أنظمة الدفع والتسوية

المدخل إلى أنظمة الدفع والتسوية

خالد عبد الخالق: إعداد مصرف لبنان-مديرية العمليات الجارية

خالد عبد الخالق -المدخل إلى أنظمة الدفع والتسوية BDL - COD

2

المدخل إلى أنظمة الدفع والتسويةمقدمة

وسائل الدفعأھمية أنظمة الدفع

البنية التحتية ألنظمة الدفع الوطنيةأنواع أنظمة الدفع الفرعية والرئيسة

ھندسة أنظمة الدفع وأنواعھاالتسوية

مخاطر أنظمة الدفعالمبادئ االساسية ألنظمة الدفع المھمة للنظام المالي


3

مقدمة

.نشأة التجارة. تحويل الملكية– التحويل –المبادلة . المحاسبة

.أطراف المبادلة. التاريخ القديم لوسائل الدفع

: صفات عمليات التبادل في الماضيتجري وجھا لوجه

.تنتھي بتسليم المال مقابل تسليم المشتريات وبذلك تكون تسوية الحسابات

.فوريةنھائية

خالية من المخاطر


4

التسوية – شبكة اتصاالت النتقال أوامر الدفع – وسائل دفع - مستفيد –آمر بالدفع

نظام الدفع

)عقد( العملية بين طرفين Sender اآلمر بالدفع

Beneficiary المستفيد

Payment Instrument وسيلة الدفع

)قديما ( المال – الذھب –المبادلة ) حاليا(المال االلكتروني

شبكة النقل أو االتصاالت ) قديما(البريد اليد أو

)حاليا(شبكات االتصاالت


5

التسوية – شبكة اتصاالت النتقال أوامر الدفع – وسائل دفع - مستفيد –آمر بالدفع

نظام الدفع

التسوية) قديما(في حسابات االمر بالدفع والمستفيد مباشرة )حاليا(في المصارف المركزية او الوسيط المالي

جميع المراحل المذكورة عندما تجري وفق سلسلة تسمىنظام الدفع: لةماكمت

المخاطر المرافقة


6

وسائل الدفعالمبادلة

الذھب والفضةالنقود المعدنيةالنقود الورقية

الشيكالجيرو

أوامر السحب المباشرالبطاقات البالستيكية

أوامر التحويلالمال االلكتروني


7

تقسم وسائل الدفع إلى قسمين

وسائل دفع تعتمد قاعدة الدفعوسائل دفع تعتمد قاعدة السحب

Debit InstrumentsCredit Instruments

الشيك -السحب المباشر-بطاقات الدفع-

بطاقات االئتمان•البطاقات المدفوعة مسبقا•

العمليات النقدية-أوامر التحويل -


8

وسائل الدفع. المستھلك في اختيار وسيلة الدفعتؤثرعلىالعوامل التي

قيمة العملية: القيمة. تكلفة وسائل الدفع المتاحة: الكلفة

التسوق عبر االنترنت - الوسيلة المستعملة المخاطرمننسبة : المخاطر

التشجيعية المقدمة العروضات: الحوافزھل العملية تجري وجھا لوجه أم عن بعد: الموقعھل ھي عملية تجري لمرة واحدة أو لھا صفة التكرار: التكرار

قبول العملية من قبل الطرف اآلخر أم ال: عامل القبول


9

شبكات انتقال المعلوماتاليد

البريد التلكس

شبكات النقل االلكترونيةالتلكسالمودم

S.W.I.F.T Fed Wire


10

أھمية أنظمة الدفع بعدما تشعبت الخدمات المالية والموثوقةبرزت الحاجة لتطوير أنظمة الدفع الفعالة .وتسارع تطورھا في نھاية القرن الماضي

:من أبرز العوامل التي أدت الى ذلكالحاجة لزيادة عدد الموظفين نسبة لحجم العمليات

االستمرار في ارتفاع التكاليف. الحاجة إلبقاء المعلومات والوثائق متوفرة

. البحث لتطوير الفعالية والسرعة في تلبية حاجة الزبائن.تنوع خدمات الزبائن في القطاع المصرفي.شروط المنافسة في األسواق المالية النامية

.بروز وسائل دفع متطورة ال يمكن تسويتھا ضمن االنظمة القديمةالقديمة بالمراقبةالخوف من انھيار االسواق نتيجة للمخاطر المالية وعدم قدرة االنظمة


11

أھمية أنظمة الدفعمن الفوائد العامة لنشوء أنظمة الدفع المتطورة، تحفيز عدد كبير من

: المشاريع مثل.االنغماس التدريجي في نطاق واسع من الخدمات المصرفية ووسائل الدفع. نونيةتصميم البنية التحتية للمدفوعات كي تستوعب المخاطر التشغيلية والقا

.تية لھموالمالية بشكل افصل للمشاركين وتحسين الكلفة عبر تطوير البنية التح .دخول المؤسسات المالية عالم التكلفة المنخفضة للتسوية واالئتمان.تمتع المؤسسات المالية والمصارف بآلية جديدة لتقليص السيولة

الية تطوير نظام مراقبة وإشراف من قبل المصرف المركزي مما يؤدي إلى الفع. واالستقرار في األسواق

الرابط توثيق العالقات واالعتماد المتبادل بين المصارف فيما بينھا وتوفير ومدفوعات الفعال بين مختلف األسواق المالية وأنظمتھا كأسواق األوراق المالية

لك يسھل التجزئة المحلية والدولية وعمليات القطع المحلية وعبر الحدود وكل ذ. STPعمليات تسوية القيود بالحسابات بالسرعة القصوى


12

البنية التحتية ألنظمة الدفع الوطنية:يتضمن نظام الدفع الوطني

التي تستعمل إلطالق آو بدء تحويل األموال بين حسابات اآلمر وسائل الدفع.بالدفع والمستفيد النتقال العمليات وتسويتھا، معالجة وإيصال معلومات ترتيبات الشبكة

