تحلیل صورت های مالی

تحلیل صورت های مالی

اعضای گروه

پدرام بهنیا•یوسف حیدری•محسن قرباندوست•هلیا کاشانی•محمد معارفی•

فهرست مطالب

معرفی شرکت های مورد بررسی•

تحلیل افقی شرکت ها•

تحلیل عمودی شرکت ها•

نسبت های مالی•

مقدمه و شرکت های مورد بررسی در صنعت سیمان

شرکت سیمان خزر

شرکت سیمان درود

شرکت سیمان ارومیه

شرکت سیمان خزر. تنی لوشان به بهره برداری رسید2000 کارخانه سیمان 1366 در سال •

این کارخانه به شرکت 1365 براساس مصوبه هیئت محترم دولت در سال •

سرمایه گذاری تامین اجتماعی واگذار گردید که در واقع این اولین سرمایه

به نام 1366گذاری هلدینگ تامین اجتماعی در سیمان بود. و در سال

شرکت سیمان خزر تغییر نام داد.

در سازمان بورس اوراق بهادار تهران 1374شركت سيمان خزر در سال •

به شركت سيمان فارس و خوزستان واگذار 1378پذيرفته شد و در سال

گرديد .

نوسازی تمامی تجهیزات خط تولید•

از عملیات اجرایی طرح افزایش ظرفیت1383از فروردین ماه سال •

و تا پایان سال به بهره برداری رسید. تن در روز آغاز 4000 تن به 2000

شرکت سهامی عام سیمان ارومیه

در اداره ثبت شرکت های شهرستان ارومیه با 1354این شرکت در فروردین •

.سرمایه گذاری اولیه جمعی از مردم منطقه به ثبت رسید

نام شرکت بر اساس مصوبه مجمع عمومی فوق العاده از 1359آبان در •

شرکت سهامی عام سیمان رضائیه به شرکت سهامی عام سیمان ارومیه تغییر

.یافت

مبنی بر سرمایه گذاری مستقیم 1371در اجرای سیاستهای مصوب بودجه سال •

در صنایع از محل ذخایر سازمان تامین اجتماعی نزد بانکها، موضوع خرید سهام

شرکت سهامی عام سیمان ارومیه متعلق به بانک صنعت و معدن مورد مذاکره

b از محل مطالبات سازمان تامین اجتماعی از قرارگرفته و سهام مزبور نهایتا

بابت اصل و سود سپرده های سرمایه گذاری از بانک صنعت و معدن به سازمان

.تامین اجتماعی منتقل گردید

شرکت سیمان درود اولین واحد 1334شرکت سیمان فارس وخوزستان از سال •

تنی را درشیرازراه اندازی نمود و بعد از آن کارخانجات 200

دیگری را در شهرهای درود، آبیک قزوین و بهبهان به بهره

.برداری رسانید

شرکت سیمان درود که متشکل از سه واحد مجزا بوده از •

بزرگترین تولید کنندگان سیمان در کشور می باشد که در میان

مصرف کنندگان سیمان از شهرت بسیار برخوردار است.

با 1359 و1338،1348این واحد ها به ترتیب در سال های •

تن در روز به بهره برداری 2500 و 1000،1000ظرفیت تولید

رسیدند.

تحلیل بازاراثر گذاری قیمت ارز بر صنعت•تاثیر تحریم ها بر صنعت•

کشورهای مقصد • کشور7 کشور برای 24 از 97%•رقیب قدرتمند ، ترکیه •صادرات به عراق و مشکالت65%•

انحصارصنعت•نحوه ی قیمت گذاری•

عدم رغبت به سرمایه گذاری•مشکالت •(93 و 92انجمن صنفی کارفرمایان صنعت سیمان)مشکالت سال •

