Возможности биржевых инструментов для развития банков Северо-Запада

Микитюк В.П., Заместитель управляющего ЗАО СПВБ30 сентября 2010 г.

2

Фондовая секция СПВБ

Фондовая секция СПВБ создана для заключения сделок с ценными бумагами между её участниками.

В 1995 году в фондовой секции начаты торги облигациями Санкт-Петербурга.

В 1998 году в фондовой секции была заключена первая сделка РЕПО.

В августе 2010 года КФ СПб зарегистрировал в Министерстве Финансов РФ Условия эмиссии облигаций.

Планируемый срок начала размещения облигаций новой эмиссии – 4 квартал 2010 года.

СПВБ совместно с Банком России реализуют проект организации рынка РЕПО с возможностью использования корзины ценных бумаг при заключении сделки и управлением обеспечением.

Принципы организации рынка Прямого РЕПО

Участниками рынка РЕПО являются ЦБ РФ и банки – члены фондовой секции СПВБ, подписавшие с ЦБ РФ Генеральное соглашение об общих условиях совершения сделок РЕПО на СПВБ.

Расчеты по денежным средствам и ценным бумагам осуществляет Национальный Расчетный Депозитарий (НРД), созданный на основе НДЦ и РП ММВБ. СПВБ выполняет функции торговой системы, клиринговой организации и tri-party агента.

Предметом сделки РЕПО являются ценные бумаги, включенные в ломбардный список Банка России.

Сделки могут заключаются с условием поставки определенной ценной бумаги, либо любых ценных бумаг, входящих в корзину РЕПО.

Состав корзины (корзин) РЕПО определяется из числа ценных бумаг, входящих в ломбардный список Банка России.

Предварительного депонирования ценных бумаг при заключении сделки не требуется.

Блокировка ценных бумаг не предусмотрена.

Возможен перенос позиции ( roll-over)3

Принципы организации рынка Прямого РЕПО

Проект разбит на 3 фазы реализации:

1 фаза – сделки РЕПО на срок 1 день с возможностью поставки обеспечения из числа ценных бумаг, формирующих корзину РЕПО.

2 фаза - сделки РЕПО на срок до 1 месяца с возможностью поставки обеспечения из числа ценных бумаг, формирующих корзину РЕПО и с расчетом и компенсационных платежей (margin call).

3 фаза – добавляется возможность замены обеспечения до истечения срока РЕПО.

Реализация 3 фазы проекта позволит обеспечить проведение операций РЕПО по соответствующей международной практике технологии tri-party repo.

4

5

Структура операций на денежно - кредитном рынке в 2009г.

5,9% 0,2%

9,1%

16,8%

68,1%

Депозиты Банка России

Ломбардные аукционы

Кредиты без обеспечения

Междилерское РЕПО

Прямое РЕПО с Банком России

Объем операций прямого и междилерского РЕПО в 2009 – 2010гг., млрд. руб.

6

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

9 000я

нв

.09

фев

.09

мар

.09

апр

.09

май

.09

ию

н.0

9

ию

л.0

9

авг.

09

сен

.09

окт

.09

но

я.0

9

дек

.09

ян

в.1

0

фев

.10

мар

.10

апр

.10

май

.10

ию

н.1

0

ию

л.1

0

Прямое РЕПО с Банком России

Междилерское РЕПО

Среднемесячный объем сделок на аукционах прямого РЕПО с ЦБ РФ, млрд. руб.

7

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г.*

мл

рд

. р

уб.

364 д.

182 д.

175 д.

92 д.

91 д.

84 д.

14 д.

12 д.

7 д.

6 д.

5 д.

4 д.

3 д.

2 д.

1 д.

2010 г.*- по итогам 8 месяцев

Принципы организации рынка облигаций Санкт-Петербурга

Участниками рынка являются банки и инвестиционные компании – Члены фондовой секции СПВБ.

Условиями эмиссии предусмотрено размещение облигаций как среди ограниченного круга приобретателей – Первичных дилеров, так и среди всех Участников торгов в фондовой секции СПВБ.

Расчеты по денежным средствам и ценным бумагам осуществляет ПРЦ и НРД.

В случае включения облигаций Санкт-Петербурга в ломбардный список Банка России, с ними будет возможно проводить операции Прямого РЕПО.

Сделки РЕПО также возможно будет проводить как с Комитетом Финансов Санкт-Петербурга, так и междилерские операции.

Технология проведения сделок РЕПО в фондовой секции аналогична правилам Прямого РЕПО с ЦБ РФ в части формирования корзины РЕПО, управления рисками, клиринга и расчетов.

8

9

Секция межбанковского кредитного рынка

Секция межбанковского кредитного рынка Санкт-Петербургской валютной биржи (Секция МКР) создана для осуществления депозитных/кредитных операций между её участниками.

09 августа 2005 г. состоялся первый депозитный аукцион по размещению свободных бюджетных средств Санкт-Петербурга с использованием системы электронных торгов СПВБ.

