БАШКИРСКОЕ ОТКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО ЭНЕРГЕТИКИ И ЭЛЕКТРИФИКАЦИИ

«БАШКИРЭНЕРГО»

Настоящий документ является внутренним документом ОАО «Башкирэнерго» и содержит конфиденциальную информацию, касающуюся бизнеса и текущего состояния ОАО «Башкирэнерго» и его дочерних и зависимых компаний. Вся информация, содержащаяся в настоящем документе, является собственностью ОАО «Башкирэнерго». Передача данного документа какому–либо стороннему лицу неправомочна. Любое дублирование данного документа частично или полностью без предварительного разрешения ОАО «Башкирэнерго» строго запрещается.

Настоящий документ был использован для сопровождения устного доклада и не содержит полного изложения данной темы.

Коммерческая тайна ОАО «БАШКИРЭНЕРГО», 450096, г. Уфа, ул. Комсомольская, д.126

Конфиденциально

Финансовые и операционные результаты ОАО «Башкирэнерго» за 6 месяцев 2011 года (МСФО)

Макаров Андрей Юрьевичгенеральный директор ОАО «Башкирэнерго»

Презентация к конференц-звонку 06 сентября 2011 года

2

млн.руб.Ключевые финансовые показатели

Факторы изменения выручки :- Снижение выручки в отчетности за 6 месяцев 2011 г. является результатом

отражения всех операций ООО «ЭСКБ» в строке «Прибыль от прекращенной деятельности» отдельно от операций компаний Группы в связи с принятием решения о продаже компании.

Факторы изменения операционных расходов:- затраты на топливо выросли всего на 12%, несмотря на индексацию на

15% цен на газ и роста выработки на 4%, во многом за счет сокращения удельных расходов условного топлива.

- сокращение расходов на покупную электроэнергию на 70% объясняется выводом в отдельную строку финансового результата ООО «ЭСКБ».

Структура выручки, %Показатель 6 месяцев

2011 6 месяцев

2010 Изм.

Выручка 29 385 31 302 -6%Операционные расходы (25 493) (28 168) -9%Топливо (13 783) (12 292) 12%Покупка электроэнергии (1 992) (6 632) -70%Расходы на персонал (4 210) (3 920) 7%Амортизация (1 735) (1 713) 1%Операционная прибыль 3 892 3 134 24%Рентабельность EBIT, % 13% 10% 3 п.п.OIBDA 5 627 4 847 16%Рентабельность OIBDA, % 19% 16% 3 п.п. Финансовые расходы/доходы (28) (19) 47%Расходы по налогу на прибыль (863) (771) 12%Прибыль от продолжающейся деятельности

3 001 2 344 28%

Прибыль от прекращенной деятельности 331 40 728%

Чистая прибыль 3 332 2 384 40%Рентабельность по чистой прибыли, % 11% 8%  3 п.п.

Структура себестоимости, %

6 мес. 2011 6 мес. 2010

21,240 22,659

6,653 6,3691,492

2,274

Прочее Тепло Электроэнергия и мощность

6 мес. 2011 6 мес. 2010

13,783 12,292

4,210 3,920

1,992 6,632 1,735

1,713 1,441

1,456 1,137

518 1,195

1,637

Топливо Оплата труда Покупка электроэнергииАмортизация Ремонты Передача электроэнергииПрочее

3

Ключевые финансовые показатели по ДЗК за 6 месяцев 2011 г.

млн.руб.

По компаниямВыручка OIBDA Чистая прибыль

6 месяцев 2011 г.

6 месяцев 2010 г.

6 месяцев 2011 г.

6 месяцев 2010 г.

6 месяцев 2011 г.

6 месяцев 2010 г.

