Инвестиции: конкурентната позиция на

България

Дипломатически институт на МвНР

Павел Езекиев, Българска Агенция за ИнвестицииАприл 2005

Теми

Инвестициите: перспектива на дружеството

Инвестициите: перспектива на икономиката 11:15-12:15

Конкурентната позиция на България

Анатомия на инвестицията: вземане на решения

Секторни анализи

Инвестиционни казуси 13:15-15:00

Прогнози за инвестиционния климат до 2008

Практически умения за преговори с инвеститори

Полза от работата с БАИ и други институции 15:15-17:15

Инвестиции: перспектива на дружеството

Цел на дружеството: увеличаване на акционерна стойност

Основните участници

– акционери

– мениджъри

– клиенти и доставчици

– държава

Основни финансови процеси и отчети

Капитал: имущество целящо придобиване на още имущество

Определение за инвестиция: вложение в капитал

Защо компаниите инвестират?

15 най-големи инвеститора в България ’05($30 - $400 m)

Investor Sector

1 CEZ (Czech Rep.) Electricity distribution

2 EVN (Austria) Electricity distribution

3 Viva Ventures / Advent International (USA, UK) Telecommunications

4 E.ON (Germany) Electricity distribution

5 ŞIŞE CAM (Turkey) Glass industry

6 LUKOIL (Russia) Petrochemicals, retail fuel

7 OTE (Greece) Mobile telecommunications

8 OMV (Austria) Retail fuel distribution

9 Raiffeisen Bank (Austria) Banking

10 OTP (Hungary) Banking

11 Umicore (Belgium) Copper smelter

12 American Standard (USA) Sanitary ware

13 Carlsberg (Denmark) Brewery

14 HIT (Germany) Retail trade

15 Knauf (Austria) Building materials

Инвестиции: перспектива на икономиката

Икономиката: рамка на анализ и основни понятия

Основните участници

– граждани

– фирми

– държавна администрация

Основни икономически параметри

Роля на БВП, бюджет и други

Определение за инвестиция

Приватизация / на зелено / портфейлни (сравнения борси САЩ/ЕС)

Роля на межд.институции (Св.Банка, ЕБВР, ЕИБ)

Източници на инвестиции в България

3,200

874 780

150

730230

1,400П

2,600П

-500

1,0001,5002,0002,5003,0003,500

Български инвестиции Чуждестранниинвестиции

Бюджетни инвестиции Европейски фондове

2002 2003

Рекорден ръст на ПЧИ за 2003 и 2004 г.

1,9581,851

980903

1,103

755

525538

217138

0

300

600

900

1200

1500

1800

2100

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004П

мл

н.

евр

о

Инвестиции "на зелено", допълнителни инвестиции и реинвестиции Приватизация

ПЧИ в България, 1995-2004П, в млн. евро

F

5 години ръст: “двигатели” (source: EIU)

2002 2003 2004 2005 2006 Average

1. GDP growth (%) Bulgaria 4.9 4.3 4.8 4.5 4.3 4.6Poland 1.4 3.8 5.5 4.3 4.1 3.8

2. Contributors to real GDP growth - private consumption Bulgaria 2.6 5.2 3.9 3.6 3.4 3.7

Poland 2.2 2.0 2.6 2.4 2.4 2.3

- gross fixed investment Bulgaria 1.6 2.7 2.3 2.1 2.1 2.2Poland -1.4 -0.2 1.2 2.3 2.3 0.8

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Poland Bulgaria

Trade balance

Stockbuilding

Government consumption

Gross fixed investment

Private consumption

Частното потребление и

инвестициите генерират по-

голямата част от ръста на

икономиката в България, в

сравнение със някои страни от

централна Европа!

Ръст и стабилност: ефект върху инвестициите

For the past three years, Bulgaria received 2-3 times more FDI as % of GDP than most of the CEE countries. FDI is expected to increase smoothly in the next few yearс

ПЧИ % БВППЧИ на година, USD m

0

2

4

6

8

10

12

14

2001 2002 2003 2004 2005F 2006F 2007F 2008F

BG CZ HU PL

F

-

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

2001 2002 2003 2004 2005F 2006F 2007F 2008F

Czech Rep Poland Hungary Bugaria

$1,628 FDI in Bulgaria as of Nov. 2004 (BNB statistics)

Фактите: България се справя средно добре

GDP & FDI Inflows (2000-2004 average)

100

1,000

10,000

1 10 100 1,000

GDP (log scale)

FD

I In

flo

ws (

log

scale

)

