تعريف قانوني، دامنة فعاليت، الزامات تعريف قانوني، دامنة فعاليت، الزامات تأسيس و فعاليت شركت هاي تأمين تأسيس و فعاليت شركت هاي تأمين

سرمايه در ايرانسرمايه در ايران

دکتر محسنیدکتر محسنیعضو هیئت مدیره سازمان بورس و اوراق عضو هیئت مدیره سازمان بورس و اوراق

بهاداربهادار

تعريف شركت تأمين سرمايهتعريف شركت تأمين سرمايه

شركتي است كه به شركتي است كه به شركت تأمين سرمايه:شركت تأمين سرمايه: عنوان واسطه بين ناشر اوراق بهادار و عامه عنوان واسطه بين ناشر اوراق بهادار و عامه

تواند تواند ‌‌كند و ميكند و مي‌‌گذاران فعاليت ميگذاران فعاليت مي‌‌سرمايهسرمايهگري، گري، ‌‌هاي كارگزاري، معاملههاي كارگزاري، معامله‌‌فعاليتفعاليت

بازارگرداني، مشاوره، سبدگردانی، پذيره بازارگرداني، مشاوره، سبدگردانی، پذيره هاي مشابه هاي مشابه ‌‌نويسي و فعاليتنويسي و فعاليت‌‌نويسي، تعهد پذيرهنويسي، تعهد پذيره

را با اخذ مجوز از "سازمان" انجام دهد.را با اخذ مجوز از "سازمان" انجام دهد.

قانون بازار قانون بازار 11 مادة مادة 1818)بند )بند اوراق بهادار( اوراق بهادار(

هاي هاي ‌‌دامنة فعاليت شركتدامنة فعاليت شركت ضوابط فعاليت شركت هاي تأمين ضوابط فعاليت شركت هاي تأمين 77)بند )بند تأمين سرمايهتأمين سرمايه

سرمايه(سرمايه(هاي تأمين سرمايه هاي تأمين سرمايه ‌‌ فعاليت شركت فعاليت شركتاصلي8اصلي8موضوع موضوع

عبارت است از:عبارت است از:نويسي؛نويسي؛‌‌پذيرهپذيره8نويسي؛نويسي؛‌‌ تعهد پذيره8 تعهد پذيرههاي ثانويه هاي ثانويه ‌‌ تعهد خريد اوراق بهادار در عرضه تعهد خريد اوراق بهادار در عرضه

در حد امكانات مالي خود يا از طريق تشكيل در حد امكانات مالي خود يا از طريق تشكيل سنديكا با ساير نهادهاي مشابه.سنديكا با ساير نهادهاي مشابه.

هاي تأمين سرمايه عبارت هاي تأمين سرمايه عبارت ‌‌ فعاليت شركت فعاليت شركتفرعيفرعيموضوع موضوع است از:است از:

هایی از قبیل:هایی از قبیل:‌‌- ارايه مشاوره در زمینه- ارايه مشاوره در زمینه11بندی تأمین مالی همچنین مبلغ بندی تأمین مالی همچنین مبلغ ‌‌-روش بهینه و زمان-روش بهینه و زمان1-11-1

منابع مالی مورد نیاز؛منابع مالی مورد نیاز؛بندی عرضة او8راق بهادار؛بندی عرضة او8راق بهادار؛‌‌-روش و پیشنهاد زمان-روش و پیشنهاد زمان1-21-2-قیمت اوراق بهاداری که توسط ناشر عرضه -قیمت اوراق بهاداری که توسط ناشر عرضه 1-31-3

شود؛شود؛‌‌میمی-فرآیند ثبت اوراق بهادار و دریافت مجوز8 عرضة آن؛-فرآیند ثبت اوراق بهادار و دریافت مجوز8 عرضة آن؛1-41-4-فرآيند واگذاري اوراق بهادار؛-فرآيند واگذاري اوراق بهادار؛1-51-5

هاي هاي ‌‌دامنة فعاليت شركتدامنة فعاليت شركتتأمين سرمايهتأمين سرمايه

هاي هاي ‌‌دامنة فعاليت شركتدامنة فعاليت شركتهاي تأمين س8رمايه هاي تأمين س8رمايه ‌‌ فعاليت شركت فعاليت شركتفرعيفرعيموضوع موضوع تأمين سرمايهتأمين سرمايه

عبارت اس8ت از:عبارت اس8ت از:هایی از قبیل:هایی از قبیل:‌‌- ارايه مشاوره در زمینه- ارايه مشاوره در زمینه11

ها و ‌ پذیرش8 اوراق بهادار ناش8ر در هریک از بورس1-6بازارهای خارج8 از بورس8 و انج8ام کلیه امور اجرایی8

به نمایندگی از ناشر در این زمینه؛ ادغام، تملک، تجدید ساختار سازمانی و مالی8 1-7

ها؛‌شرکت8 امور مدیریت8 ریسک؛1-8بندی توسط ‌ها جهت8 رتبه‌سازی شرکت‌ آماده1-9

بندی و انج8ام کلیة امور اجرایی8 در ‌مؤس8سات رتبهاین زمینه به نمایندگی از آنها؛8

هاي تأمين سرمايه هاي تأمين سرمايه ‌‌ فعاليت شركت فعاليت شركتفرعيفرعيموضوع موضوع عبارت است از:عبارت است از:

هایی از قبیل:هایی از قبیل:‌‌- ارايه مشاوره در زمینه- ارايه مشاوره در زمینه11گذاری؛‌ امور سرمایه1-10ها در موارد ‌ خدمات مورد نياز شركت1-11

هاي جديد، توسعه، تكميل، ‌گذاري‌سرمايهگذاري اوراق ‌بندي و قيمت‌ريزي، بودجه‌برنامهبهادار.