ОАО «Башкирэнерго» 20 534 36 791 3 005 349 2 324 133 ООО «БГК» 2 591 14 851 565 1 658 23 946 ООО «БашРЭС» 7 030 5 889 1 573 1 599 868 926ООО «БашРТС» 4 988 3 728 (34) 360 (129) 206ООО «БСК» 614 932 177 592 73 404 ООО «Баштеплосбыт» 0 53 (3) 11 (3) 9 Прочие 646 2 068 30 68 (3) 26 ВСЕГО 36 403 64 311 5 315 4 636 3 153 2 649 корректировки (7 018) (33 009) 312 211 (152) (305)Всего по МСФО 29 385 31 302 5 627 4 847 3 001 2 344

2211.31788108695; 63%

941.202; 27%

331; 10%

Чистая прибыль по сегментам 6 мес. 2011 г. , млн. руб.

Генерация электроэнергии и теплаЭлектросетиСбыт электроэнергии*

Внутригрупповой оборот, который был между ООО «ЭСКБ» (сбыт), ООО «БашРЭС» (распределительные сети) и ОАО «Башкирэнерго» (генерация), становится «внешним».

OIBDA корректируется на дополнительную амортизацию и пр.Чистая прибыль корректируется на внутригрупповые дивиденды, дополнительную

амортизацию и резервы.* В целях соблюдения стандартов МСФО по причине принятого Советом директоров ОАО «Башкирэнерго» решения от 27 мая 2011 года о подготовке к продаже сбытовой Компании, все операции ООО «ЭСКБ» отражаются в отдельной в строке «Прибыль от прекращенной деятельности».

4

4 825 с паром

9 131 с водой

Операционные результаты «Генерации» за 6 месяцев 2011 года

Выработка электроэнергии ОАО "Башкирэнерго" за 6 месяцев 2011 года составила 11 476 млн. кВтч, увеличившись относительно прошлого года на 4,3%, КИУМ вырос до 62%.

УРУТ на отпуск электроэнергии снизился на 2,5 г/кВтч до 316,7 г/кВтч, за счет программы энергосбережения и энергоэффективности

Продажи электроэнергии на ОРЭМ за 6 месяцев составили 12 356 млн. кВтч, из них 1 690 млн. кВтч - покупная электроэнергия.

Мощности на ОРЭМ было продано 3 681 МВт в мес.

Основной причиной сильных операционных результатов в сегменте Генерация является благоприятная ценовая конъюнктура, сложившаяся на ОРЭМ, .

Структура отпуска тепла, тыс. Гкал

Выработка электроэнергии 2008-2011 гг., млн. кВтч

1Q 200

8

2Q 200

8

3Q 200

8

4Q 200

8

1Q 200

9

2Q 200

9

3Q 200

9

4Q 200

9

1Q 201

0

2Q 201

0

3Q 20

10

4Q 201

0

1Q 201

1

2Q 20

114,000

4,500

5,000

5,500

6,000

6,500

7,000

Отпуск тепла теплогенерирующими мощностями ОАО "Башкирэнерго" за шесть месяцев составил 13 956 тыс. Гкал, оставшись на уровне 2010 года.

УРУТ на отпуск тепла снизился на 1 кг/Гкал до 142,8 кг/Гкал и передачи части нагрузок с котелен на ТЭЦ.

Электроэнергия Мощность0%

10%20%30%40%50%60%70%80%90%

100%

1,7031,018

10,6532,663

Нерегулируемые цены

Тариф

Структура продаж электроэнергии и мощности на ОРЭМ

5

6 месяцев 2010 6 месяцев 2011 6 месяцев 2010 6 месяцев 2011

потери

полезный отпуск

Магистральные сети ООО «БСК»

Распределительные сети ООО «БашРЭС»

10 779

Магистральные сети (ООО «БСК»)

Распределительные сети (ООО «БашРЭС»)

1,46%

9 908

9,47%9,14%

9 547

Операционные результаты «Электрических сетей» за 6 месяцев 2011 года

Перераспределение фактических перетоков за счет режимных факторов сети привело к незначительному общему росту потерь как в магистральных так и в распределительных сетях.