.المدفوعات وتحويل األموال بين اآلمر بالدفع ومؤسسة المستفيد تؤمن حسابات المدفوعات ، الوسائل والخدمات للزبائن اإلفراد مؤسسات

.والمؤسسات التي تدير عمليات الدفع والتسوية والقوانين وعقود االتفاقات لتقديم مختلف الخدمات المصرفية تجمعات األسواق.ووسائل الدفع

الموضوعة من قبل المشرع إلدارة عمليات القوانين واألسس واإلجراءات.التحويل


13

البنية التحتية ألنظمة الدفع الوطنيةيتضمن نظام الدفع الوطني

التصفية تسوية مبدئية وفقا لوسيلة الدفع

التسوية تسوية لعدة أنظمة تصفية او تسوية مبدئية تنتج عمليات تحويل دائن أو

مدين


14

البنية التحتية ألنظمة الدفع الوطنيةتتضمن البنية التحتية ألنظمة الدفع الوطنية، الى ذلك ضافةاإلب: متنوعة لتسوية وتصفية الحسابات مثلنظمةأ

. المقاصة االلكترونية .الصراف اآللي/ بطاقات الدفع : نظام تسوية مدفوعات التجزئة

. نظام التحاويل للقيم العالية والمتدنية. مركز تبادل األوراق المالية المختلفة وتسويتھا

.ويمكن أن تتضمن أكثر من ذلك وفقا لحاجة األسواق


15

)1( نظام المقاصة االلكتروني

AUTOMATED CLEARING HOUSE (ACH)

ھي شبكة الكترونية لتبادل االموال وكل ما يتعلق بھا من معلومات بين. الحكوميةواالداراتاالفراد و مؤسسات االعمال والمؤسسات المالية

عندما ظھر االرتفاع الھائل في 1970تم تقديمه للمرة األولى في العام .إعداد الشيكات من المؤسسات المالية والشركات واألفراد

Magnetic Tapeواعتمد النظام في البداية على الشرائط الممغنطة ". الديسكات" و

في أواسط التسعينات اصبح نقل المعلومات الكترونيا بدل الشرائط الممغنطة وأصبح بإمكان جميع المؤسسات التي تتعامل مع المصرف

. المركزي أن تكون موصولة الكترونيا مع مركز المقاصة االلكتروني


16

)2( نظام المقاصة االلكتروني

AUTOMATED CLEARING HOUSE (ACH)

تطور ھذا النظام عالميا واضحى يقوم بعمليات السحب واإليداع بطريقة الكترونية لسلسلة واسعة من وسائل الدفع ويعالج مليارات العمليات

. سنوياإن مركز المقاصة االلكتروني قد صمم لتخفيض عدد الشيكات الورقية

: المستعملة في المدفوعات الروتينية مثل الرواتب

الفواتير المتكررة. االشتراكات

دفعات التامينمختلف انواع الفواتير الشھرية

الشيكات الشخصيةرواتب الموظفين في الشركات والحكومة


17

نظام تسوية مدفوعات التجزئةRetail Payment System

: يتميز نظام دفع وتسوية مدفوعات التجزئة بالتالي

. يعالج الدفعات ذات القيمة المنخفضة نسبيا. يعالج اعداد كبيرة من العمليات

. بشكل عام يعالج مدفوعات ال تحمل صفة العجلة.على االكثر ھي مدفوعات زبائن

أنظمة الدفع بالتجزئة تعالج عدد كبير من العمليات بقيمة . متدنية نسبيا وتجري بشكل عام في نقاط البيع


18


مع ارتفاع حصة القطاع الخاص من ھذه الوسيلة للدفع مقارنة مع إلدارة ھذه القطاع أولوية ھذا معھا رتفعتاالستعمال الشامل للمدفوعات،

. سويتھاتاألنظمة والتسوية

تجري التسوية عادة على قاعدة الصافي مرة كل يوم لكن ھناك اشارات . عديدة للتوجه نحو تسويات صافية ألكثر من مرة يوميا

ن الموجبات على المصارف والناتجة عن التسوية الصافية او إ عملية تحويل بين المصارف تحدد من قبل ترتيبات عادةاالجمالية تنتج

غرفة المقاصة وتجري ھذه العملية في المصرف المركزي على . األرصدة المفتوحة فيه


19


ھناك اربعة انواع للترتيبات التي تجري بموجبھا مقاصة اوامر . التحاويل لمدفوعات التجزئة

لبون االولى تجري داخل المؤسسة المالية نفسھا بينما الثالثة االخرون يتط.ترتيبات بين المصارف

. الحسابات الدائنة والمدينة في نفس المؤسسة الماليةعندما تكون وتقومان بالتسوية مؤسستين ماليتين فيعندما تكون الحسابات الدائنة والمدينة

. حساب تسوية مشتركجود من خالل مؤسسة مالية مستقلة تعرف – المؤسستين الماليتين تكليف طرف ثالث بامكان

وفقا ھم وھي تجري المقاصات لحسابCorrespondentبالوكيل او المنتدب . لعقود ثنائية

مبنية على مجموعة من االجراءات وھي ترتيبات المقاصة المتعددة االطراف الملفات المرفقة والتي تتضمن والمعلومات بتبادل حيث تقدم المؤسسات المالية

. غرفة المقاصة في مركز تسوية مركزي مثلامرا بتحويل االموال


20

نظام تبادل وتسوية االوراق المالية Securities Settlement System (SSS)

نظام يتضمن مجموعة من اإلجراءات، تقوم من خالله ھو ) أو كليھما معا(المؤسسات المالية بتقديم وتبادل البيانات أو الوثائق

المتعلقة بتحويالت األموال الناتجة عن االتجار باألوراق المالية او.الفوائد الناتجة منھا في مكان واحد لتلبية موجبات التعاقد

