1.2. Рабочая Тетрадь

С.Ф.СутыринМеждународные экономические

отношения

Рабочая тетрадь - конспектСанкт-Петербург

2008

Оглавление

Введение

Лекция 1. Предмет и метод МЭО

Лекция 2. Международная торговля

Лекция 3. Протекционизм в международной торговле

Лекция 4. Зарубежное инвестирование

Лекция 5. Международная экономическая интеграция

Лекция 6. Международные валютно-финансовые отношения

Введение Рабочая тетрадь – конспект представляет собой особый вид учебно-методического пособия.

Как таковое оно предназначено для использования студентами в ходе лекций, подготовленных в формате “Power Point” и читаемых с использованием современного проекционного оборудования.

Рабочая тетрадь – конспект содержит краткое изложение основных положений лекционного курса. От традиционного конспекта лекций, подготовленного преподавателем для раздачи студентам, данное учебно-методическое пособие отличают два основных момента. Во-первых, в целом ряде случаев важные логические связки сознательно опущены, что не позволяет использовать текст как таковой без активной работы на лекции в качестве серьезного источника для подготовки к экзамену. Во-вторых, предполагается, что студент по мере прослушивания лекционного материала постоянно делает в тетради – конспекте соответствующие записи.

Таким образом, рабочая тетрадь – конспект освобождает преподавателя от необходимости нудно задиктовывать, а студентов от необходимости механически записывать определения, статистические данные, схемы и т.п. Тем самым не просто экономится учебное время, но и создаются более благоприятные условия для по-настоящему творческой, а следовательно, и более эффективной работы в течение лекционных занятий.

4

Литература

Волгина Н.А. Международная экономика. «Эксмо» М.2006.

Вехи экономической мысли. Т.6 Международная экономика. М.:ТЕИС 2006.

Кругман П., Обстфельд М. Международная экономика: теория и политика. 5-е изд. СПб. 2003.

Ломагин Н.А., Погорлецкий А.И., Сутырин С.Ф., Шеров-Игнатьев В.Г. Мировая экономика и международные экономические отношения. ОЦЭиМ СПб. 2007.

Международные экономические отношения. А.И.Евдокимов и др. М. 2003.

Международные экономические отношения. / Под ред. Н.Н.Ливенцева. 2-е изд. М. 2005.


1.1 Предмет исследования теории международных экономических отношений

1.2 Методологические и методические основы исследования МЭО

1.3 Специфика принятия хозяйственных решений в системе всемирного хозяйства


МЭО - неотъемлемая составная часть общей экономической теории =>

Определения, справедливые для целого (экономическая теория как таковая) должны быть справедливы и для части (международные экономические отношения)


Вспомним определение предмета

экономической теории.

В соответствии с каноническим

вариантом, это - альтернативные

методы распределения

ограниченных ресурсов


Контрольное задание:

Сопоставьте затраты и выгоды

прямого и косвенного экспорта как

альтернативных вариантов

реализации продукции на рынках

зарубежных стран


Экономическая теория в целом и теория МЭО в частности являются обществоведческими дисциплинами =>

распределение ресурсов интересует нас не столько в технико-экономическом смысле, сколько с точки зрения тех отношений, в которые люди при этом вступают.


За теми или иными явлениями, протекающими в сфере производства или реализации продукции, внутри страны или за ее пределами экономист стремится увидеть интересы социальных групп и отдельных индивидуумов, их совпадение или противоположность.


Всемирное хозяйство (ВХ)- совокупность взаимодействующих друг с другом национальных экономик

=>Предмет теории МЭО - альтернативные

методы использования ресурсов, ограниченных в пределах всемирного хозяйства


Структура и субъекты всемирного

хозяйства.

Всемирное хозяйство в современных

условиях представляет собой сложную

многомерную систему, которую можно

и должно структурировать.


Контрольное задание: Предложите критерии классификации

образующих всемирное хозяйство национальных экономик.

Какие группы стран можно выделить в рамках всемирного хозяйства на основе использования предложенных Вами критериев?


Страны различаются по степени вовлеченности в мирохозяйственные связи

Экономика:- открытая - закрытая( в узком и широком смысле слова)


Показатели открытости экономики:

- экспортная квота (коэффициент открытости) Х/GDР

- импортная квота (коэффициент импортной зависимости) M/GDP

- внешнеторговая квота X+M/GDP или (X+M):2/GDP


Уровни анализа Субъекты ВХ ВХМикро-уровень Индивиды-потребители, фирмы-производители

Макро-уровень Национальные экономики и их основные сектораМега-уровень Международные эк. организации, надгосу- дарственные институты


Методология - учение о принципах построения, формах и способах научного познания

Метод - способ достижения какой-либо цели, решения конкретной задачи.


Важнейшие методологические

принципы экономической науки:

- принцип объективности;

- принцип развития.


Принцип объективности постулирует:

связи, в которые вступают между собой хозяйствующие субъекты формируются, в конечном счете, независимо от воли и желания как производителей, так и потребителей.



Попытайтесь проиллюстрировать

принцип объективности на каком-

либо конкретном примере из области

внешнеэкономической деятельности.


Принцип развития постулирует:- хозяйственная система находится в

состоянии постоянного изменения;- трансформация системы

генерируется ею самой, => происходит самодвижение и

саморазвитие



Попытайтесь раскрыть сущность

принципа развития на каком-либо

конкретном примере из области

внешнеэкономической деятельности


Основные методы, используемые экономистами:

- научная абстракция;- анализ;- синтез;- восхождение от простого к

сложному;- моделирование и др.


Основные методы экономического

исследования обладают высокой

степенью универсальности.

Они используются и для решения задач,

на уровне “закрытой” экономики, и на

уровне мирохозяйственных связей.


В общей системе экономических отношений, мирохозяйственные связи имеют свою специфику =>

Эта специфика должна находить свое отражение и применительно к методологическим и методическим основам теории МЭО.


Специфика методологического подхода:

формирование и функционирование всемирного хозяйства в значительно большей степени, нежели каждой отдельной национальной экономики, испытывают на себе влияние неэкономических факторов


Специфика методов исследования связана с:

- проблемой получения данных о внешнеэкономической деятельности;

- проблемой межстранового сопоставления статистических данных.


Проблема получения данных:в одних случаях получить данные о

мирохозяйственных связях намного сложнее, чем о функционировании хозяйствующих единиц в рамках национальной экономики;

в других случаях - значительно проще.


Проблема межстранового сопоставления статистических данных:

- разные методики определения показателей в разных странах;

- структурные различия экономик;- необходимость приведения к

единой валюте.


Если мирохозяйственные связи - подсистема общей системы экономических отношений, то зачем вообще их выделять как особый объект рассмотрения?

Не логичнее ли абстрагироваться от мирохозяйственных связей как от чего-то несущественного?


Абстрагироваться от мирохозяйственных связей можно было бы:

- если рассматривать каждую национальную экономику как “закрытую” (в узком смысле слова);

- если рассматривать каждую национальную экономику как “открытую” (в узком смысле слова).


Вариант “всеобщей закрытости” явно нереалистичен.

Чтобы отвергнуть вариант “всеобщей открытости” необходимо выявить факторы, препятствующие реализации такого варианта распределения мировых ресурсов, который имел бы место в рамках единого экономического пространства.


Эти факторы включают:- использование государствами собственных

национальных денежных единиц;- проведение государствами

самостоятельной экономической политики;- национальные особенности;- феномен государственного суверенитета.


Наличие национальных валют не имело бы значения при одновременном соблюдении двух условий:

- полной конвертируемости всех валют;

- фиксированного режима валютного курса для всех валют.


Межстрановые различия в использовании инструментов фискальной и монетарной политики стимулируют хозяйственных субъектов к поиску национального рынка с оптимальным состоянием среды функционирования.


Внешнеэкономическая политика непосредственно направлена на регулирование различных видов внешнеэкономической деятельности

=>оказывает активное воздействие на

конкретный вариант распределения хозяйственных ресурсов


Часть национальных особенностей

институционализируется в

рамках государственных границ,

обретая статус неписаных или

имеющих юридическую силу

законов.


В рамках всемирного хозяйства не существует органа, стоящего над суверенными государствами. Их взаимодействие опосредуется особыми механизмами =>

Специфический вариант распределения ресурсов, отличный от того, который существовал бы в случае единого глобального экономического пространства.


Подведем итог.В рамках данной темы мы

применительно к изучению системы мирохозяйственных связей ответили на три ключевых вопроса:

- Что?- Как?

- Зачем?


2.1 Сущность и основные характеристики

международной торговли (МТ)

2.2 Причины формирования МТ

2.3 Теория сравнительных преимуществ

2.4 Факторы, сдерживающие развитие МТ

2.1 Сущность и основные характеристики международной торговли

Международная торговля представляет собой специфическую форму обмена продуктами труда между продавцами и покупателями разных стран, логически и исторически являющуюся исходным видом мирохозяйственных связей.


