تحليل و أعداد شرح

النقدية التدفقات قائمة

0

1

إعدادعبد محمد مثنى جميل

هاللالعيسائي عوض احمد

المشرف

صالح . محفوظ دالتميمي

المحاسبة أستاذ

الدراسات لطالب عمل ورقةلمادة محاسبة تخصص العليا

المالي التحليل

عدن جامعةالعلوم كلية

اإلدارية قسم

المحاسبة

المحتويات قائمةالعــــــــــــــام الفهـــرس

الصفحةالموضوعالفصل

تمهيد

التاريخية ) (1-1األول نبذة المقدمة

التدفقات 1-2 قائمة من وغرض أهمية

النقدية

النقدية 1-3 التدفقات قائمة تبويب

التشغيلية 1-3-1 األنشطة

االستثمارية 1-3-2 األنشطة

التمويلية 1-3-3 األنشطة

النقدية- 2الثاني التدفقات قائمة إعداد

المباشرة 2-1 الطريقة

المباشرة 2-2 غير الطريقة

التسوية- 3الثالث قائمة إعداد

التسويات 3-1 قائمة إعداد إرشادات

التدفقات- 4الرابع لقائمة المالي تحليل

النقدية

المختلفة 4-1 األنشطة تحليل

التشغيل 4-1-1 من النقدية التدفقات

االستثمار 4-1-2 من النقدية التدفقات

التمويل 4-1-3 من النقدية التدفقات

النقدية 4-2 التدفقات مقاييس

الربحية 4-2-1 جودة مقاييس

السيولة 4-2-2 جودة مقاييس

السياسات 4-2-3 تقييم مقاييس

2

المالية

التحليل – 5الخامس في الخاصة المشاكل

المالي

اإلهالك 5-1 تسويات

بالصافي 5-2 المدينون

المال 5-3 رأس في األخرى التغيرات

العامل

خسارة 5-4 صافي

المكاسب 5-5

باألسهم 5-6 المرتبطة االختيار حقوق

الهامة 5-7 النقدية غير الصفقات

الخاتمة

المراجع

3

األول- 1 الفصل

( 1 المقدمة : ) 1-1

النقدية التدفقات حركة توضح قائمة هي النقدية التدفقات قائمة

نقدية تدفقات أو داخله نقدية تدفقات كانت سواء معينة فترة خالل

مصادر . ) قائمة فمن نشاتها في ملحوظ تطور القائمة أخذت وقد خارجه

بنود ( في والتخفيضات الزيادات تعرض كانت التي والمنصرف الوارد

المخصصة ) ( . األموال قائمة الى الشركة ميزانية

عام قامت 1961ففي المحاسبية ) AICPAم األبحاث دراسة إصدار

األموال )) ARS NO2 ( 2رقم قائمة و النقدي التدفق تحليل بعنوان

المخصصة (( .