28 августа 2008 г. состоялся первый депозитный аукцион по размещению временно свободных средств ГК - Фонда содействия реформированию ЖКХ.

С августа 2005г. по август 2010 г. объем биржевых депозитных сделок составил более 1 412 млрд. руб.

3 декабря 2008 г. начались торги межбанковскими кредитными ресурсами. С декабря 2008г. по август 2010 г. объем торгов МКР составил 30 млрд. руб.

10

Финансовые инструменты Секции МКР

Депозитные аукционы

Депозитные аукционы проводятся при размещении юридическими лицами (не банками) депозитов (банковских вкладов) в банках. Размещение денежных средств происходит на регулярно проводимых СПВБ аукционах в секции МКР.

Межбанковские кредиты

Торги межбанковскими кредитными ресурсами проводятся ежедневно по рабочим дням.

11

Объем сделок на денежном рынке СПВБ

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

70000

80000

90000

100000

Ав

гу

ст 2

00

5

Октя

бр

ь 2

00

5

Де

ка

бр

ь 2

00

5

Фе

вр

ал

ь 2

00

6

Ап

ре

ль

20

06

Ию

нь

20

06

Ав

гу

ст 2

00

6

Октя

бр

ь 2

00

6

Де

ка

бр

ь 2

00

6

Фе

вр

ал

ь 2

00

7

Ап

ре

ль

20

07

Ию

нь

20

07

Ав

гу

ст 2

00

7

Октя

бр

ь 2

00

7

Де

ка

бр

ь 2

00

7

Фе

вр

ал

ь 2

00

8

Ап

ре

ль

20

08

Ию

нь

20

08

Ав

гу

ст 2

00

8

Октя

бр

ь 2

00

8

Де

ка

бр

ь 2

00

8

Фе

вр

ал

ь 2

00

9

Ап

ре

ль

20

09

мл

н.

руб.

Межбанковские кредиты

Средства фонда ЖКХ

Средства бюджета СПб

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

70 000

80 000

90 000

100 000ав

г.05

ноя.

05

фев

.06

май

.06

авг.

06

ноя.

06

фев

.07

май

.07

авг.

07

ноя.

07

фев

.08

май

.08

авг.

08

ноя.

08

фев

.09

май

.09

авг.

09

ноя.

09

фев

.10

май

.10

авг.

10

Межбанковские кредиты

Средства фонда ЖКХ

Средства бюджета СПб

12

Участники торгов межбанковскими кредитами

ОАО "Международный банк Санкт-Петербурга" ОАО "Банк Санкт-Петербург" ОАО "БАЛТИНВЕСТБАНК" ОАО "АБ"РОССИЯ" ОАО "Балтийский Банк" ОАО "Банк Балтийское Финансовое Агентство" ОАО "Витабанк" ОАО " Банк " Прайм Финанс " ОАО "Санкт-Петербургский Индустриальный Акционерный Банк" ОАО Банк "АЛЕКСАНДРОВСКИЙ" ЗАО Банк "Викинг" ЗАО Банк "Советский" ЗАО коммерческий Экспортно-Импортный Банк ОАО Банк энергетического машиностроения (ЭНЕРГОМАШБАНК) ЗАО "Коммерческий Банк "Тетраполис" ООО КБ "Финансовый капитал" ОАО Акционерный коммерческий банк " ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ТОРГОВЫЙ БАНК " ООО "Невский банк" ООО КБ "Инвест-Экобанк" ОАО КИТ Финанс Инвестиционный банк ЗАО АКБ "ТУРБОБАНК“

К участию в торгах межбанковскими кредитными ресурсами в Секции МКР допущен 21 банк:

13

Организация торгов и расчетов по сделкам с межбанковским кредитам

Заявки

ЗаявкиВыписка из реестра сделок,

Реестр МБК договоров

Выписка из реестра сделок,

Реестр МБК договоров

Лимиты

Остатки

Лимиты ОстаткиСтатистика движения средств по счету участника

Обязательства/требования

Сделки

Торги межбанковскими кредитными ресурсами

С 15 июля 2010г. вступили в силу изменения в порядок осуществления операций с межбанковскими кредитами:

перенос времени исполнения Участником торгов своих обязательств по заключённым сделкам с 10-00 на 14-00;

отказ от принципа 100% депонирования денежных средств для их размещения в ходе торов МКР. При этом Участник торгов может заключать сделки в рамках «лимита на размещение», рассчитанного исходя из суммы предварительно депонированных денежных средств;

расчёт и взимание штрафных санкций за несвоевременное исполнение Участником торгов обязательств по заключённым сделкам, которые распространяются как на Участника торгов размещающего денежные средства, так и на Участника торгов привлекающего денежные средства.