هاي هاي ‌‌دامنة فعاليت شركتدامنة فعاليت شركتتأمين سرمايهتأمين سرمايه

هاي هاي ‌‌دامنة فعاليت شركتدامنة فعاليت شركتهاي تأمين سرمايه عبارت است از:هاي تأمين سرمايه عبارت است از:‌‌ فعاليت شركت فعاليت شركتفرعيفرعيموضوع موضوع تأمين سرمايهتأمين سرمايه

- بازاریابی و یا مديريت فرآيند واگذاري 2اوراق بهادار؛

- انجام امور اجرایی به نمایندگی از ناشر 3در زمینة ثبت اوراق بهادار و دریافت مجوز

عرضة آن؛- اراية خدمات مربوط به طراحي و انتشار 4

ابزارهای مالی براي شركت ها؛- اراية خدمات مديريت دارايي ها؛5

هاي تأمين سرمايه عبارت است از:هاي تأمين سرمايه عبارت است از:‌‌ فعاليت شركت فعاليت شركتفرعيفرعيموضوع موضوع

هاي هاي ‌‌دامنة فعاليت شركتدامنة فعاليت شركتتأمين سرمايهتأمين سرمايه

‌‌گذاری و ادارة‌های سرمایه‌- اراية خدمات مرتبط با صندوق6گذاري در آنها؛‌هاي مزبور و سرمايه‌صندوق

گذاری‌های سرمایه‌ ضمانت صندوق گذاری‌های سرمایه‌ امانت صندوق

های ‌ مدیریت صندوقگذاری‌سرمایه

- کارگزاری؛7- کارگزار/ معامله گری؛8- سبدگردانی؛ 9

؛- بازارگردانی10

هاي هاي ‌‌دامنة فعاليت شركتدامنة فعاليت شركتهاي تأمين سرمايه عبارت است از:هاي تأمين سرمايه عبارت است از:‌‌ فعاليت شركت فعاليت شركترعيرعيففموضوع موضوع تأمين سرمايهتأمين سرمايه

- سرمایه گذاری منابع مازاد شركت در 11سپرده های سرمایه گذاری نزد بانک ها و

مؤسسات مالی اعتباری معتبر و اوراق بهادار داراي تضمين دولت و يا بانك ها؛

- جلب حمايت بانك ها، بيمه ها، مؤسسات مالي 12اعتباري و نهادهاي مالي براي شركت در

پذيره نويسي اوراق بهادار؛- كمك به شركت ها در تأمين منابع مالي و 13

اعتباري؛ - كمك به شركت ها جهت صدور، تأييد و قبول 14

ضمانت نامه.

ي هاها‌‌دامنة فعاليت شركتفعاليت::11نکت<<ه نکت<<ه تأمين سرمايه انجام فعاليت انجام صندوق‌‌ خدمات س88بدگرداني، صندوقهاي خدمات س88بدگرداني، هاي هاي ‌‌هاي

گري و بازارگردان8ي ب8ا اخذ گري و بازارگردان8ي ب8ا اخذ ‌‌گذاري، كارگزاري، كارگزار/معاملهگذاري، كارگزاري، كارگزار/معامله‌‌س8رمايهس8رمايهپذير است. پذير است. ‌‌مجوز جداگانه از سازمان امكانمجوز جداگانه از سازمان امكان

انجام فعاليت::22نکت<ه نکت<ه انجام فعاليت در ‌‌هاي كارگزاري و كارگزار/ معاملههاي كارگزاري و كارگزار/ معامله‌‌ در گري صرفاً گري صرفاً ادارة صندوق بازارگردان8ي، س8بدگرداني، انجام فعالي8ت ادارة صندوقراس8تاي بازارگردان8ي، س8بدگرداني، انجام فعالي8ت هاي هاي ‌‌راس8تاي

پذيره‌‌س8رمايهس8رمايه تعه8د پذيرهگذاري، تعه8د در ‌‌گذاري، بهادار اوراق خريد تعه8د و در نويس8ي بهادار اوراق خريد تعه8د و نويس8ي پذير است.پذير است.‌‌هاي ثانويه امكانهاي ثانويه امكان‌‌عرضهعرضه

شرکت::33نكت<ه نكت<ه صرفاً شرکت صرفاً و ‌‌ معرف کارگزار مجوز دارای کارگزاری و های معرف کارگزار مجوز دارای کارگزاری های 2323توانند مشاور پذیرش باشند. )مادة توانند مشاور پذیرش باشند. )مادة ‌‌های تأمی8ن س8رمایه میهای تأمی8ن س8رمایه می‌‌شرکتشرکت

