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问题贷款 – 谁的责任 ?

• 公司管理层• 银行

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管理层未能发觉问题的原因• 当局者迷• 财务报告不充分• 管理水平不足以发现问题• 不愿意接受失败 / 放弃监控• 认为“情况马上会有所好转”• 情况在控制下• 银行仍予以贷款• 欺骗

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银行未能发觉问题的原因• 与公司不够密切• 过于宽松 ( 容易接受不良账户表

现 )

• 关注整个客户关系的盈利 , 而不是风险

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为什么公司表现失利财务原因• 亏损 – 长期• 现金紧缺 – 短期• 无计划的过速增长• 应收款回收问题• 外债比率过高

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为什么公司表现失利非财务原因

• 核心管理能力缺乏• 未能迎合市场须要转变• 灾害 – 火灾、台风等• 产品服务质量下降• 欺诈

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信贷回收流程早期预警信号

做一个简略情况分析

返回前线部门

情况严峻 - 降低信贷级别至 5 或更低

转至贷款服务部门

与客户第一次会面

公司情况可挽救

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信贷回收流程

首次与客户会面

• 于 48 小时内会面• 听取客户意见• 形成初步意见

态度 – 致力于公司的程度 透明度 公司继续营运的可行性

8

首次与客户会面

信贷回收流程

指定独立的财务顾问/ 我行财务顾问团

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结束客户关系 重整该公司

初步策略的决定

信贷回收流程

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信贷回收流程

结束客户关系

• 撤回贷款• 客户予以配合• 客户不予配合

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信贷回收流程

结束客户关系• 撤回贷款

取消信贷余额 无新增风险 警醒客户 所有资金存入 / 提款都须特批

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信贷回收流程

结束客户关系

• 客户予以配合

销售抵押资产 以公司的经营现金或注入

个人资金为还款来源 追查个人资产以复查客户

提供资料的可信性

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信贷回收流程结束客户关系

• 客户不予以配合 法律途径 破产管理人 指定临时清盘官 清盘诉讼 破产 外判收数公司追讨个人欠款 将债项转让

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信贷回收流程重整该公司

• 债务重组方案 贷款重组 发行新股 债务冲销 战略投资者 – “白武士” 新的银行贷款 债转股

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拨备方法 /损失衡量

损失拨备种类1.单独衡量2.统一衡量

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损失的定义和涵义

按 IAS39, 金融资产减值，亏损原因包括 :

1.严重的财务危机2.违反合同，包括失约或者违约3.贷款人由于财务危机提供让步4.破产或者重组的可能性5.活跃市场消失

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损失的定义和涵义

6.对于一个贷款组合可供观察的数据 支付状态的改变 与违约相关的经济指数

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损失的衡量

资产的原有价值与预期未来现金流的限制之间的差异（按资产原有的利率贴现）

单独衡量 按公式或者统计方法，但必须 --

1.包括货币的时间价值2.考虑资产的使用寿命内的现金流

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拨备提取过程

单独而言的重要项目

不是单独而言的重要（信贷组

合）

单独损失 ?

包括在所有贷款中统一衡量

按预期现金流的现值计算减值准

备

按历史亏损经验计算减值准备

选择 2

选择 1

否

是

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单独贷款损失

衡量必须基于现金流的现值对每个不良贷款 (NPL)必须归档，计算，并且提供合

理解释 现金流

•跟原本預測相差多少 ; or

•抵押物的保守价值•贴现率是

•固定：原有利率•浮动：現有利率直至下次再定息•信贷利差不调整

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信贷组合拨备提取

拨备预测可以参照整个信贷组合的历史亏损记录

历史经验可随资产负债表上的条件而调整•经济环境的恶化•破产，失业•不是预测未来

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处理问题贷款的方法和指引 -伦敦式方法

是一条普遍指引，指引银行或债权人在一个公司面临财务问题时应该怎样反应

没有正式的地位 , 英格兰银行没有权力强制执行

银行应该持支持态度 . 在实际操作中，这意味着银行应该保持原来的贷款额度而不应该急着去任命一个破产管理人

在债务协商过程中所有相关的银行及其他债权人都应该知道相关和相同的信息

银行应该共同退一步以达成共识

现有抵押权利继续有效

对同一类别的债权人应该相同对待

不保证公司一定能生存和继续营业

可以收取更高的管理费用和利息 ，拿取新的抵押或担保

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处理问题贷款的方法和指引- 香港金管局指引

是正式但不具有约束力的指引，指引银行怎样处理有财务困境的公司

遵守此指引是自愿的

银行一开始的态度应该是支持的 . 银行不应该立即取消贷款额度，而是和客户一起努力

银行应该帮助客户继续营业

银行在一段时间以内应该不要采取任何行动

委派一个专门的工作小组

委任专业的法律和会计金融顾问

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重组的阶段和相关的步骤

首先…

得到所有贷款人的合作

同供应商协商，确保他们可以保持对重组公司的信心

进行短期的现金流预测

把还款以优先次序排列

防止和停止任何资金投放到非核心的业务中去

寻找临时贷款

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重组的阶段和相关的步骤

然后 …

商谈出一个不采取任何行动的时期

对客户的营运进行审查 / 预测现金流

变卖非核心和回报不理想的资产

寻找投资者 / 新的管理者

资产偿还 / 再融资的选择

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在计准备一个重组方案时应该注意的问题必须考虑下面一些问题 :

法律，法规，税务，会计的问题股东对公司投入和承担责任的程度资本以及管理者是否容易得到是否有激励因素鼓励股东完成重组Stick & Carrot ApproachCheck & Balance

考虑使用专业服务的成本交易完成风险

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债务协商中的技巧

谈判以及沟通的技巧

影响别人的技巧

合理地使用专业服务和相关费用

运用商业判断力

沉默是金

不断保持给客人压力

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