عام اوصى 1963وفي مصادر )) APB م قائمة الي القائمة اسم بتعديل

في (( إضافية كمعلومات القائمة تعرض بان و األموال استخدامات و

. اختيارياً المالية التقارير

عام نشرة 1971وفي جاءت بإعداد 19رقم APBم اإللزام تتضمن

المالية)) (( للقوائم مكمل كجزء المالي المركز في التغيرات قائمة

جديد عنوان باستخدام أيضا وأوصى المراجع تقرير يشملها وان األخرى

من )) (( استخدم والذي المالي المركز في التغيرات قائمة هو للقائمة

عام 1972سنة إلى م .1987م

عام وفي الثمانينات في ضخمة بمبالغ لالقتراض الشركات اتجاه ومع

أيد 1984 األساسية FASBم المالية القوائم ضمن يدرج أن بشدة

للوحدة)) (( النقدية المتحصالت تعكس التي النقدية التدفقات قائمة

4

لها النقدية المدفوعات و األساسية مصادرها إلى مصنفة المحاسبية

األساسية . االستخدامات إلى مصنفة

نوفمبر اصدر 1987وفي رقم FASBم قائمة )) 95المعيار بعنوان

عن (( السنوية المالية القوائم على تطبيقه بدأ الذي النقدية التدفقات

بعد المنتهية المالية رقم . ) 1988يوليو 15السنوات المعيار أيضا (7م

عام م .1992المعدل

األساس إن يعود التدفقات القائمة شهدتها التي واألهمية التطور هذا إن

الماليي المحللين و المستثمرين حاجات يلبي يعد لم وأعلنوا ناالستحقاق

مثل ) االجتهادية التوزيع أدوات من العديد يستخدمون المحاسبين أن

استحقاق , . , الملموسة غير األصول استهالك اإلهالك المؤجلة الضرائب

على ..( مقبوال مؤشرا يعد لم الدخل صافي رقم إن يودي مما اإليرادات

. . بالتضخم تعترف ال المالية القوائم أيضا للمنشاة الكسبية المقدرة

األجل قصيرة بديون الدائنين و لإلدارة مفيدة النقدية التدفقات قائمة إن

الجارية . النقدية باالحتياجات الوفاء على المنشاة قدرة على الحكم في

النقدية . 1-2 التدفقات قائمة من واألهمية الغرض

فترة خالل النقدية المدفوعات و المتحصالت عن المعلومات توفير ان

األهداف . ومن النقدية التدفقات قائمة من الرئيسي الغرض هو معينة

التشغيلية األنشطة عن نقدي أساس على معلومات توفير لها الثانوية

للمنشاة . التمويلية و واالستثمارية

قرره لما التدفقات FASBوطبقا قائمة في المقدمة المعلومات إن

وغيرهم : الدائنين و المستثمرين تساعد إن يجب النقدية

موجبه .1 نقدية تدفقات صافي توليد على المنشاة قدرة على الحكم

المستقبل في

سداد , .2 على قدرتها بتعهداتها الوفاء على المنشاة قدرة على الحكم

الخارجي . للتمويل حاجتها و المعلنة التوزيعات

5

و .3 ناحية من الدخل صافي بين فروق وجود أسباب على الحكم

أخرى . ناحية من به المتعلقة النقدية المدفوعات و المتحصالت

النقدية .4 غير و النقدية االستثمار و التمويل صفقات أثر على الحكم

. للمنشاة المالي المركز على الفترة خالل

الن مفيدا يعتبر النقدية في النقص أو الزيادة صافي عن التقرير إن

معرفة في يرغبون المهتمة اإلطراف من وغيرهم الدائنين و المستثمرين

. تكتسب حيث النقدية وهو بالمنشاة سيولة المصادر أكثر له يتعرض ما

و بسيطة تساؤالت بعض عن إجابتها من أهميتها النقدية التدفقات قائمة

وهي : المنشاة عن هامة لكنها

؟ الفترة خالل النقدية جاءت أين من

؟ الفترة خالل النقدية استخدمت فيم

؟ الفترة خالل النقدية رصيد في التغير هو ما

النقدية :1-3 التدفقات تبويب

على النقدية المدفوعات و المتحصالت النقدية التدفقات قائمة تبوب

بالمنشاة . التمويلية و واالستثمارية التشغيلية األنشطة أساس

إنشاء , فبمجرد الثالثة األنشطة هذه خالل من الشركة تقييم ويمكن

أهمية , األكثر النشاط هو يكون التشغيل نشاط فان عملها بدء و المنشاة

االستثمار أنشطة تكون و التمويل أنشطة ثم االستثمار أنشطة ذلك ويتبع

أهمية أكثر الشركة استثمارات نوعية الن التمويل أنشطة من أهمية أكثر

االستثمارات . هذه تمويل كيفية من

التشغيلية : :1-3-1 األنشطة أوال

المتعلقة المصروفات و اإليرادات خلق إلى األنشطة هذه تؤدي

قائمة , على التشغيلية األنشطة تؤثر األعمال لمنشات الرئيسي بالنشاط

6

التدفقات قائمة بينما االستحقاق ألساس وفقا إعدادها يتم والتي الدخل

النقدية . على تأثيرها عن تفصح النقدية

تتضمن : فإنها التشغيل أنشطة من الداخلة النقدية التدفقات

العمالء ..1 من النقدية المتحصالت

نتيجة .2 التوزيعات و الفوائد في تتمثل تحصيال األقل المتحصالت

. تاالستثمارا المالية

التشغيل : أنشطة من الخارجة النقدية التدفقات

للموردين ..1 النقدية المدفوعات

الضرائب ..2 و والفوائد للعمالة المدفوعات

, وعلى جيدة عالمة التشغيل من الناتج الموجب النقدي التدفق يعتبر

للنقدية األساسي المصدر هو يكون إن يجب التشغيل فان الطويل المدى

. المنشاة في

مع الدخل قائمة في المصروفات و اإليرادات بنود من بند كل تحليل يتم

بها . المرتبطة المتداولة الخصوم أو المتداولة األصول بنود

االستثمارية : :1-3-2 األنشطة Uثانيا

المتاحة األجل طويلة األصول في النقص أو الزيادة عن تعبر وهي

أو , المباني أو األراضي مثل المصنع أصول بيع أو شراء إن للمنشاة

المالية االستثمارات بيع أو شراء مثل استثماري نشاط هو المعدات

األخرى . الشركات سندات و أسهم في

مصدر ) ( االستثمار عن الناتج الخارج السالب النقدي التدفق ويعتبر

و االت في باالستثمار تقوم التي الشركة إن يعود وذلك للمنشاة قوة

المنافع مخزون من تزيد و االنتاجية طاقتها من لتزيد معدات

االلتزامات , لسداد نقدية لتوفير األصول بيع بينما المستقبلية

المخزون . تخفيض إلى يودي منها المطلوبة

مثل : المتداولة غير األصول بحسابات تتأثر االستثمار أنشطة فان

7

القروض -1 تحصيل و إصدار

األخرى .-2 الشركات ملكية حقوق في االستثمار

المعدات .-3 و األرضي و العقارات مثل الثابتة األصول وبيع شراء

التمويلية :1-3-3 األنشطة ثالثا

والدائنين المستثمرين من تحتاجها التي النقدية على المنشاة تحصل

على , : وتشمل استمراره على والمحافظة التشغيل بدء ألجل

خارجه : تدفقات

عادية .-1 أسهم إصدار

سندات .-2 إصدار

الغير .-3 من نقدي اقتراض

خزانة .-4 أسهم بيع

خارجه : تدفقات

خزانة .-1 أسهم شراء

السندات .-2 استهالك و سداد

القرض .-3 أصل سداد

المساهمين .-4 على أرباح توزيعات سداد

تقترض الشركة كانت إذا ما لنا يوضح التمويلية التدفقات خالل ومن

من , العديد فشل أدى قد المتزايد االقتراض إن ويالحظ ال أم بكثافة

الشركات .

حسابات و األجل طويلة الخصوم بحسابات التمويلية األنشطة ترتبط

المل حقوق

المتعلقة البنود و األنشطة نلخص

النقدية بالتدفقات

8

التدفقات - : 2 قائمة إعداد الثاني الفصل

النقدية .9

ةأنشطالتشغي

ل

ةأنشطالتموي

ل

ةأنشطاالستثم

ار

الدخل قائمة

التدفقات- 1الداخلة

اإليرادات - النقدية

التدفقات- 2الخارجة

المصروفات - النقدية

قائمة المركز المالي

التدفقات- 1الداخلة

من- المحصلالعمالء

التدفقات- 2الخارجة

المسدد- للموردين

المركز قائمةالمالي

التدفقات- 1الداخلةأصول- بيع

ثابتةأوراق- بيع

ماليةتحصيل-

من القروضالغير

التدفقات- 2الخارجة

أصول- شراءثابتة

أوراق- شراءمالية

قروض- منحللغير

المركز قائمةالمالي

التدفقات- 1الداخلة

أسهم- إصدارعادية

إصدار- السندات

نقدي- اقتراضالغير من

أسهم- بيعخزانة

التدفقات- 2الخارجة

المسدد- للموردين

أسهم- شراءالخزينة

و- سداداستهالك السندات

أصل- سدادالقرض

توزيعات- سدادعلى أرباح

المساهمين

المتعلقة البنودبها

قائمة الدخل .

األصول المتداولة .

الخصوم المتداولة .

المتعلقة البنودبها

غير األصولالمتداولة

طويلة األجل .

المتعلقة البنودبها

الخصوم غير

المتداولة ) طويلة

األجل ( .حقوق

الملكية .