دستورالعمل پذيرش اوراق بهادار در بورس(دستورالعمل پذيرش اوراق بهادار در بورس(

هاي هاي ‌‌ شركت شركتتأسيستأسيسالزامات قانوني الزامات قانوني تأمين سرمايهتأمين سرمايه

تأمين شركت هاي فعالي8ت مجوز لغ8و و تعلي8ق تأمين ص8دور، شركت هاي فعالي8ت مجوز لغ8و و تعلي8ق ص8دور، اوراق از جمل8ه وظاي8ف شورای عالي بورس و اوراق س8رمايه از جمل8ه وظاي8ف شورای عالي بورس و س8رمايه

قانون( قانون(44 مادة مادة 55)بند )بند بهادار بشمار مي رود.بهادار بشمار مي رود. از قانون این موضوع مال8ي نهادهاي اس8اسنامه از تص8ويب قانون این موضوع مال8ي نهادهاي اس8اسنامه تص8ويب

مديره هيات واختيارات مديره وظاي8ف هيات واختيارات اس8ت.س<باس<باوظاي8ف اس8ت. مادة 77)بند )بند مادة 77 قانون(قانون(

ب8ه ثبت اي8ن قانون منوط ب8ه ثبت تأس8يس8 نهادهاي مال8ي موضوع اي8ن قانون منوط تأس8يس8 نهادهاي مال8ي موضوع آنه8ا تح8ت نظارت س<باس<بانزد نزد آنه8ا تح8ت نظارت اس8ت و فعالي8ت انجام سباسبا اس8ت و فعالي8ت انجام قانون( قانون(2828)مادة )مادة شود.شود.‌‌ميمي

ص8الحيت حرفه اي اعضاي هيأ8ت مديره و مديران، حداقل ص8الحيت حرفه اي اعضاي هيأ8ت مديره و مديران، حداقلس8رمايه، موضوع فعالي8ت در اس8اسنامه، نحوة گزارش دهي س8رمايه، موضوع فعالي8ت در اس8اسنامه، نحوة گزارش دهي و ن8وع گزارش هاي ويژ8ة حس8ابرسي نهادهاي مالي موضوع و ن8وع گزارش هاي ويژ8ة حس8ابرسي نهادهاي مالي موضوع

قانون( قانون(2929 )مادة )مادة برسد.برسد.سبا سبا اين قانون بايد به تأييد اين قانون بايد به تأييد

هاي مشابه هاي مشابه ‌‌گذاري و س8اير تشكلگذاري و س8اير تشكل‌‌... بازارگردانان، مشاوران س8رمايه... بازارگردانان، مشاوران س8رمايهشود، شود، ‌‌ تنظيم و ابالغ مي تنظيم و ابالغ ميس<باس<باان8د طب8ق دس8تورالعملي ك8ه توس8ط ان8د طب8ق دس8تورالعملي ك8ه توس8ط ‌‌ملزمملزم

3939مادة مادة رب8ط تسليم نمايند.)رب8ط تسليم نمايند.)‌‌هاي الزم را تهي8ه و ب8ه مراج8ع ذيهاي الزم را تهي8ه و ب8ه مراج8ع ذي‌‌گزارشگزارشقانون( قانون(

ص8ورتي ص8ورتيدر س8رمايه‌‌در "مشاور ..."بازارگردان"، س8رمايهكه "مشاور ..."بازارگردان"، ساير ‌‌كه و ساير گذاري" و گذاري" گيري موق8ت ي8ا داي8م از فعاليت گيري موق8ت ي8ا داي8م از فعاليت ‌‌هاي مشاب8ه درخواس8ت كنارههاي مشاب8ه درخواس8ت كناره‌‌تشكلتشكل

ب8ه باشن8د، مرات8ب را ب8ه خود را داشت8ه باشن8د، مرات8ب را نيز "بورس" س<باس<باخود را داشت8ه نيز "بورس" ، "كانون" و ، "كانون" و توديع "كانون" نزد را خود فعالي8ت مجوز و نموده اعالم توديع مربوط8ه "كانون" نزد را خود فعالي8ت مجوز و نموده اعالم مربوط8ه

ه8ا و وثاي8ق مربوط ت8ا تعيي8ن تكليف معامالت انجام ه8ا و وثاي8ق مربوط ت8ا تعيي8ن تكليف معامالت انجام ‌‌نمايند. تضميننمايند. تضمين‌‌ميميه8ا ب8ه قوت خود باق8ي خواه8د ماند. قسمت ه8ا ب8ه قوت خود باق8ي خواه8د ماند. قسمت ‌‌شده و س8اير تعهدات آنشده و س8اير تعهدات آن

،"كارگزار/معامله "كارگزاران” به نس8بت ماده اي8ن ،"كارگزار/معاملهاخي8ر "كارگزاران” به نس8بت ماده اي8ن گران"، گران"، ‌‌اخي8ر س88رمايه "مشاوران س88رمايه"بازارگردانان"، "مشاوران تشكل‌‌"بازارگردانان"، ساير و تشكلگذاري" ساير و هاي هاي ‌‌گذاري"

