์นี้ท�าเร*วเท'าใด ท�าให(ได(เงนี้มาหม�นี้เว�ย์นี้ท�าป็ระโย์ชนี้�เร*วข"�นี้ ท�าให(เกดหนี้��สำ�ญนี้(อย์ป็ระโย์ชนี้�เร*วข"�นี้ ท�าให(เกดหนี้��สำ�ญนี้(อย์

ท��สำ�ดหร)อท�าให(ไม'เกดเลูย์เพ)�อลูดราย์จ'าย์ท��สำ�ดหร)อท�าให(ไม'เกดเลูย์เพ)�อลูดราย์จ'าย์ในี้สำ'วนี้นี้��ในี้สำ'วนี้นี้��

การบรหารลู�กการบรหารลู�กหนี้��หนี้�� ว�ติถ้�ป็ระสำงค�ในี้การขาย์เช)�อว�ติถ้�ป็ระสำงค�ในี้การขาย์เช)�อ

1. 1. ว�ติถ้�ป็ระสำงค�เพ)�อเพ�มย์อดขาย์ ว�ติถ้�ป็ระสำงค�เพ)�อเพ�มย์อดขาย์ 2. 2. ว�ติถ้�ป็ระสำงค�เพ)�อเพ�มผลูก�าไร ว�ติถ้�ป็ระสำงค�เพ)�อเพ�มผลูก�าไร

ค'าใช(จ'าย์ท��เกดจากการขาย์เช)�อค'าใช(จ'าย์ท��เกดจากการขาย์เช)�อ1. 1. เงนี้ลูงท�นี้ในี้ลู�กหนี้�� เงนี้ลูงท�นี้ในี้ลู�กหนี้��

2. 2. ค'าใช(จ'าย์ในี้การเก*บหนี้�� ค'าใช(จ'าย์ในี้การเก*บหนี้�� 3. 3. ค'าใช(จ'าย์ในี้การติดติามหนี้��ท��ค'าใช(จ'าย์ในี้การติดติามหนี้��ท��

ช�าระช(า ช�าระช(า 4. 4. ค'าใช(จ'าย์ในี้หนี้��สำ�ญค'าใช(จ'าย์ในี้หนี้��สำ�ญ

การบรหารลู�กการบรหารลู�กหนี้��หนี้�� หลู�กการบรหารลู�กหนี้��หลู�กการบรหารลู�กหนี้��

จากการพจารณาลูงท�นี้ในี้ลู�กหนี้�� ซึ่"�งจะเกดจากการพจารณาลูงท�นี้ในี้ลู�กหนี้�� ซึ่"�งจะเกดป็ระโย์ชนี้�ติ'อธุ�รกจติามว�ติถ้�ป็ระสำงค�ท��วางไว( จะป็ระโย์ชนี้�ติ'อธุ�รกจติามว�ติถ้�ป็ระสำงค�ท��วางไว( จะ

ติ(องม�วธุ�การบรหารอย์'างม�ป็ระสำทธุภาพ จ"งติ(องติ(องม�วธุ�การบรหารอย์'างม�ป็ระสำทธุภาพ จ"งติ(องก�าหนี้ดหลู�กการในี้การบรหารลู�กหนี้��ไว(อย์'างก�าหนี้ดหลู�กการในี้การบรหารลู�กหนี้��ไว(อย์'าง

ช�ดเจนี้ได(ด�งนี้��ช�ดเจนี้ได(ด�งนี้��1. 1. ก�าหนี้ดนี้โย์บาย์ให(สำนี้เช)�อ ก�าหนี้ดนี้โย์บาย์ให(สำนี้เช)�อ

2. 2. การป็ระเมนี้ผลูแลูะวเคราะห�ลู�กหนี้�� การป็ระเมนี้ผลูแลูะวเคราะห�ลู�กหนี้�� 3. 3. ก�าหนี้ดนี้โย์บาย์ในี้การจ�ดเก*บหนี้�� ก�าหนี้ดนี้โย์บาย์ในี้การจ�ดเก*บหนี้��

การก�าหนี้ดนี้โย์บาย์การก�าหนี้ดนี้โย์บาย์สำนี้เช)�อสำนี้เช)�อหลู�กเกณฑ์�ของการก�าหนี้ดนี้โย์บาย์การหลู�กเกณฑ์�ของการก�าหนี้ดนี้โย์บาย์การ

ให(สำนี้เช)�อได(ด�งนี้��ให(สำนี้เช)�อได(ด�งนี้�� 1.1. ก�าหนี้ดมาติรฐานี้ของลู�กหนี้�� ก�าหนี้ดมาติรฐานี้ของลู�กหนี้��

(Credit Standards)(Credit Standards) 2.2. เง)�อนี้ไขการให(สำนี้เช)�อ เง)�อนี้ไขการให(สำนี้เช)�อ

(Credit terms)(Credit terms) 33 . . ความเสำ��ย์งในี้หนี้��สำ�ญ ความเสำ��ย์งในี้หนี้��สำ�ญ

(Default Risk)(Default Risk)

การก�าหนี้ดมาติรฐานี้การก�าหนี้ดมาติรฐานี้ลู�กหนี้��ลู�กหนี้��มาติรฐานี้ลู�กมาติรฐานี้ลู�กหนี้��หนี้��

n/60

n/30

ย์อดขาย์จะเพ�มข"�นี้ย์อดขาย์จะเพ�มข"�นี้หร)อลูดลูงหร)อลูดลูง


n/60

n/30

เพ�มข"�นี้เพ�มข"�นี้


n/20

n/30

ย์อดขาย์จะเพ�มข"�นี้ย์อดขาย์จะเพ�มข"�นี้หร)อลูดลูงหร)อลูดลูง


n/60

n/30

ลูดลูงลูดลูง

เง)�อนี้ไขการให(สำนี้เช)�อเง)�อนี้ไขการให(สำนี้เช)�อ เง)�อนี้ไขสำนี้เช)�อเง)�อนี้ไขสำนี้เช)�อ2/10

,

n/30

ลู�กค(าจะมาช�าระเร*วลู�กค(าจะมาช�าระเร*วข"�นี้ไหมข"�นี้ไหม

n/30

เง)�อนี้ไขการให(สำนี้เช)�อเง)�อนี้ไขการให(สำนี้เช)�อ เง)�อนี้ไขสำนี้เช)�อเง)�อนี้ไขสำนี้เช)�อ

20/10,

n/30

ลู�กค(าจะมาช�าระเร*วข"�นี้ลู�กค(าจะมาช�าระเร*วข"�นี้กว'าเดมกว'าเดมไหมไหม

n/30

ค�าถ้ามค�าถ้ามการเป็ลู��ย์นี้มาติรฐานี้ลู�กการเป็ลู��ย์นี้มาติรฐานี้ลู�ก

หนี้��หร)อเง)�อนี้ไข หนี้��หร)อเง)�อนี้ไข กจการจะเกดกจการจะเกดป็ระโย์ชนี้�เพ�มข"�นี้จากเดม บ(างป็ระโย์ชนี้�เพ�มข"�นี้จากเดม บ(าง

ไหมไหมถ้(าเกดถ้(าเกดป็ระโย์ชนี้�ป็ระโย์ชนี้�



ไหมไหมเป็ลู��ย์นี้เป็ลู��ย์นี้



ไหมไหมป็ระโย์ชนี้� ป็ระโย์ชนี้� เช'นี้เช'นี้



ไหมไหมย์อดขาย์เพ�ม ก�าไรย์อดขาย์เพ�ม ก�าไรเพ�ม จากการลูดเพ�ม จากการลูดมาติรฐานี้ลู�กหนี้��มาติรฐานี้ลู�กหนี้��



ไหมไหมn/60

n/30



ไหมไหมแลูะม�ก�าไรเพ�มสำ�งข"�นี้ แลูะม�ก�าไรเพ�มสำ�งข"�นี้ มากกว'า ท��ติ(องนี้�าเงนี้มากกว'า ท��ติ(องนี้�าเงนี้มาลูงท�นี้ในี้สำนี้ค(าท��ขาย์มาลูงท�นี้ในี้สำนี้ค(าท��ขาย์

การก�าหนี้ดมาติรฐานี้การก�าหนี้ดมาติรฐานี้ลู�กหนี้��ลู�กหนี้��การก�าหนี้ดมาติรฐานี้ลู�กหนี้��จะช'วย์ลูดการก�าหนี้ดมาติรฐานี้ลู�กหนี้��จะช'วย์ลูด