Международная торговля?=

Внешняя торговля?=

Мировая торговля

Контрольное задание: Объясните, в чем может состоять различие между приведенными выше терминами?


В ходе внешнеторговых операции произведенная продукция либо вывозится за пределы национальной таможенной территории, либо ввозится на нее из-за границы. Соответственно, говорят об экспорте или об импорте.

Товар может пересекать таможенную территорию, направляясь из страны происхождения в страну назначения. Это - транзит.


Внешнеторговые операции могут рассматриваться с разных точек зрения и, соответственно, выступать в разных формах:

- выпуск для свободного обращения, временный ввоз/вывоз, реэкспорт/реимпорт, транзит;

- прямой экспорт/импорт, косвенный экспорт/импорт; - активный экспорт/импорт, пассивный

экспорт/импорт.


Международную торговлю и внешнюю

торговлю характеризуют прежде всего

три важнейших показателя:

- общий объем (товарооборот);

- товарная структура;

- географическая структура.


Объем товарооборота на уровне отдельной страны (или группы стран), получается суммированием всех экспортных и все импортных операции.

ВТОб = Х + М, где ВТОб - внешнеторговый оборот, Х - экспорт, М - импорт.


Для оценки результатов внешнеторговой деятельности часто приходится сравнивать данные об объеме товарооборота за ряд лет.

=>два вида временных рядов:- товарооборот в текущих ценах

(стоимостной объем товарооборота);- товарооборот в неизменных ценах

(физический объем товарооборота).

48


МТ - это по существу совокупность внешней торговли всех стран мира.


Дайте ответ на вопрос, можно ли для оценки величину оборота МТ использовать следующую формулу:

ОМТ = Х + М, где

ОМТ - оборот международной торговли,

Х - общий объем мирового экспорта,

М - общий объем мирового импорта?


Товарная структура международной (а в равной степени и внешней) торговли показывает соотношение различных групп товаров в общем объеме соответствующих операций =>

- товарная структура экспорта;

- товарная структура импорта.


Географическая структура международной (а в равной степени и внешней) торговли характеризует долю отдельных стран и групп государств в общем объеме соответствующих операций купли-продажи =>

- географическая структура экспорта;- географическая структура импорта.


Почему страны устанавливают между собой отношения купли-продажи?

Причина, лежащая в основе международной торговли в принципе та же, что и в случае торговых отношений, устанавливаемых хозяйствующими субъектами в рамках отдельно взятой национальной экономики.


В качестве важнейшего условия формирования рынка выступает разделение труда.

До той поры, пока каждый хозяйствующие субъект производят все необходимые для удовлетворения своих потребностей продукты (или выпускают одинаковый набор изделий) говорить о рыночных формах связи не приходится.


С точки зрения условий возникновения отношений купли-продажи, разделение труда является необходимым, но отнюдь не достаточным условием.

Контрольное задание:Приведите примеры ситуации, при

которой разделение труда не сопровождается установлением рыночных отношений.


Разделение труда представляет

собой диалектическое единство двух

прямо противоположных тенденций:

- обособления;

- объединения.


Международное разделение труда (МРТ) представляет собой высшую ступень в развитии общественного территориального разделения труда, опирающегося на устойчивую экономически выгодную специализацию производства отдельных стран на определенных видах продукции.



Постарайтесь ответить на вопрос о том,

в чем могут заключаться негативные

последствия закрепления за

национальной экономикой

определенного места в системе МРТ.


На основе МРТ отдельные национальные экономики оказываются связанными между собой в рамках всемирного хозяйства =>

С одной стороны, смягчение существующих между странами противоречий;

С другой стороны, усиление зависимости страны от других участников всемирного хозяйства и, следовательно, ее уязвимости по отношению к любым проявлениям внешнего давления.


От чего зависит конкретный вариант МРТ, складывающийся в каждый данный период времени?

Принято говорить о целой системе факторов, обусловливающих его формирование:

- природно-географические различия;- социально-экономические условия;- потребности развития НТП.


Характер взаимосвязи МРТ и экономического роста, размеров общественного богатства.

Контрольное задание:Оцените, как соотносятся между собой два

приведенных ниже тезиса. Тезис1. Международное разделение труда

является фактором, способствующим ускорению экономического роста.

Тезис 2. Экономический рост является фактором, способствующим углублению международного разделения труда.


Теория “сравнительных преимуществ” была разработана великим английским экономистом Давидом Рикардо в первой четверти XIX века.

Вместе со своим соотечественником и предшественником Адамом Смитом он считается одним из корифеев “классической школы”, заложившей основы современной экономической науки.


Формирование классической школы происходило в борьбе с меркантилистами, которые исходили из того, что:

- совокупный объем мирового общественного богатства является фиксированной величиной;

- на основе осуществления внешнеторговых операций происходит перераспределение «общего пирога» между отдельными странами.



Оцените, какие выводы относительно

природы международной торговли и

оптимальных условий ее

осуществления можно сделать на

основе вышеизложенных предпосылок?


Основные положения меркантилизма были подвергнуты Смитом критике

=>

Теория “абсолютных преимуществ”, объясняющая закономерности формирования взаимовыгодных внешнеторговых связей между странами.


Абсолютные преимущества имеют место, когда страна может осуществлять производство товара с меньшими издержками, чем ее потенциальные внешнеторговые партнеры.

На его производстве следует специализироваться, продавая излишки по каналам международной торговли в обмен на продукцию, выпуск которой в стране не осуществляется.


По двум ключевым позициям А.Смит дает принципиально отличную, по сравнению с меркантилистской, трактовку:

- международная торговля превращается в деятельность, приносящую выгоду всем участникам;

- рациональной внешнеторговой политикой является “фритредерство”.


Теория “абсолютных преимуществ” далеко не во всех отношениях могла удовлетворить предъявляемым требованиям.

Контрольное задание:Попытайтесь ответить на вопрос, в чем

заключаются основные недостатки разработанной А.Смитом концепции международной торговли?


Рикардо стремится обосновать

целесообразность МТ в условиях,

когда одна из стран имеет абсолютное

преимущество по обоим продуктам.


Ключевым условием, по его мнению, является наличие не абсолютных, а сравнительных преимуществ.

Сравнительное преимущество имеет место, когда страна может осуществлять производство данного товара с меньшими альтернативными издержками чем ее потенциальные внешнеторговые партнеры.


Когда в двух странах альтернативные издержки производства двух товаров различны, обе они могут выиграть в результате взаимной торговли.

Для этого каждая из них должна будет специализироваться на производстве и, соответственно, на экспорте того товара, по которому она имеет сравнительно более низкие альтернативные издержки.


Наглядно последствия установления внешнеторговых связей как для отдельных государств, так и для всемирного хозяйства в целом можно проследить в том случае, если перейти к анализу совокупных товарных потоков.


Пускай для РС и для СРЭ заданы следующие таблицы производственных возможностей и границы производственных возможностей (ГПВ).

РС СРЭ Зерно (кг) Ткань (кв. м) Зерно (кг) Ткань (кв. м)1000 0 1200 0800 100 1000 400400 300 600 1200200 400 400 1600 0 500 0 2400


ГПВ для РС

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

0 200 400 600 800 1000

зерно

ткань

a

b

c

d

e

f


ГПВ для СРЭ

0

500

1000

1500

2000

2500

0 200 400 600 800 1000 1200

зерно

ткань

g

h

i

j

k

lm


ГПВ представляет собой всю совокупность вариантов, из которых страна может осуществлять свой выбор.

Допустим, что в режиме «закрытой экономики» этот выбор соответствует:

для РС точке “е” (200 кг зерна и 400 кв.м ткани);

для СРЭ точке “k” (400 кг зерна и 1600 кв.м ткани).


Применительно к режиму «закрытой экономики» мы можем сделать два вывода:

- соответствующие точкам “e” и “k” уровни производства предопределяют и уровни потребления, т.е. ГПВ одновременно является границей возможного потребления (ГВП);

- выбор точек “e” и “k” для каждой из стран может осуществляться автономно и независимо друг от друга.


Последствия установления между РС и СРЭ внешнеторговых отношений на основе выявленных сравнительных преимуществ:

РС, произведя 1000 кг зерна, может свой урожай обменять как полностью, так и частично на производимую СРЭ ткань.

Это означает, что возможные варианты выбора для РС и СРЭ располагаются на новых ГВП.