( اي8ن قانون تعلي8ق ي8ا لغو ( اي8ن قانون تعلي8ق ي8ا لغو 3535ه8ا براس8اس مادة )ه8ا براس8اس مادة )‌‌مشاب8ه ك8ه پروان8ة آنمشاب8ه ك8ه پروان8ة آن قانون( قانون( 3838.)مادة .)مادة شود، نيز مجري استشود، نيز مجري است‌‌ميمي

فعاليتفعاليتالزامات قانوني الزامات قانوني هاي تأمين سرمايههاي تأمين سرمايه‌‌شركتشركت

هاي تأمين هاي تأمين ‌‌مجازات های قانوني شركتمجازات های قانوني شركتسرمايه در صورت كوتاهي از انجام سرمايه در صورت كوتاهي از انجام

مسئولیتها يا تخلف از قوانين و مقرراتمسئولیتها يا تخلف از قوانين و مقرراتيابان و يابان و ‌‌ تأمي8ن س8رمايه"، حسابرس و ارزش تأمي8ن س8رمايه"، حسابرس و ارزش‌‌"ناش8ر"، "شركت"ناش8ر"، "شركت

مشاوران حقوق8ي ناش8ر، مس8ئول ج8بران خس8ارات وارده به مشاوران حقوق8ي ناش8ر، مس8ئول ج8بران خس8ارات وارده به قص8ور،‌‌گذارانيگذاراني‌‌س8رمايهس8رمايه اث8ر در ك8ه قص8ور،اند اث8ر در ك8ه يا ‌‌اند و تخل8ف تقص8ير، يا و تخل8ف تقص8ير،

دليل اراية اطالعات ناقص و خالف واقع در عرضة اوليه كه دليل اراية اطالعات ناقص و خالف واقع در عرضة اوليه كه ‌‌بهبهآن فع8ل ترك ي8ا فع8ل از آنناش8ي فع8ل ترك ي8ا فع8ل از باشد، متضرر گرديده‌‌ناش8ي باشد، متضرر گرديدهه8ا اند. اند. ‌‌ه8ا

قانون( قانون(4343)مادة )مادة اشخاص8ي ك8ه اطالعات خالف واق8ع ي8ا مس8تندات جعل8ي را به اشخاص8ي ك8ه اطالعات خالف واق8ع ي8ا مس8تندات جعل8ي را به

يا و كنن8د تص8ديق ي8ا نماين8د اراي8ه "بورس" ي8ا و يا "س8ازمان" و كنن8د تص8ديق ي8ا نماين8د اراي8ه "بورس" ي8ا و "س8ازمان" گزارش تهية در را مدارك جعل8ي ي8ا و اس8ناد گزارشاطالعات، تهية در را مدارك جعل8ي ي8ا و اس8ناد هاي هاي ‌‌اطالعات،

موضوع اي8ن قانون مورد اس8تفاده قرار دهن8د، حس8ب مورد به موضوع اي8ن قانون مورد اس8تفاده قرار دهن8د، حس8ب مورد به مصوب ‌‌مجازاتمجازات اس88المي مجازات قانون در مقرر مصوب هاي اس88المي مجازات قانون در مقرر هاي

قانون( قانون(4747)ماده )ماده محكوم خواهند شد. محكوم خواهند شد. 6/3/13756/3/1375

اشخاص زي8ر ب8ه حب8س تعزيري از ش8ش ماه ت8ا دو سال اشخاص زي8ر ب8ه حب8س تعزيري از ش8ش ماه ت8ا دو سالدست دست ‌‌ي8ا ب8ه جزاي نقدي معادل ي8ك ت8ا س8ه برابر س8ود بهي8ا ب8ه جزاي نقدي معادل ي8ك ت8ا س8ه برابر س8ود به

ي8ا هر دو مجا8زات محكوم ي8ا هر دو مجا8زات محكوم آمده ي8ا زيان متحم8ل نشده آمده ي8ا زيان متحم8ل نشده قانون( قانون(4646)ماده )ماده خواهند شد: خواهند شد:

اوراق ‌‌--11 به نها8ن8ي" مربوط "اطالعات ك8ه ه8ر شخص8ي اوراق به نها8ن8ي" مربوط "اطالعات ك8ه ه8ر شخص8ي بهادار موضوع اي8ن قا8نون را ك8ه حس8ب وظيفه در اختيار بهادار موضوع اي8ن قا8نون را ك8ه حس8ب وظيفه در اختيار وي قرار گرفت8ه ب8ه نحوي از انحاء ب8ه ضرر ديگران ي8ا به وي قرار گرفت8ه ب8ه نحوي از انحاء ب8ه ضرر ديگران ي8ا به

هر هر ‌‌ه8ا بهه8ا به‌‌نف8ع خود ي8ا ب8ه نف8ع اشخاص8ي ك8ه از طرف آننف8ع خود ي8ا ب8ه نف8ع اشخاص8ي ك8ه از طرف آنعنوان نمايندگ8ي داشت8ه باشن8د، قب8ل از انتشا8ر عمومي، عنوان نمايندگ8ي داشت8ه باشن8د، قب8ل از انتشا8ر عمومي، انتشار و ي8ا8 موجبات افشا انتشار مورد اس8تفاده قرار ده8د و و ي8ا8 موجبات افشا مورد اس8تفاده قرار ده8د و

ها را در غير موارد مقرر فراهم نمايد. ها را در غير موارد مقرر فراهم نمايد. ‌‌آنآنبه 22 نهان8ي" از "اطالعا8ت اس8تفاده ب8ا ك8ه به - ه8ر شخص8ي نهان8ي" از "اطالعا8ت اس8تفاده ب8ا ك8ه - ه8ر شخص8ي

معا8مالت اوراق بها8دار مبادرت نمايد. ...معا8مالت اوراق بها8دار مبادرت نمايد. ...

