Upload
hayes-nguyen
View
288
Download
40
Embed Size (px)
DESCRIPTION
كيفية إعداد دراسة جدوى اقتصادية. إعداد : د محمد سعيد دردير رئيس لجنة المكاتب الاستشارية بغرفة جدة MSD Management Consultant Firm www.msdfirm.com هاتف : 1515 652 02. محاور الدراسة. التعرف على خطوات الدراسة دراسة التقييم المسبق للمشروع دراسة السوق الدراسة الفنية - PowerPoint PPT Presentation
Citation preview
جدوى دراسة إعداد كيفيةاقتصادية
دردير : سعيد محمد د إعدادجدة بغرفة االستشارية المكاتب لجنة رئيس
MSD Management Consultant Firm . .www msdfirm com
02 652 1515هاتف :
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
الدراسة محاور الدراسة خطوات على التعرف
للمشروع المسبق التقييم دراسة
السوق دراسة
الفنية الدراسة
المالية التكاليف تقدير
والدراسات التجارب بعض
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
المشروع تعريف موقع في واالستثمارات األعمال من مجموعة المشروع
تحويلية أو توسعية أو إنتاجية أهداف لتحقيق صم+م مختار،. محددة تقنية أساليب باستخدام محدد وقت في
المستثمر بها يقوم التي االقتصادية األنشطة من مجموعةإنتاجية . غايات لتحقيق
المدخالت من مجموعة بين التأليف على يقوم نشاطالغايات تحقيق شأنها من مخرجات إلي الوصول بغرض
. محددة زمنية فترة خالل ما منطقة في حلقة المرجوة أوالمدخالت بين Outputsوالمخرجات Inputsالربط
تصل كما األسواق، عبر المشروع إلي تصل المدخالت. أيضا األسواق عبر مستخدميها إلى المشروع مخرجات
تخطيطها يمكن التي االستثمارية األنشطة من مجموعةوإنشائية مكانية العتبارات وفقا وتنفيذها وتمويلها
. معينة منافع تحقيق بهدف وتشغيلية
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
دراسة الجدوى ةDDDات المتخصصDDDة من الدراسDDDة متكاملDDDمجموع
تجDري لتحديDد مDدي صDالحية المشDروع االسDتثماري من عDDدة جDDوانب قانونيDDة وتسDDويقية وإنتاجيDDة وماليDDة واقتصDDادية واجتماعيDDة لتحقيDDق أهDDداف محDددة والDتي تمكن في النهايDة من اتخDاذ القDرار االسDDتثماري الخDDاص بإنشDDاء المشDDروع ، بمعDDني
آخر قبول أو رفض المشروع. اتDDع البيانDDة في جمDDاليب علميDDتخدام أسDDاس
وتحليلهDا بهDدف الوصDول إلي نتDائج تحDدد مDدي صDالحية المشDروع من نDواحي : الفنيDة - الماليDة - االقتصDادية - االجتماعيDة - البيئيDة ، بهDدف اتخDاذ
القرار المناسب والسليم في اإلستثمار .
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
الجدوى دراسة إعداد مراحلاالقتصادية
حيث االقتصادية الجدوى دراسة إعداد لمراحل عليه متفق موحد نمط يوجد ال
إعدادها في المبذول والجهد التفصيل درجة حيث من المراحل تلك تختلف
عليه والقائمين به والمهتمين وحجمه ذاته المشروع طبيعة الختالف dتبعا وأهميتها
دراسات معظم أو جميع فيه تشترك قد عام إطار يوجد أنه القول يمكن ولكن
جدوى دراسة أي بها تمر أن بد ال التي األساسية المراحل يمثل وهو الجدوى،
: يلي فيما المراحل هذه وتتمثل استثماري مشروع ألي اقتصادية
: األولى .المرحلة المشروع أهداف تحديد
الثانية ) المرحلة للجدوى: السابقة الدراسة المبدئية الجدوى دراسة
التفصيلية(.
الثالثة :المرحلة وتشمل: التجارية للربحية التفصيلية الدراسة
1. المشروع- منتجات على الطلب وتقدير التسويقية الدراسة
2. التكاليف- وتقدير للمشروع الفنية الدراسة
3. للمشروع- التمويلية الدراسة
4. التجارية- الربحية لتقدير واالقتصادي المالي التقييم
: الرابعة .المرحلة للمشروع القومية الربحية تحليل
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
المشاريع جدوى دراسات أهمية
من التأكد في المشروعات جدوى دراسات دوافع تتمثل
نظر وجهة من سواء االستثمارية القرارات سالمة
وجهة من أو الخاصة الربحية مستهدف الفرد المستثمر
واالجتماعية االقتصادية الربحية مستهدف المجتمع نظر
) العامة)
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
األولى المشروع: المرحلة أهداف
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
أهداف المشروعات العامة سواء العام للمشروع األساسي الهدف هو العامة المنفعة تحقيق
العامة فالمنفعة يتحقق، لم أو المشروع هذا قيام من ربح تحققبأقل، أو تكلفتها بسعر خدمة تقديم أو سلعة بيع في تكون قدتهتم ال العامة المشروعات أن ذلك من يفهم أال يجب ولكناألهداف تحقيق حساب علي ذلك يتم أال يجب بل بالربح V إطالقا
. أجلها من العام المشروع أنشئ التي للدولة القومي باألمن المرتبطة الوطنية المشروعات بعض قيام
. والذخائر األسلحة صناعة مثل
مصافي للنفط المنتجة الدولة كإنشاء وطنية اقتصادية اعتباراتالصناعات من قاعدة إنشاء أو لنقله، V بحريا V أسطوال أو لتكريره
. للتنمية كأساس الثقيلة
التكلفة من بأقل منتجاتها وبيع مشروعات بإنشاء الدولة تقوم قد . والمنسوجات الخبز حالة في كما اجتماعية العتبارات
. الخ.... واألدوية
هو إنتاجية لمشروعات الدولة إنشاء من الغرض يكون قدلفرض التجائها من V بدال نفقاتها لتمويل مالية موارد علي الحصول
. جديدة رسوم
والبنية األساسية الخدمات تنتج التي العامة المنافع مشروعات. ... الخ) والكهرباء والكباري الطرق والمواصالت، النقل مثل التحتية
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
المشاريع جدوى دراسات أهدافالمجتمع نظر وجهة من
.زيادة الدخل القومي وزيادة القيمة المضافة
. تحقيق الوفر في السيولة النقدية
.إتاحة فرص عمل
.المساهمة في تحقيق التنمية اإلقليمية
.المساهمة في تحقيق التنمية القطاعية
ةDDة واالجتماعيDDة الطبيعيDDة علي البيئDDالمحافظ
وتنميتها.