میزان صادرات

91صادرات

بررسی صورت های مالی

مالی های نسبت عمودی تحلیل افقی تحلیل

شرکت سیمان خزر) تراز نامه (


به 91تغییرات نسبت88


به 89تغییرات نسبتقبل سال

درصد تغییر

میزان تغییر

درصد تغییر


درصد تغییر

تغییر میزان 88سال

ها دارایی

نقد 3,637 7,772 214 13,251 364 37,228 1024 موجودی

48 86,831 15 27,066 (33) (60,496) جاری 182,187 های دارایی جمع

(27) (283,760) (18) (195,168) (9) (91,048) جاری 1,066,407 غیر های دارایی جمع

(16) (196,929) (13) (168,102) (12) (151,544) ها 1,248,594 دارایی جمع

ها بدهی

(17) (89,490) (25) (132,560) (7) (36,355) جاری 540,158 های بدهی جمع

(44) (161,883) (21) (78,243) (28) (101,436) جاری 367,719 غیر های بدهی جمع

(28) (251,373) (23) (210,803) (15) (137,791) 907,877 غیر و جاری های بدهی جمع

جاری

سهام صاحبان حقوق

سرمایه 230,000 0 0 0 0 0 0

52 48,786 40 37,043 (17) (16,053) 93,375 ) انباشته) زیان سود

16 54,444 13 42,701 (4) (13,753) سهام 340,717 صاحبان حقوق جمع

(16) (196,929) (13) (168,102) (12) (151,544) 1,248,594 حقوق و ها بدهی جمع

سهام صاحبان

شرکت سیمان خزر)صورت سود و زیان(


نسبت 91تغییرات 88به


به 89تغییرات 88نسبت

درصد تغییر


درصد تغییر


درصد تغییر


فروش 498,678 40,175 8 155,050 31 188,898 38

61 (179,428) 54 (158,671) 29 (84,278) (292,523)کاالی شده تمام بهای

رفته فروش

5 9,470 (2) (3,621) (21) (44,103) 206,155 ) ناخالص ) زیان سود

6 8,829 11 16,569 (23) (34,974) 153,751 ) عملیاتی ) زیان سود

(46) 27,448 (31) 18,363 (18) 10,892 (59,403) مالی های هزینه

66 45,533 41 28,639 (35) (24,533) 69,280 ) از ) پس خالص زیان سود

مالیات کسر

10 (9,200) (50) 46,000 (38) 34,500 (92,000) مجمع مصوب سهام سود

52 48,786 40 37,043 (17) (16,053) 93,375 دوره پایان در انباشته سود

مالی

66 198 48 143 (35) (106) 301 کسر از پس سهم هر سود

مالیات

سرمایه 230,000 0 0 154,948 67 0 0

شرکت سیمان ارومیه)ترازنامه(





درصد تغییر


درصد تغییر


درصد تغییر


ها دارایی

66 48,368 (73) (53,526) (40) (29,447) نقد 72,925 موجودی

76 302,180 29 91,100 (20) (62,973) جاری 315,462 های دارایی جمع

جاری 1,419,511 276,971 20 169,077 12 29,411 2 غیر های دارایی جمع

ها 1,734,973 213,998 12 260,177 15 268,618 15 دارایی جمع

ها بدهی

جاری 347,867 191,271 55 382,578 110 427,428 123 های بدهی جمع

(39) (246,407) (7) (43,320) جاری 632,195 91,953 15 غیر های بدهی جمع

18 181,021 35 339,258 29 283,224 980,062 غیر و جاری های بدهی جمع

جاری

سهام صاحبان حقوق

سرمایه 310,000 0 0 90,000 29 90,000 29

(3) (11,403) (43) (175,922) (17) (69,226) 413,911 ) انباشته) زیان سود

12 87,597 (10) (79,081) (9) (69,226) سهام 754,911 صاحبان حقوق جمع

15 268,618 15 260,177 12 213,998 1,734,973 حقوق و ها بدهی جمع


شرکت سیمان ارومیه)صورت سود و زیان(