الشكل ) ( التمويلية و الرأسمالية و التشغيلية الثالثة األنشطة تمثل

من . النقدية التدفقات جزء يظهر حيث النقدية التدفقات لقائمة العام

باألنشطة الخاصة األجزاء وتليه عادة البداية في التشغيلية األنشطة

بصوره نشاط لكل النقدية التدفقات تظهر حيث التمويلية و االستثمارية

األول . الفصل في مفصل بشكل شرح نم كما منفصلة

القوائم من النقدية التدفقات قائمة إعداد يعتبر اليمنية الجمهورية وفي

حي إن ثالمستحدثة كما كما أهمية أية القائمة هذه العداد يعطى ال

رقم ) اليمني التجارية الشركات صراحة 1997لعام ( 22قانون يشر لم م

وتنشرها تعدها التي األساسية المالية القوائم ضمن القائمة لهذه

المساهمة . خاصة و التجارية الشركات

النقدية : التدفقات قائمة إعداد في عليها متعارف طريقتين وهناك

المباشرة : 1- 2 الطريقة

المصاريف و النقدية المشتريات تنزيل أوال يجري الطريقة هذه بموجب

التدفق صافي إلى للوصول النقدية المبيعات من النقدية التشغيلية

صافي . يضاف بعدها و أولى كخطوة التشغيل عمليات من النقدي

من النقدي التدفق صافي و االستثمار عمليات من النقدي التدفق

ثم , العام خالل النقدي التدفق صافي إلى للوصول التمويل عمليات

العام نهاية في النقدية رصيد إلى للوصول العام أول النقدية رصيد يضاف

التالي : الشكل ويوضح

10

المباشرة األسلوب باستخدام النقدية التدفقات قائمة

كليجزئيالبيان

من النقدية التدفقات

التشغيلية األنشطة  

من المستلمة  ××المدينينالنقدية

المقبوضة النقدية  ××الفوائد

المقبوضة النقدية  ××العموالت

من إجمالي األنشطةالمقبوضات

التشغيلية ×××

للمصروفات المدفوعة النقدية

التشغيلية×× 

المدفوعة النقدية  ××الفوائد

المدفوعة النقدية  ××العموالت

للدائنين  ××التسديدات

××× المدفوعات إجمالي

من- 1 النقدية التدفقات صافي

التشغيلية األنشطة ××××

من النقدية التدفقات

االستثمارية األنشطة  

بيع النقدية من األصولالمستلمة

الثابتة×× 

بيع من المستلمة النقدية

المالية االستثمارات×× 

تحصيل من المستلمة النقدية

االستثمارات×× 

11

من إجمالي األنشطةالمقبوضات

االستثمارية ×××

لشراء المدفوعة أصولالنقدية

ثابتة×× 

لشراء المدفوعة النقدية

مالية تاستثمارا×× 

االستثمارية إجمالي ×××××المدفوعات

من- 2 النقدية التدفقات صافي

االستثمارية األنشطة ××××

من النقدية التدفقات

التمويلية األنشطة  

 ××جديدة أسهم إصدار

 ××سندات إصدار

غير من نقدي  ××اقترض

من إجمالي األنشطةالمقبوضات

التمويلية ×××

القروض و للسندات قروض  ××سداد

 ××للمساهمين األرباحتوزيعات

التمويلية ××× المدفوعات

من- 3 النقدية التدفقات صافي

التمويلية األنشطة ××××

من النقدية +2 + 1 األنشطةصافي

3 ××××

في : النقدية رصيد ××× 1/1يضاف

في النقدية ×××× 12/31رصيد

النقدية التدفقات لقياس المباشرة غير الطريقة 2-2

التشغيلية

12

علي المحسوب النشاط دخل تسوية أو تعديل علي الطريقة هذه تقوم

النقدي األساس علي محسوب نشاط دخل الي االستحقاقأساس

االستحقاق أساس علي المحسوب الدخل تعديل خالل من ذلك ويتم.

النقدية غير البنود بأثر

.الدخل قائمة في

المركز تغيرات ) تصنيف ( مع للتعامل أساسية قواعد ثالث يلي وفيما

الي االستحقاق أساس علي المحسوب الدخل تعديل بغرض المالي

:النقدية التدفقات حساب

1 : رقم قاعدة

) نقـد تستخدم ولم االستحقاق ألساس طبقا المحسوبة النفقات

اثر دون عليه حملت ألنها االستحقاق لدخل تضـاف ( كاالسـتهالكات

.نقدي

2 : رقم قاعدة

لـرقم وتـضاف( داخل للـ تـدفق )لألموال موردا تمثل خصم زيادة- (

.(االستحقاق دخـل

رقـم مـن ويطرح( للخارج تدفق )لالموال استخداما يمثل خصم نقص( -

.(االستحقاق(. دخـل

3 : رقم قاعدة

قـم ر مـن وتطـرح( خارج تدفق )لألموال استخداما تمثل أصل زيادة( -

.(االستحقاق دخـل

رقـم الـي ويـضاف( ل داخـ تدفق )لألموال موردا يمثل أصل نقص ( -

(دخـل .االستحقاق

الطريقة بموجب النقدي التدفق قائمة الشكل يوضحالمباشرة غير

كليجزئيالبيان

الربح ) ( الدخل ××× صافي

13

   : إليهيضاف

مثل النقدية غير مصروفات

اإلهالك×× 

المتداولة ) ( الخصوم خصم  ××زيادة

 ××المتداولة (األصول ) أصلنقص

 ×××اإلضافات إجمالي

منه :   يطرح

الخصوم ) الخصوم نقص

المتداولة(×× 

 ××المتداولة (األصول ) أصلزيادة

 ×××الخصومات إجمالي

التشغيلية النقدية التدفقات ××× صافي

االستثماري   النشاط

  يضاف :

(األصول ) أصلنقص  ××ثابتة

منه :   يطرح

 ××ثابتة (األصول ) أصلزيادة

النقدية التدفقات صافي

االستثمارية ×××

التمويلي   النشاط

  يضاف :

ثابتة ) الخصوم خصم نقص

) الملكية وحقوق×× 

منه :   يطرح

ثابتة ) الخصوم خصم زيادة

) الملكية وحقوق×× 

التمويلية النقدية التدفقات ××× صافي

من النقدي التدفق األنشطةصافي

المختلفة ××××

14

في النقدية ××× 1/1رصيد

في النقدية ×××× 12/31رصيد

األول العام نهاية في النقدية التدفقات قائمة إعداد: مثال

العمليات جميع / للنشاط

المالي المركز عن بيانات يلي شركات إلحدىفيما

المالية السنوات عن و 2005التضامن م2004م

البيان20042005

المتداولة األصول  

الصندوق4,5006,750

المدينون9,00011,250

المخزون24,75022,500

المتداولة األصول إجمالي38,25040,500

الثابتة األصول  

مباني112,500135,000

22,500-33,750-استهالك مخصص ــ

الثابتة األصول

90,000101,250قيمة األصولصافي

الثابتة

األصول إجمالي128,250141,750

الخصوم  

الدائنون27,00011,250

قروض22,500ـــــ

الملكية    حقوق

مال رأس90,00090,000

أرباح11,25018,000

128,250141,750وحقوق إجمالي الخصوم

الملكية

15

في المنتهية المالية السنة عن الدخل قائمة

31/21/2005

كليجزئيالبيان

191,250 المبيعات

المبيعات : : تكلفة   يطرح

المدة أول  24,750مخزون

 132,750المشتريات

للبيع المتاحة البضاعة  157,500تكلفة

  يطرح :