Bulgaria

SloveniaSerbia

TFYR Macedonia

Poland

RomaniaCroatia

Slovakia

Hungary

Czech Republic

Източник : UNCTAD FDI/TNC database, World Bank

Конкурентната позиция на България

Дефиниция за инвестиции в България

– Стратегически и други

– Перспектива от гледна точка на икон. развитие/цикъл

Дефиниция за инвестиционен пазар

– Източници на информация и параметри (нет, БВП, глав)

– ЧПИ в света

– ЧПИ в региона

Основни източници и получатели

– По държави

– По индустрии

FDI inflows (EUR m) (CAIB Economic Research, September 2004)

  2000 2001 2002 2003 2004

Bulgaria 1,103 903 980 1,851 1,958

Czech Republic 5,349 6,114 8,791 2,086 3,778

Romania 1,134 1,310 1,194 1,345 3,039

Slovak Republic 2,077 1,674 4,069 524 1,355

Анализ на позицията: “средни” нетни потоци

FDI / GDP ratio (%) (Bank Austria Creditanstalt Economic Research, September 2004)

  2000 2001 2002 2003 2004 2005E

Bulgaria 7,9 5,9 5,6 7,0 9,2 (10.1*) 8,0

Czech Rep 8,9 9,0 11,2 2,6 4,4 5,5

Romania 2,8 2,9 2,5 2,7 5,6 3,8

Slovakia 9,8 7,3 16,3 1,8 4,1 4,9

* Data of the Bulgarian National Bank

FDI per capita (Bank Austria Creditanstalt Economic Research, September 2004)

2000 2001 2002 2003 2004

Bulgaria 135 114 125 237 252

Czech Republic 105 87 90 120 178

Romania 239 273 403 96 175

Slovakia 210 244 222 250 565

Анализ на позицията: с корекции за БВП

Country market shareAverage projects

per million people2002 2003

Total investment projects in Europe 1,895 1,933  

Bulgaria 2.5% 2.5% ~ 3.85

Czech Republic 5.0% 5.0% ~ 8.8

Romania < 2.5% < 2.5% ~ 0.9

Slovakia < 2.5% < 2.5% ~ 4.45

Winning FDI projects European Investment Monitor, 2004 report (Ernst & Young)

Анализ на позицията: значими нови инвестиционни проекти “на зелено”

Unemployment rate, annual average (%) (CAIB Economic Research, Sept 2004)

2000 2001 2002 2003 2004 2005E

Bulgaria 18,1 17,5 17,4 14,3 12,9 12,0

Czech Republic 9,0 8,5 9,2 9,9 10,0 9,8

Romania 10,9 9,0 10,2 7,6 7,1 8,2

Slovak Republic 18,2 18,3 17,8 15,2 14,5 13,5

Exports / GDP ratio (%) (CAIB Economic Research, Sept 2004)

2000 2001 2002 2003 2004 2005E

Bulgaria 38.5% 37.5% 36.8% 38.0% 37.7% 38.2%

Czech Republic 52.1% 54.8% 51.9% 54.2% 56.9% 58.6%

Romania 28.1% 28.4% 30.3% 31.1% 32.4% 33.7%

Slovak Republic 60.1% 61.7% 60.7% 66.8% 66.0% 68.7%

Анализ на позицията: реалните резултати

  2002 2003 2004*

Bulgaria 58 64 59 (3.98)

Czech Republic 36 39 40 (4.55)

Romania 67 75 63 (3.86)

Slovakiа 46 43 43 (4.43)

* Place (score)

Growth Competitiveness Index Ranking (World Economic Forum)

Обща конкурентност: слаба позиция

Country Total Score Trade Fiscal Burden

Gov't Intervention

Monetary Policy

Foreign Investment

Banking Wages & Prices

Property Rights

Regulation Informal Market

BULGARIA 2000 3.35 4.0 3.5 3.0 5.0 2.0 3.0 3.0 3.0 4.0 3.02001 3.28 4.0 3.8 2.0 5.0 2.0 3.0 3.0 3.0 4.0 3.02002 3.28 4.0 3.8 2.5 5.0 2.0 3.0 2.0 3.0 4.0 3.52003 3.26 4.0 3.1 2.0 5.0 3.0 3.0 2.0 3.0 4.0 3.52004 2.98 4.0 1.8 2.5 3.0 3.0 2.0 2.0 4.0 4.0 3.52005 2.74 2.0 2.4 2.5 2.0 3.0 2.0 2.0 4.0 4.0 3.5

CZECH REPUBLIC2000 2.20 1.0 3.5 2.5 3.0 2.0 1.0 2.0 2.0 2.0 3.02001 2.10 2.0 3.0 2.0 2.0 2.0 1.0 2.0 2.0 2.0 3.02002 2.29 2.0 3.4 2.0 2.0 2.0 1.0 2.0 2.0 3.0 3.52003 2.35 3.0 3.0 2.0 2.0 2.0 1.0 2.0 2.0 3.0 3.52004 2.39 3.0 3.9 2.5 1.0 2.0 1.0 2.0 2.0 3.0 3.52005 2.36 3.0 3.6 2.5 1.0 2.0 1.0 2.0 2.0 3.0 3.5