ความเสำ��ย์งในี้การไม'ได(ร�บช�าระหนี้��ค)นี้ได( โดย์ความเสำ��ย์งในี้การไม'ได(ร�บช�าระหนี้��ค)นี้ได( โดย์ด�จากป็6จจ�ย์ท��ก�าหนี้ดมาติรฐานี้เช'นี้ ฐานี้ะด�จากป็6จจ�ย์ท��ก�าหนี้ดมาติรฐานี้เช'นี้ ฐานี้ะของลู�กหนี้�� หลู�กป็ระก�นี้ของลู�กหนี้�� ขณะของลู�กหนี้�� หลู�กป็ระก�นี้ของลู�กหนี้�� ขณะ

เด�ย์วก�นี้การก�าหนี้ดมาติรฐานี้ท��ม�ผลูกระทบเด�ย์วก�นี้การก�าหนี้ดมาติรฐานี้ท��ม�ผลูกระทบติ'อย์อดขาย์นี้(อย์อาจท�าให(ย์อดขาย์ลูด ในี้ติ'อย์อดขาย์นี้(อย์อาจท�าให(ย์อดขาย์ลูด ในี้

ด(านี้ติรงข(ามถ้(าลูดมาติรฐานี้ของลู�กหนี้��ลูง ด(านี้ติรงข(ามถ้(าลูดมาติรฐานี้ของลู�กหนี้��ลูง ท�าให(ย์อดขาย์เพ�มสำ�งข"�นี้แลูะอาจเกดหนี้��สำ�ญท�าให(ย์อดขาย์เพ�มสำ�งข"�นี้แลูะอาจเกดหนี้��สำ�ญ

ติามมาด(วย์ติามมาด(วย์

การก�าหนี้ดมาติรฐานี้การก�าหนี้ดมาติรฐานี้ลู�กหนี้��ลู�กหนี้��

ติ�วอย์'างท�� ติ�วอย์'างท�� 11 การค�านี้วณการเป็ลู��ย์นี้แป็ลูงการค�านี้วณการเป็ลู��ย์นี้แป็ลูง

มาติรฐานี้ของลู�กหนี้��มาติรฐานี้ของลู�กหนี้�� บรษั�ทแห'งหนี้"�งขาย์สำนี้ค(าราคาบรษั�ทแห'งหนี้"�งขาย์สำนี้ค(าราคา

หนี้'วย์ลูะ หนี้'วย์ลูะ 8 8 บาท ก�าหนี้ดติ(นี้ท�นี้ผ�นี้แป็รติ'อบาท ก�าหนี้ดติ(นี้ท�นี้ผ�นี้แป็รติ'อหนี้'วย์ หนี้'วย์ 5 5 บาท ติ(นี้ท�นี้คงท��รวม บาท ติ(นี้ท�นี้คงท��รวม 15,000 15,000 บาท ย์อดขาย์รวมป็8ลูะ บาท ย์อดขาย์รวมป็8ลูะ 120,000 120,000 บาท บาท

บรษั�ทนี้��ติ(องการเพ�มมาติรฐานี้ลู�กหนี้��แลูะบรษั�ทนี้��ติ(องการเพ�มมาติรฐานี้ลู�กหนี้��แลูะคาดว'าย์อดขาย์จะลูดลูง คาดว'าย์อดขาย์จะลูดลูง 1,000 1,000 หนี้'วย์ หนี้'วย์

ระย์ะเวลูาเร�ย์กเก*บหนี้��ลูดลูงจาก ระย์ะเวลูาเร�ย์กเก*บหนี้��ลูดลูงจาก 2 2 เด)อนี้ เด)อนี้ เหลู)อ เหลู)อ 1 1 เด)อนี้ ให(พจารณาว'าจะเป็ลู��ย์นี้แป็ลูงเด)อนี้ ให(พจารณาว'าจะเป็ลู��ย์นี้แป็ลูง

มาติรฐานี้หร)อไม' มาติรฐานี้หร)อไม' ((สำมมติราคาขาย์แลูะสำมมติราคาขาย์แลูะติ(นี้ท�นี้ไม'เป็ลู��ย์นี้แป็ลูงแลูะก�าหนี้ดอ�ติราผลูติ(นี้ท�นี้ไม'เป็ลู��ย์นี้แป็ลูงแลูะก�าหนี้ดอ�ติราผลู

ติอบแทนี้จากการลูงท�นี้ ติอบแทนี้จากการลูงท�นี้ 20%)20%)


การเป็ร�ย์บเท�ย์บการเป็ร�ย์บเท�ย์บ ระหว'างค'าการเป็ลู��ย์นี้แป็ลูงท��เพ�มข"�นี้ให(เลู)อกระหว'างค'าการเป็ลู��ย์นี้แป็ลูงท��เพ�มข"�นี้ให(เลู)อก

ทางเลู)อกท��ให(ค'ามากกว'าทางเลู)อกท��ให(ค'ามากกว'า ระหว'างค'าการเป็ลู��ย์นี้แป็ลูงท��ลูดลูงให(เลู)อกระหว'างค'าการเป็ลู��ย์นี้แป็ลูงท��ลูดลูงให(เลู)อก

ทางเลู)อกท��ลูดลูงนี้(อย์กว'าทางเลู)อกท��ลูดลูงนี้(อย์กว'า


มาติรฐานี้ของลู�กหนี้��มาติรฐานี้ของลู�กหนี้��




หนี้'วย์ลูะ หนี้'วย์ลูะ 8 8 บาท ก�าหนี้ดติ(นี้ท�นี้ผ�นี้แป็รติ'อบาท ก�าหนี้ดติ(นี้ท�นี้ผ�นี้แป็รติ'อหนี้'วย์ หนี้'วย์ 5 5 บาท ติ(นี้ท�นี้คงท��รวม บาท ติ(นี้ท�นี้คงท��รวม 15,000 15,000 บาท ย์อดขาย์รวมป็8ลูะ บาท ย์อดขาย์รวมป็8ลูะ 120,000 120,000 บาท บาท

บรษั�ทนี้��ติ(องการเพ�มมาติรฐานี้ลู�กหนี้��แลูะบรษั�ทนี้��ติ(องการเพ�มมาติรฐานี้ลู�กหนี้��แลูะคาดว'าย์อดขาย์จะลูดลูง คาดว'าย์อดขาย์จะลูดลูง 1,000 1,000 หนี้'วย์ หนี้'วย์

ระย์ะเวลูาเร�ย์กเก*บหนี้��ลูดลูงจาก ระย์ะเวลูาเร�ย์กเก*บหนี้��ลูดลูงจาก 2 2 เด)อนี้ เด)อนี้ เหลู)อ เหลู)อ 1 1 เด)อนี้ ให(พจารณาว'าจะเป็ลู��ย์นี้แป็ลูงเด)อนี้ ให(พจารณาว'าจะเป็ลู��ย์นี้แป็ลูง

มาติรฐานี้หร)อไม' มาติรฐานี้หร)อไม' ((สำมมติราคาขาย์แลูะสำมมติราคาขาย์แลูะติ(นี้ท�นี้ไม'เป็ลู��ย์นี้แป็ลูงแลูะก�าหนี้ดอ�ติราผลูติ(นี้ท�นี้ไม'เป็ลู��ย์นี้แป็ลูงแลูะก�าหนี้ดอ�ติราผลู


V/V/นี้นี้P/P/นี้นี้

FF


วธุ�ค�านี้วณวธุ�ค�านี้วณ ข��นี้ท�� ข��นี้ท�� 11 ค�านี้วณหาก�าไรสำ'วนี้ท��เพ�มค�านี้วณหาก�าไรสำ'วนี้ท��เพ�ม

ก�าไรก�าไร//หนี้'วย์หนี้'วย์ = = ราคาขาย์ราคาขาย์//หนี้'วย์ หนี้'วย์ - - ราคาท�นี้ราคาท�นี้//หนี้'วย์หนี้'วย์

= P/= P/นี้ นี้ - - V/ V/นี้นี้ ก�าไรท��ลูดลูงท��งหมดก�าไรท��ลูดลูงท��งหมด = = จ�านี้วนี้หนี้'วย์ท��จ�านี้วนี้หนี้'วย์ท��ลูดลูง ลูดลูง X (P/X (P/นี้ นี้ – – V/V/นี้นี้))