غالبا ما تتضمن تلك اإلجراءات آلية لحساب صافي مراكز المشتركين سواء بشكل ثنائي أو بين أطراف متعددة أو كليھما معا، وذلك بھدف تسھيل تسوية التزاماتھم على أساس الصافي أو على

. أساس صافي الصافي للمراكز الثنائية


21


سندات ھم وال اص باألس ة الخ ام المقاص ي نظ شترك ف ClearingيSystem ا ، مؤسسات مالية أو مصارف بصفتھا كحافظ ق عليھ ويطل

.Custodian "مراكز الحفظ "ة شركات ان دور الحافظ او مركز الحفظ ھو حفظ الموجودات المالي لل

ى ،او االفراد مثل العائدات وسندات الدين واألوراق المالية، باإلضافة إل.التجارة بھا، كما يلعب دور محصل االرباح على ھكذا ادوات

ر مؤسسات متخصصة ة عب تتم تجارة االوراق المالية في السوق الثانوي

.دارة االوراق الماليةإوبحفظ


22


إجراءات التسويةائي تتضمن تلك اإلجراءات آلية لحساب صافي مراكز المشتركين سواء بشكل ثن

تھم على أو بين أطراف متعددة أو كليھما معا، وذلك بھدف تسھيل تسوية التزاما.أساس الصافي أو على أساس صافي الصافي للمراكز الثنائية

التسليم مقابل الدفعق المالية في معظم االسواق ال زال ھناك فارق بعدد من االيام بين تجارة االورا

التي تلي التوقيع على الموجبات والتي تسبق ، وضمن ھذه الفترة،وتسويتھاان تجارة االوراق المالية تتضمن حيث ، يمكن بروز عدد من المخاطر،التسوية

. نتيجة الستالم الدفعةياتيسليم التھذا وان من قبل البائع تسليم تلك االوراق Delivery Versus ومن ھنا برزت الحاجة لمبدأ التسليم مقابل الدفعة

DVPPayment مثله تماما مثل الدفعة مقابل الدفعة في عمليات القطع وھي .احدى اسس تقليص المخاطر في انظمة الدفع

http://en.wikipedia.org/wiki/Delivery_versus_payment

http://en.wikipedia.org/wiki/Delivery_versus_payment


23

أنظمة الدفع للمبالغ مرتفعة القيمة LVPS Large-Value Payment Systems

ھي االنظمة المصممة اصال لمعالجة المدفوعات ذات القيمة العالية، ليس ھناك تعريف واضح ونھائي لھذا النظام بل يمكن

: تصنيف التحاويل التي تعالج في ھذا النظام على انھا

. ذات قيمة عالية. يتم تبادلھا من قبل مشاركين في االسواق وھي مدفوعات الجملة

. عاجلة وتحتاج الى تسوية سريعةتحاويل ھي عادة مرتبطة بعمليات االسواق المالية او عمليات القطع تحاويلھي

. والتجارة


24


ان بعض انظمة الدفع للمبالغ المرتفعة القيمة تعالج اعداد كبيرة من بقيم تحاويل وان معالجة ،العمليات المتدنية القيمة او عمليات التجزئة

ي مرتفعة ليست سببا العتبار نظام الدفع مھما للنظام المالي واالقتصاد بينما يمكننا Systematically Important Payment Systemالعام

. اعتباره كذلك للنظام الذي يعالج فقط مبالغ مرتفعة

تتمتع اغلبية ھذه االنظمة بميزات عالية لناحية مواجھة المخاطر الموضوع من قبل لجنة ويجري تقييمھا وفقا للقواعد والمبادئ االساسية

. لبنك التسوية الدوليةبعةاتسوية المدفوعات الت


25


:تتضمن معالجة اوامر التحويل عدة خطوات

إطالق أو إرسال التحويل: المرحلة األولى

)تجري بعد العقد بين طرفين (،انھا الخطوة االولى للتحويلھذه الوسائل مكن ان تختلف الم منو التحويل أمرالرسال ھناك العديد من الوسائل

: وفقا لنوع التحويلھل ھو حساس للوقت؟ ام ال

باتش؟ ام ضمن مجموعة فرادياإھل ھو مرسل تختلف ضمن النظام الن لكن مھما كان نوعه فان معالجته او تنفيذه ال

.اتوماتيكياالعمليات تنفذ


26


إجراءات التحقق: المرحلة الثانيةبعد ارسال العملية من المرسل الى النظام يتوقف قبولھا أو رفضھا

: من قبل النظام على سلسلة اجراءات للتحقق من الرسائل مثل

نشائھاإو من مصدر العملية التاكدالتثبت من ھوية المرسل

التثبت من صالحية المستلمالتثبت من قابلية المرسل للدفع

التثبت من صالحية المستفيد الستالم الدفعة


27


اجراءات تنفيذ التحويل وشروط التنفيذ: المرحلة الثالثةالشروط

إلجراء توفر األموال الالزمة في حساب االمر بالتحويل .التسوية

شرط نھائية التحويل . اي ان التحويل ھو نھائي وغير قابل الرجوع عنه

. صفة النھائية المبكرة تقود الى تقليص كبير في نسبة المخاطرھو من اھم ما ورد في المبادئ االساسية " نھائية التحويل " شرط

. ذات االھمية العاليةنظمةألل


28

المؤونة الغير مستوفية شروط للتحاويلتدابير نظام االنتظار

الرسائل التي تم التحقق منھا في اإلنتظارتحال الى ذاكرة . المؤونةالمرحلة االولى والتي فشلت في شرط

. المؤونةتبقى الرسائل مكدسة في ذاكرة االنتظار الى حين توفر

، تختلف كيفية خروج الرسائل من نظام االنتظار المؤونةعند توفر . نحو التسوية النھائية وفقا لنظام االنتظار المعمول به

أنظمة الدفع للمبالغ مرتفعة القيمة


29

المؤونة الغير مستوفية شروط للتحاويلتدابير نظام االنتظار

. لخروج من نظام االنتظارل قواعداربعة

FIFOقاعدة ال FAFOقاعدة ال

المسبق تصنيف القاعدة قاعدة البحث عن الرسائل



30

شرط نھائية التحويل

يعتبر التحويل تحويل نھائي عندما يكون تحويل غير : . مشروط وغير قابل للرجوع عنه

”نھائية التحويل ” عند توفر ھذا الشرط

. تصبح التسوية النھائية مبكرة جدا وتكون عند استالم التحويل .تتدنى نسبة المخاطر جدا



31

)1( التسوية

التسوية تتميزونظام الدفع ھي العملية الختامية للسلسلة الكاملة لعمليات .غير قابلة للرجوع عنھا وغير مشروطةو نھائية بان نتائجھا

irrevocable and unconditional.