ROMANIA2000 3.20 2.0 4.5 2.5 5.0 2.0 3.0 2.0 4.0 4.0 3.02001 3.59 3.0 3.9 2.0 5.0 3.0 4.0 3.0 4.0 4.0 4.02002 3.78 3.0 3.8 4.0 5.0 3.0 4.0 3.0 4.0 4.0 4.02003 3.71 4.0 3.1 4.0 5.0 3.0 3.0 3.0 4.0 4.0 4.02004 3.66 4.0 3.1 2.5 5.0 4.0 3.0 3.0 4.0 4.0 4.02005 3.58 3.0 3.3 2.5 5.0 4.0 3.0 3.0 4.0 4.0 4.0

Икономическа свобода: подобряване на позицията

  2000 2001 2002 2003 2004

Bulgaria 3.5 3.9 4.0 3.9 4.1

Czech Republic 4.3 3.9 3.7 3.9 4.2

Romania 2.9 2.8 2.6 2.8 2.9

Slovak Republic 3.5 3.7 3.7 3.7 4.0

Corruption Perceptions Index (Transparency International)

Корупция: сравнимо добра позиция

Doing Business in 2004 (1) (The World Bank)

  Starting a Business Hiring and Firing Workers Registering

Property

 

№ of procedure

s

Time (days)

Cost (% of income

per capita)

Difficulty of Firing

Index

Rigidity of Employmen

t Index

Firing costs (weeks of wages)

№ of procedure

s

Time (days)

Bulgaria 10 32 10.3 10 28 30 9 19

Czech Rep 10 40 10.8 20 28 22 4 122

Romania 5 28 7.4 50 63 98 8 170

Slovakia 9 52 5.7 10 10 17 5 22

Regional avg 9 42 15.5 42.3 41.8 38.3 6 133

OECD average 6 25 8 26.8 34.4 40.4 4 34

Оперативна и бизнес среда: средна позиция

Doing Business in 2004 (2) (The World Bank)

  Getting Credit Protecting Investors Enforcing Contracts Closing a Business

 

Legal Rights Index

Credit Information

Index

Disclosure Index

№ of procedures

Time (days)

Time (years)

Cost (% of estate)

Bulgaria 6 4 2 34 440 3.3 8

Czech Rep 6 5 6 22 300 9.2 18

Romania 4 3 2 43 335 4.6 8

Slovakia 9 3 6 27 565 4.7 18

Regional avg 5.4 2.0 3.6 29 412 3.3 13.1

OECD avg 6.3 5.0 5.6 19 229 1.7 6.8

Инвестиции: перспектива на дружеството

Анатомия на инвестицията: вземане на решения 1

Видове инвеститори: Опортюнистични

Стратегически, търсещи:

Пазари

Ефективност

Приоритет на анализа:

Рентабилност: висока възвращаемост при минимален риск, напр. приватизация

Макро, мезо и микро икономика в дългосрочен план и паралел със стратегията за развитие на компанията; “дали” да се инвестира и след това “къде” да се инвестира

Източник: MIGA; Deloitte

Причини за инвестиране

в чужбина:

Анатомия на инвестицията: вземане на решения 2

Елементи в процес на вземане на решение:

Фактори на секторно равнище: преструктуриране и/или натиск за намаляване на разходите Действия на конкуренцията: “стадни” ПЧИ Действия по отношение на клиентите

Фактори на фирмено равнище: Наличност на капитал Натрупан опит

Фактори за решението:

– Макро ниво

– Мезо ниво

– Микро ниво

Канали на влияние:

– Инвестиционни комитети на компанията: централизирано

– Регионални централи

– Консултанти

– Медии, “слухове”, “емоционални решения”

Анатомия на инвестицията: вземане на решения 3 Фактори за решението:

Анатомия на инвестицията: вземане на решения 4 Фактори за решението:

Секторни анализи

Преглед на секторите в световен мащаб

Традиционни сектори и двигатели (ДИ/експорт) Енергетика

Туризъм

Текстил

Хранителновкусова

“Нови” сектори ИКТ

Нишови производства: електроника, “прецизно инженерство”

Логистика

Секторни анализи Преглед на секторите в световен мащаб

Източник: База данни на КОНТР, 2004; Deloitte

Инвестиции и експорт: конкурентоспособност

Стоки за бита

13.5%

Природни ресурси

24.1%

Метали19.5%

Хранителновкусова

19.4%

Енергетика10.1%

Инвестиционни стоки

13.4%

Експорт по сектор, 2004Общо Евро 8.0 млрд. Общо Евро 8.1 млрд.