 22,500المدة أخرمخزون

المبيعات 135,000 تكلفة

الربح 56,250 مجمل

منه :   يطرح

النشاط 33,750 مصروفات

الربح 22,500 صافي

   :إليهيضاف

11,250 سابقه أعوام أرباح

القابلة األرباح إجمالي

للتوزيع 33,750

15,750 م2005لعام اإلرباحتوزيعات

18,000 محتجزه أرباح

النقدية : التدفقات قائمة إعداد المطلوب

. المباشرة الطريقة وفق

16

. المباشرة غير الطريقة وفق

الحـــــــــــل

المباشرة : أوال : الطريقة

كليجزئيالبيان

التشغيلي / : أوال    النشاط

 191,250المبيعات

المدينون ( في الزيادة  2,250ـــ

الداخلة إجمالي النقدية 189,000 التدفقات

 132,750المشتريات

الدائنون) + (  15,750النقص

 148,500 

النشاط  33,750مصروفات

 11,250اإلهالك) - (

 22,500المدفوعةالمصروفات

الخارجة إجمالي النقدية 171,000 التدفقات

العمليات من النقدية التدفقات صافي

التشغيلية 18,000

االستثماري : : النشاط   ثانياً

 22,500ثابتة أصولشراء

17

العمليات من النقدية التدفقات صافي

االستثمارية -22,500

التمويلي : : النشاط   ثالثا

 22,500قروض

منه :   يطرح

 15,750العام أرباحتوزيعات

العمليات من النقدي التدفق صافي

التمويل 6,750

من النقدي التدفق +1 األنشطةصافي

2+ 3 

2,250

في النقدي 2005/1/14,500رصيد

في النقدي 2005/12/316,750رصيد

المباشرة : غير الطريقة ثانيا

كليجزئيالبيان

التشغيلي / : أوال    النشاط

الربح )  22,500االستحقاق (أساسصافي

 11,250الثابتة األصولاستهالك ) + (

المخزون) + ( في  2,250النقص

 36,000اإلضافات إجمالي

منه :   يطرح

المدينون) + ( في  2,250الزيادة

الدائنون) + (  15,750النقص

 18,000الخصومات إجمالي

العمليات من النقدية التدفقات صافي

التشغيلية 18,000

االستثماري : : النشاط   ثانياً

 22,500ثابتة أصولشراء

العمليات من النقدية التدفقات 22,500-  صافي

18

االستثمارية

التمويلي : : النشاط   ثالثا

 22,500قروض

منه :   يطرح

 15,750العام أرباحتوزيعات

العمليات من النقدي التدفق صافي

التمويل 6,750

من النقدي التدفق 2 + 1 األنشطةصافي

+3 

2,250

في النقدي 2005/1/14,500رصيد

في النقدي 2005/12/316,750رصيد

التسوية- : ) 3 قائمة إعداد الثالث و ( 7 الفصل

( 1 )

المحاسبين من الكثير يفضل لذلك التعديالت من العديد وجود إن

قائمة في ستظهر التي البيانات تبويب و لتجميع تسوية مذكرة استخدام

وهي . القائمة إعداد في تساعد أداة مجرد وهي النقدية التدفقات

استخدامها . في اختيارية

المباشرة . غير الطريقة أساس على التسوية لمذكرة األساسي الهيكل

الحسابات أسماء

أرصدة

نهاية

العام

السابق

أوالتسويات

التغيرات) ( تحليل

أرصدة

العام نهاية

الحالي

المالي : أرصدة المركز دائنمدين 

    

×× ) نقص ( زيادة ( ××المدينة األرصدة

19

( ××××

 ××  ××

××  ××الميزانية أصولجملة

××××××××الدائنة األرصدة

 ××××××××

الخصوم ××  ××جملة

التدفقات قائمة

النقدية :××

  ××

××  ×× :ةالتشغيليالنشاطات

الدخل  ×××× صافي

 ×××× تسويات

االستثمارية النشاطات

:    

مدفوعات و  ×××× متحصالت

التمويلية :     النشاطات

مدفوعات و  ×××× متحصالت

استثمارية     نشاطات

     

 ×××× تسويات

التسويات جملة

 التغيرات) (××××××

 

النقدية ) ( نقص  ×××× زيادة

 ×××××× جملة

التسوية 3-1 مذكرة استخدام في الهامة اإلرشادات

الميزانية . تهيئة وهي

الميزانية بحسابات الخاص الجزء

على -1 بمعني منفصل حساب كل الميزانية في الحسابات تدرج

الدائنة / األرصدة تحت يدرج اإلهالك مجمع حـ المثال سبيل

المدينة . األرصدة تحت مقابل كحساب وليس

20

األعمدة -2 في حساب لكل المدة وأخر أول أرصدة تدرج

لها . المناسبة

خالل -3 الحسابات رصيد في التغير تسبب التي الصفقات تدرج

. التسوية ببنود الخاصة األعمدة في السنة

الحساب -4 رصيد المدة أخر الحساب رصيد يساوي إن يجب

بنود منه مطروحا أو إليه مضافا المدة الخاصة التسويةأول

.به

االنشطة حسب التسوية مذكرة من األسفل الجزء

المختلفة :

النقدية التدفقات قائمة إلعداد الالزمة المعلومات الجزء هذا يوفر

الرسمية.

. المدينة التسوية بنود عمود في الداخلة النقدية التدفقات تدرج

التسوية بنود عمود في الخارجة النقدية التدفقات تدرج

الدائنة .

السفلية الخلية " بأسلوب النقدية التدفقات قائمة ويتم إعداد

وذلك على أساس إدخال التغير في الحساب مرتين وذلك " العكسية

على النحو التالي .