التسوية ھي نقل االموال الفعلي وتجري على قاعدة نقل االرصدة او . تغيير في ارصدة الحسابات الموجودة في المصرف المركزي

على الرغم من ان القواعد والقوانين والخطوات االجرائية قد تجري وفق قواعد مختلفة فان المتفق عليه الوحيد ان نھائية العملية ھي فقط

عندما تسجل االموال في دفاتر المصرف المركزي اي تسوية .الحسابات


32

)2( التسوية

االنتقال من انظمة الدفع ذي التسوية الالحقة الى التسوية اللحظية التطورات التكنولوجية في مجاالت بفضل ثورة كبرى ، المتواصلة

التدابير ب، باإلضافة الى االھتمام الزائد الحواسيب وشبكات االتصاالت . االحترازية لمواجھة مخاطر انظمة الدفع

.يمكن التمييز فيما بين انظمة الدفع وفقا لنظام التسوية المعمول به. تتمحور انواع التسوية حول نظامين

نظام التسوية الصافية نظام التسوية االجمالي


33

التسوية على قاعدة اإلجمالي


34

نظام التسوية الصافية

حصول على التسوية الصافية ھي إجراءات احتساب عدد من العمليات بطريقة تمكن ال. دينةالحاصل من مجموع العمليات الدائنة مع الحاصل من مجموع العمليات الم

ل احد من سلبيات ھذا النوع من التسوية ھو ارتفاع مخاطر النظام، حيث ان فش. للتكبيلباكملهالمشاركين في تسديد موجباته قد يعرض النظام

إيجابيات التسوية الصافية

تؤدي إلى تقليص عدد العمليات المنفذة تخفيض المجوع العام لقيمة العملياتتخفيض التكاليف المرافقة للعمليات

.يقلص عمليات االنكشاف في االئتمان ويقلص الحاجة للسيولة

التسوية


35

نظام التسوية الصافية

:وفق قاعدتينيحتسب نظام التسوية الصافي رصيد المشاركين

Bilateral قاعدة ثنائية

Multilateral قاعدة جماعية

. النظام المعمول بهجراءاتاإلوويعود ذلك وفقا للقوانين

التسوية


36

قاعدة التسوية الثنائية الصافية ، س ثنائي لكل من المشاركيناتجري التسوية الصافية على اس

وتجري بين طرفين يتبادال العمليات على أساس كل عملية على .حدى اي بدون التسوية بين المطلوبات والموجبات

لعمليات الثنائي احتساب الرصيد على اساس الصافي من إيجابيات. القطع

. الى حدود المبالغ الصافية فقطتقليص قيمة العمليات عمليات القطع وحصر المخاطر بفارق المبالغ تقليص مخاطر تسوية

. وليس بكامل المبلغ

نظام التسوية الصافية -التسوية


37

التسوية الثنائية الصافية


38

قاعدة التسوية الصافية متعددة األطرافانھا ترتيبات بين ثالثة اطراف او اكثر لتصفية حساباتھم على

الموجبات المغطاة من ھذه الترتيبات نتيجة أاساس الصافي قد تنش. او االثنين معاتحاويلعقود مالية او

تجري التسوية الصافية المتعددة االطراف عبر وسيط مركزي على قاعدة مجموع التحاويل التي سجلت بحساب احد االطراف تحسم

. منھا مجموع التحاويل التي سجلت عليه في وقت اجراء التسويةيحتوي ھذا النظام على تسوية صافية ثنائية بين كل في الواقع،

مشارك ثم يجري تحويل الرصيد الدائن او المدين الى كل طرف وبالنھاية يجب ان يكون الرصيد الصافي لكل المشاركين بمفرده،

. مساويا لصفر

نظام التسوية الصافية -التسوية


39

التسوية الصافية متعددة األطراف


40

)3(التسوية

. يمكن التمييز بين انظمة التسوية وفقا لتوقيت التسوية

. تجري التسوية بأوقات محددة سلفا او بطريقة متواصلة

التسوية المؤجلة او الالحقةالمتواصلةنظام التسوية اللحظية


41

التسوية المؤجلة او الالحقة

ومن في الثمانينات،" التسوية المؤجلة او الالحقة" نظام سيطر : صفاته

، وال تكون تتكدس في ھذه االنظمة اوامر التحاويل حتى نھاية يوم العمل. في نھاية يوم العملاالالتسوية نھائية

، والذي كان من اھم اسباب تطويرھا، الخطر الذي ساد في ھذه االنظمة انه، وفي حال فشل مشارك واحد في اإليفاء بموجباته عند استحقاقھا

systemic).يطلق على ھذا الخطر . تعريض النظام بأكمله للخطرrisk).