Последствия торговли для РС

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

0 200 400 600 800 1000

зерно

ткань

e

s


Последствия торговли для СРЭ

0

500

1000

1500

2000

2500

0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800

зерно

ткань

k

t


РС СРЭ ВХ

Пр-во Потр Э(+)М(-)

Пр-во Потр Э(+)М(-)

Пр-во Потр

До установления торговых отношений

Зерно 200 200 0 400 400 0 600 600

Ткань 400 400 0 1600 1600 0 2000 2000

После установления торговых отношений

Зерно 1000 400 +600 0 600 -600 1000 1000

Ткань 0 600 -600 2400 1800 +600 2400 2400


Таким образом, МТ, осуществляемая в рамках выбранных нами ценовых соотношений оказывается действительно взаимовыгодной для обоих участвующих в ней государств.

Более того, совокупное богатство в масштабах всего всемирного хозяйства также возрастает.


Применительно к режиму «открытой экономики» мы можем сделать два вывода:

- для каждой отдельно взятой страны ГПВ и ГВП не совпадают, смещение последней правее и выше первой показывает нам выигрыш от торговли;

- РС и СРЭ утратили частицу своей самостоятельности и автономии, взаимное положение точек “s” и “t” на графиках жестко детерминировано.


Теория МТ после Рикардо:- развитие теории сравнительных

преимуществ а) модификация модели “2х2”; б) изменение формы ГПВ; в) соответствие теории практике МТ;- формирование альтернативных

теорий.


Дополнительные аргументы в пользу развития торговли:

- экономия от увеличения масштабов производства (внутренняя, внешняя);

- национальные различия в спросе;- стимулирование конкуренции;- торговля как «локомотив развития»;- неэкономические преимущества.


Почему, несмотря на казалось бы очевидные преимущества, предоставляемые МТ участвующей в ней государствам, масштабы внешнеторговых операций оказываются меньше тех, на которые, на первый взгляд, можно было бы рассчитывать?


Основные факторы, ограничивающие внешнеторговые связи:

- влияние МТ на цены факторов производства;

- рост альтернативных издержек;- транспортные издержки;- международная мобильность факторов

производства;- проведение протекционистской политики.


Специализация на основе межстрановых различий в обеспеченности факторами производства =>

развитие международной торговли => постепенное выравнивание цен

факторов производства => сокращение различий в ценах факторов.


Если исходить из принципа убывающей отдачи ГПВ – выпуклая линия =>

по мере движения вдоль ГПВ меняются и альтернативные издержки =>

рост альтернативных издержек “съедает” сравнительные преимущества =>

чрезмерное расширение внешнеторговых связей становится убыточным


В стандартном случае значение транспортных издержек может перевешивать существование сравнительных преимуществ как таковых

=>

такие издержки могут делать определенную часть внешнеторговых операций менее выгодными по сравнению с производством соответствующей продукции внутри страны.



Дайте ответ на вопрос, могут ли (и

если могут, то при каких условиях)

транспортные издержки являться

фактором роста международной

торговли?


В условиях международной мобильности факторов производства зарубежное инвестирование или международная миграция рабочей силы могут выступать в качестве разумной альтернативы экспорту (импорту) готовой продукции =>

ужесточать пределы специализации и международной торговли.



Дайте ответ на вопрос, имеет ли альтернативность международной торговли и зарубежного инвестирования абсолютный характер или она проявляется лишь в отдельных случаях?


В современных условиях практически все страны мира в большей или меньшей степени прибегают к протекционизму.

Протекционистская политика прежде всего направлена на ограничение импорта.

Как таковая она, безусловно, ограничивает международную торговлю.


Подведем итог (1):

Мы определили сущность МТ и основные параметры ее развития.

Рассмотрение международного разделения труда позволило выявить объективную основу установления внешнеторговых связей.


Подведем итог (2):Знакомство с теорией

“сравнительных преимуществ” обеспечило понимание МТ как взаимовыгодного процесса.

Мы показали, что развитие международной торговли ограничивается действием целого ряда факторов.

Лекция 3.Протекционизм в международной торговле

3.1 Методы государственного

регулирования торговли.

3.2 Выгоды применения

протекционистских мер.

3.3 Издержки проведения

протекционистской политики.

3.1 Методы государственного регулирования торговли

При рассмотрении важнейших методов государственного регулирования торговли, используемых в мировой практике, принято прежде всего выделять две их основные группы:

- тарифные методы ; - нетарифные методы.


Ключевой инструмент тарифного регулирования торговли - таможенная пошлина. Это особый налог, которым облагается продукция, циркулирующая по каналам международной торговли.

Свод ставок таможенных пошлин, применяемых к товарам, перемещаемым через таможенную границу данной страны, - таможенный тариф.


Теоретически пошлина с равным успехом применима по отношению ко всем разновидностям внешнеторговых операций =>

- импортная пошлина;- экспортная пошлина; - транзитная пошлина.



Объясните, почему в мировой практике

наиболее часто используется именно

импортная пошлина?


По методу исчисления пошлины делятся на два основных вида:

- адвалорные;- специфические. Могут использоваться также

смешанный (комбинированный) и альтернативный методы исчисления пошлины.



Попытайтесь определить, какой из

двух основных видов пошлины -

адвалорная или специфическая -

более широко используется в

мировой практике?

102


Основные группы целей, на достижение которых может быть направлено введение пошлин:

- непосредственное регулирование (чаще ограничение) объема внешнеторговых операций;

- увеличение доходов государственного бюджета.


Возможности добиться ограничения объема внешнеторговых операций с помощью пошлин могут существенным образом различаться в зависимости от ряда факторов.

В случае импорта это, в первую очередь, ценовая эластичность спроса.



Как может повлиять на изменение

объема импорта степень ценовой

эластичности спроса на товар,

облагаемый импортной пошлиной?


Поиск дополнительных источников пополнения государственной казны относится к числу основных задач, стоящих как перед исполнительной, так и перед законодательной властью.

Налоги (и пошлины как их разновидность) открывают для этого определенные возможности.


Возможности добиться фискальных целей с помощью пошлин различаются в зависимости от ряда факторов:

- уровень экономического развития страны;

- ценовая эластичность спроса на облагаемую пошлиной продукцию.


Развивающиеся страны в большей степени формируют свои доходы за счет пошлин, т.к.:

- возможности прямого налогообложения у них меньше

- Всемирная Торговая Организация (ВТО) предусматривает для развивающихся государств возможность более активного проведения протекционистской политики

- существует «тарифная эскалация»(?)

108


«старый» ГАТТ:- для развивающихся стран - возможность

установления более высоких и несвязанных импортных пошлин + Генеральная СистемаПреференций (GSP)

ВТО: - особый режим для наименее развитых

стран (список составляется ООН) - для развивающихся – GSP + более

длительный переходный период

109


Продолжительность переходного периода по

соглашениям ВТО (годы)

Развитые Развивающиеся Наим. Развитые страны страны страны

С/х 6 10 Освобождены

ТРИПС 1 5 10

ТРИМС 2 5 7

110


«Тарифная эскалация» - практика повышения ставок импортных пошлин по мере увеличения степени обработки товара.

После завершения Уругвайского раунда средние ставки импортных пошлин на сырье были в 3,5 раза ниже, чем на полуфабрикаты, и в 7,75 раза ниже, чем на готовую продукцию.

111


Последствия «тарифной эскалации».Задание: Определите уровень протекционистской

защиты отечественного производителя х-б. сорочек если известно, что:

- хлопок-сырец ввозится беспошлинно; - пошлина на импорт готовых сорочек

20%; - общая стоимость произведенной

сорочки 30 д.е., из них 50% сырье


Различия в ценовой эластичности спроса на облагаемую пошлиной продукцию во многом определяют, в какой мере могут быть реализованы фискальные цели.

В экстремальном случае может иметь место результат, противоположный задуманному.


К нетарифным методам принято относить:

- квотирование; - лицензирование; - эмбарго; - валютный контроль; - налоги; - субсидии; - административные барьеры.


Квотирование заключается в

установлении квот, т.е. тех

количественных параметров, в

пределах которых возможно

осуществление определенных

внешнеторговых операций.


Принято выделять:

- глобальные квоты;

- индивидуальные квоты;

- двусторонние квоты;

- сезонные квоты;

- добровольные квоты (относятся к числу так называемых Grey Area Measures, решениями Уругвайского раунда запрещены)


Целью введения квот на импорт (импортных квот) является защита национального рынка от проникновения продукции зарубежных производителей. Ту же цель могут преследовать и импортные пошлины.

Контрольное задание:Сравните импортные квоты и импортные

пошлины как методы государственного регулирования внешней торговли.


Лицензирование предполагает выдачу хозяйствующим субъектам специальных разрешений - лицензий на проведение внешнеторговых операций.

Лицензирование часто может применяться вместе с квотированием, дополняя его.