= 1,000 (8 – 5)= 1,000 (8 – 5)= 3,000= 3,000 บาทบาท




วธุ�ค�านี้วณวธุ�ค�านี้วณ ข��นี้ท�� ข��นี้ท�� 22 ค�านี้วณหาผลูติอบแทนี้จากการค�านี้วณหาผลูติอบแทนี้จากการลูงท�นี้ท��เป็ลู��ย์นี้แป็ลูงลูงท�นี้ท��เป็ลู��ย์นี้แป็ลูง

ผลูติอบแทนี้ท��ผลูติอบแทนี้ท��เป็ลู��ย์นี้แป็ลูง เท'าก�บเป็ลู��ย์นี้แป็ลูง เท'าก�บ

ผลูติอบแทนี้จากการลูงท�นี้ผลูติอบแทนี้จากการลูงท�นี้ X X เงนี้เงนี้ลูงท�นี้ท��เป็ลู��ย์นี้แป็ลูงลูงท�นี้ท��เป็ลู��ย์นี้แป็ลูง




ลู�กหนี้��ถ้�วเฉลู��ย์ลู�กหนี้��ถ้�วเฉลู��ย์ ==

ข��นี้ท�� ข��นี้ท�� 22 ค�านี้วณหาผลูติอบแทนี้จากการค�านี้วณหาผลูติอบแทนี้จากการลูงท�นี้ท��เป็ลู��ย์นี้แป็ลูง ลูงท�นี้ท��เป็ลู��ย์นี้แป็ลูง ((ติ'อติ'อ))

ขาย์เช)�อขาย์เช)�อ อ�ติราการหม�นี้ของอ�ติราการหม�นี้ของ

ลู�กหนี้��ลู�กหนี้�� นี้โย์บาย์เดมนี้โย์บาย์เดม120,00120,000 0 บาทบาท6 6 คร��งคร��งติ'อป็8ติ'อป็8

360 (1360 (1ป็8ป็8 ) ) ÷÷ 60 60 ((22 เด)อนี้เด)อนี้))






==20,0020,000 0 บาทบาท





ลู�กหนี้��ลู�กหนี้�� นี้โย์บาย์ใหม'นี้โย์บาย์ใหม'120,00120,000 0 บาทบาท12 12 คร��งติ'อคร��งติ'อ

ป็8ป็8

360 (1360 (1ป็8ป็8 ) ) ÷÷ 30 30 ((11 เด)อนี้เด)อนี้))






ป็8ป็8

==10,0010,000 0 บาทบาท


เงนี้ลูงท�นี้ในี้ลู�กเงนี้ลูงท�นี้ในี้ลู�กหนี้��หนี้�� ==


ลู�กหนี้��ถ้�วเฉลู��ย์ ลู�กหนี้��ถ้�วเฉลู��ย์ X X ติ(นี้ท�นี้ติ(นี้ท�นี้รวมติ'อหนี้'วย์รวมติ'อหนี้'วย์

ราคาขาย์ติ'อหนี้'วย์ราคาขาย์ติ'อหนี้'วย์ นี้โย์บาย์เดมนี้โย์บาย์เดม20,000 20,000 X 6 X 6

88

ติ(นี้ท�นี้รวมติ'อหนี้'วย์ ติ(นี้ท�นี้รวมติ'อหนี้'วย์ = = V/V/นี้ นี้ + F/+ F/นี้นี้

V/V/นี้ นี้ = 5 = 5 บาทบาทF/F/นี้ นี้ = 15,000 ÷ = 15,000 ÷

(120,000 ÷ 8)(120,000 ÷ 8) = 15,000 ÷ = 15,000 ÷ 15,00015,000 = 1= 1 บาทบาท






88 ==

15,0015,000 0 บาทบาท





ราคาขาย์ติ'อหนี้'วย์ราคาขาย์ติ'อหนี้'วย์ นี้โย์บาย์ใหม'นี้โย์บาย์ใหม'10,000 10,000 X 6.07 X 6.07

88


V/V/นี้ นี้ = 5 = 5 บาทบาทF/F/นี้ นี้ = 15,000 ÷ = 15,000 ÷ 14,00014,000 = 1.07= 1.07 บาทบาท





ราคาขาย์ติ'อหนี้'วย์ราคาขาย์ติ'อหนี้'วย์ นี้โย์บาย์ใหม'นี้โย์บาย์ใหม'10,000 10,000 X 6.07 X 6.07

88 ==

7,587.57,587.50 0 บาทบาท

การก�าหนี้ดมาติรฐานี้การก�าหนี้ดมาติรฐานี้ลู�กหนี้��ลู�กหนี้��ข��นี้ท�� ข��นี้ท�� 22 ค�านี้วณหาผลูติอบแทนี้จากการค�านี้วณหาผลูติอบแทนี้จากการ

ลูงท�นี้ท��เป็ลู��ย์นี้แป็ลูง ลูงท�นี้ท��เป็ลู��ย์นี้แป็ลูง ((ติ'อติ'อ))เป็ลู��ย์นี้แป็ลูงของเงนี้ลูงท�นี้ในี้ลู�กหนี้��ลูดลูงเป็ลู��ย์นี้แป็ลูงของเงนี้ลูงท�นี้ในี้ลู�กหนี้��ลูดลูง = 15,000 – 7,587.50= 15,000 – 7,587.50

= = 7,412.507,412.50 บาทบาทผลูติอบแทนี้จากการเงนี้ลูงท�นี้ท��ลูดลูงผลูติอบแทนี้จากการเงนี้ลูงท�นี้ท��ลูดลูง = 20% X 7,412.50= 20% X 7,412.50

= = 1,482.501,482.50 บาทบาท

การก�าหนี้ดมาติรฐานี้การก�าหนี้ดมาติรฐานี้ลู�กหนี้��ลู�กหนี้��ข��นี้ท�� ข��นี้ท�� 33 เป็ร�ย์บเท�ย์บก�าไรท��ลูดลูงเป็ร�ย์บเท�ย์บก�าไรท��ลูดลูง((ข(อ ข(อ 1)1)

ก�บผลูติอบแทนี้จากเงนี้ลูงท�นี้ท��ลูดก�บผลูติอบแทนี้จากเงนี้ลูงท�นี้ท��ลูดลูง ลูง ((ข(อ ข(อ 2)2)

(1) (1) ก�าไรลูดลูงก�าไรลูดลูง = 3,000 = 3,000 บาท แลูะบาท แลูะ((2) 2) เป็ลู��ย์นี้แป็ลูงของเงนี้ลูงท�นี้ในี้ลู�กหนี้��เป็ลู��ย์นี้แป็ลูงของเงนี้ลูงท�นี้ในี้ลู�กหนี้��ลูดลูงลูดลูง = 15,000 – 7,587.50= 15,000 – 7,587.50

= = 7,412.507,412.50 บาทบาท ผลูติอบแทนี้จากการเงนี้ลูงท�นี้ท��ลูดลูงผลูติอบแทนี้จากการเงนี้ลูงท�นี้ท��ลูดลูง = 20% X 7,412.50= 20% X 7,412.50

= = 1,482.501,482.50 บาทบาท


ก�บผลูติอบแทนี้จากเงนี้ลูงท�นี้ท��ลูดก�บผลูติอบแทนี้จากเงนี้ลูงท�นี้ท��ลูดลูง ลูง ((ข(อ ข(อ 2)2) (1) (1) ก�าไรลูดลูงก�าไรลูดลูง = 3,000 = 3,000 บาท แลูะบาท แลูะ((2)2) ผลูติอบแทนี้จากการเงนี้ลูงท�นี้ท��ลูดลูงผลูติอบแทนี้จากการเงนี้ลูงท�นี้ท��ลูดลูง = 20% X 7,412.50= 20% X 7,412.50

= 1,482.50= 1,482.50 บาทบาท

จากการค�านี้วณจะเห*นี้ได(ว'าผลูจากการค�านี้วณจะเห*นี้ได(ว'าผลูติอบแทนี้จากการลูงท�นี้ลูดลูงนี้(อย์กว'าก�าไร ติอบแทนี้จากการลูงท�นี้ลูดลูงนี้(อย์กว'าก�าไร แสำดงว'ากจการย์�งท�าก�าไรได(อย์�'มาก แสำดงว'ากจการย์�งท�าก�าไรได(อย์�'มาก

สำร�ป็ได(ว'าควรใช(นี้โย์บาย์ใหม'ค)อเพ�มสำร�ป็ได(ว'าควรใช(นี้โย์บาย์ใหม'ค)อเพ�มมาติรฐานี้ของลู�กหนี้�� มาติรฐานี้ของลู�กหนี้��

ติ�วอย์'างติ�วอย์'างท(าย์บทท�� ท(าย์บทท�� 5 5

ข(อ ข(อ 9 9 หนี้(า หนี้(า 217217


วธุ�ค�านี้วณวธุ�ค�านี้วณ ข��นี้ท�� ข��นี้ท�� 11 ค�านี้วณหาก�าไรสำ'วนี้ท��เพ�มค�านี้วณหาก�าไรสำ'วนี้ท��เพ�ม

ก�าไรก�าไร//หนี้'วย์หนี้'วย์ = = ราคาขาย์ราคาขาย์//หนี้'วย์ หนี้'วย์ - - ราคาท�นี้ราคาท�นี้//หนี้'วย์หนี้'วย์

= P/= P/นี้ นี้ - - V/ V/นี้นี้ ก�าไรท��เพ�มข"�นี้ท��งหมดก�าไรท��เพ�มข"�นี้ท��งหมด = = จ�านี้วนี้หนี้'วย์ท��จ�านี้วนี้หนี้'วย์ท��เพ�มข"�นี้ เพ�มข"�นี้ X (P/X (P/นี้ นี้ – – V/V/นี้นี้))

= 1,000 (40 – 16)= 1,000 (40 – 16)= 24,000= 24,000 บาทบาท



10% 10% @10,000@10,000












360 (1360 (1ป็8ป็8 ) ) ÷÷ 45 45

10,000 10,000 หนี้'วย์ หนี้'วย์ @ @ 40 40 บาทติ'อหนี้'วย์บาทติ'อหนี้'วย์






==50,0050,000 0 บาทบาท





ลู�กหนี้��ลู�กหนี้�� นี้โย์บาย์ใหม'นี้โย์บาย์ใหม'400,00400,000 0 บาทบาท6 6 คร��งคร��งติ'อป็8ติ'อป็8

360 (1360 (1ป็8ป็8 ) ) ÷÷ 6060






==66,666.66,666.67 67 บาทบาท






4040


V/V/นี้ นี้ = 16 = 16 บาทบาทF/F/นี้ นี้ = 120,000 ÷ = 120,000 ÷ 10,00010,000 = 12= 12 บาทบาท





ราคาขาย์ติ'อหนี้'วย์ราคาขาย์ติ'อหนี้'วย์ นี้โย์บาย์เดมนี้โย์บาย์เดม50,000 50,000 X 28X 284040

==35,0035,000 0 บาทบาท





ราคาขาย์ติ'อหนี้'วย์ราคาขาย์ติ'อหนี้'วย์ นี้โย์บาย์ใหม'นี้โย์บาย์ใหม'66,666.666,666.67 X 7 X

26.91 26.91 4040


V/V/นี้ นี้ = 16 = 16 บาทบาทF/F/นี้ นี้ = 120,000 ÷ = 120,000 ÷ 11,00011,000 = 10.91= 10.91 บาทบาท





ราคาขาย์ติ'อหนี้'วย์ราคาขาย์ติ'อหนี้'วย์ นี้โย์บาย์ใหม'นี้โย์บาย์ใหม'66,666.666,666.67 X 7 X

26.91 26.91 4040 ==

44,850 44,850 บาทบาท


ลูงท�นี้ท��เป็ลู��ย์นี้แป็ลูง ลูงท�นี้ท��เป็ลู��ย์นี้แป็ลูง ((ติ'อติ'อ))เป็ลู��ย์นี้แป็ลูงของเงนี้ลูงท�นี้ในี้ลู�กหนี้��เป็ลู��ย์นี้แป็ลูงของเงนี้ลูงท�นี้ในี้ลู�กหนี้��เพ�มข"�นี้เพ�มข"�นี้

= 44,850 – = 44,850 – 35,000.0035,000.00

= 9,850= 9,850 บาทบาทผลูติอบแทนี้จากเงนี้ลูงท�นี้ท��เพ�มข"�นี้ผลูติอบแทนี้จากเงนี้ลูงท�นี้ท��เพ�มข"�นี้

= 20% X 9,850= 20% X 9,850= 1,970= 1,970 บาทบาท

การก�าหนี้ดมาติรฐานี้การก�าหนี้ดมาติรฐานี้ลู�กหนี้��ลู�กหนี้��ข��นี้ท�� ข��นี้ท�� 33 เป็ร�ย์บเท�ย์บก�าไรท��เพ�มข"�นี้เป็ร�ย์บเท�ย์บก�าไรท��เพ�มข"�นี้((ข(อ ข(อ 1)1)

ก�บผลูติอบแทนี้จากเงนี้ลูงท�นี้ท��ก�บผลูติอบแทนี้จากเงนี้ลูงท�นี้ท��เพ�มข"�นี้ เพ�มข"�นี้ ((ข(อ ข(อ 2)2)

(1) (1) ก�าไรเพ�มข"�นี้ก�าไรเพ�มข"�นี้ = 24,000 = 24,000 บาท แลูะบาท แลูะ((2) 2) เป็ลู��ย์นี้แป็ลูงของเงนี้ลูงท�นี้ในี้ลู�กหนี้��เป็ลู��ย์นี้แป็ลูงของเงนี้ลูงท�นี้ในี้ลู�กหนี้��เพ�มข"�นี้เพ�มข"�นี้

= 44,850 – = 44,850 – 35,00035,000

= 9,850= 9,850 บาทบาท ผลูติอบแทนี้จากเงนี้ลูงท�นี้ท��เพ�มข"�นี้ผลูติอบแทนี้จากเงนี้ลูงท�นี้ท��เพ�มข"�นี้

= 20% X = 20% X 9,8509,850

= 1,970 = 1,970 บาทบาท

การก�าหนี้ดมาติรฐานี้การก�าหนี้ดมาติรฐานี้ลู�กหนี้��ลู�กหนี้��ข��นี้ท�� ข��นี้ท�� 33 เป็ร�ย์บเท�ย์บก�าไรท��เพ�มข"�นี้เป็ร�ย์บเท�ย์บก�าไรท��เพ�มข"�นี้((ข(อ ข(อ 1)1)

ก�บผลูติอบแทนี้จากเงนี้ลูงท�นี้ท��ก�บผลูติอบแทนี้จากเงนี้ลูงท�นี้ท��เพ�มข"�นี้ เพ�มข"�นี้ ((ข(อ ข(อ 2)2) (1) (1) ก�าไรเพ�มข"�นี้ก�าไรเพ�มข"�นี้ = = 24,000 24,000 บาท แลูะบาท แลูะ((2)2) ผลูติอบแทนี้จากการเงนี้ลูงท�นี้ท��เพ�มผลูติอบแทนี้จากการเงนี้ลูงท�นี้ท��เพ�มข"�นี้ข"�นี้ = 20% X 9,850= 20% X 9,850

= 1,970= 1,970 บาทบาท

จากการค�านี้วณจะเห*นี้ได(ว'าผลูจากการค�านี้วณจะเห*นี้ได(ว'าผลูติอบแทนี้จากการลูงท�นี้เพ�มข"�นี้นี้(อย์กว'าติอบแทนี้จากการลูงท�นี้เพ�มข"�นี้นี้(อย์กว'าก�าไร แสำดงว'ากจการท�าก�าไรได(มากข"�นี้ ก�าไร แสำดงว'ากจการท�าก�าไรได(มากข"�นี้

สำร�ป็ได(ว'าควรใช(นี้โย์บาย์ใหม'ค)อลูดสำร�ป็ได(ว'าควรใช(นี้โย์บาย์ใหม'ค)อลูดมาติรฐานี้ของลู�กหนี้�� มาติรฐานี้ของลู�กหนี้��

เป็ร�ย์บเท�ย์บก�าไรก�บผลูเป็ร�ย์บเท�ย์บก�าไรก�บผลูติอบแทนี้จากเงนี้ลูงท�นี้ท��ติอบแทนี้จากเงนี้ลูงท�นี้ท��(1 )(1 )ก�าไรเพ�มก�าไรเพ�ม ผลูติอบแทนี้จากการผลูติอบแทนี้จากการ

เงนี้ลูงท�นี้ท��เพ�มเงนี้ลูงท�นี้ท��เพ�ม 2020 15 15

เป็ลู��ย์เป็ลู��ย์นี้นี้((2) 2) ก�าไรเพ�มก�าไรเพ�ม ผลูติอบแทนี้จากการผลูติอบแทนี้จากการ

เงนี้ลูงท�นี้ท��เพ�มเงนี้ลูงท�นี้ท��เพ�ม 1212 15 15 ไม'ไม'