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
الخاصة المشاريع أهداف
ربح أقصي تحقيق أن للمشروع االقتصادية النظرية تفترضيسعي الذي والربح مشروع، ألي الرئيسية األهداف من يعتبر
اإلنتاج، وتكاليف المبيعات حصيلة بين الفرق هو المشروع إليةالتي النفقات كل المفهوم بهذا اإلنتاج تكاليف في ويندرج
يعتبر الربح تحقيق أن من الرغم علي ولكن المشروع، يتحملهاالوحيد الهدف اليعتبر أنه إال ونموه المشروع الستمرار ضروريالهتمام V موضعا كثيرة أخري أهداف نجد األرباح تحقيق فبجانب
: أهمها ومن الخاصة المشروعات لحصول كوسيلة المبيعات من ممكن قدر أقصي تحقيق
. األسواق في كبيرة وثقة واسعة شهرة علي المشروع هو قائم لمشروع االستثماري اإلنفاق من الهدف يكون قد
. اإلنتاج توقف خطر من له الرئيسي النشاط حماية
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
المشروع أهداف تحديد االنطالق نقطة تحقيقه المراد الهدف تحديد يعتبر
. المشروع جدوى تحليل في والبدء: الخاصة المشروعات أهداف
أن للمشروع االقتصادية النظرية تفترضالرئيسية األهداف من يعتبر ربح أقصى تحقيق
المشروع إليه يسعى الذي والربح للمشروع،وتكاليف المبيعات حصيلة بين الفرق هو
بهذا اإلنتاج تكاليف في ويندرج اإلنتاج،. المشروع يتحملها التي النفقات كل المفهوم
ضروري يعتبر الربح تحقيق أن من الرغم علىيعتبر ال أنه إال ، ونموه المشروع الستمرارنجد - األرباح تحقيق فبجانب الوحيد الهدف
الهتمام dموضعا كثيرة أخرى أهداف: أهمها ومن الخاصة المشروعات
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
تابع - الخاصة المشروع أهداف تحديد
لحصول 1. كوسيلة المبيعات من ممكن قدر أقصى تحقيقأدى ولو حتى األسواق، في كبيرة شهرة على المشروع - على – عالية أرباح توزيع عدم إلى القصير األجل في هذاقد الحديث المشروع فإن أخرى جهة ومن المساهمين،لما dتحقيقا المبيعات من ممكن قدر أقصى بدافع يعمل
يلي:. األرباح) ( تنمية ثم ومن اإليرادات زيادة أ ) (مصالحهم ترتبط الذين للمديرين الخاصة األهداف تحقيق ب
مرتبات من هؤالء عليه يحصل ما يتوقف حيث األعمال، برقمالمبيعات وحجم النشاط بمستوى مباشرة بطريقة ومكافئات
. باألرباح وليس
قائم 2. لمشروع االستثماري اإلنفاق من الهدف يكون قداإلنتاج، توقف خطر من له الرئيسي النشاط حماية هو
بإنشاء الكبرى والنسيج الغزل شركات تهتم dفمثال " الغيار " قطع أهم لتصنيع ورش مستقلة إنتاجية وحدات
اإلنتاج توقف لخطر تتعرض ال حتى تحتاجها التي. المناسب الوقت في ورودها لعدم وتعطله
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
العامة المشروع اهداف العامة المنفعة العام: تحقيق للمشروع األساسي الهدف هو
فالمنفعة يتحقق، لم أو المشروع هذا قيام من ربح تحقق سواءفي تكون قد سلعة العامة تكلفتها أو بيع بثمن خدمة أو تقديم
المشروعات أكثرأو أقل أن ذلك من يفهم أال يجب ولكن ،حساب على ذلك يتم أال يجب بل بالربح dإطالقا تهتم ال العامةوفيما أجلها، من العام المشروع أنشئ التي األهداف تحقيقالمشروعات أجلها من تنشأ التي األهداف أهم نستعرض يلي
العامة:
1 -كاستخراج قومية اقتصادية العتبارات الوطنية المشروعات بعض قيامكأساس الثقيلة الصناعات من قاعدة إنشاء أو ، تكريره ومعامل البترول
للتنمية.
2 -التكلفة من بأقل منتجاتها وبيع مشروعات بإنشاء الدولة تقوم قد ( الشعبية واألقمشة الخبز مصر في الحال هو كما اجتماعية، العتبارات
. الخ( ... واألدوية
4 -النقل مثل األساسية الخدمات تنتج التي العامة المنافع مشروعات ... قد الخدمات لهذه اإلستراتيجية لألهمية V فنظرا الخ، والكهرباء والمواصالت
الخاص القطاع دون وحدها بها القيام قصر الدولة .ترى
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
الجدوى بدراسات القائمون
براتllة من الخllدوى مجموعllات الجllداد دراسllاج إعllيحتالفنيlة المتخصصlة )االقتصlاد، المحاسlبة، اإلحصlاء، إدارة األعمllال، بحllوث العمليllات، الهندسllة، الحاسllب اآللي، القllllانون، وغllllيرهم(، تمتلllllك مجموعllllة من األدوات واألسllاليب العلميllة الllتي تسllتخدم في كllل مرحلllة من مراحlل الدراسlة وفقlا لطبيعlة المشlروع وحجمه. وعlادة مlا
يقوم بإعداد دراسات الجدوى:،البنوك،المكاتب االستشارية وبيوت الخبرة المتخصصة.الجمعيات العلمية
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
تكون دراسة الجدوى للحاالت التالية:
.تجديد مشروع قائم.تطوير مشروع قائم.التوسع في مشروع قائم.تغيير مجال اإلنتاج أو النشاط.عمليات اإلحالل.حاالت الصيانة غير العادية.مشروع استثماري جديد أخري.)المفاضلة بين البدائل، التطوير
التنظيمي، تغيير النشاط(.