حساب التغير في الخلية المناسبة في حسابات المركز

المالي

نقله مباشرة لخلية سفلية عكسية ) الجزء الخاص

بالتدفقات النقدية الداخلة و الخارجة ( فإذا كان التغير مدينا

ينقل عكسيا لخلية التدفقات الخارجة ) مدين ( وإذا كان

التغير دائنا ينقل عكسيا لخلية التدفقات الداخلة ) دائن (

21

بحيث يتعادل مجموع عمود بنود التسويات المدين مع

مجموع عمود بنود التسويات الدائن

/ يجب مراعاة إن يكون نقله بحسب نوعيته ) تشغيلي

استثماري / تمويل( للقسم المناسب في قائمة التدفقات

.النقدية

فيما يلي إيضاح لهذا األسلوب :

المدة :مثال اول المدينون رصيد كان اذا ذلك اخر 36000على رصيد و

26000المدة

نقص 10000أي

المدة ) 6000 اول رصيد المقدمة المصروفات في رصيد 0زيادة و

المدة 6000نهاية

22

المحتجزة مثال : األرباح رصيد الفترة بلغ بداية 20000في

العام 134000دخل

المسددة 18000التوزيعات

الفترة نهاية في المحتجزة اإلرباح 136000رصيد

23

المباشرة : غير بطريقة التسوية قائمة على مثال

المالي المركز مع 2004قائمة 2003مقارنة

20042003األصول

204000144000نقدية

720000480000المدينون

1008000840000مخزون

مقدمه 7200048000مصروفات

30000002520000ثابتة أصول

االستهالك)-( 576000-720000-مجمع

42840003456000األصول إجمالي

الملكية وحقوق التزامات

420000480000موردين

مستحقه 3600048000فوائد

مستحقه 264000144000ضرائب

السندات 1080000768000قرض

1140000960000األسهممال رأس

13440001056000محتجزه أرباح

 42840003456000

الدخل ) االستحقاق أساسقائمة

24

كليجزئيالبيان

7080000 مبيعات

المبيعات تكلفة

المباعة3600000 

 2592000ومصروفات أجور

الفوائد  84000مصروف

الضرائب  180000مصروف

االستهالك 6744000-288000مصروف

بيع أصولخسائر

ثابتة -72000

استهالك مكاسب

سندات قرض 192000

الدخل 456000 صافي

إضافية : معلومات

نقدية -1 أرباح التوزيعات عن العام نهاية في المنشاة أعلنت

وسددت 168000

تكلفتها -2 ثابتة أصول المنشاة سداد 840000اشترت طريق عن

قيمتها 12000 غمبل سندات إصدار و نقدا ريال .720000ريال

بمبلغ -3 ثابتة أصول المنشاة بان 144000باعت علما نقدا ريال

بلغت الدفترية استهالكها 360000تكلفتها مخصص و ريال

البيع 144000 خسارة بلغت لذا ريال .72000ريال

المنشأة -4 مقابلها 300أصدرت وحصلت عادي 180000سهم

ريال .

25

قدرها -5 مكاسب المنشاة استهالك 192000حققت من ريال

الدفترية قيمتها بقيمة 408000سندات وردت 216000ريال

ريال .

المطلوب :

باستخدام المباشرة غير بالطريقة للمنشاة النقدية التدفقات قائمة إعداد

العمل . ورقة

الحــــــــلالعمل ورقة باستخدام المباشرة غير بالطريقة للمنشاة النقدية التدفقات قائمة

2003الحسابات

تحليل ) التسويات

2004التغيرات (

دائنمدين

المركز أرصدة

المالي :

14400060000204000نقدية

480000240000720000مدينون

8400001680001008000مخزون

مقدمة 480002400072000مصروفات

25200008400003600003000000ثابتة أصول

40320005004000األصول اإلجمالي

االستهالك 576000144000288000720000مجمع

48000060000420000دائنون

مستحقة 480001200036000فوائد

مستحقة 144000120000264000ضرائب

السندات 7680004080007200001080000قرض

9600001800001140000األسهممال رأس

10560001680004560001344000محتجزة أرباح

40320005004000الخصوم إجمالي

26

التدفقات قائمة

النقدية :

النشاطات

:ةالتشغيلي

الدخل 456000صافي

االستهالك 288000مصروف

المدينون 240000زيادة

مخزون 168000زيادة

مصروفات زيادة

24000مقدمة

الدائنون 60000نقص

فوائد نقص

12000مستحقة

ضرائب زيادة

120000مستحقة

بيع أصولخسارة

72000ثابتة

استهالك مكاسب

192000قرض

النشاطات

االستثمارية :

بيع متحصالت

144000ثابتة أصول

شراء مدفوعات

120000ثابتة أصول

النشاطات

التمويلية :

استهالك مدفوعات

216000قرض

27

إصدارمتحصالت

180000أسهم

توزيعات مدفوعات

168000نقدية

تمويل نشاطات

نقدي : غير

مقابل أصولشراء

720000720000سندات

التسويات جملة

41040004044000التغيرات) (

نقص ) ( زيادة

60000النقدية

التغيرات 48240004824000جملة

التدفقات قائمة على السابقة القائمة نعكس أن يمكن

: التالي النحو على المباشرة غير بالطريقة النقدية

المباشرة غير بطريقة النقدية التدفقات قائمة28

السابق للمثال

كليجزئيالبيان

   :ةالتشغيليالنشاطات

الدخل 456000 صافي

   :إليهيضاف

االستهالك  288000مصروف

مستحقة ضرائب  120000زيادة

بيع  72000ثابتة أصولخسارة

 936000التشغيلية اإلضافات إجمالي

منه   يخصم

المدينون  240000زيادة

مخزون  168000زيادة

مقدمة مصروفات  24000زيادة

الدائنون  60000نقص

مستحقة فوائد  12000نقص

قرض استهالك  192000مكاسب

التشغيلية  696000الخصومات

النقدية التدفقات صافي

240000 التشغيلية

االستثمارية :   النشاطات

بيع  144000ثابتة أصولمتحصالت

منه   يخصم

شراء  120000ثابتة أصولمدفوعات

النقدية التدفقات صافي

24000االستثمارية

التمويلية :   النشاطات

 180000أسهم إصدارمتحصالت

منه   يخصم

قرض استهالك  216000مدفوعات

29

نقدية توزيعات  168000مدفوعات

النقدية التدفقات صافي

204000- التمويلية

مختلف النقدي التدفقات صافي

60000 األنشطة

في النقدية 1/1 144000رصيد

في النقدية 12/31 204000رصيد

لقائمة- 4 المالي التحليل الرابع الفصل

النقدية :التدفقات

للتدفقا 4-1 المختلفة األنشطة تبويب النقدية ت تحليل

( 6 :