เป็ลู��ย์นี้เป็ลู��ย์นี้(3) (3) ก�าไรลูดก�าไรลูด ผลูติอบแทนี้จากการผลูติอบแทนี้จากการเงนี้ลูงท�นี้ท��ลูดเงนี้ลูงท�นี้ท��ลูด 2020 15 15

เป็ลู��ย์เป็ลู��ย์นี้นี้((4) 4) ก�าไรลูดก�าไรลูด ผลูติอบแทนี้จากการผลูติอบแทนี้จากการ

เงนี้ลูงท�นี้ท��ลูดเงนี้ลูงท�นี้ท��ลูด 1212 15 15

ไม'ไม'เป็ลู��ย์นี้เป็ลู��ย์นี้

บทท�� บทท�� 55การบรหารลู�กการบรหารลู�ก

หนี้��หนี้��

ติ�วอย์'างติ�วอย์'างเพ�มเติมเพ�มเติมบทท�� บทท�� 55

การบรหารลู�กการบรหารลู�กหนี้��หนี้��

ติ�วอย์'างเพ�มเติมติ�วอย์'างเพ�มเติม การค�านี้วณการเป็ลู��ย์นี้แป็ลูงการค�านี้วณการเป็ลู��ย์นี้แป็ลูง


หนี้'วย์ลูะ หนี้'วย์ลูะ 20 20 บาท ก�าหนี้ดติ(นี้ท�นี้ผ�นี้แป็รติ'อบาท ก�าหนี้ดติ(นี้ท�นี้ผ�นี้แป็รติ'อหนี้'วย์ หนี้'วย์ 12 12 บาท ติ(นี้ท�นี้คงท��รวม บาท ติ(นี้ท�นี้คงท��รวม 72,000 72,000 บาท หนี้'วย์ขาย์รวมป็8ลูะ บาท หนี้'วย์ขาย์รวมป็8ลูะ 18,000 18,000 หนี้'วย์ หนี้'วย์

บรษั�ทนี้��ติ(องการลูดมาติรฐานี้ลู�กหนี้��แลูะคาดบรษั�ทนี้��ติ(องการลูดมาติรฐานี้ลู�กหนี้��แลูะคาดว'าย์อดขาย์จะเพ�มข"�นี้ ว'าย์อดขาย์จะเพ�มข"�นี้ 1,000 1,000 หนี้'วย์ ระย์ะหนี้'วย์ ระย์ะเวลูาเร�ย์กเก*บหนี้��เพ�มจาก เวลูาเร�ย์กเก*บหนี้��เพ�มจาก 40 40 ว�นี้ เป็�นี้ ว�นี้ เป็�นี้ 6060 ว�นี้ว�นี้ ให(พจารณาว'าจะเป็ลู��ย์นี้แป็ลูงมาติรฐานี้ให(พจารณาว'าจะเป็ลู��ย์นี้แป็ลูงมาติรฐานี้

หร)อไม' หร)อไม' ((สำมมติราคาขาย์แลูะติ(นี้ท�นี้ไม'สำมมติราคาขาย์แลูะติ(นี้ท�นี้ไม'เป็ลู��ย์นี้แป็ลูงแลูะก�าหนี้ดอ�ติราผลูติอบแทนี้เป็ลู��ย์นี้แป็ลูงแลูะก�าหนี้ดอ�ติราผลูติอบแทนี้

จากการลูงท�นี้ จากการลูงท�นี้ 20%)20%)

การก�าหนี้ดมาติรฐานี้การก�าหนี้ดมาติรฐานี้ลู�กหนี้��ลู�กหนี้��วธุ�ค�านี้วณวธุ�ค�านี้วณ

ข��นี้ท�� ข��นี้ท�� 11 ค�านี้วณหาก�าไรสำ'วนี้ท��เพ�มค�านี้วณหาก�าไรสำ'วนี้ท��เพ�มก�าไรก�าไร//หนี้'วย์หนี้'วย์ = = ราคาขาย์ราคาขาย์//หนี้'วย์ หนี้'วย์ - -

ราคาท�นี้ราคาท�นี้//หนี้'วย์หนี้'วย์= P/= P/นี้ นี้ - -

V/ V/นี้นี้ ก�าไรท��เพ�มข"�นี้ท��งหมดก�าไรท��เพ�มข"�นี้ท��งหมด = = จ�านี้วนี้หนี้'วย์ท��จ�านี้วนี้หนี้'วย์ท��เพ�มข"�นี้ เพ�มข"�นี้ X (P/X (P/นี้ นี้ – – V/V/นี้นี้))

= 1,000 (20 – 12)= 1,000 (20 – 12)= 8,000= 8,000 บาทบาท






==40,0040,000 0 บาทบาท






==60,0060,000 0 บาทบาท






2020 ==

32,0032,000 0 บาทบาท





ราคาขาย์ติ'อหนี้'วย์ราคาขาย์ติ'อหนี้'วย์ นี้โย์บาย์ใหม'นี้โย์บาย์ใหม'60,000 60,000 X 15.79X 15.79

2020 ==

47,3747,370 0 บาทบาท


ลูงท�นี้ท��เป็ลู��ย์นี้แป็ลูง ลูงท�นี้ท��เป็ลู��ย์นี้แป็ลูง ((ติ'อติ'อ))เป็ลู��ย์นี้แป็ลูงของเงนี้ลูงท�นี้ในี้ลู�กหนี้��เป็ลู��ย์นี้แป็ลูงของเงนี้ลูงท�นี้ในี้ลู�กหนี้��เพ�มข"�นี้เพ�มข"�นี้

= 47,370 – 32,000= 47,370 – 32,000= 15,370= 15,370 บาทบาท

ผลูติอบแทนี้จากการเงนี้ลูงท�นี้ท��เพ�มข"�นี้ผลูติอบแทนี้จากการเงนี้ลูงท�นี้ท��เพ�มข"�นี้

= 20% X 15,370= 20% X 15,370= 3,074= 3,074 บาทบาท


ก�บผลูติอบแทนี้จากเงนี้ลูงท�นี้ท��ลูดก�บผลูติอบแทนี้จากเงนี้ลูงท�นี้ท��ลูดลูง ลูง ((ข(อ ข(อ 2)2) (1) (1) ก�าไรเพ�มข"�นี้ก�าไรเพ�มข"�นี้ = 8,000 = 8,000 บาท แลูะบาท แลูะ((2)2) ผลูติอบแทนี้จากการเงนี้ลูงท�นี้ท��เพ�มผลูติอบแทนี้จากการเงนี้ลูงท�นี้ท��เพ�มข"�นี้ข"�นี้ = 3,074= 3,074 บาทบาทเป็ลู��ย์นี้แป็ลูงเป็ลู��ย์นี้แป็ลูง

สำร�ป็ได(ว'าควรใช(นี้โย์บาย์ใหม'ค)อลูดสำร�ป็ได(ว'าควรใช(นี้โย์บาย์ใหม'ค)อลูดมาติรฐานี้ของลู�กหนี้�� มาติรฐานี้ของลู�กหนี้��

เง)�อนี้ไขการให(สำนี้เช)�อเง)�อนี้ไขการให(สำนี้เช)�อ เง)�อนี้ไขการให(สำนี้เช)�อ ป็ระกอบด(วย์เง)�อนี้ไขการให(สำนี้เช)�อ ป็ระกอบด(วย์กก. . อ�ติราสำ'วนี้ลูดเงนี้สำด เป็�นี้สำ�งจ�งใจให(ลู�กอ�ติราสำ'วนี้ลูดเงนี้สำด เป็�นี้สำ�งจ�งใจให(ลู�ก

หนี้��ช�าระหนี้��เร*วข"�นี้ ลู�กหนี้��จะได(ร�บสำ'วนี้ลูดเม)�อช�าระหนี้��ช�าระหนี้��เร*วข"�นี้ ลู�กหนี้��จะได(ร�บสำ'วนี้ลูดเม)�อช�าระหนี้��ติามท��ก�าหนี้ดหนี้��ติามท��ก�าหนี้ด

ขข. . ระย์ะเวลูาให(สำ'วนี้ลูดระย์ะเวลูาให(สำ'วนี้ลูด การก�าหนี้ดระย์ะการก�าหนี้ดระย์ะเวลูาให(สำ'วนี้ลูดจะม�ผลูติ'อย์อดขาย์เช'นี้ ระย์ะเวลูาเวลูาให(สำ'วนี้ลูดจะม�ผลูติ'อย์อดขาย์เช'นี้ ระย์ะเวลูา