Эффект от пересмотра тарифов на передачу электроэнергии по магистральным и распределительным сетям Башкирэнерго за 6 месяцев 2011 года не отразился серьезным образом на финансовом результате Компании

1,43%

10 847Млн. кВтч

6

Капитал и резервы;

52,091

Обязательства

11 071

Капитал и обязательства

30 июня 2010 г. 30 июня 2011 г.

Структура долга, млн. руб.Краткосрочные кредиты и займыДолгосрочные кредиты и займы

Структура активов и пассивов на 30 июня 2011 г.

Изменение структуры долга связано с привлечением долгосрочного инвестиционного кредита для финансирования проекта ООО «ПГУ ТЭЦ-5» и снижением объема привлекаемых краткосрочных заимствований для финансирования операционной деятельности.

30 июня 2010 г. 30 июня 2011 г.

0.18x

0.43xДолг/OIBDA

Отношение долг/oibda находится на комфортном уровне.

Внеоборотные

активы; 53,060

Оборотные активы; 10 103

Активы

2 433

866

За 6 месяцев 2011 года активы Компании выросли на 9%.

Основные средства увеличились на 7% в результате ввода нового оборудования и двоекратного роста незавершенного строительства.

Обязательства выросли на 44% за счет роста кредитов и кредиторской задолженности.

млн. руб.

7

Инвестиционные проекты генерации в ОАО «Башкирэнерго»

Строительство ПГУ-60 на Уфимской ТЭЦ-2

Реконструкция блока надстройкой ГТУ SGT-800 Siemens 47 МВт над существующей паровой турбиной Р-12 ст. №3 с образованием ПГУ мощностью 53 МВт и 35 Гкал/ч.

29 августа 2011 года ПГУ-60 было официально введено в эксплуатацию и с 1 сентября 2011 г. начало поставлять электроэнергию и мощность на ОРЭМ.

Предварительная стоимость проекта 14 017 млн. руб.

Установленная мощность 440 МВт, 290 Гкал/ч

Срок ввода 2013г.

Строительство ПГУ ТЭЦ-5 на базе 2-х парогазовых блоков (ПГУ-220 МВт)

Стоимость проекта 1 543 млн. руб.

Установленная мощность 53 МВт

Объект введен 2011г.

29 апреля 2011 года Совет директоров принял решение возобновить реализацию проекта по строительству ПГУ ТЭЦ-5.

По иску ОАО «Силовые машины» заключено мировое соглашение, погашена задолженность за изготовленное газотурбинное, паросиловое, генераторное оборудование на сумму 2 113 млн. руб.

8

Предупреждение

Отдельная информация, содержащаяся в этой презентации, может содержать оценочные или предполагаемые показатели или другие опережающие заявления, относящиеся к будущим событиям или будущей хозяйственной и финансовой деятельности ОАО «Башкирэнерго» и/или ее дочерних и зависимых компаний. Мы хотим предупредить Вас, что некоторые заявления носят исключительно оценочный или прогнозный характер, и что действительные события или результаты могут существенно от них отличаться.

Существуют объективные и не зависящие от нас факторы, под воздействием которых действительные результаты могут отличаться от указанных в прогнозах или относящихся к будущему; это касается, в частности, общего экономического положения, конъюнктуры, объема запасов, производства и реализации продукции и цен на нее, иных рисков, сопряженных с деятельностью в Российской Федерации, резких технологических или конъюнктурных перемен в нашем секторе бизнеса, а также прочих рисков, характерных непосредственно для ОАО «Башкирэнерго».Мы не принимаем на себя обязательств по обновлению изложенных сведений на предмет включения информации о событиях и обстоятельствах, имевших место после даты составления настоящего пресс-релиза, или на предмет отражения непрогнозированных событий.

9

Контакты

Начальник Департаментапо корпоративным коммуникациям

Начальник отделапо работе с инвесторами

Луиза Лесная Максим Кочетков

Тел: + 7 (347) 269-42-28 + 7 (985) 160-97-76

Тел: + 7 (495) 228-07-74 +7 (963) 990-67-66

lesnaya@bashkirenergo.ru kochetkov@bashkirenergo.ru