ПЧИ: приток по сектори, 1998 – 2004

Производство25%

Търговия18%

Строителство2%

Други17%

Турисъм и недв.

имущество7%

Телеком12%

Финанси19%

Българската икономика в момента не е достатъчно конкурентна като цяло поради доминиращата роля на суровините, текстила и дейности с ниска добавена стойност в екпорта

Приоритет е привличането на инвестиции в сектори с висока добавена стойност

4 сектора с висока добавена стойност

INDUSTRY SERVICES

Engineering IT & Software

Company Products Company Staff

ABB Electrical equipment SAP Labs 250 - 500

SKF Bearings Honeywell N/A

Liebherr Refrigerators and freezers Microsoft 150

Sparky Electrical instruments, machine building Siemens 150

Festo Sensors, automation Philips N/A

Food & Beverage Logistics

Company Products Company Products

Nestle Sugar and chocolate products Royal Frans Maas Logistics center

Danone Dairy products TNT Logistics & mail

Kraft Sugar and chocolate products DHL Logistics & mail

Heineken Brewery Willi Betz Transport

Unilever Foodstuffs / household goods / toiletries Stinnes Logistics Transport & logistics

Секторни анализи: Енергетика

Structure of the Energy sector

Heat supply7%

Electricity supply80%

Gas supply (Bulgargaz)

7%

Coal mining6%

Installed capacity and power output, 2003

32% 37%

16% 9%

28% 41%4%

4%19%8%

1%1%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

9,515 GW installedcapacity

43 TWh generatedelectric energy

Local coal Imported coal Nuclear powerNatural gas Fuels Water

Va Tech – Tsankov Kamuk HPP and dam Project implemented under Kyoto Protocol and

the respective MoU between Austria and Bulgaria

Construction of new HPP and dam – 80 MWt/185 MWth per year

Partners: NEC and Va Tech (Austria) as major EPC contractor

Financial agreement for EUR 220 m signed in Nov. 2003

Project financing: through Bank Austria Creditanstalt and Credit Suisse First Boston

Austrian Verbundplan GmbH and Alpine Mayreder BAU GmbH have been awarded the contract for construction works and engineering services

Jobs to be created: 700 Project to be completed in 2010

Mitsubishi and Societe Endustriele d’Atlantique – wind energy project in Kaliakra

Construction of a wind park near Kaliakra at the Black Sea coast

Land provided by the municipality through a tender procedure

Project to be implemented by Mitsubishi and Societe Endustriele d’Atlantique

Evaluation of the environmental impact and power equipment application is under way

Overgas Inc. Established in 1992 as a joint venture with

Gasprom (Russia), Overgas Inc. is the biggest Bulgarian natural gas distributor

Currently, the company operates about 1,000 km of gas distribution networks, 369 km of which were built in 2004

The company holds 26 exclusive licenses for natural gas distribution and 60% of the potential national gas market

The company has planned to invest EUR 96 m for the period 2004 – 2005

For the first quarter of 2005, Overgas has increased its household customers to more than 10,000, which is 5 times more as compared to Q1, 2004. The number of business customers has tripled for the same period

The household’s potential of local gas distribution companies of Overgas Inc. is expected to reach 4 million in 2010.

ENEL – Maritsa East 3 Rehabilitation of 4x210 MW

units and construction of flue gas desulphurization plants for the four units to raise the output capacity of Maritsa East 3 to 904 MW from 840 MW and extend its operational life by 15 years

The project is carried out JV Power Company Maritsa East 3 controlled by ENEL (44 %), NEC (27%) and Entergy (29 %)

Project value: EUR 600 m - financed by 14 banks

Investment: USD 36 m in 2003; EUR 112 capital investments planned in 2005

Project to be implemented by 2006

Секторни анализи: Туризъм

Leisure industry: 15-20% yoy growth of foreign tourists in Bulgaria 1% of all tourists in Europe go to Bulgaria 182 000 beds in all segments 20-25 000 new beds * 3, *4 and * 5 annually 25% growth of international tourism revenues since 2000 Revenues of 1.73 bn from tourism in 2004 (8% of GDP) 2,5-2,8 bn revenue per year forecast for 2005-2007 Growth numbers from EU and CE countries of 18% Tourism is export sector No. 1 in Bulgaria € 500 m investment stock in tourism, 1998-2004

227,482 foreign tourists in January 2005 (growth of 16.33% compared to Jan 2004)