ให(สำ'วนี้ลูดเพ�มข"�นี้อาจท�าให(ย์อดขาย์สำ�งข"�นี้ได( ให(สำ'วนี้ลูดเพ�มข"�นี้อาจท�าให(ย์อดขาย์สำ�งข"�นี้ได( คค. . ระย์ะเวลูาในี้การให(เครดติ ระย์ะเวลูาในี้การให(เครดติ จะม�ผลูติ'อจะม�ผลูติ'อ

การเป็ลู��ย์นี้แป็ลูงย์อดขาย์ ม�ระย์ะเวลูาให(เครดติการเป็ลู��ย์นี้แป็ลูงย์อดขาย์ ม�ระย์ะเวลูาให(เครดตินี้านี้เท'าใดย์อดขาย์ย์�งสำ�งข"�นี้ติาม จะติ(องใช(เงนี้นี้านี้เท'าใดย์อดขาย์ย์�งสำ�งข"�นี้ติาม จะติ(องใช(เงนี้ลูงท�นี้ในี้ลู�กหนี้��เพ�มข"�นี้ รวมท��งม�ค'าใช(จ'าย์ในี้การลูงท�นี้ในี้ลู�กหนี้��เพ�มข"�นี้ รวมท��งม�ค'าใช(จ'าย์ในี้การ

เก*บหนี้��แลูะหนี้��สำ�ญอาจมากข"�นี้ด(วย์เก*บหนี้��แลูะหนี้��สำ�ญอาจมากข"�นี้ด(วย์

การพจารณาเป็ลู��ย์นี้แป็ลูงการพจารณาเป็ลู��ย์นี้แป็ลูงเง)�อนี้ไขการให(เครดติเง)�อนี้ไขการให(เครดติ ติ�วอย์'างท�� ติ�วอย์'างท�� 22

บรษั�ทแห'งหนี้"�งขาย์สำนี้ค(าหนี้'วย์ลูะ บรษั�ทแห'งหนี้"�งขาย์สำนี้ค(าหนี้'วย์ลูะ 88 บาท ติ(นี้ท�นี้ผ�นี้แป็รหนี้'วย์ลูะ บาท ติ(นี้ท�นี้ผ�นี้แป็รหนี้'วย์ลูะ 55 บาท ติ(นี้ท�นี้บาท ติ(นี้ท�นี้คงท��รวม คงท��รวม 15,00015,000 บาท ย์อดขาย์รวมป็8ลูะ บาท ย์อดขาย์รวมป็8ลูะ

120,000120,000 บาท บรษั�ทนี้��ติ(องการบาท บรษั�ทนี้��ติ(องการเป็ลู��ย์นี้แป็ลูงเง)�อนี้ไขการให(เครดติจากเดม เป็ลู��ย์นี้แป็ลูงเง)�อนี้ไขการให(เครดติจากเดม n/45n/45 เป็�นี้ เป็�นี้ 2/10 n/302/10 n/30 โดย์คาดว'าจะม�ลู�กโดย์คาดว'าจะม�ลู�ก

หนี้��ถ้"ง หนี้��ถ้"ง 60%60% มาช�าระหนี้��เพ)�อเอาสำ'วนี้ลูด มาช�าระหนี้��เพ)�อเอาสำ'วนี้ลูด ท�าให(ระย์ะเวลูาเร�ย์กเก*บหนี้��ลูดลูงจาก ท�าให(ระย์ะเวลูาเร�ย์กเก*บหนี้��ลูดลูงจาก 4545 ว�นี้ เหลู)อ ว�นี้ เหลู)อ 3030 ว�นี้ ว�นี้ ((บรษั�ทก�าหนี้ดอ�ติราผลูบรษั�ทก�าหนี้ดอ�ติราผลู


การพจารณาเป็ลู��ย์นี้แป็ลูงการพจารณาเป็ลู��ย์นี้แป็ลูงเง)�อนี้ไขการให(เครดติเง)�อนี้ไขการให(เครดติ





เง)�อนี้ไขการให(เครดติเง)�อนี้ไขการให(เครดติ





360 (1360 (1ป็8ป็8 ) ) ÷÷ 45 45







==15,000 15,000

บาทบาท




ลู�กหนี้��ลู�กหนี้�� นี้โย์บาย์ใหม'นี้โย์บาย์ใหม'120,00120,000 0 บาทบาท12 12

คร��งติ'อคร��งติ'อป็8ป็8

360 (1360 (1ป็8ป็8 ) ) ÷÷ 30 30






ป็8ป็8


==10,000 10,000

บาทบาท




ราคาขาย์ติ'อหนี้'วย์ราคาขาย์ติ'อหนี้'วย์ นี้โย์บาย์เดมนี้โย์บาย์เดม15,000 X 15,000 X

6688




(120,000 ÷ 8)(120,000 ÷ 8) = 15,000 ÷ = 15,000 ÷ 15,00015,000 = 1= 1 บาทบาท




ราคาขาย์ติ'อหนี้'วย์ราคาขาย์ติ'อหนี้'วย์ นี้โย์บาย์เดมนี้โย์บาย์เดม15,000 X 15,000 X

6688


==11,250 11,250

บาทบาท




ราคาขาย์ติ'อหนี้'วย์ราคาขาย์ติ'อหนี้'วย์ นี้โย์บาย์ใหม'นี้โย์บาย์ใหม'10,000 X 10,000 X

6688




(120,000 ÷ 8)(120,000 ÷ 8) = 15,000 ÷ = 15,000 ÷ 15,00015,000 = 1= 1 บาทบาท




ราคาขาย์ติ'อหนี้'วย์ราคาขาย์ติ'อหนี้'วย์ นี้โย์บาย์ใหม'นี้โย์บาย์ใหม'10,000 X 10,000 X

6688


==7,500 7,500

บาทบาท

ข��นี้ท�� ข��นี้ท�� 11 ค�านี้วณหาผลูติอบแทนี้จากการค�านี้วณหาผลูติอบแทนี้จากการลูงท�นี้ท��เป็ลู��ย์นี้แป็ลูง ลูงท�นี้ท��เป็ลู��ย์นี้แป็ลูง ((ติ'อติ'อ))เป็ลู��ย์นี้แป็ลูงของเงนี้ลูงท�นี้ในี้ลู�กหนี้��ลูดเป็ลู��ย์นี้แป็ลูงของเงนี้ลูงท�นี้ในี้ลู�กหนี้��ลูดลูงลูง

= 11,250 – = 11,250 – 7,500.007,500.00

= 3,750= 3,750 บาทบาทผลูติอบแทนี้จากการเงนี้ลูงท�นี้ท��ลูดลูงผลูติอบแทนี้จากการเงนี้ลูงท�นี้ท��ลูดลูง

= 20% X 3,750= 20% X 3,750= 750= 750 บาทบาท


ข��นี้ท�� ข��นี้ท�� 22 ค�านี้วณหาราย์จ'าย์ ค�านี้วณหาราย์จ'าย์ ((สำ'วนี้ลูดจ'าย์สำ'วนี้ลูดจ'าย์))


สำ'วนี้ลูดจ'าย์สำ'วนี้ลูดจ'าย์ == ย์อดลู�กหนี้��ท��ช�าระ ย์อดลู�กหนี้��ท��ช�าระ X X อ�ติราสำ'วนี้ลูดอ�ติราสำ'วนี้ลูด

= = ( 60% @ ( 60% @ 120,000) X 2%120,000) X 2%

= = 72,000 X 2%72,000 X 2%= = 1,440 1,440 บาทบาท

ข��นี้ท�� ข��นี้ท�� 33 เป็ร�ย์บเท�ย์บสำ'วนี้ได( เป็ร�ย์บเท�ย์บสำ'วนี้ได( ((ข(อ ข(อ 1) 1) ก�บสำ'วนี้ก�บสำ'วนี้เสำ�ย์ เสำ�ย์ ((ข(อ ข(อ 2)2)


สำ'วนี้ได(สำ'วนี้ได( == 750750 บาทบาท สำ'วนี้เสำ�ย์สำ'วนี้เสำ�ย์ == 1,4401,440 บาทบาท

จากการค�านี้วณจะเห*นี้ได(ว'าจากการค�านี้วณจะเห*นี้ได(ว'าเกดสำ'วนี้เสำ�ย์หร)อราย์จ'าย์เกดสำ'วนี้เสำ�ย์หร)อราย์จ'าย์