صل النقدية التدفقات قائمة و ةتعتبر الدخل قائمتي بين الوصل

في . الضعف و القوة نقاط تكشف إن يمكن فإنها لذلك العامة الميزانية

تبويب ويوفر تكشفها التي المهمة المعلومات خالل من المنشاة نشاط

قائمة لتحليل هامة مزايا المختلفة األنشطة إلى النقدية التدفقات

التالي . النحو على النقدية التدفقات

4 -1-1 . التشغيل من النقدية التدفقات

قدرة مدى على التعرف في التشغيل من النقدية التدفقات قياس يفيد

او النشاط في تدويرها وإعادة ذاتيا نقدية تدفقات توليد على المنشاة

و القروض سداد او االربح توزيعات وسداد التوسع في استخدامها

الربحية . صدق على كمؤشر تستخدم كما االلتزامات

( السابق المثال في كما التشغيل من الموجبة النقدي التدفق فصافي

240.000 ) للنقدية منتجة التشغيل عمليات ان إلى بداية يشير ريال

30

مع الموجبة التشغيلية النقدية التدفقات إن للنقدية مستخدم وليست

ربح ) صافي ( .456.000وجود الربح نوعية على الحكم إلى يودئ ريال

4 -1-2 . االستثمار من النقدية التدفقات

النمو الحتماالت كمؤشر االستثمار من النقدية التدفقات تستخدم

أنشطة , من الموجب النقدي التدفق صافي إن المستقبلية واالنكماش

السابق ) مثالنا في كما الشركة ( 24.000االستثمار إن إلى يشير ريال

واستثماراته الثابتة أصولها تسيل إلى من اتلجا ذلك يحمله وما المالية

احتماالت يمثل وهو اإلنتاجية الطاقة تخفيض و االنكماش احتماالت

المستقبل في الدخل صافي .انخفاض

4 -1-3 . التمويل أنشطة من التدفقات

او توفر لمدى كمؤشر التمويل أنشطة من النقدية التدفقات تستخدم

قيام , ومدى القروض و السندات و األسهم خالل من النقدية استخدام

السابق . المثال وفي المساهمين على أرباح توزيعات بإجراء الشركة

سالبه ) - نقدية صافي إلى أدت قد جيد ( 204.000فإنها مؤشر وهو ريال

و . ال أم بكثافة تقترض الشركة كانت إذا ما التمويل أنشطة توضح حيث

الشركات . من العديد فشل إلى أدى قد المتزايد االقتراض إن يالحظ

النقدية . ) 4-2 التدفقات ( 3 ( ) 2 مقاييس

المختلفة األنشطة كفاءة قياس في المستخدمة المقاييس أهم إن

: هي تمثلها التي والنسب

4 -2-1 : الربحية جودة مقاييس

التشغيلي -1 التدفقات كفاية = ةنسبة

31

من الداخلية النقدية التدفقاتالتشغيلي ةاألنشطة

ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

األولية النقدية متطلبات

األنشطة = من الخارجية النقدية التدفقات األولية النقدية متطلبات

األجل + + القصيرة الديون سداد الفوائد التشغيلية

السابق = المثال في األولية النقدية ريال 696.000متطلبات

التشغيلية = التدفقات كفاية نسبة = =أي

1.345

األولي النقدية متطلبات تسديد على القدرة تملك المنشاة ذلك معنى

التشغيلية = -2 النقدية نسبة

التشغيلية = النقدية =نسبة

0.53

يولد - األرباح صافي من ريال كل قدرة أن .0.53أي نقد ريال

النقدي = -3 التدفق نسبة

النقدي = التدفق =نسبة

0.13

أي- جدا ضعيف نقدية توليد على المبيعات قدرة إن ذلك معنى

يولد المبيعات من ريال كل .0.13إن داخل نقدي تدفق ريال

32

936.000ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

696.000

240.000ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

ـــــــــــــــــــــــــــ

936.000ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

ــــــــــــــــــــــــــ

من النقدية التدفقات صافىالتشغيلية االنشطة

ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

من الداخلة النقدية التدفقاتالتشغيلية االنشطة

ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

البيعات صافى

4 -2-2 : السيولة جودة مقاييس

تتمثل السيولة جودة تقيس التي النسب أهم ومن

األتي : في

النقدية = -1 تغطية نسبة

النقدية = تغطية =نسبة

0.48

يغطي- التشغيلي النشاط إن و % 48أي االستثمارية النشطة من

. جيده النقدية السيولة ان أي التمويلية

الضرورية = -2 النقدية التدفقات نسبة

الضرورية = النقدية التدفقات نسبة

=0.33

تغطي- التشغيلي النشاط من المتوفرة السيولة إن من% 33أي فقط

. األجل قصيرة االلتزامات

المدفوعة = -3 الفوائد نسبة

33

التشغيلية األنشطة من النقدي التدفق صافيــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

ـــــــــــــــــــــــــــــ لألنشطة الخارجية النقدية التدفقات إجمالي

التمويلية و االستثمارية240.000

ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

504.000

من النقدي التدفق صافيالتشغيلية األنشطة

ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

240.000ــــــــــــــــــــــــــــــــــ

ـــــــــــــــــــــــ 720.000

المدفوعة الفوائدـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

ـــــــــــــ

المدفوعة = الفوائد =نسبة

0.05

من- النقدية استفادة مدى عن مؤشرا النسبة هذه توفر

. من و بالقروض المتعلقة الفوائد سداد في التشغيلية األنشطة

المتعلقة الفوائد سداد نسبة انخفاض إن السابق المثال خالل

للمنشاة . بالنسبة للسيولة ايجابي مؤشر بالقروض

4-2-3 : المالية السياسات تقييم مقاييس

تحليلها طريق عن يمكن معلومات النقدية التدفقات قائمة توفر

اإلدارة كفاءة مدى على التعرف المناسبة المؤشرات بواسطة

وأهمها . المالية السياسات مجال في

النقدية = -1 التوزيعات نسبة

النقدية = التوزيعات =نسبة

0.7

34

12.000ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

ــــــــــــــــــــــــ

للمساهمين النقدية التوزيعاتـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