2.72.9

3.5

4.65.5

0

1

2

3

4

5

6

2001 2002 2003 2004 2005

Leisure & Recreation international arrivals 2001-2005E (mln)

-

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000

800,000

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

No Growth

Tourists 2004 by country and growth

България се класира на четвърто място като световна дестинация за 2004 (Washington Post)

STRUCTURE OF THE ACCOMMODATION SPACE

70,00%

20,00%

10,00 %

Sea resorts Mountain resorts Others

Source: Ministry of Economy of Bulgaria

Секторни анализи: текстил

20% дял от общия износ на страната или 1.5 млрд. щ. д. през 2003 (20% годишен ръст); главно към страните от ЕС

85% от продукцията на сектора е за износ

150,000 заети в сектора

Textile & clothing output (2000 - 2003), EUR m

559685

907998

0

200

400

600

800

1000

1200

2000 2001 2002 2003

Секторни анализи: Хранителновкусова

Amylum Bulgaria Amylum entered the Bulgarian market in 1993 The company produces wide range of starches,

glucose syrups, crystalline and liquid dextrose, high fructose corn syrups (HFCS) and maltodextrins

The produce of the company is applicable to different sectors of the industry - Food & Beverages, Pharmaceuticals, Fermentation, Paper and Corrugated Board, Compound Feed Industry, etc.

Investment value – USD 52 m (1993-2004) Employees in 2004 - 210

Nestle Bulgaria The largest food company in Bulgaria Nestlé S.A. entered the Bulgarian market in 1994 after the

purchase of the largest confectionery plant in the country, located in the outskirts of the capital Sofia.

Investment (1994-2004) – USD 33 m The company's microbiological laboratory in Bulgaria was

certified as the Nestle laboratory ensuring the most precise analyses in the world

25% year-on-year sales increase in 2004 Capital in 2004 - EUR 4.3 m Employees in 2004 – 924

Carlsberg Bulgaria Present in Bulgaria since 2002 Carlsberg Breweries A/S (Denmark) purchased

Shumensko Pivo JSC and Pirinsko Pivo JSC USD 70 m invested till the end of 2004 About 20% market share (3rd place in Bulgaria) 670 employees Major Carlsberg brands in Bulgaria:

Shumensko pivo, Pirinsko pivo and Tuborg In 2004, Carlsberg Bulgaria JSC sold 20% of the

shares to Investment Fund for Central and Eastern Europe

Shumensko Pivo is the most dynamically developing brewery in Carlsberg group

Trakia Water TRAKIA Water JSC is a Swiss-German-Bulgarian company,

based in Plovdiv Size of investment – EUR 1 million TRAKIA Water JSC holds the concession for the “Vojvodinovo”

mineral source in Voivodinovo village, Municipality of Maritsa The main scope of activities of the company is bottling of

natural mineral water, sparkling natural mineral water and production of soft drinks based on natural mineral water

The company owns a modern bottling factory, provided with high- tech and completely automatic equipment

TRAKIA Water JSC realizes its production on the export and home markets under the trade mark АquaТRAKIA.

Секторни анализи: ИКТ

€ 1.8 млрд. Инвестиции през 2003 55% годишен ръст на експорта в сектора за последните 3 години Национални програми за развиване на сектора

ИКТ пазар в България, EUR million

246 274 312 355 388

1,3011,539

1,7641,992

2,223

1,8351,637

1,452

1,0551,265

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

2001 2002 2003 2004F 2005F

IT market Telecom Total

Секторни анализи: ИКТ

Телеком

BPO

Софтуер

Електроника

Софтуерната индустрия: Бутикови решения и персонализирано разработване на проекти в партньорство с чужди компании.

Knowledge boutique sophisticated products and solutions to top segment, no coding!

Commodities and common standard production

Bespoke solutions; R&D; consultancy;

product innovation; solution integration

Shared standard solutions CEE, Asian "tigers"

India, China

Bulgaria

NEW WAVE OUTSOURCING

“Hundreds of small software companies do contract programming for ... BMW, Boeing, Nortel, IBM....