มากกว'าผลูท��ได(ร�บ มากกว'าผลูท��ได(ร�บ ด�งนี้��นี้ควรงดการใช(ด�งนี้��นี้ควรงดการใช(

เง)�อนี้ไขใหม'เง)�อนี้ไขใหม'

ติ�วอย์'างติ�วอย์'างท(าย์บทท�� ท(าย์บทท�� 5 5

ข(อ ข(อ 1010บรษั�ท สำ�ฟ้;า บรษั�ท สำ�ฟ้;า

จ�าก�ดจ�าก�ด

เพ�มเติมเพ�มเติมโจทย์�โจทย์�

อ�ติราติ(นี้ท�นี้รวมติ'ออ�ติราติ(นี้ท�นี้รวมติ'อราคาขาย์ราคาขาย์

( ( ติ(นี้ท�นี้รวม ติ(นี้ท�นี้รวม ÷÷ ราคาขาย์ราคาขาย์))

เพ�มเติมเพ�มเติมโจทย์�โจทย์�

อ�ติราติ(นี้ท�นี้รวมติ'ออ�ติราติ(นี้ท�นี้รวมติ'อราคาขาย์ราคาขาย์

เท'าก�บ เท'าก�บ 75%75%

การพจารณาเป็ลู��ย์นี้แป็ลูงการพจารณาเป็ลู��ย์นี้แป็ลูงเง)�อนี้ไขการให(เครดติเง)�อนี้ไขการให(เครดติ วธุ�ค�านี้วณวธุ�ค�านี้วณ

ข��นี้ท�� ข��นี้ท�� 11 ค�านี้วณหาผลูติอบแทนี้จากการค�านี้วณหาผลูติอบแทนี้จากการลูงท�นี้ท��เป็ลู��ย์นี้แป็ลูงลูงท�นี้ท��เป็ลู��ย์นี้แป็ลูง






ลู�กหนี้��ลู�กหนี้�� นี้โย์บาย์เดมนี้โย์บาย์เดม8,000,08,000,000 00 บาทบาท6 6 คร��งคร��ง

ติ'อป็8ติ'อป็8360 (1360 (1ป็8ป็8 ) ) ÷÷

60 60


80% 80% ของ ของ 10 10 ลู(านี้บาทลู(านี้บาท




ลู�กหนี้��ลู�กหนี้�� นี้โย์บาย์เดมนี้โย์บาย์เดม8,000,08,000,000 00 บาทบาท6 6 คร��งคร��ง

ติ'อป็8ติ'อป็8


==1,333,331,333,333.33 3.33 บาทบาท




ลู�กหนี้��ลู�กหนี้�� นี้โย์บาย์ใหม'นี้โย์บาย์ใหม'8,000,08,000,000 00 บาทบาท9 9 คร��งคร��ง



360 (1360 (1ป็8ป็8 ) ) ÷÷ 40 40




ลู�กหนี้��ลู�กหนี้�� นี้โย์บาย์ใหม'นี้โย์บาย์ใหม'8,000,08,000,000 00 บาทบาท9 9 คร��งคร��ง



==888,888888,888.89 .89 บาทบาท

เงนี้ลูงท�นี้ในี้ลู�กหนี้��เงนี้ลูงท�นี้ในี้ลู�กหนี้�� == ข��นี้ท�� ข��นี้ท�� 11 ค�านี้วณหาผลูติอบแทนี้จากการค�านี้วณหาผลูติอบแทนี้จากการลูงท�นี้ท��เป็ลู��ย์นี้แป็ลูง ลูงท�นี้ท��เป็ลู��ย์นี้แป็ลูง ((ติ'อติ'อ))

ลู�กหนี้��ถ้�วเฉลู��ย์ ลู�กหนี้��ถ้�วเฉลู��ย์ X X อ�ติราอ�ติราติ(นี้ท�นี้รวมติ'อราคาขาย์ติ(นี้ท�นี้รวมติ'อราคาขาย์ นี้โย์บาย์เดมนี้โย์บาย์เดม


==1,333,3331,333,333.33 X 75%.33 X 75%

==1,000,001,000,000 0 บาทบาท


นี้โย์บาย์ใหม'นี้โย์บาย์ใหม'


==888,888.8888,888.89 X 75%9 X 75%

==666,666.666,666.67 67 บาทบาท

เงนี้ลูงท�นี้ในี้ลู�กหนี้��เงนี้ลูงท�นี้ในี้ลู�กหนี้�� == ลู�กหนี้��ถ้�วเฉลู��ย์ ลู�กหนี้��ถ้�วเฉลู��ย์ X X อ�ติราอ�ติรา

ติ(นี้ท�นี้รวมติ'อราคาขาย์ติ(นี้ท�นี้รวมติ'อราคาขาย์


เป็ลู��ย์นี้แป็ลูงของเงนี้ลูงท�นี้ในี้ลู�กหนี้��ลูดเป็ลู��ย์นี้แป็ลูงของเงนี้ลูงท�นี้ในี้ลู�กหนี้��ลูดลูงลูง

= 1,000,000 – = 1,000,000 – 666,666.67666,666.67

= 333,333.33= 333,333.33 บาทบาทผลูติอบแทนี้จากการเงนี้ลูงท�นี้ท��ลูดลูงผลูติอบแทนี้จากการเงนี้ลูงท�นี้ท��ลูดลูง

= 12% X = 12% X 333,333.33333,333.33

= 40,000= 40,000 บาทบาท





= = ( 80% @ ( 80% @ 8,000,000) X 2%8,000,000) X 2%

= = 6,400,000 X 6,400,000 X 2%2%

= = 128,000 128,000 บาทบาท



สำ'วนี้ได(สำ'วนี้ได( == 40,00040,000 บาทบาท สำ'วนี้เสำ�ย์สำ'วนี้เสำ�ย์ ==128,000128,000 บาทบาท

จากการค�านี้วณจะเห*นี้ได(ว'าจากการค�านี้วณจะเห*นี้ได(ว'าเกดสำ'วนี้เสำ�ย์หร)อราย์จ'าย์เกดสำ'วนี้เสำ�ย์หร)อราย์จ'าย์

มากกว'าผลูท��ได(ร�บ มากกว'าผลูท��ได(ร�บ ด�งนี้��นี้ควรงดการใช(ด�งนี้��นี้ควรงดการใช(


ห�วข(ออ)�นี้ๆ ห�วข(ออ)�นี้ๆ การป็ระเมนี้แลูะวเคราะห�ลู�กหนี้�� การป็ระเมนี้แลูะวเคราะห�ลู�กหนี้�� (Account (Account Receivable Analysis)Receivable Analysis) การป็ระเมนี้แลูะวเคราะห�ลู�กหนี้�� เป็�นี้ข��นี้การป็ระเมนี้แลูะวเคราะห�ลู�กหนี้�� เป็�นี้ข��นี้ติอนี้ในี้การเลู)อกลู�กหนี้��ให(ม�ค�ณภาพ เพ)�อลูดความติอนี้ในี้การเลู)อกลู�กหนี้��ให(ม�ค�ณภาพ เพ)�อลูดความเสำ��ย์งในี้หนี้��สำ�ญท��อาจเกดข"�นี้โดย์แบ'งเป็�นี้ เสำ��ย์งในี้หนี้��สำ�ญท��อาจเกดข"�นี้โดย์แบ'งเป็�นี้ 33 ข��นี้ข��นี้ติอนี้ ค)อ ติอนี้ ค)อ - - การหาข(อม�ลูของลู�กหนี้�� การหาข(อม�ลูของลู�กหนี้�� (Credit Information)(Credit Information)

- - วเคราะห�ข(อม�ลูลู�กหนี้�� วเคราะห�ข(อม�ลูลู�กหนี้�� (Credit (Credit Analysis)Analysis)

- - การติ�ดสำนี้ใจให(เครดติ การติ�ดสำนี้ใจให(เครดติ (Credit (Credit Decision)Decision)

ห�วข(ออ)�นี้ๆ ห�วข(ออ)�นี้ๆ ลู�กษัณะของข(อม�ลูลู�กหนี้��ลู�กษัณะของข(อม�ลูลู�กหนี้��1. 1. ข(อม�ลูเชงป็รมาณหร)อข(อม�ลูเชงป็รมาณหร)อ