ـــــــــــــــ

168.000ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

ــــــــــــــــــــــــــ 240.000

توفرها- التي النقدية التدفقات قدرة مدى النسبة هذه تعكس

و األرباح توزيع في المنشاة التزامات مواجهة على التشغيلية األنشطة

حوالي التوزيعات نسبة ان نالحظ السابق المثال خالل من % 70من

النقدية . التدفقات صافي

المقبوضة =-2 التوزيعات و الفوائد متحصالت نسبة

النقدية المتحصالت أهمية مدى عن مؤشرا النسبة هذه وتوفر

مقارنة والسندات األسهم في المالية االستثمارات من

التشغيلية أنشطتها من للمنشاة النقدية بالتدفقات

المقبوضة = التوزيعات و الفوائد متحصالت نسبة

=0.19

الرأسمالي = -3 اإلنفاق نسبة

35

واالستثمارات الفوائد إيراد من النقدية المتحصالتالمالية

ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

التشغيلية األنشطة من الداخلية النقدية التدفقات

180.000ـــــــــــــــــــــــــــ

ـــــــــــ 936.000

الرأسمالي اإلنفاقـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

ـــــــــــــــ إصدار من الداخلية النقدية التدفقات

الطويل والقروض والسندات األسهم

120.000ـــــــــــــــــــــــــــ

ـــــــــــ 180.000

الرأسمالي = اإلنفاق =نسبة

0.66

في التمويل مصادر مساهمة مدى عن مؤشرا يوفر النسبة هذه قياس إن

الرأسمالي , اإلنفاق فان المثال هذا وفي الثابتة األصول في االستثمار

يشكل الثابتة األصول السندات % 66في و األسهم التمويل مصادر من

ايجابي . مؤشر ويعتبر

النقدية -4 التدفقات من االلتزامات تغطية نسبة

السنوية =

السنوية النقدية التدفقات من االلتزامات تغطية نسبة

= =0.52

تغطي الداخلة النقدية التدفقات إن االلتزامات % 52أي من

للمنشاة . ايجابي مؤشر ويعبر األجل طويلة و القصير

36

النقدية التدفقات مجموعةـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

األجل والطويلة القصيرة االلتزامات مجموع

936.000ــــــــــــــــــــــــــــ

1.800.000

الخاصة- 5 المشاكل الخامس الفصل

( القائمة تحليل ( 1 في

بإعداد الخاصة المشاكل بعض مناقشة تم البحث خالل من

التي األخرى المشاكل بعض وهناك النقدية التدفقات قائمة

يلي : كما تجميعها ويمكن القائمة هذه إعداد في ظهورها يتكرر

لإلهالك .-1 المماثلة التسويات

بالصافي ) ( .-2 المدينين حسابات

العامل .-3 رأس في األخرى التغيرات

الخسائر .-4 صافي

المكاسب .-5

المالية .-6 باألوراق المرتبطة االختيار حقوق

الهامة . -7 النقدية غير الصفقات

لإلهالك . 1 - 5 المماثلة التسويات

صافي على تجري التي التسويات أهم من اإلهالك مصروف يعد

التشغيلية . األنشطة من النقدي التدفق صافي الى للوصول الدخل

منها : الدخل صافي إلى أخرى مرة إضافتها يجب بنود أيضا وتوجد

حقوق ذاستنفا-1 و الشهرة مثل الملموسة غير األصول

االختراع .

السندات ,-2 إصدار تكاليف مثل المؤجلة التكاليف استنفاذ

نفقات المصروفات على المحملة األعباء هذه تتضمن حيث

دون الدخل صافي من وتخفض سابقة فترات في أجريت

الحالية . الفترة في النقدية على تأثير

يؤثر ذاستنفا -3 األجل طويلة السندات إصدار عالوة أو خصم

لذلك , النقدية على يؤثر ال لكن و الفائدة مصروف مقدار على

37

الى للوصول الدخل صافي من خصمها أو إضافتها يجب

التشغيلية األنشطة من النقدي التدفق .صافي

بالصافي ) ( :5-2 المدينين حسابات

تحديد على تأثيرها ومدى بها المشكوك ديون مخصص مشكلة إن

خالل من إيضاحه يمكن التشغيلية األنشطة من النقدي التدفق صافي

الدخل : صافي كان إذا األتي ريال 80.000المثال

و المباشرة الطريقة من كل ظل في البنود لهذه السليمة المعالجة يلي فيما

المباشرة . غير الطريقة

المباشرة : غير الطريقة

قد تحصيلها في المشكوك الديون مخصص حساب في الزيادة اآلن

في , الزيادة مقدار فإن المعدومة ديون مصروف على بالتحميل حدثت

إلى للوصول الدخل صافي إلى أخرى مرة إضافته يجب المخصص

األنشطة من النقدي التدفق صافي إلى للوصول الدخل صافي

التشغيلية .

38

المدينين / حــ

ديون / مخصص حـبها مشكوك

المدينين / حــبالصافي) (

2005

210.000

20.000ـــــــــــــــــــــ

ــــ190.000

2004

180.000

8.000ـــــــــــــــــــــ

ـ172.000

التغيرنقص/ةبالزياد

زيادة 30.000

( 12.000) زيادة

ـــــــــــــــــــــــــ

التشغيلية األنشطة من النقدية التدفقاتالدخل 80.000 صافي

التعديالت :المدينين / حـ في (30.000)الزيادة

فيها / مشكوك الديون مخصص حـ في 12.000 الزيادة (18.000)

ـــــــــــــــــــــ

و المدينين حساب من المخصص بطرح وذلك نختصر أن يمكن

يلي : كما الصافي أساس على المدينين حساب في التغير مقارنة

المباشرة : الطريقة

من , المخصص طرح يجب ال فإنه المباشرة الطريقة استخدام حالة في

لتوضيح , المدينين حسابات

وقدره , دخل صافي ان افتراض التالية :-80.000ذلك البنود يضم ريال

وقدرها ) ( بالصافي المدينين حسابات في الزيادة طرحت 18.000فإذا

سيكون , النقدية المبيعات فان العام مبيعات من ريال )182.000ريال

النقدية ( 18.000 - 200.000 المدفوعات يودي 120.000و مما ريال

بمقدار تكون ان يجب النقدية المبيعات االن وذلك للنقدية خاطئة نتيجة

النقدية ( 30.000 - 200.000ريال ) 170.00 المدفوعات ان 108.000كما

التالي ( :12.000 – 120.000ريال ) النحو على ويكون

39

التشغيلية األنشطة من النقدية التدفقاتالدخل 80.000 صافي

التعديالت :المدينين / حـ في )الصافي) (الزيادة

18.000)