يمكن ان تجري التسوية المؤجلة او الالحقة في اوقات محددة من يوم العمل على عدة دفعات او في نھاية يوم العمل ومن الجائز ان تكون

. تسوية على اساس الصافي او على اساس االجمالي

توقيت السوية –التسوية


42

RTGS التسوية اللحظية المتواصلة

يعتبر نظام التسوية اللحظية أداة قوية من أدوات الحد من مخاطر . التسوية ومخاطر النظام

ھي مملوكة عادة من المصرف متواصلة أنظمة التسوية ال. المركزي

. مستعملة للدفعات ذات المبالغ الكبيرة أو مدفوعات التجزئةعات تتم بالوقت ودفم ال تحمل اية مخاطر ائتمانية بما ان تسوية ال

.الفعلي االنتظار واستعمال خدمة االنكشاف خالل يةآللإن التصميم المتقن

.اليوم قد يحل مشكلة مخاطر السيولة



43

التسوية اللحظية المتواصلة

: الى ذلك يتميز ھذا النظام بالتاليضافةإلبا

. العملية من االمر بالدفع فقطأتبد. اي انه خال من اية وثيقة ورقية،انه نظام الكتروني كامل

بدون STP ينفذ التحاويل مباشرة الى حسابات المستفيدين نهأبيتميز .اية مراحل مما يقلص االخطاء البشرية والتكاليف

. يحد من مخاطر التسويةممالى حدة عتجري تسوية العمليات كل ان العمليات ھي نھائية وغير ھو في ھذا النظام واألھم الشرط الرئيسي

. قابلة للرجوع عنھا



44

نوع التسوية و توقيتھا

قاعدة نوع التسويةنھاية يوم العملعلى دفعاتقاعدة الصافياالجمالي

التسوية الالحقة ممكنممكنممكنممكنالمؤجلة

التسوية اللحظية غير ممكنكل عملية على حدىغير ممكنممكنالمتواصلة


45

ھندسة أنظمة الدفع ، يمكن النظر الى انظمة الدفع من خالل اربعة اشكال ھندسية

حيث ترسم ھذه االشكال العالقة بين المرسل، المصرف .المركزي والمستفيد

V تعتمد الشكل نظمةأYتعتمد الشكل نظمةأ L تعتمد الشكل نظمةأT تعتمد الشكل نظمةأ


46

Yاألنظمة التي تعتمد الشكل

ال يستقبل المصرف المركزي تفاصيل العمليات بل تفاصيل التسويات .فقط

ترسل العمليات الى مركز معالجة او مركز تصفية مبدئية مع كامل .المعلومات المرافقة للدفعة

يفصل مركز المعالجة المركزي المعلومات المتعلقة بالتسوية عن باقي المعلومات ويرسل معلومات التسوية فقط الى المصرف المركزي

. للتسويةالى التسوية كيد أبتبعد تنفيذ العملية يرسل المصرف المركزي اشعار

.مركز المعالجة المركزي تسوية العملية يعيد مركز المعالجة جمع امر التحويل مع تاكيدبعد

.معلومات التسوية ويرسلھا الى المصرف المستفيد

ھندسة أنظمة الدفع


47

Yالشكل

التسويةالمصرف المركزي

مصرف المستفيدكامل الرسالة

مركز المعالجة

مصرف المرسل



48

L األنظمة التي تعتمد الشكل

يرسل المصرف معلومات التسوية الى المصرف المركزي ويحتفظ . بمعلومات الدفعة

التنفيذ الى تاكيدبعد التسوية يرسل المصرف المركزي اشعار . المرسل

المعلومات الى بالدفعاالمرمصرف وفقط بعد التنفيذ يرسل . مصرف المستفيد



49

L الشكل

مصرف المرسلمصرف المستفيد


2

معلومات الدفعة3

1



50

T األنظمة التي تعتمد الشكل

ترسل الدفعة من قبل المرسل بالتوازي الى المستفيد والمصرف . المركزي معا

اعالم القيد الى بارسالبعد تسوية العملية، يقوم المصرف المركزي .كل من المرسل والمستفيد

ان ھذا التصميم متعارف عليه انه غير مالئم لمبادئ نظام التسوية اال ال يجوز تمرير امر التحويل الى المصرف المستفيد النهاللحظية،

.بعد التسوية النھائية



51

Tالشكل

مصرف المستفيدالمرسلمصرف


1

1

كامل الرسالة


2




52

V األنظمة التي تعتمد الشكل

ترسل جميع المدفوعات مع كامل المعلومات والمرفقات الى المصرف المركزي الذي بدوره يعيد ارسالھا الى مصرف المستفيد

.بعد تسوية الحساب



53

Vالشكل

مصرف المستفيدمصرف المرسل


1

2 كامل الرسالةكامل الرسالة



54

مخاطر انظمة الدفع من أھم األسباب التي قادت الى نشوء أنظمة الدفع المتطورة ھو مواجھة

من االرتفاع الھائل في اعداد العمليات وتنوع وسائل تيةأالمت المخاطر. الدفع

على المكونات االقتصادية ان تفھم وتسيطر على ھذه المخاطروجب التي من الممكن ان و من واحدة او من عدة مكونات اقتصادية الناشئة

.تھدد تسوية المدفوعات

يقلص يرفع من فعالية السياسة المالية وان نظام دفع موثوق وسريع، كما تلعب تسوية العمليات باستمرار خالل اليوم دورا مھما المخاطر

.في منع اية تحركات غير مرغوبة للسيولة في االسواق


55

مخاطر انظمة الدفع: يمكن توزيع مخاطر أنظمة الدفع لعدة مجموعات

مخاطر ائتمانيةمخاطر السيولة. مخاطر قانونيةمخاطر تشغيليةمخاطر السمعة

مخاطر استراتيجية


56

مخاطر ائتمانية

مخاطر أنظمة الدفع

دفع كامل علىھي المخاطر المتأتية من عدم قدرة أي طرف . عند التصفيةالمتوجبات

:مصدر مخاطر االئتمان. خدمات طرفا ثالثا لل مؤسسة مالية استعمإ

. من مالءة الساحبالتاكدالموافقة على التسوية قبل م الخسائر المحتملة التي قد يوقعھا بھا بعض الزبائن الذين يتقيعدم

. مدفوعاتھميستعملون مبالغ عالية في . الخطر موجود عند منح بعض الشركات انكشاف خالل النھار