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
دورة المشروع المراحل من مجموعة تشمل بدورة المشروع يمر
الدراسة، ومنهجية المشروع طبيعة حسب المتداخلة
في المشروع تعديل كثيرة أحيان في يجري و
أو اقتصادي لسبب واإلعداد التقييم مراحل
قرار بسبب أو أفضل معلومات لظهور أو اجتماعي
. المراحل المشروع دورة وتشمل سياسي وضع أو
التالية:
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشاراتPROJECT CYCLE
مرحلة تحديد
المشروع
إعداد مرحلةالمشروع
التقييم مرحلةالسابق للمشروع
تنفيذ مرحلةالمشروع
تقييم مرحلةالالحق التقييم
للمشروع
دورة المشروع
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
الثانية المسبق: المرحلة التقييمللمشروع
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
،االستثماري المشروع مراحل أهم من تعتبر أو V مؤقتا المشروع دراسة في االستمرار إمكانيات تتوقف عليها
،V نهائيا ،االستراتيجيات وتحليل وتجميع، ومراجعة، مسح تشمل
واالجتماعية االقتصادية، والمعلومات والبيانات، والسياسات،: خطوات بعدة المشروع تحديد مرحلة تمر
األفكار مصادر علي التعرف،فرزهاترتيبها الجدوى قبل ما قبل Prefeasibility studyدراسة ما دراسة بتقييم وتنتهي
الجدوى،
المشروع تحديد مرحلة
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
المشروع تحديد مرحلة
العناصر علي التعرف يتم ثم كفكرة المشروع يبدأ المرحلة هذه في
أن - والبد المشروع بتحديد المرحلة هذه وتنتهي الفكرة هذه لتنفيذ الحاكمة
: عن معلومات تتوفرال توجllد موانllع قانونيllة، أو فنيllة، أو تسllويقية، أو ماليllة، أو اجتماعيllة، أو بيئيllة، وأن •
أهداف اlلمشروع ال تتعlارض مع أهدlاف السياسlات العامة .
التأكlد من أن المشlروع يقlع ضlمن أسlبقيات القطاع المعني.•
وجlود تصlور وتحديlد عlام للمشlروع ، وحجمlه االستثماري واإلنتاجي وموقعه .•
التأكlد من أن المشlروع يمثlل أفضlل البlدائل المقترحlة من النlواحي الفنيlة واالقتصlادية •
واالجتمlاعية والlبيئية.
أن المشروع لدية القدرة على االستمرارية.•
تحديlد المسlتفيدين من المشlروع بصlورة مباشرة أو غير مباشرة.•
التفاصlيل المتعلقlة بالمشlروع والمشlاكل المتوقعة تم التعرف عليها بصورة مناسبة.•
رصlد الفجlوة في المعلومlات وتم تحديlد مصادر إكمالها.•
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
مرحلة التقييم السابق للمشروع
تتمثل أهمية هذه المرحلة في تجهيز المشروع التخاذ القرار ، إذ أنهاتعالج جدوى المشروع في اإلطار الكلي لالقتصاد والمجتمع ، وتختلف
V لمنهج التحليل المتبع . حيث يركز البنك أهداف تلك المرحلة وفقاالدولي علي الجانب المالي وعلي مؤشر معدل العائد الداخلي
Internal Rate of Return(IRR) وال تركز علي الجانب اإلنمائي وفعالية المشروع ككل وقيمته االجتماعية وأثره المباشر علي البيئة
بأنواعها.
إال أنه بداء من فترة قصيرة وضع تلك االعتبارات في الحسبان عندتقييم المشروعات، ومرحلة التقييم تزيل كل الشكوك والغموض حول
المشروع، وتستوفي كل المعلومات والتفاصيل عنه وتبين بصورة وافية جوانب القوة والضعف فيه، وتقر في النهاية إذا كان المشروع يستحق التمويل بثقة، وتناقش كيفية التمويل ومساهمة رأس المال
وخدمة الدين، وكفاءة االسترداد وتتضمن التدفقات النقدية خالل عمر المشروع
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
الجدوى دراسة المبدئية
تسويقية فرص هناك أن للمشروع
متعمقة دراسات إلى الحاجةالجوانب لبعض
التسويقية الجدوى دراسة التفصيلية
المواقع عن البحث فيها ويتم عامة منشورة بيانات على تعتمدالمشروع إلقامة الجوهرية
تشريعية • موانعالموقع / .• بالمنطقة تتعلق موانعبيئية .• موانع•. أوالتصدير باالستيراد تتعلق موانعتكنولوجية • موانعبالسوق .• تتعلق موانعدينية .• موانعاالستمرارية • على القدرةأخرى .•
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
أهمية مرحلة التقييم السابقالتأكDDDد من المواصDDDفات الفنيDDDة)الهندسDDDية( •
للمشروع.
مراجعDDة والتأكDDد من مالئمDDة حجم المشDDروع •
وموقعه.
مراجعة هيكل العمالة بالمشروع.•
مراجعDة تقDديرات التكDاليف لبنDود المشروع.•
التأكDد من مصDادر التمويDل وشروطه.•
مراجعDة والتأكDد من إجDراءات وتوقيتDات التوريد.•
مراجعDة تقDديرات عوائDد للمشDروع )المالية(.•
مراجعDة اآلثDار غDير المباشDرة والبيئيDة للمشروع.•
التأكد من معدل العائد المتحقق.•
ة س
ة درامهمة
هاين
ىوجد
ال
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
مرحلة إعداد المشروع الدراسات كافة علي العتمادها المشروع، جدوى تقرير في الرئيسة المرحلة تعتبر
- - - وعالقة وماليا، واقتصاديا فنيا المشروع لجوانب والمتخصصة المختلفة
وأثر المشروع في المؤثرة والعوامل ،dوداخليا خارجيا المحيطة بالبيئة المشروع
مواجهة علي قدرته ومدي المخاطر وتحديد المحيطة البيئة علي المشروع
. المرحلة تلك دراسات وتتطرق المشروع طبيعة حسب dكل المواتية غير الظروف
وتعتبر . االفتراضي وعمره المتوقعة والنتائج وإدارته للمشروع اليومية الحياة إلي
. والخيارات بالبدائل يتعلق فيما الحاسمة المرحلة هي المشروع إعداد مرحلة
. المرحلة تلك تتضمن وبذلكدراسة الجدوى
القانونية دراسة الجدوى
التسويقية.
دراسة الجدوى الفنية
دراسة الجدوى المالية
دراسة الجدوى
االقتصادية
دراسة الجدوى البيئية
دراسة الجدوى
االجتماعية
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
الثالثة الجدوى: المرحلة دراسة
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
جدوى تتطلبها التي الدراساتالمشروع
التسويقية الدراسة الفنية الدراسة
المالية الدراسة
الربحية تقدير
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
التسويقية الجدوى دراسة التي والتقديرات واألسس األساليب مجموعة
لسوق المختلفة الجوانب على التعرف إلى تهدفبهدف / النتاجة المشروع يتجه الذي الخدمة المنتج , ورسم والمرتقبة الحالية المبيعات حجم تقدير , ( التسعير المناسبة التسويقية السياسات
الخ , , ....( . والتوزيع والترويج
الدراسات أهم من التسويقية الجدوى دراسة تعتبريتوقف عليها إذ المشروع على تتم أن يمكن التيأو والهندسية الفنية الدراسة في االستمرار قرار
للمشروع . أخرى بدائل عن والبحث التوقف
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
الجدوى دراسة أهداف التسويقية
منتجات • على المتوقع الطلب حجم تقديرالمرتقبة السوق وحجم نموه ومعدالت المشروع
المشروع ) (. نصيب والشريحةوتقسيمات • المنافسة ودرجة السوق ونوع هيكل
السوق .واتجاهاتها .• األسعار نمطالتسويقية . • الفرص تحديداإلعالنية .• الحمالت وتخطيط تحديد
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
لدراسة الالزمة والمعلومات البياناتومصادرها السوق
ثانوية بيانات مكتبية
: السكان بياناتالسن •المهنة / • الدخلالتعليمية • الحالةالعملية • الحالة
. وداخلية خارجية تجارة../ / / صناعي زراعي اإلنتاج. القومي الدخل / / النقل اإلسكان
المواصالت األسرة ميزانية الجديدة المشروعات. القياسية األرقام...... أخرى
اإلحصاء • مصلحة• / / سجالت/ مطبوعات شركات وزارات
ودولية محلية
بحوث ميدانية
المالحظة / االستقصاء المشاهدة
الشخصية -:المقابلة نمطية) مفتوحة ) مناقشة متعمقة) ( جماعية مناقشة حرة
البريد : وتلقي األسئلة قائمة إرسال
اإلجابات التليفون
. األسئلة قائمة واقع منالمتاح الوقت
الدراسة • ميزانيةالبحث • إمكانيةفي • المطلوبة الدقة درجة
النتائج .