ข(อม�ลูท��เป็�นี้ติ�วเลูข เช'นี้ งบการเงนี้ข(อม�ลูท��เป็�นี้ติ�วเลูข เช'นี้ งบการเงนี้ติ'าง ๆ ของลู�กค(าติ'าง ๆ ของลู�กค(า 2. 2. ข(อม�ลูเชงข(อม�ลูเชงค�ณภาพหร)อข(อม�ลูท��ไม'เป็�นี้ติ�วเลูข ค�ณภาพหร)อข(อม�ลูท��ไม'เป็�นี้ติ�วเลูข เช'นี้ ป็ระว�ติสำ'วนี้ติ�ว การแสำดงความเช'นี้ ป็ระว�ติสำ'วนี้ติ�ว การแสำดงความคดเห*นี้คดเห*นี้

ห�วข(ออ)�นี้ๆ ห�วข(ออ)�นี้ๆ การวเคราะห�ข(อม�ลูลู�กหนี้�� การวเคราะห�ข(อม�ลูลู�กหนี้�� (Credit (Credit Analysis) Analysis) โดย์ใช(หลู�กเกณฑ์� โดย์ใช(หลู�กเกณฑ์� 5’c 5’c (5’C Analysis) (5’C Analysis) ด�งนี้�� ด�งนี้��

-- ความสำามารถ้ในี้การช�าระหนี้�� ความสำามารถ้ในี้การช�าระหนี้�� (Capacity) (Capacity)

-- ความติ��งใจช�าระหนี้�� ความติ��งใจช�าระหนี้�� (Character)(Character)

-- เงนี้ท�นี้ เงนี้ท�นี้ (Capital) (Capital) -- หลู�กป็ระก�นี้ในี้การก�(ย์)ม หลู�กป็ระก�นี้ในี้การก�(ย์)ม

(Collateral) (Collateral) -- เง)�อนี้ไขอ)�นี้ เง)�อนี้ไขอ)�นี้ (Conditional)(Conditional)

ห�วข(ออ)�นี้ๆ ห�วข(ออ)�นี้ๆ การวเคราะห�ข(อม�ลูลู�กหนี้�� การวเคราะห�ข(อม�ลูลู�กหนี้�� (Credit (Credit Analysis) Analysis) โดย์ใช(หลู�กเกณฑ์� โดย์ใช(หลู�กเกณฑ์� 5’c 5’c (5’C Analysis) (5’C Analysis) ด�งนี้�� ด�งนี้��

-- ความสำามารถ้ในี้การช�าระหนี้�� ความสำามารถ้ในี้การช�าระหนี้�� (Capacity) (Capacity)

-- ความติ��งใจช�าระหนี้�� ความติ��งใจช�าระหนี้�� (Character)(Character)

-- เงนี้ท�นี้ เงนี้ท�นี้ (Capital) (Capital) -- หลู�กป็ระก�นี้ในี้การก�(ย์)ม หลู�กป็ระก�นี้ในี้การก�(ย์)ม

(Collateral) (Collateral) -- เง)�อนี้ไขอ)�นี้ เง)�อนี้ไขอ)�นี้ (Conditional)(Conditional)

สำอบคร��งท�� สำอบคร��งท�� 2 2 (30 (30 คะแนี้นี้คะแนี้นี้))1. 1. งบป็ระมาณเงนี้สำด งบป็ระมาณเงนี้สำด 1 1

ข(อ ข(อ 15 15 คะแนี้นี้คะแนี้นี้2. 2. การบรหารลู�กหนี้�� การบรหารลู�กหนี้�� 22 ข(อ ข(อ 15 15 คะแนี้นี้คะแนี้นี้ไม'ใช(เคร)�องคดเลูข ไม'ใช(เคร)�องคดเลูข +3+3

((แติ'ติ(องแจ(งผมแติ'ติ(องแจ(งผม))

ติ�วอย์'างเพ�มติ�วอย์'างเพ�มเติมเติม

การบรหารลู�กการบรหารลู�กหนี้��หนี้��ท�าสำ'ง เช*คช)�อ ท�าสำ'ง เช*คช)�อ

กลู�บกลู�บ

ติ�วอย์'างเพ�มเติมติ�วอย์'างเพ�มเติม การพจารณาเป็ลู��ย์นี้แป็ลูงการพจารณาเป็ลู��ย์นี้แป็ลูงเง)�อนี้ไขการให(เครดติเง)�อนี้ไขการให(เครดติ

บรษั�ทแห'งหนี้"�งขาย์สำนี้ค(าราคาบรษั�ทแห'งหนี้"�งขาย์สำนี้ค(าราคาหนี้'วย์ลูะ หนี้'วย์ลูะ 30 30 บาท ก�าหนี้ดติ(นี้ท�นี้ผ�นี้แป็รติ'อบาท ก�าหนี้ดติ(นี้ท�นี้ผ�นี้แป็รติ'อหนี้'วย์ หนี้'วย์ 19 19 บาท ติ(นี้ท�นี้คงท��รวม บาท ติ(นี้ท�นี้คงท��รวม 100,000 100,000

บาท หนี้'วย์ขาย์รวมป็8ลูะ บาท หนี้'วย์ขาย์รวมป็8ลูะ 10,000 10,000 หนี้'วย์ หนี้'วย์ บรษั�ทเป็ลู��ย์นี้ เครดติ จาก บรษั�ทเป็ลู��ย์นี้ เครดติ จาก nn//6060 เป็�นี้ เป็�นี้

3/10 n3/10 n//4545 โดย์คาดว'าลู�กหนี้�� จะมาร�บโดย์คาดว'าลู�กหนี้�� จะมาร�บสำ'วนี้ลูดจ�านี้วนี้ สำ'วนี้ลูดจ�านี้วนี้ 30% 30% ให(พจารณาว'าจะให(พจารณาว'าจะ

เป็ลู��ย์นี้แป็ลูงเง)�อนี้ไขการให(เครดติ เป็ลู��ย์นี้แป็ลูงเง)�อนี้ไขการให(เครดติ ((สำมมติสำมมติราคาขาย์แลูะติ(นี้ท�นี้ไม'เป็ลู��ย์นี้แป็ลูงแลูะราคาขาย์แลูะติ(นี้ท�นี้ไม'เป็ลู��ย์นี้แป็ลูงแลูะก�าหนี้ดอ�ติราผลูติอบแทนี้จากการลูงท�นี้ ก�าหนี้ดอ�ติราผลูติอบแทนี้จากการลูงท�นี้

20%)20%)






==50,000 50,000

บาทบาท




ลู�กหนี้��ลู�กหนี้�� นี้โย์บาย์ใหม'นี้โย์บาย์ใหม'300,000 300,000 บาทบาท8 8 คร��งคร��งติ'อป็8ติ'อป็8


==37,500 37,500

บาทบาท



นี้โย์บาย์เดมนี้โย์บาย์เดม50,000 50,000 X 29 X 29

3030 ==

48,33348,333.33 .33 บาทบาท



ราคาขาย์ติ'อหนี้'วย์ราคาขาย์ติ'อหนี้'วย์



นี้โย์บาย์ใหม'นี้โย์บาย์ใหม'37,500 37,500 X 29 X 29

3030 ==

36,250 36,250 บาทบาท



ราคาขาย์ติ'อหนี้'วย์ราคาขาย์ติ'อหนี้'วย์


เป็ลู��ย์นี้แป็ลูงของเงนี้ลูงท�นี้ในี้ลู�กหนี้��ลูดเป็ลู��ย์นี้แป็ลูงของเงนี้ลูงท�นี้ในี้ลู�กหนี้��ลูดลูงลูง

= 48,333.33 – = 48,333.33 – 36,25036,250

= 12,083.33= 12,083.33 บาทบาทผลูติอบแทนี้จากการเงนี้ลูงท�นี้ท��ลูดลูงผลูติอบแทนี้จากการเงนี้ลูงท�นี้ท��ลูดลูง

= 20% X = 20% X 12,083.3312,083.33

= 2,416.67= 2,416.67 บาทบาท





= = ( 30% @ ( 30% @ 300,000) X 3%300,000) X 3%

= = 90,000 X 3%90,000 X 3%

= = 2,700 2,700 บาทบาท



สำ'วนี้ได(สำ'วนี้ได( ==2,416.672,416.67 บาทบาท สำ'วนี้เสำ�ย์สำ'วนี้เสำ�ย์ ==2,7002,700 บาทบาท

ไม'เป็ลู��ย์นี้แป็ลูงไม'เป็ลู��ย์นี้แป็ลูงด�งนี้��นี้ควรงดการใช(ด�งนี้��นี้ควรงดการใช(


Documents

บทที่ 5 การบริหารลูกหนี้