درصد تغییر


درصد تغییر


درصد تغییر


110 680,554 45 279,122 (2) (9,937) فروش 616,036


رفته فروش

26 97,722 (35) (129,737) (23) (87,210) 372,915 ) ناخالص ) زیان سود

23 82,692 (36) (129,076) (26) (94,219) 360,978 ) عملیاتی ) زیان سود

(965) (92,216) (778) (74,401) (3) (249) مالی 9,559 های هزینه

(5) (18,254) (60) (204,935) (23) (77,601) 341,758 ) از ) پس خالص زیان سود

مالیات کسر

(31) 60,202 (29) 56,702 18 (35,498) (196,202) مجمع مصوب سهام سود

(3) (11,403) (43) (175,922) (17) (69,226) 413,911 دوره پایان در انباشته سود

مالی

(27) (293) (69) (760) (23) (250) 1,102 کسر از پس سهم هر سود

مالیات

سرمایه 310,000 0 0 90,000 29 90,000 29

شرکت سیمان درود)ترازنامه(





درصد تغییر


درصد تغییر


درصد تغییر


ها دارایی

(26) (7,914) (53) (15,931) (40) (11,919) نقد 29,906 موجودی

جاری 269,578 5,406 2 32,714 12 137,793 51 های دارایی جمع

(2) (10,591) 6 25,932 (0) (1,050) جاری 433,186 غیر های دارایی جمع

ها 702,764 4,356 1 58,646 8 127,202 18 دارایی جمع

0 0 0 0 ها بدهی

جاری 396,547 50,942 13 132,898 34 195,710 49 های بدهی جمع

(50) (37,749) (59) (44,691) (41) (30,873) جاری 75,947 غیر های بدهی جمع

33 157,961 19 88,207 4 20,069 472,494 غیر و جاری های بدهی جمع

جاری

0 0 0 0 سهام صاحبان حقوق

سرمایه 80,000 0 0 0 0 0 0

(22) (30,759) (21) (29,561) (11) (15,713) 142,270 ) انباشته) زیان سود

(13) (30,759) (13) (29,561) (7) (15,713) سهام 230,270 صاحبان حقوق جمع

18 127,202 8 58,646 1 4,356 702,764 حقوق و ها بدهی جمع


شرکت سیمان درود)صورت سود و زیان(





درصد تغییر


درصد تغییر


درصد تغییر


فروش 501,775 52,830 11 144,358 29 232,381 46


رفته فروش

(3) (5,201) (6) (12,813) 4 7,955 207,529 ) ناخالص ) زیان سود

(20) (29,094) (15) (21,533) (3) (4,393) 147,195 ) عملیاتی ) زیان سود

51 (14,221) 74 (20,737) 43 (12,108) (28,099) مالی های هزینه

(26) (36,017) (33) (45,085) (14) (19,540) 137,027 ) از ) پس خالص زیان سود

مالیات کسر

(45) 68,000 (32) 48,000 (13) 20,000 (152,000) مجمع مصوب سهام سود

(22) (30,759) (21) (29,561) (11) (15,713) 142,270 دوره پایان در انباشته سود

مالی

(26) (450) (33) (564) (14) (244) 1,713 کسر از پس سهم هر سود

مالیات

سرمایه 80,000 0 0 0 0 0 0

مقایسه تراز نامه سه شرکت در 89سال


های دارایی جمعجاری

غیر های دارایی جمعجاری

های بدهی جمعجاری

غیر های بدهی جمعجاری

های بدهی جمعجاری غیر و جاری

صاحبان حقوق جمعسهام

0.00

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

70.00

80.00

90.00

100.00

درود

اروميه

خزر

صنعت میانگین

89مقایسه صورت مالی سه شرکت در سال


تمام بهایشده کاالی

فروش رفته

سود ) زیان)ناخالص

سود ) زیان)عملیاتی

های هزینهمالی

سود ) زیان)خالص از پسکسر مالیات

تعدیالت سنواتی

سود ) زیان)