57

لسيولةمخاطر ا


س المال أرھي المخاطر المحتملة و اآلنية على األرباح أو والناتجة عن عدم قدرة المؤسسة المالية على إيفاء التزاماتھا

. المالية عند االستحقاق بدون تسجيل خسائر

مخاطر السيولة المرتبطة بأنظمة الدفع ھي المخاطر الناتجة عن عدم قدرة المؤسسة المالية بإيفاء التزاماتھا في الوقت

. المحدد وحتى تاريخ غير محدد في المستقبل


58



:تقسم مخاطر السيولة الى قسمين سيولة الموجودات

بسبب فقدان السيولة موجوداتهبيع عن التي تحدث عند عجز المشارك . في االسواق

سيولة التمويليتمكن المشارك االيفاء بالتزاماته في وقت استحقاقھا، الن عندما ال

سعر السوق في توقيت استحقاقھا ھو ادنى من السعر االقتصادي


59



: من المشاركين ان يقع في مخاطر السيولة عندماالييمكن

تنخفض درجة تصنيفه وھو ما يدفع مشاركين اخرين بتجنب . التجارة او المبادلة معھا او االقراض لھا

. تعامل معھا لالنھياريتتعرض االسواق التي

عندما يفشل احد المتعاملين االخرين اإليفاء بالتزاماته وھو ال .يحتفظ باالحتياط الكافي لمواجھة ھكذا احداث


60

قانونيةمخاطر


ھي المخاطر الناتجة عن الفشل في الخضوع للقوانين أو الناتجة عن وجود شكوك في المخاطر و ھيشريعاتالت

. حقوق األطراف المشاركة

مثال إذا أعلن احد األطراف اإلفالس فقد تنشا منازعات قضائية ينتج عنھا منع أو تأجيل تسديد بعض المستحقات والتي قد تسبب بدورھا مخاطر ائتمانية أو مخاطر سيولة و حتى أن ھذه المنازعات

. ببعضهقد تسبب مخاطر على النظام بأكمله كونه مرتبط


61

التشغيليةمخاطر ال


المخاطر التشغيلية ھي المخاطر التي تسبب خسائر مالية بسبب أخطاء تقنية أو بشرية أو حتى سرقة من قبل الجھاز البشري، وقد تنتج عن الفشل في إتباع خطوة أو عدة خطوات

. معتمدة في التفويض المعطى لھؤالء الموظفين

. التي تنشأ اثناء تنفيذ العملية عبر فشل في البنية التحتية للنظام


62


:قد تنتج أيضا عن. سوء في االتصاالت أو في شبكات النقل

.انھيار في سجل المعلومات. أخطاء في نقل المعلومات أو تنفيذھا

. بسبب ثغرات في نظام التدقيق. أخطاء في اإلدارة



63


بوضع ثالث لجنة بازللتقليص المخاطر التشغيلية، قامت . قواعد الحتساب نسبة ھذه المخاطر

السنوية الالرباح وھي مبنية على نسبة قاعدة المؤشر الرئيسي. الماليةواوضاعھاللمؤسسة

وھي مبنية على الوضع العام للقطاع التي قاعدة المؤشر العام . الماليةواوضاعھاتندرج تحته المؤسسة وھي مبنية على اطار تقييم داخلي للمؤسسة قاعدة القياس المتقدمة

. تجريه لزبائنھا



64

مخاطر السمعة مخاطر أنظمة الدفع

ھي المخاطر المتأتية من سلبية السمعة فيما خص أعمال ھذه السلبية لھا عالقة بما يتوقعه المتعاملون من المؤسسة و

وان تدمير السمعة لمؤسسة الخدمات التي تقدمھا المؤسسةمعينة ممكن ان يكون ناتجا عن فشل تشغيلي او اداري او غير

. وذلك بال شك يقود إلى خسائر.ذلك


65

مخاطر استراتيجية مخاطر أنظمة الدفع

ھي المخاطر المرتبطة بمستقبل المؤسسات المالية من ناحية ، وھي تشمل خطط دخول المؤسسات المالية في خطط النمو

مجاالت جديدة أو توسيع الخدمات الحالية الموجودة أو من خالل عمليات الدمج أو الشراء التي يمكن أن تقوم بھا مؤسسة

إن لم تكن جميع ھذه الخطوات مدروسة . مع مؤسسات أخرى.جيدا يمكن أن توقع المؤسسة بخسائر و مخاطر كبيرة جدا

لتفادي أو تقليص ھذا النوع من المخاطر فان اإلدارة يجب أن يكون لديھا خطوات تخطيطية واضحة مستقلة و ال تعتمد فقط

.على شركات االستشارات


66

CPSS الدفع والتسويةنظمةألجنة


تساھم لجنة انظمة الدفع والتسوية بتمتين البنية التحتية . تسويق انظمة مدفوعات ذو فعاليةق المالية من خالل الالسو

لمراقبة وتحليل التطورات تخدم كمنتدى للمصارف المركزية الدفع والتسوية بالتزامن مع بناء ھيكلية عامة النظمةالمحلية . عبر الحدود واألنظمة المتعددة العمالتللتحاويل

في مجال انظمة الدفع والتسوية تقوم اللجنة بدراسات محددةبمبادرة خاصة منھا او بطلب من حكام المصارف المركزية

. للدول العشر


67



فريق عمل حول “لجنة انظمة المدفوعات والتسوية”شكلت 1998قواعد انظمة الدفع وإجراءاتھا في ايار من العام

لدراسة ماھية القواعد التي يجب ان تغطي تصميم وإدارة انظمة الدفع في العالم، وقد سعى الفريق ان ينشئ معاھدة

مصرفا 11عالمية حول تلك القواعد، وقد تألفت من ممثلين ل مركزيا حول العالم من دول تختلف فيھا مراحل النمو باإلضافة الى الدول العشر والبنك المركزي االوروبي والبنك