هاي تأمين هاي تأمين ‌‌مجازات های قانوني شركتمجازات های قانوني شركتسرمايه در صورت كوتاهي از انجام سرمايه در صورت كوتاهي از انجام

مسئولیتها يا تخلف از قوانين و مقرراتمسئولیتها يا تخلف از قوانين و مقررات

به::11تذك<<ر تذك<<ر زير اشخاص به زير اشخاص داراي ‌‌ اشخاص داراي عنوان اشخاص عنوان شوند: شوند: ‌‌"اطالعات نهاني" شركت شناخته مي"اطالعات نهاني" شركت شناخته مي

بازرس8ان، مشاوران، حس8ابداران، بازرس8ان، مشاوران، حس8ابداران،...ب( و ‌‌...ب( حسابرسان و حسابرسان وكالي شركت.وكالي شركت.

...ه8 ( س8اير اشخاص8ي ك8ه باتوج8ه ب8ه وظايف، اختيارات و ...ه8 ( س8اير اشخاص8ي ك8ه باتوج8ه ب8ه وظايف، اختيارات و ي8ا موقعي8ت خود ب8ه "اطالعات نهان8ي" دسترسي دارند. ي8ا موقعي8ت خود ب8ه "اطالعات نهان8ي" دسترسي دارند.

موظف::22تذك<ر تذك<ر نهان8ي" "اطالعات دارندگان موظف نهان8ي" "اطالعات دارندگان آن ‌‌ آن ان8د ان8د بخ8ش از معامالت اوراق بهادار خود را ك8ه مبتني بر بخ8ش از معامالت اوراق بهادار خود را ك8ه مبتني بر

روز پس از انجام روز پس از انجام 1515"اطالعات نهان8ي" نباش8د، ظرف "اطالعات نهان8ي" نباش8د، ظرف و "بورس" مربوط گزارش كنند. و "بورس" مربوط گزارش كنند. سبا سبا معامله، به معامله، به

هاي تأمين هاي تأمين ‌‌مجازات های قانوني شركتمجازات های قانوني شركتسرمايه در صورت كوتاهي از انجام سرمايه در صورت كوتاهي از انجام

مسئولیتها يا تخلف از قوانين و مقرراتمسئولیتها يا تخلف از قوانين و مقررات

گر"، گر"، ‌‌. "كارگزار"، "كارگزار/ معامله. "كارگزار"، "كارگزار/ معاملهگذاري" كه گذاري" كه ‌‌"بازارگردان" و "مشاور سرمايه"بازارگردان" و "مشاور سرمايه

ها ها ‌‌اسرار اشخاصي را كه برحسب وظيفه از آناسرار اشخاصي را كه برحسب وظيفه از آنمطلع شده يا در اختيار وي قرار دارد، بدون مطلع شده يا در اختيار وي قرار دارد، بدون

هاي مقرر در هاي مقرر در ‌‌به مجازاتبه مجازات‌‌مجوز افشا نمايد، مجوز افشا نمايد، ( قانون مجازات اسالمي مصوب ( قانون مجازات اسالمي مصوب 648648مادة )مادة )

4848 محكوم خواهد شد. )ماده محكوم خواهد شد. )ماده 6/3/13756/3/1375قانون(قانون(

هاي تأمين هاي تأمين ‌‌مجازات های قانوني شركتمجازات های قانوني شركتسرمايه در صورت كوتاهي از انجام سرمايه در صورت كوتاهي از انجام

مسئولیتها يا تخلف از قوانين و مقرراتمسئولیتها يا تخلف از قوانين و مقررات

هاي تأمين هاي تأمين ‌‌مجازات های قانوني شركتمجازات های قانوني شركتسرمايه در صورت كوتاهي از انجام سرمايه در صورت كوتاهي از انجام

مسئولیتها يا تخلف از قوانين و مقرراتمسئولیتها يا تخلف از قوانين و مقررات اشخاص زير به حبس تعزيري از يك ماه تا شش ماه يا به جزاي اشخاص زير به حبس تعزيري از يك ماه تا شش ماه يا به جزاي

دست آمده يا زيان متحمل دست آمده يا زيان متحمل ‌‌نقدي معادل يك تا سه برابر سود بهنقدي معادل يك تا سه برابر سود به قانون( قانون(4949 )مادة )مادة نشده يا هر دو مجازات محكوم خواهند شد:نشده يا هر دو مجازات محكوم خواهند شد:

به عنوان ه8ر تح8ت قانون اي8ن مقررات رعاي8ت بدون8 ك8ه شخص8ي ه8ر به ال8ف( عنوان ه8ر تح8ت قانون اي8ن مقررات رعاي8ت بدون8 ك8ه شخص8ي ه8ر ال8ف( هاي8ي ك8ه مس8تلزم اخ8ذ مجوز اس8ت مبادرت نماي8د ي8ا خود را تح8ت ه8ر يك هاي8ي ك8ه مس8تلزم اخ8ذ مجوز اس8ت مبادرت نماي8د ي8ا خود را تح8ت ه8ر يك ‌‌فعاليتفعاليت

از عناوين مزبور معرفي كند. از عناوين مزبور معرفي كند. از ي8ا قسمتي تمام اراي8ة ب8ه قانون8 مكل8ف اي8ن ب8ه موج8ب ك8ه ه8ر شخص8ي از ب( ي8ا قسمتي تمام اراي8ة ب8ه قانون8 مكل8ف اي8ن ب8ه موج8ب ك8ه ه8ر شخص8ي ب(

و "بورس" مربوط8 بوده و از انجام و "بورس" مربوط8 بوده و از انجام سباسبااطالعات، اس8ناد و ي8ا مدارك مه8م ب8ه اطالعات، اس8ناد و ي8ا مدارك مه8م ب8ه آن8 خودداري كند. آن8 خودداري كند.

ج( ه8ر شخصي ك8ه مسئول تهي8ة اس8ناد، مدارك، اطالعات، "بياني8ة ثب8ت" ي8ا "اعالمية ج( ه8ر شخصي ك8ه مسئول تهي8ة اس8ناد، مدارك، اطالعات، "بياني8ة ثب8ت" ي8ا "اعالمية باش8د و ني8ز ه8ر شخص8ي ك8ه باش8د و ني8ز ه8ر شخص8ي ك8ه ‌‌ مي ميس<باس<باه8ا براي اراي8ه ب8ه ه8ا براي اراي8ه ب8ه ‌‌نويس8ي" و امثال آننويس8ي" و امثال آن‌‌پذي8رهپذي8ره

يا اقتص8ادي ي8ا فن8ي مال8ي، گزارش تهي8ة ي8ا اظهارنظ8ر و بررس8ي يا مس8ئوليت اقتص8ادي ي8ا فن8ي مال8ي، گزارش تهي8ة ي8ا اظهارنظ8ر و بررس8ي مس8ئوليت اجراي در و دارد برعهده را مذكور اطالعات و مستندات تص8ديق اجراي هرگون8ه در و دارد برعهده را مذكور اطالعات و مستندات تص8ديق هرگون8ه

وظايف محوله از مقررات اين قانون تخلف نماي8د. وظايف محوله از مقررات اين قانون تخلف نماي8د. هاي هاي ‌‌د( ه8ر شخص8ي ك8ه عالماً و عامداً هرگون8ه اطالعات، اس8ناد، مدارك ي8ا گزارشد( ه8ر شخص8ي ك8ه عالماً و عامداً هرگون8ه اطالعات، اس8ناد، مدارك ي8ا گزارش

خالف واق8ع مربوط ب8ه اوراق بهادار را ب8ه ه8ر نح8و مورد سوءاستفاده قرار دهد.خالف واق8ع مربوط ب8ه اوراق بهادار را ب8ه ه8ر نح8و مورد سوءاستفاده قرار دهد.

هاي تأمين هاي تأمين ‌‌مجازات های قانوني شركتمجازات های قانوني شركتسرمايه در صورت كوتاهي از انجام سرمايه در صورت كوتاهي از انجام

مسئولیتها يا تخلف از قوانين و مقرراتمسئولیتها يا تخلف از قوانين و مقررات چنانچه تخلفات و جرايم موضوع اين قانون به چنانچه تخلفات و جرايم موضوع اين قانون به

موجب ساير قوانين جرم شناخته شده باشد، موجب ساير قوانين جرم شناخته شده باشد، مرتكب به مجازات اشد محكوم خواهد شد.مرتكب به مجازات اشد محكوم خواهد شد.

قانون( قانون(5151)ماده )ماده

فرآيند ت<أسيس و دريافت مجوز فرآيند ت<أسيس و دريافت مجوز شركت تأمين سرمايهشركت تأمين سرمايه

درخواست تأسيس طبق فرم "تقاضای دریافت درخواست تأسيس طبق فرم "تقاضای دریافتمجوز شرکت تأمین سرمایه"مجوز شرکت تأمین سرمایه"

نام پيشنهادي كه دربرگيرندة عنوان ”شركت نام پيشنهادي كه دربرگيرندة عنوان ”شركتتأمين سرمايه“ باشد؛ تأمين سرمايه“ باشد؛

نوع شخصيت حقوقي مورد نظر مؤسسين براي نوع شخصيت حقوقي مورد نظر مؤسسين برايصورت سهامي صورت سهامي ‌‌تواند بهتواند به‌‌تأسيس شركت كه ميتأسيس شركت كه مي

)خاص يا عام( يا تعاوني سهامي عام باشد و نوع )خاص يا عام( يا تعاوني سهامي عام باشد و نوع سهام نيز با نام باشد؛ سهام نيز با نام باشد؛

طرح اساسنامه شركت؛طرح اساسنامه شركت؛

ضوابط 2)مادة : سبا ارايه مدارک و اطالعات زیر به -1تأسيس شركت هاي تأمين تأمين سرمايه(