14

15

Объем сделок и средневзвешенные ставки на рынке МКР СПВБ

0

50

100

150

200

250

300

03.1

2.20

08

19.1

2.20

08

26.0

1.20

09

13.0

2.20

09

04.0

3.20

09

23.0

3.20

09

08.0

4.20

09

24.0

4.20

09

14.0

5.20

09

01.0

6.20

09

18.0

6.20

09

06.0

7.20

09

22.0

7.20

09

07.0

8.20

09

25.0

8.20

09

10.0

9.20

09

28.0

9.20

09

14.1

0.20

09

30.1

0.20

09

18.1

1.20

09

04.1

2.20

09

22.1

2.20

09

20.0

1.20

10

05.0

2.20

10

25.0

2.20

10

16.0

3.20

10

01.0

4.20

10

20.0

4.20

10

11.0

5.20

10

27.0

5.20

10

17.0

6.20

10

12.0

7.20

10

29.0

7.20

10

16.0

8.20

10

мл

н.

руб

.

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

% г

од

ов

ых

Объем, млн. руб.

Ср. взв. ставка, % год.

16

Участники депозитных аукционов

Инициаторы аукционов (Вкладчики)Комитет финансов Санкт-ПетербургаГК - Фонд содействия реформированию ЖКХ НО – Фонд содействия кредитованию малого бизнеса – плановый срок - октябрь 2010 годаУчастники торгов

1. ОАО "Газпромбанк" 2. ОАО "Международный банк Санкт-

Петербурга" 3. ОАО "Банк Санкт-Петербург" 4. ОАО "Банк ВТБ Северо-Запад" 5. ОАО Банк ВТБ 6. ОАО "Сбербанк России"7. ОАО "Промсвязьбанк" 8. ОАО КИТ Финанс Инвестиционный банк 9. ОАО "Альфа-Банк" 10. ЗАО "Банк Русский Стандарт" 11. ОАО КБ "Петрокоммерц" 12. ОАО "НОМОС-БАНК" 13. ОАО "МДМ Банк" 14. ЗАО "Дрезднер Банк" 15. ОАО Банк "Возрождение“16. ОАО "БАЛТИНВЕСТБАНК" 17. ОАО "ТрансКредитБанк"

18. ОАО АКБ "СОЮЗ" 19. ОАО "УРАЛСИБ" 20. ЗАО Банк ВТБ 2421. ОАО "АБ"РОССИЯ" 22. ОАО "АК БАРС" БАНК 23. ОАО "Банк Зенит" 24. ОАО "Банк Москвы"25. ОАО "Россельхозбанк"26. ОАО АКБ "ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК“27. АКБ "Абсолют Банк" (ЗАО)28. ЗАО "Райффайзенбанк" 29. ЗАО "КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК" 30. ОАО АКБ "РОСБАНК" 31. ОАО "ОТП Банк" 32. ЗАО "ЮниКредит Банк"33. ОАО "Нордеа Банк" 34. ООО "ЮНИАСТРУМ БАНК"

17

Объем сделок и средневзвешенные ставки размещения средств бюджета Санкт-Петербурга на банковские депозиты

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 00016.0

1.2

008

06.0

2.2

008

20.0

2.2

008

27.0

2.2

008

12.0

3.2

008

19.0

3.2

008

28.0

3.2

008

09.0

4.2

008

16.0

4.2

008

29.0

4.2

008

07.0

5.2

008

14.0

5.2

008

28.0

5.2

008

11.0

6.2

008

18.0

6.2

008

02.0

7.2

008

09.0

7.2

008

23.0

7.2

008

30.0

7.2

008

07.0

8.2

008

14.0

8.2

008

27.0

8.2

008

17.0

9.2

008

22.1

2.2

008

19.0

1.2

009

16.0

2.2

009

03.0

4.2

009

30.0

4.2

009

09.0

6.2

009

22.1

0.2

009

17.0

2.2

010

07.0

4.2

010

28.0

4.2

010

23.0

6.2

010

21.0

7.2

010

12.0

8.2

010

мл

н.

руб

.

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

16,00

18,00

20,00

% г

од

ов

ых

Объем, млн. руб.

Ср. взв. ставка, % год.

18

Объем сделок и средневзвешенные ставки размещения средств Фонда ЖКХ на банковские депозиты

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

28.0

8.20

08

04.0

9.20

08

18.0

9.20

08

25.0

9.20

08

16.1

0.20

08

23.1

0.20

08

28.1

1.20

08

11.1

2.20

08

25.1

2.20

08

05.0

2.20

09

05.0

3.20

09

02.0

4.20

09

07.0

5.20

09

25.0

6.20

09

30.0

7.20

09

27.0

8.20

09

17.0

9.20

09

01.1

0.20

09

23.1

0.20

09

26.1

1.20

09

17.1

2.20

09

15.0

1.20

10

04.0

2.20

10

19.0

2.20

10

24.0

2.20

10

18.0

3.20

10

26.0

4.20

10

27.0

5.20

10

Мл

н.

руб

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

16,00

18,00

% г

од

ов

ых

Объем, млн. руб.

Ср. взв. ставка, % год.

19

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ

КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Тел.: (812) 324 3802

Факс: (812) 310 2647

Эл.почта: head@spvb.ru