. الدولي


68

المبادئ األساسية ألنظمة الدفع المھمة للنظام المالي اصدر بنك التسويات الدولية مسودة ھذه المبادئ العشر في كانون االول

من اجل ابداء المالحظات عليھا حول العالم وبالفعل تلقت 1999عام اللجنة الكثير من المالحظات وتم االستنتاج انه دعما عالميا واسعا للمشروع وان المطلوب كان زيادة في التوضيحات ومزيدا من التفصيل لكن كان الھدف من ھذه المبادئ ان تكون عامة للتأكد انھا صالحة

. لجميع الدولاالنظمة التي من المحتمل أن تنشر المخاطر أنھا نعني باألنظمة المھمة

كاف بين المشتركين في المنطقة المالية بأكملھا ان لم تتم حمايتھا بشكل ." ضد المخاطر أو اإلخفاق


69

المبادئ األساسية ألنظمة الدفع المھمة للنظام الماليت لجنة انطلق العمل بھذا التقرير باالستعانة بتقرير سابق للجنة مماثلة سمي

او قواعد " المفالوسيتقرير " وأطلق عليه 1990التسوية البنكية ونشر العام وكان من الضروري القيام بتطوير . وقد طورتھا وقامت بتوسيعھاالمفالوسي

نظرا للتطور التكنولوجي الكبير الحاصل في العقدين المفالوسيمبادئ مخاطر االخيرين ودخول انظمة التسوية اللحظية للعمليات والتي ربما تنشر ال

. المالية بشكل اسرع بكثير من السابق

تغطي المبادئ االساسية ھذه كل وسائل الدفع واإلجراءات التشغيلية ت او للمصارف والقواعد التي ترعى تحويل االموال او تلك المتعلقة بالسنداتحاويل االسواق المالية المحلية او عبر الحدود، كذلك، تغطي ھذه القواعد الورقية واألنظمة التي تعتمد الطرق االلكترونية وتلك التي تعتمد الرسائل ال

.العادية مثل الشيكات


70


المبادئ األساسية ألنظمة الدفع المھمة للنظام المالي

: يمكن تقسيم المبادئ األساسية إلى مواضيع مختلفة

األطر القانونية استيعاب و إدارة المخاطر

نھائية التسوية تسوية الموجودات

التنفيذية الكفاءة الفاعلية

معايير دخول المشاركينالحاكمية


71

األطر القانونيةالمبادئ األساسية ألنظمة الدفع المھمة للنظام المالي

يجب أن يحاط النظام بقوانين واضحة و يعمل في إطار كل التشريعات . القضائية ذات الصلة

:إن البيئة القانونية لنظام الدفع تتضمننين المتعلقة بالعقود، المدفوعات، السندات، االبنية األساسية العامة، مثل القو

: ولكنعالقة الدائن والمدين في المصارف وقوانين اإلفالسلتفسير من المھم جدا تحديد وبشكل واضح التشريع والقانون الذي يجب اعتماده

. القواعد واإلجراءاتن تغطي النظام في اغلب األحيان، األطر القانونية الموضوعة محليا، لكيجب أن

إذا شارك في النظام مصارف خارجية أو عمالت أجنبية، فانه من الضروري من أيضا األخذ بعين االعتبار إن كان ھناك أي مخاطر قانونية مادية تنشا

.تشريعات أخرى ذات صلة


72

األطر القانونيةالمبادئ األساسية ألنظمة الدفع المھمة للنظام المالي

إن القوانين واإلجراءات التنفيذية للنظام يجب أن تسمح للمشاركين بتكوين مفھوم واضح لناحية مدى تأثيرھا على كل المخاطر المالية

. التي يمكن أن تحصل من جراء مشاركتھا في النظامائن المشاركون، الموظفون التنفيذيون واألطراف األخرى المشاركة حتى الزبنظام في بعض الحاالت، يجب أن يدركوا وبوضوح ماھية المخاطر المالية في ال

فالقوانين واإلجراءات التي ترعى النظام ھي حساسة جدا . وأين يمكن أن تنشأ فة يجب أن تكون القوانين معرھذا السبب، المخاطر، لمصدر ھذهلناحية إدراك

كما يجب ،بشكل واضح لناحيتي الحقوق والواجبات لكل األطراف المشاركة ومن المھم أيضا أن تكون العالقة محددة لكل المشاركينتوفير مواد إيضاحية

مفصلة وة بين قوانين النظام والمركبات األخرى للبيئة القانونية مفھومة وواضح .ويجب أن تنشر للعامة


73

و إدارة المخاطرإستيعابالمبادئ األساسية ألنظمة الدفع المھمة للنظام المالي

المخاطر يجب أن يحاط النظام بتعريف واضح للخطوات التنفيذية المتعلقة بإدارةشغل النظام االئتمانية ومخاطر السيولة والتي تحدد المسؤوليات المتصلة بكل من م

. والتي تؤمن أيضا الحوافز المناسبة إلدارة واحتواء تلك المخاطروالمشاركينوتتأكد من أن كل إن قوانين النظام واإلجراءات التنفيذية المرافقة له يجب أن تراعي ..