ــــــــــــــــــــ

200.000 المبيعات المصروفات :

92.000 المرتبات عمومية 16.000 مصروفات

معدومة 12.000 ديون120.000

ــــــــــــــــــ ـــــــــــــــــــــ

التشغيلية األنشطة من النقدية التدفقاتالعمالء من المحصلة 170.000 النقدية

المسددة 92.000 المرتباتالمسددة (108.000 ) 16.000 المصروفات

ــــــــــــــــــــ ـــــــــــــــــالتشغيلية األنشطة من النقدية 62.000 صافي

العامل :5-3 المال رأس في األخرى التغيرات

و ) المتداولة األصول العامل المال رأس بنود في التغيرات كل

عند ( الدخل صافي على تعديالت أجراء يتم حيث المتداولة االلتزامات

بنود . توجد لكن و التشغيلية األنشطة من النقدي التدفق صافي تحيد

صافي على تؤثر وال النقدية على على تؤثر العامل المال راس في

ذات, تمويلية او استثمارية أنشطة عامة بصفة البنود هذه وتمثل الدخل

أوراق . ) األجل قصيرة استثمارات شراء ذلك على مثال متداولة طبيعة

انخفاض ( يسبب لكن و الدخل صافي على يؤثر ال للتداول قابلة مالية

قصير , تجارية غير دفع أوراق إصدار األخرى األمثلة ومم النقدية في

المال رأس بنود بأحد التغير هذا ان حيث نقدية استالم مقابل األجل

و , النقدية لزيادة يؤدي لكنه و العمليات من الدخل على يؤثر ال العامل

على تؤثر ال التي العامل المال راس بنود احد في االخرى التغيرات من

المستحقة . النقدية التوزيعات النقدية على او العمليات من الدخل

تمويلي , كنشاط عنها سيقرر سدادها عند النقدية التوزيعات ان فرغم

التدفقات قائمة في عنها يقرر ال المسددة غير و المعلنة التوزيعات فإن

النقدية .

الخسائر :5-4 صافي

40

فانه , الدخل صافي من بدال خسارة صافي النشاط نتيجة كانت إذا

نقدي تدفق عنها ينتج ال التي البنود بتلك الخسارة صافي تعديل يجب

ال التي البنود بتلك تعديلها بعد الخسارة صافي تنتهي وقد خارج او داخل

األنشطة عن ناتج موجب او سالب نقدي تدفق إلى النقدية على تؤثر

المثال سبيل على التشغيلية

الخسارة ) صافي كان االهالكات ( 100.000فاذا حين ريال 120.000في

قدره التشغيلية األنشطة عن ناتجة النقدية صافي ريال 20.000فان

موجب

السالب مثال: التدفق على

مثال االهالكات كانت ريال 65.000اذا

الرأسمالية :5-5 المكاسب

يستلزم ذلك فان ثابتة أصول بيع من مكسبا الشركة حققت فإذا

التدفقات . قائمة في عنها يقرر المكاسب والن الدخل صافي تعديل

41

التشغيلية األنشطة من النقدية التدفقاتالخسارة (100.000 ) صافي

120.000 االهالكات

ـــــــــــــــــــــ التشغيلية األنشطة من النقدية 20.000 صافي

التشغيلية األنشطة من النقدية التدفقاتالخسارة (100.000 ) صافي

65.000 االهالكات

ـــــــــــــــــــــ التشغيلية األنشطة من النقدية (35.000 ) صافي

األنشطة ضمن البيع عملية من النقدية المتحصالت من كجزء النقدية

في , االزدواج لتجنب الدخل صافي من يطرح المكسب فان االستثمارية

من –الحساب كجزء أخرى مرة ثم الدخل صافي من كجزء مرة

البيع عملية من النقدية . المتحصالت

باألسهم :5-6 المرتبطة االختيار حقوق

للعمال تقدم التي المكافآت مصروف بمقدار الدخل صافي زيادة يجب

صافي حساب عند ذلك و االختيار حقوق خطط ضمن أسهم شكل في

. التشغيلية األنشطة من النقدي التدفق

الهامة : 7- 5 النقدية غير الصفقات

االستثمارية و التشغيلية األنشطة أثار عن تقرر النقدية التدفقات قائمة الن

و , الصفقات بعض هناك فان فقط النقدية التدفقات على التمويلية و

تظهر ال تمويلية أو استثمارية أنشطة تمثل التي الهامة النقدية غير األحداث

أو . عنها التقرير يلزم التي النقدية غير الصفقات هذه أهم ومن بالقائمة

يلي : ما معينة بصوره عنها اإلفصاح

أسهم -1 إصدار مقابل او بالتزامات التحمل مقابل األصول اقتناء

ملكية .

النقدية .-2 غير األصول مبادلة عمليات

األجل .-3 طويلة الديون تمويل إعادة

عادية .-4 أسهم الى الممتازة األسهم او الديون تحويل

معين .-5 دين تسوية بغرض ملكية أسهم إصدار

اصدار النقدية , FASBقبل التدفقات عن الجديد لمعياره

ولكن . القائمة في تدرج الهامة النقدية غير الصفقات هذه كانت

اما , عنها اإلفصاح يمكن فانه نسبيا هام الصفقات هذه مقدار

تظهر قد أو القائمة أسفل مستقل جدول او شفوية صورة في

المالية . بالقوائم ملحق جدول في او مستقلة مالحظة في

42

المراجع

دار , , , , -1 المتوسطة المحاسبة حامد احمد حجاج تعريب كيسو دونالد

الثانية , , الطبعة الرياض م .2003المريخ

تخصص, " -2 العليا الدراسات لطالب المالي التحليل محفوظ التميمي

م .2006محاسبة "

3- " , , , , التحليل , الناصر عبد نور إسماعيل إسماعيل شاكر منير محمد

عمان " , الطليعة القرارات صناعة مدخل م .2000المالي

االئتماني , " "-4 و المالي التحليل في الحديثة االتجاهات محمد مطر

عمان , وائل م 2003دار

المحاسبي , " -5 اإلفصاح و المالية للقوائم المالي التحليل خالد الراوي

عمان" , للنشر السيرة م .2000دار

الجامعية , ," " -6 دار المالية التقارير العال عبد طارق –حمادة

م2006اإلسكندرية

قوائم , " -7 المخططة المالية القوائم إعداد شريف محمد توفيق

" النقدية التدفقات و المحتجزة اإلرباح و المالي المركز و الدخل

www.mstawfik.tripod.com , 2006. م

43

44