В зависимости от характера выдачи лицензий они подразделяются на:

автоматические лицензии, отказ в выдаче которых может иметь место лишь в исключительных случаях;

неавтоматические лицензии, выдаваемые лишь при соблюдении ряда необходимых условий.



Попытайтесь ответить на вопрос,

зачем вообще нужны

автоматические лицензии, если они

выдаются каждому, кто обратится с

просьбой о их выдаче.


В зависимости от характера разрешаемой деятельности лицензии делятся на:

генеральные лицензии;

индивидуальные лицензии;

открытые индивидуальные лицензии.


Основные методы распределения

неавтоматических лицензий :

- открытый конкурс;

- метод явных предпочтений;

- затратный метод.



Оцените недостатки и преимущества

основных методов распределения

неавтоматических лицензий.


Эмбарго предоставляет собой запрет на проведение экспортно-импортных операций. Эмбарго может:

- распространяться на определенную страну или группу стран;

- вводиться в отношении отдельных видов продукции;

- носить смешанный характер.



Попытайтесь ответить на вопрос, на

кого из участников международной

торговли и в какой мере может

влиять введение эмбарго.


Валютный контроль оказывает непосредственное влияние на развитие МТ, поскольку в частности предполагает установление:

- финансовых квот;- ограничений на количества валюты,

которое может вывозить из страны ее гражданин;

- ограничений на объем иностранных инвестиций в страну.


Значение налогов как фактора, способствующего удорожанию продукции, может существенно превышать аналогичное влияние импортной пошлины.

Контрольное задание:Рассчитайте общую сумму таможенных и

налоговых платежей за импортируемый товар стоимостью 1000 руб. при условии, что ставки импортной пошлины и НДС составляют каждая по 20%, а ставка акциза - 35%.


Субсидии представляют собой

различные формы финансовой

поддержки, предоставляемые за

счет средств государственного

бюджета местным органам власти,

юридическим и физическим лицам.


По характеру предоставления: а) прямые субсидии б) косвенные субсидииПо направлению воздействия: а) субсидий отечественным

производителям в целях защиты их от конкуренции со стороны более дешевых импортных товаров (меры внутренней поддержки)

б) экспортные субсидии


Административные (технические) барьеры

- это различного рода ограничения, касающиеся качества (потребительских свойств) товаров, продаваемых на отечественном рынке, условий их производства и реализации.


Две группы причин, объясняющих введение административных барьеров:

- стремление оградить потребителей от недоброкачественной продукции, минимизировать воздействие на окружающую среду и т.п.

- стремление защитить отечественных хозяйствующих субъектов от конкуренции со стороны зарубежных производителей

3.2 Выгоды применения протекционистских мер

Дискуссия между сторонниками «свободной торговли» и приверженцами «протекционизма» это лишь один из аспектов многовековой полемики между приверженцами максимальной опоры на использование рыночного механизма и адептами государственного вмешательства в функционирование экономики.


Две группы аргументов в пользу проведения политики активного государственного регулирования внешней торговли:

А) осуществление протекционистских мер способствует росту совокупного общественного богатства;

Б) протекционизм способствует росту богатства отдельной национальной экономики (модель «zero-sum-game»).


Аргументы группы “А”:

- необходимость защиты зарождающихся отраслей;

- необходимость защиты отраслей в состоянии временного кризиса;

- изменение сравнительных преимуществ и негибкость рынка;

- недопущение недобросовестной конкуренции;


Аргументы группы “А” (продолжение):- ослабление зависимости от экспорта

“неперспективных товаров”;- ослабление риска колебаний рыночной

конъюнктуры;- предотвращение монопольного контроля;- обеспечение автономности формирования

потребительских предпочтений;- учет внешних факторов.


Защита зарождающихся отраслей,обладающих потенциальными

сравнительными преимуществами.В нынешнем состоянии они еще слишком

слабы.Рассматриваемые отрасли не смогут

выдержать конкуренции иностранных фирм без эффективной защиты со стороны государства.


Отрасли в состоянии временного кризиса

в связи с неблагоприятными

обстоятельствами временно утратили

сравнительные преимущества.

Они могут возродиться лишь при условии

оказания государственной поддержки.


Изменение сравнительных преимуществ и негибкость рынка

Внешнеторговые пропорции, сложившиеся на основе свободной торговли, отражают прошлые условия формирования сравнительных преимуществ.

Соответствие восстанавливается не сразу. Государственное вмешательство может

позволить сократить временной лаг.

138


Недобросовестная конкуренция подразумевает нарушение общепринятых правил и норм ведения конкурентной борьбы, как то: разглашение и использование конфиденциальной информации; распространение ложных сведений; сокрытие важной для потребителя информации и т.п.

В контексте внешнеторговых операций наибольшее значение имеет такой специфический вид недобросовестной конкуренции, как демпинг.

139


Теоретически демпинг представляет собой продажу на внешнем рынке товара по цене ниже существующей на идентичный продукт на внутреннем рынке.

По определению ВТО, демпинг заключается в том, что товары одной страны поступают на рынок другой по цене, ниже нормальной.

140


Нормальная цена:- «сравнимая цена...на аналогичный товар,

когда последний предназначается для потребления в экспортирующей стране»;

- «наивысшая сравнимая цена на аналогичный товар, предназначенный для экспорта в какую-нибудь третью страну»;

- «стоимость производства товаров в стране происхождения с добавлением в умеренных размерах расходов по продаже и прибыли».

141


С точки зрения продолжительности использования в качестве средства конкурентной борьбы, принято выделять три основных разновидности демпинга:

- спорадический;- временный;- устойчивый.

142



Какой из вышеперечисленных видов

демпинга и почему представляет

наибольшую опасность для страны,

против которой он направлен?

143


Условия введения антидемпинговых пошлин:

- демпинг “причиняет или угрожает причинить материальный ущерб промышленности” или “существенно задерживает” ее создание;

- демпинговая разница больше, чем 2% от нормальной цены;

- объем демпинговых поставок составляет не менее 3% объема импорта.

144


Многие виды субсидий, наряду с демпингом, рассматриваются ВТО как методы недобросовестной конкуренции.

могут вводиться так называемые компенсационные пошлины, взимаемые в целях устранения действия любой «дотации или субсидии, предоставленной, прямо или косвенно, на изготовление, производство или экспорт какой-либо продукции».


Ослабление зависимости от экспорта

“непреспективных товаров” , равно как и

ослабление зависимости от колебаний

рыночной конъюнктуры, способствуют:

- снижению рисков внешнеторговых операций

для отдельных стран

- стабилизации функционирования всей

системы МТ

146


Предотвращение монопольного контроля со стороны зарубежных фирм

Конкуренция с иностранными компаниями

вытеснение отечественных производителей

протекционизм способствует поддержанию конкуренции

обеспечению эффективности функционирования экономики


Автономность формирования потребительских предпочтений является важнейшей предпосылкой реализации принципа “суверенитета потребителя”.

Проведение протекционистской политики в этих условиях может способствовать повышению эффективности функционирования экономики.


Активное осуществление внешнеторговых операций часто сопряжено со значительными внешними эффектами (экстерналиями).

В этих условиях меры по ограничению торговли могут быть вполне оправданы.


Аргументы группы “Б” (модель «zero-sum-game»):

- улучшение условий торговли на основе использования выгодного положения на рынке;

- поддержка «умирающих отраслей»;- улучшение состояния платежного

баланса;- учет неэкономических факторов.


Формирование цены на рынке совершенной

конкуренции

Q

Pd

S = MC

q1

p1


Формирование цены на монопольном рынке

S = MC

p1

q1

DwMR

q2

p2

p3



Рассмотрите механизм улучшения

условий торговли на основе

использования выгодного положения

на рынке применительно к ситуации

монопсонии.


Поддержка «умирающих отраслей»

может за счет мирохозяйственного

перераспределения позволить

проводящему протекционистскую

политику государству минимизировать

издержки реструктуризации экономики.


Улучшение состояния платежного баланса

нередко является важной задачей макроэкономической политики,

может обеспечиваться за счет целенаправленного сокращения импорта.


Неэкономические факторы:

- поддержание самообеспечиваемости на

случай военных конфликтов;

- политические соображения;

- поддержание традиционного

жизненного уклада и т.п.

3.3 Издержки проведения протекционистской политики

Основные издержки протекционизма связаны с:

- “чистыми потерями” в уровне благосостояния;

- административными издержками;- “мировым множительным эффектом”;- возможностью ответных мер;- сохранением неэффективных

производителей;- коррупцией.