ي من المخاطر األطراف المشاركة لديھا كل من الدافع واإلمكانيات إلدارة واحتواء أ.تحملھا

ي التحليل ھناك العديد من الطرق إلدارة المخاطر واحتواءھا منھا استعمال طريقت.واإلجراءات العملية

باإلضافة إلى بإمكان اإلجراءات التحليلية أن تتضمن المراقبة المستمرة للعمليات، شاركون على التحليل لكل من المخاطر االئتمانية ومخاطر السيولة التي يفرضھا الم

وضح اإلجراءات العملية يمكن أن تتضمن تطبيق قرارات إدارة المخاطر عبر .النظام من خالل سقوف االئتمان، وذلك عن طريق إعادة تمويل أو إعادة احتساب الضمانات

.تصميم وإدارة العمليات الموجودة في انتظار التنفيذ


74

نھائية التسويةالمبادئ األساسية ألنظمة الدفع المھمة للنظام المالي

معرفة متى تكون التسوية نھائية من قبل المشاركين في عملية من المھم جدا تامين التسوية أن يكون قادرا على على النظام ، يجب لذلك، وإدارة المخاطر

من األفضل خالل يوم العمل ولكن بالحد .عملالفي نھاية يوم فورا النھائية .تهنھاياألدنى في

ذي إن الوقت الفاصل بين قبول الدفعات للتسوية من قبل النظام والوقت اليواجھون تحصل فيه التسوية النھائية يبقى وقتا خطرا على المشاركين الذين قد

إن ھذه المخاطر قد تتفاقم إذا مددت لليوم . مخاطر ائتمانية أو مخاطر سيولة أيام الثاني، الن الوقت المفضل للسلطات إلقفال المؤسسات المتعثرة ھو بين

. العملالتي تتعامل مع كميات كبيرة من المبالغ العالية القيمة وأسواقھا الدول في

ية في المالية معقدة، سيكون من المستحسن إن لم نقل من الواجب تامين التسو . Real Time Settlementالوقت الفعلي أو اللحظي


75

نھائية التسويةالمبادئ األساسية ألنظمة الدفع المھمة للنظام المالي

وعلى األقل يجب ،إن النظام الذي يعتمد على تسوية متعددة األطراف االنتھاء من التسوية يوميا وخصوصا كون قادرا على تأكيديأن

.لھؤالء المشاركين الذين يتوجب عليھم تامين االلتزام األكبرم بتأجيل إن أغلب األنظمة التي تعتمد على نظام التسوية المتعددة األطراف تقو

أنظمة أن لھكذاالتسوية لوقت محدد أو أوقات محددة خالل النھار، و يمكن مطلوبة تشھد المخاطر، مثال، إذا فشل احد المشاركين في تامين االلتزامات التمانية عند التسوية، فذلك يؤدي ربما الى مواجه المشاركين اآلخرين مخاطر ائ

ذاك يكون حجم المخاطر عند. أو مخاطر سيولة غير متوقعة عند التسوية ايضا.و المبالغ المطلوبة اكبر من المبالغ الصافية المطلوبة

لة كان إن الجمع بين نظامي التسوية المتعددة األطراف ونظام التسوية المؤجلوسي في المبدأ الرابع وھو الذي حدد انه وبالحد االمفمن أھم ما ركز عليه

في األدنى يجب أن تكون ھكذا أنظمة قادرة على مقاومة فشل المدين األكبر.لذلك فإن ھذه االنظمة بحاجة إلى رقابة قوية لمقاربة مخاطر التسوية. النظام


76

تسوية الموجوداتالمبادئ األساسية ألنظمة الدفع المھمة للنظام المالي

مطلوبات من قبل البنك الموجودات المستعملة للتسوية كمن األفضل أن تبقى الموجودات األخرى الموجودة خارج المصرف المركزي إن استعملت المركزي، أما

أن تحمل القليل من المخاطر االئتمانية أو أن تكون بدون مخاطر في التسوية فيجب . على اإلطالق

كزي، ولكن إذا استعملت المصارف موجودات غير تلك الموجودة في المصرف المر تتأثر يجب أن تحمل القليل من المخاطر إن لم نقل بدون مخاطر، أي يجب أن ال

.حدوده االئتمانية أو تتأثر السيولة التي تحميهتحويل أو ، قد تنشا المخاطر عند استعمال احد المشاركين موجودات غير قابلة للاجه النظام االستعمال المباشر من قبل البنك المركزي وفي مثل ھذه الحاالت قد يو

.مشكلة عدم الثقة وھي التي قد تولد خطرا على النظام بأكمله

ي مصرف باإلضافة إلى ذلك فمن المالحظ انه في حاالت استعمال نظام التسوية ف فان مركزي لتسوية عملة ھي غير العملة التي يصدرھا المصرف المركزي عينه،

.مخاطر السيولة ھي موجودة دائما


77

الكفاءة التنفيذيةالمبادئ األساسية ألنظمة الدفع المھمة للنظام المالي

تكون يجب أن يحمل النظام درجة عالية من األمان و ويجب أن يتضمن ترتيبات موثوقةلخطوات التنفيذية ا

. من اجل إنجاز الخطوات اليومية في موعدھاطوارئ

النظام وسائل تجعل تنفيذ العمليات نمؤيأن من الواجب . لالقتصاد الوطنيلمستخدميه وفعاالسھال وعمليا


78

معايير دخول المشاركينالمبادئ األساسية ألنظمة الدفع المھمة للنظام المالي

معلنة للجمھور ومجردة إن النظام يجب أن يتمتع بأسس . المشاركينلناحية إعطاء فرص عادلة ومفتوحة لدخول

موثوقةإن الترتيبات التي تغطي النظام يجب أن تكون فعالة، . و شفافة


79

مسؤوليات المصرف المركزيمن واجب المصرف المركزي أن يعرف بوضوح : المسؤولية األولى

ما أھداف نظام الدفع وعليه أن ينشر للعامة دوره و قراراته الرئيسية في. خص أنظمة وسائل الدفع المھمة

يجب أن يتأكد المصرف المركزي من مدى توافق : المسؤولية الثانية. النظام الذي يديره ھو مع المعايير األساسية العشر

إن المصرف المركزي عليه استشراف مدى توافق : المسؤولية الثالثةدرا النظام الذي ال يديره مع المبادئ األساسية العشر، وعليه ان يكون قا

. على القيام بھذا االشرافالمصرف المركزي و أثناء ترويجه لنظام الدفع : المسؤولية الرابعة

اون ووسائل األمان والفعالية الواردة في المبادئ األساسية، عليه أن يتع. مع البنوك المركزية األخرى ومع السلطات المحلية ذات الصلة


80

شكرا النتباھكم

Documents

أنظمة الدفع والتسوية