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
التسويقية الدراسة عناصر
الفرص التسويقية للمشروع
المتاح .• الطلبالممكن • الطلب
تنميته .التنافسية • المزايا
للمشروع .المرتقبة .• المبيعات
العرض حجمومواصفاته
الحالي • العرضوالمتوقع .
الحالية • الطاقاتوالمتوقعة .
جديدة • مشروعاتتحت • مشروعات
التنفيذ.
الطلب حجمومواصفاته
المحلي • الطلبومواصفاته .
الخارجي • الطلبومواصفاته.
السوق .• حصصالرئيسية • األسواق
والثانوية. التنافسي • الوضع
الفجللمشروع .النتائج وة تحليل
تصميم تسعير البرامج
وضع السياسات التسويقية
التوزيع
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
ودرجة السوق ونوع هيكلالمنافسة
المنافسة سوق الكاملة
احتكار سوق القلة
منافسة سوق احتكارية
االحتكار سوق الكامل
من كبير عددالبائعين
والمنتجين منهم لكل
محدود حجمإجمالي من
السوق يستطيع ال
أن احدهمعلى يؤثر
السعر . الدخول حرية
من والخروجالسوق .
توافرالمعلومات التسويقية .
من قليل عددالمنتجين
يكون قدقلة احتكار
سلع ) متمايزمتجانسة(.
قلة احتكار أوغير
سلع) متمايز) متجانسة غير
مايتم وعادةعلى االتفاقعند األسعار
واحد . مستوى
يتنافس • سوقكبير عدد فيهالمنتجين من
تامة بحريةإنتاج على
سلعة / وبيعمعينة . خدمة
منتج • كلنوعا يعرض
من مميزالسلع
والخدمات , وبالتالي
غير المنتجاتمتجانسة
تختلف •في األسعارالسوق هذا
ماتكون وغالباأعلى األسعار
المدى فيعن الطويل
سوق المنافسة
الكاملة
واحد منتجالسلعة ينتج
وليس بدائل للسلعةفهو وبالتالي
المحتكر والمتحكم
فيها . الوحيد
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
وأحجام أعداد أساس على األسواق حاالت بين التمييزالمنتج وطبيعة السوق في المتعاملة الشركات
السوق من والخروج الدخول على والقيود
وحجم عدد الشركات
طبيعة المنتج
الدخول من والخروج
السوق والى
المنافسة الكاملة
المنافسة االحتكارية
احتكار القلة
االحتكار الكامل
شركات كثيرة
بأحجام شركات صغيرة
بأحجام كثيرة صغيرة
متماثلة سهل
حماية ضد كاملة
دخول المنافسين
وحيد واحدة منتج شركة
متباينة سهل
توجد قدالقيود بعض
أو متماثلة متباينة
شركات عدةعلى إحداها
كبيرة األقل
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
التغليف
الخدمة
اإلنتاج
تخطيط المنتجات
التميز
الناس السعر الترويج المكان
سياسات ومنافذ التوزيع
العالقة بالموز عين
اإلعال ن
اخرى
النقل – التخزي
ن
تحديد هوامش
الربح
تحديد األسعا
ر
تنشيط
المبيعا ت
النشر
البيع الشخصي
المنافع واالستخدا
مات
دوافع الشراء
الخصائصبحوث التسو يق
أنواع ونسب الخصم
الشخصي ة
مرونة الطلب
جمع •بيانا
ت تسج•
يل بيانا
تتحلي•
ل بيانا
ت
: في تتحكم التي المتغيرات يشمل التسويقي المزيجالوظائف تخطيط تتولى التي اإلدارة وهي المشروعمراقبتها – – – عليها اإلشراف وتنظيمها التسويقية
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
عوامل •جغرافية
عوامل •سيكولو
جية
عوامل •تتعلق
بالمنتج
عوامل •ديموغرا
فية الجنس – السن
الجنسية – الدخل
األسرة حجمالديانة – الطبقة
االجتماعية جحم االستهالك المستخدم
األخيرالمنافع
الوالء
الحساسية المناطق
الحجم ريف/ حضر
المدينة خصائص حجمشخصية دوافع
اتجاهات ثقافة
تجزئة السوق
مجزأ غير سوقتسويقي ( مزيج
) واحد
أساسية مجموعة) التركيز) إستراتيجية
مجزأ سوقلكل ( تسويقي مزيج
) جزء
على الطلب تشكل التي والشرائح الرئيسية المجموعات بتحديد االهتمام يجببالسلعة / , االهتمام ودرجة الشراء ودوافع واالحتياجات للرغبات وفقا الخدمة السلعة
التسويقية, بالجهود والتأثير .