فرآيند ت<أسيس و دريافت مجوز فرآيند ت<أسيس و دريافت مجوز شركت تأمين سرمايهشركت تأمين سرمايه

هاي هاي ‌‌ ضوابط تأسيس شركت ضوابط تأسيس شركت22)مادة )مادة ::سباسبا ارايه مدارک و اطالعات زیر به ارايه مدارک و اطالعات زیر به --11تأمين تأمين سرمايه(تأمين تأمين سرمايه(

آن شامل تأمی8ن چگونگ8ی و س8رمايه شرك8ت مبل8غ ترکیب پیش بین88ی س88رمایه، تأمی88ن زمان بندی که شرك88ت س88رمايه از درص88دی س88هامداران،

مؤس8سین تعه8د و پرداخ8ت می کنن8د، درص8د نق8د و غير نقد آورده موسسين و مشخصات آورده غير نقد؛

اقامتگاه، س8وابق مؤسسین و نماينده هوي8ت كام8ل، آنها؛

،استراتژی ها اهداف، شام8ل شرک8ت تجاری طرح براي شرك8ت تأسیس، 3برنامه های از پ8س س8ال

ترازنام8ه پيش 8بيني شده براي ي8ك س8ال كام8ل شمسي براي سال 2و ص8ورت س8ود و زيان پيش 8بيني شده

كامل شمسي پس از تأسيس شركت؛

فرآيند ت<أسيس و دريافت مجوز فرآيند ت<أسيس و دريافت مجوز شركت تأمين سرمايهشركت تأمين سرمايه

روز کاری مدارک و اطالعات موجود روز کاری مدارک و اطالعات موجود 3030 موظ8ف است ظرف مدت موظ8ف است ظرف مدت س<باس<بادرص8ورت تكمي8ل بودن پرونده، درص8ورت تكمي8ل بودن پرونده، - - 22در ای8ن پرونده را بررس8ی و در ص8ورت احراز شرای8ط زی8ر، پيشنهاد ص8دور مجوز را براي تص8ویب به شورا در ای8ن پرونده را بررس8ی و در ص8ورت احراز شرای8ط زی8ر، پيشنهاد ص8دور مجوز را براي تص8ویب به شورا

ضوابط فعاليت شركت هاي تأمين سرمايه( ضوابط فعاليت شركت هاي تأمين سرمايه(33)مادة )مادة ارايه نماید. ارايه نماید.

سبا طرح اس8اسنامه پیشنهادی برای شرک8ت مورد تأيی8دباشد؛

س8رمایة در نظ8ر گرفت8ه شده برای شرک8ت برابر ی8ا بیشتوس88ط شده تعیی88ن س88رمایة حداق88ل برای سبااز

شرکت هاي تأمین سرمایه باشد؛ ب8ه صورت از س8رمایة شرک8ت در ص8ورتی ک8ه قس8متی

اهداف تأمی8ن شود، س8رمایة غیرنق8د در راستای غیرنق8د آن در طرح از اس8تفاده و بوده اس8تفاده قاب8ل شرک8ت،

% سرمايه 10تجاری شرک8ت پیش بین8ی شده باش8د و از تجاوز ننمايد.

فرآيند ت<أسيس و دريافت مجوز فرآيند ت<أسيس و دريافت مجوز شركت تأمين سرمايهشركت تأمين سرمايه

موافقت نهايي شوراي عالي بورس با تأسيس شركت و ابالغ موافقت نهايي شوراي عالي بورس با تأسيس شركت و ابالغ - - 33هاي تأمين سرمايه(هاي تأمين سرمايه(‌‌ ضوابط فعاليت شركت ضوابط فعاليت شركت55)مادة )مادة مصوبة مربوطهمصوبة مربوطه

ها توسط مؤسسان طی مهلت:ها توسط مؤسسان طی مهلت:‌‌ثبت شرکت نزد مرجع ثبت شرکتثبت شرکت نزد مرجع ثبت شرکت- - 44 در صورتی که تأسیس شرکت منوط به عرضة عمومي سهام در صورتی که تأسیس شرکت منوط به عرضة عمومي سهام

ماه پس از ابالغ مجوز ت8أسیس به مؤسسين. ماه پس از ابالغ مجوز ت8أسیس به مؤسسين.99شرکت باشد، شرکت باشد، ،)ماه پس از ابالغ مجوز تأسیس ماه پس از ابالغ مجوز تأسیس 66 در مواردی غیر از حالت)الف(، در مواردی غیر از حالت)الف

به مؤسسين.به مؤسسين. درصورت عدم اقدام برای ثبت توسط مؤسسین در این مهلت مجوز تأسیس درصورت عدم اقدام برای ثبت توسط مؤسسین در این مهلت مجوز تأسیس ::11نكته نكته

باطل خواهد شد.باطل خواهد شد. ضوابط ضوابط 44)ماده )ماده برسد.برسد.سبا سبا سهامدار عمده شركت پس از تأسيس بايد به تأييد سهامدار عمده شركت پس از تأسيس بايد به تأييد ::22نكته نكته

فعاليت(فعاليت(

فرآيند ت<أسيس و دريافت مجوز فرآيند ت<أسيس و دريافت مجوز شركت تأمين سرمايهشركت تأمين سرمايه