SAP and Computer Sciences have local labs in Bulgaria”

Forget India, Go to Bulgaria, Business week, March 2004

EU, Ireland, Israel,

Bulgaria

Секторни анализи: логистика Schenker, Germany Schenker, one of the leading international providers

of integrated logistics services opened a subsidiary in Sofia in 1993

Four branch offices had been opened till 2002 – in Plovdiv, Varna, Rouse and Sevlievo

Employees in Bulgaria, 2004: 200 Turnover of the Bulgarian subsidiary in 2003: EUR

12 m

Koninklijke Frans Maas Groep N.V., the Netherlands May 2004 – Koninklijke Frans Maas Groep NV launched the

construction of a EUR 15 m logistics terminal of 50,000 sq m span near Sofia

The largest greenfield investment of the Dutch Group in Eastern Europe

1st phase of the project – construction of a cargo terminal, freight forwarding facility and a modern office space – to be completed in spring 2005

The Dutch group already has a logistics facility at Bulgaria's Danube port city of Rouse

Frans Maas Groep company information: o Full-service logistics provider with a 214 locations

network in 32 European countries and over 7,500 employees

o Net sales in 2004 – € 1,091.4 m

Willi Betz, Germany At the end of 2004 Willi Betz, one of the leading

logistics companies in Europe, opened a new EUR 7.67 m logistics centre in Sofia

The centre, Willi Betz's first in Bulgaria, spreads over 50,000 sq m with an indoor storage area of 19,300 sq m

The company plans to open storage and freight forwarding facilities in other major Bulgarian cities – Bourgas and Varna at the Black Sea, the Danube river port of Ruse and Pazardzhik in Southern Bulgaria. At least two of these centres will be built by the end of 2005

Willi Betz's clients in Bulgaria include Bosch, Metro Cash&Carry, Shell, OMV, HENKEL, OSRAM, WELLA, Praktiker, Kronospan, American Standard, etc.

Willi Betz’s presence in Bulgaria dates back to 1994 when the company bought 55% of Bulgarian freight forwarder SOMAT. It now holds 96% of SOMAT

Investments in Bulgaria by the end of 2004: EUR 245 m

Employees in Bulgaria, 2004: 3,800

DHL, the Netherlands 1991: DHL International Ltd registered in Bulgaria with 15

employees personnel working in two offices in Sofia By 1998: DHL created a country network of 30 offices 1994: DHL Bulgaria starts using a regular daily charter flight 1997: DHL Bulgaria was certified ISO 9002; Jumbo Box

service was introduced 1999: Import Express service was introduced 2004: DHL’s business in Bulgaria has doubled over the past

3 years; 29% yoy increase in 2004; 180 employees 2005: Bulgarian Danzas and DHL International merged into

DHL Express Bulgaria 2005: DHL moved to a new 2,200 sq m building next to Sofia

airport

Казуси: Линднер България гр. София

Инвеститор - Линднер Холдинг – Германия; 2001 г.

Мултифункционален – високотехнологичен бизнес парк:

Инвестиция до момента – 38 млн. €; инвестиция 2004 г.: 8 млн. €

700 работни места

Новооткрити раб. места през 2004 г.: 200

10 сгради

70 000 кв. м. застроена площ

220 000 м² - обща площ на парцела

Първи сертификат за Инвеститор I клас

Планирана инвестиция за 2005 г.: 70 млн. €

Бъдещи инвестиционни планове за разширяване на Бизнес Парк –

София: Обща стойност на проекта – 150 млн. €

35 сгради

10 000 души работещи на територията на комплекса

10 000 посетители на ден

Инвеститор - Петреко САРЛ, дъщерна компания

на Melrose Resources plc, Великобритания, 1998 г.

търсене, проучване и добив на нефт и природен

газ

разрешение за търсене и проучване в Блок 91-ІІІ

Галата и Блок „Калиакра 99” и концесия за добив

на газ от газово находище „Галата”

Размер на инвестицията – 118 млн. щ. д.;

инвестиция 2004 г.: 29.5 млн. щ. д.

Открити работни места: 45

Новооткрити раб. места през 2004 г.: 30

Добивът на газово находище „Галата” е изцяло

предназначен за българския пазар; доставя 15% от

год.консумация на газ в страната към моментаПланирана инвестиция за 2005 г.: 20 млн. щ. д.

Казуси: Петреко България Галата, гр. Варна

Инвеститор - Миролио груп, Италия , 1998 г.

четири предприятия:

фабрика за боядисване и щамповане на тъкани в гр. Елин

Пелин

фабрика за производство на вълнени тъкани в гр. Сливен

тъкачна фабрика гр. Сливен

предачна фабрика в гр. Нова Загора

80% за експорт

Размер на инвестицията – 104 млн. €

Инвестиция 2004 г.:

31 млн. €

20 млн. € фабрика с Раумер-България

11 млн. € винарска изба

Общо открити работни места: 1368

Новооткрити раб. места през 2004 г.: 190

Планирана инвестиция за 2005: 1.2 млн. €

Казуси: Миролио България

Казуси: SAP Labs

100% SAP-owned - in 2000 SAP bought a Bulgarian company

250 people in Sofia office

Fastest growing subsidiary of SAP worldwide

Developing leading-edge J2EE Application Server

SAP serves as reference for European and US companies

Dr. Peter KürpickSenior Vice President NetWeaver Foundation SAP AG

on Why Bulgaria?