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
بيئة المشر
وعالبيئة
التسويقية
مشروع
مشروناجح ع
مشرو فاشلع
مضارمشروبع
ناضج
تسويقية فرص
تسويقية تهديدات
وتهديدات فرص تسويقية
والتهديدات الفرص تسويقية
السو ق
العمالء
السياسية البيئة والقانونية
الخاصة البيئة الداخلية((
العامة البيئة) الخارجية(
الطبيعية البيئة
نظام اإلدارة والتشغي
ل
البيئة االقتصادية
البيئة التكنولوجية
البيئة االجتماعية
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
SWOT ANALYSIS
Strength المشروع قوة نقاط
؟ • األخرين عن يميزك ماذاالموقع) – – الجمارك المنافسة
الضمانات– – – البيع نقاطالخ – – ( النوعية األسعار
Weakness ضعف نقاط المشروع
المتوقعة • ضعف نقاط هي ماالمخزون) – – المنافسة
الرسوم – - المواقع األسعارالخ – – ( األنظمة الجمركية
Opportunity الفرص المتاحة
من • السوق في المتاحة الفرص؟ خدمة أو سلعة نوع
Threats المخاطر
مثال • ؟ المتوقعة المخاطر ماالمستديمة) – – الموسمية
الخ – األنظمة
القوة نقاط السوق تحليلالمتاحة والفرصة والضعف
والمخاطر
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
قطع ) أو تجارية عينة اسعار احتساب بيانات ) مصنع غيار
: الوحدة نظافة اسم مواد : المشترى ميناء واصل الوحدة دوالر 2سعر : الحاوية في الوحدات حبة 10,000عدد : التأمين مع واصلة الحاوية دوالر 20,100سعر : دوالر 1206% 6الجمارك ) بالدوالر : ) دوالر 200التخليص ) بالدوالر : ) دوالر 1000النقل : المستودعات واصلة الوحدات دوالر 22506قيمة : المستودعات واصلة الوحدات ريال 84397.5قيمة : بالريال الوحدة ريال 8.44سعر الربح ريال 10.55%( 25: )هامش الجملة بيع ريال 12.15% 15: سعر التجزئة بيع ريال 14.20% 25: سعر جملة السوق بيع ريال 15سعر تجزئة السوق بيع ريال 18سعر
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
السوق دراسة
) ( ؟ التوزيع وطرق مكان لمنتجاتك المقترحة القنوات هي ما من كل في المنتج توزيع يتم
) مثال – – ) الدمام جدة الرياض : كالتالي المنتج توزيع يتم
الرئيسية المدن في بيع نقاط خالل من موزعين خالل من أو األلكتروني البيع خالل من أو
؟ المشابهة والمشروعات المنافسون هم من ) مثال ) الحديدية للمنتجات صقر شركة المحلية للمبيعات الله عبد شركة .... الخ شركة
؟ خدماتك أو لمنتجاتك التنافسية المزايا هي ما ضمان يوجد ال أو ، بالسوق بمثيالته مقارن لمدة جودة ضمان لدية المنتج
) مثال) بالسوق مثيالته عن دون مختلفة اشكال لدية المنتج الخدمة
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
جدوى تتطلبها التي الدراساتالمشروع
التسويقية الدراسة
الفنية الدراسة المالية الدراسة
الربحية تقدير
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
: للمشروع الفنية 1الدراسة الدراسة معالم تتحدد التسويقية الدراسة ضوء على
ما كل الفنية بالدراسة والمقصود للمشروع، الفنيةوإقامة أقسامه وتشييد المشروع بإنشاء مرتبط هو
وتقدير اإلنتاج مستلزمات من احتياجاته وتحديد آالتهللسنة التشغيل وتكاليف االستثمارية التكاليفالفنية الدراسة تتناول عامة وبصفة القياسية،
: التالية الجوانب للمشروع: للمشروع) ( الهندسية الدراسة أ
. المشروع موقع وتحليل دراسة. المطلوبة المساحات وتحديد اإلنتاجية العملية دراسة. والمعدات اآلالت من المشروع احتياجات تحديد. والمستلزمات الخامات من المشروع احتياجات تحديد. الطاقة من المشروع احتياجات تقدير. النقل ووسائل األثاث من المشروع احتياجات تقدير واالحتياجات المباشرة العمالة من المشروع احتياجات تقدير
. تنظيمها وهيكل واإلدارية اإلشرافية
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
: للمشروع الفنية 2الدراسة
: المشروع) ( تكاليف تقدير ب
إعداد على للمشروع التكاليفية الدراسة تركز
االحتياجات تقدير من تمكن التي المالية القوائم
: المشروع تكاليف دراسة وتتضمن المالية،
. للمشروع- االستثمارية التكاليف تقدير
. قياسية- لسنة التشغيل تكاليف تقدير
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
: للمشروع الفنية 3الدراسة التالية الفنية المعلومات يتطلب مشروع أي
ومنها : لدراسة المشروع وتحليل. المطلوبة المساحات وتحديد اإلنتاجية العملية دراسة. والمعدات اآلالت من المشروع احتياجات تحديد. والمستلزمات الخامات من المشروع احتياجات تحديد. الطاقة من المشروع احتياجات تقدير. النقل ووسائل األثاث من المشروع احتياجات تقدير واالحتياجات المباشرة العمالة من المشروع احتياجات تقدير
. تنظيمها وهيكل واإلدارية اإلشرافية محور يكون سوف اعاله ذكر عنصر كل بالتالي
. المشروع تكاليف لتحديد للقياس
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
جدوى تتطلبها التي الدراساتالمشروع
التسويقية الدراسة
الفنية الدراسة
المالية الدراسة الربحية تقدير
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
للمشDروع المالية الجدوى دراسة
o على تحليالتها في المالية الجدوى دراسة تركزنظDر وجهة من مستقلة كوحدة المشروع مستوى
المستثمرين. o أن دون للمشروع المباشرة اآلثار بقياس تهتم
تمس والتى المباشرة غير اآلثار لقياس تمتد. واالجتماعية االقتصادية الحياة من مختلفة جوانب
o رقمى تحليل صورة فى المالية الجدوى قياس يتمخالل معظمهDا إعداد يتم التى البيانات على يعتمد
. للدراسة األولى المرحلةo مقاييس إلى تنتهي الجدوى دراسة كانت إذا
العائد ومعدل الحالية القيمة صافى مثل موجزةهذه أن على التأكيد من البد انه إال الداخلي
االعتبار هو المهم األهم ولكن موجزة مقاييسوالمؤسسية، الفنية، العوامل لكل األساسي
تصنع التي واالجتماعية واالقتصادية، والمالية،. d جيدا dمشروعا
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
المالى التحليل أهداف
المشروع قDدرة خالل D قDياس صافى من
النقدية على التدفقات l االستثمارات اسDترداد
خالل و سيتحملها، استرداد التي مقبولة.فترة
مشروعDال ربDحية على قDياس تحlقيق وقlدرته
.مقبول عlائد
المشروع قDدرة بالتزاماته على قDياس الوفاء
الغير تجاه تجاه خاصة التمويل وبlصفة مlصادر
) إفlراد ) أو بنوك .الخارجية
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
للمشروع المالية الجدوى دراسة مراحل
الثالثة المرحلة
المعايير تطبيقالتوصيات وإعداد
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
للمشروع الرأسمالية التكلفة تقديDر
: للمشروع االستثمارية التكاليف مكونات