Возникновение эффекта “чистых потерь” в результате введения импортной пошлины

P

Q

DdSd

Sw

Sw+t

Pw

Pw+t

Q1 Q2

Q3 Q4

A B C F


Последствия введения импортной пошлины:- потери для потребителя (A+B+C+F)- выигрыш производителя (А)- выигрыш государства (С)--------------------------------------- «чистые потери» (В+F)


Возникновение эффекта “чистых потерь” в результате осуществления мер внутренней

поддержкиDd Sd

SwPw

Pw+s

Q1 Q2Q3

A B

Sd(s)


Последствия осуществления мер внутренней поддержки:

- потери для государства (А+В)- выигрыш для производителя (А)------------------------------------------“чистые потери” (В)



Оцените, с точки зрения концепции

“чистых потерь”, последствия

выделения экспортной субсидии.

Дайте графическую интерпретацию

своего ответа.


Административные издержки:- чем избирательнее (селективнее)

протекционистская политика,- чем активнее используется вся

совокупность протекционистских мер тем большее количество

квалифицированной рабочей силы требуется,

тем больше государственные расходы.


“Мировой множительный эффект”:

Применительно к модели “2х2” принимаемые

страной меры по ограничению импорта

оборачиваются для нее равновеликим

сокращением экспорта.

В рамках более многозвенного всемирного

хозяйства указанное правило проявляется

менее отчетливо.


Возможность ответных мер:

В ответ на направленные против нее страною

В протекционистские меры страна А

осуществляет протекционистскую политику.

Возникает порочный круг (снежный ком),

потенциально способный привести к

торговой войне.


Сохранение неэффективных

производителей:

Устранение или даже ослабление конкуренции

со стороны зарубежных компаний негативно

влияет на заинтересованность

отечественного производителя в снижении

издержек и повышении качества продукции.


Коррупция:

Ее уровень в целом ряде случаев находится

(при прочих равных условиях) в прямо

пропорциональной зависимости с

комплексностью и масштабами

проведения протекционистской политики.



Применительно к методам тарифного и

нетарифного регулирования мы

проанализировали содержание,

особенности, пределы и возможности

государственного регулирования МТ;



Мы рассмотрели факторы, обусловливающие целесообразность применения протекционистских мер;

Мы выявили издержки и негативные последствия проведения протекционистской политики.


4.1 Сущность и формы зарубежного

инвестирования

4.2 Последствия вывоза капитала для

стран-экспортеров и стран-импортеров

4.3 ТНК в системе мирохозяйственных

связей

4.1 Сущность и формы зарубежного инвестирования

Что представляет собой вывоз капитала?

Ключевым моментом, определяющим

сущность зарубежного инвестирования

является перенесение на территорию

другой страны не акта реализации

продукции (как в случае МТ), а процесса

ее создания.


Зарубежное инвестирование многообразно

различные критерии классификации:

- субъект инвестирования;

- объект инвестирования;

- природа инвестируемых средств.


Критерий - субъект инвестирования

- вывоз частного капитала;

- вывоз официального (государственного) капитала.

Официальный капитала - средства, перемещаемые через границу по решению правительств или межправительственных организаций.


Средства, перемещаемые по решению

правительств - государственные займы,

дары, гранты, помощь и т.п.

Средства, перемещаемые по решению

межправительственных организаций -

кредиты МВФ, Всемирного Банка, расходы

ООН по поддержанию мира и т.п.


Критерий - объект инвестирования

- инвестиции в создание новых предприятий (greenfield investments / greenfields);

- инвестиции в функционирующие предприятия (brownfield investments / brownfields).



Сравните недостатки и преимущества

инвестиций в создание новых

предприятий и инвестиций в

функционирующие предприятия

(greenfields versus brownfields)


Критерий природа инвестируемых

средств

- вывоз ссудного капитала

- вывоз предпринимательского капитала


Вывоз ссудного капитала осуществляется в виде международных займов и кредитов.

Предоставление займов и кредитов предусматривает соблюдение 3-х принципов:

- платности;- срочности;- возвратности.


Вывоз предпринимательского капитала ( промышленного, банковского, торгового) может производиться в двух основных формах:

- прямые инвестиции (ПЗИ, ПИИ);- портфельные инвестиции.


Критерий разграничения прямых и портфельных инвестиций:

обеспечение контроля за деятельностью предприятия.

Контрольное задание: Оцените, хорош или плох указанный критерий.


Зарубежное инвестирование как массовое макроэкономическое явление возникает на рубеже 19 - 20 вв. С чем это связано?

- необходимость вывоза капитала;

- возможность вывоза капитала.


С микроэкономической точки зрения ключевое значение имеет проблема мотивации.

Контрольное задание:Поставьте себя на место

хозяйствующего субъекта- предпринимателя. Какие причины могут побудить Вас осуществить ПЗИ?


В общем виде причины ПЗИ сводятся к:

- экономии на издержках производства (cost-driven FDI);

- облегчении доступа на рынок (market-driven FDI).

Диалектика взаимосвязи МТ и зарубежного инвестирования


Количественные параметры оценки

зарубежного инвестирования:

- объем инвестиций

- отраслевая структура

- географическая структура


Объем инвестиций:

- абсолютные и относительные показатели;

- ежегодный приток и накопленные инвестиции;

- нетто и брутто;

- одобренные и фактически осуществленные (номинальные/реальные).


Отраслевая структура инвестиций

– доля отраслей (групп отраслей) в общем

объеме осуществленных инвестиций.

Географическая структура инвестиций

– доля государств (групп государств) в общем

объеме осуществленных инвестиций.

4.2 Последствия вывоза капитала для стран-экспортеров и стран-импортеров

Функционирование всемирного хозяйства при отсутствии возможности для зарубежного

инвестирования (1)

Ox Oy

Px

Py

SD(x)=MPK(x) D(y)=MPK(y)

Kx Ky+

К0


Функционирование всемирного хозяйства при отсутствии возможности для зарубежного

инвестирования (2)

Ox Oy

Px

Py

SD(x)=MPK(x) D(y)=MPK(y)

Kx Ky

Совокупный объем производства

+


Функционирование всемирного хозяйства при возможности зарубежного инвестирования (1)

Ox Oy

Px

Py

S

Kx Ky

К0К1

S1

Pe Pe

+


Функционирование всемирного хозяйства при возможности зарубежного инвестирования (2)

Ox Oy

Px

Py

S

Kx Ky

К0К1

S1

Pe PeСовокупный объем производства

+


Функционирование всемирного хозяйства при возможности зарубежного инвестирования

- эффект выпуска

Ox Oy

S

Kx Ky

S1

+

- “+”,Y - “+”,X - “–”

ОбъемпроизводстваХ

ОбъемпроизводстваУ


Функционирование всемирного хозяйства при возможности зарубежного инвестировния

- эффект дохода

Ox Oy

Px

Py

S

Kx Ky

S1

Pe Pe

+

“+” для инвесторов Х, рабочих У; “–” для инвесторов У, рабочих Х


“Прибыли” страны-экспортера:- дополнительная прибыль,

приносимая в итоге реализации целей зарубежного инвестирования

(исходная предпосылка - национальная экономика = совокупность ее хозяйствующих субъектов их благо = благо для страны);


“Прибыли” страны-экспортера (продолж.):- дополнительные доходы от

налогообложения репатриируемой прибыли;

- формирование благоприятного международного имиджа страны;

- в долгосрочной перспективе активизация хозяйственной деятельности;

- вынос за пределы страны экологически вредных производств.

4.2 Последствия вывоза капитала для стран-экспортеров и стран-импортеров“Убытки” страны-экспортера(исходная предпосылка - национальная

экономика простая сумма ее хозяйствующих субъектов их благо благо для страны):

- отвлечение из страны инвестиционных ресурсов потеря рабочих мест, снижение деловой активности;

- укрепление зарубежных конкурентов;- потеря контроля за деятельностью своих

хозяйствующих субъектов.


“Прибыли” страны-реципиента:- создание новых рабочих мест;- получение новых технологий;- рост объема и совершенствование

структуры экспорта;- появление на рынке новых товаров;- дополнительные налоговые

поступления;- косвенные выгоды.


“Убытки” страны-реципиента:- потеря контроля за деятельностью

расположенных на своей территории предприятий (угроза национальной безопасности?);

- перенос на территорию страны экологически вредных производств;

- массовая репатриации прибыли зарубежным инвестором;


“Убытки” страны-реципиента (продолж.):

- перенос устаревших технологий;

- технико-экономическая и технологическая привязка к стране- экспортеру

- преднамеренное снижение иностранным инвестором конкурентоспособности (банкротство) отечественного предприятия.


Последствия зарубежного инвестирования и для стран-экспортеров, и для стран-реципиентов неоднозначны

необходима продуманная селективная политика, направленная на максимизацию “плюсов” и минимизацию “минусов”.

4.3 ТНК в системе мирохозяйственных связей

Транснациональная корпорация (ТНК) - компания, в состав которой входят подразделения, функционирующие на территории нескольких государств.

ТНК объединяет эти подразделения в единый международный комплекс на основе проведения общей хозяйственной политики.