- تشکیل مجمع عمومی مؤسس شرکت تأمین سرمایه و - تشکیل مجمع عمومی مؤسس شرکت تأمین سرمایه و 55تا در صورت احراز شرایط تا در صورت احراز شرایط سبا سبا ارايه مدارک الزم به ارايه مدارک الزم به

صادر گردد.صادر گردد.سبا سبا زیر، مجوز فعاليت شرکت از سوي زیر، مجوز فعاليت شرکت از سوي شده توسط شورا رعايت شده باشند؛شده توسط شورا رعايت شده باشند؛‌‌شرايط تعيينشرايط تعيين است به تصویب است به تصویب سباسبااساسنامة شرکت مطابق آنچه مورد تأيید اساسنامة شرکت مطابق آنچه مورد تأيید

مجمع عمومی مؤسس رسیده باشد؛مجمع عمومی مؤسس رسیده باشد؛قانون قانون 2929 ‌‌تأييدية سازمان مبني بر رعايت بخش نخست مادةتأييدية سازمان مبني بر رعايت بخش نخست مادة

بازار اوراق بهادار؛بازار اوراق بهادار؛ سرمایة تأدیه شده یا تعهد شدة شرکت، در خصوص حداقل سرمایة تأدیه شده یا تعهد شدة شرکت، در خصوص حداقل

های تأمین سرمایه رعايت شده باشد؛های تأمین سرمایه رعايت شده باشد؛‌‌سرمایة شرکتسرمایة شرکتاعطای مجوز فعالیت توسط 6 ارايه شده باشد. ارايه شده باشد.سباسبانامه يا سند مالكيت محل شركت به نامه يا سند مالكيت محل شركت به ‌‌اجارهاجاره -

سبا

هاي هاي ‌‌نظارت بر فعاليت شركتنظارت بر فعاليت شركتتأمين سرمايهتأمين سرمايه

هیئ8ت مدیره بای8د دارای کمیت8ة حس8ابرسی باشد. سایر •الف( نظارت درونيالف( نظارت درونيکمیته های هیئ8ت مدیره ب8ا تص8ویب هیئ8ت مدیره تشکیل

نمونه اساسنامه(53.)ماده می شوندب8ه مجمع • اراي8ه گزارش ب8ه بازرس/حس8ابرس موظ8ف

و قوانین رعای8ت عدم ی8ا رعای8ت ب8ه راج8ع عموم8ی مقررات توس8ط شرک8ت، مدیران و کارکنان آن در طول

نمونه اساسنامه(59 ماده 3)بند سال مالی است. بازرس/حسابرس موظف به بررسی سیستم های کنترل •

در گزارش تهیة و مال8ی س8ال ه8ر در داخل8ی شرک8ت این مورد؛ شام8ل اظهار نظر راج8ع ب8ه کفایت سیستم های کنترل داخل8ی، موارد نق8ص، پیشنهادهای اص8الحی و ارایة حسابرسی کمیت8ة و مدیره هیئ8ت ب8ه همزمان آ8ن

نمونه اساسنامه(4)بند می باشد.

هاي هاي ‌‌نظارت بر فعاليت شركتنظارت بر فعاليت شركتتأمين سرمايهتأمين سرمايه

الف( نظارت درونيالف( نظارت درونيطول :1نكت88ه در ب8ازرس/حسابرس چنانچ88ه

و مقررات قوانین، نق88ض از خود بررس88ی های بالفاصله بای8د گردی8د، مطل8ع داخل8ی آیین نامه های

سباموضوع را ب8ه هیئت مدیره، کمیتة حس8ابرسی و اطالع دهد.

بازرس/حس8ابرس باید گزارش های موضوع :2نكت8ه ارسال دارد.سبااین ماده را هم زمان به شرکت و

هاي هاي ‌‌نظارت بر فعاليت شركتنظارت بر فعاليت شركتتأمين سرمايهتأمين سرمايه

ب( نظارت بيرونيب( نظارت بيرونيحسابرسي • ويژ8ه گزارش هاي نوع و گزارش ده8ي نحوه

تأيي8د ب8ه باي8د اوراق 29)مادة برسد. س<باشرك8ت بازار قانون بهادار(

براس8اس دس8تورالعمل هاي • تأمي8ن س8رمايه سباشرك8ت مراجع ب8ه و تهي8ه را الزم گزارش هاي اس8ت موظ8ف

نمايد. تس8ليم تأمين 8)مادة ذي رب8ط شركت هاي فعالي8ت ضواب8ط سرمايه(

در چارچوب دس8تورالعمل هاي خود مسئول نظارت س<با•بر عملكرد شركت هاي تأمي8ن س8رمايه است. در اجراي صورت در مزبور شركت هاي مديران وظيف88ه، اي88ن

بازرس8ان موظفن8د اس8ناد، مدارك و دفاتر س<بامراجع8ه ارايه رس8يدگي و بازرس8ي هرگون8ه انجام جه8ت را خود نموده و امكان رس8يدگي جام8ع و كاف8ي را براي بازرسان

ضواي8ط فع8اليت شركت هاي 10)مادة فراه8م نمايند. س<بااعزام8ي تأمين سرمايه(