: التشغيل: قبل ما مصروفات أوال. بDالDمDشDروع الDخDاصDة الDدراسDDات نDفDقDDات. الDتDرخDيDص و الDتDسDجDيDل نDفDقDDات. الDتDشDغDيDل بDدء و الDتDجDارب تDكDالDيDDف. اإلنDشDDاء فDتDرة فDوائDDد. الDتDشDغDيDDل قDبDل مDا أجDور. الDتDشDغDيDDل قDبDDل الDسDفDDر و االنDتDقDDال تDكDالDيDDف. الDتDمDهDيDديDة اإلعDالنDيDة الDحDمDلDة. الDمDؤقDتDة اإلنDشDاءات. أخDرى مDصDروفDDات
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
االستثمارية التكاليف مكوناتللمشروع:
: الثابتة: األصول ثانيا
.1: في تتمثل و األساسية البنية و األرض تكلفة
. األرض شراء ثمن
. األرض وتسوية تحسين
. المشروع إليها يحتاج قد التى األساسية البيئة
.2: واإلنشاءات المبانى
.3 : النقل ووسائل المعدات و اآلالت
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
للمشروع االستثمارية التكلفة مكونات
: العامل: المال رأس ثالثا : من العامل المال رأس ويتكون
.المخزون النقدية المصروفات لمقابلة تكفى التى السائلة النقدية
مثال : األجور ،وغيرها والتسويقية، اإلدارية المصروفات والنقل والصيانة والمياه الكهرباء استهالك كمصروفات
وغيرها، واالنتقاالت السنوات خالل سلعى مخزون تكوين يتم أال يراعى
) وإن ) حاجة، دون لتخزين داع ال ألنه اإلنشاء األولىالشهور هو السلعى المخزون لتكوين المناسب الوقlت
التشغيل . بدء على القليلة
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
للمشروع االستثمارية التكاليف لقائمة نموذج
البيان
اإلنشاء فترة االجمالىاألولى السنة الثانية السنة
بالعملة
المحلية
بالعملة
األجنبية
االجمالى
بالعملة
المحلية
بالعملة
األجنبية
االجمالى
بالعملة
المحلية
بالعملة
األجنبية
االجمالى
الثابتة األصولاألرض
واإلنشاءات المبانىوالمعدات اآلالت
التجهيزاتالنقل وسائل
واالنتقالوالمفروشات األثاث
ارتفاع احتياطىأسعارأخرى أصول
الثابتة األصول جملة
العامل المال رأسنقدية
مخزونالمال رأس جملة
العامل) التأسيس ) مصروفات التشغيل قبل ما مصروفات
التكاليف اجمالىاالستثمارية
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
التشغيل تكاليف
و والتسويق اإلنتاج بعمليات المتعلقة الجارية التكاليف هىو خدمات على الحصول مقابل فى تضحيات وتمثل اإلدارةتنشأ التى اإليرادات توليد إلى النهاية فى تؤدى منافعبlاآلجlل الlجlاريlة التكاليف ترتبط و اجلها، من المشروع ) ( فى متكررة دورية تكاليف فهى ولهذا مالية سنة القصيرالجارية صفة تكتسب وهى إنتاجية دورة كل فى أو سنة كل
: أساسية بنود ثالثة فى وتتمثل تكرارها و لدوريتها نظرا: التشغيل مصروفات
المستلزمات و الخامات لDالنق و الشحن و التعبئة تكاليف،الوقود المحركة القوى المياه. التسويقية و اإلدارية المصروفات
. التأمينات و األجور .الصيانة
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
الدخل قائمةالبيان/ السنوات 1 2 3 4D
اإليرادات
)يDطDرح( نفقات التشغيل النقدية
هDDامش الDربDDح الDنDقDDدى ) صDافDDى أربDDاح الDتDشDغDيDل (
)يDطDرح( قسط اإلهDDالك واالستهالك
مDجDمDDDDل الDربDDDح الDمDحDاسDبDDDى) هDامDDDش ربDح الDعDمDلDيDات (
)يDطDرح( الDمDصDروفDات اإلداريDة و الDتDDسDويDقDيDة
صDافDى الDربDح قDبDل الDفDائDدة
يDطDرح الDفDائDدة
صDافDى الDربDح قDبDل الDضDريDبDة
)يDطDرح( الDضDريDبDة
صDافDى الDربDح الDقDابDل للDتDوزيDع
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
الDبDDيDDDDان /
الDسDنDDة1 2 3 4
(1 اإليDرادات )
تDكDالDيDف
(2الDDتDشDغDيDل )
(3اإلهDالك )
مDجDمDوع الDتDكDالDيDف
(4( = )2+3)
هDامDش الربDح ) مجمل
الربح المحDاسDبى (
(5( = )1 -4)
( 6الDفDوائDد )
صDافDى الDربDح قDبDل
- 5( = ) 7الDضDرائDب )
6)
( 8الDضDرائDب )
الDربDح الDقDابDل
( =9للDتDوزيDع )
( 7 -8)
الDبDDيDDDDان / الDسDنDDة 1 2 3 4
اإليDرادات
يDطDرح مDصDروفDات
الDتDشDغDيDل
مDجDمDل الDربDح
يDطDرح مDصDروفDات
تDسDويDقDيDة و إداريDة
رصDيDد الDتDشDغDيل
قبل اإلهالك
يDطDرح اإلهDالك
ربDح الDتDشDغDيDDل
يDطDرح الDفDوائDد
الDربDDDDDDDDح قDبDDDDDDDDل
الDضDريDبDة
تDطDرح الDضDريDبDة
الDربDDDDDDDح الDقDابDDDDDDل
للDتDوزيDDDDع )صDافDDDDى
الDربDDح (
نموذج ) الدخل (2قائمةنموذج ) الدخل (3قائمة
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
النقدية التدفقات قائمة نموذج
البياناالنشاء فترة التشغيل فترة
1 2 1 2 3 4 5 6 D7 10
الداخلة التدفقات
اإليراداتالقروض
المتبقية القيمةالمال رأس استرداد
العاملالتدفقات جملة
الداخلةالخارجة التدفقات
الثابتة األصولالعامل المال رأس
الضرائبالدين خدمة
التدفقات جملةالخارجة
التدفق صافىالنقدى
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
االستثمارية تكاليفه منها 100مشروع ريال مال 80ألف رأس ريال ألفو عادية 20مملوك سنة فى المبيعات وقيمة مقترض مال رأس ريال ألف
التDشغيل سنوات التDشغيل 60من تكاليف وجملة ريال ألفالضرائب) + + + ( اإلهالك الفوائد نقدية منها 20مصروفات ريال 5ألف
. القرض فوائد ريال آالفالمبيعات فوائد ) –قيمة بدون التشغيل تكاليف
القرض( = على المتوسط العائد معدلDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDD
مقترض ) ( و مملوك الكلى االستثمار الكلى االستثمار 60 ( - 20 - 5)
× = lllllllllllllllllllllllllll100 = 45% 100
فوائد التكاليف تشمل ال ذلك وعلى الكلى االستثمار إلى نسب قد الربح أن يالحظ. المملوك المال رأس على المتوسط العائد معدل يكون القرض
) والضرائب - ) الفوائد شامل التشغيل تكاليف المبيعات قيمة × =DDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDD
100المملوك المال رأس
60 - 20 40 × = =lllllllllllll lllllllllllllllllll100 = 50%
80 80على اعتماده عليه يعاب أنه إال المعيار هذا بساطة من الرغم وعلىالربح إهمال عن فضال المشروع، سنوات من واحدة سنة بيانات
. المشروع عمر خالل والتكاليف
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
االسترداد :فترة PAYBACK ) OR PAYOUT ( PERIOD
المستثمرة األموال خاللها المشروع يسترد التى المدة عن االسترداد فترة تعبر . النقدية تدفقاته صافى من ذلك و فيه
شائعة أنها إال االعتبار فى المشروع عمر أخذها وعدم بالبدائية اتصافها رغم الطريقة هذهرأس قيمة استرداد اهتماته متقدمة فى يضع الذى األجنبى للمستثمر بالنسبة خاصة االستخدام
درجة وارتفاع الاليقين حالة فى أيضا الطريقة هذه وتستخدم ممكن، وقت أقصر فى مالهالمخاطرة.