در انباشتهابتدای سال / دوره

مالی - تعدیل شده

سود سهام

مصوب مجمع

سود در انباشتهدوره پایان

مالی

هر سودپس سهمکسر ازمالیات

سرمایه0.00

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

70.00

80.00

درود

اروميه

خزر

میانگین صنعت









0.00

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

70.00

80.00

90.00

درود

اروميه

خزر


مقایسه صورت مالی سه شرکت 90در سال


بهای تمام شده کاالی فروش

رفته



هزینه های مالی



سود ) زیان)انباشته

ابتدای درسال / دوره


سود سهام

مصوب مجمع

سود انباشته پایان در

دوره مالی

هر سودسهم

از پسکسر مالیات

سرمایه0.00

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

70.00

80.00درود

اروميه

خزر










0.00

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

70.00

80.00

درود

اروميه

خزر


مقایسه صورت مالی سه شرکت 91در سال


تمام بهایشده کاالی

فروش رفته



هزینه مالی های



سود ) زیان)

در انباشتهابتدای سال / دوره


سود سهام

مصوب مجمع

سود در انباشته

پایان دوره مالی

هر سودپس سهمکسر ازمالیات

سرمایه0.00

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

70.00

80.00

درود اروميه

خزر صنعت میانگین

91سال

نسبت بدهی به کل حقوق صاحبان سهام:

89 90 910

0.02

0.04

0.06

0.08

0.1

0.12

0.14

0.16

0.18

خزر سیمان

ارومیه سیمان

دورود سیمان


این نسبت رابطه بین کل بدهی ها به کل حقوق صاحبان سهام است. این نسبت اهرم مالی را نشان می دهد.

هرچه این نسبت بیشتر باشد ریسک مالی شرکت بیشتر است.

𝑫𝒆𝒃𝒕 𝑻𝒐𝑬𝒒𝒖𝒊𝒕𝒚=𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑳𝒊𝒂𝒃𝒊𝒍𝒊𝒕𝒊𝒆𝒔𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝒆𝒒𝒖𝒊𝒕𝒚

نسبت جاری:


این نسبت پرکاربرد ترین نسبت است.یک نرم برای است که توسط جامعه 1.50اکثر شرکت ها نسبت

مدیریت ریسک منتشر شده است.این نسبت همچنین نباید خیلی بزرگ باشد زیرا به معنی

liquidity باال است و شرکت از منابع خود به درستی استفاده نمی کند.

𝑪𝒖𝒓𝒓𝒆𝒏𝒕 𝑹𝒂𝒕𝒊𝒐=𝑪𝒖𝒓𝒓𝒆𝒏𝒕 𝑨𝒔𝒔𝒆𝒕𝒔

𝑪𝒖𝒓𝒓𝒆𝒏𝒕 𝑳𝒊𝒂𝒃𝒊𝒍𝒊𝒕𝒊𝒆𝒔89 90 91

0

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

0.6

0.7

0.8

خزر سیمان



نسبت آنی:


بین برای 1تا 0.9نسبت مناسبی نسبت صنایع اکثر برایاید می حساب به انی نسبت

𝑨𝒄𝒊𝒅𝑻𝒆𝒔𝒕 𝑹𝒂𝒕𝒊𝒐=

𝑪𝒂𝒔𝒉+𝑺𝒉𝒐𝒓𝒕𝑻𝒆𝒓𝒎𝑰𝒏𝒗𝒆𝒔𝒕𝒎𝒆𝒏𝒕𝒔+𝑵𝒆𝒕𝑪𝒖𝒓𝒓𝒆𝒏𝒕 𝑹𝒆𝒄𝒆𝒊𝒗𝒂𝒃𝒍𝒆𝒔

𝑪𝒖𝒓𝒓𝒆𝒏𝒕 𝑳𝒊𝒂𝒃𝒊𝒍𝒊𝒕𝒊𝒆𝒔89 90 91

0

0.02

0.04

0.06

0.08

0.1

0.12

0.14

0.16

0.18

خزر سیمان



گردش موجودی کاال:

89 90 910

0.5

1

1.5

2

2.5

3

3.5

4

4.5

5

خزر سیمان




آوری جمع و کاال موجودی فروش قدرت گر بیان نسبت اینشرکت که است دفعاتی وتعداد دریافتنی های حساب. فروشد می سال یک در را خود کاال موجودی میانگین

. است مشکل گر بیان پایین نسبت

𝑰𝒏𝒗𝒆𝒏𝒕𝒐𝒓𝒚 𝑻𝒖𝒓𝒏𝒐𝒗𝒆𝒓=𝑪𝒐𝒔𝒕𝑶𝒇 𝑮𝒐𝒐𝒅𝑺𝒐𝒍𝒅𝑨𝒗𝒆𝒓𝒂𝒈𝒆 𝑰𝒏𝒗𝒆𝒏𝒕𝒐𝒓𝒚

Days in inventory


شرکت که است هایی روز میانگین گر بیان نسبت این. کند می نگهداری را خود کاالی موجودی

𝑫𝒂𝒚𝒔 𝑰𝒏 𝑰𝒏𝒗𝒆𝒏𝒕𝒐𝒓𝒚=𝟑𝟔𝟓𝑫𝒂𝒚𝒔

𝑰𝒏𝒗𝒆𝒏𝒕𝒐𝒓𝒚 𝑻𝒖𝒓𝒏𝒐𝒗𝒆𝒓 𝑹𝒂𝒕𝒊𝒐89 90 91

0

50

100

150

200

250

خزر سیمان



درصد سود ناخالص:


کاالی شده تمام قیمت منهای فروش همان ناخالص سود . این کنند می تالش همواره صنایع است رفته فروش

. درصد نسبت این دیگر اسم همچنین ببرند باال را نسبت( ناخالص .Gross Margin Percentageسود است(

𝑮𝒓𝒐𝒔𝒔 𝑷𝒓𝒐𝒇𝒊𝒕 𝑷𝒆𝒓𝒄𝒆𝒏𝒕𝒂𝒈𝒆=𝑮𝒓𝒐𝒔𝒔 𝑷𝒓𝒐𝒇𝒊𝒕𝑵𝒆𝒕𝑺𝒂𝒍𝒆𝒔

89 90 910

0.050.1

0.150.2

0.250.3

0.350.4

0.450.5

خزر سیمان



نسبت بدهی:


کل به ها بدهی کل میان ارتباط گر بیان نسبت این . است کرده بیان ریسک مدیریت انجمن هاست دارایی

بین رابطه این در معقول نسبت .67تا% 57که است%

𝑫𝒆𝒃𝒕 𝑹𝒂𝒕𝒊𝒐=𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑳𝒊𝒂𝒃𝒊𝒍𝒊𝒕𝒊𝒆𝒔𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑨𝒔𝒔𝒆𝒕𝒔

89 90 910

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

0.6

0.7

0.8

خزر سیمان



گردش حساب های دریافتنی:


مشتریانی از نقد اوری جمع قدرت گر بیان نسبت این . بیان باالتر نسبت کنند می کار نسیه صورت به که است

. است نقد پول تر سریع اوری جمع قدرت گر

𝑨𝒄𝒄𝒐𝒖𝒏𝒕𝒔 𝑹𝒆𝒄𝒆𝒊𝒗𝒂𝒃𝒍𝒆𝑻𝒖𝒓𝒏𝒐𝒗𝒆𝒓=𝑵𝒆𝒕𝑪𝒓𝒆𝒅𝒊𝒕 𝑺𝒂𝒍𝒆𝒔

𝑨𝒗𝒆𝒓𝒂𝒈𝒆 𝑵𝒆𝒕 𝑨𝒄𝒄𝒐𝒖𝒏𝒕𝒔 𝑹𝒆𝒄𝒆𝒊𝒗𝒂𝒃𝒍𝒆89 90 91

0

20

40

60

80

100

120

خزر سیمان



جمع بندی و نتیجه گیری

صنعت سیمان1.

بین سه شرکت2.

نقش هزینه ای3.

Documents

تحلیل صورت های مالی