ТНК представляют собой:- важнейший результат зарубежного

инвестирования;- важнейший субъект зарубежного

инвестирования (до 90% ПЗИ осуществляют ТНК);

- важнейший субъект МТ (2/3 оборота МТ непосредственно связано с ТНК).


ТНК “определяют лицо” мировой экономики.

Количественно только первая десятка из “Fortune Global 500” в 2001г.:

- имела валовой доход 1582.8 млрд.USD, (что примерно соответствует ВВП таких стран как Италия, Франция, Великобритания);

- на ее предприятиях было занято 3.34 млн. работников.


Качественно:- функционирование ТНК приводит к

формированию международного производства (от “made in Japan” к “made by Sony”);

- ТНК олицетворяют собой международную компанию как тип предприятия, соответствующего условиям интернационализации и глобализации экономики.


Критерии “международности” ТНК:- собственность “многонациональные

корпорации” (МНК) среди первых 100 из “Fortune Global

500” только 3 МНК (Royal Dutch/Shell Group, Unilever, Fortis);

- соединение различных управленческих культур;

- характер деятельности.


Показатели международного характера деятельности компаний:

- Продажи за рубежом\Общий объем продаж);

- Объем производства за рубежом\Общий объем производства;

- Стоимость активов за рубежом\Общая стоимость активов;


Показатели международного характера деятельности компаний (продолж.):

- Прибыль, полученная за рубежом\Общая величина прибыли;

- Инвестиции в НИОКР за рубежом\Общая величина инвестиций в НИОКР;

- Число занятых за рубежом\Общее число занятых.


Пути формирования транснациональных структур различаются:

- по форме накопления капитала (централизация/концентрация);

- по организационно-правовой форме (филиал/дочерняя фирма/ассоциированная компания, картель/трест/концерн);

- по характеру (интеграция горизонтальная/вертикальная/диагональная).


Концентрация капитала - увеличение масштабов хозяйственной деятельности за счет вовлечения в нее ранее не использовавшихся факторов производства.

Централизация капитала - перераспределение факторов производства между существующими предприятиями.


Филиал (branch) - фирма, 100% капитала которой принадлежит головному предприятию

Дочерняя компания (subsidiary) - фирма, 50% и более процентов капитала которой принадлежит головному предприятию

Ассоциированная компания (associate) - фирма, менее 50% капитала которой принадлежит головному предприятию.


Картель - форма объединения на основе соглашения, устанавливающего объем производства для каждого участника, цены на товары, условия найма рабочей силы, разграничение рынков сбыта.

Участники картеля сохраняют хозяйственную самостоятельность.


Трест - форма международной компании, в рамках которой участники:

- объединены производственными связями;

- фактически (иногда и формально) лишены коммерческой и производственной самостоятельности;

- подчинены головной компании, осуществляющей оперативное руководство и координацию деятельности.


Концерн - форма объединения, характеризующаяся:

- единством собственности и контроля;

- отсутствием производственного единства между входящими в его состав фирмами;

- формальной самостоятельностью входящих в его состав фирм.


Горизонтальная интеграция - объединение предприятий, выпускающих однородную продукцию.

Вертикальная интеграция - объединение предприятий на основе технологических связей.

Диагональная интеграция - объединение предприятий, не связанных технологически и выпускающих разнородную продукцию.


Виды ТНК:

- многонациональная компания (МНК);

- мини-ТНК;

- “многорынковая” компания (Multi-domestic company);

- глобальная компания

- глокальная компания.


Глобализация как новая фаза развития международного бизнеса:

- глобализация versus регионализация; - от диверсификации к специализации;- пределы и издержки глобализации а) мир не единое рыночное пространство; б) разные стандарты и технические

нормы; в) роль имиджа «своих»; г) трудности управления глобальными

ТНК.


Интернализация как фактор формирования

ТНК

Интернализация интернационализация

Интернализация - стратегия перенесения

внешнеэкономических операций во

внутрифирменную международную структуру

Интернализация и трансфертное

ценообразование


Контрольное задание:Определите, как применительно к ситуации

поставок продукции материнской компании в адрес дочерней фирмы можно ослабить с помощью трансфертного ценообразования негативные последствия:

а) высоких импортных пошлин в сочетании с высоким налогом на прибыль в стране базирования дочерней фирмы;

б) быстрого обесценения валюты страны базирования дочерней фирмы.


ТНК и пределы государственного регулирования экономики.

Проблема заключается в том, что ТНК:

- очень большие, даже по сравнению с национальными экономиками;

- международные (границы фирмы не укладываются в рамки национальных границ).


Подведем итог:

Определив зарубежное инвестирование как трансграничный перенос акта создания продукции, мы проанализировали основные формы и количественные параметры этой деятельности.

Формальный анализ позволил выявить эффект выпуска и эффект дохода от зарубежного инвестирования.


Подведем итог (продолж.):Выйдя за рамки модели «2х2», мы смогли

увидеть большое количество как положительных, так и отрицательных последствий зарубежного инвестирования

Особым объектом нашего рассмотрения стали ТНК, выступающие в современных условиях ведущей хозяйственной силой как на уровне национальных государств, так и в масштабах всемирного хозяйства.


5.1 Объективные основы и сущность международной экономической интеграции

5.2 Основные типы торгово-экономических союзов (ТЭС)

5.3 Экономические последствия вступления стран в ТЭС


Интеграция:

- состояние связанности отдельных частей и

функций системы, организма в единое целое;

- процесс, ведущий к достижению такого

состояния.

Сфера применения данного термина выходит

далеко за рамки экономической теории.


В контексте мирохозяйственных связей интеграция представляет собой:

- более конкретное явление, чем международное экономическое сотрудничество, интернационализация;

- явление более общего характера, чем международная торговля или зарубежное инвестирование.


Международная экономическая интеграция –

процесс постепенного сращивания и взаимной адаптации национальных хозяйств двух и более государств, оптимизации их экономических структур, ведущий к формированию единого хозяйственного комплекса.


Важнейшие особенности развития интеграционного процесса:

- постепенность и длительность развертывания;

- региональный характер;

- определенность социально-экономической формы.


Региональный характер интеграции

связан с тем, что:

- объективные и субъективные

предпосылки вызревают неравномерно;

- интеграция предполагает «особые

отношения».


Региональный характер интеграции (2)Рост (относительный, а иногда и

абсолютный) обособленности экономик стран-членов региональной группировки по отношению к третьим странам

Угроза целостности всемирного хозяйства?


Интеграция - процесс формирования единого хозяйственного комплекса

Ее последовательная и полная реализация возможна лишь между странами, принадлежащими к одной социально-экономической системе

социально-экономические типы интеграции


Природа и причины возникновения и развития интеграции.

Две крайние альтернативные точки зрения:

- интеграция объективно необходима и неизбежна;

- интеграция явилась результатом случайного стечения обстоятельств.



Оцените, случайным или закономерным

является то, что Римский договор был

подписан в 1957г. в столице Италии

представителями 6

западноевропейских государств


Основные предпосылки интеграции:- быстрое наращивание объемов

промышленного производства и еще более динамичное развитие МТ

а) усиление зависимости экономики от

внешнего рынка б) превращение внешней торговли в

важнейший фактор экономического роста


Основные предпосылки интеграции

(2):

- рост концентрации и централизации

производства;

- возрастание роли НТП;

- взаимодополняемость экономик.


Роль неэкономических факторов в развитии интеграционных процессов

Контрольное задание:Попытайтесь оценить, какие

неэкономические факторы способствовали формированию западноевропейской интеграционной группировки.


Интеграционный процесс и уровень экономического развития стран-участниц ТЭС

а) диалектика причины и следствия «круг добродетели»;

б) различия в уровне экономического развития внутри ТЭС потенциально «порочный круг».

5.2 Основные типы ТЭС

Интеграция - постепенный процесс Потребность упорядочить, выделить этапы:Зона свободной торговли Таможенный союз Общий рынокЭкономический союзПолная экономическая интеграция

(полностью интегрированная группировка)


Зона свободной торговли:«группа из двух или более таможенных

территорий, в которых отменены пошлины и другие ограничительные правила регулирования торговли… практически для всей торговли между составными территориями зоны в отношении товаров, происходящих из этих территорий» (ГАТТ, статья XXIV-8b)



Оцените преимущества и недостатки

зоны свободной торговли как

разновидности ТЭС. Постарайтесь

определить, каким образом можно

минимизировать эти недостатки.