( دون الربح صافى الصافية المتساوية النقدية التدفقات حالة فى االسترداد فترة حساب يتم: ) التالية المعادلة باستخدام الضرائlب خصم وبعد اإلهالك خصم
االستثمارات قيمة إجمالي = DDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDD االسترداد فترة
الصافى السنوى النقدى التدفق حيث المشروعات، لمقارنة كمعيار االسترداد فترة طريقة استخدام من الرغم على
يعاب المقياس هذا أن إال أقل زمن في استثماراته يسترد الذي المشروع يفضلعليه:
زمن 1. و مقدارها حيث من تتباين الوافرات أن حيث للنقود الزمنية القيمة تتجاهلتدفقها.
قد 2. والتى المشDروع عمر من التالية السنوات فى المتحققة اإليرادات تجاهل. اآلخر المشروع من أقل األفضل المشروع فى تكون
إتباع يتم حيث الدخل قائمة من االسترداد فترة حساب يتم الدراسات بعض فى. اإلهالك خصم قبل للمشروع الصافى الربح باستخدام ولكن الخطوات نفس
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
اإلجمالية االستثمارية تكلفته المشروع 800مشروع يبدأ ثم واحدة سنة في أنفاقها يتم ريال ألفنقدي تدفق صافى تحقيق الثانية السنة لمدة 200من سنويا ريال سنوات .10ألف
800 = = DDDDDDDDDDDDD االسDتDرداد فDتDرة سDنDوات 4فDإن
200بعد ) عام الصافية التدفقات تلك جمع فيتم المتساوية غير الصافية النقدية التدفقات حالة في أما
الوفر ( إلى وأضDيف الحسبان في لها النقدي الوفر أخذ إذا التي السنة عند تتوقف بحيث عاماالستثمارات قيمة عن النقدية الوفورات زيادة إلى يؤدى سوف السابقة السنوات في النقدي
: يلي كما الحالة هذه في االسترداد فترة حساب ويتم
االسDتDثDمDارات = كDل السDتDرداد تDكDفDى ال التي السنوات عدد االسترداد فترة
تسترد لم التي االستثمارات من المتبقية القيمة
× + DDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDD12التالية للسنة النقدي التدفق
: التالي النحو علDى كانDت للمشDروع الصافية النقدية التدفقات أن افترضنا لو السابق المثال في
200 ،250 ،300 ،300: يلي كDمDا تDكDون االسDتDرداد فDتDرة فDإن ريال ألف
= والثالثة والثانية األولى للسنة الصافي السنوي .750 = 300 + 250 + 200التدفق ريال ألDف = ردDتDسDي لDم الذي االسDتDثDمDارات مDن ريال D750 = 50 800الDجDزء ألف
50 × = llllllllllllllll يسترد لم الذى المبلغ استرداد 2 = 12زمن
300االسDتDرداد = شDهDريDDن 3فDتDرة و سDنDDوات
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
مالحظات : األول المشروع في المستثمر المال رأس مشروعين والثاني 100لدينا ريال ألف 200ألف
ريال. األول في بلغت الصافية الحالية الثاني 180القيمة وفي ريال .260ألف ريال ألف برDأك صافية حالية قيمة يحقق ألنه الثاني المشروع نفضل الحالية القيمة صافى لمعيار وفقا
. األول المشروع مDن مجDرد كرقDم ضعف الثاني المشروع في المستثمرة المبالغ أن حيث خاطئ القرار هDذا فإن الحقيقة
الربحية دليل استخدام يجب الحالة هذه وفى األول المشروع مع Profitability Indexاستثمارات. الصافية الحالية القيمة
لإليرادات الصافية الحالية القيمة
= DDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDD الDربDحDيDة دلDيDل
لالستثمارات الصافية الحالية القيمة
أن : نDجDد الDسDابDق الDمDثDال في و
180 = = DDDDDDDD األول المشروع ربحية 1.8دليل
100 260
= = DDDDDDD الثاني للمشروع الربحية 1ِ 3دليل 200
الDمDشDرو مDن أفDضDل األول الDمDشDروع أن .أي أكDبDر ربDحDيDة دلDيDل يDحDقDق ألنDه الثاني ع
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
مثال
السنة
القيمة اإلجمال
ية للعائد
القيمة اإلجمال
ية للتكالي
ف
صافي العائد
معامل الخصم
8%
القيمة الحالية لصافي
العائد
إجمالي
العوائد بعد
الخصم
إجمالي
التكاليبعد فالخصم
2000 15000 12000 3000 0.926 2778 13890 11112
2001 20000 16000 4000 0.857 3428 17140 13712
2002 25000 22000 3000 0.794 2382 19850 17468
2003 30000 25000 5000 0.735 3675 22050 18375
2004 35000 28000 7000 0.681 4767 23835 19068
2005 40000 36000 4000 0.63 2520 25200 22680
2006 45000 40000 5000 0.583 2915 26235 23320
2007 50000 44000 6000 0.54 3240 27000 23760
2008 55000 48000 7000 0.5 3500 27500 24000
2009 60000 52000 8000 0.463 3704 27780 24076
Total37500
032300
032909
230480
197571
لالستثمار المتوقعة الحالية القيمةناجح 32909هي المشروع ويعد ريال
القيمة كانت إذا المالية الناحية منمن أكبر لالستثمار المتوقعة الحالية
الصفر. مالية مشكالت من المشروع يعاني
المتوقعة الحالية القيمة كانت إذا. V سالبا V رقما لالستثمار
المتوقعة الحالية القيمة تتوقف: منها عوامل عدة على لالستثمار
•.) العوائد ) االيجابية التدفقات•.) التكاليف ) السلبية التدفقات• ) لرأس ) الفائدة الخصم نسبة اختيار
المال.أربحية تحدد مجملها في وهي
