Учет рисков в стратегическом управлении ОАО «Нижнекамскнефтехим»

Ларионов И.В. – Заместитель Генерального директора, начальник Управления по корпоративной собственности и стратегическому развитиюОАО «Нижнекамскнефтехим»

Москва, ноябрь 2013

Федеральный Инвестиционный Форум

О компанииХарактеристика компании

Крупнейший нефтехимический комплекс в России расположенный в Нижнекамске (Татарстан)

Производит свыше 120 наименований продукции в четырех основных категориях – синтетические каучуки, пластики, мономеры и прочие продукты

Один из крупнейших игроков на мировом рынке синтетических каучуков и ведущие позиции на российском рынке пластиков

Листинг на ММВБ и Берлинской фондовой бирже

Рыночная капитализация: ~ US$1,4 млрд.

Текущий кредитный рейтинг: Ba3 (Moody’s) и ВВ- (S&P)

Численность персонала материнской компании >18 000 человек

Структура выручки

Финансовые показателиВедущие позиции

Каучуки: Крупнейший производитель

полиизопрена (44% мирового рынка)

Входит в четверку крупнейших мировых производителей бутила/галобутила и полибутадиена

Пластики: Крупнейший производитель

полистирола, полипропилена и АБС в России

Четвертое место по производству полиэтилена в России

Олефины: Крупнейший производитель

этилена и пропилена в России

Акционеры

Примечание: голосующие акции

Группа ТАИФ50.6%

РеспубликаТатарстан

28.6%

Прочие20.8%

2

Каучуки46%

Пластики26%

Прочие29%

(RUB млрд) 2010 2011 2012

Выручка 96 516 126 021 130 487

EBITDA 16 115 24 141 22 781

Маржа,% 16,7% 19,2% 17,5%

EBIT 12 280 20 723 19 192

Чистая прибыль 8 885 15 843 15 294

Маржа,% 9,2% 12,6% 11,7%

Активы 57 916 70 661 77 750

Чистый долг 11 273 4 654 882

Ключевые продукты

3

Продукция Компании широко применяется для изготовления различных изделий повседневного спроса, а также используется в производстве промышленных товаров

4

Стратегия

Укрепление позиций на глобальных рынках в качестве диверсифицированного

производителя синтетических каучуков

Трансформация в крупного игрока на рынке пластиков России и СНГ

Уход от продаж продукции с низкой добавленной стоимостью

Стратегия Компании сфокусирована на ключевых продуктах Компании – каучуках и пластиках – по которым НКНХ является одним из основных игроков рынка.

В целях дальнейшего развития Компания сконцентрировала усилия на предынвестиционной проработке проекта строительства нового олефинового комплекса и интегрированных в него производств полиэтилена и полипропилена. Заключены необходимые лицензионные соглашения, ведется подготовка проектной документации FEED, формируется стратегия EPC, совместно с участниками рынка финансов прорабатывается структура финансирования. К работе привлечены и привлекаются признанные международные консультанты по вопросам рынков, технологий, юриспруденции, экологии, страхования, финансирования.

Стоимость проекта предварительно оценивается в размере USD3+ млрд. В результате его реализации производство пластиков вырастет почти в три раза до 1,7 млн. тонн, а производства каучуков получат дополнительное недорогое сырье.

В течение 2013 года НКНХ планирует получить точную оценку стоимости олефинового комплекса, провести процесс due diligence для кредиторов и запустить сделку по финансированию.

Реализация проекта подлежит одобрению акционеров Компании.

5

Принципиальная основа создания СУР

Наглядное представление подхода к построению Системы управления рисками на базе стандарта COSO ERM

Принципиальная основа создания СУР

Система управления рисками

Система риск-менеджментаСистема риск-контроллинга

Организационная структура, обеспечивающая принятие и реализацию управленческих

решений

Автоматизированная информационная система,

поддержи принятия решений в процессе реализации функций риск-менеджмента, интегрированная в

систему SAP ERP ОАО «НКНХ»

6

Цели

Отношение к риску

Лица, заинтересован

ные в риск-менеджменте

Комплексность анализа

Старый риск-менеджмент Стратегическая система управления рисками

Исполнители или руководство отдельных

подразделений

Весь менеджмент, принимающий решения, в т.ч. Совет директоров

Управление отдельными категориями рисков

Управление рисками исполнения всех

стратегических задач

Минимизация риска Оптимизация риска

Строго негативноеРиск несет в себе

возможность, шанс

Различия традиционной и стратегической системы управления рисками (СУР)

7

Пример карты системы сбалансированных показателей, как прототипа риск-карты

8

Параллели в подходах СУР и ССП

9

1.Ориентация на стратегические цели и миссию компании. BSC позволяет формализовать стратегические цели компании и донести их до сведения исполнителей. Основная цель ERM – повышение вероятности того, что стратегические цели компании будут достигнуты.

2. Направленность в будущее. BSC позволяет выявить отклонения в деятельности компании до того, как они скажутся на финансовом результате. ERM позволяет управлять рисками до их реализации.

3. Комплексный подход. Анализируются не только финансовые показатели, а вся цепочка создания стоимости.

4. Акцент на взаимосвязи между бизнес-процессами и результатами, что дает более полную картину текущего состояния компании и ее перспектив.

5. Подключение всех линейных руководителей (и даже рядовых сотрудников) к реализации программы. И BSC, и ERM, скорее всего, будут неудачны и не принесут результата, если не будут созданы:

  директивы, определяющие роль каждого сотрудника (особенно линейных руководителей) в реализации программы;

  директивы, определяющие роль каждого сотрудника (особенно линейных руководителей) в реализации программы;

6. Протяженность во времени. BSC и ERM не являются разовыми проектами. Эти системы эффективны только в случае, если они ориентированы на применение в течение длительного периода времени и постоянно совершенствуются с учетом накопленного опыта и рыночных условий.

Цель создания системы управления рисками

10

1. Обеспечение возможности постоянного контроля уровня внутренних и внешних рисковых факторов, угрожающих реализации стратегии ОАО «НКНХ».

2. Сокращение времени на принятие управленческих решений по компенсации рисковых факторов, создающих угрозы для реализации стратегии ОАО «НКНХ».

3. Повышение эффективности системы управления предприятием путем использования стандартных решений и лучших практик компенсации риск – факторов.

4. Обеспечение стейкхолдерам предприятия информационной прозрачности уровня рисковых факторов, способных породить угрозы реализации стратегии ОАО «НКНХ».

Контакты

11

Благодарю за внимание!

Ларионов И.В. – Заместитель Генерального директора, начальник Управления по корпоративной собственности и стратегическому развитию ОАО «Нижнекамскнефтехим»

г. Нижнекамск, Республика ТатарстанLarionoIV@nknh.ru(8555) 37-53-88