Таможенный союз:«замена двух или нескольких таможенных

территорий одной таможенной территорией, таким образом, чтобы:

(i) пошлины и другие ограничительные меры регулирования торговли… были бы отменены в отношении практически всей торговли между составляющими территориями союза, или, по крайней мере в отношении практически всей торговли товарами, происходящими из этих территорий, и


Таможенный союз (продолж.):(ii) с соблюдением положения абзаца

(i), по существу одни и те же пошлины и другие меры по регулированию торговли применялись бы каждым из членов союза по отношению к торговле с территориями, не входящими в союз» (ГАТТ, статья XXIV-8а)




таможенного союза как





Общий рынок:представляет собой разновидность

ТЭС, в рамках которого, наряду с сохранением условий функционирования таможенного союза, обеспечивается свободное движение факторов производства (капитала, рабочей силы).




общего рынка как разновидности

ТЭС. Постарайтесь определить,

каким образом можно



Экономический союз:

представляет собой разновидность ТЭС, в рамках которого, наряду с сохранением условий функционирования общего рынка, обеспечивается определенная координация экономической политики стран-членов.




экономического союза как





Полностью интегрированная группировка:

представляет собой разновидность ТЭС, в рамках которого, наряду с сохранением условий функционирования менее сложных типов союзов, обеспечивается унификация экономической политики стран-членов.


Полностью интегрированная группировка:

завершает движение по пути формирования единого хозяйственного комплекса (А и В А,В А+В АВ);

процесс интеграции переходит в состояние интеграции.



Постарайтесь определить, какие

факторы сдерживают

(ограничивают) развитие

интеграционных процессов.


Рассмотрение последствий

присоединения к ТЭС может

осуществляться в рамках:

- статического анализа;

- динамического анализа.


Статический анализ позволяет

выявить два вида эффекта:

- потокообразующий эффект (trade

creation);

- потокоотклоняющий эффект(trade

diversion).


Потокообразующий эффект:

переключение спроса и потребления от

производителя с более высокими

издержками производства к

производителю с более низкими

издержками производства.


Потокообразующий эффект

P

QDd

Sd

Ptea+t Stea+t

SteaPtea

Q1Q2 Q3Q4


Потокообразующий эффект (2)

P

QDd

Sd

Ptea+t Stea+t

SteaPtea

12

3 4


Потокообразующий эффект (3)Выигрыш для потребителя =

1+2+3+4Потери для отечественного

производителя = 1Потери для государства = 3------------------------------Суммарный выигрыш = 2+4


Потокоотклоняющий эффект:переключение спроса и потребления

от производителя с более низкими издержками производства из страны, не входящей в ТЭС, к имеющему более высокие издержки производства производителю из страны, входящей в ТЭС.


Потокоотклоняющий эффект

P

QDd

Sd

Pw+t Sw+t

SteaPtea

Q1Q2 Q3Q4

Pw Sw


Контрольное задание (вариант1):В каком случае («а» или «б») больше вероятность

того, что потокоотклоняющий эффект от присоединения страны к ТЭС окажется для нее выгодным?

а) применительно к рассматриваемому товару А спрос и предложение страны, вступающей в ТЭС, характеризуются высокой степенью эластичности;

б) применительно к рассматриваемому товару А спрос и предложение страны, вступающей в ТЭС, характеризуются низкой степенью эластичности.


Контрольное задание (вариант 2):В каком случае («а» или «б») больше вероятность

того, что потокоотклоняющий эффект от присоединения страны к ТЭС окажется для нее выгодным?

а) применительно к рассматриваемому товару А объем внешней торговли страны, вступающей в ТЭС, относительно велик;

б) применительно к рассматриваемому товару А объем внешней торговли страны, вступающей в ТЭС, относительно невелик.


Статический анализа имеет серьезные недостатки

Динамический анализ:а) построение динамических

экономико-математических моделей;

б) вербальное рассмотрение последствий присоединения к ТЭС.


Преимущества от присоединения к ТЭС:- увеличение размеров рынка эффект

внутренней экономии масштаба;- увеличение размеров рынка эффект

внешней экономии масштаба;- экономия на издержках, связанных с

пересечением товарами, людьми, капиталом государственных границ в рамках ТЭС;


Преимущества от присоединения к ТЭС (2):

- усиление переговорных позиций по отношению к третьим странам;

- интенсификация конкуренции;- улучшение условий для распространения

передовых технологий; - общее улучшение макроэкономической

ситуации- неэкономические преимущества.


Негативные последствия присоединения к ТЭС:

- отток ресурсов от периферии ТЭС к экономическому центру;

- повышение уровня монополизации экономики;

- увеличение размеров рынка эффект потерь от увеличения масштабов производства;


Негативные последствия присоединения к ТЭС (2):

- рост издержек функционирования ТЭС а) административные издержки, б) снижение эффективности формирования

и расходования бюджета ТЭС;- бюрократизация и усиление угрозы

коррупции;- неэкономические издержки/потери.


Подведем итог:

Мы определили, в чем заключается сущность международной экономической интеграции как единства процесса и состояния, выявили ее объективные причины и предпосылки;

Мы проанализировали основные организационно-институциональные этапы развития интеграции;


Подведем итог (продолж.):В рамках статического анализа мы оценили

последствия присоединения страны к ТЭС с точки зрения потокообразующего и потокоотклоняющего эффектов;

В рамках динамического анализа мы дали более многоплановую и реалистичную интерпретацию результатов развития интеграционного процесса.


6.1 Балансы международных

расчетов

6.2 Валютные курсы и факторы

их определяющие

6.3 Валютные риски

6.1 Балансы международных расчетов

Внешнеэкономические связи различных государств находят обобщенное отражение в балансах международных расчетов (БМР).

БМР представляют собой соотношение денежных требований и обязательств определенного государства по отношению к другим странам.


БМР отражают перераспределение

произведенного национального дохода

между государствами.

Двумя основными видами БМР являются:

- расчетный баланс (РБ);

- платежный баланс (ПБ).


РБ представляет собой:

соотношение требований и обязательств данной страны по отношению к внешнему миру независимо от сроков поступления платежа.

Различают РБ рассчитанный:

- за определенный период;

- на определенную дату.


ПБ представляет собой:

соотношение суммы платежей, фактически произведенных данной страной за границу, и поступлений, фактически полученных из-за рубежа.

Подобно РБ, ПБ может составляться:

- на определенную дату;

- за определенный период времени.



Оцените, какой из вариантов РБ - за

определенный период или на

определенную дату – представляет

наибольший интерес? Верно ли это по

отношению к ПБ?


Разделенный по вертикали ПБ состоит из:

- кредита и дебета.

Поступления - кредит (от латинского credit - он верит) формируются за счет:

- экспорта товаров и услуг;

- притока инвестиций из-за рубежа (capital inflows).


Платежи - дебет (от латинского debet

- он должен) формируются за счет:

- импорта товаров и услуг;

- оттока инвестиций за рубеж (capital

outflows).


Разделенный по горизонтали, в зависимости от того, где будет проведена сальдирующая линия, ПБ прежде всего состоит из двух частей:

- счет текущих операций;

- счет операций с капиталом и финансовыми инструментами.


Счет текущих операций состоит из:- торгового баланса или счета

торговли;- баланса услуг или счета

невидимой торговли; - доходов от инвестиций и оплаты

труда (факторных услуг).


Счет операций с капиталом и

финансовыми инструментами

включает в себя:

- счет операций с капиталом;

- финансовый счет.


Счет операций с капиталом

включает:

- капитальные трансферты;

- приобретение-продажу

непроизводственных

нефинансовых активов.


Капитальные трансферты включают:

- трансферты государственного сектора (аннулирование государственного долга, и пр.);

- трансферты других секторов (пожертвования на инвестиционные цели и пр.)


Финансовый счет отражаетдвижение финансовых активов в

результате операций, предусматривающих переход прав собственности на капитал в виде:

- прямых инвестиций;- портфельных инвестиций;- прочие инвестиции (международные

кредиты и займы).



Попытайтесь определить, будет ли

сведен баланс, если сальдирующую

линию подвести под счетом

операций с капиталом и

финансовыми инструментами?


Основные общие принципы построения ПБ:

- составление ПБ преследует как учетные, так и аналитические цели;

- использование метода двойной записи;

- проведение различий между резидентами и нерезидентами;

- группировка всех видов сделок.

6.2 Валютные курсы и факторы их определяющие

Проведение внешнеэкономических сделок необходимость обмена одних национальных денежных единиц на другие.

Контрольное задание:Объясните, почему в стандартной ситуации

английский экспортер предпочтет получить оплату в фунтах стерлингов, а американский импортер - осуществить ее в долларах.


Способность одной национальной денежной единицы обмениваться на другие - конвертируемость.

По степени конвертируемости выделяется:

- свободно конвертируемая валюта;- частично конвертируемая валюта;- неконвертируемая валюта.


Конвертация - это покупка-продажа национальной валюты

предполагается наличие цены валютный (обменный) курс как

специфический вид цены денег


Определение валютного курса - котировка валюты.