. المالية الناحية من المشاريعللتكاليف- = 2 العائد إجمالي نسبة
معينة مدة خالل / العوائدنفس خالل التكاليف إجمالي
المدة =230480/197571 =1.166568
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
للتكاليف العوائد نسبة
المالي للتقويم كمؤشر المستخدمة المعايير أحد . للتكاليف العوائد نسبة هو اإلنتاج وحدات ألداءالحالية القيمة عن المدلول هذا واليختلفحيث من إستخداماته في لإلستثمار الصافيةالماضي األداء لتقويم يتطلبها التي المعلومات . لتصحيح مؤشرات عن ويبحث السجالت خالل منالعناصر ودعم وجدت إن المالية المشكالتالناحية من المشروع ممارسات في اإليجابية
: كاآلتي للتكاليف العائد نسبة وتحسب المالية،
/ = معينة مدة خالل العوائد إجمالي للتكاليف العائد نسبةالمدة نفس خالل التكاليف إجمالي
ناحية في سواء الحالية بالقيمة dمقوما ذلك كل . هذه حساب كيفية ولمعرفة التكاليف أو العوائدتدفق يحوي والذي التالي المثال نفترض النسبة
. اإلنتاجية المشاريع أحد في والتكاليف العوائد
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
السنةإجمالي العوائد ) ريال)
إجمالي التكاليف
) ريال)
معامل %8الخصم
إجمالي بعد العوائد
الخصم
إجمالي التكاليف
الخصم بعد1980 6000 5000 0.926 5556 46301981 7500 6300 0.857 6428 52991982 6200 6000 0.794 4923 47641983 8300 7200 0.735 6101 52921984 8600 8400 0.681 5857 57201985 7800 8000 0.630 4914 50401986 4300 7000 0.583 2501 40811987 9400 6500 0.540 5076 35101988 8500 4300 0.500 4250 21501989 8000 6800 0.463 3680 31481990 6300 6000 0.129 2703 2574
المجموع == == == 51995 46308
للتكاليف = العائد 1.123 = 51995/46308نسبة
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
الحساسية SENSITIVITY تحليلANALYSIS
التى بالمغيرات المشروع تأثر مدى الختبار الحساسية تحليل يجرىيتأثر - ما وعادة له المكونة األساسية العناصر على تطرأ أن يمكنأن اعتبار على المستلزمات وبتكلفة المنتج بيع بأسعار المشروع ) ( اإلنتاج حجم ثبات بفرض لإليرادات الرئيسى المحدد هو السعرالتكاليف لمستوى المحدد العامل هى اإلنتاج عناصر أسعار وأن ) للمتغيرات) النسبية األهمية وتختلف المدخالت كمية ثبات بفرضالسوق وهيكل المشروع طبيعة حسب آلخر مشروع من المختلفةأسعار تكون فقد المختلفة، اإلنتاج عناصر من ومتطلباته القائمتكلفة تكون وقد التكاليف، هيكل فى األسlاس العامل هى الطاقة
. هlكllذا ... و أخرى حاالت فى المؤثر العامل هى الخامات عائد علlى المحددات هذه أثر قياس فى الحساسية تحليل يساعlد
األخرى ) ( . العوامlل ثبات بفرض المشروع
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
التعادل BREAK – ANALYSIS تحليل
لدراسة تحليلي أسلوب هو التعادل تحليلعند واإليرادات التكاليف بين العالقة
التحليل هذا يساعد و اإلنتاج من مستوياتفى :-
التخاذ الالزمة بالمعلومات التشغيل إدارة تزويداإلنتاج حجم أو األسعار بتغيير المتعلق القرار
والخسائر باألرباح والتنبؤ والتكاليف والمبيعات. النقدية والتدفقات
التخاذ الالزمة بالمعلومات المشروع مقيمي تزويد. ما بمشروع بالقيام المتعلق القرار
تحديد فى المشروع بإعداد القائمون يساعداإلنتاجية طاقته أو للمشروع األمثل الحجم
. التنفيذ وتوقيت
MSD Management Consultancy Firm دردير سعيد محمد مكتب
اإلدارية لالستشارات
التعادل BREAKEVEN POINT نقطة يمكن والذى اإلنتاج أو المبيعات من مستوى أقل عن التعادل نقطة تعبر
الكلى اإليراد النقطة هذه عند يتساوى حيث عنده العمل للمشروع. الكلية التكاليف مع للمشروع
: هlمlا نlوعlيlن إلlى الlعlادة فlى الlتlكlالlيlف تنقسم ةDيDانDثDال الDتDكDالDيDف. الDمDتDغDيDرة الDتDكDالDيDف
المتغيرة ( التكاليف انخفاض ) أو ارتفاع مع يتناسب بشكل مجموعها فى تتغير التى هىيؤدى ) اإلنتاج حجم انخفاض أو زيادة فإن المنتجة الوحدة تكلفة ثبات بافتراض اإلنتاج مستوى
المتغيرة (. التكاليف انخفاض أو زيادة إلى. رىDDاألخ اإلنDتDاجDيDة الDمDستDلDزمDات و الDخDام الDمDواد. ةDامDعDال الDمDنDافDع أو الDطDاقDة اسDتDخDدام تDكDالDيDف. عDيDبDال مDصDاريDف ضDفDخDأن أو زاد كDلDمDا تDقDل أو DزيDد يDجDعDلDهDا الDذى الDمDدى إلDى الDمDصDنDع عDمDال أجDور
اإلنDتDاج . حDجDم
الثابتة .التكاليف معينة مدة خالل اإلنتاج مستوى بتغير تتغير ال التي التكاليف هى. ) ( اDهDنDم مDئDDويDDة كDنDسDDبDDة الDمDعDDدات و اآلالت إهDDالك. ) ( سDيDأسDتDال الDتDشDغDيDل قDبDل مDا تDكDالDيDف و مDصDروفDDات إهDDالكاراتDDجDاإلي. لDDيDغDشDتDال مDسDتDوى أسDاس عDلDى تDغDيDرهDا يDتDوقDDع ال الDتDى األفDراد مDرتDبDات. ةDDامDDعDال اإلدارة مDصDDروفDDات
التكاليف المثال سبيل فعلى محدد زمن من التشغيل مع يتعامل التعادل تحليل. المستقبل فى معينة سنDة فى أو القادمة السنة فى المتوقعة واإليرادات