“Very well educated, talented and committed workforce

Large talent pool

Very competitive cost structure

European culture

Good English skills

Short flight times and almost no time difference from Western Europe”

““SAP plans ``heavy'' investment in research and development by boosting its workforce in countries such as SAP plans ``heavy'' investment in research and development by boosting its workforce in countries such as India, China and India, China and BulgariaBulgaria and increasing sales and marketing efforts as SAP seeks a larger piece of the market and increasing sales and marketing efforts as SAP seeks a larger piece of the market

for small to mid-sized companies” Nov 18, 2004 Bloombergfor small to mid-sized companies” Nov 18, 2004 Bloomberg

Казуси: Tumbleweed in Bulgaria.

Tumbleweed Communications Bulgaria:

Since 2002: leading provider of enterprise solutions in the areas of anti-spam, anti-virus, e-mail filtering, and e-mail encryption

more than 600 enterprise customers

Currently employs approximately 60 people in Bulgaria

Sold operations in Balgalore, June 2004 and announced expansion of existing business operations in Sofia, Bulgaria by 50%

““Over the past several years, we have proven that Bulgaria is a competitive, productive place to do Over the past several years, we have proven that Bulgaria is a competitive, productive place to do business with a lot of talented and well-trained people. As we look to expand here in Sofia, we plan to business with a lot of talented and well-trained people. As we look to expand here in Sofia, we plan to

continue hiring the best and the brightest people that Bulgaria has to offer.” continue hiring the best and the brightest people that Bulgaria has to offer.”

Eric Dumas, Director of Tumbleweed Communications Bulgaria Eric Dumas, Director of Tumbleweed Communications Bulgaria

On 12 July 2004 the US AMI Semiconductor announced expansion through a new design center in Sofia – center opened in October

Sofia Design Center is developing and supporting mixed-signal integrated circuits for automotive, industrial and consumer applications

Part of the software development needed by AMI Semiconductor is outsourced to a Bulgarian partner

Казуси: AMI Semiconductor

““The combination of existing and proven local expertise, the excellent academic facilities and the strength of the The combination of existing and proven local expertise, the excellent academic facilities and the strength of the Bulgarian economy, made Sofia an ideal choice for further investment in our global mixed-signal engineering Bulgarian economy, made Sofia an ideal choice for further investment in our global mixed-signal engineering

capabilities.” capabilities.”

Nelly Pergoot, Managing Director, AMI Semiconductor BulgariaNelly Pergoot, Managing Director, AMI Semiconductor Bulgaria

Казуси: Сокотаб България с. Радиново

Инвеститор Сокотаб Груп, САЩ, 2003 г.

Водеща световна компания за производство и

търговия с ориенталски тютюн

Най-голямата инвестиция на Сокотаб Груп в

световен мащаб е заводът за преработка на

ориенталски тютюн край Пловдивското с. Радиново

100% за експорт

Размер на инвестицията - 30 млн. € в новия завод

за ориенталски тютюн; инвестиция 2004: 30 млн. €

Открити 170 постоянни работни места, над 1000

сезонни работни места

Новооткрити работни места през 2004 г. - 10

55 000 кв. м. застроена площ

Планирана инвестиция за 2005 г.: 1 млн. €

Казуси: АРЕКСИМ гр. Смолян

Основана през 1991 г. в гр. Смолян

Производство на пластмасови детайли и

инструментална екипировка за тях

Размер на инвестицията – 6 млн. €; инвестиция

2004 г. : 4 млн. €

През 2004 г. е пусната в експлоатация нова

производствена база

Открити 255 работни места

Новооткрити раб. места през 2004г. : 128

80% за експортОсновни клиенти: Шнайдер електрик груп,

Фесто производство, Либхер Хаусгерете Марица,

Вилден АГ – Швейцария, Сарел – Франция, Ренцел

– Германия, Сисас –Италия, РиР инженеринг –

Великобритания, Идеал стандарт – СевлиевоПланирана инвестиция за 2005 г.: 1.2 млн. €

Казуси: Елиа АД гр. Добрич

Основана през 1995 г. в гр. Добрич

Завод за електрически съоръжения в гр. Добрич открит 2002 г.

Технологичен партньор на Сименс

Производство на Типово изпитани електрически Табла Ниско

Напрежение /НН/, Тип SIVACON 8PT в ЕЛИА АД, /фрайчайзингово

производство по лиценз на SIEMENS AG –Германия

Разработената от SIEMENS AG Германия технология за

проектиране, асемблиране е съобразена с изискванията на

стандартите IEC 60 439-1, IEC 1641 и VDE 0660 – част 500

Система за управление на качеството съгласно ISO 9001:2000

Немският концерн е инвестирал за ноу-хау близо 5 млн. лв., а

българският партньор - 500 000 лв.