Котировка бываета) по механизму осуществления: - официальная; - свободная (рыночная). б) по способу сравнения валют: - прямая; - обратная (косвенная).


Прямая котировка -способ определения обменного курса, при

котором одна единица иностранной валюты приравнивается к некоторому количеству национальной валюты.

Косвенная котировка - способ определения обменного курса, при

котором одна единица национальной валюты приравнивается к некоторому количеству иностранной валюты.


Валютный курс различается

а) по характеру операций;

б) по набору приравниваемых валют;

в) по времени осуществления конвертации;

г) по экономической природе.


Критерий «а» - курс продажи-покупки

это курс хозяйствующего субъекта, профессионально занимающегося валютными операциями (коммерческого банка).

Точка зрения банка в данном случае прямо противоположна точке зрения его клиента.

6.2 Валютные курсы и факторы их определяющиеКонтрольное задание: Определите, сколько фунтов стерлингов

получит-заплатит британская фирма,1) продав французскому клиенту товары на

сумму 350 тыс. евро;2) купив у японского поставщика товары на

сумму 2 млн. йен.На день осуществления сделок банк установил

следующие курсы (котировка косвенная): Евро 1.57 -- 1.61 Йена 228.5 -- 230.5


Критерий «б» - курс единичный-кросс-эффективный

Единичный курс - соотношение двух отдельно взятых валют.

Кросс-курс - соотношение двух валют, вытекающее из их курсов по отношению к третьей валюте.

Эффективный курс - средневзвешенное изменения курсов национальной денежной единицы по отношению к корзине валют ее основных внешнеторговых партнеров


Критерий «в» - спот-курс и форвард-курс Спот-курс - курс по кассовым сделкамФорвард-курс - курс по срочным сделкамПоявление форвард-курса связано с

возрастанием роли кредитных сделок и долгосрочных связей в ВЭД и стремлением хозяйствующих субъектов действовать в максимально предсказуемой среде.


Критерий «г» - номинальный-реальный курс

Реальный курс - номинальный курс, скорректированный с учетом индекса цен рассматриваемых стран. Может рассчитываться:

- по оптовым ценам;- по розничным потребительским ценам;- по ценам экспорта и т.п.


Номинальный-реальный курс (2)Теория паритета покупательной

способности валют (РРР)Абсолютный вариант РРР: Еху = Рх:РуОтносительный вариант РРР:%Еху = %Рх - %Ру


Номинальный-реальный курс (3)Проблемы с РРР:- существуют «неторгуемые блага»;- существуют транспортные издержки

и торговые барьеры; - сложно сформировать сопоставимые

корзины (по относительным ценам, по структуре).


В рыночной экономике валютный курс определяется соотношением спроса и предложения.

Взаимодействие хозяйствующих субъектов, формирующих спрос и предложение, в каждый данный момент времени воплощается в конкретном обменном курсе.

Роль валютных посредников в формировании курса значительна.


Спрос на валюту формируют:

- зарубежные импортеры товаров;

- зарубежные инвесторы;

- валютные спекулянты;

- национальное государство.


Предложение валюты формируют:

- отечественные импортеры;

- отечественные инвесторы;

- валютные спекулянты;

- национальное государство.


Факторы, влияющие на курс:

- межстрановые различия в уровне инфляции;

- межстрановые различия в уровне процентной ставки;

- внешнеэкономическая политика правительства;


Факторы, влияющие на курс (2):

- политическая стабильность в стране;

- предположения относительно будущих изменений курса «ускорение» или «затягивание расчетов» по внешнеэкономическим операциям;

- сравнительная динамика ВВП и др.


Валютные риски:потенциальные потери хозяйствующих

субъектов, связанные с изменениями валютного курса при проведении внешнеэкономических операций.

Потенциальные потери превращаются в реальные в случае изменения во время осуществления операции курса соответствующей валюты.


Выделяют следующие виды

валютных рисков:

- операционный риск;

- трансляционный риск;

- экономический риск.


Операционный риск -

возможность убытка (недополучения

прибыли) в результате

непосредственного влияния

изменения курса на ожидаемые

денежные потоки.


Операционный риск (пример):английский экспортер, американский

импортер;стоимость контракта - 2 млн. ф.с.;условие контракта - оплата через 90 дней

после отгрузки продукции;курс на день отгрузки 1ф.с.=1.5долл.Контрольное задание: Оцените последствия

изменения на день оплаты курса на а)1ф.с.=1.55долл.; б)1ф.с.=1.45долл.


Операционный риск (выводы 1):а) валютный риск валютная экспозиция;б) применительно к внешнеторговым

операциям импортеры несут убытки при повышении в период между подписанием контракта и осуществлением платежа курса валюты платежа по отношению к национальной валюте;


Операционный риск (выводы 2):в) применительно к внешнеторговым

операциям экспортеры несут убытки при понижении в период между подписанием контракта и осуществлением платежа курса валюты платежа по отношению к национальной валюте.


Трансляционный риск (расчетный или балансовый риск) -

возможность финансовых потерь в результате возникновения несоответствия между активами и пассивами, выраженными в различных валютах.

6.3 Валютные рискиТрансляционный риск (продолж.)Принципы включения балансового отчета

дочерних компаний в отчет головной фирмы могут предполагать:

перевод стоимости оборотных средств и краткосрочная задолженность по курсу, существующему на дату составления отчета;

перевод стоимости основных активов и долгосрочных пассивов по курсу, существовавшему на день их принятия на баланс.

6.3 Валютные рискиТрансляционный риск (пример)Американская фирма «Х» имеет в Великобритании

дочернее предприятие «Хх»;Стоимость оборотных средств «Хх» - 1.5млн.ф.с.,

краткосрочная задолженность - 1 млн.ф.с.Курс на момент формирования средств и

задолженности - 1ф.с.=1.5долл.

Контрольное задание: Оцените последствия изменения на день составления отчета курса на 1ф.с.=1.4долл.


Трансляционный риск (выводы):Когда оборотные средства дочерней фирмы

превышают краткосрочную задолженность, снижение курса валюты страны ее базирования ухудшает состояние балансового отчета головной компании;

Когда краткосрочная задолженность дочерней фирмы превышают оборотные средства, повышение курса валюты страны ее базирования ухудшает состояние балансового отчета головной компании.


Экономический риск -

возможность возникновения финансовых потерь в результате неблагоприятного воздействия изменения валютного курса на экономическое положение компании (снижение конкурентоспособности продукции, уменьшение спроса, снижение рентабельности).


Экономический риск (пример)Американская станкостроительная компания «Х»

реализует 25% производимой в США продукции на британском рынке;

Цена станка составляет 3000долл.; В течение достаточно продолжительного периода

времени сохранялся стабильный обменный курс 1ф.с.=1.5долл.

Контрольное задание: Оцените последствия изменения курса на 1ф.с.=1.4долл.


Экономический риск (выводы):для компаний, занимающихся экспортными

операциями, повышение курса национальной валюты по отношению к валюте основных торговых партнеров сопряжено с потерями;

для компаний, занимающихся импортными операциями, понижение курса национальной валюты по отношению к валюте основных торговых партнеров сопряжено с потерями.


Возможные формы защиты от валютных рисков:

- использование услуг коммерческих банков;

- грамотное составление контракта;- заключение дополнительных

контрактов, непосредственно нацеленных на минимизацию рисков


Коммерческий банк может: - предоставить ссуду в иностранной

валюте;

- открытие банковского счета в валюте.

На стадии заключения контракта: - выбор валюты; - включение в текст контракта

валютной оговорки.


Косвенная валютная оговорка,применяемая когда валюта цены и

валюта платежа не совпадают (первая - одна из основных международных валют, вторая - национальная валюта участника сделки), предусматривает соответствующую корректировку в случае изменения курса валюты цены к валюте платежа.


Прямая валютная оговорка,применяемая когда валюта цены и

валюта платежа совпадают, предусматривает соответствующую корректировку в случае изменения курса валюты контракта по отношению к другой, более стабильной валюте (валюте оговорки).


Дополнительные контракты, направленные на минимизацию валютных рисков:

- контракты на форвардном валютном рынке;

- контракты на приобретение ценных бумаг, номинированных в валюте страны-партнера;

- договоры страхования.


Подведем итог:Мы выяснили, что представляют собой

балансы международных расчетов, обратив особое внимание на платежный баланс.

Мы рассмотрели сущность и основные виды валютного курса, а также выявили важнейшие факторы, влияющие на его формирование.


Подведем итог (2):Мы проанализировали те негативные

последствия, которые могут иметь для хозяйствующих субъектов колебания валютных курсов, а также кратко охарактеризовали основные возможные направления защиты от валютных рисков.

Documents

1.2. Рабочая Тетрадь