Открити работни места: 80

Клиенти: ТЕЦ "Марица-изток 3" и новият й завод за

сероочистване от вредни емисии, "Асарел-Медет", АЕЦ "Козлодуй"

и "ЛУКойл Нефтохим"

Казуси: Алуком гр. Плевен

Основан през 1998

Размер на инвестицията: 167 192 € в

модернизация на оборудване, разработване на нови

продукти, въвеждане на високи стандарти за

качество; сътрудничество с БАН за

изследователскоразвойна дейност

Открити работни места: 180

Клиенти: HYDAC GmbH – Германия –

производител на компоненти и хидравлични

системи, DANA Corporation – Белгия - световен

лидер в дизайна, разработката и производтсвото на

продукти и системи с добавена стойност за

автомобилната индустрия

Инвеститор – Албена АД

Размер на инвестицията – 25 млн. € за 2004 г.

Ново летище Приморско: 750 000 €

.Ком хотел

Реновация на ресторант Орлов

Ресторант Магнолия

Реновация на хотелски комплекс Лазур

Детски център Бригантина

Реновация на хотелски комплекс Компас

Хотел Ралица Супериор: 5 млн. €

Казуси: Албена АД

Инвеститор – Юлен АД

Размер на инвестицията – 14.3 млн. лева за 2004 г.

Два четири-седалкови лифта:

2600 м, капацитет 2 100 души на час

800 м, капацитет 1600 души на час

Влек 500 м, капацитет 800 души на час

Инсталация за изкуствен сняг; инфраструктура,

заведения

Инвестиция в размер на 24 млн. лева в Кемпински хотел

Гранд Арена Банско

Казуси: Юлен АД

Инвеститор – Акционерно дружество Роял Холидей

Награда за инвестиция в Родопския район 1999

Награда за втора по-значимост инвестиция в

сферата на допълнителните услуги 2002

Размер на инвестицията – лева за 2004 г.

Казуси: Девин СПА гр. Девин

Инвестиционен климат: прогнози

За разлика от световните тенденции, потока от ПЧИ в

региона на ЦИЕ се и ще се увеличава постоянно

Членството в ЕС ще повиши икономическата стабилност и

ще намалява риска

Икономиките на СЦИЕ ще продължат бурен икономически

растеж (4.3% 2004-2005; 3.4% 2006-2015)

Новите инвестиционни възможности по сектори ще се

отворят за търсещите пазари и “офшорните” инвестиции

в ИКТ и BPO

Най-големите инвестиции в ЦИЕ ще продължат да идват

от Западна Европа и САЩ

Българска агенция за инвестиции

2004 г. Агенцията за чуждестранни инвестиции (АЧИ) от държавен орган към МС се преобразува в Българска агенция за инвестиции (БАИ) със статут на изпълнителна агенция към Министъра на икономиката

Функциите на БАИ:

осъществява информационно и индивидуално административно обслужване на инвеститорите;

провежда маркетингови и други проучвания;

извършва инвестиционен маркетинг, като представя и рекламира в чужбина възможностите за инвестиране в страната;

изготвя годишен доклад за инвестициите в страната и за условията за тяхното насърчаване, който представя чрез министъра на икономиката в МС;

Закон за насърчаване на инвестициите 2004

Въвежда се еднакво третиране на чуждестранните и местни инвестиции без разлика при прилагането на мерките за насърчаването им

Предвижда се Министърът на икономиката да разработи стратегия за насърчаване на инвестиционната дейност, която да се приеме от МС

Осъвременява се дефиницията за инвестиция по смисъла на ЗНИ:

По реда на закона се насърчават инвестициите за придобиване на дълготрайни активи с цел създаване на ново или разширяване или модернизация на съществуващо производство на стоки и /или услуги, които създават работни места, и срокът за реализация на инвестицията е до три години.

Мерки за насърчаване на инвестициите

Според размера си инвестициите се разделят на три класа. В за зависимост от класа на инвестицията са определени видовете мерки за насърчаването им:

Универсални мерки за всички класове инвестиции:

Предоставяне на информационно обслужване от БАИ и административно обслужване от централните и териториални органи в съкратени срокове

За инвестиции от втори клас:

Индивидуално административно обслужване;

За инвестиции от първи клас:

1. Индивидуално административно обслужване;

2. Облекчен режим при предоставяне право на собственост и ограничени вещни права върху недвижими имоти частна държавна или общинска собственост;

3. Възможност за отпускане на целеви средства от държавния бюджет за изграждане на елементите на техническата инфраструктура;